杭州老板电器股份有限公司
审 计 报 告
瑞华审字[2019]02290005 号
目 录
一、 审计报告 1
二、 已审财务报表
1、 合并资产负债表 6
2、 合并利润表 8
3、 合并现金流量表 11
4、 合并股东权益变动表 13
5、 资产负债表 16
6、 利润表 19
7、 现金流量表 20
8、 股东权益变动表 22
9、 财务报表附注 25
10、 财务报表附注补充资料 102
通讯地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 9 层
Postal Address:9/F,West Tower of China Overseas Property Plaza, Building 7,NO.8,Yongdingmen Xibinhe
Road, Dongcheng District, Beijing
邮政编码（Post Code）：100077
电话（Tel）：+86(10)88095588 传真（Fax）：+86(10)88091199
审 计 报 告
瑞华审字[2019]02290005 号
杭州老板电器股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了杭州老板电器股份有限公司（以下简称“老板电器公司”）财务
报表，包括 2018 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2018 年度的合并及
公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务
报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了老板电器公司 2018 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2018
年度合并及公司的经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于老板电器公司，并履行了职业道
德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审
计事项。
1
（一）收入确认—代理公司模式
1、事项描述
2018年度，老板电器公司代理公司模式下确认的主营业务收入金额为
292,455.55万元，占主营业务收入总额的40.51%。 相关信息披露详见财务报表
附注四、25和附注六、28中所述。
代理公司模式是根据委托代销协议的约定来判断商品所有权上的主要风险
及报酬何时转移。
在代理公司模式下，收入确认存在的固有风险。为此我们确定收入确认—代
理公司模式为关键审计事项。
2、审计应对
针对收入确认—代理公司模式，我们执行的主要审计程序包括：
（1）评价、测试有关代理公司模式销售收入循环的关键内部控制的设计和
执行；
（2）获取老板电器公司与代理公司签订的委托代销协议，检查协议关键条
款；
（3）查询代理公司的股东以及主要人员信息，评估代理公司与公司是否存
在关联关系；
（4）执行主要代理公司模式收入、发出商品的函证程序；
（5）抽样检查老板电器公司与代理公司的合同、购货订单、检查代销清单
等资料；
（6）执行代理公司模式收入的截止性测试程序。
（二）应收票据
1、事项描述
截至 2018 年 12 月 31 日，老板电器公司合并财务报表应收票据余额
126,814.63 万元。相关信息披露详见财务报表附注四、10 和附注六、2（1）中
所述。
若应收票据不能正常承兑而发生坏账对财务报表影响较为重大，为此我们确
定应收票据的计量为关键审计事项。
2
2、审计应对
针对应收票据，我们执行的主要审计程序包括：
（1）评价、测试管理层对应收票据管理的内部控制的设计和执行的有效性；
（2）取得 “应收票据备查簿”，检查已承兑的应收票据相关收款凭证等资
料；
（3）检查是否存在已转为应收账款的逾期票据或应转为应收账款的逾期票
据；
（4）监盘库存票据，并与“应收票据备查簿”的有关内容核对；
（5）抽样检查大额票据相应销售合同或协议、销售发票等原始交易资料；
（6）选取样本对应收票据执行函证程序。
四、其他信息
老板电器公司管理层对其他信息负责。其他信息包括 2018 年年度报告中涵
盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
老板电器公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制
财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估老板电器公司的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算老
板电器公司、终止运营或别无其他现实的选择。
3
治理层负责监督老板电器公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对老板电器公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致老板电器公司不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报
表是否公允反映相关交易和事项。
（六）就老板电器公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计
证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审
4
计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发
现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重
要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁
止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事
项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中
沟通该事项。
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
（项目合伙人）：
陈葆华
中国北京 中国注册会计师：
林顺国
2019 年 04 月 24 日
5
合并资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位：杭州老板电器股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 年末数 年初数
流动资产：
货币资金 六、1 2,196,706,808.35 2,581,883,275.74
衍生金融资产
应收票据及应收账款 六、2 1,714,919,431.48 1,379,118,387.97
其中：应收票据 六、2（1） 1,268,146,296.01 1,007,950,689.72
应收账款 六、2（2） 446,773,135.47 371,167,698.25
预付款项 六、3 59,485,930.70 58,386,143.02
其他应收款 六、4 70,182,460.52 51,299,351.50
其中：应收利息
应收股利
存货 六、5 1,347,112,731.03 1,112,902,209.29
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 六、6 2,591,760,176.09 1,511,616,607.57
流动资产合计 7,980,167,538.17 6,695,205,975.09
非流动资产：
可供出售金融资产 六、7 119,948,534.00 147,734,040.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 六、8 2,617,851.16 3,815,236.95
投资性房地产 六、9 121,575.14 130,561.94
固定资产 六、10 842,877,466.95 828,422,333.84
在建工程 六、11 184,440,655.49 21,085,402.71
生产性生物资产
油气资产
无形资产 六、12 193,974,179.90 167,654,523.79
开发支出
商誉 六、13 80,589,565.84
长期待摊费用 六、14 4,933,280.77 11,556,524.87
递延所得税资产 六、15 39,564,040.41 24,527,912.73
其他非流动资产 六、16 6,126,821.00 26,482,639.71
非流动资产合计 1,475,193,970.66 1,231,409,176.54
资产总计 9,455,361,508.83 7,926,615,151.63
6
合并资产负债表（续）
2018 年 12 月 31 日
编制单位：杭州老板电器股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 年末数 年初数
流动负债：
短期借款
衍生金融负债
应付票据及应付账款 六、17 1,606,978,134.38 1,410,872,865.81
预收款项 六、18 1,170,088,458.14 735,005,115.50
应付职工薪酬 六、19 107,349,495.30 105,637,228.93
应交税费 六、20 113,248,653.85 116,570,601.34
其他应付款 六、21 234,490,187.04 229,336,089.19
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 3,232,154,928.71 2,597,421,900.77
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 六、22 82,021,091.35 71,722,045.87
递延所得税负债 六、15 10,337,139.79
其他非流动负债
非流动负债合计 92,358,231.14 71,722,045.87
负债合计 3,324,513,159.85 2,669,143,946.64
股东权益：
股本 六、23 949,024,050.00 949,032,825.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 六、24 401,689,801.42 399,598,507.63
减：库存股 六、25 3,456,989.00 24,153,010.00
7
其他综合收益
专项储备
盈余公积 六、26 474,516,412.50 474,516,412.50
一般风险准备
未分配利润 六、27 4,223,611,112.65 3,461,806,065.78
归属于母公司股东权益合计 6,045,384,387.57 5,260,800,800.91
少数股东权益 85,463,961.41 -3,329,595.92
股东权益合计 6,130,848,348.98 5,257,471,204.99
负债和股东权益总计 9,455,361,508.83 7,926,615,151.63
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第 6 页至第 17 页的财务报表由以下人士签署：
法定代表人：任建华 主管会计工作负责人：张国富 会计机构负责人：张国富
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合并利润表
2018 年度
编制单位：杭州老板电器股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 本年数 上年数
一、营业总收入 六、28 7,424,885,274.14 7,017,397,057.99
其中：营业收入 六、28 7,424,885,274.14 7,017,397,057.99
二、营业总成本 5,910,694,983.06 5,389,225,820.06
其中：营业成本 六、28 3,450,765,242.29 3,250,587,734.46
税金及附加 六、29 70,571,367.91 66,643,024.66
销售费用 六、30 1,909,856,779.45 1,677,876,519.87
管理费用 六、31 272,355,117.98 247,834,630.94
研发费用 六、32 293,427,244.80 233,127,005.46
财务费用 六、33 -101,340,531.42 -91,879,587.95
其中：利息费用
利息收入 六、33 100,908,995.14 93,430,027.91
资产减值损失 六、34 15,059,762.05 5,036,492.62
加：其他收益 六、35 99,254,844.76 60,821,005.99
投资收益（损失以“－”号填列） 六、36 88,009,702.42 1,453,001.05
其中：对联营企业和合营企业的投资
六、36 -1,197,385.79 319,850.36
收益
公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
资产处置收益（损失以“－”号填列） 六、37 101,198.59 141,463.98
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,701,556,036.85 1,690,586,708.95
加：营业外收入 六、38 2,375,724.71 3,547,525.00
减：营业外支出 六、39 1,607,088.22 1,459,568.44
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,702,324,673.34 1,692,674,665.51
减：所得税费用 六、40 218,476,769.49 231,480,527.51
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,483,847,903.85 1,461,194,138.00
（一）按经营持续性分类
1、持续经营净利润（净亏损以“－”号填
1,483,847,903.85 1,461,194,138.00
列）
9
2、终止经营净利润（净亏损以“－”号填
列）
（二）按所有权归属分类
1、少数股东损益（净亏损以“－”号填列） 10,268,238.23 -19,380.63
2、归属于母公司股东的净利润（净亏损以
1,473,579,665.62 1,461,213,518.63
“－”号填列）
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司股东的其他综合收益的税后净额
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 1,483,847,903.85 1,461,194,138.00
归属于母公司股东的综合收益总额 1,473,579,665.62 1,461,213,518.63
归属于少数股东的综合收益总额 10,268,238.23 -19,380.63
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 十五、2 1.55 1.54
（二）稀释每股收益（元/股） 十五、2 1.55 1.54
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法定代表人：任建华 主管会计工作负责人：张国富 会计机构负责人：张国富
10
合并现金流量表
2018 年度
编制单位：杭州老板电器股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 本年数 上年数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 8,453,586,919.00 7,197,061,771.96
收到的税费返还 136,806.08 2,606,202.90
收到其他与经营活动有关的现金 六、41（1） 238,417,540.82 189,967,628.65
经营活动现金流入小计 8,692,141,265.90 7,389,635,603.51
购买商品、接受劳务支付的现金 3,867,146,241.25 3,137,422,909.83
支付给职工以及为职工支付的现金 747,113,055.19 641,248,731.48
支付的各项税费 835,908,616.02 868,369,030.63
支付其他与经营活动有关的现金 六、41（2） 1,733,013,042.15 1,470,112,377.34
经营活动现金流出小计 7,183,180,954.61 6,117,153,049.28
经营活动产生的现金流量净额 1,508,960,311.29 1,272,482,554.23
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,932,936,302.46 100,000,000.00
取得投资收益收到的现金 87,103,727.00 1,133,150.69
处置固定资产、无形资产和其他长期资
153,807.52 199,967.45
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 六、41（3） 10,000,000.00 10,000,000.00
投资活动现金流入小计 3,030,193,836.98 111,333,118.14
购建固定资产、无形资产和其他长期资
180,703,214.09 146,347,291.54
产支付的现金
投资支付的现金 3,978,000,000.00 1,722,677,540.00
取得子公司及其他营业单位支付的现
六、42（2） 44,994,413.72
金净额
支付其他与投资活动有关的现金 六、41（4） 10,000,000.00 24,778,000.00
投资活动现金流出小计 4,213,697,627.81 1,893,802,831.54
投资活动产生的现金流量净额 -1,183,503,790.83 -1,782,469,713.40
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
11
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 711,774,618.75 365,012,625.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 六、41（6） 83,011.50 192,780.00
筹资活动现金流出小计 711,857,630.25 365,205,405.00
筹资活动产生的现金流量净额 -711,857,630.25 -365,205,405.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 832,944.26 -859,249.98
五、现金及现金等价物净增加额 六、42（1） -385,568,165.53 -876,051,814.15
加：期初现金及现金等价物余额 六、42（1） 2,562,788,024.38 3,438,839,838.53
六、期末现金及现金等价物余额 六、42（1） 2,177,219,858.85 2,562,788,024.38
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法定代表人：任建华 主管会计工作负责人：张国富 会计机构负责人：张国富
12
合并股东权益变动表
2018 年度
编制单位：杭州老板电器股份有限公司 金额单位：人民币元
本年数
归属于母公司股东权益
项 目
其他权益工具 其他综合 专项储 一般风险 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 收益 备 准备
一、上年年末余额 949,032,825.00 399,598,507.63 24,153,010.00 474,516,412.50 3,461,806,065.78 -3,329,595.92 5,257,471,204.99
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 949,032,825.00 399,598,507.63 24,153,010.00 474,516,412.50 3,461,806,065.78 -3,329,595.92 5,257,471,204.99
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -8,775.00 2,091,293.79 -20,696,021.00 761,805,046.87 88,793,557.33 873,377,143.99
（一）综合收益总额 1,473,579,665.62 10,268,238.23 1,483,847,903.85
（二）股东投入和减少资本 -8,775.00 2,091,293.79 -20,696,021.00 78,525,319.10 101,303,858.89
1、股东投入的普通股 -8,775.00 -8,775.00
2、其他权益工具持有者投入资本
3、股份支付计入股东权益的金额 2,091,293.79 -20,696,021.00 22,787,314.79
4、其他 78,525,319.10 78,525,319.10
（三）利润分配 -711,774,618.75 -711,774,618.75
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、对股东的分配 -711,774,618.75 -711,774,618.75
4、其他
（四）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、盈余公积弥补亏损
4、设定受益计划变动额结转留存收益
5、其他
（五）专项储备
1、本期提取
2、本期使用
（六）其他
四、本年年末余额 949,024,050.00 401,689,801.42 3,456,989.00 474,516,412.50 4,223,611,112.65 85,463,961.41 6,130,848,348.98
13
合并股东权益变动表（续）
2018 年度
编制单位：杭州老板电器股份有限公司 金额单位：人民币元
上年数
归属于母公司股东权益
项 目 其他权益工具
其他综 专项 一般风 少数股东权益 股东权益合计
股本 优先 永续 其 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润
合收益 储备 险准备
股 债 他
一、上年年末余额 730,056,750.00 610,506,075.97 52,129,280.00 365,028,375.00 2,475,093,209.65 -3,310,215.29 4,125,244,915.33
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 730,056,750.00 610,506,075.97 52,129,280.00 365,028,375.00 2,475,093,209.65 -3,310,215.29 4,125,244,915.33
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 218,976,075.00 -210,907,568.34 -27,976,270.00 109,488,037.50 986,712,856.13 -19,380.63 1,132,226,289.66
（一）综合收益总额 1,461,213,518.63 -19,380.63 1,461,194,138.00
（二）股东投入和减少资本 -31,500.00 8,100,006.66 -27,976,270.00 36,044,776.66
1、股东投入的普通股 -31,500.00 -161,280.00 -192,780.00
2、其他权益工具持有者投入资本
3、股份支付计入股东权益的金额 8,261,286.66 -27,976,270.00 36,237,556.66
4、其他
（三）利润分配 109,488,037.50 -474,500,662.50 -365,012,625.00
1、提取盈余公积 109,488,037.50 -109,488,037.50
2、提取一般风险准备
3、对股东的分配 -365,012,625.00 -365,012,625.00
4、其他
（四）股东权益内部结转 219,007,575.00 -219,007,575.00
1、资本公积转增资本（或股本） 219,007,575.00 -219,007,575.00
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、盈余公积弥补亏损
4、设定受益计划变动额结转留存收益
5、其他
（五）专项储备
1、本期提取
2、本期使用
（六）其他
四、本年年末余额 949,032,825.00 399,598,507.63 24,153,010.00 474,516,412.50 3,461,806,065.78 -3,329,595.92 5,257,471,204.99
14
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15
资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位：杭州老板电器股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 年末数 年初数
流动资产：
货币资金 2,017,251,340.16 2,430,486,687.26
衍生金融资产
应收票据及应收账款 十四、1 1,699,898,688.67 1,357,408,283.41
其中：应收票据 十四、1（1） 1,261,896,296.01 1,002,429,373.98
应收账款 十四、1（2） 438,002,392.66 354,978,909.43
预付款项 48,995,796.40 38,427,268.83
其他应收款 十四、2 64,301,240.95 45,068,926.51
其中：应收利息
应收股利
存货 1,267,525,767.58 1,066,232,780.70
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,448,736,487.97 1,508,821,697.00
流动资产合计 7,546,709,321.73 6,446,445,643.71
非流动资产：
可供出售金融资产 119,948,534.00 147,734,040.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十四、3 224,608,888.64 63,245,119.15
投资性房地产 470,485.36 504,010.00
固定资产 815,345,909.65 823,185,323.14
在建工程 184,365,655.49 21,085,402.71
生产性生物资产
油气资产
无形资产 161,743,355.41 167,654,523.79
开发支出
商誉
长期待摊费用 4,933,280.77 11,523,505.97
递延所得税资产 38,723,474.50 25,330,645.58
其他非流动资产 6,126,821.00 26,482,639.71
非流动资产合计 1,556,266,404.82 1,286,745,210.05
资产总计 9,102,975,726.55 7,733,190,853.76
16
资产负债表（续）
2018 年 12 月 31 日
编制单位：杭州老板电器股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 年末数 年初数
流动负债：
短期借款
应付票据及应付账款 1,567,741,949.61 1,382,188,153.59
预收款项 1,067,652,543.09 636,230,125.36
应付职工薪酬 88,814,022.76 89,917,934.41
应交税费 99,200,231.67 103,631,507.13
其他应付款 215,230,256.63 220,347,474.25
其中：应付利息
应付股利
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 3,038,639,003.76 2,432,315,194.74
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 82,021,091.35 71,722,045.87
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 82,021,091.35 71,722,045.87
负债合计 3,120,660,095.11 2,504,037,240.61
股东权益：
股本 949,024,050.00 949,032,825.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 401,644,818.41 399,553,524.62
减：库存股 3,456,989.00 24,153,010.00
其他综合收益
专项储备
盈余公积 474,516,412.50 474,516,412.50
一般风险准备
17
未分配利润 4,160,587,339.53 3,430,203,861.03
股东权益合计 5,982,315,631.44 5,229,153,613.15
负债和股东权益总计 9,102,975,726.55 7,733,190,853.76
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18
利润表
2018 年度
编制单位：杭州老板电器股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 本年数 上年数
一、营业收入 十四、4 6,951,127,584.80 6,597,274,757.17
减：营业成本 十四、4 3,359,935,498.94 3,182,367,310.08
税金及附加 64,139,003.83 60,113,407.17
销售费用 1,657,179,627.56 1,413,796,951.48
管理费用 198,371,268.76 184,346,989.10
