北京东方国信科技股份有限公司
2020年度非公开发行股票募集资金使用
可行性分析报告
二零二零年四月
一、本次募集资金投资项目概述
本次非公开发行股票募集资金总额（含发行费用）不超过人民币 180,000.00
万元（含 180,000.00 万元），扣除发行费用后募集资金净额拟投资于以下项目：
项目总投资金额 募集资金拟投入金额
序号 项目名称
（万元） （万元）
1 工业互联网云化智能平台项目 34,130.81 24,716.03
5G+工业互联网融合接入与边缘
2 30,975.69 17,692.22
计算平台项目
3 东方国信云项目 40,401.29 28,743.55
东方国信工业互联网北方区域中
4 35,509.69 33,818.75
心项目（数据中心）
5 东方国信合肥研发销售中心项目 25,301.54 21,029.46
6 补充流动资金 54,000.00 54,000.00
合计 220,319.02 180,000.00
二、本次募集资金投资项目的基本情况
（一）工业互联网云化智能平台项目
1、项目基本情况
本项目主要基于公司自主研发打造的 Cloudiip 工业互联网平台，并依托公司
CirroData 行云数据库系统和大数据技术生态系统，通过将人工智能、边缘计算、
5G、数字孪生、数据管理等先进技术与平台融合，开发一系列面向未来发展需
求的智能工具和产品，支撑工业互联网向各行业各领域深入拓展。
2、项目的必要性和可行性
（1）项目实施的必要性
①有利于公司深入开发关键技术，巩固行业竞争力
随着信息化带动工业化进程的不断演进，工业互联网与智能制造的深度融合
使得其在行业发展和国民生活中实现了越来越广泛的应用。工业互联网作为信息
技术与制造业深度融合的产物，已经成为当前科技革命和产业变革的重要驱动力
量。因此，公司通过工业互联网云化智能平台项目的开展，依靠自身丰富的制造
业经验和大数据处理能力，深入开发支撑工业互联网未来发展的一系列关键技术，
扩大并增强工业互联网平台的影响力及对服务客户的吸引粘性，进而提高平台赋
能行业和领域的能力，为客户带来更多的实际价值，同时也能巩固和提高公司在
新形势下的行业竞争力，带来绝佳的市场成长契机。
②提供云化智能产品，帮助公司构建云端智能互联生态
依托公司的 Cloudiip 平台，公司已经构建了面向炼铁、锅炉、风电、水电、
热力，轨道交通等 20 个领域的云平台，并且开发了很多有复制推广价值的工业
应用。围绕 Cloudiip 平台核心，本项目将提供覆盖边缘智能、工业大数据、工业
数据建模分析、工业机理模型、微服务开发、工业 APP 创新的整体解决方案，
并根据市场实际需求，开发面向制造业转型升级所需的企业服务和产业链效率提
升的云化智能产品，构建云端智能互联生态，切实解决企业在转型发展过程中遇
到的问题，支撑制造业高质量发展。
③有利于公司布局业务纵深发展，实现未来收入持续增长
在供给侧结构性改革的背景下，各行各业正面临向产业互联网转型的窗口期。
工业互联网是实现智能制造的关键基础设施，在制造领域的应用和技术革新为制
造业向智能化的转型升级提供了坚实的基础。因此，公司作为大数据和云计算行
业领先的服务商，深化发展工业互联网平台顺应了智能制造行业发展的必然趋势。
在国内产业经济政策转变和制造业承载转型压力的背景下，公司将紧抓战略机遇，
向制造业深化建设数字化、网络化、智能化的工业云平台，将工业互联网与传统
产业融合，扩展工业互联网平台的技术、资源、能力优势，形成纵深发展的业务
战略布局，推动云平台加速发展及产业转型升级，支撑公司未来可持续发展，实
现长期可持续盈利。
（2）项目实施的可行性
①国家产业政策支持工业互联网行业的迅速发展
我国高度重视工业互联网和工业化、信息化的融合发展，于2015年即提出“互
联网+”和《中国制造2025》战略，进一步丰富工业互联网概念。2017年11月，国
务院发布《深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，提出工业互
联网作为新一代信息技术与制造业深度融合的产物，日益成为新工业革命的关键
支撑和深化“互联网+先进制造业”的重要基石。2018年2月，工信部开展工业互联
网“323”行动，计划实施工业互联网三年行动计划。这些政策出台的背后，是国
家希望以推进供给侧结构性改革为主线，结合实施“中国制造2025”和“互联网+”，
依托工业互联网，促进新一代信息技术与制造业的深度融合，从而推动实体经济
的转型升级。2018年12月19日中央经济工作会议首次提出了“新型基础设施建设”
的概念，强调加快发展“5G商用步伐、推动发展人工智能、工业互联网、物联
网等”。2020年3月20日，工信部发布《推动工业互联网加快发展的通知》，将“加
快新型基础设施建设”作为工业互联网发展的首条任务。工业互联网是沟通新基
建各领域的纽带，能够与其他新基建要素深度融合。工业互联网通过平台、软件、
数据、算法将设备和信息互联，对提升中国制造业智能化水平和存量资产效率具
有深远意义。
