浙江明牌珠宝股份有限公司
2012 年 公司 债 券 受托 管 理 事务 报 告
（2012 年度）
债券受托管理人
（杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，1103，
1601-1615，1701-1716 室）
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重要声明
财通证券有限责任公司（以下简称“财通证券”）编制本报告的内容及信息
均来自发行人对外公布的《浙江明牌珠宝股份有限公司 2012 年年度报告》等公
开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
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或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，财通证
券不承担任何责任。
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目 录
第一章 本期公司债券概要.......................................................................................... 4
第二章 发行人 2012 年度经营和财务状况............................................................... 7
第三章 发行人募集资金使用情况.............................................................................. 9
第四章 债券持有人会议召开的情况........................................................................ 10
第五章 本期公司债券本息偿付情况........................................................................ 11
第六章 本期公司债券跟踪评级情况........................................................................ 12
第七章 本期债券的担保情况.................................................................................... 13
第八章 发行人债券事务代表的变动情况................................................................ 14
第九章 债券受托管理人、债券受托管理小组成员的变动情况............................ 15
第十章 其他事项........................................................................................................ 16
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第一章 本期公司债券概要
一、核准文件和核准规模
本期公司债券业经中国证券监督管理委员会“证监许可[2012]308 号”文件
核准公开发行，核准规模为债券面值不超过人民币 10 亿元。
二、债券名称
浙江明牌珠宝股份有限公司 2012 年公司债券。
三、债券简称及代码
12 明牌债、112069。
四、发行主体
浙江明牌珠宝股份有限公司。
五、发行规模
本期公司债券的发行规模为人民币 10 亿元。
六、债券期限
本期债券为固定利率债券，期限 5 年（附第 3 年末发行人上调票面利率和
投资者回售选择权）。
七、利率上调选择权
发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 3 年末上调本期债券后 2 年的票
面利率。发行人将于本期债券第 3 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，在中
国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调
幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则本期债券后续期限票面利率仍维持
原有票面利率不变。
八、投资者回售选择权
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发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有
权选择在本期债券第 3 个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面
值回售给发行人。本期债券第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，公司将按照
深圳证券交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。自发行人发出
关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起 3 个交易日内，行使回
售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人的回售申报
经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报
的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债
券票面利率及上调幅度的决定。
九、债券年利率、计息方式和还本付息方式
本期债券票面利率为 7.20%，在债券存续期限前 3 年固定不变。发行人有权
决定是否在本期债券存续期的第 3 年末上调本期债券后 2 年的票面利率。若发行
人未行使利率上调选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不
变。
本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最
后一期利息随本金的兑付一起支付。
本期债券的起息日为发行首日，即 2012 年 3 月 22 日。
本期债券利息自起息日起每年支付一次，付息日为 2013 年至 2017 年每年
的 3 月 22 日。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2013
年至 2015 年每年的 3 月 22 日（上述付息日如遇法定节假日或休息日，则顺延至
其后的第 1 个工作日）
本次债券的兑付日为 2017 年 3 月 22 日。若投资者行使回售选择权，则回
售部分债券的本金支付日为 2015 年 3 月 22 日（如遇法定节假日或休息日，则顺
延至其后的第 1 个交易日）。
十、债券信用等级
经鹏元资信综合评定，发行人的主体信用等级为 AA，本期债券的信用等级
为 AA。
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十一、担保人及担保方式
浙江日月首饰集团有限公司为本次债券提供全额无条件不可撤销连带责任
保证担保。
十二、募集资金的验资确认
本期债券合计发行人民币 10 亿元，网上公开发行 0.1 亿元，网下发行 9.9
亿元。本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于 2012 年 3 月 27 日汇入发行
人指定的银行账户。发行人聘请的天健会计师事务所有限公司(以下简称“天健
会计师”)对本期网上、网下发行及募集资金划至发行人账户后均进行了验资，
并出具了编号为天健验（2012）80 号、天健验（2012）81 号、和天健验（2012）
82 号的验资报告，本期发行的资金准时全额到账。
十三、募集资金用途
本次发行公司债券的募集资金用于补充公司流动资金、调整债务结构。
十四、债券受托管理人
财通证券有限责任公司。
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第二章 发行人 2012 年度经营和财务状况
一、发行人的基本情况
浙江明牌珠宝股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经浙江省对外贸易
经济合作厅浙外经贸资函〔2009〕207 号文批准，由浙江日月首饰集团有限公司、
永盛国际投资集团有限公司（香港）、日月控股有限公司等 9 家公司发起设立，
于 2009 年 5 月 27 日在浙江省工商行政管理局登记注册，取得注册号为
330600400004957 的《企业法人营业执照》。公司现有注册资本 24,000 万元，股
份总数 24,000 万股（每股面值 1 元）。其中，有限售条件的流通股份：A 股 16,537.99
