证券代码：300565 证券简称：科信技术
深圳市科信通信技术股份有限公司
（深圳市龙岗区宝龙街道新能源一路科信科技大厦）
向特定对象发行股票募集说明书
募集说明书
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
（注册地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层）
二〇二〇年九月
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承
担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的
法律责任。
中国证监会、交易所对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对申请
文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性做出保证，也不表明其对发行人的
盈利能力、投资价值或者对投资者的收益做出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
1-1-1
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
目 录
声 明 ................................................................................................................................................ 1
目 录 ................................................................................................................................................ 2
释 义 ................................................................................................................................................ 4
一、普通术语........................................................................................................................... 4
二、专业术语........................................................................................................................... 4
第一节 发行人基本情况............................................................................................................... 6
一、公司基本信息................................................................................................................... 6
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ....................................................................... 7
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 ........................................................................... 8
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 ..................................................................... 11
五、现有业务发展安排及未来发展战略 ............................................................................. 21
第二节 本次证券发行概要 ......................................................................................................... 22
一、本次发行的背景和目的 ................................................................................................. 22
二、发行对象及其与公司的关系 ......................................................................................... 24
三、本次向特定对象发行股票方案概要 ............................................................................. 25
四、募集资金金额及用途 ..................................................................................................... 26
五、本次发行是否构成关联交易 ......................................................................................... 27
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化 ..................................................................... 27
七、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ......... 27
第三节 发行对象的基本情况 ..................................................................................................... 29
一、基本情况......................................................................................................................... 29
二、本募集说明书披露前十二个月内发行对象与上市公司之间的重大交易情况 ......... 29
第四节 附生效条件的认购合同内容摘要 ................................................................................... 31
一、合同主体、签订时间 ..................................................................................................... 31
二、标的股票的认购价格、认购数量、认购方式、认购金额 ......................................... 31
三、认购款的支付时间、支付方式 ..................................................................................... 32
四、限售期............................................................................................................................. 32
五、违约责任......................................................................................................................... 32
1-1-2
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
六、合同的生效和终止 ......................................................................................................... 33
七、合同附带的保留条款、前置条件 ................................................................................. 33
第五节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ............................................................. 35
一、本次募集资金使用计划 ................................................................................................. 35
二、本次募集资金投资项目与现有业务或发展战略的关系 ............................................. 35
三、本次募集资金投资项目的具体情况和经营前景 ......................................................... 35
第六节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ......................................................... 44
一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 ................................. 44
二、本次发行完成后，上市公司控制结构权的变化 ......................................................... 44
三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的
业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况 ......................................................................... 44
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存
在的关联交易的情况............................................................................................................. 44
