科信技术：2020年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）2020-08-28
深圳市科信通信技术股份有限公司
2020 年度向特定对象发行 A 股股票
募集资金使用可行性分析报告（修订稿）
二〇二〇年八月
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2020 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）
一、本次募集资金使用计划
本次向 特定 对象 发行 股票拟 募集 资金 总额 不超过 42,099.20 万 元（含
42,099.20 万元），在扣除发行费用后实际募集资金净额将用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金额
1 5G 通信高效能源研发与产业化项目 35,282.63 35,282.63
2 补充流动资金 6,816.57 6,816.57
合计 42,099.20 42,099.20
若本次向特定对象发行股票实际募集资金净额少于上述项目计划投入募集
资金的需要，不足部分由公司自筹解决。本次发行的募集资金到位前，公司可根
据市场情况利用自筹资金对募集资金投资项目进行先期投入，并在募集资金到位
后予以置换。
二、本次募集资金投资项目的实施背景
（一）适应 5G 应用场景的通信能源系统、基站建设一体化解决方案将迎来
广阔的市场空间
1、5G 业务的开展带来基站大规模建设的需求
2019 年，我国工业和信息化部向中国移动、中国联通、中国电信及中国广
电发放基础电信业务经营许可证，批准允许 4 家企业经营 5G 业务，标志着我国
5G 通信网络开始迎来大规模商用，随之带来了 5G 基站的大规模建设。截至 2020
年 5 月底，中国电信参与建设基站数量约 14 万个，并预计在第三季度完成 30
万个基站建设目标；中国联通参与建设基站数量 13 万个，目前已覆盖所有直辖
市、主要省会城市以及京津冀、长三角、大湾区等重点区域城市，预计今年年底
开通超过 30 万个基站；中国移动已建设开通 14 万个 5G 基站，力争在第三季度
提前完成建设 30 万个 5G 基站的目标。在未来，随着在消费侧中 VR/AR、云游
戏、超高清视频、智能驾驶和远程医疗等行业的应用以及在生产侧中工业互联网
的布局，5G 网络深度覆盖将产生大量的基建需求，以 5G 为代表的新一代信息
基础设施成为新基建的重要支柱。
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2、5G 设备功耗的增加拉动通信能源系统业务量增长
5G 网络由于具有高带宽、高流量、高发射功率的特点，与 4G 网络相比，
其单站能耗剧增。5G 基站信号带宽为 160MHz，可同时提供 4G 和 5G 服务；相
比 4G 基站信号带宽的 60MHz，带宽增加 2.67 倍，峰值速率提升 15 倍，发射功
率为原来的两倍（由 4G 的 120W 提升为 240W）。另外，收发通道数增多，5G
基站分高配（64 通道）基站和低配（32 或 16 通道）基站，而现网 4G 基站以 8
通道为主要配置，也导致 5G 网络设备总功耗增加。传统供电将由于能量密度和
效率等问题，无法满足 5G 通信设备的供电需求。
基于 5G 网络高耗能的特点，2019 年 12 月，国际电信联盟发布了 ITU-T 1210
《5G 网络可持续供电方案》标准，对 5G 网络供电解决方案作出定义及推荐，
旨在为运营商电源系统提供可靠、快速、节能的借鉴思路，使 5G 网络能快速部
署和普及。根据标准，在基站供电智慧化管理方面，由于现有市电稳定性尚无法
满足电信级可靠性要求，普及通信后备电源系统将成为网络可靠性的重要保障。
由于现有电源容量不足可能无法满足设备满负荷容量要求，利用锂电池储存能量
后放电的方式补充供电容量作为解决方案，可以提高储能和供电效率。因此，未
来随着 5G 网络不断发展，适应 5G 应用场景的、以磷酸铁锂电池为基础的智能
通信能源系统将迎来广阔的市场空间。
3、5G 的网络部署和设备功耗要求，加速通信能源系统锂电池对铅酸电池
的替代
锂离子电池具有输出电压高、能量密度大、自放电小、工作温度范围宽、使
用寿命长、环境污染少等特点，其与铅酸电池的参数及性能对比如下：
参数 铅酸电池 锂电池
