平安证券有限责任公司
           关于安徽金禾实业股份有限公司变更
                          募投项目的专项意见
    平安证券有限责任公司（以下简称“平安证券”或“保荐机构”）作为安徽
金禾实业股份有限公司（以下简称“金禾实业”或“公司”）首次公开发行股票
并在中小板上市的保荐机构，根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券
交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《中小企业板上市公司募集资金管理
细则》等有关规定的要求，对金禾实业拟变更募集资金投资项目相关事项进行了
核查，核查情况如下：

    一、募集资金的基本情况

    1、实际募集资金金额、资金到位情况
    经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]964 号文核准，本公司于 2011
年 7 月向社会公开发行人民币普通股 3,350 万股，每股发行价为 21.50 元，应募
集资金总额为人民币 72,025.00 万元，根据有关规定扣除发行费用 4,341.03 万
元后，实际募集资金净额为 67,683.97 万元。该募集资金已于 2011 年 7 月到位。
上述资金到位情况业经华普天健会计师事务所（北京）有限公司会验字
[2011]4405 号《验资报告》验证。
    根据公司《首次公开发行股票招股说明书》，公司发行募集资金将用于以下
项目：
         投资项目           计划总投资额（万元）   募集资金拟投资额（万元）
 供热系统节能减排改造项目         5,771.70                5,771.70
 5,000 吨/年安赛蜜项目           28,360.00                27,320.22
 年产20万吨硝酸铵钙项目          37,507.30                34,592.05
           合计                  71,639.00                67,683.97

    “供热系统节能减排改造项目”、“5,000 吨/年安赛蜜项目”已分别于 2011
年 7 月、2012 年 7 月建成投产。“年产 20 万吨硝酸铵钙项目” 是由年产 16.5
万吨浓硝酸原料项目和年产 20 万吨硝酸铵钙项目组成，其中年产 16.5 万吨浓硝
酸项目已于 2011 年 3 月末建成投产并形成单独产品产生经济效益。后续硝酸铵
钙产品因市场原因其可行性发生重大变化，无法继续实施。
    二、原终止的募投项目情况

    （一）项目现状
    1、项目预期阶段性目标基本实现
    “年产 20 万吨硝酸铵钙项目” 是由年产 16.5 万吨浓硝酸原料项目和年产
20 万吨硝酸铵钙项目组成，其中年产 16.5 万吨浓硝酸项目已于 2011 年 3 月末
建成投产并形成单独产品产生经济效益。
    2、募集资金使用情况
    年产 20 万吨硝酸铵钙项目计划总投资人民币 37,507.30 万元，截止目前已
投入 15,908.31 万元，投资进度为 42.41%，尚余募集资金 19,364.27 万元，存
于公司开设的募集资金专户。
    （二）项目终止原因
    募集资金到位后，国内氮肥市场价格大幅波动，加剧了硝酸铵钙（国内氮肥
新品种）市场开拓难度，公司因此暂缓实施该项目，以确保募集资金使用效率。
目前，受全球经济危机和国内经济形势持续低迷的影响，硝酸铵钙产品价格持续
走低，其市场前景不乐观，行业内大部分公司出现严重亏损的现象。公司本着审
慎及对广大投资者负责的原则，拟终止该产品项目的建设。

    三、募集资金投资项目变更计划的情况说明

    公司拟将募集资金投资项目“年产 20 万吨硝酸铵钙项目”后续硝酸铵钙产
品项目部分终止，变更为“年产 15 万吨双氧水项目”。
    （一）新建项目背景
    双氧水是一种重要的化工产品，由于它分解后所产生的氧具有漂白、氧化、
消毒、杀菌等多种功效，且具有无副产物，无须特殊处理等特点，被称为“绿色
化学品”。双氧水在造纸、纺织、化工、环保、电子等行业的应用已受到世界各
国的广泛关注。近年来，世界双氧水生产能力以年均 8% ~11%的速度增长，已成
为近 20 年来用量增长最快的化学品之一。随着我国国民经济的讯速发展，作为
基础化工原料的双氧水，国内市场需求日益增长，出口量也逐年递增。近年来，
随着人们环保意识的增强，双氧水作为一种环境友好的热门产品正在被人们广泛
认知，行业竞争力也逐步增强。
    生产全球化、产量集中化、产品绿色化是当今世界工业发展的大趋势，双氧
水作为产品绿色化的佼佼者倍受用户的青睐，目前，该产品市场发展迅速，需求
强劲。双氧水在我国化工产品合成中所占的比例只有 20% ，没有得到充分的开
发利用，具有巨大的市场潜力。随着我国经济的发展和人民生活水平的提高，双
氧水在轻工、食品、卫生等领域的应用也将得到推广。
    公司利用合成氨驰放气提纯的氢气生产双氧水，是废气利用，变废为宝，生
产成本低，符合循环经济的要求，大大增强了产品的市场竞争能力。
    （二）项目实施主体与建设地点
    项目实施主体为安徽金禾实业股份有限公司，实施地点在安徽金禾实业股份
有限公司厂区内。
    （三）新项目建设主要内容
    1、主要装置规模：150000 吨/年 27.5%双氧水、30000 吨/年 50%双氧水；
    2、建筑物建设主要为：主生产车间、公用工程及公用设施、储运设施；
    3、主要设备选型为：稀品工段定型设备与非标设备、浓品工段定型设备与
非标设备、自动控制方案相关设备。
    （四）项目投资金额及资金来源计划
    本项目公司计划投资 16,895.99 万元，其中建设投资 15,630.94 万元，配套
铺底流动资金 1,265.05 万元。项目资金将用变更募投项目后的募集资金支付。

    四、保荐机构的核查意见

    经核查情况，平安证券有限责任公司认为：
    鉴于公司原募投项目“年产 20 万吨硝酸铵钙项目”，实施的外界环境发生
较大的变化，为促进募集资金的有效使用，结合公司发展战略，公司拟将原计划
投入“年产 20 万吨硝酸铵钙项目”的募集资金用于“年产 15 万吨双氧水项目”。
本次变更已经公司第三届董事会第四次会议通过，经公司第三届监事会第四次会
议通过，独立董事发表了同意意见，已履行了相关的法律程序。
    本保荐机构同意金禾实业变更募集资金投资项目，该事项尚需提交股东大会
审议通过。
【此页无正文，为《平安证券有限责任公司关于安徽金禾实业股份有限公司变
更募集资金投资项目的专项意见》的签字盖章页】




                                  保荐代表人（签字）：
                                                         吴文浩




                                                         王为丰




                                     平安证券有限责任公司（盖章）




                                         2013   年   9   月   8   日