研发费用 286,597,606.23 233,127,005.46
财务费用 -96,269,643.72 -89,930,492.64
其中：利息费用
利息收入 95,425,460.45 91,064,776.72
资产减值损失 12,359,773.30 4,523,805.57
加：其他收益 93,295,114.76 59,961,190.99
投资收益（损失以“-”号填列） 十四、5 87,724,316.13 1,453,001.05
其中：对联营企业和合营企业的投资
十四、5 -1,197,385.79 319,850.36
收益
公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
资产处置收益（损失以“－”号填列） 111,267.72 96,822.06
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,649,945,148.51 1,670,440,795.05
加：营业外收入 984,374.74 684,405.08
减：营业外支出 1,471,067.61 1,341,219.38
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,649,458,455.64 1,669,783,980.75
减：所得税费用 207,300,358.39 225,020,255.18
四、净利润（净亏损以"－"号填列） 1,442,158,097.25 1,444,763,725.57
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号
1,442,158,097.25 1,444,763,725.57
填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
五、其他综合收益的税后净额
(一)不能重分类进损益的其他综合收益
1、重新计量设定受益计划变动额
2、权益法下不能重分类转损益的其他综合收益
(二)将重分类进损益的其他综合收益
六、综合收益总额 1,442,158,097.25 1,444,763,725.57
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现金流量表
2018 年度
编制单位：杭州老板电器股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 本年数 上年数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,892,426,799.39 6,700,201,932.90
收到的税费返还 2,606,202.90
收到其他与经营活动有关的现金 220,781,708.77 181,217,604.44
经营活动现金流入小计 8,113,208,508.16 6,884,025,740.24
购买商品、接受劳务支付的现金 3,733,904,041.52 3,025,142,384.50
支付给职工以及为职工支付的现金 562,371,084.94 477,043,133.23
支付的各项税费 764,184,204.54 795,539,848.90
支付其他与经营活动有关的现金 1,599,163,876.52 1,349,496,183.65
经营活动现金流出小计 6,659,623,207.52 5,647,221,550.28
经营活动产生的现金流量净额 1,453,585,300.64 1,236,804,189.96
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,824,936,302.46 100,000,000.00
取得投资收益收到的现金 86,818,340.71 1,133,150.69
处置固定资产、无形资产和其他长期资
153,807.52 136,229.58
产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 10,000,000.00 10,000,000.00
投资活动现金流入小计 2,921,908,450.69 111,269,380.27
购建固定资产、无形资产和其他长期资
178,389,055.15 143,493,820.34
产支付的现金
投资支付的现金 3,887,320,000.00 1,722,677,540.00
支付其他与投资活动有关的现金 10,000,000.00 24,778,000.00
投资活动现金流出小计 4,075,709,055.15 1,890,949,360.34
投资活动产生的现金流量净额 -1,153,800,604.46 -1,779,679,980.07
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 711,774,618.75 365,012,625.00
支付其他与筹资活动有关的现金 83,011.50 192,780.00
筹资活动现金流出小计 711,857,630.25 365,205,405.00
筹资活动产生的现金流量净额 -711,857,630.25 -365,205,405.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 832,769.83 -859,423.41
五、现金及现金等价物净增加额 -411,240,164.24 -908,940,618.52
20
加：期初现金及现金等价物余额 2,411,423,559.90 3,320,364,178.42
六、期末现金及现金等价物余额 2,000,183,395.66 2,411,423,559.90
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21
股东权益变动表
2018 年度
编制单位：杭州老板电器股份有限公司 金额单位：人民币元
本年数
其他综合 专项储 一般风险
项 目 其他权益工具 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
股本 收益 备 准备
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 949,032,825.00 399,553,524.62 24,153,010.00 474,516,412.50 3,430,203,861.03 5,229,153,613.15
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 949,032,825.00 399,553,524.62 24,153,010.00 474,516,412.50 3,430,203,861.03 5,229,153,613.15
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -8,775.00 2,091,293.79 -20,696,021.00 730,383,478.50 753,162,018.29
（一）综合收益总额 1,442,158,097.25 1,442,158,097.25
（二）股东投入和减少资本 -8,775.00 2,091,293.79 -20,696,021.00 22,778,539.79
1、股东投入的普通股 -8,775.00 -8,775.00
2、其他权益工具持有者投入资本
3、股份支付计入股东权益的金额 2,091,293.79 -20,696,021.00 22,787,314.79
4、其他
（三）利润分配 -711,774,618.75 -711,774,618.75
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、对股东的分配 -711,774,618.75 -711,774,618.75
4、其他
（四）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、盈余公积弥补亏损
4、设定受益计划变动额结转留存收益
5、其他
（五）专项储备
1、本期提取
2、本期使用
（六）其他
四、本年年末余额 949,024,050.00 401,644,818.41 3,456,989.00 474,516,412.50 4,160,587,339.53 5,982,315,631.44
22
股东权益变动表（续）
2018 年度
编制单位：杭州老板电器股份有限公司 金额单位：人民币元
上年数
其他综合 专项储 一般风险
项 目 其他权益工具 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
股本 收益 备 准备
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 730,056,750.00 610,461,092.96 52,129,280.00 365,028,375.00 2,459,940,797.96 4,113,357,735.92
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 730,056,750.00 610,461,092.96 52,129,280.00 365,028,375.00 2,459,940,797.96 4,113,357,735.92
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 218,976,075.00 -210,907,568.34 -27,976,270.00 109,488,037.50 970,263,063.07 1,115,795,877.23
（一）综合收益总额 1,444,763,725.57 1,444,763,725.57
（二）股东投入和减少资本 -31,500.00 8,100,006.66 -27,976,270.00 36,044,776.66
1、股东投入的普通股 -31,500.00 -161,280.00 -192,780.00
2、其他权益工具持有者投入资本
3、股份支付计入股东权益的金额 8,261,286.66 -27,976,270.00 36,237,556.66
4、其他
（三）利润分配 109,488,037.50 -474,500,662.50 -365,012,625.00
1、提取盈余公积 109,488,037.50 -109,488,037.50
2、提取一般风险准备
3、对股东的分配 -365,012,625.00 -365,012,625.00
4、其他
（四）股东权益内部结转 219,007,575.00 -219,007,575.00
1、资本公积转增资本（或股本） 219,007,575.00 -219,007,575.00
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、盈余公积弥补亏损
4、设定受益计划变动额结转留存收益
5、其他
（五）专项储备
1、本期提取
2、本期使用
（六）其他
四、本年年末余额 949,032,825.00 399,553,524.62 24,153,010.00 474,516,412.50 3,430,203,861.03 5,229,153,613.15
载于第 18 页至第 96 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分
23
第 6 页至第 17 页的财务报表由以下人士签署：
法定代表人：任建华 主管会计工作负责人：张国富 会计机构负责人：张国富
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杭州老板电器股份有限公司
2018 年度财务报表附注
（除特别说明外，金额单位为人民币元）
一、公司基本情况
杭州老板电器股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）系于 2008 年 8 月
经浙江省杭州市工商行政管理局批准，由杭州老板家电厨卫有限公司以整体变更方式
设立的股份有限公司，现总部位于浙江省杭州市余杭区余杭经济开发区临平大道 592
号。
本财务报表业经本公司董事会于 2019 年 04 月 24 日决议批准报出。根据本公
司章程，本财务报表将提交股东大会审议。
本公司 2018 年度纳入合并范围的子公司共 6 户，详见本附注八“在其他主体中的
权益”。本公司本年度合并范围与上年度相比新设成立增加 1 户子公司，控股合并增
加 1 户子公司。
本公司及各子公司主要从事厨房电器生产、销售业务。
二、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政
部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号
修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准则、企业会计准
则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以
及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务
报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金
融工具和投资性房地产外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，
则按照相关规定计提相应的减值准备。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2018
年 12 月 31 日的财务状况及 2018 年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公
司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2014 年修订的《公开发行
证券的公司信息披露编报规则第 15 号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注
的披露要求。
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四、重要会计政策和会计估计
本公司及各子公司从事经营厨房电器生产、销售业务。本公司及各子公司根据实
际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若
干项具体会计政策和会计估计，详见本附注四、25“收入”等各项描述。关于管理层
所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅附注四、31“重大会计判断和估计”。
1、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告
期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
2、营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期
间。本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
3、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内
子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
4、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事
项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂
时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参
与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指
合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的
净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资
本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制
下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权
的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得
对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的
控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业
合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当
26
期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益
性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计
入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要
调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨
认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可
辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方
可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有
负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的
被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确
认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日
的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够
实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分
确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入
当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会
计准则解释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合
并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、5（2）），
判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面
各段描述及本附注四、13“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，
区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日
新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股
权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买
方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在
被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余
转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买
日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买
日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采
用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益
法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额
以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
5、合并财务报表的编制方法
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（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资
方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资
方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公
司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公
司将进行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳
入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置
日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期
处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公
司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量
表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司
及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适
当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，
按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控
制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进
行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东
权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期
净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”
项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中
所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股
权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的
净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资
相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同
的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资
产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企
业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和
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计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、13“长期股权投资”或本附注四、9
“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置
对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股
权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应
将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此
影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的
发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交
易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照
“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、13、
（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见
前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易
属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处
理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产
份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失
控制权当期的损益。
6、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在
合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经
营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，
是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、13（2）② “权益法
核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，
以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共
同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、
或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易
产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则
第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出
售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本
公司按承担的份额确认该损失。
7、现金及现金等价物的确定标准
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本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持
有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现
金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银
行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币
兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生
的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇
兑差额按照借款费用资本化的原则处理；②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之
外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账
本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期
汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动
（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货
币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收
益；处置境外经营时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和
负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，
其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日
的即期汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利
润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益
类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营
并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币
报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。
汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧
失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相
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关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外
经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权
益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境