单体工作电压（V） 2 3.2~3.7
工作温度（℃） -5~40 -30~60
重量比能量（Wh/kg） 30~50 75~220
循环寿命（次） 150~400 2000~5000
浮充 电流较大电能浪费严重 电流很少
自放电率 高，电池搁置容易导致电池报废 低，定期补充电
充电＞0°C
低温 低温电解液解冻，无法正常使用
放电＞-10°C
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参数 铅酸电池 锂电池
高温 最佳使用温度 15℃-30℃ 最佳使用温度 10℃-45℃
放电能力 40%-70% 87%
环保指标 毒性物质 无
技术不断进步，性能持续改
安全性 技术相对成熟，安全性很好
善，安全性好
从电性能方面考虑，相同容量的锂电池的体积和重量是铅酸电池的二分之一
到三分之一，而且可以任意连接摆放，对建筑空间、承重等要求较低，大大降低
了场地成本。另外，锂电池优秀的高温特性，可以减少基站的空调配置与耗电量。
基站小型化、密集化部署为适应 5G 应用场景的通信后备电源系统带来广阔
市场空间的同时，也对其提出了更高的要求。以锂电池为基础的后备电源系统，
可以广泛应用于室内和盲区覆盖、临时应急覆盖、二/三类市电区域、短时备电
等对电源重量、体积、循环寿命要求较高的场景。在大数据时代，边缘计算节点、
中心机房扩容等空间有限的场景也逐渐需要锂电池后备电源系统参与。随着我国
技术进步和关键材料国产化水平的提高，伴随着锂电池的大规模生产，锂电池成
本已经在不断下降，锂电池将会在通信后备电源领域扮演越来越重要的角色。
（二）部署适应 5G 应用场景的新业务模式，抢占市场先机，提升行业地位
公司专注信息与通信领域，为社会提供安全可靠、高效快捷、绿色低碳的信
息网络设备、应用解决方案和技术服务，让沟通更便捷，让连接更自由。致力成
为“全球卓越的信息网络设备、应用解决方案和技术服务提供商”。在技术不断更
新的信息通信行业，率先把握市场升级需求，增强对客户需求变化的敏感度，快
速进行产品设计、提升服务能力，成为企业持续获取订单的关键。
在此背景下，公司积极调整业务布局，秉承“产品+解决方案+技术服务”
的战略方针，围绕客户需求和技术更新持续创新，以现有通信网络设备为基础，
积极研发适应 5G 应用场景的通信能源系统、一体化基站和微模块数据中心解决
方案，力争在未来信息通信领域中获取先发优势，在获得新的利润增长点、扩大
业务规模的同时，奠定市场先发优势基础，提升竞争地位。
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（三）本次向特定对象发行的目的
为把握通信行业发展的历史机遇，顺应当前及未来通信网络连接设备的市场
需求和发展方向，加快公司“产品+解决方案+技术服务”战略的推进，公司拟通
过本次向特定对象发行募集资金用于 5G 通信高效能源研发与产业化项目。本次
募集资金投资项目通过自主研发设计，生产满足通信行业客户独特需求的定制化
产品、提供与现有通信网络设备相配套的锂电池通信能源系统，为客户提供更加
高效的一体化产品解决方案，正是贯彻落实新基建的切实举措，有助于公司提高
综合服务能力，在未来信息基础设施建设浪潮中把握先机、获取更大的市场份额。
三、本次募集资金投资项目的基本情况
（一）5G 通信高效能源研发与产业化项目
1、项目概况
本项目总投资 35,282.63 万元，建设期 18 个月。将结合通信行业技术迭代演
变趋势、通信能源技术方案、运营商升级需求，对公司现有通信网络连接设备从
定制化开发、通信能源系统配套供应、营销与服务能力等方面进行升级和延伸。
项目实施后，公司能够提供适应新建基站模式的一体化产品方案，满足新一代信
息网络设施在设备能耗、稳定性、快速及灵活建站、运营维护成本等方面的更高
要求，为公司提前布局新一代信息技术业务，深度参与未来通信竞争提供发展动
能。
2、项目实施主体
本项目将通过全资子公司广东科信网络技术有限公司实施。
3、项目投资概算
本项目投资总额为 35,282.63 万元，其中拟以募集资金投资 35,282.63 万元。
投资金额（万 拟使用募集资金 占项目总资
序号 工程或费用名称
元） （万元） 金比例
1 工程建设费用 30,370.34 30,370.34 86.08%
1.1 建安工程 9,973.60 9,973.60 28.27%
