证券代码：300022 证券简称：吉峰科技 编号：2022-043
吉峰三农科技服务股份有限公司
关于深圳证券交易所年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
吉峰三农科技服务股份有限公司（下称“公司”）于 2022 年 5 月 23 日收到
深圳证券交易所下发的《关于对吉峰三农科技服务股份有限公司的年报问询函》
（创业板年报问询函【2022】第 430 号），接到问询函后，公司及时组织相关人
员对问询函提出的有关问题进行了认真的核查及落实，现将有关情况回复说明如
下：
1.报告期末，你公司商誉账面余额为 10,479 万元，商誉减值准备余额为
2,078 万元，本期对吉林省吉峰金桥农机有限公司、甘肃河西吉峰农机有限公司
合计计提商誉减值准备 551 万元，对 2015 年收购吉林省康达农业机械有限公司
形成的商誉 7,502 万元未计提商誉减值准备。请结合各子公司生产经营及财务
状况，本期商誉减值测试的具体过程与方法，包括但不限于可收回金额的确定
方法、重要假设、关键参数（如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳
定期增长率、利润率、折现率、预测期等）及其确定依据、与以前年度相比是
否发生重大变化，说明本期对各子公司计提商誉减值准备的原因、是否计提充
分、是否符合《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》和《监管规则适用指
引——评估类第 1 号》的规定，并报备各标的商誉减值测试评估报告（如有）。
公司回复：
一、公司商誉基本情况
单位：元
其中：本期计提
商誉名称 形成时间 商誉年末余额 商誉减值准备 商誉年末价值
商誉减值
吉林省康达农业 2015 年 75,020,519.44 75,020,519.44
1
其中：本期计提
商誉名称 形成时间 商誉年末余额 商誉减值准备 商誉年末价值
商誉减值
机械有限公司
吉林省吉峰金桥
2010 年 16,898,147.91 13,515,199.95 4,728,450.79 3,382,947.96
农机有限公司
辽宁汇丰农机城
2010 年 4,117,874.03 1,447,428.92 2,670,445.11
有限公司
宁夏吉峰同德农
机汽车贸易有限 2010 年 2,940,000.00 2,940,000.00
公司
甘肃河西吉峰农
2009 年 784,000.00 784,000.00 784,000.00
机有限公司
四川康源水利工
程技术有限责任 2011 年 1,231,109.58 1,231,109.58
公司
吉林省聚力农业
3,024,672.50
装备有限公司 3,024,672.50
云南昕南南农业
430,973.97
科技有限公司 430,973.97
长春宇春机械有
202,222.73
限公司 202,222.73
吉安康泰吉峰农
65,361.29
机有限公司 65,361.29
辽宁亿丰农机有
57,889.75
限公司 57,889.75
长春亿保田农机
18,244.03
有限公司 18,244.03
合计 104,791,015.23 20,777,102.72 5,512,450.79 84,013,912.51
二、各子公司（不含以前年度已全额计提商誉减值准备子公司）生产经营
及财务状况
单位：元
营业收入 净利润
子公司名称
2021 年度 2020 年度 2021 年度 2020 年度
吉林省康达农业机械有限公司 288,180,007.98 275,288,282.77 96,878,826.30 89,812,470.14
吉林省吉峰金桥农机有限公司 146,823,576.64 175,798,591.14 3,173,702.16 4,460,973.64
辽宁汇丰农机城有限公司 579,251,105.24 581,764,125.34 3,823,748.43 -5,428,126.70
宁夏吉峰同德农机汽车贸易有
289,286,956.99 280,428,969.33 14,020,337.39 12,614,696.88
限公司
2
营业收入 净利润
子公司名称
2021 年度 2020 年度 2021 年度 2020 年度
甘肃河西吉峰农机有限公司 192,050,807.98 327,307,776.61 1,163,991.32 2,121,749.58
吉林省康达农业机械有限公司（以下简称“吉林康达”）主营玉米免耕播种
机的研发、生产和销售。产品属于土地保护性耕种农机，具有较强的竞争力，市
场需求旺盛。2021 年度，实现收入 28,818.00 万元，净利润 9,687.88 万元，较
2020 年度稳中有升。
吉林省吉峰金桥农机有限公司（以下简称“吉林金桥”）主营传统农业装备，
主要代理销售约翰迪尔、久保田、洋马、康达等优质品牌，主要市场覆盖长春、
四平、梅河口、白城、延吉等地区，市场比较成熟，客户群体比较稳定。2021
年销售收入 14,682.36 万元，净利润 317.37 万元，较 2020 年有所下降，商誉存
在减值迹象。
辽宁汇丰农机城有限公司（以下简称“辽宁汇丰”）主营传统农业装备，主
要代理久保田品牌，主要市场覆盖辽宁、黑龙江，市场比较成熟，有比较完善的
经销网络，客户群体比较稳定。2021 年销售收入 57,925.11 万元，与 2020 年基
本持平，但净利润较 2020 有所增长，主要原因是 2020 年受疫情影响，久保田供
货紧张，为保持市场占有率，辽宁汇丰对经销商春季订购的机器进行适当优惠，
合计优惠金额为 792.25 万元，降低了 2020 年度毛利，而 2021 年度无类似营销
政策。
宁夏吉峰同德农机汽车贸易有限公司（以下简称“宁夏吉峰同德”）主营传
统农业装备，主要代理销售东方红、福田雷沃、久保田、凯斯纽荷兰、沃得等优
质品牌，主要市场覆盖宁夏自治区全区及陕西榆林地区，市场比较成熟，客户群
体比较稳定，业绩较稳定。2021 年实现销售入 28,928.70 万元、净利润 1,402.03
万元,较 2020 年稳中有升。
甘肃河西吉峰农机有限公司（以下简称“甘肃河西”）主营传统农业装备，
主要代理销售东方红、东风、大疆等优质品牌，主要市场覆盖甘肃河西走廊，市
场比较成熟，客户群体比较稳定。2021 年受销售政策变化影响，收入较 2020 年
有所下降，商誉存在减值迹象。
3
三、商誉减值测试的具体过程与方法
按照《会计监管风险提示第 8 号--商誉减值》相关要求，公司每年末对包
含商誉的相关资产组或资产组组合进行减值测试，具体的方法如下：
公司将包含商誉的资产组或资产组组合在每年年度终了时进行减值测试。公
司将资产组账面价值与其可收回金额进行比较，确定资产组或资产组组合（包括
商誉）是否发生了减值。上述资产组或资产组组合如发生减值，应首先确认商誉
的减值损失，若减值金额小于商誉的账面价值，则该减值金额为商誉的减值损失；
若减值金额大于商誉的账面价值，则商誉应全部确认减值损失，再根据资产组或
资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例分摊其他
各项资产的减值损失。
公司商誉减值测试方法与以前年度相比，未发生重大变化。
公司委托具有证券业务资质的厦门嘉学资产评估房地产估价有限公司对收
购辽宁汇丰、吉林金桥和吉林康达形成商誉相关的资产组组合在估值基准日
2021 年 12 月 31 日对预计未来现金流量的现值进行了评估。并由其分别对辽宁
汇丰、吉林金桥和吉林康达出具了嘉学评估评报字[2022]950007 号、嘉学评估
评报字[2022]950008 号和嘉学评估评报字[2022]950009 号评估报告。
（一）可收回金额的确定方法
根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》，可收回金额应当根据资产的公
允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者
确定。
1、在确定资产的公允价值减去处置费用后的净额时，按照下列顺序进行：
（1）应当根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的
金额确定。
（2）不存在销售协议但存在资产活跃市场的，应当按照该资产的市场价格减
去处置费用后的金额确定。资产的市场价格通常应当根据资产的买方出价确定。
（3）在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，应当以可获取的最佳信息
4
为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类
似资产的最近交易价格或者结果进行估计。
（4）按照上述规定仍然无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额
的，应当以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。
2、预计未来现金流量现值的确定
资产组预计未来现金流量的现值通常采用现金流折现法，即按照资产组在持
续使用过程中和最终处置时所产生预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进
行折现后的金额加以确定。
根据资产减值测试的规定，资产减值测试应当估计其可收回金额，然后与其
账面值比较，以确定是否发生了减值。资产可收回金额，应当根据其公允价值减
去处置费用后的净额与资产预计未来现金流的现值两者之间较高者确定。在已确
信资产预计未来现金流量的现值或公允价值减去处置费用的净额其中任何一项
数值已超过所对应的账面价值，并通过减值测试的前提下，可以不必计算另一项
数值。
（1）对于辽宁汇丰和吉林康达的预计未来现金流量现值的确定
本次评估对包含商誉的资产组预计未来现金流量现值采用现金流折现法进
行了测算，测算结果大于其账面价值，因此按照会计准则规定无需再测算包含商
誉资产组的公允价值减处置费用净额。
（2）对于吉林金桥的预计未来现金流量现值的确定，评估人员与委托人、产
权持有人管理层和执行审计业务的注册会计师进行必要的沟通，明确了本次评估
业务的基本事项，并通过调查分析后认为：
就本资产评估报告所限定的评估对象——包含商誉资产组而言，未发现有该
资产组在公平交易中的销售协议价格；也未发现存在一个与该资产组相同的活跃
交易市场；也缺乏或难以取得同行业类似资产组的最近交易价格或者结果。因此，
难以按照企业会计准则的前述要求利用“资产组可收回金额=资产组在公平交易
中销售协议价格-可直接归属于该资产组处置费用”或“资产组可收回金额=资产
组的市场价格或资产组的买方出价-该资产组处置费用”或“参考同行业类似资
5
产的最近交易价格或者结果，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额”等方
法直接确定资产组可收回金额。
但按照《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》的规定，可以采用在当
前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术来估算包含商
誉资产组的公允价值，再考虑合理的处置费用扣除后，得到该资产组可收回金额。
该准则规定的主要估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。其中：市场法，
是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易
信息进行估值的技术；收益法，是将未来金额转换成单一现值的估值技术；成本
法，是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额（通常指现行重置成本）的
估值技术。
结合基准日市场状况，缺乏或难以取得同行业类似资产组的最近交易价格或
者结果，并基于企业对资产组预计的使用安排、经营规划及盈利预测，假设相关
经营情况继续保持，且企业处于行业正常经营管理能力水平，没有市场因素或者
其他因素表明市场参与者按照其他方式使用该资产可以实现价值最大化，通常认
为委估资产组组合的预计未来净现金流量现值与公允价值并不存在明显差异。因
此，按会计准则和评估准则的相关规定，本次评估采用现金流折现法确定资产组
预计未来现金流量的现值。
本次评估采用的评估方法与前期商誉减值测试评估方法一致。
（二）重要假设
1、一般假设
持续经营假设：持续经营假设是指假设与评估对象（包含商誉资产组）相关
的经营活动可以连续下去，在未来可预测的时间内该主体的经营活动不会中止或
终止。
2、特殊假设
（1）现时中国大陆或对产权持有单位及所属子公司业务有重大影响的国家或
地区的政治、法律、财政、市场或经济情况将无重大变化。
6
（2）产权持有单位及所属子公司的营运及业务将不会受任何不可抗力事件或
不能控制的不可预测因素的影响而严重中断，包括但不限于出现战争、军事事件、
自然灾害或大灾难（如水灾及台风）、疫症或严重意外。
（3）产权持有单位及所属子公司的经营管理层是尽职尽责的，现有经营范围
不发生重大变化，产权持有单位及所属子公司的内部控制制度是有效且完善的，
风险管理措施是充分且恰当的。
（4）委托人及产权持有单位提供的基础资料和财务资料是真实、准确、完整
的；纳入评估范围的各项资产是真实、准确的，其权属清晰、合法并完整地均归
属于产权持有单位或所属子公司；产权持有单位及所属子公司出具的资产权属证
明文件合法有效；产权持有单位及所属子公司各项资产的减值准备计提充分。
（5）产权持有单位及所属子公司已完全遵守现行的国家及地方性相关的法律、
法规；产权持有单位及所属子公司资产使用及营运所需由有关地方、国家政府机
构、团体签发的一切执照、使用许可证、同意函或其他法律性或行政性授权文件
于评估基准日时均在有效期内正常合规使用。
（6）产权持有单位对所有有关的资产所做的一切改良是遵守所有相关法律条
款和有关上级主管机构在其他法律、规划或工程方面的规定的。
（7）假设产权持有单位经营租赁场地签订的租赁协议到期后可正常续期。
（8）所有重要的及潜在的可能影响价值的因素都已由委托人或产权持有单位
向我们充分揭示。
（9）不考虑通货膨胀因素的影响。
（10）未来财务信息预测中所采用的会计政策与产权持有单位以往各年及撰
写本资产评估报告时所采用的会计政策在所有重大方面一致。
（11）中国大陆或对产权持有单位及所属子公司业务有重大影响的国家或地
区所执行的税赋、税率等政策无重大变化。
产权持有单位及所属子公司业务未来的发展与现时制定的发展战略、经营方
针和经营方式基本保持不变，能按计划实现。
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（三）关键参数（如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增
长率、利润率、折现率、预测期等）
1、辽宁汇丰
（1）预测期增长率、稳定期增长率、预测期
单位：万元
项目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年
收入 58,830.42 60,595.33 62,413.19 64,285.59 66,214.16
农业
成本 54,123.99 55,747.71 57,420.14 59,014.17 60,784.60
机械
毛利率 8.00% 8.00% 8.00% 8.20% 8.20%
收入 203.89 207.97 212.13 216.37 220.70
维修
成本
服务
毛利率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
收入 59,034.31 60,803.31 62,625.32 64,501.96 66,434.86
合计 成本 54,123.99 55,747.71 57,420.14 59,014.17 60,784.60
毛利率 8.32% 8.31% 8.31% 8.51% 8.50%
辽宁汇丰 2021 年的收入较 2020 年略有下降，但毛利率有所上升，预计 2022
年至 2026 年农业机械的销售收入保持年增长 3%，稳定期不再增长；维修服务保
持年增长 2%，稳定期不再增长。
（2）利润率
单位：万元
项目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年
一、营业收入 59,034.31 60,803.31 62,625.32 64,501.96 66,434.86