外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
9、金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和
金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到
或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场
中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业
协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价
格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包
括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相
同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（2）金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始
确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、
贷款和应收款项以及可供出售金融资产。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主
要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观
证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，
被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场
中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不
同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资
31
策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负
债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，
公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期
损益。
② 持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到
期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生
减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际
利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融
负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融
负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上
预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合
同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢
价等。
③ 贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司
划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其
他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生
减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
④ 可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融
资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已
偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额
进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具
投资的期末成本为其初始取得成本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，
除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认
32
为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场
中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须
通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入
投资收益。
（3）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负
债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，
计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融
资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值
测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），
包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损
失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
① 持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，
减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证
据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的
减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备
情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
② 可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌
时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累
计超过 20%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过 12 个月。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的
累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已
收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与
确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资
的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损
益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益
工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
33
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放
弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使
企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移
而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损
益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确
认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与
应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前
述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需
确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有
权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控
制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（5）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，
相关交易费用计入初始确认金额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，
公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当
期损益。
② 其他金融负债
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与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付
该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利
率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
③ 财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合
同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》
确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的累
计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部
分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融
负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负
债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包
括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计
量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在
紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入
衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后
续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
（8）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法
定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和
金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（9）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。
本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。与权益
性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公
35
司不确认权益工具的公允价值变动额。
10、应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款、应收票据等。
（1）坏账准备的确认标准
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明
应收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反
合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）； ③债务人很可能倒闭或进行其他
财务重组； ④其他表明应收款项发生减值的客观依据。
（2）坏账准备的计提方法
① 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
本公司将金额为人民币 500 万元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金
融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已
确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行
减值测试。
② 按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法
项目 计提方法
账龄组合 账龄分析法
合并范围内关联方款项 不计提坏账准备
银行承兑汇票 不计提坏账准备
商业承兑汇票 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
账 龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）
1 年以内（含 1 年，下同） 5.00 5.00
1-2 年 10.00 10.00
2-3 年 20.00 20.00
3-4 年 50.00 50.00
4-5 年 80.00 80.00
5 年以上 100.00 100.00
（续）
账 龄 应收票据计提比例（%）
6 个月以内（含 6 个月） 1.00
6 个月以上 2.00
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③ 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，
有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，
确认减值损失，计提坏账准备。
（3）坏账准备的转回
如有客观证据表明该应收款项 价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事
项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值
不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项 在转回日的摊余成本。
11、存货
（1）存货的分类
存货主要包括发出商品、库存商品、原材料、在产品、低值易耗品和包装物等。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。
领用和发出时按加权平均法计价。
（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成
本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的
确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成
本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净
值的差额提取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的
可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的
金额计入当期损益。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
（4）存货的盘存制度为永续盘存
12、持有待售资产和处置组
低值易耗品于领用时按一次摊
本公司若主要通过出售（包括具有商业实质
销法摊销；包装物于领用时按一次摊
的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项
销法摊销。
非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其
划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据
类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经
就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置
组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交
易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企
37
业会计准则第 8 号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包
含分摊至处置组的商誉。
本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置
组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价
值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计
提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉
的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第 42 号——持有待售的非
流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非
流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后
的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有
待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期
损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价
值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则
计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的
处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续
划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰
低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情
况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。
13、长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大
影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期
股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产核算，其会计政策详见附注四、9“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相
关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对
被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起
共同控制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成
本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账
面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权
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益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报
表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额
作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本
公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合
并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行
处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。
不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始
投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对
价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合
并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合
收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为
长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、
发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形
成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一
揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽
子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为
改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，
相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公
允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当
期损益。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其
他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成
本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公
司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交
易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确
定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对
于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期
股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有
股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，
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采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的
长期股权投资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长
期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发
放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或
利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本
小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，
同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合
收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；
按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投
资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益
的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单
位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，
对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本
公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，
并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的
交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归
属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生
的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企
业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权
的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与
投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的
资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自
联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》
的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实
质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单
位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，
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恢复确认收益分享额。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比
例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，
调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股
权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；
母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、5、
（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款
的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处
置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置
相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利
润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取
得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认
的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损
益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表
时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益
法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股
权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则
的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入
当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具