1.2 设备购置 20,396.74 20,396.74 57.81%
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2 基本预备费 2,429.63 2,429.63 6.89%
3 铺底流动资金 2,482.66 2,482.66 7.03%
项目总投资 35,282.63 35,282.63 100.00%
4、项目用地、立项、环评等报批事项
本项目实施地点为广东省惠州市。
本项目备案程序已履行完毕，环评相关手续正在办理中。
5、项目实施的必要性
（1）项目是满足 5G 网络建设需求，优化公司产品结构，增强公司盈利能
力的需要
相较于 4G 网络设备，5G 网络设备功耗大幅提升。根据铁塔公司《2018 年
5G 试验网配套设施技术参考》，4G 基站 BBU、RRU 功耗分别为 250W、350W，
而 5G 基站 BBU、AAU 功耗将大幅提升至千瓦级，达到 3 倍左右。5G 基站收发
单元增加、处理能力增强，设备功耗也呈数倍增长，对通信能源系统提出了更高
要求。通信能源系统需具备高能量密度、高安全性、高寿命及高循环次数等特点，
从而满足 5G 网络高功耗备电、高密度部署、灵活组网、高网络可靠性等方面的
需求。
在网络建设方面，5G 也相较于 4G 提出了更加高效的要求，包括建设过程
的高效性、资源利用的高效性、运行维护的高效性。建设过程的高效性，要求按
照时间进度快速完成网络建设，针对特定区域的覆盖，要求快速实现建设，这就
要求 5G 网络相关的设备和基础设施具备更加高的集成度，避免不同专业的协调
和工期冲突。资源利用的高效性，经过 4G 基站的建设，运营商在机房和站址资
源方面较为紧张，部分老旧机房改造和腾退出来的空间较小，没有足够单独安装
空调、电池等设备的空间，在有限的空间安装 5G 设备，对基础设施提出了更高
的要求，包括占地面积、设备重量、设备集成度等指标。运行维护的高效性，5G
网络的建设将主要支撑行业应用，对网络质量的要求更高，要求网络运营更加精
细化，需要网络设备和基础设置增加更多监控、物联网等智能监控手段，同时尽
可能降低运营成本，特别是电费等能源成本。
为了持续保持、提升公司的核心竞争力，公司不断进行产品设计、配套供应、
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服务水平的更新升级，深度发掘客户需求，聚焦电芯、模组、电池包、电池管理
系统设计，并将物联网技术应用于通信能源设备的监控、智能化调度和安全管理
等领域，充分满足通信网络的智能化、物联化需求，形成满足客户需求的软硬件
一体化定制解决方案，从而提升产品竞争力及客户粘性。
本次募集资金投资项目顺应了行业发展的要求，有利于把握信息通信产业发
展机遇，完善产品结构，强化了市场地位，进一步提升公司综合竞争力，促进整
体盈利能力的提升。
（2）项目是落实公司战略，促进公司持续发展的需要
公司的发展愿景是成为全球卓越的通信网络设备、应用解决方案和技术服务
提供商，致力于信息与通信领域专业经验和技术创新，提升客户和产业链价值，
促进通信科技进步，推动社会信息化进程。本次募集资金投资项目围绕推动“万
物互联”主要驱动力的全球新一代信息通信技术展开，能够在产品结构、定制化
开发、营销与服务能力等方面加强公司通信网络设备的供货能力，有助于公司满
足通信运营商网络基础设施建设的新需求，打造通信网络基础设施应用方案、技
术服务一体化供应的业务平台，是对公司发展战略的有效落实。
随着 5G 等通信信息技术在工业、交通、医疗、教育等领域发挥出更加积极、
显著的作用，国家也加大了在新基建上的推动和投资力度，通信网络能源的市场
潜力和需求进一步显现，公司通过近年来的产品研发和技术积累，已经形成了
5G 通信网络能源系列解决方案，助力 5G 网络及应用快速部署、高效运行、节
能减排。本次募集资金投资项目实施后，将进一步增强公司产品的竞争力，提供
更加适应基站小型化、密集化趋势的产品和应用方案，保障在研发设计、产品交
付、营销与服务能力等方面持续满足客户的升级需求，促进公司长期可持续发展。
同时，5G 网络在国际市场的发展趋势也逐渐明确，欧美及日韩等国运营商
纷纷提出了 5G 网络建设时间表。本次募集资金投资项目实施后，将进一步丰富
公司产品的类别，提升产品的品质控制，提高国际市场竞争力，推动公司国际化
战略的落地。
（3）项目是延伸产业链，提升市场竞争地位的需要