第七节 与本次发行相关的风险因素 ......................................................................................... 45
一、行业风险......................................................................................................................... 45
二、经营风险......................................................................................................................... 46
三、财务风险......................................................................................................................... 47
四、管理风险......................................................................................................................... 48
五、募投项目风险................................................................................................................. 48
第八节 与本次发行相关的声明 ................................................................................................. 50
发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................................................. 50
发行人控股股东、实际控制人声明 ..................................................................................... 51
保荐机构（主承销商）声明 ................................................................................................. 52
发行人律师声明..................................................................................................................... 53
审计机构声明......................................................................................................................... 54
发行人董事会声明................................................................................................................. 55
1-1-3
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
释 义
在本募集说明书中，除非特别说明，下列词语具有如下涵义：
一、普通术语
发行人、科信技术、公司、
指 深圳市科信通信技术股份有限公司
本公司或股份公司
科信有限 指 深圳市科信通信设备有限公司，发行人前身
众恒兴 指 云南众恒兴企业管理有限公司
股东大会 指 深圳市科信通信技术股份有限公司股东大会
董事会 指 深圳市科信通信技术股份有限公司董事会
监事会 指 深圳市科信通信技术股份有限公司监事会
本次向特定对象发行股
指 公司 2020 年度向特定对象发行股票之行为
票、本次发行
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
交易所、深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
保荐人、保荐机构、主承
指 国信证券股份有限公司
销商、国信证券
发行人律师 指 上海市锦天城律师事务所
报告期/最近三年一期 指 2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月
报告期末 指 2020 年 6 月 30 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
二、专业术语
5G 指 5th-Generation 的缩写，即第五代移动通信技术
基站 指 移动设备接入互联网的接口设备
带宽 指 电磁波频带的宽度，是信号最高频率与最低频率的差值
VR/AR 指 虚拟现实/增强现实
MHz 指 波动频率单位之一
运营商 指 提供网络服务的供应商
BBU 指 基带处理单元
RRU 指 射频拉远单元
AAU 指 有源天线单元
ICT 指 Information and Communications Technology 的简称，即信息与通信技术
光分配网（Optical Distribution Network，简称：ODN）。ODN 是基于 PON
ODN 指 设备的 FTTH（Fiber To The Home）光缆网络。其作用是为 OLT 和 ONU
之间提供光传输通道。
1-1-4
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
无源光纤网络（Passive Optical Network），是指（光配线网中）不含有任
PON 指 何电子器件及电子电源，ODN 全部由光分路器 (Splitter) 等无源器件组
成，不需要贵重的有源电子设备。
FTTx 是“Fiber To The x”的缩写，意谓“光纤到 x”，为各种光纤通讯网络
FTTx 指
的总称，其中 x 代表光纤线路的目的地。
数据中心机房中，为了提升冷量的利用率以及制冷系统的能效，通常会
冷通道 指
采用密闭通道的布局方式；冷通道，是指机房内空调风，散出的通道。
微模块是指微模块数据机房，是将传统机房的配电、空调、布线、机柜、
消防、监控、照明等系统集成为一体化的产品，可以实现系统的快速、
灵活部署，不仅降低建设周期，还能顺应政策在节约能耗方面的政策，
微模块 指 是现在当今数据中心大规模发展常见的一种系统方式。
微模块数据中心是为了应对云计算、虚拟化、集中化、高密化等服务器
的变化，提高数据中心的运营效率，降低能耗，实现快速扩容且互不影
响。
注：本次募集书中数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原
因造成。
1-1-5
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
第一节 发行人基本情况
一、公司基本信息
公司名称：深圳市科信通信技术股份有限公司
英文名称：Shenzhen Kexin Communication Technologies Co.,Ltd
法定代表人：陈登志
注册资本：人民币 20,800.00 万元
成立时间：2001 年 8 月 28 日
统一社会信用代码：91440300731133026E
公司住所：深圳市龙岗区宝龙街道新能源一路科信科技大厦
邮政编码：518116
电话：0755-29893456-81300
传真：0755-29895093
公司网址：http://www.szkexin.com.cn
电子信箱：ir@szkexin.com.cn
公司上市交易所：深圳证券交易所
公司的经营范围：一般经营项目是：通信配套设备的研发、生产、销售和技
术服务；光通信网络传输设备、接配线设备、无源光器件、有源光器件的研发、
生产、销售和技术服务；通信基站、电源产品、电量分路计量、不间断电源（UPS）
及配电设备、高低压成套电气设备、直流远供系统、新能源电动汽车充电类系统
设备及配套设备、通信电池、广播通讯类铁塔桅杆等的研发、生产与销售；各类
射频器件、天线（不含限制项目）等无线网络覆盖产品的研发、生产与销售；数
据机房、数据中心的机房机柜、PDU、数据通信设备、数据中心微模块系统、数
据中心解决方案的配套产品及相关集成的研发、生产、销售与技术服务、售后服
务及安装服务；通信工程施工及技术服务；信息系统的设计、集成、运行维护；
通信测试、监控、管理设备和通信施工工具的研发、生产与销售；通信软件的开
发，销售、技术服务和成果转让；通信及通信网络系统、通信网络运维信息系统、
动力环境监控系统、管道工程、建筑智能化工程、安全技术防范工程、综合布线
工程的设计、系统集成、实施与维护（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目
除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；通信设备、电子产品、广播电视设
1-1-6
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
备及计算机软硬件的信息咨询与技术服务、销售、安装、调试、维护、修理；货
物及技术进出口（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除
外）；机房精密空调设备、基站空调设备、通讯机柜空调设备、户外柜、冷水机
组、暖通及热泵设备、工业空调的设计、研发与销售、生产、安装、维修；锂电
池、铅酸电池以及 BMS 系统的设计开发、生产和销售；物联网云端管理平台、
移动互联网网络平台、大数据和云计算平台、人工智能平台的技术开发；物联网
模组、物联网网关、物联网定位终端、智能井盖、智能门禁和安防系统软件、视
频监控、智能家居网关等产品或解决方案的研发、生产和销售；车载电子产品、
车联网终端、GPS 导航仪、智能车载设备、车载电子产品硬件及整机的设计开发、
生产和销售；智慧灯杆及智慧园区解决方案的设计、研发与集成、销售、生产、
安装、维修与运营；自有物业租赁。
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
（一）公司股权结构
截至 2020 年 6 月 30 日，公司股本结构如下：
（二）本次发行前前十名股东的持股情况
截至 2020 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量（股）
陈登志 境内自然人 12.63 26,277,420
张锋峰 境内自然人 11.77 24,489,127
曾宪琦 境内自然人 7.97 16,585,508
云南众恒兴企业管理有
境内一般法人 7.82 16,270,290
限公司
唐建安 境内自然人 4.35 9,054,480
1-1-7
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
花育东 境内自然人 3.77 7,839,644
吴晓斌 境内自然人 3.61 7,519,016
赵英姿 境内自然人 2.45 5,098,332
欧阳星涛 境内自然人 1.05 2,180,000
吕菊仙 境内自然人 0.82 1,700,900
（三）控股股东和实际控制人情况
1、控股股东和实际控制人基本情况
