证券代码：300390                      证券简称：天华超净




        苏州天华超净科技股份有限公司
       向特定对象发行股票募集资金使用
                   可行性分析报告




                   二〇二〇年十二月
    苏州天华超净科技股份有限公司（以下简称“天华超净”、“公司”）为贯彻
实施公司整体发展战略，拟通过向特定对象发行股票募集资金的方式，进一步加
大对锂业务的布局，满足公司业务发展需求，优化资本结构，提升盈利能力。公
司对本次向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析如下（如无特别说明，
本报告中相关简称与《苏州天华超净科技股份有限公司向特定对象发行股票预案》
中含义相同）：

    一、本次募集资金使用计划

    公司本次申请向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过 78,000.00 万元
（含），所募集资金扣除发行费用后，拟用于以下项目的投资：

          项目名称            项目总投资额（万元）    募集资金拟投资额（万元）
电池级氢氧化锂二期建设项目                92,016.21                   78,000.00
            合计                          92,016.21                   78,000.00

    项目总投资金额高于本次募集资金使用金额部分由公司自筹解决；若本次发
行扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入的募集资金总额，不足部分由
公司自筹解决。在本次发行股票的募集资金到位之前，公司将根据项目需要以自
筹资金进行先期投入，并在募集资金到位之后，依照相关法律法规的要求和程序
对先期投入资金予以置换。

    二、本次募集资金投资项目的可行性分析

    （一）项目概况

    公司拟通过子公司宜宾市天宜锂业科创有限公司投资建设“电池级氢氧化锂
二期建设项目”。本项目位于四川省宜宾市江安县工业园区内，为新建项目，项
目总投资 92,016.21 万元，其中建筑工程投资 11,626.68 万元、设备购置投资
27,929.89 万元、安装工程投资 10,126.73 万元。

    （二）项目实施的必要性

    1、通过增加新能源产业投入增强上市公司的持续经营能力

    最近三年及一期，公司的主营业务涵盖“防静电超净技术产品”和“医疗器
                                     1
械产品”两大领域。防静电超净技术产品领域，专注于为电子信息制造业提供静
电与微污染防控解决方案，专业从事防静电超净技术产品的研发、生产、销售并
提供相关服务。医疗器械产品领域，主要包括安全式、自毁式、高压注射器等一
次性使用无菌医疗器械产品的研发、生产和销售。最近三年及一期，公司主营业
务收入保持稳定增长。

    公司控股子公司天宜锂业是一家专业从事电池级氢氧化锂生产及销售的企
业，产品主要用于生产新能源汽车用动力电池的三元正极材料。天宜锂业“1 期
2 万吨电池级氢氧化锂建设项目”将于今年 12 月正式投产，本次募集资金将全
部用于“电池级氢氧化锂二期建设项目”。根据可行性研究报告，本次募集资金
投资项目建成后，预期将有较好的经济效益，从而进一步提升上市公司盈利能力。
同时，多元的资产配置可以降低上市公司的经营风险，从而增强上市公司的持续
经营能力。

    2、形成规模效应，提高市场竞争力

    天宜锂业“1 期 2 万吨电池级氢氧化锂建设项目”将于今年 12 月正式投产，
设计产能为 2 万吨/年。本次募集资金投资项目“电池级氢氧化锂二期建设项目”
建成后，天宜锂业将新增电池级氢氧化锂产能 2.5 万吨/年，总产能将达到 4.5 万
吨/年。通过本次募集资金投资项目建设，将大幅提高公司氢氧化锂产能，实现
规模化生产，降低单位生产成本，进一步加强公司锂业务的市场地位及竞争力。

    3、适应下游行业快速增长的需求，减少对单一大客户的依赖

    天宜锂业目前的电池级氢氧化锂产能为 2 万吨/年，产能较小，难以与下游
行业未来快速增长的需求相匹配。随着下游企业的产能扩张，公司一方面需要相
应增加产能规模以保证与下游客户的产能相匹配，如果产能规模较小，则无法匹
配车企、动力电池厂商等大客户的需求；另一方面，在公司产能相对较小的情况
下，为优先保障某一大客户的供应，可能会导致对单一客户形成重大依赖而面临
经营风险。通过本次募集资金投资项目提高公司产能规模，未来可同时与多家大
客户展开合作，达到分散经营风险的目的。

    （三）项目实施的可行性

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       1、本项目属于鼓励类项目

       根据《产业结构调整指导目录》（2019 年本）规定，涉及锂产业政策列于下
表：
类别           行业                    条款内容                     本项目
                              2、高效、低耗、低污染、新型 新加工工艺，采用新设备
            九、有色金属
                              冶炼技术开发                高效、低耗、低污染
鼓励
                              2、硫、钾、硼、锂、溴等短缺
  类                                                      锂，短缺化工矿产资源的
           十一、石化化工     化工矿产资源勘探开发及综合
                                                          综合利用
                              利用
限制                          6、单线产能 5 千吨/年以下碳酸 单线年产＞5 千吨/年，不
            四、石化化工
  类                          锂、氢氧化锂                  属于限制类
淘汰     一、落后生产工艺装   5、单线产能 3 千吨/年以下碳酸 单线年产＞3 千吨/年，不
  类     备/（四）石化化工    锂和氢氧化锂                  属于淘汰类