信息化建设和技术升级的浪潮，正在快速推动着高清视频、虚拟现实、在线
游戏等极致业务和通信智能应用产业生态的发展。国际国内通信行业的领军企业，
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纷纷加大了 5G 建设力度，加速推动新型业态的落地和推广。以此为背景，通信
网络连接设备服务商也在积极布局适应新一代通信技术场景的业务，在获得新的
增长点、扩大业务规模的同时，抢占市场先机，提升竞争地位。
公司作为通信网络基础设施、应用解决方案和技术服务的提供商，主要面向
通信运营商提供通信网络连接设备、通信能源设备、数据中心设备、以及配套的
基于物联网的监控解决方案，深度参与通信行业的竞争。通过本次募集资金投资
项目，公司能够积极把握通信 5G 建设的发展趋势，通过将能源系统电芯、模组、
电源管理等与通信系统的结构设计、安装方式、协议接口相匹配，实现从机柜、
电源、电池、空调结合的一体化站点能源解决方案，改变传统基站建设多个系统
和专业配合、建设效率较低的问题，实现快速、安全、节能的高质量网络建设，
从而为客户提供更加适应未来技术路线的基站建设方案，积极参与到新一代信息
技术的业务布局和竞争浪潮中。本次募集资金项目实施后，公司在通信服务链条
上进一步延伸，能够以匹配公司网络设备的通信能源系统为依托，增强公司产品
体系的差异性和定制化程度，通过方便快捷、一站式的配套服务能力，增强与客
户的合作粘性。因此，本次募集资金投资项目的实施将帮助公司提升竞争地位。
6、项目实施的可行性
（1）项目建设符合国家政策和产业发展规划
近年来，为扶持通信行业的发展，国家出台了一系列产业扶持政策，对通信
行业持续满足新兴业态、进行技术迭代给予了大力支持，其中主要政策列示如下：
公布时间 政策名称 相关内容
打造世界级 5G 产业集聚区。珠三角重点发展 5G 器
件、5G 网络与基站设备、5G 天线以及终端配件等优
广东省加快 5G 产业 势产业，补齐补强第三代半导体、滤波器、功率放大
发展行动计划 器等基础材料与核心零部件产业，打造万亿级 5G 产
2020 年 5 月 8
（2019-2022 年）粤 业集群。沿海经济带重点发展 5G 基础材料、通信设
日
办函〔2019〕108 号 备及智能终端制造等产业。北部生态发展区重点发展
5G 融合应用。加大省、市共建 5G 产业园区力度，支
持地市出台产业扶持政策。2022 年底前，省级 5G 产
业园区达到 8 个。
关于应对疫情影响 全面提速 5G 网络建设，确保 2020 年三季度末提前完
2020 年 3 月
进一步促进信息服 成 4.8 万个 5G 基站建设计划，力争 2020 年全省建设
27 日
务和消费的若干政 6 万个 5G 基站。5G 用户数达到 2,000 万，实现珠三
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公布时间 政策名称 相关内容
策措施的通知（粤工 角 9 市乡镇、粤东粤西粤北地区县城 5G 网络覆盖，
信信软（2020）37 覆盖全省 90%以上人口。支持地市出台加快 5G 基站
号） 建设的扶持政策。
加大基站站址资源支持。鼓励地方政府将 5G 网络建
设所需站址等配套设施纳入各级国土空间规划，并在
关于推动 5G 加快发
2020 年 3 月 控制性详细规划中严格落实；在新建、改扩建公共交
展的通知（工信部通
24 日 通、公共场所、园区、建筑物等工程时，统筹考虑 5G
信（2020）49 号）
站址部署需求；加快开放共享电力、交通、公安、市
政、教育、医疗等公共设施和社会站址资源。
明确要求加快布局新型数字基础设施，为智能化社会
关于促进“互联网+ 服务应用赋能。面向远程医疗、在线教育、智慧养老
2019 年 12 月 社会服务”发展的意 等领域，加快第五代移动通信技术（5G）行业应用试
12 日 见（发改高技〔2019〕 点，加速构建支持大数据应用和云端海量信息处理的
1903 号） 云计算基础设施，提升社会服务基础设施智能化水
平。
到 2022 年，突破一批面向工业互联网特定需求的 5G
关键技术，“5G+工业互联网”的产业支撑能力显著提
升；打造 5 个产业公共服务平台，构建创新载体和公
“5G+工业互联
共服务能力；加快垂直领域“5G+互联网”的先导应用，
2019 年 11 月 网”512 工程推进方
内网建设改造覆盖 10 个重点行业；打造一批“5G+互