减：营业成本 54,123.99 55,747.71 57,420.14 59,014.17 60,784.60
税金及附加 24.80 25.50 26.23 26.98 27.76
销售费用 3,732.65 3,784.85 3,861.19 3,938.99 4,014.77
管理费用 618.37 624.74 637.15 650.36 660.43
财务费用 11.81 12.16 12.53 12.90 13.29
二、营业利润 522.70 608.35 668.09 858.56 934.02
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项目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年
利润率 0.89% 1.00% 1.07% 1.33% 1.41%
辽宁汇丰 2019 年-2021 年息税前利润率为 3.23%、-0.57%和 1.10%，呈现先
下降后恢复的趋势，主要是受疫情影响 2020 年经营效益较差，但 2021 年有所恢
复。预测期息税前利润率为 0.89%、1.00%、1.07%、1.33%和 1.41%，均低于 2019
年的数据，与 2021 年接近。
（3）折现率
1）折现率的模型（公式与参数定义）
由于在预计资产的未来现金流量时均以税前现金流量作为预测基础，本次评
估先计算加权平均资本成本模型（WACC），后经过调整转化为税前折现率 r。税
前折现率计算公式如下：
（ ）
式中：r：税前折现率
T：企业所得税率
×（ ）
× ×
式中：
Ke：权益资本成本；
Kd：付息债务资本成本；
E：权益的市场价值；
D：付息债务的市场价值；
其中，权益资本成本采用资本资产定价模型（CAPM）计算。计算公式如下：
Ke=Rf+ERP×β +Rc
其中：Rf：无风险报酬率；
9
ERP：市场风险溢价；
β ：权益的系统风险系数；
Rc：特定风险报酬率。
2）模型中有关参数的选取过程
①无风险报酬率
无风险报酬率又称安全收益率，是指在当前市场状态下投资者应获得的最低
的收益率。在我国，国债是一种比较安全的投资，因此国债率可视为投资方案中
最稳妥，也是最低的收益率，即安全收益率。本次评估参照评估基准日时中国当
前已发行的剩余期限为十年期国债到期收益率的平均水平，取 Rf =2.7754%。
②市场风险溢价 ERP 的确定
市场风险溢价是投资者期望的超过无风险收益率的部分。目前，我国有三个
证券交易市场，即上海证券交易市场、深圳证券交易市场和北京证券交易市场。
本次评估根据中国证券市场的股票市场收益率进行计算。
为了计算股票市场收益率，通过 Wind 资讯获取了 2010 年至 2021 年 “沪深
300”指数每年年底的成分股及其数据，选取其中上市时间在 10 年及以上的成分
股，计算股票市场收益率的几何平均值，再与各年无风险收益率比较，得到股票
市场各年的市场风险溢价。
采用 2010 年至 2021 年几何平均收益率的平均值 10.40%与同期剩余年限 10
年的中国国债到期收益率平均值 3.42%的差额作为市场风险溢价。
按此测算，我国目前的市场风险溢价为：10.40%-3.42%=6.98%。
③权益资本的预期市场风险系数β 的确定
权益系统风险系数计算公式如下：
β e=β u×[1+（1-T）×D/E]
式中：β e：有财务杠杆的权益系统风险系数；
10
β u：无财务杠杆的权益系统风险系数；
T：企业所得税税率；
D/E：目标资本结构。
A、本次估值首先选取 Wind 资讯“BETA 计算器”计算同属于农机销售的 3
家对比公司的带杠杆的调整 Beta。标的指数选择的是“沪深 300”，计算周期选
择“周”，时间范围为评估基准日前三年，收益率计算方法选择“普通收益率”。
B、再通过 Wind 资讯“股票数据浏览器”进行查询各可比上市公司的带息债
务/股权价值和企业所得税率两项指标，将可比上市公司带杠杆的β L 并调整为
不带杠杆的β U，带息债务/股权价值取前三年平均数，企业所得税率选取最近一
期的年末所得税率数据。
C、被评估单位β U 的确定
非上市公司的股权β 系数通常由多家可比上市公司的平均股权β 系数调整
得到，即计算可比上市公司带杠杆的β L 并调整为不带杠杆的β U，在此基础上
通过取平均值得到被评估单位的β U。计算结果如下：
带息债务/股权价值（三
证券代码 证券简称 调整 Beta 所得税率% 不带杠杆的β U
年平均）%
000757.SZ 浩物股份 0.6941 21.19 25.00 0.5989
002556.SZ 辉隆股份 0.5942 39.81 25.00 0.4576
300022.SZ 吉峰科技 0.692 24.41 15.00 0.5731
平均数 28.47 0.5432
D、被评估单位目标财务杠杆系数的β 值
企业的资本结构通常不宜直接采用企业的历史或评估基准日的资本结构，而
应选择目标资本结构。主要原因在于历史或现行的资本结构可能并不稳定，企业
管理层可能在未来不断进行调整，因此，最终确定的资本结构应是能反映企业整
个收益期内的综合预期水平。本次评估取同行业上市公司的平均值 28.47%为目
标资本结构。
11
β e=β u×[1+（1-T）×D/E]=0.5432×[1+（1-25%）×28.47 %]
=0.6592
④企业特定风险调整系数 Rc
本次评估考虑到被评估单位资产规模、融资条件以及公司的治理结构和公司
资本债务结构等方面与可比上市公司的差异性所可能产生的特性个体风险，本次
评估取特定风险报酬率 Rc＝3.54%。
目前国际上将特定风险报酬率进一步细化为规模溢价和其他特定风险溢价。
A、规模溢价
规模溢价可以用规模超额收益率来衡量。参考美国 Grabowski-King 研究的
思路，对沪、深两市的上市公司数据进行了分析研究，将样本点按净资产账面价
值进行排序并分组，得到的数据采用线性回归分析的方式得出规模超额收益率与
净资产账面价值之间的回归方程：
Rs=3.139%-0.2485%×NB（R2=90.89%）
Rs：规模超额收益率；
NB：净资产账面价值（亿元）（NB≤10 亿）。
将被评估单位净资产账面价值代入上述回归方程即可计算规模超额收益率
为 3.04%，即规模溢价为 3.04%。
B、其他特定风险溢价
在采用上述方式估算公司规模溢价后，由于被评估单位与可比公司相比在以
下几个方面存在特殊因素，因此存在其他特定风险溢价：
其他特定风险溢价主要是针对被评估单位具有的一些非系统的特有因素所
产生风险的风险溢价或折价，一般认为这些特定风险包括，但不局限于：
经营特别风险：是指公司经营因素导致公司盈利水平变化，从而使投资者预
期收益下降的可能，经营特别风险主要受公司本身的管理水平、技术能力、经营
方向、产品结构等内部因素影响。一般认为，上市公司在公司治理结构和公司治
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理环境方面优于非上市公司，与上市公司相比而言，被评估单位经营规模较小，
在治理结构等方面存在管理、技术能力上的风险；同时，被评估单位处于稳定发
展期，业务收入基本保持平稳，主营业务收入主要来源于农机销售，产品市场较
好，业务收入主要受到自身生产的影响，经营风险较小。综上所述，被评估单位
的其他特定风险溢价为 0.5%。
企业特定风险报酬率具体计算过程如下：
项目 计算公式 取值
规模超额溢价 Rs = 3.139%-0.2485%×NB 3.04%
该公司属于稳定发展期，业务收入基本保持平稳，主营业务收入主要
特别风险溢价 来源于农机销售，产品市场较好，业务收入主要受到市场竞争的影响， 0.50%
经营风险较小。
合计 3.54%
⑤权益资本成本 Ke 的确定
Ke＝Rf + β × ERP +Rc =2.7754%+0.6592×6.98%+3.54%=10.91%
⑥税后债务加权成本 Kd 的确定
债务资本成本是债权人投资企业所期望得到的回报率，债权回报率也体现债
权投资所承担的风险因素。本次评估取 2021 年 12 月 20 日全国银行间同业拆借
中心授权公布贷款市场报价利率（LPR）公告的 5 年期以上 LPR4.65%为债务资本
成本，即税前付息债务成本为 4.65%。
根据《中华人民共和国企业所得税法》，企业所得税的税率为 25％。
Kd =税前付息债务成本×（1－所得税率）
=4.65%×（1-25.00%）= 3.49%
⑦We 及 Wd 的确定
辽宁汇丰属于农机销售企业，选取我国股票市场中 3 家上市时间在 3 年以上
的农机销售上市公司作为可比公司，经 wind 查询，可比公司的 2018 年至 2021
年带息债务/股权价值的平均值即 D/E 为 28.47 %，本次测算公司资本结构按可
13
比公司平均债务比率确定，则：
Wd＝D/((D+E))= 28.47%/(28.47 %+1)= 22.16%
We =1- Wd =1-22.16%=77.84%
⑧资产组对应的税后折现率 WACC
WACC=10.91%×77.84%+3.49%×22.16%=9.27%
税后折现率取值为 9.27%。
⑨资产组对应的税前折现率 r
r=WACC/（1-T）=9.27%÷(1-25%)= 12.36%
综上所述，税前折现率取值为 12.36%。
2、吉林金桥
（1）预测期增长率、稳定期增长率、预测期
单位：万元
项目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年
收入 15,337.01 16,103.86 16,909.05 17,416.32 17,938.81
农
业
成本 13,803.31 14,493.47 15,133.60 15,587.61 16,055.24
机
械
毛利率 10.00% 10.00% 10.50% 10.50% 10.50%
收入 79.47 83.44 87.62 90.24 92.95
维
修
成本
服
务
毛利率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
收入 15,416.48 16,187.30 16,996.66 17,506.56 18,031.76
合
成本 13,803.31 14,493.47 15,133.60 15,587.61 16,055.24
计
毛利率 10.46% 10.46% 10.96% 10.96% 10.96%
吉林金桥 2021 年的收入较 2020 年下降较多，毛利率也有所下降，主要是受
14
疫情影响。预计 2022 年至 2024 年将有所恢复，销售收入保持年增长 5%，
2025-2026 年保持年增长 3%，稳定期不再增长。
（2）利润率
单位：万元
科目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年
一、营业收入 15,416.48 16,187.30 16,996.66 17,506.56 18,031.76
减：营业成本 13,803.31 14,493.47 15,133.60 15,587.61 16,055.24
税金及附加 22.73 23.06 23.40 23.61 23.83
销售费用 460.32 460.88 463.07 469.41 477.64
管理费用 580.49 576.02 564.28 566.28 567.49
财务费用 3.08 3.24 3.40 3.50 3.61
二、营业利润 546.55 630.63 808.92 856.15 903.95
利润率 3.55% 3.90% 4.76% 4.89% 5.01%
吉林金桥预测的利润率有所增长主要是近年来加强了内部管理，严格控制费
用，2019-2021 年销售费用、管理费用呈现下降趋势。2019-2021 年销售费用占
营业收入的比例为 3.13%、2.98%和 2.97%，呈逐步下降的趋势。预测期销售费用
占营业收入的比例为 2.99%、2.85%、2.72%、2.68%和 2.65%，永续期 2.57%，与
2021 年销售费用占营业收入的比例接近。2019-2021 年管理费用占营业收入的比
例为 5.06%、4.43%和 3.93%，呈现下降的趋势。预测期管理费用占营业收入的比
例为 3.77%、3.56%、3.32%、3.23%和 3.15%，永续期 3.16%，主要原因是预测期
收入的增长快于管理费用的增长。
（3）折现率
①无风险报酬率
无风险报酬率与辽宁汇丰商誉减值测试取数一致，取 Rf =2.7754%。
②市场风险溢价 ERP 的确定
15
市场风险溢价与辽宁汇丰商誉减值测试取数一致：10.40%-3.42%=6.98%。
③权益资本的预期市场风险系数β 的确定
与辽宁汇丰商誉减值测试取数一致：
β e=β u×[1+（1-T）×D/E]=0.5432×[1+（1-25%）×28.47 %]
=0.6592
④企业特定风险调整系数 Rc
本次评估考虑到被评估单位资产规模、融资条件以及公司的治理结构和公司
资本债务结构等方面与可比上市公司的差异性所可能产生的特性个体风险，本次
评估取特定风险报酬率 Rc＝3.51%。
目前国际上将特定风险报酬率进一步细化为规模溢价和其他特定风险溢价。
A、规模溢价
规模溢价可以用规模超额收益率来衡量。参考美国 Grabowski-King 研究的
思路，对沪、深两市的上市公司数据进行了分析研究，将样本点按净资产账面价
值进行排序并分组，得到的数据采用线性回归分析的方式得出规模超额收益率与
净资产账面价值之间的回归方程：
Rs=3.139%-0.2485%×NB（R2=90.89%）
Rs：规模超额收益率；
NB：净资产账面价值（亿元）（NB≤10 亿）。
将被评估单位净资产账面价值代入上述回归方程即可计算规模超额收益率
为 3.01%，即规模溢价为 3.01%。
B、其他特定风险溢价
在采用上述方式估算公司规模溢价后，由于被评估单位与可比公司相比在以
下几个方面存在特殊因素，因此存在其他特定风险溢价：
其他特定风险溢价主要是针对被评估单位具有的一些非系统的特有因素所
16
产生风险的风险溢价或折价，一般认为这些特定风险包括，但不局限于：
经营特别风险：是指公司经营因素导致公司盈利水平变化，从而使投资者预
期收益下降的可能，经营特别风险主要受公司本身的管理水平、技术能力、经营
方向、产品结构等内部因素影响。一般认为，上市公司在公司治理结构和公司治
理环境方面优于非上市公司，与上市公司相比而言，被评估单位经营规模较小，
在治理结构等方面存在管理、技术能力上的风险；同时，被评估单位处于稳定发
展期，业务收入基本保持平稳，主营业务收入主要来源于农机销售，产品市场较
好，业务收入主要受到自身生产的影响，经营风险较小。综上所述，被评估单位
的其他特定风险溢价为 0.5%。
企业特定风险报酬率具体计算过程如下：
项目 计算公式 取值
规模超额溢价 Rs = 3.139%-0.2485%×NB 3.01%
该公司属于稳定发展期，业务收入基本保持平稳，主营业务收入
特别风险溢价 主要来源于农机销售，产品市场较好，业务收入主要受到市场竞 0.50%
争的影响，经营风险较小。
合计 3.51%
⑤权益资本成本 Ke 的确定
Ke＝Rf + β × ERP +Rc =2.7754%+0.6592×6.98%+3.51%=10.89%
⑥税后债务加权成本 Kd 的确定
债务资本成本是债权人投资企业所期望得到的回报率，债权回报率也体现债
权投资所承担的风险因素。本次评估取 2021 年 12 月 20 日全国银行间同业拆借
中心授权公布贷款市场报价利率（LPR）公告的 5 年期以上 LPR4.65%为债务资本
成本，即税前付息债务成本为 4.65%。
根据《中华人民共和国企业所得税法》，企业所得税的税率为 25％。
Kd =税前付息债务成本×（1－所得税率）
=4.65%×（1-25.00%）= 3.49%
⑦We 及 Wd 的确定
17
吉林金桥属于农机销售企业，选取我国股票市场中 3 家上市时间在 3 年以上
的农机销售上市公司作为可比公司，经 wind 查询，可比公司的 2018 年至 2021
年带息债务/股权价值的平均值即 D/E 为 28.47 %，本次测算公司资本结构按可
比公司平均债务比率确定，则：
Wd＝D/((D+E))= 28.47%/(28.47 %+1)= 22.16%
We =1- Wd =1-22.16%=77.84%
⑧资产组对应的税后折现率 WACC
WACC=10.89%×77.84%+3.49%×22.16%=9.25%
税后折现率取值为 9.27%。
⑨资产组对应的税前折现率 r
r=WACC/（1-T）=9.25%÷(1-25%)= 12.33%
综上所述，税前折现率取值为 12.33%。
3、吉林康达
（1）预测期增长率、稳定期增长率、预测期
单位：万元