②工业互联网市场增长迅速，产业体系逐渐成熟
中国信息通信研究院政策与经济研究所所长辛勇飞预计，2020 年我国工业
互联网产业经济增加值规模约为 3.1 万亿元，占 GDP 比重为 2.9%，对经济增长
的贡献将超过 11%。其中，核心产业增加值规模将达到 6,520 亿元，融合带动的
经济增加值将达 2.49 万亿元。
根据赛迪顾问股份有限公司《2019-2021 年中国 ICT 重点领域市场预测与展
望数据》报告，自 2019 年起，中国工业互联网市场未来三年将以 14.1%的年复
合增长率稳定增长，截至 2020 年底中国工业互联网市场规模有望达到 6,970.6
亿元，到 2021 年，中国工业互联网市场规模将达到 7,960.4 亿元，市场空间非常
广阔。随着工业互联网产业体系的日益成熟，以及政府对制造业转型升级投入的
鼓励政策逐步落地，国内制造企业的信息化投入将不断增加，工业互联网市场已
经进入高速增长阶段。
③东方国信具有完备的技术体系和丰富的客户资源
经过 20 余年的发展，东方国信已经具有较为丰富的技术积累和客户资源，
2019 年工业互联网产业联盟按数据采集与边缘、通用 IT、工业 PaaS、工业 SaaS、
安全五类技术供应商分别发布了“工业互联网平台优秀技术供应商”，东方国信是
唯一、也是最多有四类产品入选的优秀技术供应商，公司的 Cloudiip 平台处于国
内工业互联网平台第一梯队为公司进一步构建工业互联网云化智能平台打下了
坚实的基础。具体来说：
一是工业设备连接能力。公司自主研发了 13 种工业传感器，提供支持 116
种工业协议、边缘计算算法和边缘智能模型的智能网关 Cloudip-Link，已经形成
对设备、软件、人员等各类生产要素数据的全面采集能力。
二是海量数据管 理能力。 公司 以自主 研发 的行云数据库 CirroData 和
Cloudiip-Data Platform 为底层数据服务环境，结合弹性资源管理、行列混合存储
技术、大规模并行化计算等技术，提供工业大数据存储、计算、分析和服务能力，
支持 PB 级关系数据存储和计算，支持千台规模的集群管理，同时引入 BONC-Data
Science，实现 OT 人员自助管理和分析工业数据，具备了海量数据的管理能力。
三是工业应用开发能力。公司的工业互联网平台具有支持传统工业软件快速
云化的动态模型引擎、流程引擎、动态表单工具、开发平台与 IDE 插件，以及
支持构建新型工业 APP 的强化分析建模工具 Cloudiip-Lab、基于多语言跨平台的
微服务开发框架、数字双胞胎建模、云仿真引擎与 Tensor Flow 分析引擎，具有
较强的工业应用开发和创新能力。
四是安全保障能力。公司研发了各类安全防护功能模块及组件，构建起涵盖
设备、网络、控制、应用和数据的安全保障能力，实现对工业生产系统全方位的
保护。
五是跨行业、跨领域服务能力及丰富的企业级客户资源、长期的用户粘性。
公司能够面向冶金、电力等行业，及炼铁高炉、空压机等高耗能、高通用性和高
价值设备，优化设备管理、研发设计、运营管理、生产执行、产品全生命周期管
理和供应链协同等工业应用场景，形成覆盖研发、生产、管理和服务领域的工业
互联网解决方案。同时，基于公司多年来积累的 B 端企业级客户资源和客户粘
性，公司还将面向金融、市政、教育等产业，探索工业互联网平台与产业融合，
进一步拓展平台的应用场景。
综上，公司拥有雄厚的技术积累和丰富的客户资源，是本项目顺利实施的重
要保障。
3、项目选址
本项目建设地址位于北京市朝阳区创达三路 1 号院 1 号楼东方国信大厦。
4、项目的实施主体及建设周期
本项目的实施主体为北京东方国信科技股份有限公司，本项目的建设周期为
36 个月。
5、项目的投资概算
本项目总投资 34,130.81 万元，其中固定资产投资 4,860.40 万元，技术开发
费 26,539.94 万元，流动资金 2,730.46 万元。
6、项目的经济效益评价
项目投资财务内部收益率（税后）为 31.24%，静态投资回收期（税后）为
4.89 年，动态投资回收期（税后）为 5.42 年。
7、项目涉及的政府报批情况
本项目相关报批事项正在办理过程中。
（二）5G+工业互联网融合接入与边缘计算平台项目
1、项目基本情况
本项目主要依托于低延迟、高带宽的 5G 技术与公司工业互联网平台结合的
基础上接边缘计算平台，提供带宽、时延和接入容量满足工业互联网的 5G 无线
覆盖能力，支撑行业的移动边缘计算能力和云端智能、应用、业务下沉能力，形
成面向工业企业的覆盖云＋边＋网＋端的全方位解决方案。
2、项目的必要性和可行性
（1）项目实施的必要性
①顺应行业发展趋势，有利于公司突破 5G+工业互联网的关键技术
当前，工业互联网已从概念技术验证进入到应用实践推广的新阶段，业界对
工业互联网的发展方向已有高度的共识，5G 在工业互联网领域的深入融合成为
未来行业发展的必然趋势。通过项目的开展，东方国信会突破支撑 5G+工业互联
网未来发展的一系列关键技术，实现云＋边＋网＋端的全方位立体覆盖产品线，
