证券代码：002508           证券简称：老板电器       公告编号：2015-035




                   杭州老板电器股份有限公司

     关于投资凯芙隆（厦门）环境科技有限公司的公告


    本公司及董事会全体成员保证公司公告内容的真实、准确和完整，并对公
告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

    一、对外投资概述

    杭州老板电器股份有限公司（以下简称“公司”或“甲方”）与凯芙隆（厦

门）环境科技有限公司（以下简称“凯芙隆”或“乙方”）签署了《投资意向

书》。公司拟以自有资金投资人民币 3,000 万元，取得本次增资扩股后凯芙隆 10%

的股权。

    2015 年 7 月 22 日，公司第三届董事会第九次会议通过了《关于投资凯芙隆

（厦门）环境科技有限公司的议案》，同意公司以自有资金投资人民币 3,000 万

元，取得本次增资扩股后凯芙隆 10%的股权。根据深交所《股票上市规则》和

《公司章程》、《对外投资管理办法》的规定，该事项不需要提交公司股东大会

审议。

    本次对外投资不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办

法》中规定的重大资产重组。
    二、投资标的的基本情况

    公司名称：凯芙隆（厦门）环境科技有限公司

    公司地址：厦门市海沧区惠佐路 101 号

    公司类型：中外合资公司

    法定代表人：YAN LING

    注册资本：700 万美元
    成立日期：2004 年 4 月 12 日

    经营范围：工业废水处理设备、海水淡化设备、家用、商用净水处理设备、

无菌灌装设备及相关配件的生产；非金属制品模具设计制造；注塑件加工；传

感器的生产制造。

    股东构成及股权结构：

  序号                          股东                              持股比例（%）
   1                        YAN LING                                73.3015%
   2                        KIP Limited                                8%
   3                Sylmax International Limited                       8%
   4             Fluidsource Technology Limited                        8%
   5               厦门凯芙瑞投资咨询有限公司                        2.6985%
                         合计                                         100%

    截止 2014 年 12 月 31 日，凯芙隆总资产 19,183.23 万元，净资产 7,117.98

万元，营业收入 6,692.55 万元，净利润 888.28 万元。2013 年度、2014 年度主要

财务指标以详见下表

                      2013 年                        2014 年            同比增长
  总资产           135,006,903.60              191,832,282.38               42.09%
  净资产            62,296,994.27              71,179,784.77                14.26%
 营业收入           75,685,082.71              66,925,498.75             -11.57%
  净利润            9,109,332.66                   8,882,790.50             -2.49%
    上述数据已经天健会计师事务所审计。

    公司与凯芙隆不存在关联关系。
    三、《投资意向书》主要条款

    （一）甲方向乙方投资 3,000 万元认购新增注册资本，乙方估值为人民币

30,000 万元，甲方取得增资完成后乙方 10%的股权。

    （二）甲方有权获得乙方董事会一名董事席位。

    （三）乙方承诺 2015 年度净利润不低于 3,000 万元（至少完成 90%），否

则触发补偿条款；
    （四）自甲方成为乙方股东后，乙方承诺在 36 个月内实现在国内新三板挂

牌及做市，否则触发回购条款。

    （五）乙方同意甲方可继续增持乙方股份，但估值另行协商。
    四、对公司的影响及存在的风险
    （一）对公司的影响
    本次对外投资的资金全部来源于公司自有资金，且金额不大，公司本年度

的财务状况和经营业绩不会产生重大影响。

    凯芙隆致力于家用、商用等环保净水产品的研发、设计、制造与销售，拥
有国际化联合研发的创新优势；且凭借其产品的优越性与稳定的品质，公司拥
有美国、台湾、中国大陆等全球水处理行业的优秀研发资源，与全球净水领域
知名企业长期保持联合开发及战略合作关系，在业界享有较高的知名度和声誉。

    凯芙隆的品牌定位是“高端净水机的代名词”，已向市场和消费者提供全球

首款免安装、智能家电化、便携式反渗透 RO 净水机——乐帕，业内反响巨大。

    通过本次向凯芙隆的投资，公司将可快速切入净水器领域，符合“专注厨

房电器、聚焦吸油烟机、多品类联动”的发展战略。
    （二）存在的风险

    1、 标的资产的估值风险

    公司向凯芙隆投资 3,000 万元取得凯芙隆 10%的股权，虽然公司在本次投

资过程中遵循谨慎原则，但由于受多方面因素的影响，可能出现标的资产价值

与实际情况存在差异的情形。

    2、新三板挂牌、做市及价格风险

    虽然凯芙隆承诺在股改后尽快申请在国内新三板挂牌及做市，但近期国内

A 股市场剧烈波动，并波及到新三板市场，挂牌及做市后也存在着价格大幅波

动的风险。目前正常的新三板挂牌等待期为 4-6 个月，但存在延长的风险。
    五、备查文件

    《杭州老板电器股份有限公司第三届董事会第九次会议决议》。

    特此公告。
杭州老板电器股份有限公司
                  董事会
        2015 年 7 月 22 日