项目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年
收入 28,254.01 26,904.92 25,466.71 25,212.04 24,959.92
免耕机 成本 13,851.86 13,718.14 13,372.40 13,637.46 13,901.66
毛利率 50.97% 49.01% 47.49% 45.91% 44.30%
收入 81.97 81.15 80.33 79.53 78.74
深松机 成本 42.34 50.19 51.15 52.14 53.17
毛利率 48.35% 38.15% 36.33% 34.44% 32.47%
收入 11.52 11.86 12.22 12.58 12.96
配件
成本 6.37 6.56 6.75 6.96 7.17
18
项目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年
毛利率 44.71% 44.71% 44.71% 44.71% 44.71%
收入 28,347.49 26,997.93 25,559.26 25,304.16 25,051.62
合计 成本 13,900.56 13,774.89 13,430.31 13,696.56 13,962.00
毛利率 50.96% 48.98% 47.45% 45.87% 44.27%
吉林康达 2020 年收入增长较多，2021 年保持小幅增长，毛利率 2019 年较
低，2020 年和 2021 年均在 51%以上。本次评估基于谨慎的考虑，预计 2022 年至
2026 年的销售数量保持在 2021 年水平，销售单价每年降低 1%，稳定期不再变化。
（2）利润率
单位：万元
科目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年
一、营业收入 28,347.49 26,997.93 25,559.26 25,304.16 25,051.62
减：营业成本 13,900.56 13,774.89 13,430.31 13,696.56 13,962.00
税金及附加 272.21 251.79 230.18 223.28 216.35
销售费用 1,229.75 1,204.69 1,177.60 1,179.79 1,182.41
管理费用 1,435.29 1,434.39 1,405.22 1,408.37 1,417.49
财务费用 0.68 0.65 0.61 0.61 0.60
二、营业利润 11,508.99 10,331.52 9,315.33 8,795.55 8,272.77
营业利润率 40.60% 38.27% 36.45% 34.76% 33.02%
吉林康达 2019 年-2021 年息税前利润率为 30.14%、41.54%和 42.69%，预测
期息税前利润率为 40.60%、38.27%、36.45%、34.76%和 33.02%，低于 2020 年和
2021 年的数据，预测是谨慎的。
（3）折现率
①无风险报酬率
19
无风险报酬率与辽宁汇丰商誉减值测试取数一致，取 Rf =2.7754%。
②市场风险溢价 ERP 的确定
市场风险溢价与辽宁汇丰商誉减值测试取数一致：10.40%-3.42%=6.98%。
③权益资本的预期市场风险系数β 的确定
权益系统风险系数计算公式如下：
β e=β u×[1+（1-T）×D/E]
式中：β e：有财务杠杆的权益系统风险系数；
β u：无财务杠杆的权益系统风险系数；
T：企业所得税税率；
D/E：目标资本结构。
A、本次估值我们首先选取 Wind 资讯“BETA 计算器”计算同属于农机生产
的 3 家对比公司的带杠杆的调整 Beta。标的指数选择的是“沪深 300”，计算周
期选择“周”，时间范围为评估基准日前三年，收益率计算方法选择“普通收益
率”。
B、再通过 Wind 资讯“股票数据浏览器”进行查询各可比上市公司的带息债
务/股权价值和企业所得税率两项指标，将可比上市公司带杠杆的β L 并调整为
不带杠杆的β U，带息债务/股权价值取前三年平均数，企业所得税率选取最近一
期的年末所得税率数据。
C、被评估单位β U 的确定
非上市公司的股权β 系数通常由多家可比上市公司的平均股权β 系数调整
得到，即计算可比上市公司带杠杆的β L 并调整为不带杠杆的β U，在此基础上
通过取平均值得到被评估单位的β U。计算结果如下：
带息债务/股权价值（三
证券代码 证券简称 调整 Beta 所得税率% 不带杠杆的β U
年平均）%
002890.SZ 弘宇股份 0.6554 0.02 15.00 0.6553
20
带息债务/股权价值（三
证券代码 证券简称 调整 Beta 所得税率% 不带杠杆的β U
年平均）%
601038.SH 一拖股份 0.9511 54.57 15.00 0.6497
603789.SH 星光农机 0.5432 3.03 15.00 0.5295
平均数 19.21 0.6115
D、被评估单位目标财务杠杆系数的β 值
企业的资本结构通常不宜直接采用企业的历史或评估基准日的资本结构，而
应选择目标资本结构。主要原因在于历史或现行的资本结构可能并不稳定，企业
管理层可能在未来不断进行调整，因此，最终确定的资本结构应是能反映企业整
个收益期内的综合预期水平。本次评估取同行业上市公司的平均值 19.21%为目
标资本结构。
β e=β u×[1+（1-T）×D/E]== 0.6115×[1+（1-15%）×19.21%]
=0.7113
④企业特定风险调整系数 Rc
本次评估考虑到被评估单位资产规模、融资条件以及公司的治理结构和公司
资本债务结构等方面与可比上市公司的差异性所可能产生的特性个体风险，本次
评估取特定风险报酬率 Rc＝2.76%。
目前国际上将特定风险报酬率进一步细化为规模溢价和其他特定风险溢价。
A、规模溢价
规模溢价可以用规模超额收益率来衡量。参考美国 Grabowski-King 研究的
思路，对沪、深两市的上市公司数据进行了分析研究，将样本点按净资产账面价
值进行排序并分组，得到的数据采用线性回归分析的方式得出规模超额收益率与
净资产账面价值之间的回归方程：
Rs=3.139%-0.2485%×NB（R2=90.89%）
Rs：规模超额收益率；
21
NB：净资产账面价值（亿元）（NB≤10 亿）。
将被评估单位净资产账面价值代入上述回归方程即可计算规模超额收益率
为 2.26%，即规模溢价为 2.26%。
B、其他特定风险溢价
在采用上述方式估算公司规模溢价后，由于被评估单位与可比公司相比在以
下几个方面存在特殊因素，因此存在其他特定风险溢价：
其他特定风险溢价主要是针对被评估单位具有的一些非系统的特有因素所
产生风险的风险溢价或折价，一般认为这些特定风险包括，但不局限于：
经营特别风险：是指公司经营因素导致公司盈利水平变化，从而使投资者预
期收益下降的可能，经营特别风险主要受公司本身的管理水平、技术能力、经营
方向、产品结构等内部因素影响。一般认为，上市公司在公司治理结构和公司治
理环境方面优于非上市公司，与上市公司相比而言，被评估单位经营规模较小，
在治理结构等方面存在管理、技术能力上的风险；同时，被评估单位处于稳定发
展期，业务收入基本保持平稳，主营业务收入主要来源于农机销售，产品市场较
好，业务收入主要受到自身生产的影响，经营风险较小。综上所述，被评估单位
的其他特定风险溢价为 0.5%。
企业特定风险报酬率具体计算过程如下：
项目 计算公式 取值
规模超额溢价 Rs = 3.139%-0.2485%×NB 2.26%
该公司属于稳定发展期，业务收入基本保持平稳，主营业务收入
特别风险溢价 主要来源于农机销售，产品市场较好，业务收入主要受到自身生 0.50%
产的影响，经营风险较小。
合计 2.76%
⑤权益资本成本 Ke 的确定
Ke＝Rf + β × ERP +Rc ==2.7754%+0.7113×6.98%+2.76%=10.50%
⑥税后债务加权成本 Kd 的确定
22
债务资本成本是债权人投资企业所期望得到的回报率，债权回报率也体现债
权投资所承担的风险因素。本次评估取 2021 年 12 月 20 日全国银行间同业拆借
中心授权公布贷款市场报价利率（LPR）公告的 5 年期以上 LPR4.65%为债务资本
成本，即税前付息债务成本为 4.65%。吉林康达企业所得税的税率为 15％。
Kd=税前付息债务成本×（1－所得税率）
=4.65%×（1-15.00%）= 3.95%
⑦We 及 Wd 的确定
吉林康达属于农机生产企业，选取我国股票市场中 3 家上市时间在 3 年以上
的农机生产上市公司作为可比公司，经 wind 查询，可比公司的 2019 年至 2021
年带息债务/股权价值的平均值即 D/E 为 19.21 %，本次测算公司资本结构按可
比公司平均债务比率确定，则：
Wd＝D/((D+E))= 19.21%/(19.21%+1)=16.11%
We =1- Wd =1-16.11%=83.89%
⑧资产组对应的税后折现率 WACC
WACC＝Re×We＋Rd×Wd
=10.50%×83.89%+3.95%×16.11%=9.44%
税后折现率取值为 9.44%。
⑨税前折现率 r
r=WACC/（1-T）=9.44%÷(1-15%)= 11.11%
综上所述，税前折现率取值为 11.11%。
（4）宁夏吉峰同德（未委托评估机构测试）
①相关指标预计如下表：
单位：元
资产组名 预测 预测期营业 预测期利润 稳定 稳定 稳定 稳定期净 折现
预测期净利润
称 期间 收入增长率 率 期间 期营 期利 利润 率
23
业收 润率
入增
长率
2022-2026
2022-2026 年分别为
2022 年下降 年分别为
宁夏吉峰 10,648,773.41 元、
2022 13.43%， 4.25%、 2026
同德农机 12,184,224.2 元、 12,553,41 13.48
-202 2022-2025 4.82%、 年以 0% 4.82%
汽车贸易 12,306,066.45 元、 8.38 %
6 年 年分别增长 4.82%、 后
有限公司 12,429,127.11 元、
1% 4.82%、
12,553,418.38 元
4.82%
②沿用 2020 年商誉减值测试评估相关假设、参数和指标的选取，宁夏吉峰
同德的测试结果：
单位：万元
2026 年之
后的永续
序号 项目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年
期平均预
测值
1 息税前利润 1,064.88 1,218.42 1,230.61 1,242.91 1,255.34 1,255.34
加：固定资产折
2 47.16 47.16 47.16 47.16 47.16
旧
加：长期资产摊
3 19.41
销
4 减：追加资本 23.00 23.00 23.00 23.00 23.00
减：营运资金增
5
加额
资产组自由现
6 1,108.44 1,242.58 1,254.76 1,267.07 1,279.50 1,279.50
金流量
折现期（期中折
7 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00
现）
8 折现率 13.48% 13.48% 13.48% 13.48% 13.48% 13.48%
9 折现系数 0.8812 0.7765 0.6843 0.6030 0.5314 3.9420
10 折现值 976.77 964.91 858.63 764.05 679.90 5,043.75
前 五 年 自由 现
11 4,244.26
金流现值
五 年 以 后自 由
12 现 金 流 累计 现 5,043.75
值
24
资 产 组 可收 回
13 9,288.00
金额
（5）甘肃河西（未委托评估机构测试）
①相关指标预计如下表：
单位：元
稳定期
稳定
资产组 预测 预测期营业 预测期利润 稳定 营业收 稳定期 折现
预测期净利润 期利
名称 期间 收入增长率 率 期间 入增长 净利润 率
润率
率
2022-2026
2022-2026 年分别为
2022 年增长 年分别为
甘肃河 3,538,500.00 元、
2022- 12.15%， 2.44%、 2026
西吉峰 3,723,525.00 元、 4,336,2 12.33
2026 2023-2026 2.45%、 年以 0% 2.46%
农机有 3,917,849.25 元、 82.51 %
年 年分别增长 2.45%、 后
限公司 4,121,938.67 元、
5% 2.46%、
4,336,282.51 元
2.46%
②沿用 2020 年商誉减值测试相关假设、参数和指标的选取，甘肃河西吉峰
农机有限公司的测试结果：
单位：万元
2026 年之后
序号 项目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 的永续期平
均预测值
1 息税前利润 491.66 516.88 543.38 571.20 600.42 600.42
加：固定资产折旧/
2 13.50 13.50 13.50 13.50 13.50 13.50
减值准备
3 加：长期资产摊销
4 减：追加资本
5 减：营运资金增加额
资产组自由现金流
6 505.16 530.38 556.88 584.70 613.92 613.92
量
7 折现期 1 2 3 4 5
8 折现率 12.33% 12.33% 12.33% 12.33% 12.33% 12.33%
25
9 折现系数 0.8794 0.7733 0.6800 0.5979 0.5258 4.2643
10 折现值 444.21 410.13 378.66 349.61 322.80 2,617.97
前五年 自由 现金流
11 1,905.41
现值
五年以 后自 由现金
12 2,617.97
流累计现值
13 资产组可收回金额 4,523.00
（四）商誉减值测试结果
1、吉林康达
单位：万元
项目 2021 年 12 月 31 日
商誉账面余额① 7,502.05
商誉减值准备余额②
商誉账面价值③=①-② 7,502.05
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④ 1,323.89
调整后的商誉账面价值⑤=③+④ 8,825.94
资产组的账面价值⑥ 36,324.66
包含整体商誉的资产组账面价值⑦=⑤+⑥ 45,150.60
包含商誉的资产组的可收回金额⑧ 86,024.00
商誉减值
根据商誉减值测试，截止 2021 年 12 月 31 日，吉林康达商誉未发生减值。
2、吉林金桥
单位：万元
项目 2021 年 12 月 31 日
商誉账面余额① 1,689.81
商誉减值准备余额② 878.67
商誉账面价值③=①-② 811.14
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④ 1,171.64
调整后的商誉账面价值⑤=③+④ 1,982.78
资产组的账面价值⑥ 6,219.06
包含整体商誉的资产组账面价值⑦=⑤+⑥ 8,201.84
包含商誉的资产组的可收回金额⑧ 7,046.00
商誉减值 472.85
26
根据商誉减值测试，截止 2021 年 12 月 31 日，吉林金桥按持股比例计算商
誉减值 472.85 万元。
3、辽宁汇丰
单位：万元
项目 2021 年 12 月 31 日
商誉账面余额① 411.79
商誉减值准备余额② 144.74
商誉账面价值③=①-② 267.05
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④ 353.63
调整后的商誉账面价值⑤=③+④ 620.68
资产组的账面价值⑥ 6,345.37
包含整体商誉的资产组账面价值⑦=⑤+⑥ 6,966.05
包含商誉的资产组的可收回金额⑧ 7,049.00
商誉减值
根据商誉减值测试，截止 2021 年 12 月 31 日，辽宁汇丰商誉未发生减值。
4、宁夏吉峰同德
单位：万元
项目 2021 年 12 月 31 日
商誉账面余额① 294.00
商誉减值准备余额②
商誉账面价值③=①-② 294.00
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④ 471.48
调整后的商誉账面价值⑤=③+④ 765.48
资产组的账面价值⑥ 5,038.15
包含整体商誉的资产组账面价值⑦=⑤+⑥ 5,803.63
包含商誉的资产组的可收回金额⑧ 9,288.00
商誉减值
根据商誉减值测试，截止 2021 年 12 月 31 日，宁夏吉峰同德商誉未发生减