巩固和扩大公司的核心能力优势，建立起公司的技术护城河，提高公司的竞争力。
②有助于公司成为面向“5G+工业互联网”的优质服务提供商
5G 与工业互联网的融合属于前瞻性战略，目前国内尚没有企业大规模提供
边网端融合的基于 5G+工业互联网的融合接入与边缘计算平台产品，5G 在与工
业互联网融合发展上还存在跨界融合不充分、工业应用场景较为细碎、商业模式
尚不清晰等挑战。东方国信凭借自身多年的技术积累及工业互联网的平台优势，
抓住 5G+工业互联网创新发展机会，通过该项目解决 5G 等新技术的挑战，通过
5G 接入和 MEC 在网络边缘提供了 IoT 5G 接入能力，边缘数据采集与解析能力，
高精度室内定位能力，提供虚拟化与容器化环境，支持把工业互联网的服务能力
和应用推进到工业企业现场，显著提升公司“5G+工业互联网”的产业支撑能力，
构建创新载体和公共服务能力，加快垂直领域“5G+工业互联网”的先导应用，
推动“5G+工业互联网”内网建设改造，覆盖重点行业，形成典型工业应用场景，
形成东方国信 5G 与工业互联网融合叠加、互促共进、倍增发展的创新能力，推
动制造业从单点、局部的信息技术应用向数字化、网络化和智能化转变，通过本
项目实施推动东方国信成为面向“5G+工业互联网”的优质解决方案供应商。
③布局创新业务领域，为公司形成新的收入爆发式增长提供驱动力
目前，我国的 5G 相关技术处于国际领先水平，但边缘计算研究还处于起步
阶段，发展前景十分广阔。众多新一代技术理念与 5G 相结合，将凝聚成合力，
共谋工业互联网发展的未来。新技术势必会带来新的增长点，5G+工业互联网将
为推动中国数字经济繁荣发展做出巨大贡献，也为公司未来收入的高速增长提供
强大的驱动力和重要保障。
（2）项目实施的可行性
①5G 行业的发展概况
当前，全球新一轮科技革命和产业变革加速发展，5G 作为新一轮信息通信
技术演进升级的重要方向，是实现万物互联的关键信息基础设施、经济社会数字
化转型的重要驱动力量。世界主要国家都把 5G 作为经济发展、技术创新的重点，
将 5G 作为谋求竞争新优势的战略方向。根据中国通信院《2020 年 5G 安全报告》，
截至 2019 年底，全球 119 个国家或地区的 348 家电信商开展了 5G 投资。其中，
61 家电信运营商已经推出 5G 商用服务。
②国家政策支持 5G+工业互联网融合创新发展
中国高度重视 5G+工业互联网融合创新发展。在 2019 年中国移动“5G+工
业互联网”高峰论坛上，工业和信息化部总经济师王新哲提出工业互联网是第四
次工业革命的关键支撑，5G 是新一代信息通信技术演进升级的重要方向，二者
都是实现经济社会数字化转型的重要驱动力量。
2019 年 11 月 19 日，工业和信息化部办公厅发布了《“5G+工业互联网”512
工程推进方案》，指出国家推动 5G+工业互联网的融合发展目标为：到 2022 年，
突破一批面向工业互联网特定需求的 5G 关键技术，“5G+工业互联网”的产业支
撑能力显著提升；打造产业公共服务平台，构建创新载体和公共服务能力；加快
垂直领域“5G+工业互联网”的先导应用，内网建设改造覆盖重点行业；打造一
批“5G+工业互联网”内网建设改造标杆、样板工程，形成典型工业应用场景；
培育形成 5G 与工业互联网融合叠加、互促共进、倍增发展的创新态势，促进制
造业数字化、网络化、智能化升级，推动经济高质量发展。
2020 年 3 月 6 日，工业和信息化部办公厅发出《关于推动工业互联网加快
发展的通知》，提出推动加快新基建，利用 5G 改造工业互联网内网，打造高质
量园区网络，引领 5G 技术在垂直行业的融合创新。当前，新基建备受产业界关
注，工业互联网、5G 均属新基建重要组成部分，它们既是高科技基础设施，又
是新兴产业，两者融合发展空间巨大。
③未来市场前景广阔
在政策支持下，我国产业界推进 5G 与工业互联网融合创新的积极性不断提
升，“5G+工业互联网”内网建设改造覆盖的行业领域日趋广泛，应用范围向生
产制造核心环节持续延伸，叠加倍增效应和巨大应用潜力不断释放。具体来说，
5G 工业互联网架构包括无线网、边缘数据中心和云计算中心等，将会带来海量
的传感器、通信模组、以及大量无线通信设备，传输设备、边缘计算和云计算设
备需求。工信部部长苗圩也曾指出，5G 应用将呈“二八律”分布，80%是用在
工业互联网，绝大多数的应用将会是面向车联网、工业互联网等物与物之间的通
信。
中国信通院信息化与工业化融合研究所工程师李亚宁表示，5G 将赋能工业
与工业互联网，同时，工业、工业互联网将成为 5G 应用最主要领域，带动 5G
产业本身发展，预计到 2035 年工业互联网会占 5G 整体收入的 80%，5G 将与产
业深入联动，构建 10 万亿元大生态。
综上，5G 是消费互联网向工业互联网转型的起点，工业互联网是 5G 最期
待的领域。5G 驱动工业互联网发展，工业互联网加快 5G 商用规模部署，二者
相辅相成，未来市场前景十分广阔。
