上海凯宝药业股份有限公司
2018 年度财务决算报告
2018年，公司面对医药行业的新机遇与新挑战，公司紧紧围绕年度经营计划及
目标，扎实推进各项业务并积极拓展大健康领域，努力实现多元化发展。公司对内
抓落实，积极开展节能降耗、增收节支活动；对外加大销售力度，努力拓展销售市
场，不断提升公司的核心竞争力。报告期内，公司主营业务健康平稳发展，较好完
成了年初既定的目标。现将2018年度财务决算的报告如下：
一、2018年度财务报表审计情况
2018 年度财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准
无保留意见的审计报告（信会师报字[2019]第 ZA12255 号），立信会计师事务所认
为：公司的财务报表已经按照企业会计准则以及有关规定编制，在所有重大方面公
允地反映了公司 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度经营成果和现金流量。
二、2018 年度财务决算情况
（一）经营利润情况
项目 2018 年度 2017 年度 同比变动
营业收入 1,500,676,455.17 1,569,916,033.26 -4.41%
营业成本 263,651,083.30 291,830,040.21 -9.66%
税金及附加 14,244,038.07 16,849,438.64 -15.46%
销售费用 773,512,909.51 800,575,398.97 -3.38%
管理费用 110,002,098.68 92,291,319.72 19.19%
研发费用 47,351,543.29 64,688,012.84 -26.80%
财务费用 -11,472,181.82 -12,918,861.18 -11.20%
资产减值损失 13,549,198.06 -160,307.94 -8551.98%
其他收益 13,737,134.20 9,793,144.68 40.27%
投资收益 13,944,219.77 4,274,405.73 226.23%
公允价值变动收益 -41,589,583.42 1,779,282.44 -2437.44%
资产处置收益 -995,462.82 -264.57 376156.88%
营业利润 274,934,073.81 332,607,560.28 -17.34%
营业外收入 850,503.51 428,585.49 98.44%
营业外支出 1,077,402.40 5,596,464.73 -80.75%
利润总额 274,707,174.92 327,439,681.04 -16.10%
所得税 47,894,737.78 55,135,009.24 -13.13%
归属于上市公司股东的净利润 226,812,437.14 272,304,671.80 -16.71%
（1）本报告期，资产减值损失较去年同期减少 8551.98%，主要是计提长期股权
投资（参股公司）减值准备所致；
（2）本报告期，其他收益较去年同期增加 40.27%，主要是收到痰热清注射液标
准化建设项目等补助所致；
（3）本报告期，投资收益较去年同期增加 226.23%，主要是理财产品收益等增
加所致；
（4）本报告期，公允价值变动收益较去年同期减少 2437.44%，主要是投资昭阳
增利 9 号产品公允价值变动所致；
（5）本报告期，资产处置损失较去年同期增加 3761.57 倍，主要是公司固定资
产报废损失增加所致；
（6）本报告期，营业外收入较去年同期增加 98.44%，主要是无法支付的货款所
致；
（7）本报告期，营业外支出较去年同期减少 80.75%，主要是公司对外捐赠减少
所致；
（二）资产情况
资产 期末余额 期初余额 同比变动
流动资产：
货币资金 547,054,013.76 581,998,883.27 -6.00%
以公允价值计量且其变动计
84,281,154.84 103,381,000.00 -18.48%
入当期损益的金融资产
应收票据及应收账款 735,745,668.16 702,586,826.89 4.72%
预付款项 17,912,681.22 28,786,477.65 -37.77%
其他应收款 4,797,351.88 7,612,655.40 -36.98%
存货 173,351,041.20 181,771,782.02 -4.63%
其他流动资产 596,458,271.76 495,404,849.00 20.40%
流动资产合计 2,159,600,182.82 2,101,542,474.23 2.76%
可供出售金融资产 182,436,301.37 139,500,000.00 30.78%
长期股权投资 14,844,597.26 -100.00%
固定资产 299,016,942.94 332,369,667.31 -10.03%
在建工程 54,270,681.53 42,015,414.31 29.17%