值。
5、甘肃河西
单位：万元
项目 2021 年 12 月 31 日
商誉账面余额① 78.40
商誉减值准备余额②
27
商誉账面价值③=①-② 78.40
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④ 75.33
调整后的商誉账面价值⑤=③+④ 153.73
资产组的账面价值⑥ 4,542.60
包含整体商誉的资产组账面价值⑦=⑤+⑥ 4,696.33
包含商誉的资产组的可收回金额⑧ 4,523.00
商誉减值 78.40
根据商誉减值测试，截止 2021 年 12 月 31 日，甘肃河西商誉按持股比例计算计提
商誉减值 78.40 万元。
综上所述，公司对各子公司商誉减值准备的计提充分，符合《会计监管风险
提示第 8 号——商誉减值》和《监管规则适用指引——评估类第 1 号》的规定。
注：报备吉林康达、吉林金桥和辽宁汇丰的商誉减值测试评估报告。
请年审会计师核查并发表明确意见。
会计师意见：
（1）我们对管理层利用评估专家进行商誉减值测试工作进行了评价：
①我们评价了评估专家的胜任能力，了解到管理层聘请的资产评估机构具有
证券业务资格，评估专家已执业多年，有同类业务的经验，评估专家了解《企业
会计准则第 8 号——资产减值》及其他相关会计的要求和规定，已知悉《会计监
管风险提示第 8 号——商誉减值》相关内容，并已充分考虑和执行监管提示所述
的关注事项与要求；
②评价了管理层与资产评估机构签署的业务约定书中关于评估专家工作的
性质、评估范围、评估目标、评估基准日、评估对象、价值类型约定是否恰当；
③评价了评估专家就商誉减值评估所使用的方法和假设是否恰当，包括这些
假设和方法是否与委托目标以及适用的财务报告编制基础的要求一致、是否与公
司前期所采用的假设及方法一致，评估专家对商誉减值采用收益法评估，该评估
方法得到普遍的认可；
④评价了评估专家就商誉减值评估所引用的数据，采用参数是否恰当，如：
28
资产组或资产组合的范围、历史财务数据、预测数据，所选用参数以及预测数据
是否符合外部环境以及对应标的的经营情况；
⑤评价了评估专家的工作结果，评估报告中已就评估目标以及工作结果进行
了清楚表达；工作结果基于恰当的会计期间；工作结果不存在任何保留、限制和
约束，无对审计工作产生影响事项。
（2）了解管理层对商誉所属资产组的认定和进行商誉减值测试时采用的关键
假设和方法，并与管理层及评估机构讨论，评价相关假设和方法的合理性。
（3）关注并复核公司确定的减值测试方法与模型是否恰当。
（4）复核预测时所使用的关键参数，分析管理层所选用的关键参数的恰当性。
（5）比较商誉所属资产组的账面价值与可回收金额的差异，确认商誉减值计
提金额的准确性。
经核查，我们认为，公司本期对各子公司商誉减值准备的计提原因合理、计
提充分，符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》及《会计监管风险提示第 8
号——商誉减值》的规定。
2.报告期末，你公司应收账款账面余额为 37,798 万元，坏账准备余额为
7,613 万元，其中 3 年以上应收账款余额为 9,538 万元，占应收账款的 25.23%；
按单项计提坏账准备的应收账款账面余额为 1,786 万元，全额计提坏账准备，
按组合计提坏账准备的应收账款余额为 36,012 万元，坏账准备余额为 5,827 万
元；本期核销应收账款 145.80 万元。
（1）请分别列示前十名欠款方及账龄为 3 年以上应收账款明细，包括客户
名称、合同内容、合同金额、截至回函日回款金额、合同约定的交货日期、付
款日期、收入确认情况、本年度及以前年度计提减值准备金额、合作年限，核
查是否与公司、控股股东、实际控制人、董监高人员等存在关联关系或其他利
益关系；
公司回复：
①公司应收账款前十名客户欠款方明细情况如下表：
29
单位：元
是否与公
司、控股股
2021 年 截至回函日 本年度 以前年 东、实际控
收入
序 客户名 12 月 31 合同内 合同金 (2022 年 5 月 合同约定的 计提减 度计提 合作 制人、董监
付款日期 确认
号 称 日应收 容 额 28 日)回款 交货日期 值准备 减值准 年限 高人员等存
情况
余额 金额 金额 备金额 在关联关系
或其他利益
关系
每个合同明
确约定提货
销售免 收到客户预 前需支付一
耕指夹 11,457 付款或者全 定金额的预 10,51 2017
6,748,7 1,631,200. 61,300. 71,655.
1 客户一 式精量 ,000.0 部货款后， 付款或者全 1,009 年至 否
00.00 00 00 00
施肥播 0 于 7 个工作 部货款，剩余 .17 今
种机 日内发货 货款于 2021
年 12 月 30 日
前支付
需方验收合
格且收到全
销售拖
部发票后 90
拉机、
个工作日内 4,794 2015
4,794,7 蔬菜移 4,794, 3,600,000. 2021 年 12 47,947.
2 客户二 支付 95%货 ,700. 0.00 年至 否
00.00 栽机、 700.00 00 月 25 日前 00
款，剩余 5% 00 今
蔬菜播
货款在验收
种机等
合格 1 年内支
付
每个合同明
确约定提货
销售免 收到客户预 前需支付一
耕指夹 10,520 付款或者全 定金额的预 9,651 2016
4,368,2 4,368,200. 11,857. 31,824.
3 客户三 式精量 ,000.0 部货款后， 付款或者全 ,376. 年至 否
00.00 00 50 50
施肥播 0 于 7 个工作 部货款，剩余 15 今
种机 日内发货 货款于 2021
年 12 月 30 日
前支付
每个合同明
确约定提货
销售免 收到客户预
前需支付一
耕指夹 付款或者全 8,670 2016
4,361,4 9,450, 3,060,500. 定金额的预 -11,117 63,601.
4 客户四 式精量 部货款后， ,412. 年至 否
50.00 750.00 00 付款或者全 .25 00
施肥播 于 7 个工作 84 今
部货款，剩余
种机 日内发货
货款于 2021
年 12 月 30 日
30
是否与公
司、控股股
2021 年 截至回函日 本年度 以前年 东、实际控
收入
序 客户名 12 月 31 合同内 合同金 (2022 年 5 月 合同约定的 计提减 度计提 合作 制人、董监
付款日期 确认
号 称 日应收 容 额 28 日)回款 交货日期 值准备 减值准 年限 高人员等存
情况
余额 金额 金额 备金额 在关联关系
或其他利益
关系
前支付
每个合同明
确约定提货
销售免 收到客户预 前需支付一
耕指夹 付款或者全 定金额的预 9,082 2017
4,034,1 9,900, 4,034,150. 39,740.
5 客户五 式精量 部货款后， 付款或者全 ,798. 601.50 年至 否
50.00 250.00 00 00
施肥播 于 7 个工作 部货款，剩余 17 今
种机 日内发货 货款于 2021
年 12 月 30 日
前支付
每个合同明
确约定提货
销售免 收到客户预 前需支付一
耕指夹 付款或者全 定金额的预 6,196 2020
3,462,5 6,754, 3,462,500. 9,605.0 25,020.
6 客户六 式精量 部货款后， 付款或者全 ,330. 年至 否
00.00 000.00 00 0 00
施肥播 于 7 个工作 部货款，剩余 28 今
种机 日内发货 货款于 2021
年 12 月 30 日
前支付
每个合同明
确约定提货
销售免 收到客户预 前需支付一
耕指夹 付款或者全 定金额的预 5,658 2020
3,133,3 6,167, 3,133,300. 5,413.0 25,920.
7 客户七 式精量 部货款后， 付款或者全 ,256. 年至 否
00.00 500.00 00 0 00
施肥播 于 7 个工作 部货款，剩余 88 今
种机 日内发货 货款于 2021
年 12 月 30 日
前支付
每个合同明
确约定提货
销售免 收到客户预
前需支付一
耕指夹 付款或者全 8,330 2017
3,122,2 9,080, 1,457,000. 定金额的预 11,450. 19,772.
8 客户八 式精量 部货款后， ,275. 年至 否
50.00 000.00 00 付款或者全 00 50
施肥播 于 7 个工作 23 今
部货款，剩余
种机 日内发货
货款于 2021
年 12 月 30 日
31
是否与公
司、控股股
2021 年 截至回函日 本年度 以前年 东、实际控
收入
序 客户名 12 月 31 合同内 合同金 (2022 年 5 月 合同约定的 计提减 度计提 合作 制人、董监
付款日期 确认
号 称 日应收 容 额 28 日)回款 交货日期 值准备 减值准 年限 高人员等存
情况
余额 金额 金额 备金额 在关联关系
或其他利益
关系
前支付
原属
于合
并范
销售拖 原属于 原子公司，
原子公司，作 围内 2010
拉机、 合并范 作为子公司
2,963,0 为子公司期 子公 591,446 885,414 年
9 客户九 插秧 围内子 0.00 期间销售形 否
83.11 间销售形成， 司时 .63 .93 -2019
机、收 公司时 成，未签合
未签合同 形成， 年
割机等 形成 同
收入
已抵
销
2,885 2019
2,885,5 销售拖 2,885, 2021 年 12 达成终端销 28,855.
10 客户十 378,065.00 ,590. 0.00 年至 否
90.00 拉机 590.00 月 31 日前 售后回款 90
00 今
②账龄为 3 年以上应收账款明细如下表：
单位：元
是否与公
截至回
2021 本年 以前 司、控股股
函日
年 12 度计 年度 东、实际控
账龄 3 (2022 合同约 合同约定
序 月 31 合同 合同 收入确 提减 计提 制人、董监
客户名称 年以 年5月 定的交 的付款日 合作年限
号 日应 内容 金额 认情况 值准 减值 高人员等存
上 28 日) 货日期 期
收余 备金 准备 在关联关系
回款金
额 额 金额 或其他利益
额
关系
原属 原子公 原子公 原属于
销售
于合 司，作为 司，作为 合并范
拖拉
并范 子公司 子公司期 围内子
2,963, 2,963, 机、插 591,4 885,4 2010 年
1 客户一 围内 期间销 间销售形 公司时 否
083.11 083.11 秧机、 46.63 14.93 -2019 年
子公 售形成， 成，未签 形成，收
收割
司时 未签合 合同 入已抵
机等
形成 同 销
2,648, 2,648, 3,510, 2,119,
销售 2014 年 2014 年 11 3,510,97 2010 年、
2 客户二 966.7 966.7 970.2 173.3 否
农机 11 月 月 0.23 2014 年
2 2 3 8
32
是否与公
截至回
2021 本年 以前 司、控股股
函日
年 12 度计 年度 东、实际控
账龄 3 (2022 合同约 合同约定
序 月 31 合同 合同 收入确 提减 计提 制人、董监
客户名称 年以 年5月 定的交 的付款日 合作年限
号 日应 内容 金额 认情况 值准 减值 高人员等存
上 28 日) 货日期 期
收余 备金 准备 在关联关系
回款金
额 额 金额 或其他利益
额
关系
2,572, 2,572, 4,607, 2,058,
销售 4,607,28
3 客户三 947.0 947.0 289.6 2014 年 2014 年 357.6 2014 年 否
农机 9.66
6 6 6 5
2018 年
2018 年 12
12 月、
2,218, 2,218, 3,498, 月、2015 1,124, 2014 年
销售 2015 年 3,096,34 150,0
4 客户四 665.0 665.0 870.0 年 10 月、 932.0 -2015 年、 否
农机 10 月、 5.13 00.00
0 0 0 2014 年 12 0 2018 年
2014 年
月
12 月
2016 年 2016 年 11
11 月、 月、2015
1,865, 1,865, 1,916, 1,289,
销售 2015 年 年 9 月、 1,916,02 326,1 2013 年
5 客户五 425.0 425.0 026.0 227.0 否
农机 9 月、3-5 3-5 月、 6.00 25.80 -2016 年
0 0 0 0
月、2014 2014 年 12
年 12 月 月
1,600, 1,600, 2,100,
销售 2015 年 2015 年 12 1,794,87 480,0 800,0 2012 年
6 客户六 000.0 000.0 000.0 否
农机 12 月 月 1.79 00.00 00.00 -2015 年
0 0 0
1,484, 1,484, 7,179, 1,484,
销售 2013 年 2013 年 8 7,179,82
7 客户七 520.0 520.0 820.0 520.0 2013 年 否
农机 8月 月 0.00
0 0 0 0
3,915, 2014 年
1,447, 1,447, 销售 2014 年 7 3,915,13 1,447, 2011 年
8 客户八 138.1 7 月、12 否
011.68 011.68 农机 月、12 月 8.17 011.68 -2015 年
7 月
1,387, 1,387, 2,800,
销售 2017 年 2017 年 9 2,800,00 277,5 416,2
9 客户九 572.2 572.2 000.0 2017 年 否
农机 9月 月 0.00 14.45 71.67
4 4 0
1,378, 1,378, 3,256,
销售 2019 年 2019 年 12 3,256,82 179,4 234,1 2018 年
10 客户十 552.3 552.3 824.0 否
农机 12 月 月 4.00 01.01 64.70 -2019 年
6 6 0
75,90 75,81 8,852, 44,30
其 他 952 3,176,20
11 8,842. 4,206. 609.0 6,045. 否
个客户 5.34
13 43 3 23
95,47 95,38 10,85 56,16
合 3,176,2
5,585 0,949 7,096 5,118
计 05.34
.30 .60 .92 .24
33
说明：上表中的截至回函日回款金额大于 2021 年 12 月 31 日应收余额系包
含客户与公司重新开展业务合作收款。
（2）请结合核销应收账款对应客户的经营情况、应收账款账龄、已计提坏
账准备、采取的催收措施等说明相关应收账款核销的合理性。
公司回复：
核销应收账款对应客户具体情况如下表：
单位：元
序号 对应客户名称 核销金额 账龄 已计提坏账准备 客户经营情况 采取的催收措施
1 客户一 750,000.01 5 年以上 750,000.01 已注销 经查询该客户已注销，无法收回
销售主体北京吉峰华龙农业装备有限
2 客户二 220,000.00 2-3 年 220,000.00 经营异常,严重违法 公司已注销，经办人员已离职，无法联
系债务人
销售主体北京吉峰华龙农业装备有限
3 客户三 132,000.00 5 年以上 132,000.00 存续 公司已注销，经办人员已离职，无法联
系债务人
起诉客户，通过法院调解收回主要款
4 客户四 61,000.00 2-3 年 61,000.00
项，剩余 6.1 万元无法收回
5 客户五 49,500.00 5 年以上 49,500.00 已注销 客户已注销
6 客户六 48,000.00 1 年以内 48,000.00 存续 多次催收无果，仍无法收回
7 客户七 45,000.00 3-4 年 45,000.00 存续 无法联系经办人，无法收回
8 客户八 45,000.00 2-3 年 45,000.00 多次上门催收协商，仍无法收回
起诉客户，通过法院调解收回主要款
9 客户九 25,700.00 3-4 年 25,700.00 存续
项，剩余 2.57 万元无法收回
销售主体已注销，业务经办人已离职，
10 客户十 17,200.00 5 年以上 17,200.00 无法联系上
无法联系债务人
11 其他 18 个客户 81,821.00 81,821.00
合计 1,458,021.01 1,458,021.01
上述部分应收账款客户或对应的销售主体已注销，款项已无法收回。公司对
34
上述其余应收账款采取诉讼催收、上门催收、电话催收等多种方式催收无效，公
司管理层判断已无法收回，经公司董事会决议通过予以核销。报告期内应收账款