④东方国信提前积极布局，具有行业先发优势
东方国信专注工业系统和大数据领域已超过 20 年，形成了从工业传感器、
智能网关、边缘计算到 IaaS、PaaS、SaaS 云平台一体的工业互联网平台建设和
工业企业上云的云、边、端的产品线分布和融合解决方案。公司于 2017 年 12
月 28 日正式发布工业互联网平台 Cloudiip2.0，并入选 2019 年国家十大跨行业跨
领域工业互联网平台，现已成为国内工业互联网头部企业。同时，公司已经积极
完成了相关技术储备：
A、移动通信网络数据采集及协议解析能力：自主研发了
GSM,TD-SCDMA,WCDMA，LTE 的信令解析和 DPI 设备，具备移动通信 3gpp
规范 GSM,TD-SCDMA,WCDMA，LTE，NG 无线接入网，核心网网络架构，数
据采集，协议解析，协议交互流程的深厚积累。
B、室内精准定位能力：自主研发了 2，3，4G 基于通信移动网络信令和 mr
数据进行室内精准定位的位置服务平台，实现了基于网络数据的室内精准定位能
力。
C、云计算的能力：自主研发了东方国信云，具备 OpenStack，K8s，Docker
技术的深厚积累。
D、全面的数据采集体系：东方国信自主研发了 13 种工业传感器，并在工
业现场部署超过 26 万只。提供支持“116 种工业协议、89 种边缘计算算法、185
个边缘智能模型的智能网关 Cloudiip-Link，具备对设备、软件、人员等各类生产
要素数据的全面采集能力领先的分布式云化数据库 ，公司自研数据库产品
CirroData，满足多场景多能力数据接入需求。
综上，公司通过提前布局和业务实践，以解决客户实际需求和痛点为导向，
获得了广大工业企业认可。公司借助在工业互联网的积累，通过本项目的实施，
发力工业行业 5G 接入网的研发，形成云＋边＋网＋端的针对工业垂直行业的全
方位立体覆盖，将进一步扩大东方国信在工业互联网领域的先发优势。
3、项目选址
北京市朝阳区创达三路 1 号院 1 号楼东方国信大厦。
4、项目的实施主体及建设周期
本项目的实施主体为北京东方国信科技股份有限公司，建设周期为 36 个月。
5、项目的投资概算
该项目计划总投资 30,975.69 万元，其中固定资产投资 4,736.54 万元，技术
开发费 21,592.80 万元，流动资金 4,646.35 万元。
6、项目的经济效益评价
项目投资财务内部收益率（税后）为 28.41%，静态投资回收期（税后）为
4.99 年，动态投资回收期（税后）为 5.55 年。
7、项目涉及的政府报批情况
本项目相关报批事项正在办理过程中。
（三）东方国信云项目
1、项目基本情况
东方国信云项目主要是基于容器、微服务、DevOps 等云原生技术和长期积
累的 TO B 端客户服务经验，以及优质的 IDC、网络资源，建设云服务平台，以
为客户提供优质的弹性计算、存储、网络等基础云资源服务，以及优质、安全的
中立托管云服务，帮助客户降低 IT 建设成本，保障业务、数据安全，以最低成
本实现上云迁移。东方国信云将具有丰富的产品、服务体系，包括 IaaS 基础设
施产品、PaaS 平台产品、云安全产品和 SaaS 应用产品等。项目实施后，公司可
以将云计算平台作为东方国信产品、服务的重要支撑，更好触达目标客户群体，
降低客户获取服务的门槛，提升服务质量。
2、项目的必要性和可行性
（1）项目实施的必要性
①有助于公司抓住未来几年云计算产业迅速发展的良好机遇
随着以互联网、云计算和大数据为代表的信息经济的迅速发展，云平台作为
信息社会重要基础设施迎来了快速发展期，国内外纷纷布局发展云端数据，我国
在云平台的布局建设上也不遗余力，从标准、规划以及鼓励扶持措施等方面提出
相关政策。在政策的支持下，以数据中心、云存储、云平台等为代表的云服务市
场规模将不断扩大。本次东方国信云项目的建设实施，将有助于公司抓住业务发
展的政策机遇、增强公司在云平台服务市场上的竞争力，为公司进一步发展打下
坚实基础。
②有助于公司提升客户粘性及经营业绩
公司多年来深耕大数据和云计算行业，主要服务的客户涵盖政府、运营商、
互联网、传统企业等，同时覆盖通信、工业、金融等诸多行业。公司基于开源的
OpenStack 基础打造的云计算平台，可进一步提升公司在上云服务和云应用开发
运营等方面的效率，有效满足不同类型客户的定制化需求，实现对不同客户在资
源管理、数据安全、网络存储等方面的差异化服务，提高公司客户粘性，提升公
司的客户服务资源变现能力，有助于公司在行业竞争中巩固并提升优势地位，实
现业绩的大幅增长。
（2）项目实施的可行性
①企业上云趋势明显，项目具有广阔的市场前景
2018 年 8 月，工信部印发了《推动企业上云实施指南（2018-2020 年）》，从
总体要求、科学制定部署模式、按需合理选择云服务、稳妥有序实施上云、提升
支撑服务能力、强化政策保障等方面提出了推动企业上云的工作要求和实施建议，
并提出了企业上云的工作目标，即到 2020 年，云计算在企业生产、经营、管理