截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人为陈登志先生，其直
接持有公司26,277,420股股份，持股比例为12.63%，同时陈登志先生通过云南众
恒兴企业管理有限公司（以下简称“众恒兴”）间接持有公司2,375,523股股份，间
接持股比例为1.14%；陈登志先生直接及间接持股比例为13.78%。陈登志先生具
体情况如下：
陈登志，男，中国国籍，无境外永久居留权，1973年生。2002年2月至2012
年9月就职于深圳市科信通信设备有限公司，历任业务三部经理、市场部经理、
副总经理、总经理、董事长。2012年9月-至今，担任公司董事长、总经理。
2、控股股东、实际控制人控制的其他重要企业情况
除发行人外，陈登志控制的其他重要企业基本情况如下：
企业名称 成立时间 持股比例 注册资本 经营范围
深圳前海森晟资产 1,000.00 万 受托资产管理；投资管理、投资
2016-02-04 70.00%
管理有限公司 元 咨询
注：深圳前海森晟资产管理有限公司其余 30.00%的股权系陈登志配偶胡圣霞持有。
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况
（一）发行人所处行业类型
根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业大
类为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39），公司所处子行业为通信
网络物理连接设备制造业。
（二）行业主要特点
通信设备行业具有产业链长、产品多元、下游客户集中等特点，主要包括通
信主设备、通信配套连接设备和通信线路链路设备。发行人处于通信配套连接设
备领域，致力于为国内外通信运营商、ICT 集成商提供高质量的产品、整体解决
1-1-8
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
方案和技术服务。
公司所处的行业具有以下特点：
1、发行人所处的行业与运营商通信网络建设投资密切相关，具有较强的周
期性
公司所处行业下游客户较为集中，主要为我国三大通信运营商、铁塔公司、
ICT 设备商及网络集成商。因此，公司所处的行业与电信运营商通信网络建设投
资密切相关，下游通信运营商的投资规模、投资方向、投资结构及重点、投资方
式等，均会对发行人所处行业造成相应的影响。三大通信运营商及铁塔公司基于
政策及其自身业务发展需求，其资本支出存在较大的波动性。通信行业的投资周
期波动主要受到以下两方面因素的影响：一方面，全球及中国经济增长速度的变
化，会对通信行业的投资产生相应的影响；另一方面，通信技术的演进发展具有
一定的周期性，亦会带来通信行业投资的周期性波动。例如，上一代通信技术普
及后至新一代通信技术投资建设期间，行业投资规模可能会出现阶段性放缓。
2、行业技术升级换代速度较快，市场竞争充分
通信设备制造行业系技术密集型行业，升级换代速度快，随着通信行业需求
不断升级，新标准层出不穷，对相关技术的要求也越来越高。因此，行业中的企
业需要持续、快速地跟进国内外通信行业最新技术，把握客户最新需求。同时，
公司所处行业是一个充分竞争的行业。我国通信设备行业竞争厂商众多，各类大
小生产规模的厂商分布于沿海城市，集中于珠三角和长三角一带。通信运营商、
ICT设备商采购相关产品时，主要通过招标方式进行，产品价格、质量和后续服
务是其考虑的重要因素。
（三）行业竞争情况
报告期内，公司收入占比较高的业务主要包括固定及传输网络产品和通信网
络能源产品。
1、固定及传输网络产品领域的竞争情况
我国光通信网络行业竞争厂商众多，各类大小生产规模的厂商分布于沿海城
市，集中于珠三角和长三角一带。面对我国光通信接入技术的更替，部分不能适
应市场转换、技术升级的传统配线厂家以及传统的通信网络物理连接设备厂家相
继退出了该市场，而一些具有研发能力、生产能力、服务能力、客户资源渠道等
1-1-9
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
综合实力的厂商沉淀下来。公司所处行业下游客户较为集中，主要为我国三大运
营商、铁塔公司、ICT 设备商及网络集成商。由于下游客户资本投入巨大，而本
行业中民营企业居多，生产规模相对较小，因此，行业内同时存在多家主要企业，
竞争较为充分，不存在单一企业垄断的情形。
2017 年以来，国内 4G 网络建设进度逐步放缓，至 2018 年国内 4G 深度覆
盖基本已经完成。随着国内三大运营商与铁塔公司对 4G 建设步入尾期，光网建
设投资规模持续缩减，在既有的有限存量空间内，各参与厂家的竞争日趋激烈。
目前该领域的参与厂商较多，除发行人外包括深圳日海通讯技术股份有限公
司（简称“日海智能”）、南京华脉科技股份有限公司（简称“华脉科技”）、万马
科技股份有限公司（简称“万马科技”）等。
发行人与上述竞争对手的收入规模情况如下：
单位：万元
公司名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
日海智能-通信产品 57,893.29 90,613.60 142,956.11
华脉科技-ODN 网络物理连接及
43,686.80 54,529.79 72,916.11
保护设备&光无源器件类
万马科技-通信业务 24,932.80 13,255.68 23,828.48
发行人-固定及传输网络产品 8,001.78 40,980.51 47,735.67
注：上表中数据为上述企业公开披露数据中相应业务板块的收入。
其中日海智能是行业内较早从事机柜、配线架、光交箱、光无源器件和 ODN
类产品的行业传统龙头企业，在原 4G 时代占行业市场份额较大；近年来的发展
方向发生战略转型，形成了以 AI 物联网业务为核心的主营业务体系，并在 5G、
物联网业务的驱动下向智能化发展，致力发展成为 AIoT 龙头企业。华脉科技主
营业务为通信网络物理连接设备研发、生产和销售，物联网解决方案服务商，主
要产品包括光通信网络设备、无线通信网络设备和发电机组。万马科技主营业务
为通信与信息化设备的研发、生产、系统集成与销售，产品包括通信网络配线及
信息化机柜产品和医疗信息化产品两大类，其中通信网络配线及信息化机柜产品
广泛运用于通信网络、云平台 IDC 机房、铁路通信网络和城市轨道交通通信网
络等领域。
报告期内，发行人有序推进业务转型，逐渐从传统的光配线厂家转型为 ICT
解决方案企业，因此固定及传输网络产品销售规模逐年减少。
1-1-10
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
2、通信网络能源产品的竞争情况
报告期内，公司积极布局通信能源领域，无线网络有源产品的收入占比不断
提升。由于 5G 通信电源领域目前仍在启动阶段，竞争格局尚未成型，根据运营
商目前相关产品的招投标公告结果，参与者包括中天科技、华脉科技等原有光通
信领域的企业，维谛技术、中恒电气、亿纬锂能等原有电源或者电池领域的企业，
华为、中兴等通讯行业大型企业等。
公司在该领域已进行了多年的研发和投入，目前已逐步建立起完整的产品线，
并积极参与了相关产品的前期推广、试点；同时，公司在国内设立二十多个省级
销售联络处，覆盖全国各个省市的三大通信运营商，已基本建成较为完备的多层
次直接营销和技术服务体系，具备通信运营商的分级营销和快速响应能力，在运
营商体系内具有较强的市场优势。
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容
（一）主营业务
公司是一家通信网络基础设施解决方案提供商，主要为国内外电信运营商、
主设备商和网络集成商提供通信网络基础设施的相关产品、设备及解决方案和对
应的技术服务，主要产品包括：用于 ODN 网络及传输网的光网络物理连接产品；
用于通信网络的无线站房、柜类的物理空间设备，及电源分配、转换、管理的供
配电设备和通信储能电池类产品；用于不同类型的数据中心建设的微模块、冷通
道类基础设施类产品；用于通信设备智能化、物联网化的智能类产品等。
（二）主要产品
报告期内，公司产品主要包括固定及传输网络产品、通信网络能源产品、数
据中心产品、物联网产品，形成了光通信网络解决方案、通信网络能源解决方案、
数据中心解决方案和物联网解决方案。
1-1-11
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
其中固定及传输网络产品、通信网络能源产品、数据中心产品三类产品构成
了报告期内公司收入的主要来源，具体如下：
细分产
大类 产品功能 产品图片
品
用于实现端接主干光缆与
配线光缆、可放置光分路
无跳接 器并实现无跳纤功能的设
备。
光缆交
接箱 传统光缆交接箱主要用于
通信光缆出局后至各光分
配节点的连接、分配和调 无跳接光缆交接箱
度。
光缆分 用于室外、楼道内或室内
纤箱 连接主干光缆与配线光缆
固定 的接口设备。
及传
金属光缆分纤箱/塑质光缆分纤箱
输网
络产
品
光纤配
线产品 光缆和光通信设备之间或
（ODF/ 光通信设备之间的配线连
接设备。
OMDF）
光纤配线架
光纤路由连接、光信号耦
光无源 合及分配的光无源器件，
器件 主要包括：光功率分路器、
光纤活动连接器、光纤适
配器、室内尾跳纤。
插片式光分路器/盒式光分路器
1-1-12
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
细分产
大类 产品功能 产品图片
品
托盘式光分路器/机架式光分路器
光纤适配器 室内尾跳纤
室外一体化机柜是一款安
全、可靠、防盗性能较强、
噪音低、散热效果好、占
用空间小的产品。
一体化机柜由蓄电池柜、 C-RAN 机柜
室外一 电源柜、设备柜组成；产
体化机 品特点：无需现场布线，
柜 满足运营商快速建站的需
求，机柜内可安装基站设
通信 备、电源设备、蓄电池、
网络 温控设备、传输设备及其
能源 他配套设备或为以上设备
产品 预留安装空间及散热需
求。
室外一体化机柜
针对运营商设计的基站建
设配套产品，具备供电、
备电、配电等功能，集成
配套宝 化程度高；内置电源，集
成光纤熔配功能，一体成
型、体积小、重量轻，适
于快速开通站点，支持壁
挂或抱杆安装。
1-1-13
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
细分产
大类 产品功能 产品图片
品
配套宝
作为动力、照明及配电设
备的电能转换、分配与控
交流电
制之用，适用于通信机房、
源分配 变电站、发电厂、大厦等
柜/箱 配电系统；为基站（房）
提供交（直）流分配和防
雷保护作用。
交流电源分配柜 交流电源分配箱
数据中心机房中，为了提
高，冷量的利用率以及制
冷系统的能效，通常采用
封闭冷 封闭通道的方式。
通道
封闭冷通道由通道门、天
窗、通道内照明及电控系
统组成，走线架和底座可
选配。
数据 封闭冷通道
中心
智能微模块数据中心按
“高可靠性、绿色节能和快
速部署”的建设理念，主要
由机柜系统、制冷系统、
配电系统、动环监控系统
及综合布线系统等高度集
微模块
成，可根据数据中心实际
情况及客户的不同需求提
供大型数据中心双排微模
块、单排微模块及边缘数
据中心单柜、双柜、三柜
微模块等规模
智能微模块
1-1-14
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
细分产
大类 产品功能 产品图片
品
用于存放数据中心服务器
的高强度铝合或高强度优
质冷轧钢板机柜。
IDC 机
柜 产品特点：拆装式结构设
计，拼装简易，提供多台
机柜连接一体的快捷解决
方案。
IDC 机柜 机柜附件
报告期内，公司一直专注于专业通信设备行业，致力于为通信运营商提供通
信网络基础设施解决方案。同时，随着国内通信行业传统 4G 建设进入尾声，5G
网络建设逐步开展，报告期内公司根据 5G 网络建设的需求特点，有序推进业务
转型，逐渐从传统的光配线厂家转型为 ICT 解决方案企业，固定及传输网络产