19 日 案（工信厅信管
联网”内网建设改造标杆、样板工程，形成至少 20 大
（2019）78 号）
典型工业应用场景；培育形成 5G 与工业互联网融合
叠加、互促共进、倍增发展的创新态势，促进制造业
数字化、网络化、智能化升级，推动经济高质量发展。
深化制造业服务业和互联网融合发展。大力发展“互
联网+”，激发发展活力和潜力，营造融合发展新生态。
关于推动先进制造 突破工业机理建模、数字孪生、信息物理系统等关键
业和现代服务业深 技术。深入实施工业互联网创新发展战略，加快构建
2019 年 11 月
度融合发展的实施 标识解析、安全保障体系，发展面向重点行业和区域
15 日
意见（发改产业 的工业互联网平台。推动重点行业数字化转型，推广
〔2019〕1762 号） 一批行业系统解决方案，推动企业内外网升级改造。
加快人工智能、5G 等新一代信息技术在制造、服务
企业的创新应用，逐步实现深度优化和智能决策。
扩大和升级信息消 推动信息基础设施提速降费。深入落实“宽带中国”战
费三年行动计划 略，组织实施新一代信息基础设施建设工程，推进光
2018 年 7 月
（2018-2020 年）（工 纤宽带和第四代移动通信（4G）网络深度覆盖，加快
27 日
信部联信软〔2018〕 第五代移动通信（5G）标准研究、技术试验，推进
140 号） 5G 规模组网建设及应用示范工程。
因此，项目实施具备政策可行性。
（2）公司累积的通信行业市场和技术经验为通信能源系统技术研发提供了
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基础
公司成立于 2001 年，自成立以来一直从事通信物理连接设备制造业务，主
要客户为国内通信运营商以及国际通信设备商。经过多年专业化发展和深耕客户
需求，公司核心技术和销售人员能深谙通信细分行业技术发展规律，领悟市场技
术趋势，发掘客户痛点，整合各方优势与资源，把握客户差异化的场景应用需求。
公司从 4G 建设周期开始，潜心研究基于小型化基站的通信保障产品，公司融合
通信电源和锂电技术的配套产品已于 2018 年正式形成产品销售，奠定了公司在
通信能源领域研究的技术基础。
从 4G 到 5G 的网络发展过程中，公司通过对 5G 技术及组网方案的预判，
领先性地于 2019 年下半年发布 5G CRAN 智能模块产品，解决了 5G 建设难度大、
进展慢、运营费用高等问题，并在全国多个省市得到试点验证。同时提出和推动
锂电池技术在通信行业的广泛应用。
锂离子电池的性能并不是由单一的原材料所决定，四大关键材料需要相互匹
配，共同决定锂离子电池的性能。上游原材料对锂离子电池性能的主要影响如下：
材料 对锂离子电池性能的影响
正极材料 能量密度、安全性能
负极材料 充放电效率、循环寿命
电解液 工作温度范围、循环效率和安全性能
隔膜 安全性能和倍率性能
同时，锂电池需要配合优秀的电池管理系统，才能真正安全和稳定的使用。
通信行业的发展及场景应用，对锂离子电池的能量密度、循环次数、安全性、一
致性、经济性等方面提出了差异化的需求，通信能源系统的部分需求不同于动力
电池，不需要高频次及瞬间高功率的充放电，公司基于对客户需求和通信行业应
用场景的理解，加大研发投入，通过对电池材料及一致性的研究、电池管理系统
稳定性研究，对电池设计进行优化，使其更适用于通信应用场景，解决客户需求，
提高产品性能，降低产品成本。因此，公司将继续在募集资金投资项目实施过程
中不断招聘优秀人才，大力引进具备丰富项目执行经验的资深专家以及拥有深厚
研发实力的国内外重点科研机构的专业人才，从而为项目的顺利实施提供充足的
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人才保障。
（3）公司具备优质的本地化服务能力
公司长期深耕于信息通信领域，在全国拥有完善的销售渠道，形成了“市场
在全国，服务在当地”的业务服务模式，服务覆盖国内通信运营商、ICT 设备商
等客户群体，能够面向客户提供优质的本地化服务。针对客户需求和行业发展趋
势，公司采取因地制宜、多方案灵活组合的策略，向各运营商提供专业的服务和
解决方案，快速响应客户需求。
目前，公司积极把握 5G 网络建设中宏站、微站、核心网边缘计算节点对通
信电源系统的巨大需求，并匹配 5G 基站结构、安装方式、部署方式对其所需的
通信能源系统进行定制化开发，提升产品交付和服务能力。优质的本地化服务能