中的应用广泛普及，全国新增上云企业 100 万家。因此，国内企业上云已成为明
显的发展趋势，云计算相关产业具有广阔的市场前景。
随着云计算产业链不断成熟，以及相应的云计算技术、云平台的发展，云计
算行业将会实现快速发展。根据中国信息通信研究院统计数据，2018 年我国云
计算整体市场规模达 962.8 亿元，增速 39.2%。其中，公有云市场规模达到 437
亿元，相比 2017 年增长 65.2%，预计 2019-2022 年仍将处于快速增长阶段，到
2022 年市场规模将达到 1,731 亿元；私有云市场规模达 525 亿元，较 2017 年增
长 23.1%，预计未来几年将保持稳定增长，到 2022 年市场规模将达到 1,172 亿元。
②东方国信具有广泛的企业级客户基础及既有产品的云化需求
公司在业内率先实现“大数据+行业”战略布局，业务布局覆盖通信、金融、
政府、工业、农业、公共安全等领域，覆盖 50 个国家，服务近千客户。通过多
年的服务，东方国信深入理解政府、运营商、互联网、传统企业等不同场景的业
务需求，具备强大的 To B 客户服务能力，沉淀了工业、通信、金融等各个领域
的诸多大数据软件产品，这些软件产品也有迫切的云化、SaaS 化需求。基于长
期积累的 B 端客户服务经验，以及优质的 IDC、网络资源，东方国信云可以为
客户尤其是中大型客户，提供优质的基础云资源服务、中立托管云服务以及上云
迁移服务等。
③东方国信具有相关领域的技术储备
本项目基于东方国信在云计算领域长期的探索、积累进行开发，公司一直坚
持自主研发的路线，在公有云、私有云、混合云平台建设运与维服务以及 IaaS、
PaaS、SaaS 各层能力开放等多方面都具有领先的技术实力。项目实施完成后，
东方国信云将能够提供弹性计算、存储，网络、CDN 等安全稳定的云计算资源，
成为国内少有同时具备 IDC 与公有云双栈服务能力的双栈 IT 服务商。
3、项目选址
北京市朝阳区创达三路 1 号院 1 号楼东方国信大厦。
4、项目的实施主体及建设周期
本项目的实施主体为北京东方国信科技股份有限公司，项目建设周期为 36
个月。
5、项目的投资概算
该项目计划总投资 40,401.29 万元，其中固定资产投资 5,890.70 万元，技术
开发费 30,470.46 万元，流动资金 4,040.13 万元。
6、项目的经济效益评价
项目投资财务内部收益率（税后）为 31.22%，静态投资回收期（税后）为
4.86 年，动态投资回收期（税后）为 5.42 年。
7、项目涉及的政府报批情况
本项目相关报批事项正在办理过程中。
（四）东方国信工业互联网北方区域中心项目（数据中心）
1、项目基本情况
东方国信工业互联网北方区域中心项目（数据中心）共准备分为四期进行建
设，本次募投资金拟用于一期项目的建设，项目建设内容主要为 1 栋数据中心，
包括 2,500 台云计算机柜。项目建成后，将形成云计算服务、政企客户上云服务、
智慧城市项目实施服务面向全国的业务输出。
2、项目的必要性和可行性
（1）项目实施的必要性
①实施升级转型发展战略的必然选择
5G、云计算、物联网、虚拟现实等新兴技术的广泛商用，为公司的发展提
供了前所未有的机遇，同时也对公司的既有市场结构、业务模式以及技术能力提
出了诸多挑战。为应对这些挑战，公司根据行业的发展趋势与市场需求，结合自
身特点与宏观经济环境，制定了明确的公司发展目标。为顺应 IDC 迅速发展的
市场行情，抓住自身云计算、大数据的发展优势，公司需根据业务需求扩大自建
机房的建设规模，不断增强公司的业务服务能力，不断优化数据中心的区域布局，
这将成为公司重要业绩增长点和未来发展的契机，有利于公司战略目标的实现。
②提升公司竞争力，抢占行业优势资源
国内数据中心的分布具有区域间不均衡的特征。根据数据中心白皮书的数据，
2018 年北京及周边、上海及周边和广州及周边的数据中心可用机架数量和位列
全国前三名。但是近一段时间，北京、上海、广州为控制能耗指标而加大了限建
政策执行力度，IDC 服务商纷纷转而选择向北京、上海、广州的周边区域布局。
北京周边地区是 IDC 机柜需求最旺盛的地区，公司在呼和浩特市建立数据中心，
有助于公司不断提升竞争力，抢占行业优势资源。
（2）项目实施的可行性
①IDC 行业市场规模持续增长，客户需求旺盛
根据科智咨询数据，2018 年全球 IDC 业务市场（包括托管业务、CDN 业务
及公共云 IaaS/PaaS 业务）整体规模达到 6,253.10 亿元，较 2017 年增长 23.6%；
2018 年，中国 IDC 业务市场总规模达 1,228 亿元，主机托管/租赁业务占比最大
并超过 40%，预计 2021 年，中国 IDC 业务市场规模将超过 2,700 亿元，同比增
长 30%以上。
IDC 业务市场规模的增长，取决于既有需求的增长与新增需求的出现。既有
需求主要来自互联网行业客户，借助 4G 时代激增的流量红利和云计算市场快速
兴起，互联网行业快速发展，大型云服务商和互联网行业客户不断提升机柜部署