核销事项是基于会计谨慎性原则而作出的，依据充分，具有其合理性。
请年审会计师核查并发表明确意见。
会计师意见：
（1）我们对公司应收账款前十名欠款方明细情况进行了复核：
①查看了相关销售合同内容、合同金额、约定的交货日期、付款日期等合同
条款，并与公司应收账款前十名欠款方情况明细表核对；
②对应收账款前十名欠款方对应的销售收入确认情况进行了复核；
③对应收账款前十名欠款方期后回款情况进行了复核；
④对应收账款前十名欠款方坏账准备计提情况进行了复核，复核账龄划分的
准确性，了解了前十名欠款方的基本情况，其中七名欠款方为吉林康达客户，欠
款金额为 29,230,550.00 元，期后已回款 21,146,850.00 元，回款率为 72.34%，
回款情况良好；
⑤结合 2021 年年度财务报表审计执行的相关审计程序，我们对应收账款执
行了函证程序，发函比例 61.63%（扣除已全额计提坏账准备的应收账款），直接
回函比例 36.60%，通过电话确认 10.62%。由于公司下属子公司数量多，地域分
布广，客户分散，客户数量大（约 2,458 户）平均每户余额约 9.9 万元，客户主
要是个体经销商及个人，因此导致发函及回函比例较低。对未回函应收账款我们
进行了替代测试；
⑥我们通过企查查查询了前十名欠款方的情况，判断是否与公司、控股股东、
实际控制人、董监高人员等存在关联关系或其他利益关系。
（2）我们对账龄为 3 年以上应收账款明细情况进行了抽查复核；对账龄为
3 年以上应收账款是否与公司、控股股东、实际控制人、董监高人员等存在关联
关系或其他利益关系进行了复核；
（3）我们对公司核销应收账款具体情况进行了复核：分析了核销原因的合理
35
性；检查了核销应收账款的审批流程；通过企查查查询了相关单位的基本情况。
经核查，我们未发现公司列示的前十名欠款方及账龄为 3 年以上应收账款明
细情况不一致的情形；未发现前十名欠款方及账龄为 3 年以上应收账款客户与公
司、控股股东、实际控制人、董监高人员等存在关联关系或其他利益关系的情形；
未发现核销应收账款对应客户的经营情况、应收账款账龄、已计提坏账准备、采
取的催收措施等说明不一致的情形，应收账款核销具备合理性。
3.报告期末，你公司其他应收款账面余额为 11,206 万元，其中，对外借款
余额为 4,128 万元，代垫款余额为 2,438 万元， 年以上其他应收款余额为 6,250
万元，占其他应收款的 55.77%。坏账准备余额为 4,903 万元，其中本期计提 1,019
万元、核销 918 万元、其他 166 万元。你公司 2021 年度半年报问询函回函显示，
公司其他应收款项下对外借款、代垫款形成原因繁杂、交易对方多为自然人且
账龄较长。
（1）请分别列示其他应收款中对外借款和代垫款前十大欠款方的具体情况，
包括但不限于欠款方名称、款项形成原因、金额、账龄、与公司、控股股东、
实际控制人、董监高人员等是否存在关联关系或其他业务往来，并结合坏账准
备余额、账龄和资信情况，说明计提是否充分；
36
公司回复：
1、公司其他应收款中对外借款前十大欠款方的具体情况如下：
单位：元
与公司、控股股东、
实际控制人、董监高
2021 年 12 月 31 日 计提坏账准
序号 客户 款项形成原因 账龄 坏账准备余额 资信情况 人员等是否存在关
应收余额 备是否充分
联关系或其他业务
往来
宿迁吉峰农机汽车贸
1 13,981,601.63 原子公司，借款及代垫款形成 1-3 年 1,769,733.85 被执行人 是（注 1） 否
易有限公司
哈尔滨吉峰新泰农机
2 5,045,413.00 原子公司，借款及代垫款形成 5 年以上 4,036,330.40 失信被执行人 是 否
有限公司
淮南吉峰农机有限公
3 3,589,592.54 原子公司，借款及代垫款形成 1-5 年 992,322.57 失信被执行人 是（注 2） 否
司
四川吉峰车辆工程机 失信被执行人，无可
4 3,213,689.49 原子公司，借款及代垫款形成 5 年以上 3,213,689.49 是 否
械有限公司 执行财产
新疆吉峰聚力农机有
5 2,658,828.80 原子公司，借款及代垫款形成 5 年以上 2,658,828.80 经营异常，严重违法 是 否
限公司
江西吉峰车辆工程机
6 2,356,132.46 原子公司，借款及代垫款形成 5 年以上 1,362,011.60 失信被执行人 是 否
械有限公司
广东吉峰聚力农机汽
7 1,856,500.57 原子公司，借款及代垫款形成 5 年以上 1,856,500.57 已注销，无剩余财产 是 否
车有限公司
8 罗亚军 1,585,603.90 借款 5 年以上 1,268,483.12 是 否
37
与公司、控股股东、
实际控制人、董监高
2021 年 12 月 31 日 计提坏账准
序号 客户 款项形成原因 账龄 坏账准备余额 资信情况 人员等是否存在关
应收余额 备是否充分
联关系或其他业务
往来
政府部门，期后已收
9 四平市财政局 1,432,000.00 借款 1 年以内 14,320.00 是 否
回
四川吉峰三立工程机
10 1,166,846.98 原子公司，借款及代垫款形成 5 年以上 933,477.58 失信被执行人 是 否
械有限公司
合计 36,886,209.37 18,105,697.98
38
公司其他应收款中对外借款前十大欠款方中存在失信被执行人情况，根据最
高人民法院关于公布失信被执行人名单信息的若干规定（2017 修正），被执行人
未履行生效法律文书确定的义务，并具有下列情形之一的，人民法院应当将其纳
入失信被执行人名单，依法对其进行信用惩戒：
（一）有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务的；
（二）以伪造证据、暴力、威胁等方法妨碍、抗拒执行的；
（三）以虚假诉讼、虚假仲裁或者以隐匿、转移财产等方法规避执行的；
（四）违反财产报告制度的；
（五）违反限制消费令的；
（六）无正当理由拒不履行执行和解协议的。
可见，被列入失信被执行人名单，并不能表明债务人无偿还能力，而是令其
履行偿债义务的司法手段。
注 1：公司为收回此债权，采取了以下措施：
1）针对（2018）苏 1311 民初 6819 号及（2018）苏 1311 民初 6771 号民事
判决，申请法院采取了强制执行措施，执行了宿迁吉峰部分财产。2022 年 1 季
度，公司又采取了恢复强制执行的措施。
2）宿迁吉峰 367 万余元资产被宿迁吉峰高管徐明、石岩涉嫌职务侵占，另
一部分资金被徐明、石岩涉嫌挪用而致宿迁吉峰损失近 600 余万元。对徐明等涉
嫌挪用资金的行为，公司于 2020 年 3 月同时启动对徐明、石岩损害公司利益之
民事诉讼【案件号：（2020）苏 1311 民初 845 号】及刑事报案【2020 年 7 月 24
日正式立案，立案告知单豫公（卓）立告字（2020）1072 号】。
3）民事诉讼一审判决后，被告徐明、石岩不服一审判决，上诉至宿迁市中
级人民法院，宿迁市中级人民法院二审裁定发回重审【（2020）苏 13 民终 2812
号】，在重审的过程中，公司向重审法院宿豫区人民法院递交了徐明等涉嫌职务
侵占的立案告知单，因此，宿豫区人民法院于 2021 年 4 月 16 日作出（2020）苏
1311 民初 4996 号民事裁定，裁定“驳回原告宿迁吉峰农机汽车贸易有限公司的
民事起诉”。
39
4）刑事报案立案后，由于受疫情及公安机关办案人员更迭的影响，刑事侦
查进展较慢，公司积极配合当地公安机关进行刑事侦查，并于 2021 年 7 月上旬
向当地公安机关移交了经公证机关公证过的涉案会计凭证等证据材料，当地公安
机关已委托宿迁公兴会计师事务所进行司法审计，宿迁公兴会计师事务所出具了
司法审计报告初稿，就报告涉及的相关内容，公司专人及团队多次与宿迁公兴会
计师事务所主任、经办人员及宿豫区公安局卓圩派出所办案警官进行沟通，目前
正式的司法审计报告暂未出具。
5）采取刑事追诉较民事强执收回的可能性更大、更有力度：
①由于民事强执的财产对象主要是宿迁吉峰的实物资产；而刑事追究一旦成
立，则可追究嫌疑人职务侵占的本金及相应的损失以及挪用资金给宿迁吉峰造成
的损失。徐明等人涉嫌职务侵占、挪用资金的所得利益已转化为其名下或其与他
人成立的公司名下资产，如，（2020）苏 1311 财保 129 号民事裁定书充分证明宿
迁聚力农业发展有限公司名下财产价值不菲，这些房产建造成本 4,000.00 多万
元，目前估值不低于 8,000.00 万元，因此，采取刑事追诉措施使公司的债权更
有保障性。
②从司法处理类似案件的经验判断，采取刑事追诉较民事强执更有保障性。
③从价值追求层面看，人们对人身自由的追求往往高于对金钱的追求，因此，
公司认为依法采取刑事追诉措施更有利于债权的收回。
综上所述，公司目前采取的追究徐明等人刑事责任的措施较民事执行措施更
有力度，公司应收宿迁吉峰债权收回的可能性较大。通过债权组专人催收，公司
在 2018 年收回 644,943.33 元、2019 年收回 2,399,447.92 元和 2020 年收回
595,512.31 元。因此，公司基于以上原因判断上述借出款项收回可能性较大。
注 2：2022 年 2 月 22 日，淮南吉峰农机有限公司因吉峰科技申请法院对其
强制执行全部未履行，而被列为失信被执行人。目前正在申请强制执行过程中，
2019 年 1 月经淮南吉峰农机有限公司书面确认，该公司存货 4,175,001.00 元，
应收债权 5,096,819.20 元，其财产共计有 9,271,820.20 元，除欠公司款项外基
本无其他欠款，淮南吉峰农机有限公司 2021 年 3 月经审计后的资产总额有
1,506.00 万元，负债总额 1,245.00 万元，拥有的财产大于公司借出款余额。
40
淮南吉峰农机有限公司法定代表人、总经理陈凌燕，据了解为该公司自然人
股东缪保玉的儿媳妇，陈凌燕被限制高消费、列入失信被执行人，将对其家庭出
行、消费、子女教育等产生重大负面影响。另外，公司判断缪保玉作为名下拥有
多家公司的企业主，为消除负面影响，支付欠款的可能性较高。因此，公司判断
此借出款项收回的可能性较大。
公司对四川吉峰车辆工程机械有限公司、新疆吉峰聚力农机有限公司、广东
吉峰聚力农机汽车有限公司的往来余额已计提 100%坏账准备，对哈尔滨吉峰新
泰农机有限公司、罗亚军、四川吉峰三立工程机械有限公司的往来余额已计提
80%坏账准备，对江西吉峰车辆工程机械有限公司的往来余额已计提 58%坏账准
备。
对上述未收回的款项，公司一直重点关注，没有放弃收款，采取各种措施催
收。
公司对四平市财政局的往来余额在期后已全部收回。
综上所述，公司其他应收款对外借款计提坏账准备是充分的。
2、其他应收款中代垫款前十大欠款方的具体情况如下：
41
单位：元
与公司、控股股东、实
计提坏账
2021 年 12 月 31 日应 际控制人、董监高人员
序号 客户 款项形成原因 账龄 坏账准备余额 资信情况 准备是否
收余额 等是否存在关联关系
充分
或其他业务往来
持续还款中，2022 年收款
1 客户一 2,709,236.83 代客户支付融资款 2 年以上 1,152,679.59 是 否
14,875.85 元
2 客户二 2,033,103.94 代客户支付融资款 3-4 年 609,931.18 胜诉强制执行中 是 否
持续还款中，2021 年收款
3 客户三 1,000,064.98 代客户支付融资款 2-3 年 150,009.75 是 否
1,183,065.00 元
4 客户四 998,200.00 代垫货款 1 年以内 9,982.00 期后已全部收回 是 否
持续还款中，2019 年-2021
5 客户五 795,562.25 代客户支付融资款 3-5 年 356,889.26 年均有回款，合计 是 否
350,000.00 元
持续还款中，2021 年回款
6 客户六 1,161,173.00 代客户支付融资款 2-5 年 927,509.00 是 否
152,672.00 元
持续还款中，2019 年收回
7 客户七 627,870.50 代客户支付融资款 4-5 年 313,935.25 是 否
26,169.50 元
持续还款中，2022 年回款
8 客户八 622,751.22 代客户支付融资款 1-3 年 41,048.67 是 否
569,684.65 元
9 客户九 563,321.00 代客户支付融资款 1 年以内 5,633.21 期后已全部收回 是 否
10 客户十 420,837.50 代客户支付融资款 1-3 年 38,979.07 准备诉讼催收 是 否
合计 10,932,121.22 3,606,596.98
42
上述代垫款，主要为公司开展融资租赁业务为客户代垫款形成。对于融资租
赁业务为客户代垫款，公司有完整的内控制度，在销售发生前，公司会与融资租
赁机构等一起筛选优质客户，对客户的资信实力、信用等级、购机用途、业务运
行现状进行详细调查。在与客户签订销售合同时，公司会要求客户的亲属、朋友
对该笔业务签订担保协议，并对客户担保方的资信进行初步调查。销售后，对每
一名客户的交易，公司都会再进行前期信审，信审通过后签订销售、担保协议并
收取部分款项，交机后持续跟踪客户使用状况并关注客户定期还款状态，凡遇到
不能按期回款则启动帮扶和各种催收措施，尽可能保障公司每一笔销售担保业务
能正常完结，每期如此，以降低风险减少损失。若客户未能按时归还融资期款，
公司会对客户进行现场拜访，分析未还款原因，若因为客户短期内收益下降无力
支付融资期款，则公司会通过多种方式帮助其增加收益，如帮助客户联系销售农
产品或帮助客户联系农机作业业务，增加农户收入以取得回款。
融资租赁销售的每台设备出厂装有 GPS 定位系统，定位系统能够监控每台设
备作业情况，若客户出现逾期，融资租赁公司可以委托公司下属控股子公司对客
户设备拖回公司进行二次销售，二次销售款用于归还客户所欠代垫款、融资租赁
款等。客户已经支付了设备首付款及相当部分租金，如果客户的设备被拖回，损
失较大，客户也会尽量避免出现设备被拖走的情况，想办法还款。因此，上述代
垫款回款有保障。
上述代垫款，除客户二、客户十外，其他客户均在陆续回款，2022 年 1-5
月回款合计 2,146,081.50 元。对客户二的往来余额，公司积极采取各种措施进
行催收，对客户二的诉讼胜诉，准备再次申请强制执行，对客户十准备采取诉讼
催收。
综上所述，公司对于开展融资租赁业务为客户代垫款形成的应收款，有完善
的内控流程、管理及保证收款措施，形成坏账的可能性较小，公司其他应收款代
垫款计提坏账准备是充分的。
（2）请补充说明 3 年以上其他应收款的款项性质、账龄、欠款方性质、坏
账准备计提政策及计算过程等，结合客户资信情况说明上述款项长期未收回的
原因，公司已采取的催收措施，坏账准备计提是否充分；
43
公司回复：
公司 3 年以上其他应收款的相关具体情况如下表：
单位：元
44
3-4 年
个别全额 计提坏
（计 5 年以上 欠款
序 2021 年 12 月31 账龄 3 年以 4-5 年（计提 计提坏账 个别部分 坏账准 资信情 长期未收回 公司已采取 账准备
单位名称 款项性质 提比 （计提比 方性
号 日应收余额 上余额 比例 50%） （计提比 计提坏账 备余额 况 的原因 的催收措施 是否充
例 例 80%） 质
例 100%） 分
30%）
原子
5,045,413.0 5,045,413. 4,036,33 失信被 客户经营困
1 客户一 5,045,413.00 对外借款 公司、 持续催收 是
0 00 0.40 执行人 难
客户
3,213,689.4 3,213,689. 3,213,68 原子 失信被
2 客户二 3,213,689.49 对外借款 经营困难 持续催收 是
9 49 9.49 公司 执行人
经营异
2,658,828.8 2,658,828. 2,658,82 原子
3 客户三 2,658,828.80 对外借款 常、严重 是
0 80 8.80 公司
违法
2,400,
2,637,152.5 838,576. 原子 失信被 支持原子公 胜诉，强制执
4 客户四 3,589,592.54 对外借款 000.0 237,152.51 是
1
0
26 公司 执行人 司经营 行中
1,843,
2,631,648.3 646,106.8 1,141,04
5 客户五 2,709,236.83
3 代垫款 074.5 142,466.94
5 1.31 客户 质量纠纷 持续催收 是
4
2,356,132.4 2,356,132. 1,362,01 原子 失信被
6 客户六 2,356,132.46 对外借款 持续催收 是
6 46 1.60 公司 执行人
2,033,
2,033,103.9 609,931.