确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认
的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变
动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法
核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工
具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置
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后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日
的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确
认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外
的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资
收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易
属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进
行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资
账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制
权的当期损益。
14、投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已
出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，
对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会（或类似机构）作出书面决议，
明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产
列报。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该
资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。
其他后续支出，在发生时计入当期损益。
本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地
使用权一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减
值”。
自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按
转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益
时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入
扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
15、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过
一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且
其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影
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响进行初始计量。
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折
旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 直线法 20.00 5.00 4.75
机器设备 直线法 10.00 5.00 9.50
运输设备 直线法 5.00 5.00 19.00
其他设备 直线法 5.00 5.00 19.00
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状
态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。
（4）融资租入固定资产的认定依据及计价方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权
最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产
一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，
在租赁资产使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权
的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
（5）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其
成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此
以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认
该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税
费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
如发生改变则作为会计估计变更处理。
16、在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达
到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定
可使用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减
值”。
43
17、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的
汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资
产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要
的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产
达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认
为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利
息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资
产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确
定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑
差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定
可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间
连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
18、无形资产
（1）无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很
可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目
的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的
土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的
房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，
全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的
减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的
无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变
更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行
复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其
使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
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（2）研究与开发支出
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开
发阶段的支出计入当期损益：
① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在
市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能
力使用或出售该无形资产；
⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。
19、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的
各项费用。本公司的长期待摊费用主要包括广告代言费、装修费等。长期待摊费用在
预计受益期间按直线法摊销。
20、长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性
房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公
司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，
进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，
无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备
并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未
来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格
确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；
不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价
值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到
可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用
过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后
的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产
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的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组
是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预
期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商
誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减
值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或
资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项
资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
21、职工薪酬
本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利以及其他长期职
工福利。其中：
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保
险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公
司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计
入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险。离职后福利计划包括设定提存计
划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而
提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提
供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，
确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期
结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提
供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合
预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计
划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
22、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本
公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金
额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，
按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
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如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确
定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
23、股份支付
（1）股份支付的会计处理方法
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具
为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份
支付。
① 以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日
的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可
行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计
算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应
增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后
续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相
关成本或费用，并相应调整资本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可
靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能
可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公
允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。
② 以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的
负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增
加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每
个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价
值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，
其变动计入当期损益。
（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，
按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是
指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允
价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视
同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
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在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作
为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公
积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作
为授予权益工具的取消处理。
（3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企
业中其一在本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进
行会计处理：
① 结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支
付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。
结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担
负债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资
本公积）或负债。
② 接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股
份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业
职工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企
业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和
计量，比照上述原则处理。
24、优先股、永续债等其他金融工具
（1）永续债和优先股等的区分
本公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：
①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与
其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
②如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍
生工具，则不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，
则本公司只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结
算该金融工具。
除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其他金融工具应
归类为金融负债。
本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项
负债，按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。
发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价
款的比例进行分摊。
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（2）永续债和优先股等的会计处理方法
归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、
利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用
（参见本附注四、17“借款费用”）以外，均计入当期损益。
归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出
售或注销时，本公司作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本公司对
权益工具持有方的分配作为利润分配处理。
本公司不确认权益工具的公允价值变动。
25、收入
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相
联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，
相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，
确认商品销售收入的实现。
代理公司模式：根据公司与区域代理公司签订的委托销售合同，公司在收到代销
公司代销清单或销售清单汇总表后确认收入；
电子商务：客户下单后，由公司发货并收取货款，公司根据订单完成时点确认收
入；由平台负责发货并收取货款，公司根据平台提供的销售清单结算确认收入；
电视购物：电视购物根据客户订单通知公司发货，公司根据电视购物平台提供的
销售清单确认收入；
工程类型：依据客户订单发货，公司根据签收单在客户收货后确认收入；
经销模式：根据客户订单发货，公司根据签收单在客户收货后确认收入；
报关出口收入：根据报关单出口日期确认收入。
（2）提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比
法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的
比例确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；
②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已
发生和将发生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的
劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生
的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部
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分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；
如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该
合同全部作为销售商品处理。
（3）利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
26、政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以
投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补
助和与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产
的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补
助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的
政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，
根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进
行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府
文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额
计量的政府补助，直接计入当期损益。
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于
期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资
金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）
应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管
理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的
是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶
持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的
企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确
承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证
其可在规定期限内收到；（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相
关条件（如有）。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、
系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成
本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损
益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益
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同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行
会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减
相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账
面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
27、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照
税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依
据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得
出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负
债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额
产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应
纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂
时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企
业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且
该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。
除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）
的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递
延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差
异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来
抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例
外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认
其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣
亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预
期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法
