上海凯宝药业股份有限公司
2019 年度财务决算报告
2019 年，公司面对医药行业的新机遇与新挑战，公司紧紧围绕年度经营计划及
目标，扎实推进各项业务并积极拓展大健康领域，努力实现多元化发展。报告期内，
主营业务收入 14.19 亿元，较去年同期下降 5.44%，归属于母公司股东的净利润 2.51
亿元，较去年同期增加 10.66%。公司对内抓落实，积极开展节能降耗、增收节支活
动；对外加大销售力度，努力拓展销售市场，不断提升公司的核心竞争力。现将 2019
年度财务决算的报告如下：
一、2019 年度财务报表审计情况
2019 年度财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准
无保留意见的审计报告（信会师报字[2020]第 ZA11246 号），立信会计师事务所认
为：公司的财务报表已经按照企业会计准则以及有关规定编制，在所有重大方面公
允地反映了公司 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度经营成果和现金流量。
二、2019 年度财务决算情况
（一）经营利润情况
单位：元
项目 2019 年度 2018 年度 同比变动
营业收入 1,419,026,170.35 1,500,676,455.17 -5.44%
营业成本 251,211,907.25 263,651,083.30 -4.72%
税金及附加 11,243,162.29 14,244,038.07 -21.07%
销售费用 747,651,071.83 773,512,909.51 -3.34%
管理费用 83,966,115.89 110,002,098.68 -23.67%
研发费用 54,563,083.16 47,351,543.29 15.23%
财务费用 -20,244,448.58 -11,472,181.82 76.47%
其他收益 13,044,510.49 13,737,134.20 -5.04%
投资收益 13,971,338.47 13,944,219.77 0.19%
公允价值变动收益 -17,667,098.72 -41,589,583.42 -57.52%
信用减值损失 2,691,393.62
资产减值损失 -804,670.69 -13,549,198.06 -94.06%
资产处置收益 -30,152.44 -995,462.82 -96.97%
营业利润 301,840,599.24 274,934,073.81 9.79%
营业外收入 331,076.67 850,503.51 -61.07%
营业外支出 965,129.15 1,077,402.40 -10.42%
利润总额 301,206,546.76 274,707,174.92 9.65%
所得税费用 50,220,094.63 47,894,737.78 4.86%
净利润 250,986,452.13 226,812,437.14 10.66%
综合收益总额 297,396,452.13 226,812,437.14 31.12%
1.本报告期，财务费用较去年同期增加76.47%，主要是银行利息收入增加所致；
2.本报告期，公允价值变动收益较去年同期下降57.52%，主要是昭阳增利9号理
财产品公允价值变动所致；
3.本报告期，信用减值损失较去年同期增加 269.14 万元，主要是应收款项计提
坏账准备金所致；
4.本报告期，资产减值损失较去年同期下降94.06%，主要是投资歌佰德计提资
产减值准备金所致；
5.本报告期，资产处置收益较去年同期下降 96.97%，主要是处置固定资产减少
所致；
6.本报告期，营业外收入较去年同期下降61.07%，主要是收到政府补贴减少所
致；
7.本报告期，综合收益总额较去年同期增加31.12%，主要是投资谊众生物公允
价值变动影响所致。
（二）资产情况
单位：元
资产 期末余额 上年年末余额 同比变动
流动资产：
货币资金 809,522,584.26 547,054,013.76 47.98%
交易性金融资产 485,566,410.60
以公允价值计量且其变动计
84,281,154.84 -100.00%
入当期损益的金融资产
应收票据 264,478,101.59 262,766,472.64 0.65%
应收账款 424,259,963.07 472,979,195.52 -10.30%
预付款项 3,801,603.61 17,912,681.22 -78.78%
其他应收款 11,095,407.13 4,797,351.88 131.28%
存货 190,007,659.33 173,351,041.20 9.61%
一年内到期的非流动资产 53,698,986.27
其他流动资产 21,249,421.00 596,458,271.76 -96.44%
流动资产合计 2,263,680,136.86 2,159,600,182.82 4.82%
非流动资产：
可供出售金融资产 182,436,301.37 -100.00%
其他权益工具投资 188,200,000.00
其他非流动金融资产 10,552,902.12 -
固定资产 320,952,683.84 299,016,942.94 7.34%
在建工程 5,857,264.92 54,270,681.53 -89.21%
无形资产 41,333,122.65 42,119,583.63 -1.87%
长期待摊费用 213,226.92 469,099.44 -54.55%
递延所得税资产 11,709,957.77 9,475,801.26 23.58%
非流动资产合计 578,819,158.22 587,788,410.17 -1.53%
资产总计 2,842,499,295.08 2,747,388,592.99 3.46%
1.本报告期，货币资金较上年年末余额增加47.98%，主要是银行理财投资减少，