规模，IDC 既有需求稳步增长；新增需求集中体现在 5G、云计算、物联网、虚
拟现实等新兴技术的广泛商用，将带来更加丰富的互联网内容呈现、更加繁多的
应用场景、更加复杂的数据结构以及更加频繁的数据处理及信息交互，进而提升
IDC 需求的量级与精细度，5G 商用步伐的加快以及 5G 网络共建共享的推进，
也将推动数据中心的需求进一步快速增长，客户需求旺盛。
②项目具有地理优势及当地电信运营商的支持
呼和浩特作为三大基础电信运营商的内蒙古骨干节点，以及内蒙古唯一的互
联网流量出省城市，具有内蒙古最优质的网络通信保障能力和最短的时延，互联
网总出口带宽超过 10T。呼和浩特还建有中蒙俄国际光缆、进京的商业光缆和省
际干线光缆，正在申报国家级互联网骨干直联点城市，内蒙古和林格尔新区正在
积极申报国际互联网数据专用通道。随着三大运营商云计算数据中心先后落户呼
和浩特，并有望成为各自集团的网络核心节点，呼和浩特网络通信保障能力也随
之大幅提升，完全能够满足数据中心对于网络通信方面的要求。
3、项目选址
本项目位于内蒙古自治区呼和浩特盛乐现代服务业集聚区。本项目已取得编
号为蒙（2019）和林格尔县不动产权第 0018501 号的《中华人民共和国不动产权
证书》，该土地使用权坐落于呼和浩特盛乐现代服务业集聚区，用途为工业用地，
土地使用权面积为 130,939.21 平方米，使用权终止日期为 2069 年 5 月 7 日。
4、项目的实施主体及建设周期
本项目的实施主体为公司的全资子公司内蒙古东方国信科技有限公司，本项
目的建设周期为 26 个月。
5、项目的投资概算
本项目预计总投资额为 35,509.69 万元，其中工程费 27,695.31 万元，建设工
程其他费 3,323.44 万元，工程预备费 1,550.94 万元，通信设备及配套投资 2,940.00
万元。
6、项目的经济效益评价
项目投资财务内部收益率（税后）为 11.00%，投资回收期（税后）为 6.02
年。
7、项目涉及的政府报批情况
本项目已于 2019 年 11 月 11 日取得了和林格尔县发展和改革委员会变更项
目备案告知书（项目代码：2019-150123-65-03-003230），于 2020 年 4 月 21 日完
成项目环境影响登记表备案（备案号：202015012300000012）。
（五）东方国信合肥研发销售中心项目
1、项目基本情况
公司拟在安徽省合肥市建设一个研发中心，根据公司发展规划，东方国信合
肥研发销售中心将成为继英国研发中心、美国研发中心、北京研发中心之后，东
方国信在北京总部以外唯一的国内研发中心，是公司推进大数据、云计算、人工
智能、工业互联网等领域产品及解决方案在全国落地的重要布局。
2、项目的必要性和可行性
（1）项目实施的必要性
①有助于公司保持持续的竞争优势
近年来，云计算、大数据、移动互联网技术发展迅速，各类企业的研发创新
投入不断加码。随着新基建的推进，大数据和云计算领域成为了头部企业争抢的
战略高地，拥有自主研发核心技术的企业能够在未来市场竞争中具备更大的技术
优势和持续的领先优势。
早在 2013 年，东方国信就提出了“大数据+”战略，至 2019 年已形成“大
数据云平台+行业云应用”的研发思路，探索大数据、云计算与人工智能应用场
景和交叉技术创新，以此来支撑公司“大数据+”发展战略。设立合肥研发中心，
有助于公司进一步强化技术积累，提升公司技术产品研发能力，强化纵深领域的
技术水平，形成专业专注、自主研发的业界领先技术体系，以保证公司作为一家
技术驱动型的大数据高科技企业的核心竞争力，确保公司在未来竞争中获得更大
优势。
②发挥区位优势加速技术成果转化
合肥国家级高新技术产业开发区（以下简称“合肥高新区”）是 1991 年经国
务院批准的首批国家级高新区，是合肥综合性国家科学中心的核心区、国家自主
创新示范区和首批国家双创示范基地。经过 29 年的发展，合肥高新区培育了一
大批具有自主知识产权、国内外领先的高科技企业，形成了智能语音、电子信息、
智能制造、公共安全、新能源、生物医药等高端产业集群，以及 3 个省级战略性
新兴产业基地。东方国信设立合肥研发销售中心，将有助于公司充分利用地方的
区位优势和产业集聚效应，及时把握高新区的产业政策和发展时机，加速技术成
果转化，提高竞争力，实现可持续发展。
③整合研发资源，实现区域性人才培育
作为国家级高新技术企业，东方国信一直注重研发队伍的建设，研发投入不
断增加。但是，公司及下属子公司之间研发资源和服务资源相对分散独立，长远
看来不利于资源复用和资源规模效益的发挥。本项目建成后，公司将根据业务需
要，充分整合技术研发结构，将一部分重点技术研发转移至合肥高新区，从而在
集团层面整合研发资源，降低综合研发成本，提高公司整体效率。
另外，本项目选址在安徽，综合建设成本、研发团队的人力资源成本都低于
北京，有利于降低公司整体运营成本，提高公司整体盈利能力。
（2）项目实施的可行性
①国家重点鼓励新基建产业，技术创新要求不断提高
2020 年 4 月 20 日，国家发改委首次明确新型基础设施的范围，包括信息基