7 客户七 2,033,103.94 代垫款 103.9 客户 质量纠纷 持续催收 是
4 18
4
1,856,500.5 1,856,500. 1,856,50 原子
8 客户八 1,856,500.57 对外借款 已注销 是
7 57 0.57 公司
子公
1,585,603.9 1,585,603. 1,268,48 司自
9 客户九 1,585,603.90 对外借款 持续催收 是
0 90 3.12 然人
股东
1,166,846.9 1,166,846. 933,477. 原子 失信被 经营暂时困
10 客户十 1,166,846.98 对外借款 持续催收 是
8 98 58 公司 执行人 难
45
3-4 年
个别全额 计提坏
（计 5 年以上 欠款
序 2021 年 12 月31 账龄 3 年以 4-5 年（计提 计提坏账 个别部分 坏账准 资信情 长期未收回 公司已采取 账准备
单位名称 款项性质 提比 （计提比 方性
号 日应收余额 上余额 比例 50%） （计提比 计提坏账 备余额 况 的原因 的催收措施 是否充
例 例 80%） 质
例 100%） 分
30%）
5,892,
其他 443 个 37,311,814. 14,939,36 10,519,50 27,951,7
11 38,989,142.25 330.3 5,960,621.50 0.00
客户 51
7
2.37 0.27 35.21
45,870
62,496,734 12,16
合计 65,204,090.76 23,383,33 18,248,51 2,356,132. ,605.5
.49 8,508. 6,340,240.95
3.10 9.13 46
85 2
46
（3）请补充说明其他应收款坏账准备本期核销的原因及合理性，其他坏账
准备的业务内容、计提原因，对应的其他应收账款明细情况。
公司回复：
①本期核销的其他应收款明细如下表：
单位：元
序号 单位名称 核销金额 账龄 已计提坏账准备 核销的原因及合理性
1 客户一 2,028,319.10 5 年以上 2,028,319.10 该单位已注销
融资公司起诉，已胜诉，此人无可执
2 客户二 1,720,063.46 2-3 年 1,720,063.46 行财产，法院结案，无法收回，标的
物被当地银行扣押。
3 客户三 1,424,047.77 4-5 年 1,424,047.77 该单位已注销
4 客户四 1,013,060.50 5 年以上 1,013,060.50 该单位被吊销营业执照
合作社已停止经营，法定代表人有涉
黑嫌疑已被公安部门调查；融资公司
起诉，并胜诉，执行过程中达成和解
5 客户五 810,595.40 4-5 年 810,595.40
协议，客户交还设备标的物 620 采棉
机 1 台和 30 万现金后，剩余欠款无法
收回。
6 客户六 762,172.31 4-5 年 762,172.31 该单位已注销
7 客户七 596,835.88 3-4 年 596,835.88 该单位已注销
8 客户八 500,008.00 5 年以上 500,008.00 该单位已注销
9 客户九 171,907.70 5 年以上 171,907.70 根据法院判决书无法收回
被列入失信被执行人，无法联系。子
10 客户十 65,000.00 4-5 年 65,000.00 公司河池吉峰农机有限责任公司破产
清算核销此债权。
11 其他 8 个单位 87,370.44 87,370.44
合计 9,179,380.56 9,179,380.56
综上所述，上述其他应收款核销是合理的。
②其他应收款坏账准备本期变动金额中的其他 1,659,971.36 元，为本年处
置子公司股权等未 再纳入合并 范围转出。 其中淮南吉峰 农机有限公司
1,538,485.54 元，成都铁马工程机械有限公司 94,015.50 元，杭州吉坤农业科
47
技服务有限公司 900.00 元，宁夏吉峰同泰汽车贸易有限公司 26,550.32 元，广
州吉峰合智农机汽车有限公司 20 元。对应的其他应收款明细情况如下表：
单位：元
48
公司不再纳入合并
序号 单位名称 业务内容 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上 坏账准备余额
范围时的往来余额
1 单位一 代垫款 1,708,139.26 1,708,139.26 256,220.89
单位二
2 代垫款 425,392.72 425,392.72 63,808.91
单位三
3 代垫款 410,000.00 410,000.00 4,100.00
单位四
4 代垫款 252,000.00 42,000.00 210,000.00 180,600.00
单位五
5 代垫款 180,000.00 180,000.00 27,000.00
单位六
6 应收租金 179,831.00 179,831.00 89,915.50
单位七
7 代垫款 179,000.00 179,000.00 143,200.00
单位八
8 代垫款 150,500.00 150,500.00 120,400.00
9 单位九 代垫款 100,000.00 3,000.00 97,000.00 79,100.00
单位十
10 代垫款 96,637.03 96,637.03 77,309.62
11 其他 56 个单位 1,345,412.85 349,991.15 0.00 219,420.38 92,894.00 63,403.00 619,704.32 618,316.44
合计 5,026,912.86 759,991.15 2,532,952.36 134,894.00 246,234.00 1,352,841.35 1,659,971.36
49
请年审会计师核查并发表明确意见。
会计师意见：
（1）我们对其他应收款中对外借款前十大欠款方的具体情况进行了复核：
了解了款项形成原因；检查了相关民事裁定书、立案通知，根据裁定书中的被申
请人名下财产情况分析相关方的偿还能力；访谈了公司法务负责人，了解了公司
为收回债权采取的催收措施，对公司关于债权可收回性的分析说明进行分析；检
查了公司法务催收债权相关的出差凭证；通过企查查查询了相关单位资信情况、
与公司、控股股东、实际控制人、董监高人员等是否存在关联关系；对坏账准备
计提情况进行了复核分析。
（2）对其他应收款中代垫款前十大欠款方具体情况进行了复核：了解了欠
款原因；检查了相关合同；检查了相关还款记录及银行回单；检查了相关民事裁
定书；对坏账准备计提情况进行了复核；将代垫款前十大欠款方与我们掌握的关
联方清单进行对比，判断与公司、控股股东、实际控制人、董监高人员等是否存
在关联关系。
（3）对 3 年以上其他应收款的相关具体情况进行了抽查复核，复核了相关
资信情况及坏账准备计提情况。
（4）结合 2021 年年度财务报表审计执行的相关审计程序，我们对其他应收
款执行了函证程序，发函比例 52.34%，其中直接回函比例 43.75%，通过电话确
认比例 0.72%。公司其他应收款单位数量较多，平均每户余额约为 16.5 万元，
故发函及回函比例比例较低。对未回函部分，我们执行了替代测试。
（5）我们对其他应收款坏账准备本期核销情况进行了检查，分析了核销原
因及合理性，检查了核销的审批手续。
（6）我们对其他坏账准备的业务内容、计提原因，对应的其他应收账款明
细情况进行了复核。
经核查，我们未发现其他应收款中对外借款和代垫款前十大欠款方的具体情
况不一致的情形，未发现与公司、控股股东、实际控制人、董监高人员等存在关
联关系或其他业务往来；发现 3 年以上其他应收款中，个别欠款单位已经注销或
吊销，如按全额计提坏账准备，则坏账准备累计少计提 658,871.43 元，公司已
50
在 2022 年核销相关其他应收款，相关坏账准备少计提金额不会改变相关会计报
表期间业绩的盈亏状况，会计报表使用者不会因此产生重大误判，影响较小；其
他应收款坏账准备本期核销具有合理性；其他坏账准备的情况说明与我们了解的
信息一致。
4.年报显示，报告期末你公司预付款余额为 12,578 万元，前五名预付对象
累计预付 7,716 元，占预付款项期末余额的 61.34%。请分别列示前十名预付款
的具体情况，包括但不限于预付对象名称、采购内容、预付时间、结转情况及
是否与合同约定一致，预付对象与你公司、控股股东、实际控制人、董监高人
员等是否存在关联关系或其他利益关系，是否存在资金占用或财务资助情形，
并报备有关采购合同和资金流转证明。
公司回复：
报告期末前十名预付款是预付供应商的农业机械等采购款和运费，其结转时
间基本在 60 天以内，具体情况如下表：
单位：元
是否与 是否存在关联 是否存在资金
预付公司名 采购内 预付时 结转情况（截止
年末余额 合同约 关系或其他利 占用或财务资
称 容 间 2022 年 5 月 26 日）
定一致 益关系 助情形
收割机、 2021 年 尚有 1,177,929.21
51,855,685.