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获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的
账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递
延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的
账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进
行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税
资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者
是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的
期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、
清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
28、租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权
最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损
益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较
大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同
的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或
有租金于实际发生时计入当期损益。
（3）本公司作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者
中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，
其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归
属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资
费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金
于实际发生时计入当期损益。
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（4）本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融
资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未
担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实
现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金
于实际发生时计入当期损益。
29、其他重要的会计政策和会计估计
（1）终止经营
终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本公司处置或划分为
持有待售类别的组成部分：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要
经营地区；②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行
处置的一项相关联计划的一部分；③该组成部分是专为了转售而取得的子公司。
终止经营的会计处理方法参见本附注四、12“持有待售资产和处置组”相关描述。
（2）回购股份
股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转上或注销本公司股份
时，不确认利得或损失。
转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本
公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数
减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲
减的，冲减盈余公积和未分配利润。
30、重要会计政策、会计估计的变更
（1）会计政策变更
2018 年，公司无会计政策变更。
（2）会计估计变更
本公司会计核算应收票据按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
关于应收项目的减值计提要求，根据其信用风险特征考虑减值问题。对于在收入确认
时对应收账款进行初始确认，后又将该应收账款转为商业承兑汇票结算的，按照账龄
连续计算的原则对应收票据计提坏账准备。根据主债务人（出票人、承兑人）的财务
状况和偿还能力。对信誉良好的大企业出具的商业承兑汇票应采用个别认定法计提坏
账准备，个别认定未发生减值的，纳入具有相同或类似的信用风险特征的组合计提一
般坏账准备。对将应收账款转为应收票据结算的情形，且债务人信用风险并非很低，
则应对其纳入相关的信用风险组合计提坏账准备，或者采用个别认定法从高计提坏账
准备。这类情况下如按账龄计提坏账准备的，则账龄应自原应收账款确认日起连续计
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算。为满足会计核算的及时性和准确性原则，自 2018 年 1 月 1 日起，本公司在资产负
债表日对应收商业承兑汇票账面价值进行检查，对存在客观证据表明其发生减值的，
计提减值准备。受影响报表项目名称及影响金额为应收票据减少 5,573,632.72 元；资产
减值损失增加 5,573,632.72 元。
31、重大会计判断和估计
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无
法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是
基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判
断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负
债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的
估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的
变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来
期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领
域如下：
（1）坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收款项减值是基
于评估应收款项的可收回性。鉴定应收款项减值要求管理层的判断和估计。实际的结
果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收款项的账面价值及应收款项坏账
准备的计提或转回。
（2）存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现
净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存
货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持
有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的
结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的
计提或转回。
（3）可供出售金融资产减值
本公司确定可供出售金融资产是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断和假
设，以确定是否需要在利润表中确认其减值损失。在进行判断和作出假设的过程中，
本公司需评估该项投资的公允价值低于成本的程度和持续期间，以及被投资对象的财
务状况和短期业务展望，包括行业状况、技术变革、信用评级、违约率和对手方的风
险。
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（4）长期资产减值准备
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减
值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值
迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账
面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额
和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可
观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经
营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会
采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价
和相关经营成本的预测。
本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产
组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司
需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未
来现金流量的现值。
（5）折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按
直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧
和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更
新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行
调整。
（6）递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税
务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税
利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
（7）所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不
确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项
的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所
得税和递延所得税产生影响。
五、税项
55
1、主要税种及税率
税种 具体税率情况
应税收入按16%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进
增值税
项税额后的差额计缴增值税。
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的7%计缴。
企业所得税 公司按应纳税所得额的25%计缴。
教育费附加 按实际缴纳的流转税的3%计缴。
地方教育费附加 按实际缴纳的流转税的1%-2%计缴。
土地使用税 按实际占用应税土地面积（平方米）*5~10元/平方米计缴。
从价计征按照应税房产原值*（1-30%）*1.2%，从租计征按照租
房产税
金收入*12%计缴。
本公司发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用17%/11%税率。根据《财
政部、国家税务总局关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32号）规定，自2018
年5月1日起，适用税率调整为16%/10%。
2、税收优惠及批文
2017年11月13日，浙江省科技厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省
地方税务局联合下发高新技术企业证书（证书编号GR201733000884），公司通过高
新技术企业认定，资格有效期3年。根据相关规定，通过高新技术企业认定后，公司连
续三年（即所得税优惠期为2017年01月01日至2019年12月31日）享受国家关于高新技
术企业的相关优惠政策，按15%的税率计征企业所得税；
2018年10月03日，浙江省人民政府办公厅下发的浙江省人民币政府办公厅文件（浙
政办发[2018]99号），自2018年01月01日至2019年12月31日，A类企业城镇土地使用
税全额减免，老板电器属于A类企业享受城镇土地使用税全额减免优惠政策；
六、合并财务报表项目注释
以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“年初”指 2018
年 1 月 1 日，“年末”指 2018 年 12 月 31 日；“本年”指 2018 年度，“上年”指
2017 年度。
1、货币资金
项 目 年末余额 年初余额
库存现金 380,338.61 1,801,232.36
银行存款 2,176,839,520.24 2,560,986,792.02
其他货币资金 19,486,949.50 19,095,251.36
合 计 2,196,706,808.35 2,581,883,275.74
56
项 目 年末余额 年初余额
其中：存放在境外的款项总额
注：其他货币资金为保函保证金。
2、应收票据及应收账款
项 目 年末余额 年初余额
应收票据 1,268,146,296.01 1,007,950,689.72
应收账款 446,773,135.47 371,167,698.25
合 计 1,714,919,431.48 1,379,118,387.97
（1）应收票据
①应收票据分类
项 目 年末余额 年初余额
银行承兑汇票 994,646,272.00 959,580,772.25
商业承兑汇票 273,500,024.01 48,369,917.47
合 计 1,268,146,296.01 1,007,950,689.72
②年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项 目 年末终止确认金额 年末未终止确认金额
银行承兑汇票 205,988,610.54
商业承兑汇票
合 计 205,988,610.54
③应收票据减值计提情况
项目 账面余额 坏账准备 账面价值
银行承兑汇票 994,646,272.00 994,646,272.00
商业承兑汇票 279,073,656.73 5,573,632.72 273,500,024.01
合计 1,273,719,928.73 5,573,632.72 1,268,146,296.01
按账龄分析法计提坏账准备的商业承兑汇票
年末余额
账 龄
应收票据 坏账准备 计提比例（%）
6 个月以内（含 6 个月） 278,289,615.51 5,565,792.31 1.00
6 个月以上 784,041.22 7,840.41 2.00
合 计 279,073,656.73 5,573,632.72
④其他说明
本年度，本公司应收票据中未发生向银行贴现、担保的情况。
（2）应收账款
57
①应收账款分类披露
年末余额
类 别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
单项金额重大并单独计提坏账准
备的应收款项
按信用风险特征组合计提坏账准
474,397,041.21 99.35 27,623,905.74 5.82 446,773,135.47
备的应收款项
账龄组合 474,397,041.21 99.35 27,623,905.74 5.82 446,773,135.47
合并范围内关联方款项
单项金额不重大但单独计提坏账
3,091,619.79 0.65 3,091,619.79 100.00
准备的应收款项
合 计 477,488,661.00 100.00 30,715,525.53 6.43 446,773,135.47
（续）
年初余额
类 别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
单项金额重大并单独计提坏账准
备的应收款项
按信用风险特征组合计提坏账准
393,292,896.01 99.67 22,125,197.76 5.63 371,167,698.25
备的应收款项
账龄组合 393,292,896.01 99.67 22,125,197.76 5.63 371,167,698.25
合并范围内关联方款项
单项金额不重大但单独计提坏账
1,311,713.82 0.33 1,311,713.82 100.00
准备的应收款项
合 计 394,604,609.83 100.00 23,436,911.58 5.94 371,167,698.25
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
年末余额
账 龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 453,030,251.84 22,651,512.58 5.00
1至2年 13,976,376.74 1,397,637.67 10.00
2至3年 3,583,319.16 716,663.83 20.00
3至4年 1,612,367.08 806,183.55 50.00
58
年末余额
账 龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
4至5年 714,091.42 571,273.14 80.00
5 年以上 1,480,634.97 1,480,634.97 100.00
合 计 474,397,041.21 27,623,905.74
②本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年计提坏账准备金额 7,278,613.95 元；本年收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
③按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为
219,499,431.85 元，占应收账款年末余额合计数的比例为 45.97 %，相应计提的坏
账准备年末余额汇总金额为 11,234,178.37 元。
3、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
年末余额 年初余额
账 龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 58,293,082.84 97.99 56,367,641.76 96.54
1至2年 127,306.00 0.22 2,018,501.26 3.46
2至3年 1,065,541.86 1.79
合 计 59,485,930.70 — 58,386,143.02 —
（2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况
本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为 32,134,870.98
元，占预付账款年末余额合计数的比例为 54.02%。
4、其他应收款
项 目 年末余额 年初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 70,182,460.52 51,299,351.50
合 计 70,182,460.52 51,299,351.50
（1）其他应收款分类披露
年末余额
类 别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准
59
年末余额
类 别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏账准
76,710,331.26 100.00 6,527,870.74 8.51 70,182,460.52
备的其他应收款
账龄组合 76,710,331.26 100.00 6,527,870.74 8.51 70,182,460.52
合并范围内关联方款项
单项金额虽不重大但单项计提坏
账准备的其他应收款
合 计 76,710,331.26 100.00 6,527,870.74 8.51 70,182,460.52
（续）
年初余额
类 别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准
备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏账准
55,619,706.85 100.00 4,320,355.35 7.77 51,299,351.50
备的其他应收款
账龄组合 55,619,706.85 100.00 4,320,355.35 7.77 51,299,351.50
合并范围内关联方款项
单项金额虽不重大但单项计提坏
账准备的其他应收款
合 计 55,619,706.85 100.00 4,320,355.35 7.77 51,299,351.50
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
年末余额
账 龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 51,051,354.37 2,552,567.72 5.00
1至2年 22,722,424.75 2,272,242.48 10.00
2至3年 1,060,187.16 212,037.43 20.00
3至4年 615,208.94 307,604.47 50.00
4至5年 388,687.00 310,949.60 80.00
5 年以上 872,469.04 872,469.04 100.00
60
年末余额
账 龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
合 计 76,710,331.26 6,527,870.74
（2）其他应收款按款项性质分类披露
款项性质 年末账面余额 年初账面余额
保证金、押金 34,993,888.42 28,023,456.95
第三方代收款 30,291,539.08 19,989,620.96
备用金 2,883,138.90 3,233,274.03
代扣代缴款 2,554,065.31 2,001,516.85
其他 5,987,699.55 2,371,838.06
合 计 76,710,331.26 55,619,706.85
（3）本年计提、收回或转回的其他应收款坏账准备情况
本年计提坏账准备金额 2,207,515.39 元；本年收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（4）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款年末
坏账准备
单位名称 款项性质 年末余额 账龄 余额合计数的比例
年末余额
（%）
支付宝（中国）网络
第三方代收款 23,161,524.46 1 年以内 30.19 1,158,076.22
技术有限公司
杭州余杭经济技术
押金、保证金 14,778,000.00 1-2 年 19.26 1,477,800.00
开发区管理委员会
深圳万润科技股份
其他 5,569,548.54 1 年以内 7.26 278,477.43
有限公司
杭州麦尚科技有限
押金、保证金 4,000,000.00 1-2 年 5.21 400,000.00
公司
网银在线（北京）科
第三方代收款 3,698,147.00 1 年以内 4.82 184,907.35
技有限公司
合 计 —— 51,207,220.00 —— 66.74 3,499,261.00
5、存货
（1）存货分类
年末余额
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值
发出商品 902,710,838.63 902,710,838.63
61
年末余额
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值
库存商品 289,182,037.49 289,182,037.49
原材料 58,785,060.73 58,785,060.73
低值易耗品和包装物 53,945,458.46 53,945,458.46
在产品 42,489,335.72 42,489,335.72
合 计 1,347,112,731.03 1,347,112,731.03
（续）
年初余额
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值
发出商品 700,499,411.15 700,499,411.15
库存商品 223,540,481.48 223,540,481.48
原材料 83,606,555.20 83,606,555.20
低值易耗品和包装物 75,673,365.91 75,673,365.91
在产品 29,582,395.55 29,582,395.55
合 计 1,112,902,209.29 1,112,902,209.29
6、其他流动资产
项 目 年末余额 年初余额
理财产品 2,570,000,000.00 1,500,000,000.00
预缴税金 18,854,992.34 11,616,607.57
待抵扣进项税额 2,905,183.75
合 计 2,591,760,176.09 1,511,616,607.57
其中，公司其他流动资产理财产品明细如下：
开户银行 产品类型 资金来源 起始日期 终止日期 金额
交通银行绍兴嵊州广通分行 结构性产品 自有资金 2018-7-17 2019-1-12 140,000,000.00
中国农业银行杭州临平支行 结构性产品 自有资金 2018-7-20 2019-4-10 200,000,000.00
中国农业银行杭州临平支行 结构性产品 自有资金 2018-8-10 2019-2-1 100,000,000.00
上海浦东发展银行杭州余杭支行 结构性产品 自有资金 2018-8-8 2019-2-13 100,000,000.00
上海浦东发展银行杭州余杭支行 结构性产品 自有资金 2018-12-29 2019-3-29 300,000,000.00
余杭农村商业银行运河支行 理财产品 自有资金 2018-9-3 2019-8-30 130,000,000.00
余杭农村商业银行运河支行 理财产品 自有资金 2018-10-12 2019-10-11 100,000,000.00
上海银行杭州余杭支行 结构性产品 自有资金 2018-6-28 2019-1-3 100,000,000.00
上海银行杭州余杭支行 结构性产品 自有资金 2018-8-23 2019-8-22 200,000,000.00
62
上海银行杭州余杭支行 结构性产品 自有资金 2018-9-29 2019-4-11 100,000,000.00
上海银行杭州余杭支行 结构性产品 自有资金 2018-12-18 2019-12-17 300,000,000.00
兴业银行杭州余杭支行 结构性存款 自有资金 2018-2-7 2019-2-1 200,000,000.00
兴业银行杭州余杭支行 结构性产品 自有资金 2018-10-12 2019-4-12 100,000,000.00
江苏银行杭州余杭支行 结构性产品 自有资金 2018-8-14 2019-2-14 100,000,000.00
南京银行余杭支行 结构性产品 自有资金 2018-7-18 2019-1-18 200,000,000.00
南京银行余杭支行 结构性产品 自有资金 2018-10-15 2019-10-14 200,000,000.00
合 计 2,570,000,000.00
7、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
年末余额 年初余额
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售权益工具
其中：按成本计量的 119,948,534.00 119,948,534.00 147,734,040.00 147,734,040.00
合 计 119,948,534.00 119,948,534.00 147,734,040.00 147,734,040.00
（2）年末按成本计量的可供出售金融资产
账面余额
被投资单位
年初 本年增加 本年减少 年末
凯芙隆（厦门）环境科技有限公司 14,700,000.00 14,700,000.00
杭州信立传媒广告有限公司 13,034,000.00 13,034,000.00
苏州工业园区睿灿投资企业（有限合伙） 100,000,000.00 100,000,000.00
上海庆科信息技术有限公司 20,000,040.00 51,506.00 19,948,534.00
合 计 147,734,040.00 27,785,506.00 119,948,534.00
（续）
减值准备
在被投资单 本年现金红
被投资单位 年 本年增 本年 年
位持股比例 利
初 加 减少 末
凯芙隆（厦门）环境科技有限公司
杭州信立传媒广告有限公司 906,500.00
苏州工业园区睿灿投资企业（有限合伙） 1.50% 9,104,425.28
上海庆科信息技术有限公司 4.43%
合 计 — 10,010,925.28
8、长期股权投资
被投资单位 年初余额 本年增减变动
63
追加 减少投 权益法下确认 其他综合收 其他权益
投资 资 的投资损益 益调整 变动
合营企业
德地氏贸易(上海)有限公司 3,815,236.95 -1,197,385.79
（续）
本年增减变动
减值准备年末
被投资单位 宣告发放现金 年末余额
计提减值准备 其他 余额
股利或利润
合营企业
德地氏贸易(上海)有限公司 2,617,851.16
9、投资性房地产
项 目 房屋、建筑物 合 计
一、账面原值
1、年初余额 189,197.82 189,197.82
2、本年增加金额
3、本年减少金额
4、年末余额 189,197.82 189,197.82
二、累计折旧和累计摊销
1、年初余额 58,635.88 58,635.88
