江苏华宏科技股份有限公司商誉减值测试报告
公司代码：002645 公司简称：华宏科技
江苏华宏科技股份有限公司
2021 年度商誉减值测试报告
一、是否进行减值测试
√ 是 □ 否
二、是否在减值测试中取得以财务报告为目的的评估报告
√ 是 □ 否
资产组名称 评估机构 评估师 评估报告编号 评估价值类型 评估结果
经计算，北京华宏合并商誉相关
资产组于 2021 年 12 月 31 日在合
江苏天健华辰资产 华辰咨字（2022） 并报表上的账面值为 13,455.92 万
北京华宏 可收回金额
评估有限公司 第 0025 号 元、在个别报表上的账面价值
11,127.44 万元，可收回金额为不
低于 13,993.00 万元。
华辰评报字 经收益法评估，威尔曼商誉资产
江苏天健华辰资产
威尔曼 陈泉旭、储海扬 （2022）第 0130 可收回金额 组于 2021 年 12 月 31 日的可收回
评估有限公司
号 金额不低于 85,457.17 万元。
经收益法评估，吉安鑫泰科技有
华辰评报字
江苏天健华辰资产 限公司商誉资产组于 2021 年 12
鑫泰科技 武强、储海扬 （2022）第 0137 可收回金额
评估有限公司 月 31 日的可收回金额不低于
号
82,224.52 万元。
三、是否存在减值迹象
资产组名称 是否存在减值迹象 备注 是否计提减值 备注 减值依据 备注
北京华宏 不存在减值迹象 否 未减值不适用
威尔曼 不存在减值迹象 否 未减值不适用
鑫泰科技 不存在减值迹象 否 未减值不适用
江西万弘 不存在减值迹象 否 未减值不适用
四、商誉分摊情况
单位：元
资产组或资产组组合 资产组或资产组组合的确 资产组或资产组组合
资产组名称 商誉分摊方法 分摊商誉原值
的构成 定方法 的账面金额
北京华宏 北京华宏 其业务单一独立，独立核 111,274,416.86 按公允价值分摊 23,284,789.21
1
江苏华宏科技股份有限公司商誉减值测试报告
算，北京华宏作为一个独立
的资产组。
鉴于苏州尼隆能够从企业
合并的协同效应中受益且
威尔曼和苏州尼隆合 同处于一个报告分部，公司
威尔曼 167,115,921.37 按公允价值分摊 590,339,643.14
并 基于内部管理的目的将威
尔曼和苏州尼隆合并形成
资产组组合。
鉴于鑫泰科技及其子公司
同处于一个报告分部，公司
鑫泰科技 鑫泰科技及其子公司 基于内部管理的目的将鑫 216,450,918.80 按公允价值分摊 407,989,465.65
泰科技及其子公司合并形
成资产组组合。
其业务单一独立，独立核
江西万弘 江西万弘 算，江西万弘作为一个独立 131,762,626.78 按公允价值分摊 26,137,555.50
的资产组。
资产组或资产组组合的确定方法是否与以前年度存在差异
□ 是 √ 否
五、商誉减值测试过程
1、重要假设及其理由
北京华宏
（一）一般假设：
1.交易假设：假定所有待估资产已经处在交易过程中，咨询人员根据待估资产的交易条件等模拟市场进行
估价。
2.公开市场假设：公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这样的市场条件下接受何种影响
的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在
这个市场上，买方和卖方的地位平等，都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿
的、理智的、非强制性或不受限制的条件下进行。
3.持续使用假设：持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这样的市场条件下的资产状态的一
种假定。首先被估值资产正处于使用状态，其次假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用
假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件，其估值结果的使用范围受到限制。
4.资产组持续经营假设：即资产组作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。
资产组经营者负责并有能力担当责任；资产组合法经营，并能够获取适当利润，以维持持续经营能力。
（二）特殊假设：
1.假设现行的有关法律、法规及政策，宏观经济形势无重大变化；业务所处地区的政治、经济和社会环境
无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
2.假设资产组经营主体在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与现时方向保持一致；资
产组经营主体未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致。
3.有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。
4.我们的价值分析主要依赖于华宏科技和北京华宏管理层提供的关于北京华宏财务预测以及假设，我们没
有审阅财务预测以及其他管理层信息所基于的各项假设的合理性。
5.假设估值基准日后北京华宏的现金流入为均匀流入，现金流出为均匀流出。
6.假设北京华宏自建厂房于2022年7月验收完工并投入使用。
2
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7.财务预测是由华宏科技和北京华宏公司管理层提供的。我们需要强调我们报告中的任何财务预测的可实