供应商 1 拖拉机、 9 月-12 元未到货，其余预 是 否 否
6
插秧机 月 付款均到货结转
2021 年 尚有 452,278.34 元
14,330,120. 拖拉机、
供应商 2 11 月 未到货，其余预付 是 否 否
65 旋耕机
-12 月 款均到货结转
2021 年 尚有 327,402.98 元
4,882,348.9
供应商 3 排种器 11 月 未到货，其余预付 是 否 否
8
-12 月 款均到货结转
3,421,575.0 2021 年 已于 2022 年 1 月全
供应商 4 拖拉机 是 否 否
0 12 月 部到货
2,666,234.0 2021 年 已于 2022 年 1 月全
供应商 5 拖拉机 是 否 否
0 12 月 部到货
2021 年 尚有 428,650.99 元
2,379,823.7 拖拉机、
供应商 6 10 月 未到货，其余预付 是 否 否
9 收割机
-12 月 款均到货结转
2,086,558.0 预付运 2021 年
供应商 7 尚未结算 是 否 否
0 费 12 月
2021 年
2,021,022.9 无人机 已于 2022 年 3 月全
供应商 8 5 月-12 是 否 否
5 套装 部到货
月
2021 年 尚有 667,000.00 元
1,787,000.0 收获机、
供应商 9 10 月 未到货，其余预付 是 否 否
0 拖拉机
-12 月 款均到货结转
51
是否与 是否存在关联 是否存在资金
预付公司名 采购内 预付时 结转情况（截止
年末余额 合同约 关系或其他利 占用或财务资
称 容 间 2022 年 5 月 26 日）
定一致 益关系 助情形
1,781,331.8 载货汽 2021 年 已于 2022 年 1 月全
供应商 10 是 否 否
7 车 12 月 部到货
上述前十大供应商预付账款年末余额 87,211,700.84 元，截止 2022 年 5 月
26 日只有 5,139,819.52 元未结算，其余 82,071,881.32 元预付款均已按合同约
定期限到货结转，结转率为 94%。
上述预付对象与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东及董监高不存在
关联关系，不存在其他利益关系，也不存在资金占用或财务资助的情形。
请年审会计师核查并发表明确意见。
会计师意见：
（1）我们对公司列示的前十名预付款的具体情况进行了复核：核对了采购
合同采购内容、付款条件等条款；检查了付款凭证及付款审批程序；检查了期后
到货情况；
（2）我们通过企查查查询了前十名预付对象与公司、控股股东、实际控制
人、董监高人员等是否存在关联关系或其他利益关系；
（3）结合 2021 年年度财务报表审计执行的相关审计程序，我们对预付款项
执行了函证程序，发函比例 92.23%，回函比例 68.46%；对前十名预付对象成立
时间、注册资本、注册地址、主要人员、电话、邮箱等情况进行了检查；检查了
前十名预付对象中有无新增供应商；结合资金流水检查检查了预付对象否存在资
金占用或财务资助情形。
经核查，我们未发现公司列示前十名预付款的具体情况不一致的情形；未发
现预付对象与公司、控股股东、实际控制人、董监高人员等存在关联关系或其他
利益关系，未发现存在资金占用或财务资助情形。
5.报告期末，你公司存货余额为 48,435 万元，存货跌价准备 1,082 万元，
其中原材料余额为 19,736 万元，同比增长 71.39%，库存商品余额为 25,083 万
元，同比增长 11.01%，低值易耗品余额为 146 万元，同比增长 52.08%。
（1）请结合你公司生产模式、业务特征、在手订单规模等情况，说明原材
料、库存商品、低值易耗品的具体构成，以及三者占比或同比增长较大的原因
52
及合理性；
公司回复：
1、公司原材料、库存商品、低值易耗品的具体构成内容如下：
原材料由加工零部件（标准件及定制件）、排种器、监视器、钢板、钢管、
钢筋、圆钢、轮胎等构成。
库存商品由免耕播种机、收获机械、插秧机械、整地机械、烘干机械、果疏
机械、茶叶机械、植保机械、打捆搂草机械、配套农具、汽车、农机配件等构成。
低值易耗品由工具、器具、模具等构成。
2、原材料、库存商品、低值易耗品的占比及同比情况
单位：元，%
2021 年末存货 2020 年末存货 2021 年末较上年末
项目
账面余额 占比 账面余额 占比 增长额 增长率
原材料 197,363,329.66 40.75% 115,146,924.64 30.71% 82,216,405.02 71.40%
库存商品 250,832,657.39 51.79% 225,951,771.84 60.26% 24,880,885.55 11.01%
低值易耗品 1,461,041.41 0.30% 956,879.79 0.26% 504,161.62 52.69%
1）原材料增长原因
公司报告期末，原材料总额为 197,363,329.66 元，占存货总额 40.75%，比
去年末增长 71.40%，主要系农机制造板块吉林康达考虑到新冠疫情可能对吉林
康达备货产生较大影响，因此提前大量购入原材料，同时，根据市场需求为次年
的春播销售做准备而组织生产备货等。具体增长原因如下：
①市场需求因素
吉林康达产品因有政府补贴政策刺激，加之多年稳定的客户基础，口碑较好
等，市场需求大。近几年公司产能逐步扩大，生产、销售、收入、利润等指标稳
步增长。另外为满足可能突然增加的季节性需求，所以需要保持一定量的原材料
储备。
②材料价格上涨
2021 年 5 月-11 月，国内大宗商品涨价造成钢材持续上涨，在 4 季度末吉林
53
康达在钢材价格下降时储备了较多的钢材。
③关键部件周期长
吉林康达受到中美贸易战不良预期影响（断供或关税波动等），以及国外订
货周期较长，进口部件普遍需提前预定，比如排种器与施肥圆盘刀等关键部件，
是刚性需求，需要提前备足货，订货周期至少 6 个月。
④地理条件因素
吉林康达处于北方严寒区，冬季路面湿滑，临时订货有时候运输受到限制；
在北方的供应商，这几年在冬季受到各地污染控制措施影响会减产或停产，影响
向吉林康达供货，所以吉林康达提前购货。
⑤疫情影响因素
吉林康达自 2020 年起全国性疫情防控，造成疫区供应商停产，运输受限，
如果不提前采购，充足备货，等疫情期间大量生产的时候订货就来不及。
2）库存商品增长原因
公司报告期末，库存商品总额为 250,832,657.39 元，占年末存货总额比例
由 60.26%下降到 51.79%，下降了 8.47%，主要原因是年末原材料增长较多。库
存商品年末余额比去年同期增长 11.01%，主要系公司年底备货为次年的春播销
售做准备，满足春播需求。
3）低值易耗品增长原因
公司报告期末，低值易耗品余额为 1,461,041.41 元，占年末存货总额比例
由 0.26%增长到 0.3%，变化不大。低值易耗品年末余额比上年末增长 52.69%，
主要系吉林康达生产所用的工具、器具、模具等增长所致。
综上所述，公司原材料、库存商品、低值易耗品的占比变化及同期增长较大
是符合公司实际情况的，具有合理性。
（2）请说明期末对存货项目进行盘点的情况，包括盘点范围、地点、品种、
金额、比例等，说明执行盘点的部门与人员、是否存在账实差异及处理结果；
公司回复：
54
公司《存货管理办法》要求农机大、小机具每月必须全面盘点，配件可抽盘，
年度终了必须进行全面盘点，各公司每月对存货进行盘点，盘点方式为现场、视
频相结合，盘点范围全盘、抽盘相结合，盘点人员主要为业务、财务、保管。公
司于 2021 年 11 月 20 日下发《关于开展吉峰科技 2021 年终决算及年报编制的通
知》（吉办发[2021]41 号），其中对年底存货盘点进行了安排。
报告期末存货盘点情况如下：
各公司存货盘点时间在 2021 年 12 月 29-2022 年 1 月 10 日之间进行；盘点
范围为全面盘点，盘点地点为各公司仓库和经销商库，盘点品种为各公司的加工
零部件（标准件及定制件）、排种器、监视器、钢板、钢管、钢筋、圆钢、轮胎
等，免耕播种机、收获机械、插秧机械、整地机械、烘干机械、果疏机械、茶叶
机械、植保机械、打捆搂草机械、配套农具、汽车、农机配件等和工具、器具、
模具等存货。
执行盘点的部门主要为业务、财务部门，盘点人员为业务员、保管员、会计。
报告期末共有 120 家公司，其中对 115 家公司进行了存货盘点，其中：81
家账实相符，6 家存在盘点差异，28 家经确认无存货。
公司存货账面金额为 482,144,237.00 元，实际盘点金额为 482,080,984.85
元，其中盘点差异金额为 63,252.15 元，差异原因主要为成本结转差异、与供应
商对账差异，调账后存货账实一致。
未能存货盘点的公司 5 家，原因为西安吉峰汇众农机汽车有限公司、长春亿
保田农机有限公司及甘肃吉峰农机销售有限公司已歇业；河南吉峰农机有限公司
和开封吉峰农机有限公司的存货被法院查封，无法盘点。具体情况如下：
单位：元
序号 公司名称 账面余额 跌价准备 账面价值
西安吉峰汇众农机汽车有限公
1 64,252.14 63,827.22 424.92
司
2 甘肃吉峰农机销售有限公司 339,490.00 309,490.00 30,000.00
3 长春亿保田农机有限公司 765,407.20 765,407.20 0
55
序号 公司名称 账面余额 跌价准备 账面价值
4 河南吉峰农机有限公司 707,843.57 637,084.92 70,758.65
5 开封吉峰农机有限公司 327,216.05 133,024.23 194,191.82
小计 2,204,208.96 1,908,833.57 295,375.39
未能盘点公司存货账面余额为 2,204,208.96 元，占存货总额的 0.46%，已
计提存货跌价准备金额为 1,908,833.57 元。西安吉峰汇众农机汽车有限公司、
长春亿保田农机有限公司及甘肃吉峰农机销售有限公司已计提存货跌价准备
90%-100%；河南吉峰农机有限公司和开封吉峰农机有限公司的存货被法院查封，
已计提存货跌价准备 74.40%，该存货已向法院提出核价，后期根据法院核价结
果与账面差异进行账务处理。
（3）请结合存货库龄、在手订单、期后出库等情况，说明存货减值测试方
法及跌价准备计提的充分性，并说明与同行业可比公司存货跌价准备计提比例
的差异情况及原因。
公司回复：
1、公司存货库龄及跌价准备计提等情况
单位：元
截止 2022 年 5
业务 存货类 2021 年末存货 其中库龄：1 年 其中库龄：1-2 其中库龄：2-3 其中库龄：3 年
月 31 日的期后
板块 型 余额 以内 年 年 以上
出库
低值易
92,303.65 19,455.00 72,848.65 19,455.00
耗品
发出商
29,235,703.70 27,299,154.54 1,164,326.93 360,530.23 411,692.00
品
127,021,458.43
农机 库存商
235,920,259.63 192,920,989.33 21,403,821.21 6,924,316.09 14,671,133.00
流通 品
原 材
72,219.51 31,126.72 41,092.79
料
小计 265,320,486.49 220,239,598.87 22,599,274.86 7,284,846.32 15,196,766.44 127,040,913.43
产成品 14,912,397.76 14,912,397.76 14,912,397.76
农机 低值易
制造 1,368,737.76 733,244.03 190,965.08 336,414.80 108,113.85 237,883.51
耗品
发出商
540,723.92 428,290.62 7,870.00 79,197.74 25,365.56 245,885.01
品
56
截止 2022 年 5
业务 存货类 2021 年末存货 其中库龄：1 年 其中库龄：1-2 其中库龄：2-3 其中库龄：3 年
月 31 日的期后
板块 型 余额 以内 年 年 以上
出库
原材料 197,291,110.15 169,934,680.54 10,392,439.80 7,816,903.56 9,147,086.25 91,566,061.36
在产品 4,914,989.88 4,795,465.73 64,962.80 54,561.35 4,334,651.17
小计 219,027,959.47 190,804,078.68 10,656,237.68 8,287,077.45 9,280,565.66 111,296,878.81
合计 484,348,445.96 411,043,677.55 33,255,512.54 15,571,923.77 24,477,332.10 238,337,792.24
公司 2021 年末存货 484,348,445.96 元，其中库龄 1 年以上存货余额
73,304,768.41 元,计提跌价准备 10,819,422.74 元，占库龄 1 年以上存货总额
14.76%，占存货总额 2.23%。由于行业特点，公司与下级经销商签订经销协议，
下级经销商一般情况下在年底需要提前付款备货，为来年的销售购货做准备；一
些农户在年底前预付货款订购农机准备来年的农业生产。截至 2021 年 12 月 31
日，公司已收取下级经销商及农户预付货款 73,644,242.23 元。本报告期末的存
货截止 2022 年 5 月 31 日的期后出库 238,337,792.24 元，其中原材料领用
91,566,061.36 元，库存商品等出库 146,771,730.88 元。
2、存货减值测试方法
公司根据《企业会计准则第 1 号-存货》及应用指南的要求，在资产负债表
日，存货按可变现净值与账面余额的差额来确定计提金额，可变现净值按该存货
的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定，用于生产而持有的材
料存货，其可变现净值按所生产的产成品和估计售价减去至完工时估计将要发生
的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。
公司销售的主要产品为农机产品，属于耐用农业生产工具，主要由钢材等构
成，使用周期长，销售价格较稳定，其产品更新换代慢，可变现净值低于账面余
额的情况较少。根据公司对存货跌价准备的计提原则，公司在报告期末对存货进
行全面清查后，对于存货因销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部
分，提取存货跌价准备。经测试，公司对部分库存商品等计提了存货跌价准备，
报告期末存货跌价准备期末金额为 10,819,422.74 元。
制造板块存货是吉林康达的原材料等存货，未计提减值准备的主要原因为：
农机产品属于耐消耗品，使用周期长，更新较慢。吉林康达作为行业领先企
57
业，在技术储备、研发、更新等方面领先竞争对手。吉林康达自 2015 年以来，
主要产品逐步改进，力求做到精益求精。
自 2009 年 11 月成立以来，吉林康达主要生产、销售玉米免耕播种机。近几
年，玉米免耕播种机生产量占吉林康达总生产量约 99%。吉林康达产品结构比较
稳定，即使投产新产品或不断改进现有产品，目前的存货都不会因为产品改进而
贬值，未来 3-5 年不存在技术性及物理性贬值风险。
吉林康达经营管理团队在多年的经营管理中，作为免耕播种机行业资深人士，
对市场变化、客户需求等一直分析很精准。吉林康达在小幅改进的状态下继续维
持目前的产品结构进行生产、销售，现有的原材料库存仍可使用不会贬值。
吉林康达生产以销定产，产品需求旺盛。吉林康达产品平均毛利率较高，产
品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后
的金额，其可变现净值高于期末的成本。
3、公司与同行上市公司 2021 年存货跌价准备计提情况
单位：万元，%
项目 ST 易购 红旗连锁 美克家居 友好集团 茂业商业 平均 公司实际
存货 1,241.84 166,440.11 230,064.87 51,826.03 105,835.29 48,434.84
跌价准备 12.85 2,291.74 16.12 53.75 1,081.94
计提比例 1.03% 0.00% 1.00% 0.03% 0.05% 0.42% 2.23%
综上，公司存货跌价准备计提比例高于同行业上市公司，主要原因是公司系
农机流通领域唯一一家上市公司，无相近的可比上市公司，因此选取商超卖场作
为同行业上市公司进行比较，公司与商超卖场在采购、销售模式上存在差异，而
商超卖场在购销关系中处于较为强势的地位，存货减值的可能性较低，因此计提
的存货跌价准备比例较低。公司存货跌价准备计提比例高于同行业上市公司具有
合理性。
综上所述，公司已充分计提存货跌价准备。
请年审会计师核查并发表明确意见。
会计师意见：