2、本年增加金额 8,986.80 8,986.80
计提或摊销 8,986.80 8,986.80
3、本年减少金额
4、年末余额 67,622.68 67,622.68
三、减值准备
1、年初余额
2、本年增加金额
计提或摊销
3、本年减少金额
4、年末余额
四、账面价值
1、年末账面价值 121,575.14 121,575.14
2、年初账面价值 130,561.94 130,561.94
注：公司本年度投资性房地产计提折旧为人民币 8,986.80 元。
64
10、固定资产
项 目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 其他设备 合 计
一、账面原值
1、年初余额 649,682,661.22 439,678,093.02 17,659,569.75 57,249,084.97 1,164,269,408.96
2、本年增加金额 29,360,479.81 53,510,170.12 2,582,916.49 15,384,979.13 100,838,545.55
（1）购置 5,966,185.31 35,758,077.88 1,708,352.48 9,754,165.35 53,186,781.02
（2）在建工程转入 2,878,257.38 14,903,084.94 65,517.24 4,957,104.55 22,803,964.11
（3）企业合并增加 20,516,037.12 2,849,007.30 809,046.77 673,709.23 24,847,800.42
3、本年减少金额 589,143.62 1,088,630.90 962,104.88 2,639,879.40
（1）处置或报废 589,143.62 1,088,630.90 962,104.88 2,639,879.40
4、年末余额 679,043,141.03 492,599,119.52 19,153,855.34 71,671,959.22 1,262,468,075.11
二、累计折旧
1、年初余额 146,050,459.17 147,766,062.76 8,876,455.21 33,154,097.98 335,847,075.12
2、本年增加金额 31,975,370.33 43,780,335.26 2,634,000.50 7,392,581.99 85,782,288.08
（1）计提 30,189,773.21 43,780,335.26 2,634,000.50 7,392,581.99 83,996,690.96
（2）企业合并增加 1,785,597.12 1,785,597.12
3、本年减少金额 148,394.71 991,246.27 899,114.06 2,038,755.04
（1）处置或报废 148,394.71 991,246.27 899,114.06 2,038,755.04
4、年末余额 178,025,829.50 191,398,003.31 10,519,209.44 39,647,565.91 419,590,608.16
三、减值准备
1、年初余额
2、本年增加金额
3、本年减少金额
4、年末余额
四、账面价值
1、年末账面价值 501,017,311.53 301,201,116.21 8,634,645.90 32,024,393.31 842,877,466.95
2、年初账面价值 503,632,202.05 291,912,030.26 8,783,114.54 24,094,986.99 828,422,333.84
注：本年度公司固定资产计提折旧 83,996,690.96 元。
11、在建工程
项 目 年末余额 年初余额
在建工程 184,440,655.49 21,085,402.71
工程物资
合 计 184,440,655.49 21,085,402.71
65
（1）在建工程情况
年末余额 年初余额
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
茅山智能制造基地基建
116,239,899.42 116,239,899.42 4,757,281.62 4,757,281.62
项目
生产二部项目 11,143,604.48 11,143,604.48
产品自制平台生产线 11,138,220.60 11,138,220.60 10,202,010.00 10,202,010.00
产品自动化装配线 7,606,837.60 7,606,837.60 4,564,102.56 4,564,102.56
生产三部项目 5,299,145.30 5,299,145.30
自动线设备 5,086,206.90 5,086,206.90
管理软件 4,163,334.80 4,163,334.80
侧吸冲床 4,102,564.65 4,102,564.65
喷涂线 3,914,529.92 3,914,529.92
铆接设备 2,119,658.12 2,119,658.12
四车间室外电梯项目 1,472,079.01 1,472,079.01
切割机床 1,435,896.56 1,435,896.56
清洗线 1,085,470.11 1,085,470.11
车间装饰工程 1,017,299.09 1,017,299.09
天然气管道安装工程 809,090.91 809,090.91
辊压成型设备 786,324.79 786,324.79
点胶设备项目 713,675.21 713,675.21
主机面板打磨自动线设
521,367.50 521,367.50
备
打磨自动化设备 512,820.67 512,820.67
呼叫中心扩容项目 509,005.31 509,005.31
其他零星项目 4,763,624.54 4,763,624.54
auto/press 软件 564,102.56 564,102.56
空调设备系统 579,317.94 579,317.94
智能供应链软件 164,102.56 164,102.56
纯水系统 129,735.04 129,735.04
平台软件 69,230.77 69,230.77
食堂消费一卡通系统 31,253.85 31,253.85
拼接显示屏设备 24,265.81 24,265.81
66
年末余额 年初余额
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
合 计 184,440,655.49 184,440,655.49 21,085,402.71 21,085,402.71
（2）重要在建工程项目本年变动情况
本年增加 本年转入固 本年其他减
项目名称 预算数 年初余额 金额 定资产金额 少金额 年末余额
茅山智能制造基
549,550,000.00 4,757,281.62 111,482,617.80 116,239,899.42
地基建项目
生产二部项目 12,926,581.00 11,143,604.48 11,143,604.48
自制平台生产线 11,138,220.60 10,202,010.00 936,210.60 11,138,220.60
自动化装配线 8,900,000.00 4,564,102.56 3,042,735.04 7,606,837.60
生产三部项目 6,167,094.00 5,299,145.30 5,299,145.30
自动线设备 5,900,000.00 5,086,206.90 5,086,206.90
管理软件 7,409,527.00 5,719,106.06 1,555,771.26 4,163,334.80
侧吸冲床 4,758,975.00 4,102,564.65 4,102,564.65
喷涂线 4,580,000.00 3,914,529.92 3,914,529.92
铆接设备 2,480,000.00 2,119,658.12 2,119,658.12
室外电梯项目 1,644,000.00 1,472,079.01 1,472,079.01
切割机床 1,665,640.00 1,435,896.56 1,435,896.56
清洗线 1,270,000.00 1,085,470.11 1,085,470.11
车间装饰工程 1,037,645.07 1,017,299.09 1,017,299.09
管道安装工程 890,000.00 809,090.91 809,090.91
辊压成型设备 920,000.00 786,324.79 786,324.79
点胶设备项目 827,863.25 713,675.21 713,675.21
打磨自动线设备 610,000.00 521,367.50 521,367.50
打磨自动化设备 594,872.00 512,820.67 512,820.67
呼叫中心项目 1,374,153.85 509,005.31 509,005.31
其他零星项目 5,908,289.92 4,763,624.54 4,763,624.54
固定资产设备 17,502,475.12 17,502,475.12
房屋建筑物 4,502,652.96 4,502,652.96
空调设备系统 677,802.00 579,317.94 579,317.94
auto/press 软件 660,000.00 564,102.56 564,102.56
智能供应链软件 192,000.00 164,102.56 164,102.56
平台软件 270,000.00 69,230.77 161,538.46 230,769.23
67
本年增加 本年转入固 本年其他减
项目名称 预算数 年初余额 金额 定资产金额 少金额 年末余额
纯水系统 151,790.00 129,735.04 129,735.04
食堂一卡通系统 36,567.00 31,253.85 31,253.85
运输设备 65,517.24 65,517.24
拼接显示屏设备 28,391.00 24,265.81 24,265.81
合 计 -— 21,085,402.71 188,705,216.35 22,803,964.11 2,545,999.46 184,440,655.49
（续）
工程累计投入占 工程 利息资本化 其中：本年利
工程名称 资金来源
预算比例（%） 进度 累计金额 息资本化金额
茅山智能制造基地基建项目 21.15 21.15 自有资金
生产二部项目 86.21 86.21 自有资金
自制平台生产线 100.00 100.00 自有资金
自动化装配线 85.47 85.47 自有资金
生产三部项目 85.93 85.93 自有资金
自动线设备 86.21 86.21 自有资金
管理软件 56.19 56.19 自有资金
侧吸冲床 86.21 86.21 自有资金
喷涂线 85.47 85.47 自有资金
铆接设备 85.47 85.47 自有资金
室外电梯项目 89.54 89.54 自有资金
切割机床 86.21 86.21 自有资金
清洗线 85.47 85.47 自有资金
车间装饰工程 98.04 98.04 自有资金
管道安装工程 90.91 90.91 自有资金
辊压成型设备 85.47 85.47 自有资金
点胶设备项目 86.21 86.21 自有资金
打磨自动线设备 85.47 85.47 自有资金
打磨自动化设备 86.21 86.21 自有资金
呼叫中心项目 37.04 37.04 自有资金
其他零星项目 80.63 80.63 自有资金
auto/press 软件 100.00 100.00 自有资金
空调设备系统 100.00 100.00 自有资金
智能供应链软件 100.00 100.00 自有资金
68
工程累计投入占 工程 利息资本化 其中：本年利
工程名称 资金来源
预算比例（%） 进度 累计金额 息资本化金额
食堂一卡通系统 100.00 100.00 自有资金
纯水系统 100.00 100.00 自有资金
固定资产设备 100.00 100.00 自有资金
拼接显示屏设备 100.00 100.00 自有资金
运输设备 100.00 100.00 自有资金
房屋建筑物 100.00 100.00 自有资金
平台软件 100.00 100.00 自有资金
12、无形资产
项 目 土地使用权 软件 商标 专利 合 计
一、账面原值
1、年初余额 165,967,136.03 38,705,721.10 204,672,857.13
2、本年增加金额 2,084,043.92 3,537,200.45 24,500,000.00 7,300,000.00 37,421,244.37
（1）购置 1,150,892.95 1,150,892.95
（2）在建工程转入 2,386,307.50 2,386,307.50
（3）企业合并增加 2,084,043.92 24,500,000.00 7,300,000.00 33,884,043.92
3、本年减少金额
4、年末余额 168,051,179.95 42,242,921.55 24,500,000.00 7,300,000.00 242,094,101.50
二、累计摊销
1、年初余额 14,287,599.54 22,730,733.80 37,018,333.34
2、本年增加金额 3,573,402.53 5,741,647.27 1,225,000.00 561,538.46 11,101,588.26
（1）计提 3,337,827.61 5,741,647.27 1,225,000.00 561,538.46 10,866,013.34
（2）企业合并增加 235,574.92 235,574.92
3、本年减少金额
4、年末余额 17,861,002.07 28,472,381.07 1,225,000.00 561,538.46 48,119,921.60
三、减值准备
1、年初余额
2、本年增加金额
3、本年减少金额
4、年末余额
69
项 目 土地使用权 软件 商标 专利 合 计
四、账面价值
1、年末账面价值 150,190,177.88 13,770,540.48 23,275,000.00 6,738,461.54 193,974,179.90
2、年初账面价值 151,679,536.49 15,974,987.30 167,654,523.79
注：本年度公司无形资产摊销金额为 10,866,013.34 元。
13、商誉
被投资单位名称 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
嵊州市金帝智能厨电有限公司 80,589,565.84 80,589,565.84
合 计 80,589,565.84 80,589,565.84
14、长期待摊费用
项 目 年初余额 本年增加金额 本年摊销金额 其他减少金额 年末余额
品牌代言费 11,523,505.97 6,914,103.60 4,609,402.37
咨询费 377,358.49 141,509.44 235,849.05
培训会员费 93,207.55 5,178.20 88,029.35
光缆费用 33,018.90 33,018.90
合 计 11,556,524.87 470,566.04 7,093,810.14 4,933,280.77
15、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产明细
年末余额 年初余额
项 目 可抵扣暂时性 可抵扣暂时性
递延所得税资产 递延所得税资产
差异 差异
因暂估费用确认 118,518,358.59 18,037,753.80 43,707,527.97 6,556,129.20
因递延收益确认 82,021,091.35 12,303,163.70 71,722,045.87 10,758,306.88
资产减值准备 42,817,028.98 7,321,390.08 27,757,266.91 4,792,426.88
内部交易未实现利润 6,284,756.04 1,571,189.01 4,587,299.20 1,146,824.80
因股权激励确认 2,091,925.29 330,543.82 8,100,299.17 1,274,224.97
合 计 251,733,160.25 39,564,040.41 155,874,439.12 24,527,912.73
（2）未经抵销的递延所得税负债明细
年末余额 年初余额
项 目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
非同一控制下企业合并 37,844,785.88 9,461,196.47
70
年末余额 年初余额
项 目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
资产评估增值
因固定资产税前扣除产
3,503,773.28 875,943.32
生的应纳税暂时性差异
合 计 41,348,559.16 10,337,139.79
（3）未确认递延所得税资产明细
项 目 年末余额 年初余额
可抵扣亏损 21,542,361.53 40,279,924.75
子公司股权激励费用 73,605.00 552,037.50
合 计 21,615,966.53 40,831,962.25
注：公司子公司帝泽家用电器贸易（上海）有限公司的亏损额因在以后年度税前
弥补存在重大不确定性，未予确认有关的递延所得税资产。
（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年 份 年末余额 年初余额 备注
2018 年 18,744,277.56
2019 年 15,088,524.40 15,088,524.40
2020 年 6,367,784.94 6,367,784.94
2021 年 39,785.54 39,785.54
2022 年 39,552.31 39,552.31
2023 年 6,714.34
合 计 21,542,361.53 40,279,924.75
16、其他非流动资产
项 目 年末余额 年初余额
预付设备采购等款项 6,126,821.00 26,482,639.71
合 计 6,126,821.00 26,482,639.71
17、应付票据及应付账款
种 类 年末余额 年初余额
应付票据 411,414,985.01 365,613,341.75
应付账款 1,195,563,149.37 1,045,259,524.06
合 计 1,606,978,134.38 1,410,872,865.81
（1）应付票据
种 类 年末余额 年初余额
71
种 类 年末余额 年初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票 411,414,985.01 365,613,341.75
合 计 411,414,985.01 365,613,341.75
注：本年公司应付票据无已到期未支付的情况。
（2）应付账款
项 目 年末余额 年初余额
材料款 798,811,442.97 750,356,495.46
费用款 313,379,353.95 275,356,663.38
设备款 56,038,495.85 17,937,547.84
工程款 27,333,856.60 1,608,817.38
合 计 1,195,563,149.37 1,045,259,524.06
注：截至 2018 年 12 月 31 日，公司账龄超过 1 年的重要应付账款为 10,686,432.34
元，主要为尚未支付的项目质保期尾款。
18、预收款项
项 目 年末余额 年初余额
销货款 1,170,088,458.14 735,005,115.50
合 计 1,170,088,458.14 735,005,115.50
注：截止 2018 年 12 月 31 日，公司账龄超过 1 年的重要预收款项为 32,580,551.19
元，由于相关产品尚未实现销售，故尚未结转收入。
19、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
一、短期薪酬 101,649,749.30 692,164,669.46 691,352,119.67 102,462,299.09
二、离职后福利-设定提存计划 3,987,479.63 57,224,846.80 56,325,130.22 4,887,196.21
三、辞退福利 350,751.68 350,751.68
合 计 105,637,228.93 749,740,267.94 748,028,001.57 107,349,495.30
（2）短期薪酬列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴 98,370,954.72 577,071,633.30 577,331,786.42 98,110,801.60
2、职工福利费 32,821,423.34 32,821,423.34
3、社会保险费 2,836,201.93 43,800,501.75 42,917,365.48 3,719,338.20
其中：医疗保险费 2,414,559.89 37,649,573.72 36,862,079.75 3,202,053.86
72
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
工伤保险费 177,166.85 2,027,328.05 2,036,152.62 168,342.28
生育保险费 244,475.19 4,123,599.98 4,019,133.11 348,942.06
4、住房公积金 121,328.00 26,501,953.69 26,363,501.69 259,780.00
5、工会经费和职工教育经费 321,264.65 11,969,157.38 11,918,042.74 372,379.29
合 计 101,649,749.30 692,164,669.46 691,352,119.67 102,462,299.09
（3）设定提存计划列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
1、基本养老保险 3,848,828.34 55,300,448.73 54,431,458.64 4,717,818.43
2、失业保险费 138,651.29 1,924,398.07 1,893,671.58 169,377.78
合 计 3,987,479.63 57,224,846.80 56,325,130.22 4,887,196.21
本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，
本公司分别按员工基本工资的 14.00%~21.00%、0.50%~1.00%每月向该等计划缴存费
用。除上述每月缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时
计入当期损益或相关资产的成本。
20、应交税费
项 目 年末余额 年初余额
企业所得税 51,608,992.28 68,228,821.31
增值税 50,107,891.95 39,880,234.61
城市维护建设税 3,503,535.91 2,799,229.57
房产税 2,717,027.16 1,324,387.17
个人所得税 1,907,601.56 892,478.80
教育费附加 1,567,040.95 1,199,669.84
地方教育费附加 915,440.20 799,779.86
残疾人就业保障金 586,878.75 137,391.45
印花税 302,283.09 307,450.18
土地使用税 31,962.00 1,001,158.55
合 计 113,248,653.85 116,570,601.34
21、其他应付款
项 目 年末余额 年初余额
应付利息
应付股利
其他应付款 234,490,187.04 229,336,089.19
合 计 234,490,187.04 229,336,089.19
73
（1）按款项性质列示
项 目 年末余额 年初余额
应付销货保证金 207,277,172.48 192,731,541.30
应付押金 8,266,061.00 4,493,212.12
股权激励回购义务 3,456,989.00 24,153,010.00
应付代收款 5,955,641.55 694,706.00
其他 9,534,323.01 7,263,619.77
合 计 234,490,187.04 229,336,089.19
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
项 目 年末余额 未偿还或结转的原因
应付销货保证金 183,154,541.30 销售业务尚未结束
合 计 183,154,541.30 ——
22、递延收益
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 形成原因
政府补助 71,722,045.87 15,087,200.00 4,788,154.52 82,021,091.35 与资产相关
合 计 71,722,045.87 15,087,200.00 4,788,154.52 82,021,091.35 —
其中，涉及政府补助的项目：
本年新增补 本年计入营 本年计入其 其他变 与资产/收
补助项目 年初余额 年末余额
助 业外收入 他收益 动 益相关
年产 225 万台厨房电 与资产相
31,980,449.06 550,000.00 2,581,740.78 29,948,708.28
器生产建设项目 关
智能制造与综合标准 与资产相
30,000,000.00 330,376.26 29,669,623.74
化与新模式应用项目 关
厨房电器研发设计检 与资产相
14,337,200.00 197,097.27 14,140,102.73
测中心建设项目 关
年产 100 万台厨房电 与资产相
5,714,192.96 1,143,783.96 4,570,409.00
器生产建设项目 关
新一代环保型节能厨 与资产相
1,293,628.67 190,650.84 1,102,977.83
房电器产品及生产线 关
智能家用电器数字化 与资产相
1,044,968.50 144,466.06 900,502.44
智能制造车间项目 关
与资产相
循环化改造项目 522,573.20 200,000.00 87,276.07 635,297.13
关
年产 225 万台数字化 439,504.81 439,504.81 与资产相
74
本年新增补 本年计入营 本年计入其 其他变 与资产/收
补助项目 年初余额 年末余额
助 业外收入 他收益 动 益相关
车间项目 关
与资产相
院士专家工作站 395,645.36 46,255.68 349,389.68
关
年产 15 万台油烟机 与资产相
265,637.31 58,882.80 206,754.51
投资项目补助 关
厨房电器研发设计检 与资产相
65,446.00 7,624.80 57,821.20
测中心项目 关
与资产相
合 计 71,722,045.87 15,087,200.00 4,788,154.52 82,021,091.35
关
23、股本
本年增减变动（+ 、-）
项目 年初余额 发行 公积金 年末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 949,032,825.00 -8,775.00 -8,775.00 949,024,050.00
24、资本公积
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
股本溢价 391,337,220.97 8,885,493.59 400,222,714.56
其他资本公积 8,261,286.66 2,165,530.29 8,959,730.09 1,467,086.86
合 计 399,598,507.63 11,051,023.88 8,959,730.09 401,689,801.42
注：由于杭州老板电器股份有限公司首期限制性股票激励计划的激励对象阳国军
触发《杭州老板电器股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）》中规定的限制
性股票回购条件，根据《杭州老板电器股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）》、
公司第四届董事会第七次会议决议以及修改后的章程规定，公司回购限制性股票减少
股本人民币 8,775.00 元，资本公积人民币 74,236.50 元；
公司首期限制性股票激励计划 2018 年度应确认限制性股票费用 2,165,530.29 元。
25、库存股
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
发行限制性股票而确认的
24,153,010.00 20,696,021.00 3,456,989.00
回购义务
合 计 24,153,010.00 20,696,021.00 3,456,989.00
注：2018 年 02 月 06 日，经公司第四届董事会第四次会议和第四届监事会第四次
会议一致审议通过了《关于限制性股票激励计划首次授予第三个解锁期可解锁的议
案》，公司确定的首次授予限制性股票股权激励的授予日为 2015 年 01 月 21 日，截止
75
2018 年 01 月 21 日，第三个解锁期解锁条件达成，同意达到考核要求的 84 名激励对
象在第二个解锁期可解锁预留限制性股票为 3,527,550.00 股。本次解锁的限制性股票
于 2018 年 02 月 27 日可上市流通，同时调减回购义务 15,237,810.00 元。
2018 年 02 月 06 日，经公司第四届董事会第四次会议和第四届监事会第四次会议
一致审议通过了《关于公司限制性股票激励计划预留授予第二个解锁期可解锁的议
案》，公司确定的预留限制性股票激励的授予日为 2016 年 01 月 04 日，截止 2018 年
02 月 06 日，该部分预留限制性股票的锁定期已满。第二个解锁期解锁条件已达成，同
意 达 到 考 核 要 求 的 28 名 激 励 对 象 在 第 二 个 解 锁 期 可 解 锁 预 留 限 制 性 股 票 为
499,200.00 股。本次解锁的限制性股票于 2018 年 02 月 27 日可上市流通，同时调减
回购义务 5,094,400.00 元。
由于杭州老板电器股份有限公司首期限制性股票激励计划的激励对象阳国军触发
《杭州老板电器股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）》中规定的限制性股
票回购条件，根据《杭州老板电器股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）》、
公司第四届董事会第七次会议决议以及修改后的章程规定，公司回购限制性股票冲减
回购义务 83,012.00 元；
根据公司利润分配方案调整回购价格，并根据对等待期内可行权权益工具数量的
估计调减回购义务 280,799.00 元。
26、盈余公积
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