品销售占比逐年减少，无线网络能源产品和数据中心产品销售占比逐年提升。
目前，公司形成了 ODN 产品及 FTTx 解决方案、通信电源和电池类产品、
冷通道和微模块等产品矩阵，能满足现有光传输网络、通信网络建设和 4G、5G
网络建设不同场景下的网络建设需求。未来随着 5G 网络建设的逐步开展，公司
将进一步去聚焦于 5G 网络基础设施解决方案，综合公司在机柜、光通信、电源、
电池、物联网等方面的技术能力，为运营商提供端到端的 5G 网络建设方案。
（三）经营模式
1、采购模式
公司主要原材料为钣金、塑胶、光器件类原材料、电池、电源、空调、电子
元器件等；其中光器件类原材料主要包括光纤光缆、陶瓷插芯等；塑胶为辅助配
套材料，广泛应用于公司产品组装过程；电池、电源、空调是公司数据中心、网
络能源整体解决方案中的组成部分；钣金主要用于制造公司产品机柜及结构件。
公司面向市场独立采购，主要原材料均在国内采购，上游企业众多，足以满
足公司需求。公司采购架构设置如下：
1-1-15
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
公司供应商管理部负责对供应商的开发与筛选，对于新开发的供应商，先通
过收集《供应商基本情况调查表》及其相关资质文件的方式进行初选，初选符合
要求的供应商提供样品由公司技术研究院、品质部进行技术、品质确认，然后供
应商管理部主导，组织计划部、技术研究院、品质部考察供应商生产基地，对其
生产能力、管理水平、品质控制等进行检验，综合供应商资质、信誉、账期等进
行评分，与评定合格的公司达成合作意向，并将其列入《合格供应商名录》；
针对单类原材料，公司合格供应商采用“一主多次”的格局。公司对供应商
采取月度/季度/年度考核评估方式，即定期对供应商产品品质、交付、服务及商
务等方面进行汇总统计，每季度定期召开供应商考核分析会，并根据考核结果对
供应商作出评价。
报告期内，公司产品主要由三部分部件组装而成，内部核心器件、箱体/结
构件及辅助配套材料组成；其中，内部核心器件为公司核心产品，包括电池、电
源、空调、等，因内部核心器件、辅助配套材料用量较大，且较为标准化，因此，
公司依据对市场的综合预测制定采购计划，不完全按照订单规模执行采购；而箱
体/结构件因属于定制化产品，依据具体订单需求执行采购，公司采购主干流程
如下：
公司已制定了《供应商评估及管理控制程序》、《二级供应商管理办法》、《供
应商开发流程》、《供应商考核流程》、《采购控制程序》、《订单备货及季度预测管
1-1-16
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
理规定》、《安全库存及请购控制原则》等一系列采购管理办法，严格按照 ISO
质量体系认证及公司内部制度执行采购。
2、生产模式
公司生产主要由公司生产部、全资子公司惠州源科以及外协厂商负责，公司
生产部主要负责光网络解决方案、通信网络能源解决方案、数据中心解决方案、
物联网解决方案四大产品体系的制造。全资子公司惠州源科主要负责箱体、结构
件以及数据中心产品的制造。公司部分生产环节会通过外协厂商完成，委托外协
生产的产品主要为光无源器件；公司生产架构如下：
为了强化公司“敏捷高效的客户响应能能力”的核心竞争力，交付中心制定
了基于“质量、成本、效率、柔性、敏捷、集成，打造具有综合竞争优势及科信
特色的卓越供应链”的子战略，为客户提供质量有保障、交期有保证的产品和服
务，在交付中心运营层面以两化融合为手段，构建深圳工厂和惠州工厂等制造基
地集中管理、统一计划、分工协作的透明工厂运营机制。
（1）自产生产流程
由于通信网络能源解决方案、数据中心解决方案和物联网解决方案这三大产
品体系的产品特殊性，对设备要求、人员资质、储存条件、行业更新迭代、作业
模式等要求较为敏锐，公司采取按照备货与按需定制的模式为客户提供服务。公
司子公司惠州源科主要承担箱体/结构件的制造，因箱体/结构件定制化程度较高，
公司依据订单安排生产。
公司生产主干流程如下：
1-1-17
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
公司从钣金生产、核心部件加工、整机装配及自动化测试等产品生产全流程，
加大基础设施、作业模式、质量管理等各维度的投入，具备光网络解决方案、通
信网络能源解决方案、数据中心解决方案、物联网解决方案四大产品体系的制造
资质，为客户提供优质的综合解决方案和服务。在设施配置方面，拥有先进装配
流水线、ORT 老化室、ATE、锂电池实验平台、移动测试平台、信息化设备等现
代化生产设备，使得产品质量有保障、交期保证。
（2）委外生产模式
公司委外生产的产品主要为光无源器件，采用去料、去样加工模式，工序较
为标准化；同时，在委外加工过程中，公司委派质量管理人员驻厂检查，及时处
理生产过程中出现的各种问题，控制产品品质。因此，从最初的生产物料到成品，
公司实现对整个过程的严格控制。公司外协生产主干流程如下：
外协产品入库前，供应商管理部参与品质部产品检验过程，根据产品品质、
交期等综合情况，调整《合格供应商名录》。
发行人对外协厂商的管理视同供应商，采取与供应商一致的开发、管理模式。
发行人供应商管理部负责对供应商的开发与筛选，对于新开发的供应商，先通过
收集《供应商基本情况调查表》及其相关资质文件的方式进行初选，初选符合要
求的供应商提供样品由开发部、品质部进行技术、品质确认，然后供应商管理部
主导，组织采购部、开发部、品质部及财务部考察供应商生产基地，对其生产能
力、管理水平、品质控制等进行检验，综合供应商资质、信誉、账期等进行评分，
1-1-18
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
与评定合格的公司达成合作意向，并将其列入《合格供应商名录》；针对单类原
材料，公司合格供应商采用“一主多次”的格局。公司对供应商采取季度考核评
估方式，即每月对供应商产品品质、交付、服务及商务等方面进行汇总统计，每
季度定期召开供应商考核分析会，并根据考核结果对供应商作出评价。
在委托外协生产过程中，基于产品技术成熟，发行人仅向外协方送达品质手
册，严格保守工艺技术秘密。
3、销售模式
报告期内公司主要客户为爱立信、我国三大通信运营商及其合资设立的铁塔
公司，前者合计销售收入占当年度的 90%以上。我国三大通信运营商及铁塔公司
实力雄厚，且为我国信息化建设的重要实施主体，业务规模庞大，分/子公司遍
及全国各地。针对三大运营商及铁塔公司的经营模式，公司已建立了较为完善的
销售体系，目前公司已在国内设立 20 多个省级销售联络处，产品销售范围覆盖
各个省市自治区。针对爱立信、诺基亚等海外客户，公司单独成立国际营销部，
独立负责海外核心客户爱立信、诺基亚的营销工作。
公司营销部主要负责客户的开拓与维护，此外，公司设置了国际营销部、国
内营销部、投标管理部、服务管理部作为营销执行的具体部门。国内营销工作中：
投标部承担管理公司资质文件管理、招标文件制作、合同管理，国内营销部负责
订单管理、项目执行管理，服务管理部负责工程施工及售后服务等职能；由于海
外客户主要集中为主设备商爱立信、诺基亚等，目前公司由国际营销部负责全部
海外营销工作。通过密集的营销网络布局和全面深入的营销服务，公司不断创新
销售模式、拓宽销售渠道，以扩大销售范围覆盖区域。
1、国内销售
1-1-19
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
因国内运营商均主要采用集采招标模式确定供应商，因此公司的国内销售模
式主要为投标模式，主要流程如下：
国内运营商招标流程主要为三个步骤：（1）项目发布：即运营商通过各自网
站发布招标项目信息，各供应商参与；（2）项目评审：即评审供应商标书，评估
供应商商务、技术、报价、样品及考察现场等；（3）确定中标厂家：即评审综合
得分确定中标厂家并进行排名，中标后运营商与公司签署合同。
国内运营商招投标均采用集团招标和省级招标相结合的方式，招标流程基本
相同。一般由三大运营商及铁塔公司委托招标代理商发布招标文件，具体包括招
标产品合格标准、评标规则、商务规范书、框架协议、技术规范书、报标要求及
评标办法、招标文件格式要求等，由投标人按照规定的方法进行招投标。其中集
团招标会确定各中标供应商的份额，并指定相应的销售区域；公司中标后，在运
营商指定的省市，根据运营商当地分公司的实际需求对其进行销售。
三大运营商及铁塔公司均按照《中华人民共和国招投标法》、《中华人民共和
国招投标法实施条例》、《电子招标投标办法》等规定严格进行招投标，发行人按
照三大运营商及铁塔公司制定的招投标规则进行招投标，整个过程公开、透明，
符合法律法规的规定，不存在潜在风险。
发行人对三大运营商及铁塔公司的招投标采用集团招标和省级招标相结合
的方式，报告期内，发行人对三大运营商及铁塔公司的收入全部通过招投标方式
产生。
2、国际销售
国际客户通常对供应商有较为严格的管理制度，设置较高的供应商准入门槛，
公司经过产品品质、生产能力、生产效率、技术水平等方面考核认证后，方可进
入客户的合格供应商名录。在进入合格供应商名录后，公司直接参与国际客户的
公开招标或商务谈判，达成意向后与客户签订销售合同。报告期内，公司已顺利
进入爱立信、诺基亚的合格供应商名录。
1-1-20
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
国内外客户在进行新产品研发时，通常交由公司完成产品可制造性的验证工
作，公司通过试样试制识别产品设计缺陷并提出解决方案，协助客户完成最终产
品设计。方案成熟后，公司积极导入新产品，实现规模化生产。公司凭借较强的
智能制造能力，在业内树立了良好的口碑，主要通过存量客户跟踪获取订单，并
积极拓展新客户、新产品。
五、现有业务发展安排及未来发展战略
（一）现有业务发展安排
公司将持续专注于 ICT 领域，持续聚焦 5G、IoT、数据中心的技术突破，积
极开展相关领域的基础设施、行业应用的研究和投资布局，在巩固主业内生增长
的同时，适时推进产业链延伸、资源互补等具有协同效应的外延式增长。
（二）未来发展战略
1、技术层面：积极参与行业标准的制定，努力成为行业标准的主导者，国
家标准和国际标准的参与者，技术创新的开拓者；
2、市场层面：未来，立足国内市场，逐步拓展国际市场，形成国内国际市
场齐头并进的阵势。营销服务网络覆盖全国，国际市场重点覆盖北美、欧洲、东
南亚、印度等市场。
3、产品层面：聚焦 5G、IoT、数据中心领域的技术、基础设施及行业应用
研究，形成具有核心竞争力的软硬件产品及解决方案。
4、支撑层面：不断优化组织架构及业务流程，持续变革管理，持续提升供
应链响应速度和内部运营效率。自 2017 年人力资源管理变革的基础上，未来将
持续进行营销管理变革、研发管理变革、财经管理变革、供应链管理变革等。
1-1-21
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
第二节 本次证券发行概要
一、本次发行的背景和目的
（一）本次发行的背景
1、适应 5G 应用场景的通信能源系统、基站建设一体化解决方案将迎来广
阔的市场空间
（1）5G 业务的开展带来基站大规模建设的需求
2019 年，我国工业和信息化部向中国移动、中国联通、中国电信及中国广
电发放基础电信业务经营许可证，批准允许 4 家企业经营 5G 业务，标志着我国
5G 通信网络开始迎来大规模商用，随之带来了 5G 基站的大规模建设。截至 2020
年 5 月底，中国电信参与建设基站数量约 14 万个，并预计在第三季度完成 30
万个基站建设目标；中国联通参与建设基站数量 13 万个，目前已覆盖所有直辖
市、主要省会城市以及京津冀、长三角、大湾区等重点区域城市，预计今年年底
开通超过 30 万个基站；中国移动已建设开通 14 万个 5G 基站，力争在第三季度
提前完成建设 30 万个 5G 基站的目标。在未来，随着在消费侧中 VR/AR、云游
戏、超高清视频、智能驾驶和远程医疗等行业的应用以及在生产侧中工业互联网