（1）我们对原材料、库存商品、低值易耗品的具体构成进行了复核；
（2）结合 2021 年年度财务报表审计执行的相关审计程序，检查了公司关于
盘点的计划安排，对管理层用以记录和控制存货盘点结果的指令和程序无异议；
58
在监盘过程中关注存货的流动性、观察存货的存放区域，评价是否存在多盘、漏
盘、重盘的情况，并对存货的状态进行关注，是否存在毁损、报废、过时、残次
品存货；选取样本执行了抽盘程序；对存货盘点日与财务报表日之间的存货变动
记录进行了检查核对；
（3）获取存货库龄表，根据存货的类别评价存货是否存在过期报废的情形，
根据其使用情况，评价其是否存在过时的情形；
（4） 对公司提供的存货跌价准备计提计算表进行复核，评价存货跌价准备
计提的充分性；
（5） 向管理层询问报告期末存货上升的原因，结合存货期末领用或结转情
况，评价报告期末存货增长的合理性。
经核查，原材料、库存商品、低值易耗品三者占比或同比增长较大具有合理
性；未发现期末存货盘点情况说明不一致的情形；存货跌价准备已充分计提；与
同行业可比公司存货跌价准备计提比例差异原因合理。
6.报告期末，你公司实际担保总额为 18,044 万元，占公司净资产的 223.45%，
其中直接或间接为资产负债率 超过 70%的被担保对象提供的债务担保余额为
3,800 万元，为“客户”担保金额 9,621 万元。
（1）请说明担保总额占比较大的原因及合理性，并说明资产负债率大于 70%
的被担保主体名称、担保金额、发生时间，并结合被担保方相关经营情况、资
信情况预估你公司承担担保责任的风险，是否应就相关担保计提预计负债；
公司回复：
公司属于商品流通的轻资产行业，担保能力较弱，主要依靠母公司或大股东
等信用，向融资机构提供担保进行融资；另外，由于部分子公司因业务发展需要
实行销售全额回款，由客户向融资租赁公司进行融资支付公司货款，由该部分子
公司的客户后期按期归还融资租赁款项承担或有回购担保责任。
根据证监会《关于规范上市公司对外担保行为的通知》规定，上市公司及其
控股子公司的对外担保总额，超过最近一期经审计净资产 50%以后提供的任何担
保，须经董事会审议通过后，经股东大会审批。公司已对该项业务履行了相关审
批、程序等。
59
综上所述，公司担保总额占比较大是符合公司行业特点和实际情况的。
资产负债率大于 70%的担保情况如下表：
单位：万元
担保主体 担保对象 担保余额 资产负债率大于 70%
吉峰三农科技服务股份有限 成都凯茂三农农业机械有限
995.00 99.83%
公司 公司
新疆吉峰天信国际贸易有限
四川吉峰农机连锁有限公司 1,800.00 74.54%
公司
甘肃吉峰农机销售有限公司 甘肃河西吉峰农机有限公司 1,000.00 88.15%
小计 3,795.00
截至 2021 年 12 月 31 日，公司为超过 70%资产负债率的公司提供担保的金
额共计 3,795.00 万元，均为合并报表范围内的子公司。
公司下属全资子公司四川吉峰农机连锁有限公司为其全资子公司--成都凯
茂三农农业机械有限公司于 2020 年 12 月 28 日提供实际担保金额为 995.00 万元，
该公司截止 2021 年 12 月 31 日担保余额 995.00 万元，其营业收入 25,689.35 万
元，营业利润-221.7 万元，运营指标正常，无违约现象，资信良好；该全资子
公司并为公司在天府银行成都分行流动资金借款 1,000.00 万元、未到期银行承
兑汇票敞口 3,990.00 万元提供保证担保；该公司资金由公司统筹安排，预估该
担保责任不存在风险，不需要就该担保计提预计负债。
公司下属全资子公司四川吉峰农机连锁有限公司为其控股子公司--新疆吉
峰天信国际贸易有限公司于 2021 年 11 月 23 日实际担保金额为 4,000.00 万元，
截止 2021 年 12 月 31 日担保余额 1,800.00 万元，其营业收入 16,507.32 万元，
营业利润 222.25 万元，运营指标正常，无违约现象，资信较好；该控股子公司
并为公司在华夏银行金沙支行未到期的银行承兑汇票敞口金额 6,499.99 万元提
供 保 证 担 保, 在 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 成 都 西 区 支 行 流 动 资 金 借 款
10,200.00 万元提供保证担保。预估该担保责任风险较低，不需要就该担保计提
预计负债。
公司下属全资孙公司甘肃吉峰农机销售有限公司为其控股子公司--甘肃河
60
西吉峰农机有限公司于 2021 年 1 月 23 日实际担保金额 1,800.00 万元，该担保
由酒泉铸陇机械制造有限责任公司位于酒泉市肃州区栖凤路 3 号（权证号：甘
（2021）肃州区不动产权第 0005127 号），评估价值为 1,324.00 万元，以及位于
甘肃酒泉工业园区南园（权证号：酒国用（2010）第 13023 号），评估价值 1,222.10
万元和持有车床设备 81 台，评估价值 566.50 万元为控制子公司共同担保，同时
该公司负责人为该笔融资提供了无限连带责任保证。截止 2021 年 12 月 31 日担
保余额 1,000.00 万元，其营业收入 19,205.08 万元，营业利润 69.24 万元，运
营指标正常，无违约现象，资信良好；预估能承担该担保责任，不存在风险，不
需要就该担保计提预计负债。
综上所述，上述资产负债率大于 70%的被担保主体皆为公司下属子公司，预
估公司担保责任风险较小，不需要就该担保计提预计负债。
（2）请补充说明为“客户”担保的原因、客户名称、账龄、经营情况、资
信情况，预估你公司承担担保责任的风险，是否应就相关担保计提预计负债，
核查被担保方与公司、控股股东、实际控制人、董监高人员等是否存在关联关
系或其他业务往来，是否履行审议程序和信息披露义务（如适用）。
公司回复：
吉峰科技各子公司为客户担保业务发展的客观需要：子公司业务模式是通过
代理上游农机产品，将产品销售给用户并提供服务。在销售产品的过程中，由于
客户资金不足，客户向子公司支付部分货款，剩余的货款由融资租赁公司向客户
融资指定支付到子公司，子公司为客户后期按期归还融资租赁款项承担或有回购
担保责任，解决了公司一次性全额收回货款，减少公司后期应收款压力，增加客
户的黏性，公司可以提供后期服务性增值收入，扩大公司销售规模，提升公司竞
争力，抢占市场。
融资租赁业务的担保对象均为子公司购买农机的优质客户，客户取得的融资
租赁款仅用于向各子公司支付采购农业机械货款。为“客户”担保情况如下表：
单位：万元
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截至 2021 与公司、控 与公司、控股
账龄 是否
年 12 月 经 股股东、实 股东、实际控 是否
(融资 履行
31 日客户 营 资信情 际控制人、 制人、董监高 履行
序号 客户名称 期 信息
尚欠融资 情 况 董监高人员 人员等是否 审议
限)( 披露
租赁款余 况 等是否存在 存在其他业 程序
月) 义务
额 关联关系 务往来
正 无违约 不存在关联 不存在其他
1 客户一 36 202.30 是 是
常 情况 关系 业务往来
客户二 正 无违约 不存在关联 不存在其他
2 35 189.00 是 是
常 情况 关系 业务往来
客户三 正 无违约 不存在关联 不存在其他
3 36 168.00 是 是
常 情况 关系 业务往来
客户四 正 无违约 不存在关联 不存在其他
4 30 125.68 是 是
常 情况 关系 业务往来
客户五 正 无违约 不存在关联 不存在其他
5 35 113.56 是 是
常 情况 关系 业务往来
客户六 存 无违约 不存在关联 不存在其他
6 36 107.12 是 是
续 情况 关系 业务往来
客户七 存 无违约 不存在关联 不存在其他
7 24 98.02 是 是
续 情况 关系 业务往来
客户八 正 无违约 不存在关联 不存在其他
8 32 84.01 是 是
常 情况 关系 业务往来
客户九 存 无违约 不存在关联 不存在其他
9 24 82.60 是 是
续 情况 关系 业务往来
客户十 正 无违约 不存在关联 不存在其他
10 32 80.50 是 是
常 情况 关系 业务往来
其他 600 个客 存 无违约 不存在关联 不存在其他
11 8,369.81 是 是
户 续 情况 关系 业务往来
合计 9,620.60
公司通过多种方式进行风险把控：
1）提高首付比例，针对不同客户首付比例不一样，最低首付不低于 30%，
部分客户仅对补贴部分进行融资，大部分首付比例在 50%以上，最高首付比例可
达到 80%；
2）与融资租赁公司共担风险，江苏融资租赁公司对宁夏地区客户根据客户
融资金额大小需要提供一至两名担保人进行担保；
3）为每台设备出厂装有 GPS 定位系统，定位系统能够监控每台设备作业情
况，若客户出现逾期，融资租赁公司将委托公司下属控股子公司对客户设备拖回
公司进行二次销售，二次销售款用于归还客户所欠融资租赁款等多种措施把控风
险。
此外，在销售发生前，公司会与融资租赁机构等一起筛选优质客户，对客户
（包括但不限于其个人的融资客户身份证、结婚证，个人征信报告，个人流水，
从事农机行业年限等；法人融资客户营业执照、公司征信报告、公司经营情况等）
的资产实力、信用等级、购机用途、业务运行现状进行详细调查，判断客户的资
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信状况和偿债能力，达标者方可进一步进行业务洽谈。在与客户签订销售合同时，
公司会要求客户的亲属、朋友对该笔业务签订担保协议，并对客户担保方的资信
进行初步调查。销售后，对每一名客户的交易，公司都会再进行前期信审，信审
通过后签订销售、担保协议并收取部分款项，交机后持续跟踪客户使用状况并关
注客户定期还款状态，凡遇到不能按期回款则启动帮扶和各种催收措施，尽可能
保障公司每一笔销售担保业务能正常完结，每期如此，以降低风险减少损失。若
客户未能按时归还融资期款，公司会对客户进行现场拜访，分析未还款原因，若
因为客户短期内收益下降无力支付融资期款，则公司会通过多种方式帮助其增加
收益，如帮助客户联系销售农产品或帮助客户联系农机作业业务，增加农户收入
以取得回款。
综上所述，预估公司承担的担保责任风险较低，不需要就上述担保计提预计
负债，上述客户与公司、控股股东、实际控制人、董监高人员等不存在关联关系，
也不存在其他业务往来，公司履行了审议程序和信息披露义务。
请年审会计师核查并发表明确意见。
会计师意见：
（1）通过核对银行征信报告、担保合同等对公司担保情况进行了复核；
（2）检查了被担保方的信用状况，检查了被担保主体的财务报表，检查了
被担保主体以前年度是否存在违约情形；
（3）检查了被担保方提供的反担保情况；
（4）检查、了解被担保“客户”的履约情况；
（5）将被担保“客户”名称与我们掌握的关联方清单进行核对，检查了被
担保“客户”与公司、控股股东、实际控制人、董监高人员等是否存在关联关系
或其他业务往来；
（6）对是否需计提预计负债进行了复核；
（7）检查了相关担保的审批情况；
（8）检查了相关担保信息的披露情况。
经核查，公司担保总额占比较大符合公司行业特点和实际情况；资产负债率
63
大于 70%的被担保主体为公司下属 3 家子公司，经营正常，且为公司融资提供了
反担保，未发现需要计提相关担保预计负债情形；未发现就为“客户”担保需要
计提预计负债情形；未发现被担保方（“客户”）与公司、控股股东、实际控制人、
董监高人员存在关联关系或其他业务往来；担保事项已履行审议程序和信息披露
义务。
7.年报显示，你公司前五名供应商合计采购金额为 129,647 万元，占年度
采购总额的 60.51%。请补充说明前十大供应商的主要情况，包括供应商名称、
采购内容、采购金额、预付金额、预付安排与合同约定是否一致、期后结转情
况、坏账准备计提金额及充分性，供应商与公司、5%以上股东、实际控制人、
控股股东及董监高是否存在关联关系，并报备相关采购合同和资金流转证明。
公司回复：
前五名供应商合计采购金额为 129,647.29 万元，占年度采购总额的 60.51%，
具体如下：
单位：元
供应商名称 采购内容 采购金额 采购占比
供应商 1 收割机、拖拉机、插秧机 747,187,642.21 34.87%
供应商 2 拖拉机、旋耕机 254,593,473.89 11.88%
供应商 3 拖拉机、收割机、 122,932,107.27 5.74%
供应商 4 拖拉机、收割机 115,122,344.49 5.37%
供应商 5 收割机、插秧机 56,637,389.76 2.64%
合计 1,296,472,957.62 60.51%
前十大供应商的主要情况如下表：
单位：元
与合
同约 是否存
期后结转情况（截止 坏账准备
供应商名称 采购内容 采购金额 报告期末预付金额 定是 在关联
2022 年 5 月 26 日） 计提情况
否一 关系
致
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与合
同约 是否存
期后结转情况（截止 坏账准备
供应商名称 采购内容 采购金额 报告期末预付金额 定是 在关联
2022 年 5 月 26 日） 计提情况
否一 关系
致
收割机、拖 尚有 1,177,929.21
供应商 1 拉机、插秧 747,187,642.21 51,855,685.60 是 元未到货，其余预付 无 否
机 款均已到货结转
尚有 452,278.34 元
拖拉机、旋
供应商 2 254,593,473.89 14,330,120.65 是 未到货，其余预付款 无 否
耕机
均已到货结转
拖拉机、收 截止 2021 年 12 月 31
供应商 3 122,932,107.27 是 无 否
割机、 日无预付款
尚有 428,650.99 元
拖拉机、收
供应商 4 115,122,344.49 2,379,823.79 是 未到货，其余预付款 无 否
割机
均已到货结转
尚有 434,811.28 元
收割机、插
供应商 5 56,637,389.76 1,292,290.23 是 未到货，其余预付款 无 否
秧机
均已到货结转
截止 2021 年 12 月 31
供应商 6 载货汽车 55,655,044.21 是 无 否
日无预付款
拖拉机、打 尚有 34,262.63 元未
供应商 7 捆机、割草 42,123,544.90 1,767,465.75 是 到货，其余预付款均 无 否
机 已到货结转
已于 2022 年 1 月全
供应商 8 载货汽车 39,169,371.07 1,781,331.87 是 无 否
部到货结转
尚有 6,836.80 元未
拖拉机、插
供应商 9 38,983,136.10 775,882.85 是 到货，其余预付款均 无 否
秧机
已到货结转
尚有 15,529.00 元未
拖拉机、收
供应商 10 29,776,141.15 97,029.00 是 到货，其余预付款均 无 否
割机
已到货结转
上述前十大供应商采购总额 1,502,180,195.05 元，占年度采购总金额比率
为 70.10%；预付金额 74,279,629.74 元，截止 2022 年 5 月 26 日只有 2,550,298.25
元未到货，其余 71,729,331.49 元预付款均已按合同约定期限到货结转，结转率
为 97%。
上述预付单位信用状况未发生明显变化，绝大部分按照合同规定时间到货结
转，因此无需计提坏账准备。
上述供应商与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东及董监高不存在关
联关系。
请年审会计师核查并发表明确意见。
会计师意见：
65
结合 2021 年年度财务报表审计执行的相关审计程序：
（1）核对了相关采购合同、预付款支付的付款凭证、审批情况；
（2）检查了采购期后结转情况；
（3）结合 2021 年年度财务报表审计执行的相关审计程序，我们对公司采购
进行了函证，发函比例 92.53%，直接回函比例 65.08%，通过电话确认比例 3.37%。
对未回函部份，我们执行了替代程序；
（4）检查了前十大供应商与公司合作年限，是否属于新增供应商；通过企
查查查询了前十大供应商成立日期、注册资本等基本情况，了解其资信情况；
（5）通过企查查查询是否与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东及
董监高是否存在关联关系；
（6）我们对期后结转情况进行了核实。
经核查，我们未发现前十大供应商的主要情况说明不一致的情形；前十大供
应商信用状况未发生明显变化，绝大部分预付款按照合同约定时间到货结转，因
此公司未计提预付款坏账准备具有合理性；未发现供应商与公司、5%以上股东、
实际控制人、控股股东及董监高存在关联关系。
此复。
特此公告。
吉峰三农科技服务股份有限公司
董 事 会
2022 年 6 月 13 日
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