无形资产 42,119,583.63 43,749,091.49 -3.72%
长期待摊费用 469,099.44 724,971.96 -35.29%
递延所得税资产 9,475,801.26 4,977,877.61 90.36%
非流动资产合计 587,788,410.17 578,181,619.94 1.66%
资产总计 2,747,388,592.99 2,679,724,094.17 2.53%
（1）报告期内，预付款项较年初减少37.77%，主要是预付的原材料和设备款减
少所致。
（2）报告期内，其他应收款较年初减少 36.98%，要是计提银行存款应收利息
和员工备用金减少所致。
（3）报告期内，可供出售金融资产较年初增长30.78%，主要是购买申万宏源证
券金樽专项 129期收益凭证产品所致。
（4）报告期内，长期股权投资较年初减少 100%,主要是计提长期股权投资（参
股公司）减值准备所致。
（5）报告期内，长期待摊费用较年初减少 35.29%，主要是固定资产装修费摊
销所致。
（6）报告期内，递延所得税资产较年初增长 90.36%，主要是公司金融资产公
允价值变动产生的可抵扣暂时性差异对企业所得税的影响所致。
（三）负债情况
单位：元
项目 年末余额 年初余额 同比变动
流动负债：
应付票据及应付账款 64,249,977.70 60,874,146.91 5.55%
预收款项 1,690,140.21 2,735,438.89 -38.21%
应付职工薪酬 2,640.00 2,604,633.00 -99.90%
应交税费 33,547,355.29 27,567,531.30 21.69%
其他应付款 135,664,311.01 185,686,742.62 -26.94%
流动负债合计 235,154,424.21 279,468,492.72 -15.86%
递延收益 27,105,175.84 34,470,845.04 -21.37%
递延所得税负债 0.00 318,820.61 -100.00%
非流动负债合计 27,105,175.84 34,789,665.65 -22.09%
负债合计 262,259,600.05 314,258,158.37 -16.55%
（1）报告期内，预收款项较年初减少38.21%，主要是预收客户的货款减少所致。
（2）报告期内，应付职工薪酬较年初减少 99.90%，主要是发放年终奖所致。
（3）报告期内，递延所得税负债较年初减少 100%，主要是公司金融资产公允
价值变动产生的应纳税暂时性差异对企业所得税的影响所致。
（四）股东权益情况
单位：元
项目 年末余额 年初余额 同比变动
股本 1,071,493,800.00 1,071,493,800.00 0.00%
资本公积 8,624,500.00 8,624,500.00 0.00%
盈余公积 238,601,035.04 215,855,515.23 10.54%
未分配利润 1,166,409,657.90 1,069,492,120.57 9.06%
归属于母公司所有者权益合计 2,485,128,992.94 2,365,465,935.80 5.06%
所有者权益合计 2,485,128,992.94 2,365,465,935.80 5.06%
负债和所有者权益总计 2,747,388,592.99 2,679,724,094.17 2.53%
（五）现金流量情况
单位：元
项目 本年金额 上年金额 同比变动
经营活动产生的现金流量净额 262,361,430.99 245,758,441.22 6.76%
投资活动产生的现金流量净额 -174,041,815.77 -221,909,008.36 -21.57%
筹资活动产生的现金流量净额 -123,270,164.87 -118,053,497.69 4.42%
现金及现金等价物净增加额 -34,950,549.65 -94,204,064.83 -62.90%
报告期内，现金及现金等价物净增加额较去年减少 62.90%，主要是公司对外投
资活动减少所致。
（六）主要财务指标
项目 2018 年 2017 年 同比变动
流动比率 9.18 7.52 22.07%
速动比率 8.45 6.87 23.00%
资产负债率 9.55% 11.73% -2.18%
应收账款周转率 3.31 3.66 -9.56%
存货周转率 1.48 1.64 -9.76%
销售净利率 15.11% 17.35% -2.23%
净资产收益率 9.39% 11.79% -2.40%
成本费用净利率 23.22% 26.48% -3.26%
销售增长率 -4.41% 4.86% -9.27%
基本每股收益（元/股） 0.2117 0.2541 -16.69%
总体来讲，2018 年度公司经营业绩平稳，资产质量优良，财务状况良好，偿债
能力增强，财务风险较小，具有较强的盈利能力和成长性。
特此公告。
上海凯宝药业股份有限公司 董事会
2019 年 4 月 22 日