的布局，5G 网络深度覆盖将产生大量的基建需求，以 5G 为代表的新一代信息
基础设施成为新基建的重要支柱。
（2）5G 设备功耗的增加拉动通信能源系统业务量增长
5G 网络由于具有高带宽、高流量、高发射功率的特点，与 4G 网络相比，
其单站能耗剧增。5G 基站信号带宽为 160MHz，可同时提供 4G 和 5G 服务；相
比 4G 基站信号带宽的 60MHz，带宽增加 2.67 倍，峰值速率提升 15 倍，发射功
率为原来的两倍（由 4G 的 120W 提升为 240W）。另外，收发通道数增多，5G
基站分高配（64 通道）基站和低配（32 或 16 通道）基站，而现网 4G 基站以 8
通道为主要配置，也导致 5G 网络设备总功耗增加。传统供电将由于能量密度和
效率等问题，无法满足 5G 通信设备的供电需求。
基于 5G 网络高耗能的特点，2019 年 12 月，国际电信联盟发布了 ITU-T 1210
《5G 网络可持续供电方案》标准，对 5G 网络供电解决方案作出定义及推荐，
旨在为运营商电源系统提供可靠、快速、节能的借鉴思路，使 5G 网络能快速部
1-1-22
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
署和普及。根据标准，在基站供电智慧化管理方面，由于现有市电稳定性尚无法
满足电信级可靠性要求，普及通信后备电源系统将成为网络可靠性的重要保障。
由于现有电源容量不足可能无法满足设备满负荷容量要求，利用锂电池储存能量
后放电的方式补充供电容量作为解决方案，可以提高储能和供电效率。因此，未
来随着 5G 网络不断发展，适应 5G 应用场景的、以磷酸铁锂电池为基础的智能
通信能源系统将迎来广阔的市场空间。
（3）5G 的网络部署和设备功耗要求，加速通信能源系统锂电池对铅酸电池
的替代
锂离子电池具有输出电压高、能量密度大、自放电小、工作温度范围宽、使
用寿命长、环境污染少等特点，其与铅酸电池的参数及性能对比如下：
参数 铅酸电池 锂电池
单体工作电压（V） 2 3.2~3.7
工作温度（℃） -5~40 -30~60
重量比能量（Wh/kg） 30~50 75~220
循环寿命（次） 150~400 2000~5000
浮充 电流较大电能浪费严重 电流很少
自放电率 高，电池搁置容易导致电池报废 低，定期补充电
充电＞0°C
低温 低温电解液解冻，无法正常使用
放电＞-10°C
高温 最佳使用温度 15℃-30℃ 最佳使用温度 10℃-45℃
放电能力 40%-70% 87%
环保指标 毒性物质 无
技术不断进步，性能持续改
安全性 技术相对成熟，安全性很好
善，安全性好
从电性能方面考虑，相同容量的锂电池的体积和重量是铅酸电池的二分之一
到三分之一，而且可以任意连接摆放，对建筑空间、承重等要求较低，大大降低
了场地成本。另外，锂电池优秀的高温特性，可以减少基站的空调配置与耗电量。
基站小型化、密集化部署为适应 5G 应用场景的通信后备电源系统带来广阔
市场空间的同时，也对其提出了更高的要求。以锂电池为基础的后备电源系统，
可以广泛应用于室内和盲区覆盖、临时应急覆盖、二/三类市电区域、短时备电
等对电源重量、体积、循环寿命要求较高的场景。在大数据时代，边缘计算节点、
中心机房扩容等空间有限的场景也逐渐需要锂电池后备电源系统参与。随着我国
技术进步和关键材料国产化水平的提高，伴随着锂电池的大规模生产，锂电池成
1-1-23
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
本已经在不断下降，锂电池将会在通信后备电源领域扮演越来越重要的角色。
2、部署适应 5G 应用场景的新业务模式，抢占市场先机，提升行业地位
公司专注信息与通信领域，为社会提供安全可靠、高效快捷、绿色低碳的
信息网络设备、应用解决方案和技术服务，让沟通更便捷，让连接更自由。致力
成为“全球卓越的信息网络设备、应用解决方案和技术服务提供商”。在技术不断
更新的信息通信行业，率先把握市场升级需求，增强对客户需求变化的敏感度，
快速进行产品设计、提升服务能力，成为企业持续获取订单的关键。
在此背景下，公司积极调整业务布局，秉承“产品+解决方案+技术服务”的
战略方针，围绕客户需求和技术更新持续创新，以现有通信网络设备为基础，积
极研发适应 5G 应用场景的通信能源系统、一体化基站和微模块数据中心解决方
案，力争在未来信息通信领域中获取先发优势，在获得新的利润增长点、扩大业
务规模的同时，奠定市场先发优势基础，提升竞争地位。
（二）本次发行的目的
为把握通信行业发展的历史机遇，顺应当前及未来通信网络连接设备的市场
需求和发展方向，加快公司“产品+解决方案+技术服务”战略的推进，公司拟
通过本次发行募集资金用于 5G 通信高效能源研发与产业化项目。本次募集资金
投资项目通过自主研发设计，生产满足通信行业客户独特需求的定制化产品、提
供与现有通信网络设备相配套的锂电池通信能源系统，为客户提供更加高效的一
体化产品解决方案，正是贯彻落实新基建的切实举措，有助于公司提高综合服务
能力，在未来信息基础设施建设浪潮中把握先机、获取更大的市场份额。
二、发行对象及其与公司的关系
本次向特定对象发行股票的发行对象为陈登志，认购对象符合法律、法规的
规定。发行对象以现金方式认购本次向特定对象发行的股票。
本次发行对象陈登志为公司控股股东、实际控制人，且担任公司董事长、总
经理。因此，公司与陈登志构成关联关系。
陈登志作为发行对象认购公司本次发行的股票，有利于公司控制权的进一步
巩固和公司治理结构的优化，有助于公司长期战略决策的贯彻实施。
1-1-24
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
三、本次向特定对象发行股票方案概要
（一）发行股票的种类和面值
本次向特定对象发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面
值为人民币 1.00 元。
（二）发行方式和发行时间
本次发行采用向特定对象向特定对象发行的方式。公司将自深圳证券交易所
审核通过，并经中国证监会同意注册后的有效期内择机向特定对象发行股票。
（三）发行对象和认购方式
本次向特定对象发行股票的发行对象为陈登志。发行对象以现金方式认购本
次向特定对象发行的股票。
（四）发行价格及定价原则
本次向特定对象发行股票的定价基准日为第三届董事会 2020 年第三次会议
决议公告日。本次向特定对象发行股票的价格为 10.12 元/股，不低于定价基准日
前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十，其中：定价基准日前二十个交
易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二
十个交易日股票交易总量。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股
本等除权、除息事项，本次发行价格作相应调整。
调整公式如下：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/(1+N)
两项同时进行：P1=(P0-D)/(1+N)
其中，P1 为调整后发行价格，P0 为调整前发行价格，每股派发现金股利为
D，每股送红股或转增股本为 N。
（五）发行数量
本次向特定对象发行股票数量不超过 4,160.00 万股（含本数），向特定对象
发行股票数量上限未超过本次发行前公司总股本的 30%，全部以现金认购。最终
发行数量将在本次发行获中国证监会作出同意注册决定后，由公司董事会根据公
1-1-25
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
司股东大会的授权和发行时的实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协
商确定。
若公司股票在本次向特定对象发行的定价基准日至发行日期间发生派息、送
股、资本公积金转增股本等除权除息事项或其他导致公司总股本发生变动的事项，
本次发行的股票数量将进行相应调整。
（六）限售期
本次发行对象陈登志认购的股份自发行结束之日起 18 个月内不得转让。如
相关法律、法规和规范性文件对锁定期要求有变更的，则锁定期根据变更后的法
律、法规和规范性文件要求相应进行调整。
本次发行对象所取得公司向特定对象发行的股份因上市公司分配股票股利、
资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。本次发行
对象取得的公司股票在限售期届满后减持还需遵守《公司法》、《证券法》、《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规、规范性文件的相关规定。
（七）上市地点
本次向特定对象发行的股票将申请在深圳证券交易所（创业板）上市交易。
（八）本次向特定对象发行前的滚存未分配利润安排
本次向特定对象发行前滚存的未分配利润由本次发行完成后的新老股东共
享。
（九）本次向特定对象发行决议的有效期
本次向特定对象发行股票的决议自股东大会审议通过之日起 12 个月内有效。
若国家法律、法规对向特定对象发行股票有新的规定，公司将按新的规定对本次
发行进行调整。
四、募集资金金额及用途
本次发行拟募集资金总额不超过 42,099.20 万元（含 42,099.20 万元），在扣
除发行费用后实际募集资金净额将用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金额
1 5G 通信高效能源研发与产业化项目 35,282.63 35,282.63
1-1-26
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
2 补充流动资金 6,816.57 6,816.57
合计 42,099.20 42,099.20
若本次发行实际募集资金净额少于上述项目计划投入募集资金的需要，不
足部分由公司自筹解决。本次发行的募集资金到位前，公司可根据市场情况利用
自筹资金对募集资金投资项目进行先期投入，并在募集资金到位后予以置换。
五、本次发行是否构成关联交易
本次发行对象陈登志为公司控股股东、实际控制人，且担任公司董事长、总
经理。因此，公司与陈登志构成关联关系，陈登志以现金方式参与本次发行的认
购，构成关联交易。
公司独立董事已对本次发行涉及关联交易事项发表了事前认可意见及独立
意见。公司董事会在审议本次发行涉及关联交易的相关议案时，关联董事均回避
表决，由非关联董事表决通过；前述关联交易在提交公司股东大会审议时，关联
股东在股东大会上已对相关事项予以回避表决。
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化
截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人为陈登志先生，其直
接持有公司26,277,420股股份，持股比例为12.63%，同时陈登志先生通过云南众
恒兴企业管理有限公司（以下简称“众恒兴”）间接持有公司2,375,523股股份，
间接持股比例为1.14%；陈登志先生直接及间接持股比例为13.78%。
本次发行完成后，假设按照发行上限4,160.00万股计算，陈登志先生将直接
持有上市公司67,877,420股股份，持股比例为27.19%；通过众恒兴间接持有公司
2,375,523股股份，间接持股比例为0.95%；陈登志先生直接及间接持股比例为
28.15%。本次发行完成后，公司的控股股东、实际控制人仍为陈登志先生。
因此，本次发行不会导致公司控制权发生变化。
七、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批
准的程序
（一）本次发行已获得的批准和核准
本次向特定对象发行股票方案已经公司第三届董事会2020年第三次会议、
1-1-27