现性有赖于其假设的持续有效性。当交易模式、成本结构或业务发展方向发生变化时，需要调整假设以反
映该变化。我们不对财务预测的可实现性承担责任。由于实际情况和环境有可能发生意料之外的变化，将
来的实际结果可能与财务预测不同，而且差距可能会非常重大。
威尔曼
（一）一般假设
1.交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进
行估价。
2.公开市场假设：公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这样的市场条件下接受何种影响
的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在
这个市场上，买方和卖方的地位平等，都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿
的、理智的、非强制性或不受限制的条件下进行。
3.持续使用假设：持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这样的市场条件下的资产状态的一
种假定。首先被评估资产正处于使用状态，其次假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用
假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件，其评估结果的使用范围受到限制。
4.资产组业务持续经营假设：是将资产组整体作为评估对象而作出的评估假定。即资产组持有人作为经营
主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。
（二）现金流现值评估假设
1.国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本次交易各方所处地区的政治、经
济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
2.假设被合并主体的经营者是负责的，且管理层有能力担当其职务。
3.除非另有说明，假设被合并主体完全遵守所有有关的法律和法规。
4.假设被合并主体未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致。
5.假设资产组业务预计未来现金流量的预测基于被合并主体现有的管理模式保持不变。
6.有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。
7.2021年11月3日威尔曼获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局三部门联合颁
发的GR202132000738号《高新技术企业证书》，被认定为高新技术企业，有效期为三年，本次评估，基于
对公司提供的近期知识产权、科技人员、研发费用、经营收入等年度发展情况和报表（信息）的分析，在
《高新技术企业认定管理办法》及《高新技术企业认定管理工作指引》不发生重大调整的前提下，我们假
设公司在未来年度能持续满足《高新技术企业认定管理办法》的认定条件，取得高新技术企业认证证书，
并按目前规定享受相关税收优惠政策，即威尔曼所得税享受15%的优惠所得税率。
8.2019年11月22日苏州尼隆获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局三部门联
合颁发的GR201932003249号《高新技术企业证书》，被认定为高新技术企业，有效期为三年，本次评估，
基于对公司提供的近期知识产权、科技人员、研发费用、经营收入等年度发展情况和报表（信息）的分析，
在《高新技术企业认定管理办法》及《高新技术企业认定管理工作指引》不发生重大调整的前提下，我们
假设公司在未来年度能持续满足《高新技术企业认定管理办法》的认定条件，取得高新技术企业认证证书，
并按目前规定享受相关税收优惠政策，即苏州尼隆所得税享受15%的优惠所得税率。
鑫泰科技
（一）一般假设
1.交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进
3
江苏华宏科技股份有限公司商誉减值测试报告
行估价。
2.公开市场假设：公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这样的市场条件下接受何种影响
的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在
这个市场上，买方和卖方的地位平等，都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿
的、理智的、非强制性或不受限制的条件下进行。
3.持续使用假设：持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这样的市场条件下的资产状态的一
种假定。首先被评估资产正处于使用状态，其次假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用
假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件，其评估结果的使用范围受到限制。
4.资产组业务持续经营假设：是将资产组整体作为评估对象而作出的评估假定。即资产组持有人作为经营
主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。
（二）现金流现值评估假设