法定盈余公积 474,516,412.50 474,516,412.50
合 计 474,516,412.50 474,516,412.50
注：根据《公司法》、公司章程的规定，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公
积。法定盈余公积累计额达到本公司注册资本 50%以上的，不再提取。
本公司在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公
积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。
27、未分配利润
项 目 本 年 上 年
调整前上年末未分配利润 3,461,806,065.78 2,475,093,209.65
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后年初未分配利润 3,461,806,065.78 2,475,093,209.65
加：本年归属于母公司股东的净利润 1,473,579,665.62 1,461,213,518.63
减：提取法定盈余公积 109,488,037.50
应付普通股股利 711,774,618.75 365,012,625.00
年末未分配利润 4,223,611,112.65 3,461,806,065.78
76
注：根据公司法、章程的规定，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积金。法
定盈余公积累计额为本公司注册资本 50%以上的，可不再提取；
2018 年 05 月 03 日，公司 2017 年度股东大会决议批准《2017 年度利润分配预案》，
以 949,032,825.00 股为基数，向全体股东每 10.00 股派发现金股利 7.50 元（含税），
共计 711,774,618.75 元。
28、营业收入和营业成本
本年发生额 上年发生额
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务 7,219,989,872.63 3,359,791,258.79 6,739,213,648.81 3,055,572,650.70
其他业务 204,895,401.51 90,973,983.51 278,183,409.18 195,015,083.76
合 计 7,424,885,274.14 3,450,765,242.29 7,017,397,057.99 3,250,587,734.46
29、税金及附加
项 目 本年发生额 上年发生额
城市维护建设税 36,901,129.36 36,901,094.01
教育费附加 15,818,525.93 15,814,754.62
地方教育费附加 10,423,665.39 10,543,169.73
房产税 5,391,794.62 24,945.49
印花税 1,973,313.90 1,982,310.00
土地使用税 31,962.00 1,298,737.10
车船使用税 30,976.71 23,789.80
河道管理费 54,223.91
合 计 70,571,367.91 66,643,024.66
注：各项税金及附加的计缴标准详见附注五、税项。
30、销售费用
项 目 本年发生额 上年发生额
广告宣传费 598,096,522.97 551,101,044.93
销售服务费 400,196,066.14 283,461,698.89
运费 245,270,943.55 226,089,686.26
职工薪酬 224,534,314.78 197,057,127.51
展台装饰费 240,717,712.70 194,549,795.05
促销活动费 103,505,119.15 138,180,671.98
业务招待费 15,708,580.44 15,228,753.67
进场费 12,132,808.16 21,771,165.59
77
项 目 本年发生额 上年发生额
办公费 10,079,778.20 12,030,305.91
其他 59,614,933.36 38,406,270.08
合 计 1,909,856,779.45 1,677,876,519.87
31、管理费用
项 目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 137,103,530.61 114,220,856.11
折旧摊销 37,290,502.83 34,525,777.18
维修费 19,381,764.29 17,158,370.69
咨询服务费 18,342,521.93 19,018,518.58
差旅费 7,947,825.95 8,342,649.35
办公费 6,313,499.03 5,189,114.06
租赁费 5,126,930.34 5,212,346.08
股权激励费用 2,165,530.29 8,261,286.66
其他 38,683,012.71 35,905,712.23
合 计 272,355,117.98 247,834,630.94
32、研发费用
项 目 本年发生额 上年发生额
直接投入 132,231,138.03 94,302,279.31
职工薪酬 127,329,381.75 105,257,144.74
折旧摊销 13,512,699.01 12,477,657.49
设计费用 6,455,271.91 3,887,851.11
其他费用 13,898,754.10 17,202,072.81
合 计 293,427,244.80 233,127,005.46
33、财务费用
项 目 本年发生额 上年发生额
减：利息收入 100,908,995.14 93,430,027.91
汇兑损益 -1,216,582.15 787,868.04
其他 785,045.87 762,571.92
合 计 -101,340,531.42 -91,879,587.95
34、资产减值损失
项 目 本年发生额 上年发生额
坏账损失 15,059,762.05 5,036,492.62
78
项 目 本年发生额 上年发生额
合 计 15,059,762.05 5,036,492.62
35、其他收益
计入本年非经常
项 目 本年发生额 上年发生额
性损益的金额
企业培育财政扶持资金 80,115,800.00 80,115,800.00
上海虹口区财政局绩效奖励 5,020,000.00 5,020,000.00
省级“三名”培育试点企业扶持资金 5,000,000.00 5,000,000.00
年产 225 万台厨房电器生产建设项目 2,581,740.78 2,334,636.69 2,581,740.78
年产 100 万台厨房电器生产建设项目 1,143,783.96 1,143,783.96 1,143,783.96
专利补助 1,121,300.00 480,200.00 1,121,300.00
个税手续费返还 1,019,039.68 553,788.11 1,019,039.68
岗位补贴和社会保险补贴 939,730.00 859,815.00 939,730.00
稳岗补贴 547,820.56 461,504.25 547,820.56
智能制造与综合标准化与新模式应用项目 330,376.26 330,376.26
智能制造品牌建设资助 200,000.00 200,000.00
厨房电器研发、设计、检测中心建设项目 197,097.27 197,097.27
新一代环保型节能厨房电器产品及生产线 190,650.84 190,650.84 190,650.84
智能家用电器数字化智能制造车间 144,466.06 143,106.00 144,466.06
余杭区开放型经济专项资金 133,000.00 62,300.00 133,000.00
2017 年度余杭区技术创新财政扶持项目资金 100,000.00 100,000.00
余杭区电子商务产业发展专项补助资金 100,000.00 100,000.00 100,000.00
专项补助 100,000.00 100,000.00
循环化改造项目 87,276.07 27,426.80 87,276.07
柴油车提前淘汰补助 70,000.00 70,000.00
年产 15 万台油烟机投资项目补助 58,882.80 58,882.80 58,882.80
专家工作站 46,255.68 104,354.64 46,255.68
厨房电器研发设计检测中心 7,624.80 6,354.00 7,624.80
2015 年度企业培育第二批财政扶持资金 48,290,000.00
2015 年度研发投入补助资金 2,798,000.00
退还的水利基金 2,606,202.90
2015 年研发投入补助资金 500,000.00
市区第一批创新券财政补助资金 100,000.00
79
计入本年非经常
项 目 本年发生额 上年发生额
性损益的金额
合 计 99,254,844.76 60,821,005.99 99,254,844.76
36、投资收益
项 目 本年发生额 上年发生额
购买理财产品投资收益 72,775,817.93 1,133,150.69
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 10,010,925.28
处置可供出售金融资产取得的投资收益 6,420,345.00
权益法核算的长期股权投资收益 -1,197,385.79 319,850.36
合 计 88,009,702.42 1,453,001.05
37、资产处置收益
计入本年非经常
项 目 本年发生额 上年发生额
性损益的金额
处置非流动资产收益 101,198.59 141,463.98 101,198.59
合 计 101,198.59 141,463.98 101,198.59
38、营业外收入
计入本年非经常性损
项 目 本年发生额 上年发生额
益的金额
与企业日常活动无关的政府补助 1,611,266.38 2,989,560.00 1,611,266.38
其他 764,458.33 557,965.00 764,458.33
合 计 2,375,724.71 3,547,525.00 2,375,724.71
注：公司营业外收入其他主要为员工补卡费等。
计入营业外收入的政府补助：
本年计入营业 上年计入营业 与资产/收益相
补助项目
外收入发生额 外收入发生额 关
首都蓝天行动培育 867,266.38 与收益相关
标准化、质量、品牌建设等项目奖励 500,000.00 与收益相关
重点企业表彰奖励 60,000.00 与收益相关
企业技能人才培养补助 50,000.00 与收益相关
双创奖励 50,000.00 与收益相关
2017 年度余杭区清洁生产审核奖励资金 40,000.00 与收益相关
2018 年余杭区企业水平衡测试财政补助 30,000.00 与收益相关
2017 年市级技术标准项目资助资金 14,000.00 与收益相关
企业转型升级补贴款 2,510,000.00 与收益相关
80
2016 年度实施名牌和标准化建设奖励资金 200,000.00 与收益相关
公司党建示范点补助经费 100,000.00 与收益相关
虹口财政局中高层创新创业人才租房租金补贴 88,000.00 与收益相关
重点企业奖励 60,000.00 与收益相关
2015 年区级专利产业化项目补助资金 18,000.00 与收益相关
人才补助 11,000.00 与收益相关
质量技术奖金 2,560.00 与收益相关
合 计 1,611,266.38 2,989,560.00
39、营业外支出
计入本年非经常性损
项 目 本年发生额 上年发生额
益的金额
非流动资产毁损报废损失 128,723.65 784.70 128,723.65
固定资产毁损报废损失 128,723.65 784.70 128,723.65
对外捐赠支出 1,071,000.00 1,056,000.00 1,071,000.00
其他 407,364.57 402,783.74 407,364.57
合 计 1,607,088.22 1,459,568.44 1,607,088.22
40、所得税费用
（1）所得税费用表
项 目 本年发生额 上年发生额
当期所得税费用 233,101,748.86 238,943,068.64
递延所得税费用 -14,624,979.37 -7,462,541.13
合 计 218,476,769.49 231,480,527.51
（2）会计利润与所得税费用调整过程
项 目 本年发生额
利润总额 1,702,324,673.34
按法定/适用税率计算的所得税费用 255,348,701.00
子公司适用不同税率的影响 5,672,474.14
调整以前期间所得税的影响
研发费用加计扣除影响 -29,428,203.52
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -13,429,984.66
股权激励的影响 312,103.94
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 1,678.59
81
项 目 本年发生额
税率调整导致年初递延所得税资产/负债余额的变化
所得税费用 218,476,769.49
41、现金流量表项目
（1）收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本年发生额 上年发生额
存款利息收入 100,908,995.14 93,430,027.91
政府补助 109,278,850.56 73,098,979.25
保证金 21,217,953.34 19,023,115.14
其他款项 7,011,741.78 4,415,506.35
合 计 238,417,540.82 189,967,628.65
（2）支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本年发生额 上年发生额
广告宣传费 606,922,398.87 519,046,603.13
销售服务费 272,101,452.20 227,480,065.34
展台装饰费 250,693,997.97 178,792,285.01
运费 197,839,578.64 183,072,908.65
技术开发费 143,197,575.07 120,026,429.43
中介咨询费 37,606,850.94 25,871,524.58
促销活动费 34,773,604.74 56,378,509.38
租赁费 19,968,749.09 25,213,959.79
其他 169,908,834.63 134,230,092.03
合 计 1,733,013,042.15 1,470,112,377.34
（3）收到其他与投资活动有关的现金
项 目 本年发生额 上年发生额
投资意向金 10,000,000.00 10,000,000.00
合 计 10,000,000.00 10,000,000.00
（4）支付其他与投资活动有关的现金
项 目 本年发生额 上年发生额
履约保证金 14,778,000.00
投资意向金 10,000,000.00 10,000,000.00
合 计 10,000,000.00 24,778,000.00
（5）支付其他与筹资活动有关的现金
82
项 目 本年发生额 上年发生额
回购股份 83,011.50 192,780.00
合 计 83,011.50 192,780.00
42、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
补充资料 本年金额 上年金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,483,847,903.85 1,461,194,138.00
加：资产减值准备 15,059,762.05 5,036,492.62
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 84,005,677.76 78,738,012.06
无形资产摊销 10,866,013.34 8,700,362.71
长期待摊费用摊销 7,093,810.14 2,338,537.83
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
27,525.06 -140,679.28
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） -832,944.26 859,249.98
投资损失（收益以“－”号填列） -88,009,702.42 -1,453,001.05
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -15,036,127.68 -7,462,541.13
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 411,148.31
存货的减少（增加以“－”号填列） -234,210,521.74 -198,409,243.11
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -356,495,724.84 -433,684,060.22
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 604,856,115.95 352,412,694.89
其他 -2,622,624.23 4,352,590.93
经营活动产生的现金流量净额 1,508,960,311.29 1,272,482,554.23
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额 2,177,219,858.85 2,562,788,024.38
减：现金的年初余额 2,562,788,024.38 3,438,839,838.53
加：现金等价物的年末余额
83
补充资料 本年金额 上年金额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 -385,568,165.53 -876,051,814.15
（2）本年支付的取得子公司的现金净额
项 目 金 额
本年发生的企业合并于本年支付的现金或现金等价物 45,000,000.00
其中：嵊州市金帝智能厨电有限公司 45,000,000.00
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 5,586.28
其中：嵊州市金帝智能厨电有限公司 5,586.28
取得子公司支付的现金净额 44,994,413.72
（3）现金及现金等价物的构成
项 目 年末余额 年初余额
一、现金 2,177,219,858.85 2,562,788,024.38
其中：库存现金 380,338.61 1,801,232.36
可随时用于支付的银行存款 2,176,839,520.24 2,560,986,792.02
可随时用于支付的其他货币资金
二、现金等价物
三、年末现金及现金等价物余额 2,177,219,858.85 2,562,788,024.38
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金
和现金等价物
注：现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价
物。
43、所有权或使用权受限制的资产
项 目 年末账面价值 受限原因
货币资金 19,486,949.50 保函保证金
合 计 19,486,949.50
44、外币货币性项目
项 目 年末外币余额 折算汇率 年末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 2,812,009.15 6.8632 19,299,381.20
欧元 3.78 7.8473 29.66
澳元 3.27 4.8250 15.78
应收账款
84
项 目 年末外币余额 折算汇率 年末折算人民币余额
其中：美元 1,544,658.61 6.8632 10,601,301.02
澳元 30.00 4.8250 144.75
45、政府补助
种 类 金 额 列报项目 计入当期损益的金额
2016 年度第一批企业培育财政扶持资金 56,749,600.00 其他收益 56,749,600.00
2017 年度企业培育第一批财政扶持资金 23,366,200.00 其他收益 23,366,200.00
厨房电器研发设计检测中心建设项目 14,337,200.00 递延收益
上海虹口区财政局绩效奖励 5,020,000.00 其他收益 5,020,000.00
省级“三名”培育试点企业扶持资金 5,000,000.00 其他收益 5,000,000.00
社会保险和岗位补贴 939,730.00 其他收益 939,730.00
年产 225 万台厨房电器生产建设项目 550,000.00 递延收益
稳岗补贴 547,820.56 其他收益 547,820.56
标准化、质量、品牌建设等项目奖励 500,000.00 营业外收入 500,000.00
专利财政补助 326,600.00 其他收益 326,600.00
专利补助 270,200.00 其他收益 270,200.00
专利授权奖励 257,500.00 其他收益 257,500.00
专利补助 252,000.00 其他收益 252,000.00
循环化改造项目 200,000.00 递延收益
智能制造品牌建设资助 200,000.00 其他收益 200,000.00
2017 年度余杭区开放型经济发展专项资金 133,000.00 其他收益 133,000.00
专项补助 100,000.00 其他收益 100,000.00
2016 年度余杭区电子商务产业发展专项资金 100,000.00 其他收益 100,000.00
2017 年度余杭区技术创新财政扶持项目资金 100,000.00 其他收益 100,000.00
柴油车提前淘汰补助 70,000.00 其他收益 70,000.00
重点企业表彰奖励 60,000.00 营业外收入 60,000.00
企业技能人才培养补助 50,000.00 营业外收入 50,000.00
双创奖励 50,000.00 营业外收入 50,000.00
2017 年度余杭区清洁生产审核奖励资金 40,000.00 营业外收入 40,000.00
2018 年余杭区企业水平衡测试财政补助 30,000.00 营业外收入 30,000.00
2015 年至 2016 年 8 月授权发明专利省级财
15,000.00 其他收益 15,000.00
政补助资金
2017 年市级技术标准项目资助资金 14,000.00 营业外收入 14,000.00
85
七、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本年发生的非同一控制下企业合并
被购买方名称 股权取得时点 股权取得成本 股权取得比例（%） 股权取得方式
嵊州市金帝智能厨 非同一控制下企业
2018 年 06 月 30 日 162,320,000.00 51.00
电有限公司 合并
（续）
购买日至年末被购 购买日至年末被购
被购买方名称 购买日 购买日的确定依据
买方的收入 买方的净利润
嵊州市金帝智能厨 签订投资协议并开
2018 年 06 月 30 日 104,056,341.59 20,962,302.57
电有限公司 始支付交易对价
（2）合并成本及商誉
项 目 嵊州市金帝智能厨电有限公司
合并成本
—现金 162,320,000.00
—非现金资产的公允价值
—发行或承担的债务的公允价值
—其他
合并成本合计 162,320,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 81,730,434.16
商誉 80,589,565.84
（3）大额商誉形成的主要原因
2018 年，公司以人民币 5,000.00 万元受让嵊州金帝原股东股权转让同时以人民币
11,232.00 万元增资的方式实现非同一控制下企业合并，取得嵊州金帝 51.00%的股权。
北京中同华资产评估有限公司对嵊州金帝的各项可辨认资产与负债在 2018 年 06 月 30
日的公允价值进行了资产评估并出具中同华评报字（2018）第 020645 号评估报告，
评估价值为 17,018.17 万元，评估增值 3,970.39 万元。其中，固定资产评估增值 42.54
万元，无形资产评估增值 3,967.91 万元。本次评估价值 17,018.17 万元为公司自购买
日开始在合并报表层面持续计量嵊州金帝相关资产、负债价值的计量基础，交易对价
16,232.00 万元超过公司应享有的本次资产评估价值的部分为 90,515,557.32 元。在此
基础上，根据可辨认资产评估增值确认了递延所得税负债 9,925,991.48 元，最终确认
合并商誉 80,589,565.84 元。
（4）被购买方于购买日可辨认资产、负债
86
嵊州市金帝智能厨电有限公司
项 目 购买日 购买日
公允价值 账面价值
资产： 170,181,744.74 130,477,778.83
货币资金 112,325,586.28 112,325,586.28
其他流动资产 619,410.26 619,410.26
固定资产 23,062,203.30 16,179,537.31
无形资产 33,648,469.00 827,169.08
递延所得税资产 526,075.90 526,075.90
负债： 9,925,991.48
递延所得税负债 9,925,991.48
净资产 160,255,753.26 130,477,778.83
减：少数股东权益 78,525,319.10 63,934,111.63
取得的净资产 81,730,434.16 66,543,667.20
2、新设成立全资子公司
2018 年 05 月 07 日，公司新设成立全资子公司杭州老板富创投资管理有限责任公
司，注册地址为浙江省杭州市余杭区南苑街道世纪大道 151 号，经营范围为资产管理、
投资管理、投资咨询、实业投资（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存
款、融资担保、代客理财等金融服务）；服务：企业管理咨询、企业营销策划、企业
项目咨询、经济信息咨询（除证券、期货）、商务信息咨询（除证券、期货及产品中
介）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
八、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例（%）
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
厨电产品销 同一控制下
北京老板电器销售有限公司 北京市 北京市 100.00
售 企业合并
厨电产品销 同一控制下
上海老板电器销售有限公司 上海市 上海市 100.00
售 企业合并
厨电产品销
杭州名气电器有限公司 杭州市 杭州市 100.00 设立取得
售
帝泽家用电器贸易 （上海） 厨电产品销
上海市 上海市 51.00 投资取得
有限公司 售
厨电产品生
嵊州市金帝智能厨电有限公 嵊州市 嵊州市 51.00 非同一控制
产、销售
87
持股比例（%）
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
司 下企业合并
杭州老板富创投资管理有限 资产、投资
杭州市 杭州市 100.00 设立取得
责任公司 管理等
（2）重要的非全资子公司
少数股东的持股 本年归属于少数 本年向少数股东 年末少数股东权
子公司名称
比例（%） 股东的损益 分派的股利 益余额
嵊州市金帝智能厨电有限公司 49.00 10,271,528.26 88,796,847.36
帝泽家用电器贸易（上海）有
49.00 -3,290.03 -3,332,885.95
限公司
（3）重要的非全资子公司的主要财务信息
年末余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
嵊州市金帝智能厨
186,230,007.04 54,982,900.77 241,212,907.81 49,657,712.19 10,345,778.88 60,003,491.07
电有限公司
帝泽家用电器贸易
5,842.75 3,921.75 9,764.50 6,811,572.56 6,811,572.56
（上海）有限公司
（续）
年初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
嵊州市金帝智能厨
电有限公司
帝泽家用电器贸易
9,847.39 6,655.20 16,502.59 6,811,596.31 6,811,596.31
（上海）有限公司
本年发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
嵊州市金帝智能厨电有限公司 104,056,341.59 20,953,663.48 20,953,663.48 43,798,441.15
帝泽家用电器贸易（上海）有限公司 -80,319.34 -80,319.34 -4,179.07
（续）
上年发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
嵊州市金帝智能厨电有限公司
88
子公司名称 上年发生额
帝泽家用电器贸易（上海）有限公司 -200,539.81 -200,539.81
2、在合营企业中的权益
（1）不重要的合营企业
合营企业或联营 持股比例（%） 对合营企业或联营企业
主要经营地 注册地 业务性质
企业名称 直接 间接 投资的会计处理方法
德地氏贸易（上
上海市 上海市 厨房电器销售 51.00 权益法
海）有限公司
（2）不重要的合营企业的财务信息
项 目 年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
合营企业：
投资账面价值合计 2,617,851.16 3,815,236.95
下列各项按持股比例计算的合计数 -1,197,385.79 319,850.36
—净利润 -1,197,385.79 319,850.36
—其他综合收益
—综合收益总额 -1,197,385.79 319,850.36
九、与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具包括应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说
明见本附注、六相关项目。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上
述风险控制在限定的范围之内。
风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公
司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基
于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风