货币资金增加所致；
2.本报告期，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较上年年末余
额减少100.00%，主要是会计政策变更所致；
3.本报告期，预付款项较上年年末余额减少78.78%，主要是科研大楼项目等预
付款项减少所致；
4.本报告期，其他应收款较上年年末余额增加131.28%，主要是计提银行存款应
收利息增加所致；
5.本报告期，一年内到期的非流动资产较上年年末余额增加5,369.90万元，主
要是理财产品申万宏源证券金樽专项129期所致；
6.本报告期，其他流动资产较上年年末余额减少96.44%，主要是理财产品到期
所致；
7.本报告期，可供出售的金融资产较上年年末余额减少100%，主要是会计政策
变更所致；
8.本报告期，其他权益工具投资较上年年末余额增加1.88亿元，主要是投资谊
众生物公允价值变动影响所致；
9.本报告期，其他非流动金融资产较上年年末余额增加1,055.29万元，主要是投
资杏泽资本所致；
10.本报告期，在建工程较上年年末余额减少89.21%，主要是科研大楼竣工结转
固定资产所致；
11.本报告期，长期待摊费用较上年年末余额减少54.55%，主要是固定资产装修
费摊销所致。
（三）负债情况
单位：元
项目 期末余额 上年年末余额 同比变动
流动负债：
应付票据 95,000.00 -100.00%
应付账款 77,925,519.02 64,154,977.70 21.46%
预收款项 4,700,400.42 1,690,140.21 178.11%
应付职工薪酬 2,640.00 -100.00%
应交税费 34,820,965.12 33,547,355.29 3.80%
其他应付款 122,576,810.97 135,664,311.01 -9.65%
流动负债合计 240,023,695.53 235,154,424.21 2.07%
非流动负债：
递延收益 23,630,207.35 27,105,175.84 -12.82%
递延所得税负债 9,353,754.67
非流动负债合计 32,983,962.02 27,105,175.84 21.69%
负债合计 273,007,657.55 262,259,600.05 4.10%
1.本报告期，应付票据较上年年末余额减少100%，主要是使用应付票据到期所
致；
2.本报告期，预收款项较上年年末余额增加178.11%，主要是预收销售货款所致；
3.本报告期，应付职工薪酬较上年年末余额减少100%，主要是支付员工工资所
致；
4.本报告期，递延所得税负债较上年年末余额增加935.38万元，主要是投资谊
众生物公允价值变动影响所致。
（四）股东权益情况
单位：元
项目 期末余额 上年年末余额 同比变动
股本 1,046,000,000.00 1,071,493,800.00 -2.38%
资本公积 8,624,500.00 8,624,500.00 0.00%
其他综合收益 48,365,000.00
盈余公积 171,554,921.10 238,601,035.04 -28.10%
未分配利润 1,294,947,216.43 1,166,409,657.90 11.02%
归属于母公司所有者权益合计 2,569,491,637.53 2,485,128,992.94 3.39%
所有者权益合计 2,569,491,637.53 2,485,128,992.94 3.39%
负债和所有者权益总计 2,842,499,295.08 2,747,388,592.99 3.46%
1.本报告期，其他综合收益较上年年末余额增加4,836.50万元，主要是投资谊
众生物公允价值变动影响所致。
（五）现金流量情况
单位：元
项目 本年金额 上年金额 同比变动
经营活动产生的现金流量净额 334,085,296.53 262,361,430.99 27.34%
投资活动产生的现金流量净额 -600,752,212.17 -174,041,815.77 245.18%
筹资活动产生的现金流量净额 -223,838,491.44 -123,270,164.87 81.58%
现金及现金等价物净增加额 -490,505,407.08 -34,950,549.65 1303.43%
期末现金及现金等价物余额 56,062,068.88 546,567,475.96 -89.74%
1．本报告期，投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加245.18%，主要是
投资活动增加所致；
2．本报告期，筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加81.58%，主要是公
司回购股份所致；
3．本报告期，现金及现金等价物净增加额较去年同期增加1303.43%，主要是公
司投资活动增加所致；
4.本报告期，期末现金及现金等价物余额较去年同期减少89.74%，主要是公司
银行定期存款增加所致。
（六）主要财务指标
项目 2019 年 2018 年 同比变动
流动比率 9.43 9.18 2.73%
速动比率 8.64 8.45 2.24%
资产负债率 9.60% 9.55% 0.05%
应收账款周转率 3.16 3.31 -4.56%
存货周转率 1.38 1.48 -6.57%
销售净利率 17.69% 15.11% 2.58%
净资产收益率 9.76% 9.39% 0.37%
成本费用净利率 22.24% 23.22% -0.98%
销售增长率 -5.44% -4.41% -1.03%
基本每股收益（元/股） 0.2369 0.2141 10.65%
总体来讲，2019 年度公司经营业绩平稳，资产质量优良，财务状况良好，偿债
能力增强，财务风险较小，具有较强的盈利能力和成长性。
特此公告。
上海凯宝药业股份有限公司
董事会
2020 年 4 月 24 日