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
2020年第一次临时股东大会和第三届董事会2020年第四次会议审议通过。
（二）本次发行尚需获得的批准和核准
本次向特定对象发行股票尚需深交所审核通过并经中国证监会作出同意注
册决定。
1-1-28
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
第三节 发行对象的基本情况
本次发行对象陈登志符合中国证监会规定的特定对象。本次发行对象以现金
方式认购公司本次发行的股票，其基本情况如下：
一、基本情况
陈登志，男，中国国籍，无境外永久居留权，1973年生，住所为广东省深圳
市百合山庄。2012年9月至今，陈登志先生主要在公司担任董事长、总经理。
除发行人外，陈登志控制的其他重要企业基本情况如下：
企业名称 成立时间 持股比例 注册资本 经营范围
深圳前海森晟资产 1,000.00 万 受托资产管理；投资管理、投资
2016-02-04 70.00%
管理有限公司 元 咨询
注：深圳前海森晟资产管理有限公司其余 30.00%的股权系陈登志配偶胡圣霞持有。
陈登志最近五年未受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，
也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
二、本募集说明书披露前十二个月内发行对象与上市公司之间的重大
交易情况
2016年12月13日，陈登志与上海浦东发展银行股份有限公司深圳分行签订
《最高额保证合同》，为上市公司与上海浦东发展银行股份有限公司深圳分行之
间所发生融资业务提供担保，担保期间为2016年9月20日至2019年9月20日，担保
最高额不超过人民币2.25亿元。
2019年11月27日，陈登志与深圳市高新投集团有限公司签订《反担保保证合
同》，为上市公司非公开发行公司债券提供反担保，保证期间：“（1）合同生效之
日起至担保协议书项下债务履行期限届满（或乙方宣布债务提前到期日）后两年
止；（2）担保协议书约定债务人分期履行还款义务的，或对债务人的不同债务约
定有不同的履行期限的，均自合同生效之日起至担保协议书项下最后一期债务履
行期限届满（或乙方宣布债务提前到期日）后两年止。”
上述非公开发行公司债券的额度为不超过2亿元，深交所已于2020年1月14
日出具了《关于深圳市科信通信技术股份有限公司2020年非公开发行公司债券符
合深交所转让条件的无异议函》（深证函[2020]29号）。截至目前，上述债券尚未
发行。
1-1-29
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
除上述担保外，本募集说明书披露前十二个月内陈登志与公司之间不存在重
大交易情况。
1-1-30
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
第四节 附生效条件的认购合同内容摘要
本次认购对象已于 2020 年 7 月 6 日与公司签订了附生效条件的认购合同。
2020 年 8 月 26 日，公司与认购对象重新签订了附生效条件的认购合同，对原合
同中“非公开发行”等文字表述调整为“向特定对象发行”，修改后的合同内容摘要
如下：
一、合同主体、签订时间
甲方（发行人）：深圳市科信通信技术股份有限公司
乙方（认购方）：陈登志
签订时间：2020 年 8 月 26 日
二、标的股票的认购价格、认购数量、认购方式、认购金额
1、双方同意，甲方本次向特定对象发行股票的价格为 10.12 元/股，本次向
特定对象发行股票的定价基准日为甲方第三届董事会 2020 年第三次会议决议公
告日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日甲方股票交易均价（计算方式
为：定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交
易总额÷定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）之百分之八十（80%）。
若甲方股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增
股本等除权除息事项，本次向特定对象发行股票发行价格将作相应调整。调整方
法具体如下：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P1 为调整后发行价格，P0 为调整前发行价格，每股派发现金股利为
D，每股送红股或转增股本数为 N。
2、双方同意，甲方本次向特定对象发行股票数量为 4,160.00 万股，最终发
行数量以深交所审核同意并经中国证监会注册的股票数量为准，并提请股东大会
授权公司董事会及其授权人士与保荐机构（主承销商）根据具体情况协商确定。
3、本次向特定对象发行中乙方认购的金额为不超过 42,099.20 万元（含
42,099.20 万元）。若合同签署日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转
1-1-31
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
增股本等除权除息事项，本次向特定对象发行股票的发行数量将参照前述公式计
算的发行价格进行相应调整，即：
认购股份数量=认购总金额/调整后的发行价格
对认购股份数量不足 1 股的尾数作舍去处理。
三、认购款的支付时间、支付方式
乙方同意不可撤销地按照本合同之第三条约定之价格和认购款总金额认购
标的股票，在甲方本次向特定对象发行股票获得深交所审核同意并经中国证监会
注册且乙方收到甲方发出的认购款缴纳通知后，在该通知确定的缴款日期前按照
认购款缴纳通知的要求以现金方式将现金认购价款划入承销商为甲方本次向特
定对象发行开立的专用银行账户。在本次向特定对象发行聘请的会计师事务所完
成验资并扣除相关费用后，再行划入甲方的募集资金专项存储账户中。
四、限售期
1、乙方承诺：标的股票自甲方本次向特定对象发行股票结束之日起 18 个月
内不得转让，之后按照中国证监会和深交所的规定执行，乙方应于本次向特定对
象发行股票结束后办理相关股份锁定事宜。本次向特定对象发行结束后，乙方由
于甲方送股、转增股本等原因增加的股份亦应遵守上述限售期的约定。
2、上述限售期满后，乙方将按照届时有效的法律、法规、规范性文件、深
交所相关规定，审慎制定股票减持计划，并履行相应的信息披露义务。
五、违约责任
1、本合同任何一方未履行或未适当履行其在本合同项下承担的任何义务，
或违反其在合同项下作出的任何陈述和/或保证，均视为违约，该方（以下简称
“违约方”）应在未违约的本合同另一方（以下简称“守约方”）向其送达要求纠
正的通知之日起 30 日内（以下简称“纠正期限”）纠正其违约行为并承担违约责
任。
2、本合同项下约定的向特定对象发行股票和认购事宜如未获得甲方董事会
或股东大会审议通过或者深交所作出不予受理、终止发行审核决定，中国证监会
作出不予注册决定或撤销注册的，或因其他原因导致本次向特定对象发行在审核
过程中被终止，不构成违约。
1-1-32
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
3、任何一方由于不可抗力造成的不能履行或部分不能履行本合同的义务将
不视为违约，但应在条件允许下采取一切必要的救济措施，减少因不可抗力造成
的损失。遇有不可抗力的一方，应尽快将事件的情况以书面形式通知对方，并在
事件发生后 15 日内，向对方提交不能履行或部分不能履行本合同义务以及需要
延期履行的理由的报告。如不可抗力事件持续 30 日以上，一方有权以书面通知
的形式终止本合同。
4、如乙方不能按照本合同约定的认购数量和认购金额足额认购发行人本次
向特定对象发行股份的，则构成违约。自应缴纳认购款而未缴纳之日起每延迟一
日的，乙方应向甲方支付其未缴纳认购款金额之万分之五的迟延履行违约金。
六、合同的生效和终止
1、本合同经甲方法定代表人或授权代表签字及加盖公章、乙方签字并于合
同约定的下述先决条件全部满足之日起生效：
（1）本次向特定对象发行有关事宜获得了甲方董事会、股东大会的有效批
准。
（2）本次向特定对象发行获得深交所审核同意并经中国证监会注册，且该
等批复没有实质性修改本合同的条款和条件或增设任何无法为本合同任何一方
当事人所接受的额外或不同的义务。
2、本合同可依据下列情况之一而终止：
（1）如果先决条件未能完成，任何一方均有权以书面通知的方式终止本合
同。
（2）如果有关主管部门作出的限制、禁止和废止完成本次交易的永久禁令、
法规、规则、规章和命令已属终局的和不可上诉的，甲乙双方均有权以书面通知
方式终止本合同。
（3）甲方经过股东大会决议撤销本次向特定对象发行股票事宜。
（4）如果因为任何一方违反本合同规定，在守约方向违约方送达书面通知
要求违约方对此等违约行为立即采取纠正措施之日起30日内，此等违约行为未获
得纠正的，守约方有权单方以书面通知方式终止本合同。
七、合同附带的保留条款、前置条件
除前述“合同的生效和终止”条款外，合同未附带任何其他保留条款和前置
1-1-33
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
条件。
1-1-34
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
第五节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金使用计划
本次发行拟募集资金总额不超过 42,099.20 万元（含 42,099.20 万元），在扣
除发行费用后实际募集资金净额将用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金额
1 5G 通信高效能源研发与产业化项目 35,282.63 35,282.63
2 补充流动资金 6,816.57 6,816.57
合计 42,099.20 42,099.20
若本次发行实际募集资金净额少于上述项目计划投入募集资金的需要，不足
部分由公司自筹解决。本次发行的募集资金到位前，公司可根据市场情况利用自
筹资金对募集资金投资项目进行先期投入，并在募集资金到位后予以置换。
公司本次募集资金投资项目涉及的备案、环保等有关审批或备案情况如下：
项目名称 备案证项目代码 环评文件批复文号
5G 通信高效能源研发与产业化 惠市环（惠阳）建[2020]519
2020-441303-38-03-042674
项 号
二、本次募集资金投资项目与现有业务或发展战略的关系
本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务，将结合通信行业技术迭代演
变趋势、通信能源技术方案、运营商升级需求，对公司现有通信网络连接设备从
定制化开发、通信能源系统配套供应、营销与服务能力等方面进行升级和延伸。
项目实施后公司现有的通信网络连接设备配套服务能力将得到全面升级，有助于
公司抓住重要技术迭代期和新兴业态启动窗口期的发展机遇，将加强公司适应技
术变迁和客户需求变化的能力，提升公司的品牌形象和竞争地位。
三、本次募集资金投资项目的具体情况和经营前景
（一）5G通信高效能源研发与产业化项目
1、项目建设内容
本项目投资总额为 35,282.63 万元，包括建设投资 30,370.34 万元、预备费
2,429.63 万元、铺底流动资金 2,482.66 万元，主要建设内容包括厂房建设及场地
1-1-35
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
装修、设备购置与安装等。本项目建设期为 18 个月。
本项目的实施主体为公司全资子公司广东科信网络技术有限公司，资金投入
方式为以增资方式投入，实施地点为广东省惠州市的自有土地，发行人已取得本