1.国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本次交易各方所处地区的政治、经
济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
2.假设被合并主体的经营者是负责的，且管理层有能力担当其职务。
3.除非另有说明，假设被合并主体完全遵守所有有关的法律和法规。
4.假设被合并主体未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致。
5.假设资产组业务预计未来现金流量的预测基于被合并主体现有的管理模式保持不变。
6.有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。
7.假设企业预测年度收入和支出现金流均匀流入和流出。
8.鑫泰科技于2021年11月13日取得编号为“GR202136000206” 的高新技术企业证书，有效期三年；子公司
浙江中杭新材料科技有限公司2019年11月27日取得编号为“GR201933100194” 的高新技术企业证书，有效
期三年；子公司吉水金诚新材料加工有限公司2019年12月3日取得编号为“GR201936001313” 的高新技术企
业证书，有效期三年。鑫泰科技减按15%的税率缴纳企业所得税，本次评估假设鑫泰科技未来能通过高新
技术企业重新认定并将持续享受该税收优惠政策。
2、整体资产组或资产组组合账面价值
单位：元
归属于母公司股东 归属于少数股东的 资产组或资产组组合 包含商誉的资产组或
资产组名称 全部商誉账面价值
的商誉账面价值 商誉账面价值 内其他资产账面价值 资产组组合账面价值
北京华宏 23,284,789.21 23,284,789.21 111,274,416.86 134,559,206.07
威尔曼 584,870,838.01 5,468,805.13 590,339,643.14 167,115,921.37 757,455,564.51
鑫泰科技 407,989,465.65 407,989,465.65 216,450,918.80 624,440,384.45
江西万弘 26,137,555.50 26,137,555.50 131,762,626.78 157,900,182.28
3、可收回金额
（1）公允价值减去处置费用后的净额
□ 适用 √ 不适用
（2）预计未来现金净流量的现值
√ 适用 □ 不适用
4
江苏华宏科技股份有限公司商誉减值测试报告
单位：万元
预计未来
资产组名 预测期营业 预测期利 预测期净利 稳定期营业 稳定期 稳定期净
预测期间 稳定期间 折现率 现金净流
称 收入增长率 润率 润 收入增长率 利润率 利润
量的现值
31.47%， 1,233.79，
237.36%，
35.95%， 2,114.10，
2022-2026 50.02%， 2027 年及
北京华宏 36.60%， 2,295.86， 0% 35.78% 2,244.10 12.80% 13,992.71
年 6.66%，0%， 以后年度
36.20%， 2,270.61，
0%
35.78% 2,244.10
11.15%， 11,399.23，
10.96%，
11.60%， 12,875.20，
2022-2026 8.52%， 2027 年及
威尔曼 11.79%， 13,936.49， 0% 11.65% 14,783.14 11.65% 85,457.17
年 6.48%， 以后年度
11.79%， 14,573.90，
4.61%，2.66%
11.65% 14,783.14
7.62%， 11,047.68，
-49.96%，
7.61%， 11,223.15，
2022-2026 1.68%， 2027 年及
鑫泰科技 7.60%， 11,398.88， 0% 7.50% 11,243.83 9.37% 82,224.52
年 1.68%，0%， 以后年度
7.56%， 11,338.37，
0%
7.50% 11,243.83
8.22%， 2,769.71，
8.08%， 2,725.66，
2022-2026 -43.99%，0%， 2027 年及
江西万弘 7.95%， 2,679.40， 0% 7.77% 2,620.24 10.20% 19,353.66
年 0%，0%，0% 以后年度
7.86%， 2,650.26，
7.77% 2,620.24
是
预测期营业收入增长率是否与以前期间不一致
是
预测期利润率是否与以前期间不一致
是
预测期净利润是否与以前期间不一致
是
稳定期营业收入增长率是否与以前期间不一致
是
稳定期利润率是否与以前期间不一致
是
稳定期净利润是否与以前期间不一致
是
折现率是否与以前期间不一致
其他说明
□ 适用 √ 不适用
4、商誉减值损失的计算
单位：元
包含商誉的资产 归属于母公司股
整体商誉减值准 以前年度已计提 本年度商誉减值
资产组名称 组或资产组组合 可收回金额 东的商誉减值准
备 的商誉减值准备 损失
账面价值 备
5
江苏华宏科技股份有限公司商誉减值测试报告
六、未实现盈利预测的标的情况
单位：元
已计提商誉减 本年商誉减值 是否存在业绩 是否完成业绩
标的名称 对应资产组 商誉原值 备注
值准备 损失金额 承诺 承诺
七、年度业绩曾下滑 50%以上的标的情况
单位：元
已计提商誉减 本年商誉减值 首次下滑 50% 下滑趋势是否
标的名称 对应资产组 商誉原值 备注
值准备 损失金额 以上的年度 扭转
八、未入账资产
□ 适用 √ 不适用
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