础设施、融合基础设施、创新基础设施三方面。其中信息基础设施是基于新一代
信息技术演化生成的基础设施，如以 5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为
代表的通信网络基础设施，以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术基础
设施，以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施等。融合基础设施主要
是指深度应用互联网、大数据、人工智能等技术，支撑传统基础设施转型升级等。
新基建范围的明确，对以 5G 和工业互联网为代表的通信网络基础设施、云
计算为代表的新技术基础设施和以数据中心为代表的算力基础设施等提出了更
高的技术研发和产业创新要求，也更考验企业未来战略布局的能力和水平。与此
同日，阿里云宣布未来 3 年再投 2,000 亿元，用于云操系统、服务器、芯片、网
络等重大核心技术研发攻坚和面向未来的数据中心建设，其他互联网头部企业也
纷纷布局新基建，及时抢占新基建市场和抓紧展开战略布局成为当下重点。东方
国信积极建设研发中心，在公司自有大数据、云计算、人工智能等技术储备的基
础上，促进相关产品的研发，加速技术成果转化，切合企业发展需求，具有重要
意义。
②自主研发能力的提升将助推企业战略布局
20 余年来，东方国信始终以科技自立为目标，坚持核心技术自主研发，对
标国际领先的大数据企业，积累了面向大数据采集、汇聚、处理、存储、分析、
挖掘、应用、管控为一体的大数据核心能力，打造了完整的研发技术体系，构建
多元多层次的大数据技术生态。现阶段，东方国信已有英国工业能源技术研发中
心、美国超性能技术研发中心、北京大数据及工业互联网研发中心，已形成了基
于大数据、云计算、移动互联全链条、全自主知识产权的技术研发体系。合肥研
发中心的建设，是公司推进大数据、云计算、人工智能、物联网等技术能力纵深
发展的重要布局。
3、项目选址
本项目建设地址位于合肥国家级高新技术产业开发区。本项目已取得编号为
皖（2019）合不动产权第 0000058 号的《中华人民共和国不动产权证书》，该土
地使用权坐落于合肥市高新区望江西路与方兴大道交口东南角，用途为科研用地，
土地使用权面积为 6,651.61 平方米，使用权终止日期为 2068 年 11 月 15 日。
4、项目的实施主体及建设周期
本项目的实施主体为公司的全资子公司安徽东方国信科技有限公司，本项目
的建设周期为 28 个月。
5、项目的投资概算
本项目建设总投资 25,301.54 万元，其中工程费用 21,744.63 万元，勘察设计
费 612.51 万元，建设其他费 1,739.57 万元，预备费 1,204.84 万元。
6、项目的经济效益评价
本项目不产生直接经济效益。
7、项目涉及的政府报批情况
本项目已于 2018 年 4 月 3 日取得了合肥高新技术产业开发区经济贸易局项
目备案通知书（项目代码：2018-340161-65-03-007411），于 2019 年 5 月 30 日完
成项目环境影响登记表备案（备案号：10293401000100000215）。
（六）补充流动资金
1、公司的经营模式需要充足的运营资金
公司主营业务是为客户提供企业级大数据和云计算产品以及行业整体解决
方案。公司目前的客户主要集中在电信、金融、政府等行业，公司项目开发及实
施周期较长，这些客户通常执行较为严格的采购、预算及付款审批制度，内部审
批程序繁琐、流程较长，自公司提出收款申请至客户内部完成审批流程并最终付
款需要较长时间，回款周期较长，对公司的现金流产生一定的压力。此外，电信、
金融等大型国企客户多集中于第四季度付款，公司需在前三季度垫付大量经营款
项。在此种情况下，公司需贮备一定量的现金用于营运资金周转，以缓解公司年
度中的营运资金紧张局面，保障公司业务经营的稳定性。公司具有行业普遍的应
收账款占用资金较高的特点，并且随着公司业务的发展，未来将会维持在较高水
平。因此，公司的经营模式决定了公司的日常经营需要较大的运营资金支持。
2、公司业务快速发展和经营规模扩张需要充足营运资金的支持
为实现东方国信“让数据改变工作与生活”的企业愿景与“最优产品，最佳
服务，打造大数据民族品牌”的企业使命，公司需要不断通过提升公司现有人员
素质，引入外部优秀人才及团队、提高公司管理效率、研发能力、技术水平、产
品与服务质量，以全面增强公司核心竞争力。目前，公司的主营业务为技术、人
才密集型业务，公司经过多年的业务拓展和快速扩张，保持了较快的发展速度，
近年来业务规模和营业收入实现了快速增长。公司未来需要充足的流动资金支持
先期研发、人才引进等以提升核心竞争力、推动业务模式不断创新，快速占领市
场，提升经营效益。
2017-2019 年度，公司分别实现营业收入 150,598.95 万元、199,617.79 万元
和 215,046.63 万元，2018 年度、2019 年度较上年同比增长 32.55%和 7.73%。随