次募投项目实施地点的土地使用权证。
本次募投项目实施主体广东科技网络技术有限公司于 2020 年 6 月 2 日取得
广东省惠州市惠阳区发展和改革局颁发的《投资项目备案证》（项目代码：
2020-441303-38-03-043674），于 2020 年 8 月 13 日取得惠阳市生态环境局出具的
《关于广东科技网络技术有限公司建设项目环境影响报告表的批复》 惠市环（惠
阳）建[2020]519 号）。
2、项目实施必要性分析
（1）项目是满足 5G 网络建设需求，优化公司产品结构，增强公司盈利能
力的需要
相较于 4G 网络设备，5G 网络设备功耗大幅提升。根据铁塔公司《2018 年
5G 试验网配套设施技术参考》，4G 基站 BBU、RRU 功耗分别为 250W、350W，
而 5G 基站 BBU、AAU 功耗将大幅提升至千瓦级，达到 3 倍左右。5G 基站收发
单元增加、处理能力增强，设备功耗也呈数倍增长，对通信能源系统提出了更高
要求。通信能源系统需具备高能量密度、高安全性、高寿命及高循环次数等特点，
从而满足 5G 网络高功耗备电、高密度部署、灵活组网、高网络可靠性等方面的
需求。
在网络建设方面，5G 也相较于 4G 提出了更加高效的要求，包括建设过程
的高效性、资源利用的高效性、运行维护的高效性。建设过程的高效性，要求按
照时间进度快速完成网络建设，针对特定区域的覆盖，要求快速实现建设，这就
要求 5G 网络相关的设备和基础设施具备更加高的集成度，避免不同专业的协调
和工期冲突。资源利用的高效性，经过 4G 基站的建设，运营商在机房和站址资
源方面较为紧张，部分老旧机房改造和腾退出来的空间较小，没有足够单独安装
空调、电池等设备的空间，在有限的空间安装 5G 设备，对基础设施提出了更高
的要求，包括占地面积、设备重量、设备集成度等指标。运行维护的高效性，5G
网络的建设将主要支撑行业应用，对网络质量的要求更高，要求网络运营更加精
细化，需要网络设备和基础设置增加更多监控、物联网等智能监控手段，同时尽
1-1-36
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
可能降低运营成本，特别是电费等能源成本。
为了持续保持、提升公司的核心竞争力，公司不断进行产品设计、配套供应、
服务水平的更新升级，深度发掘客户需求，聚焦电芯、模组、电池包、电池管理
系统设计，并将物联网技术应用于通信能源设备的监控、智能化调度和安全管理
等领域，充分满足通信网络的智能化、物联化需求，形成满足客户需求的软硬件
一体化定制解决方案，从而提升产品竞争力及客户粘性。
本次募集资金投资项目顺应了行业发展的要求，有利于把握信息通信产业发
展机遇，完善产品结构，强化了市场地位，进一步提升公司综合竞争力，促进整
体盈利能力的提升。
（2）项目是落实公司战略，促进公司持续发展的需要
公司的发展愿景是成为全球卓越的通信网络设备、应用解决方案和技术服务
提供商，致力于信息与通信领域专业经验和技术创新，提升客户和产业链价值，
促进通信科技进步，推动社会信息化进程。本次募集资金投资项目围绕推动“万
物互联”主要驱动力的全球新一代信息通信技术展开，能够在产品结构、定制化
开发、营销与服务能力等方面加强公司通信网络设备的供货能力，有助于公司满
足通信运营商网络基础设施建设的新需求，打造通信网络基础设施应用方案、技
术服务一体化供应的业务平台，是对公司发展战略的有效落实。
随着 5G 等通信信息技术在工业、交通、医疗、教育等领域发挥出更加积极、
显著的作用，国家也加大了在新基建上的推动和投资力度，通信网络能源的市场
潜力和需求进一步显现，公司通过近年来的产品研发和技术积累，已经形成了
5G 通信网络能源系列解决方案，助力 5G 网络及应用快速部署、高效运行、节
能减排。本次募集资金投资项目实施后，将进一步增强公司产品的竞争力，提供
更加适应基站小型化、密集化趋势的产品和应用方案，保障在研发设计、产品交
付、营销与服务能力等方面持续满足客户的升级需求，促进公司长期可持续发展。
同时，5G 网络在国际市场的发展趋势也逐渐明确，欧美及日韩等国运营商
纷纷提出了 5G 网络建设时间表。本次募集资金投资项目实施后，将进一步丰富
公司产品的类别，提升产品的品质控制，提高国际市场竞争力，推动公司国际化
战略的落地。
（3）项目是延伸产业链，提升市场竞争地位的需要
1-1-37
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
信息化建设和技术升级的浪潮，正在快速推动着高清视频、虚拟现实、在线
游戏等极致业务和通信智能应用产业生态的发展。国际国内通信行业的领军企业，
纷纷加大了 5G 建设力度，加速推动新型业态的落地和推广。以此为背景，通信
网络连接设备服务商也在积极布局适应新一代通信技术场景的业务，在获得新的
增长点、扩大业务规模的同时，抢占市场先机，提升竞争地位。
公司作为通信网络基础设施、应用解决方案和技术服务的提供商，主要面向
通信运营商提供通信网络连接设备、通信能源设备、数据中心设备、以及配套的
基于物联网的监控解决方案，深度参与通信行业的竞争。通过本次募集资金投资
项目，公司能够积极把握通信 5G 建设的发展趋势，通过将能源系统电芯、模组、
电源管理等与通信系统的结构设计、安装方式、协议接口相匹配，实现从机柜、
电源、电池、空调结合的一体化站点能源解决方案，改变传统基站建设多个系统
和专业配合、建设效率较低的问题，实现快速、安全、节能的高质量网络建设，
从而为客户提供更加适应未来技术路线的基站建设方案，积极参与到新一代信息
技术的业务布局和竞争浪潮中。本次募集资金项目实施后，公司在通信服务链条
上进一步延伸，能够以匹配公司网络设备的通信能源系统为依托，增强公司产品
体系的差异性和定制化程度，通过方便快捷、一站式的配套服务能力，增强与客
户的合作粘性。因此，本次募集资金投资项目的实施将帮助公司提升竞争地位。
3、项目实施的可行性
（1）项目建设符合国家政策和产业发展规划
近年来，为扶持通信行业的发展，国家出台了一系列产业扶持政策，对通信
行业持续满足新兴业态、进行技术迭代给予了大力支持，其中主要政策列示如下：
公布时间 政策名称 相关内容
打造世界级 5G 产业集聚区。珠三角重点发展 5G 器
件、5G 网络与基站设备、5G 天线以及终端配件等优
势产业，补齐补强第三代半导体、滤波器、功率放大
广东省加快 5G 产业
器等基础材料与核心零部件产业，打造万亿级 5G 产
2020 年 5 月 8 发展行动计划
业集群。沿海经济带重点发展 5G 基础材料、通信设
日 （2019-2022 年）粤
备及智能终端制造等产业。北部生态发展区重点发展
办函〔2019〕108 号
5G 融合应用。加大省、市共建 5G 产业园区力度，支
持地市出台产业扶持政策。2022 年底前，省级 5G 产
业园区达到 8 个。
2020 年 3 月 关于应对疫情影响 全面提速 5G 网络建设，确保 2020 年三季度末提前完
27 日 进一步促进信息服 成 4.8 万个 5G 基站建设计划，力争 2020 年全省建设
1-1-38
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
务和消费的若干政 6 万个 5G 基站。5G 用户数达到 2,000 万，实现珠三
策措施的通知（粤工 角 9 市乡镇、粤东粤西粤北地区县城 5G 网络覆盖，
信信软（2020）37 覆盖全省 90%以上人口。支持地市出台加快 5G 基站
号） 建设的扶持政策。
加大基站站址资源支持。鼓励地方政府将 5G 网络建
设所需站址等配套设施纳入各级国土空间规划，并在
关于推动 5G 加快发
2020 年 3 月 控制性详细规划中严格落实；在新建、改扩建公共交
展的通知（工信部通
24 日 通、公共场所、园区、建筑物等工程时，统筹考虑 5G
信（2020）49 号）
站址部署需求；加快开放共享电力、交通、公安、市
政、教育、医疗等公共设施和社会站址资源。
明确要求加快布局新型数字基础设施，为智能化社会
关于促进“互联网+ 服务应用赋能。面向远程医疗、在线教育、智慧养老
2019 年 12 月 社会服务”发展的意 等领域，加快第五代移动通信技术（5G）行业应用试
12 日 见（发改高技〔2019〕 点，加速构建支持大数据应用和云端海量信息处理的
1903 号） 云计算基础设施，提升社会服务基础设施智能化水
平。
到 2022 年，突破一批面向工业互联网特定需求的 5G
关键技术，“5G+工业互联网”的产业支撑能力显著提
升；打造 5 个产业公共服务平台，构建创新载体和公
“5G+工业互联
共服务能力；加快垂直领域“5G+互联网”的先导应用，
2019 年 11 月 网”512 工程推进方
内网建设改造覆盖 10 个重点行业；打造一批“5G+互
19 日 案（工信厅信管
联网”内网建设改造标杆、样板工程，形成至少 20 大
（2019）78 号）
典型工业应用场景；培育形成 5G 与工业互联网融合
叠加、互促共进、倍增发展的创新态势，促进制造业
数字化、网络化、智能化升级，推动经济高质量发展。
深化制造业服务业和互联网融合发展。大力发展“互
联网+”，激发发展活力和潜力，营造融合发展新生态。
关于推动先进制造 突破工业机理建模、数字孪生、信息物理系统等关键
业和现代服务业深 技术。深入实施工业互联网创新发展战略，加快构建
2019 年 11 月
度融合发展的实施 标识解析、安全保障体系，发展面向重点行业和区域
15 日
意见（发改产业 的工业互联网平台。推动重点行业数字化转型，推广
〔2019〕1762 号） 一批行业系统解决方案，推动企业内外网升级改造。
加快人工智能、5G 等新一代信息技术在制造、服务
企业的创新应用，逐步实现深度优化和智能决策。
扩大和升级信息消 推动信息基础设施提速降费。深入落实“宽带中国”战
费三年行动计划 略，组织实施新一代信息基础设施建设工程，推进光
2018 年 7 月
（2018-2020 年）（工 纤宽带和第四代移动通信（4G）网络深度覆盖，加快
27 日
信部联信软〔2018〕 第五代移动通信（5G）标准研究、技术试验，推进
140 号） 5G 规模组网建设及应用示范工程。
因此，项目实施具备政策可行性。
（2）公司累积的通信行业市场和技术经验为通信能源系统技术研发提供了
基础
1-1-39
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
公司成立于 2001 年，自成立以来一直从事通信物理连接设备制造业务，主
要客户为国内通信运营商以及国际通信设备商。经过多年专业化发展和深耕客户
需求，公司核心技术和销售人员能深谙通信细分行业技术发展规律，领悟市场技
术趋势，发掘客户痛点，整合各方优势与资源，把握客户差异化的场景应用需求。
公司从 4G 建设周期开始，潜心研究基于小型化基站的通信保障产品，公司融合
通信电源和锂电技术的配套产品已于 2018 年正式形成产品销售，奠定了公司在
通信能源领域研究的技术基础。
从 4G 到 5G 的网络发展过程中，公司通过对 5G 技术及组网方案的预判，
于 2019 年下半年发布 5G CRAN 智能模块产品，解决了 5G 建设难度大、进展慢、
运营费用高等问题，并在全国多个省市得到试点验证，同时提出和推动锂电池技
术在通信行业的广泛应用。
锂离子电池的性能并不是由单一的原材料所决定，四大关键材料需要相互匹
配，共同决定锂离子电池的性能。上游原材料对锂离子电池性能的主要影响如下：
材料 对锂离子电池性能的影响
正极材料 能量密度、安全性能
负极材料 充放电效率、循环寿命
电解液 工作温度范围、循环效率和安全性能
隔膜 安全性能和倍率性能
同时，锂电池需要配合优秀的电池管理系统，才能真正安全和稳定的使用。
通信行业的发展及场景应用，对锂离子电池的能量密度、循环次数、安全性、一
致性、经济性等方面提出了差异化的需求，通信能源系统的部分需求不同于动力
电池，不需要高频次及瞬间高功率的充放电，公司基于对客户需求和通信行业应
用场景的理解，加大研发投入，通过对电池材料及一致性的研究、电池管理系统