万股；无限售条件的流通股份 A 股 7,462.01 万股。公司股票已于 2011 年 4 月 22
日在深圳证券交易所挂牌交易。
本公司属金银珠宝首饰行业。经营范围：生产、加工：黄金饰品、铂金饰品、
钻石、珠宝饰品、银饰品；销售生产产品。主营产品：黄金饰品、铂金饰品和钻
石镶嵌类饰品。
二、发行人 2012 年度经营状况
公司 2012 年经营面临了较大的困难，尤其是二、三季度经营压力很大，销
售虽然保持适度增长，但利润出现大幅度下滑。面对不利的市场环境，公司以稳
健经营为目标，坚持“加速渠道发展、提高经营质量、着力品牌建设、巩固市场
地位”的发展策略，积极拓展自营渠道，发展优质加盟商，提升终端管理，加快
产品研发推广，化解市场不利因素，推进公司发展。
三、发行人 2012 年度的财务状况
2012 年度，受宏观经济增速放缓及金价大幅波动影响，公司主营业务销售
增速明显放缓，利润大幅下滑。本年度公司实现营业收入 665,600 万元，较上年
增长 13.04%；营业利润 10,384.30 万元，较上年下降 69.30%；归属于上市公司
股东的净利润 7,381.06 万元，较上年下降 70.57%。公司主要财务指标如下：
（一）合并资产负债表主要财务数据
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单位：元
项目 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
流动资产合计 4,154,805,276.29 3,705,390,304.36
非流动资产合计 161,629,211.63 57,613,906.46
资产总计 4,316,434,487.92 3,763,004,210.82
流动负债合计 516,809,612.69 957,942,878.50
非流动负债合计 989,639,098.85 8,819,945.53
负债合计 1,506,448,711.54 966,762,824.03
归属于母公司所有者权益合计 2,809,985,776.38 2,796,241,386.79
少数股东权益
所有者权益合计 2,809,985,776.38 2,796,241,386.79
负债和所有者权益总计 4,316,434,487.92 3,763,004,210.82
（二）合并利润表主要财务数据
单位：元
项目 2012 年度 2011 年度
营业收入 6,656,002,315.10 5,888,279,065.40
营业利润 102,895,518.11 336,093,271.30
利润总额 103,842,985.55 338,205,140.09
净利润 73,810,578.93 250,776,212.58
归属于母公司所有者的净利润 73,810,578.93 250,776,212.58
少数股东损益
（三）合并现金流量表主要财务数据
单位:元
项目 2012 年度 2011 年度
经营活动产生的现金流量净额 91,447,880.55 -826,226,540.74
投资活动产生的现金流量净额 -86,876,616.45 -14,179,710.61
筹资活动产生的现金流量净额 404,001,823.81 1,332,167,773.16
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第三章 发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]308 号文核准，2012 年 3 月 22
日，浙江明牌珠宝股份有限公司 2012 年公司债券（以下简称“12 明牌债”）成
功发行。本期公司债券合计发行人民币 10 亿元，网上公开发行 0.1 亿元，网下
发行 9.9 亿元。本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于 2012 年 3 月 27 日
汇入发行人指定的银行账户。发行人聘请的天健会计师事务所有限公司(以下简
称“天健会计师”)对本期网上、网下发行及募集资金划至发行人账户后均进行
了验资，并出具了编号为天健验（2012）80 号、天健验（2012）81 号、和天健
验（2012）82 号的验资报告，本期发行的资金准时全额到账。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
根据《浙江明牌珠宝股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》规定，本
次发行公司债券的募集资金用于补充公司流动资金、调整债务结构。发行人按照
《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《公司债券发行试
点办法》、《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法规及公司制定的
《浙江明牌珠宝股份有限公司募集资金管理制度》开设了专门的银行专户对募集
资金专户存储，对募集资金的使用实施严格审批，以保证专款专用。
截至 2012 年 12 月 31 日止，公司本次发行公司债募集资金累计补充公司流
动资金 10 亿元。公司本次募集资金实际用途与发行公司债时承诺的募集资金用
途一致。
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第四章 债券持有人会议召开的情况
2012 年度，未召开债券持有人会议。
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第五章 本期公司债券本息偿付情况
本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即 2012 年 3 月 22 日。
本期债券利息自起息日起每年支付一次，付息日为 2013 年至 2017 年每年
的 3 月 22 日。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2013
年至 2015 年每年的 3 月 22 日（上述付息日如遇法定节假日或休息日，则顺延至
其后的第 1 个工作日）
本次债券的兑付日为 2017 年 3 月 22 日。若投资者行使回售选择权，则回
售部分债券的本金支付日为 2015 年 3 月 22 日（如遇法定节假日或休息日，则顺
延至其后的第 1 个交易日）。
因此，在 2012 年度内发行人不存在本息偿付义务。
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第六章 本期公司债券跟踪评级情况
本期公司债券的信用评级机构鹏元资信评估有限公司于 2013 年 4 月出具了
《浙江明牌珠宝股份有限公司 2012 年 10 亿元公司债券 2013 年跟踪信用评级报
告》（以下简称“跟踪评级报告”）。
根据上述跟踪评级报告，鹏元资信评估有限公司对浙江明牌珠宝股份有限公
司 2012 年公开发行公司债券的跟踪评级结果为：公司的主体长期信用等级为
AA，本期公司债券信用等级为 AA，评级展望稳定。
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第七章 本期债券的担保情况
本期债券由浙江日月首饰集团有限公司（以下简称“日月集团”）提供全额
无条件不可撤销的连带责任保证担保。
2012 年度，日月集团经营状况良好，资产规模持续增长，盈利能力较强。
截至 2012 年底，日月集团资产总计 94.55 亿元，负债合计 50.73 亿元，所有
者权益为 43.81 亿元。2012 年度日月集团实现营业收入 73.41 亿元，实现净利润
1.1 亿元。
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第八章 发行人债券事务代表的变动情况
发行人指定的负责处理与本次公司债券相关事务的债券事务代表为陈凯，
2012 年度上述人员未发生变动情况。
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第九章 债券受托管理人、债券受托管理小组成员的变动情况
本次公司债券的受托管理人为财通证券有限责任公司，债券受托管理小组成
员为戴中伟、秦迅阳、叶伟锋。
2012 年度上述人员未发生变动情况。
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第十章 其他事项
2012 年度,发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未
来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
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（本页无正文，为财通证券有限责任公司关于《浙江明牌珠宝股份有限公司
2012 年公司债券受托管理事务报告（2012 年度）》之盖章页）
债券受托管理人：财通证券有限责任公司
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