着公司业务的快速发展，公司需要投入更多的资金，以满足研发、生产和经营活
动的需要。通过本次非公开发行，募集部分资金用于补充流动资金，可以改善公
司财务状况，为公司业务的进一步发展提供资金保障。
根据公司报告期营业收入增长情况及经营性应收、应付科目及存货科目对流
动资金的占用情况，公司未来三年流动资金需求量的测算如下：
（1）测算假设
本次补充流动资金金额测算主要基于以下假设：
①公司所遵循的现行法律、政策以及当前的社会政治经济环境不会发生重大
变化。
②公司业务所处的行业状况不会发生重大变化。
③公司制定的各项生产经营计划能按预定目标实现；公司营运资金周转效率
不会发生重大变化。
④根据 2019 年年报，2019 年，公司实现营业收入 215,046.63 万元，最近三
年营业收入复合增长率为 18.95%，我们,假设 2020 年至 2022 年公司营业收入保
持该增长率。
（2）测算方法
根据公司最近一年营运资金的实际占用情况以及各项经营性资产和经营性
负债占营业收入的比例情况，以估算的 2020-2022 年营业收入为基础，按照销售
百分比法对构成公司日常生产经营所需流动资金的主要经营性流动资产和经营
性流动负债分别进行估算，进而预测公司未来期间生产经营对流动资金的需求量。
（3）测算结果
根据上述假设，公司未来三年补充流动资金需求计算过程如下：
单位：万元
2019 年数
占营业收 2020 年至 2022 年预计额
项目 2019 年 -2022 年数
入比
2020 年 2021 年 2022 年
营业收入 215,046.63 18.95% 255,796.82 304,268.97 361,926.32
应收账款 187,761.79 87.31% 223,341.66 265,663.72 316,005.59
存货 34,494.29 16.04% 41,030.77 48,805.88 58,054.34
应收票据 5,376.42 2.50% 6,395.22 7,607.08 9,048.59
预付款项 4,105.60 1.91% 4,883.59 5,809.00 6,909.78
经营性流动资
231,738.10 107.76% 275,651.24 327,885.69 390,018.29
产合计
应付账款 16,135.60 7.50% 19,193.21 22,830.22 27,156.42
应付票据 2,932.65 1.36% 3,488.37 4,149.40 4,935.69
2019 年数
占营业收 2020 年至 2022 年预计额
项目 2019 年 -2022 年数
入比
2020 年 2021 年 2022 年
预收账款 2,621.35 1.22% 3,118.08 3,708.94 4,411.76
经营性流动负
21,689.59 10.09% 25,799.65 30,688.55 36,503.87
债合计
流动资金占用
额（经营资产- 210,048.51 249,851.59 297,197.14 353,514.43 143,465.91
经营负债）
注 1：流动资金占用额=存货+应收账款+应收票据+预付款项-应付票据-应付账款-预收款项。
注 2：各百分比指标测算以公司 2019 年年报数据作为测算依据。
根据以上计算，未来三年，随着公司业务的逐渐扩张，公司流动资金需求增
量为 143,465.91 万元。
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家相关的产业政策以
及未来公司整体战略发展方向，有利于提升公司综合实力，对公司的发展战略具
有积极作用。本次项目具有良好的市场发展前景和经济效益，能够优化公司产品
结构，提升公司盈利水平，并进一步增强公司的核心竞争力和抵御风险的能力，
实现公司的长期可持续发展，维护股东的长远利益
（二）对公司财务状况的影响
本次非公开发行完成后，公司总资产与净资产规模将同时增加，公司的资本
结构将得到优化，公司的资产负债率将有所降低，有利于降低公司的财务风险，
增强偿债能力和对外融资能力，为公司后续发展提供有效保障。本次募集资金投
资项目具有良好的市场发展前景和经济效益，项目完成投产后，公司主营业务收
入与净利润将大幅提升，公司财务费用将有所降低，公司盈利能力也将得到进一
步的优化与改善。但由于募集资金投资项目建设周期的存在，短期内募集资金投
资项目对公司经营业绩的贡献程度将较小，可能导致公司每股收益和净资产收益
率在短期内被摊薄。
四、结论
综合上述，公司董事会认为：公司本次非公开发行募集资金投向符合国家产
业政策及公司的战略发展规划，投资项目具有良好的效益。通过募集资金投资项
目的实施，将进一步扩大公司业务规模，增强公司核心竞争力，有利于公司可持
续发展，符合全体股东的利益。因此，本次非公开发行募集资金使用是必要的、
可行的。
北京东方国信科技股份有限公司
董 事 会
2020 年 4 月 28 日