力是公司满足客户需求的关键，也是公司业务持续拓展的主要驱动因素。
（4）符合未来技术发展和公司国际化战略
随着 5G 建设的进一步深入，网络能力的下沉和边缘化也会促进计算和存储
能力的下沉和边缘化，这将进一步推动边缘计算技术和相关产业的成熟。而边缘
计算的节点分布更广、组网密度更高，对业务稳定性的要求也相应提高，这就对
电池备电储能提出了更高的要求，也会进一步拓展相应的市场空间。
同时信息技术全球一体化的趋势越来越明显，从 3G 的三种技术，到 4G 的
两种技术，到 5G 的全球统一技术，很多国家的运营商在 5G 的技术及建设时间
表上达成了高度一致。这必将促进全球通信产品的新一轮爆发，公司借助已经部
署的全球化技术布局和营销网络，能快速抢占国际市场，为本次募集资金投资项
目提供充分的市场空间和价值空间。
7、项目经济效益
本募集资金投资项目将于达产年实现 60,750.00 万元的收入，净利润达到
5,309.43 万元，项目具有良好的经济效益。
8、项目发展前景
本项目实施后，公司现有的通信网络连接设备配套服务能力将得到全面升级。
从需求端来看，5G 技术下，移动网络架构重构驱动小基站需求爆发，催生大量
的通信网络设备和后备电源需求，为通信网络物理连接设备和通信能源系统带来
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广阔的市场空间。从供给端来看，项目建设通过与现有通信网络物理连接设备的
配套供应，保证与客户所要求协议、接口的一致性，能够为客户提供定制化、一
站式的服务和体验，更好地在新一代信息基础设施建设浪潮中占据先机。因此，
项目具有较好的发展前景。
（二）补充流动资金
1、项目概况
本次募集资金总额中的 6,816.57 万元将用于补充流动资金，占公司本次发行
募集资金总额的 16.19%。
2、项目实施的必要性及可行性
随着公司对于通信锂电池能源系统产业化布局的深入，营运资金需求也相应
增加。公司拟通过本次向特定对象发行募集资金补充流动资金，以保证公司日常
经营活动的开展，满足业务增长与业务战略布局所带来的流动资金需求，实现公
司均衡、持续、健康发展。
本次向特定对象发行的部分募集资金用于补充流动资金，符合公司当前的实
际发展情况，有利于增强公司的资本实力，满足公司经营的资金需求，实现公司
健康可持续发展。本次向特定对象发行的募集资金用于补充流动资金符合证监会、
深圳证券交易所等相关法规的规定，具备可行性。
四、本次向特定对象发行 A 股股票对公司经营管理和财务状况的影
响
（一）本次向特定对象发行对公司经营的影响
本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务，项目实施有助于公司抓住重
要技术迭代期和新兴业态启动窗口期的发展机遇，实施后将显著增长公司销售规
模和经营业绩，加强公司适应技术变迁和客户需求变化的能力，提升公司的品牌
形象和竞争地位。本次募集资金投资项目预计能够给公司带来可观的经济效益，
从而为公司实现可持续发展、提高股东回报提供更有力的支持。
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（二）本次向特定对象发行对公司财务状况的影响
本次发行后，公司的总股本和资产规模将进一步扩大。短期来看，公司存在
每股收益被摊薄和净资产收益率下降的风险。长期来看，本次募集资金投资项目
的实施将带来营业收入规模和利润水平的提升，发行完成后，公司的资产负债率
和财务风险将有所降低，公司财务结构将更加稳健。
（三）本次发行对公司盈利能力的影响
本次募集资金投资项目具有较好的盈利能力和市场前景，项目建成达产将为
公司带来良好的经济效益，进一步增强公司的综合实力，可对公司未来生产经营
所需的资金形成有力支撑，增强公司未来经营抗风险能力，促进公司持续、健康
发展。
五、本次募集资金投资项目可行性分析结论
综上所述，本次募集资金投资项目与主营业务紧密联系，符合国家相关产业
政策，以及公司所处行业技术发展趋势和公司未来发展战略，具有良好的市场前
景和经济效益，有利于提升公司的盈利能力。因此，本次募集资金投资项目合理、
可行，符合公司及全体股东的利益。
深圳市科信通信技术股份有限公司董事会
2020 年 8 月 27 日
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