       从表中可以看出，本项目属于国家政策鼓励类项目。

       2、拥有丰富的行业经验及技术积累

       天宜锂业“1 期 2 万吨电池级氢氧化锂建设项目”已建成，其设备和工艺流
程布局较为先进，在保障产品品质的同时，也能有效降低能耗。天宜锂业试生产
阶段生产的氢氧化锂产品经四川省危险化学品质量监督检验所检测，其纯度、磁
性物质含量等指标均符合国家标准。“1 期 2 万吨电池级氢氧化锂建设项目”的
建设为本次募投项目的实施提供了充分的行业经验。

       此外，天宜锂业的经营管理团队规范经营意识较强，经营管理人员有较高的
行业敏锐性、洞察力和执行力。天宜锂业的技术团队具有多年锂行业从业经历，
具备丰富的产业经验、较强的产品开发及应用能力，能保障本次募投项目的顺利
实施。

       3、拥有稳定的原材料供应渠道

       天宜锂业为保障原材料的供应、减少锂精矿单一采购来源的依赖，目前已向
Pilgangoora Operations Pty Ltd、AMG mineracao S.A.两家不同国家的供应商进行
锂 辉 石采 购， 且参 与了 澳 交所 主要 从事 矿产 勘 探的 上市 公司 AVZ Minerals
Limited 的战略 配售，目 前为其 第一大股 东。天宜 锂业已与 Pilbara Minerals
Limited 的子公司 Pilgangoora Operations Pty Ltd 签署了采购框架协议，约定
                                         3
Pilgangoora Operations Pty Ltd 在 2020 年至 2024 年间向天宜锂业供应锂精矿，其
中 2020 年的供应量为 6 万吨，2021 年至 2024 年的供应量为每年 7.5 万吨。天宜
锂业与 AMG Mineracao S.A.的巴西公司 AMG Brasil S.A.签署了锂辉石精矿长期
协议，从 2021 年至 2023 年销售给天宜锂业每年最少 6 万吨，最多不超过 9 万吨。
同时，天宜锂业与 AVZ Minerals Limited 的长期供货协议正在商谈中。

       4、拥有可靠的产品销售渠道

       2019 年 11 月 8 日，天宜锂业与宁德时代签署了《合作协议书》。宁德时代
和天宜锂业同意结为合作伙伴，为共同打造锂电产业链竞争优势，共同抵御市场
风险。根据《合作协议书》，宁德时代根据市场和生产经营需求，优先向天宜锂
业采购碳酸锂和氢氧化锂产品；天宜锂业优先满足宁德时代采购需求并保障供应，
按照宁德时代要求的产品指标参数为宁德时代加工生产电池级碳酸锂和氢氧化
锂产品，并供应给宁德时代。合作期限自协议签订之日起至 2024 年 11 月 07 日
止。因此，天宜锂业具有可靠的战略客户销售渠道。此外，天宜锂业还将积极开
发除宁德时代以外的其他下游客户，包括锂电池正极材料生产商和动力电池厂商
等。

       （四）项目投资概算

       本项目总投资额为 92,016.21 万元，募集资金投资金额为 78,000.00 万元。

       （五）项目投资收益

       本 项 目 建成 达 产 后将 实 现年 均 销售 收 入 112,438.05 万 元 ，年 均 净利 润
14,437.18 万元。

       （六）项目建设地点

       本项目建设地点为四川省宜宾市江安县工业园区内。

       （七）项目建设期

       本项目建设周期为 1 年。

       （八）项目实施主体

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    本项目实施主体为公司控股子公司宜宾市天宜锂业科创有限公司。

    （九）项目批复文件

    本 项 目 已 通 过江 安 县 经 济和 信 息 化局 备 案 程序 ， 备 案 号为 “ 川 投资 备
【2020-511523-26-03-425860】JXQB-0015 号”；项目用地已落实，并已取得“川
（2020）江安县不动产权第 0007021 号”《不动产权证书》。目前，正在履行相
关环评程序。

    三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

    （一）本次发行对公司经营管理的影响

    本次发行募集资金将用于电池级氢氧化锂二期建设项目，本次募投项目符合
国家产业政策和公司未来战略发展规划。募集资金投资项目的实施将对公司的经
营业务产生积极影响，提高公司的综合竞争力、持续盈利能力和抗风险能力，有
利于公司的可持续发展，符合公司及公司全体股东的利益。

    （二）本次发行对公司财务状况的影响

    本次募集资金到位后，公司资本实力大大增强，有利于增强公司资产结构的
稳定性和抗风险能力。募集资金投资项目投产后，公司营业收入和净利润将大幅
提升，盈利能力将得到进一步增强，公司整体的业绩水平将得到进一步提升。

    四、本次募集资金投资项目可行性分析结论

    综上所述，本次向特定对象发行股票募集资金投资项目是公司基于新能源行
业和锂行业的发展趋势、市场竞争格局和公司自身优势等因素的综合考虑，并通
过了必要性和可行性的论证。同时，本次募集资金投资项目符合法律法规规定和
国家政策导向，符合公司制定的战略发展方向，有利于增强公司的可持续竞争力，
符合公司及全体股东的利益。


                                         苏州天华超净科技股份有限公司董事会
                                                          2020 年 12 月 2 日



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