险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，
将风险控制在限定的范围之内。
1、信用风险
2018 年 12 月 31 日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合
同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失。
为降低信用风险，本公司由专人负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他
监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审
核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，
本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。
89
本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
已发生单项减值的金融资产的分析，包括判断该金融资产发生减值所考虑的因素。
资产负债表日，单项确定已发生减值的应收东方家园家居建材商业有限公司、乐
购仕（北京）商贸有限公司单位款项。其中，东方家园家居建材商业有限公司由于其
已资不抵债；乐购仕（北京）商贸有限公司由于其业务调整，预计其可收回可能性小；
本公司已全额计提坏账准备。
由于本公司的风险敞口分布在多个合同方和多个客户，因此本公司没有重大的信
用集中风险。
本公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。本公司无重
大信用集中风险。
2、流动风险
管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监
控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。
3、外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元（应按
照实际情况进行修改）有关，本公司的主要业务活动以人民币计价结算。于 2018 年
12 月 31 日，除下表所述资产或负债为外币余额外，本公司的资产及负债均为人民币余
额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。
项 目 年末数 年初数
货币资金
其中：美元 2,812,009.15 1,693,014.91
欧元 3.78 400.60
澳元 3.27 16,564.87
应收账款
其中：美元 1,544,658.61 970,535.13
澳元 30.00 44,845.00
应付账款
其中：欧元 520,000.00
本公司密切关注汇率变动对本公司外汇风险的影响。本公司目前并未采取任何措
施规避外汇风险。
十、关联方及关联交易
1、本公司的母公司情况
90
母公司对本 母公司对本公
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 公司的持股 司的表决权比
比例（%） 例（%）
浙江省
杭州老板实业集团有限公司 投资、实业管理 6,000.00 万元 49.68 49.68
杭州市
注：本公司的最终控制方是任建华。
2、本公司的子公司情况
详见附注八、1、在子公司中的权益。
3、本公司合营企业情况
本年与本公司发生关联方交易的合营企业情况如下：
合营企业名称 与本公司的关系
德地氏贸易(上海)有限公司 合营企业
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
杭州安泊厨具有限公司 受同一母公司控制
杭州余杭老板加油站有限公司 受同一母公司控制
杭州诺邦无纺股份有限公司 受同一母公司控制
杭州余杭亚光喷涂厂 受实际控制人之妹控制
杭州城市花园酒店有限公司 受母公司重大影响
杭州邦怡日用品科技有限公司 受同一母公司控制
绍兴市金帝电器有限公司 本公司控股子公司的其他股东
5、关联方交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
①采购商品/接受劳务情况
关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
杭州余杭亚光喷涂厂 涂料加工 12,571,467.08 14,791,059.01
杭州安泊厨具有限公司 展板展台、橱柜 6,553,123.09 5,676,611.66
杭州邦怡日用品科技有限公司 材料 1,737,197.21 2,960,489.54
杭州余杭老板加油站有限公司 燃料 3,413,283.77 2,185,381.89
杭州城市花园酒店有限公司 会务服务 39,753.96 132,689.08
德地氏贸易（上海）有限公司 材料 14,998.97 108,717.95
杭州安泊厨具有限公司 水电费 60,329.50
杭州诺邦无纺股份有限公司 材料 41,127.07 37,032.56
②出售商品/提供劳务情况
关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
91
关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
杭州安泊厨具有限公司 厨电产品销售 10,763,379.76 6,767,314.53
绍兴市金帝电器有限公司 厨电产品销售 21,614,576.05
德地氏贸易（上海）有限公司 厨电产品销售 3,633,988.60 6,135,405.99
（2）关联租赁情况
①本公司作为出租方
承租方名称 租赁资产种类 本年确认的租赁收入 上年确认的租赁收入
杭州老板实业集团有限公司 房屋 28,800.00 28,800.00
②本公司作为承租方
出租方名称 租赁资产种类 本年确认的租赁费 上年确认的租赁费
杭州安泊厨具有限公司 房屋 1,150,822.44
杭州老板实业集团有限公司 房屋 550,024.57 550,024.57
（3）关键管理人员报酬
项 目 本年发生额 上年发生额
关键管理人员报酬 927.23 万元 1,022.51 万元
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
年末余额 年初余额
项目名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款：
绍兴市金帝电器有限公司 5,847,688.80 292,384.44
德地氏贸易（上海）有限公司 370,521.10 18,526.06
合 计 5,847,688.80 292,384.44 370,521.10 18,526.06
其他应收款：
德地氏贸易（上海）有限公司 20,033.70 2,003.37
合 计 20,033.70 2,003.37
（2）应付项目
项目名称 年末余额 年初余额
应付账款：
杭州余杭亚光喷涂厂 4,224,367.40 1,188,807.69
杭州余杭老板加油站有限公司 1,238,869.31 1,165,664.60
杭州安泊厨具有限公司 916,666.81
92
项目名称 年末余额 年初余额
杭州邦怡日用品科技有限公司 148,644.89
合 计 6,528,548.41 2,354,472.29
其他应付款：
杭州余杭亚光喷涂厂 200,000.00
合 计 200,000.00
十一、股份支付
1、股份支付总体情况
2014 年 09 月 09 日，经公司第三届监事会第二次会议审议通过《关于公司首期限
制性股票激励计划（草案）》（以下简称 “本计划”或者“本计划草案”）本计划拟
授予的限制性股票数量为 450.00 万股，实际授予 448.00 万股，占本计划草案摘要公
告日公司股本总额 32,000.00 万股的 1.40%，其中首次计划授予 407.00 万股，实际
授予 405.00 万股，占本计划草案摘要公告日公司股本总额的 1.27%，预留 43.00 万
股，占本激励计划草案摘要公告日公司股本总额的 0.13%，占本次授予限制性股票总
量的 9.60%。 预留部分将在本计划首次授予日起一年内授予。
本计划有效期为自首次授予限制性股票之日起计算，最长不超过 5 年。
（1）激励对象自获授限制性股票之日起 12 个月内为锁定期。在锁定期内，激励对
象根据本计划获授的限制性股票予以锁定，不得转让；
（2）本计划首次授予的限制性股票自本期激励计划首次授予日起满 12 个月后，激
励对象应在未来 36 个月内分三次解锁。在解锁期内，若达到本计划规定的解锁条件，
激励对象可分三次申请解锁：第一次解锁期为锁定期满后第一年，激励对象可申请解
锁数量为获授限制性股票总数的 30%；第二次解锁期为锁定期满后的第二年，激励对
象可申请解锁数量为获授限制性股票总数的 40%；第三次解锁期为锁定期满后的第三
年，激励对象可申请解锁数量为获授限制性股票总数的 30%。 预留部分的限制性股
票自相应的授予日起满 12 个月后，激励对象应在未来 36 个月内分三次解锁。第一次
解锁期为锁定期满后第一年，激励对象可申请解锁数量为获授限制性股票总数的
30%；第二次解锁期为锁定期满后的第二年，激励对象可申请解锁数量为获授限制性
股票总数的 40%；第三次解锁期为锁定期满后的第三年，激励对象可申请解锁数量为
获授限制性股票总数的 30%。
本计划的激励对象为公司董事、中高层管理人员，以及公司认定的核心业务（技术）
人员。 公司首次授予激励对象限制性股票的价格为 15.16 元/股。
本计划首次授予的限制性股票，激励对象各次申请标的股票解锁的公司业绩条件分
别为：
（1）以 2013 年净利润为固定基数，2014 年、2015 年、2016 年公司净利润增长
93
率分别不低于 30%、65%、110%；
（2）2014 年、2015 年、2016 年净资产收益率均不低于 20%；
（3）锁定期内，归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益后的净利润均不得低于授予日前最近三个会计年度的平均水平且不得为负。
对于按照本计划预留授予的限制性股票，激励对象各次申请标的股票解锁的公司业
绩条件分别为：
（1）以 2013 年净利润为固定基数，2015 年、2016 年、2017 年公司净利润增长率
分别不低于 65%、110%、160%；
（2）2015 年、2016 年、2017 年净资产收益率均不低于 20%；
（3）锁定期内，归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益后的净利润均不得低于授予日前最近三个会计年度的平均水平且不得为负。 上
述净利润增长率与净资产收益率指标均以扣除非经常性损益后的净利润作为计算依
据，各年净利润与净资产均指归属于上市公司股东的净利润与归属于上市公司股东的
净资产。如果公司当年实施公开发行或非公开发行等产生影响公司净资产的行为，则
新增加的净资产及该等净资产产生的净利润不列入当年及次年的考核计算。在本计划
公告当日至激励对象完成限制性股票登记期间，若公司发生资本公积转增股本、派发
股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息等事宜，限制性股票的授予价格及数量将做
相应的调整。
2016 年 01 月 04 日，经公司第三届董事会第十二次会议审议通过《关于向激励对
象授予预留限制性股票的议案》。本次预留限制性股票授予日为 2016 年 01 月 04 日，
授予 29 名激励对象 64.50 万股限制性股票，授予价格为 21.25 元/股。
本次股权激励计划按照授予日的公允价值在等待期内按解锁比例进行分期确认为
各年度的管理费用，其中 2018 年度为 216.55 万元。
2、股份支付的修改、终止情况
由于杭州老板电器股份有限公司首期限制性股票激励计划的激励对象阳国军触发
了本计划中规定的限制性股票回购条件，根据本计划、公司第四届董事会第七次会议
决议以及修改后的章程规定，公司回购限制性股票 8,775.00 股。
十二、承诺及或有事项
1、重大承诺事项
截至 2018 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的重大承诺事项。
2、或有事项
截至 2018 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的其他重大或有事项。
94
十三、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
2019 年 01 月 21 日，经公司第四届董事会第九次会议审议通过《关于公司限制
性股票激励计划预留授予第三个解锁期可解锁的议案》。公司限制性股票激励计划预留授
予第二个解锁期解锁条件达成，第二期可解锁的股权激励对象共 27 名，可解锁的限制
性股票数量为 36.5625 万股，占公司股本总数的 0.0385%。
2、利润分配情况
2019 年 04 月 24 日，经本公司第四届董事会召开第十次会议，批准《2018 年度
利润分配预案》，拟以 2018 年 12 月 31 日的总股本 949,024,050.00 为基数，向全体
股东每 10 股派发现金股利 8.00 元（含税），共计 759,219,240.00 元。
3、2019 年 1 月 1 日起执行新会计准则的影响
财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确
认和计量（2017 年修订）》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计准则第 23 号——金
融资产转移（2017 年修订）》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号——
套期会计（2017 年修订）》（财会〔2017〕9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了《企
业会计准则第 37 号——金融工具列报（2017 年修订）》（财会〔2017〕14 号）（上
述准则以下统称“新金融工具准则”），并要求境内上市公司自 2019 年 1 月 1 日起施
行。经本公司第四届董事会第十次会议于 2019 年 04 月 24 日决议通过，本公司将于
2019 年 1 月 1 日起执行上述新金融工具准则，并将依据上述新金融工具准则的规定对
相关会计政策进行变更。
以下为所涉及的会计政策变更的主要内容：
在新金融工具准则下所有已确认金融资产其后续均按摊余成本或公允价值计量。
在新金融工具准则施行日，以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资
产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同
现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计
入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入损益。其中，对于按公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他
综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
在新金融工具准则下，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融
资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合
同资产及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。
十四、公司财务报表主要项目注释
95
1、应收票据及应收账款
项 目 年末余额 年初余额
应收票据 1,261,896,296.01 1,002,429,373.98
应收账款 438,002,392.66 354,978,909.43
合 计 1,699,898,688.67 1,357,408,283.41
（1）应收票据
①应收票据分类
项 目 年末余额 年初余额
银行承兑汇票 988,396,272.00 954,059,456.51
商业承兑汇票 273,500,024.01 48,369,917.47
合 计 1,261,896,296.01 1,002,429,373.98
②年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项 目 年末终止确认金额 年末未终止确认金额
银行承兑汇票 17,470,313.28
商业承兑汇票
合 计 17,470,313.28
③应收票据减值计提情况
项目 账面余额 坏账准备 账面价值
银行承兑汇票 988,396,272.00 988,396,272.00
商业承兑汇票 279,073,656.73 5,573,632.72 273,500,024.01
合计 1,267,469,928.73 5,573,632.72 1,261,896,296.01
按账龄分析法计提坏账准备的商业承兑汇票
年末余额
账 龄
应收票据 坏账准备 计提比例（%）
6 个月以内（含 6 个月） 278,289,615.51 5,565,792.31 1.00
6 个月以上 784,041.22 7,840.41 2.00
合 计 279,073,656.73 5,573,632.72
④其他说明
本年度，本公司应收票据中未发生向银行贴现、担保的情况。
（2）应收账款
①应收账款分类披露
年末余额
类 别
账面余额 坏账准备 账面价值
96
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单独计提坏账准
备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准
461,115,475.92 100.00 23,113,083.26 5.01 438,002,392.66
备的应收账款
账龄组合 409,499,536.92 88.81 23,113,083.26 5.64 386,386,453.66
合并范围内关联方款项 51,615,939.00 11.19 51,615,939.00
单项金额不重大但单独计提坏账
准备的应收账款
合 计 461,115,475.92 100.00 23,113,083.26 5.01 438,002,392.66
（续）
年初余额
类 别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单独计提坏账准
备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准
373,633,675.45 100.00 18,654,766.02 4.99 354,978,909.43
备的应收账款
账龄组合 343,487,317.13 91.93 18,654,766.02 5.43 324,832,551.11
合并范围内关联方款项 30,146,358.32 8.07 30,146,358.32
单项金额不重大但单独计提坏账
准备的应收账款
合 计 373,633,675.45 100.00 18,654,766.02 4.99 354,978,909.43
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
年末余额
账 龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内 390,525,251.28 19,526,262.56 5.00
1至2年 13,592,009.64 1,359,200.96 10.00
2至3年 2,913,587.63 582,717.53 20.00
3至4年 1,486,440.17 743,220.09 50.00
4至5年 402,830.40 322,264.32 80.00
5 年以上 579,417.80 579,417.80 100.00
合 计 409,499,536.92 23,113,083.26
97
②本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年计提坏账准备金额 4,458,317.24 元；本年收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
③按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额
239,045,527.26 元，占应收账款年末余额合计数的比例 51.84%，相应计提的坏账
准备年末余额汇总金额 9,541,920.16 元。
2、其他应收款
项 目 年末余额 年初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 64,301,240.95 45,068,926.51
合 计 64,301,240.95 45,068,926.51
（1）其他应收款分类披露
年末余额
类 别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单独计提坏账准
4,064,000.00 5.00 4,064,000.00 100.00
备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏账准
69,443,196.69 94.47 5,141,955.74 7.40 64,301,240.95
备的其他应收款
账龄组合 69,443,196.69 94.47 5,141,955.74 7.40 64,301,240.95
合并范围内关联方款项
单项金额不重大但单独计提坏账
准备的其他应收款
合 计 73,507,196.69 100.00 9,205,955.74 12.52 64,301,240.95
（续）
年初余额
类 别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单独计提坏账准
4,064,000.00 7.82 4,064,000.00 100.00
备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏账准
47,883,058.91 92.18 2,814,132.40 5.88 45,068,926.51
备的其他应收款
98
年初余额
类 别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 比例（%）
账龄组合 47,883,058.91 92.18 2,814,132.40 5.88 45,068,926.51
合并范围内关联方款项
单项金额不重大但单独计提坏账
准备的其他应收款
合 计 51,947,058.91 100.00 6,878,132.40 13.24 45,068,926.51
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
年末余额
账 龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内 46,031,673.82 2,301,583.69 5.00
1至2年 22,028,692.87 2,202,869.29 10.00
2至3年 655,593.46 131,118.69 20.00
3至4年 338,744.94 169,372.47 50.00
4至5年 257,400.00 205,920.00 80.00
5 年以上 131,091.60 131,091.60 100.00
合 计 69,443,196.69 5,141,955.74
（2）其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 年末账面余额 年初账面余额
第三方代收款 30,291,539.08 19,989,620.96
保证金、押金 29,692,522.35 24,877,044.60
关联往来 4,064,000.00 4,064,000.00
备用金 1,239,473.08 1,320,384.29
代扣代缴款 2,232,820.64 1,678,716.06
其他 5,986,841.54 16,288,759.66
合 计 73,507,196.69 51,947,058.91
（3）本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年计提坏账准备金额 2,327,823.34 元；本年收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（4）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款年末
坏账准备
单位名称 款项性质 年末余额 账龄 余额合计数的比例
年末余额
（%）
99
占其他应收款年末
坏账准备
单位名称 款项性质 年末余额 账龄 余额合计数的比例
年末余额
（%）
支付宝（中国）网络
第三方代收款 23,011,524.46 1 年以内 31.31 1,150,576.22
技术有限公司
杭州余杭经济技术开
押金、保证金 14,778,000.00 1-2 年 20.10 1,477,800.00
发区管理委员会
深圳万润科技股份有
其他 5,569,548.54 1 年以内 7.58 278,477.43
限公司
帝泽家用电器（上海）
其他 4,064,000.00 5 年以上 5.53 4,064,000.00
贸易有限公司
杭州麦尚科技有限公
押金、保证金 4,000,000.00 1-2 年 5.44 400,000.00
司
合 计 — 51,423,073.00 — 69.96 7,370,853.65
3、长期股权投资
（1）长期股权投资分类
年末余额 年初余额
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 242,391,037.48 20,400,000.00 221,991,037.48 79,829,882.20 20,400,000.00 59,429,882.20
对联营、合营
2,617,851.16 2,617,851.16 3,815,236.95 3,815,236.95
企业投资
合 计 245,008,888.64 20,400,000.00 224,608,888.64 83,645,119.15 20,400,000.00 63,245,119.15
（2）对子公司投资
本年 本年计提 减值准备年
被投资单位 年初余额 本年增加 年末余额
减少 减值准备 末余额
嵊州市金帝智能
162,320,000.00 162,320,000.00
厨电有限公司
杭州名气电器有
51,744,777.54 147,364.52 51,892,142.06
限公司
帝泽家用电器贸
易 (上海)有限公 20,952,037.50 73,605.00 21,025,642.50 20,400,000.00
司
上海老板电器销
5,824,297.34 13,974.76 5,838,272.10
售有限公司
100
本年 本年计提 减值准备年
被投资单位 年初余额 本年增加 年末余额
减少 减值准备 末余额
北京老板电器销
1,308,769.82 6,211.00 1,314,980.82
售有限公司
合 计 79,829,882.20 162,561,155.28 242,391,037.48 20,400,000.00
（3）对联营、合营企业投资
本年增减变动
被投资单位 年初余额 权益法下确认的 其他综合收 其他权益
追加投资 减少投资
投资损益 益调整 变动
合营企业
德地氏贸易(上海)
3,815,236.95 -1,197,385.79
有限公司
合 计 3,815,236.95 -1,197,385.79
（续）
本年增减变动 减值准备年
被投资单位 年末余额
宣告发放现金股利或利润 计提减值准备 其他 末余额
合营企业
德地氏贸易(上海)
2,617,851.16
有限公司
合 计 2,617,851.16
4、营业收入、营业成本
本年发生额 上年发生额
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务 6,756,258,309.67 3,270,885,911.41 6,337,999,096.29 2,998,943,393.55
其他业务 194,869,275.13 89,049,587.53 259,275,660.88 183,423,916.53
合 计 6,951,127,584.80 3,359,935,498.94 6,597,274,757.17 3,182,367,310.08
5、投资收益
项 目 本年发生额 上年发生额
购买理财产品投资收益 72,490,431.64 1,133,150.69
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 10,010,925.28
处置可供出售金融资产取得的投资收益 6,420,345.00
权益法核算的长期股权投资收益 -1,197,385.79 319,850.36
合 计 87,724,316.13 1,453,001.05
101
十五、补充资料
1、本年非经常性损益明细表
项 目 金额 说明
非流动性资产处置损益 -27,525.06
越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国
98,235,805.08
家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 285,386.29
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的
损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当
期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,916,399.82
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小 计 100,410,066.13
所得税影响额 17,276,844.91
少数股东权益影响额（税后） 180,105.81
合 计 82,953,115.41
102
注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入,"-"表示损失或支出。
本公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公
告第1号——非经常性损益》（证监会公告[2008]43号）的规定执行。
2、净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 26.40 1.55 1.55
扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润 24.91 1.47 1.47
103