稳定性研究，对电池设计进行优化，使其更适用于通信应用场景，解决客户需求，
提高产品性能，降低产品成本。因此，公司将继续在募集资金投资项目实施过程
中不断招聘优秀人才，大力引进具备丰富项目执行经验的资深专家以及拥有深厚
研发实力的国内外重点科研机构的专业人才，从而为项目的顺利实施提供充足的
人才保障。
（3）公司具备优质的本地化服务能力
公司长期深耕于信息通信领域，在全国拥有完善的销售渠道，形成了“市场
1-1-40
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
在全国，服务在当地”的业务服务模式，服务覆盖国内通信运营商、ICT 设备商
等客户群体，能够面向客户提供优质的本地化服务。针对客户需求和行业发展趋
势，公司采取因地制宜、多方案灵活组合的策略，向各运营商提供专业的服务和
解决方案，快速响应客户需求。
目前，公司积极把握 5G 网络建设中宏站、微站、核心网边缘计算节点对通
信电源系统的巨大需求，并匹配 5G 基站结构、安装方式、部署方式对其所需的
通信能源系统进行定制化开发，提升产品交付和服务能力。优质的本地化服务能
力是公司满足客户需求的关键，也是公司业务持续拓展的主要驱动因素。
（4）符合未来技术发展和公司国际化战略
随着 5G 建设的进一步深入，网络能力的下沉和边缘化也会促进计算和存储
能力的下沉和边缘化，这将进一步推动边缘计算技术和相关产业的成熟。而边缘
计算的节点分布更广、组网密度更高，对业务稳定性的要求也相应提高，这就对
电池备电储能提出了更高的要求，也会进一步拓展相应的市场空间。
同时信息技术全球一体化的趋势越来越明显，从 3G 的三种技术，到 4G 的
两种技术，到 5G 的全球统一技术，很多国家的运营商在 5G 的技术及建设时间
表上达成了高度一致。这必将促进全球通信产品的新一轮爆发，公司借助已经部
署的全球化技术布局和营销网络，能快速抢占国际市场，为本次募集资金投资项
目提供充分的市场空间和价值空间。
4、项目投资概算
本项目投资总额为 35,282.63 万元，其中拟以募集资金投资 35,282.63 万元。
投资金额（万 拟使用募集资金 占项目总资
序号 工程或费用名称
元） （万元） 金比例
1 工程建设费用 30,370.34 30,370.34 86.08%
1.1 建安工程 9,973.60 9,973.60 28.27%
1.2 设备购置 20,396.74 20,396.74 57.81%
2 基本预备费 2,429.63 2,429.63 6.89%
3 铺底流动资金 2,482.66 2,482.66 7.03%
项目总投资 35,282.63 35,282.63 100.00%
5、项目经济效益分析
本募集资金投资项目将于达产年实现 60,750.00 万元的收入，净利润达到
1-1-41
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
5,309.43 万元，项目具有良好的经济效益。
6、项目整体进度安排
本项目的建设进度安排如下：
单位：月
T+18
阶段/时间
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18
初步设计
基建工程
设备购置及安
装
人员招聘及培
训
生产调试/验证
试运行
7、项目发展前景
本项目实施后，公司现有的通信网络连接设备配套服务能力将得到全面升级。
从需求端来看，5G 技术下，移动网络架构重构驱动小基站需求爆发，催生大量
的通信网络设备和后备电源需求，为通信网络物理连接设备和通信能源系统带来
广阔的市场空间。从供给端来看，项目建设通过与现有通信网络物理连接设备的
配套供应，保证与客户所要求协议、接口的一致性，能够为客户提供定制化、一
站式的服务和体验，更好地在新一代信息基础设施建设浪潮中占据先机。因此，
项目具有较好的发展前景。
（二）补充流动资金
1、项目概况
本次募集资金总额中的 6,816.57 万元将用于补充流动资金，占公司本次发行
募集资金总额的 16.19%。
2、项目实施必要性和可行性分析
随着公司对于通信锂电池能源系统产业化布局的深入，营运资金需求也相应
增加。公司拟通过本次发行募集资金补充流动资金，以保证公司日常经营活动的
开展，满足业务增长与业务战略布局所带来的流动资金需求，实现公司均衡、持
续、健康发展。
本次发行的部分募集资金用于补充流动资金，符合公司当前的实际发展情况，
1-1-42
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
有利于增强公司的资本实力，满足公司经营的资金需求，实现公司健康可持续发
展。
1-1-43
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
第六节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划
本次发行完成后，公司的业务和资产不存在变动和整合计划。本次募集资金
投资项目紧密围绕公司主营业务，项目实施有助于公司抓住重要技术迭代期和新
兴业态启动窗口期的发展机遇，项目达产后将使得公司的销售规模和经营业绩大
幅提升，加强公司适应技术变迁和客户需求变化的能力，提升公司的品牌形象和
竞争地位。
二、本次发行完成后，上市公司控制结构权的变化
本次发行完成后，公司的控股股东、实际控制人仍为陈登志先生，本次发行
不会导致公司控制权发生变化。
陈登志作为发行对象认购公司本次发行的股票，有利于公司控制权的进一步
巩固和公司治理结构的优化，有助于公司长期战略决策的贯彻实施。
三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和
实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况
本次发行后，陈登志及其控制的企业与公司不会新增同业竞争。
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和
实际控制人可能存在的关联交易的情况
本次发行后，陈登志及其控制的企业与公司不会产生新的关联交易。
1-1-44
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
第七节 与本次发行相关的风险因素
投资者在评价公司本次向特定对象发行股票时，除本募集说明书提供的各项
资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素：
一、行业风险
（一）行业投资周期波动造成公司业绩波动的风险
公司所处行业下游客户较为集中，主要为我国三大通信运营商、铁塔公司及
ICT 设备商及网络集成商。发行人所处的行业与运营商通信网络建设投资密切相
关。通信行业的投资周期波动则主要受到以下两方面因素的影响：一方面，若全
球及中国经济增长速度放缓，国内通信行业投资有可能同步趋缓；另一方面，上
一代通信技术普及后至新一代通信技术投资建设期间，行业投资规模可能会出现
阶段性放缓。
报告期内，受通信运营商投资周期及投资规模下滑的影响，公司营业收入分
别为 67,149.25 万元、54,262.02 万元、33,906.85 万元和 25,216.52 万元，归属于
母公司的净利润分别为 5,882.08 万元、1,670.25 万元、-8,202.81 万元和-482.37
万元，业绩波动较大。未来若网络建设投资出现下滑，则公司将面临业绩下滑的
风险。
（二）行业技术变更的风险
通信设备制造行业系技术密集型行业，升级换代速度快，较强的技术研发实
力是行业内公司保持持续竞争力的关键要素之一。近年来，公司以深刻理解和把
握客户需求为基础，以市场化和客户需求为导向，以快速开发新产品和提供专业
解决方案为目标，依托一支高素质研发团队和富有创造力的研发体制，不断开发
新产品和专业解决方案。
但由于通信行业需求不断升级，新标准层出不穷，对技术要求越来越高，发
行人如果不能持续、快速地跟进国内外通信行业最新技术，把握客户最新需求，
并研发出富有竞争力的新产品和专业解决方案，将直接影响公司经营业绩与持续
竞争能力。
1-1-45
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
二、经营风险
（一）未能把握住5G发展机遇的风险
在 4G 走向 5G 的技术变革中，若未来 5G 商用开展缓慢、下游通信运营商
等 5G 网络建设投入进度不及预期，或发行人在 5G 领域的产品竞争力不足、新
产品市场拓展低于预期，则将会对发行人未来的业绩产生较大的不利影响。
（二）市场竞争加剧风险
公司所处行业是一个充分竞争的行业。通信运营商、ICT 设备商采购相关产
品时主要通过招标方式进行，产品价格、质量和后续服务是其考虑的重要因素，
这直接对公司的市场开拓构成一定的竞争压力。同时，通信网络能源领域的竞争
格局尚未成型，新的竞争对手不断涌入该领域，若后续公司无法在竞争中维持现
有的市场地位和市场份额，将会对公司的持续发展造成不利影响。
（三）产品价格波动风险
公司下游客户主要通过集采招标模式确定供应商，公司产品的价格受运营商
招投标政策、市场竞争激烈程度、原材料价格变动等因素的影响。公司产品价格
的波动，将会直接影响公司产品的毛利率。若公司产品价格出现大幅下滑，则会
导致公司的毛利率相应下滑，从而对公司的盈利水平造成不利影响。
（四）海外市场经营风险
海外业务受到国际政治、经济、外交等因素的影响较大。任何涉及公司海外
业务市场所在地的政治不稳、经济波动、自然灾害、政策和法律不利变更、国际
诉讼和仲裁等状况都可能影响到公司海外业务的正常开展。随着公司国际业务比
重的不断上升，公司面临的海外市场经营风险也会随之增加。
（五）客户集中度较高的风险
发行人目前主要客户为国内的三大通信运营商、铁塔公司和爱立信，报告期
内前五大客户合计的收入占比均超过 90%，客户集中度较高。虽然发行人已与上
述大客户建立了长期的合作关系，但由于客户集中度较高，单一客户的流失都会
对公司的经营业绩造成较大影响。
（六）新冠肺炎疫情影响的风险
2020 年初新冠肺炎疫情在全国乃至全球爆发，各地政府相继出台并严格执
1-1-46
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
行了关于延迟复工、限制物流、人流等疫情防控措施。受疫情影响，公司下游客
户的采购计划受到相应影响，从而对公司 2020 年的经营情况产生了一定的不利
影响。同时，报告期内公司海外业务比重不断上升，海外新冠肺炎疫情的发展趋
势及结束时间存在不确定性，从而会影响公司海外客户的采购计划。
公司将密切关注疫情发展情况，积极应对并采取相应措施，减轻本次新冠肺
炎疫情对公司经营带来的风险或不确定因素。
三、财务风险
（一）商誉减值的风险
报告期内，发行人以自有资金收购了 Efore Oyj 剥离的通信电源业务。Efore
Oyj 为拥有几十年通信电源研发历史的欧洲公司，其主要客户为“爱立信”、“诺
基亚”等国际知名的通信设备商。发行人拟通过本次并购获得欧洲通信电源公司
的技术、专利及品牌，助力发行人拓展海外大客户资源，提升产品及品牌的国际
影响力。2020 年 1-6 月，受海外疫情的影响，Fi-Systems Oy 的净利润为-1,516.42
万元。若 Fi-Systems Oy 未来业绩表现未达预期或经营状况不佳，将存在商誉减
值的风险，从而对发行人经营业绩产生不利影响。
（二）应收账款余额较大的风险
报告期各期末，发行人应收账款的账面价值分别为 29,282.43 万元、29,117.07
万元、21,159.47 万元和 32,683.23 万元。公司应收账款净额较高，主要是由通信
设备行业特点、公司业务及客户特点导致。公司的客户主要为三大运营商及铁塔
公司、爱立信等，由于运营商及铁塔公司一般付款审批周期长，导致公司的应收
账款金额较大。上述客户的资金实力雄厚且信誉良好，产生坏账的可能性较低。
但随着公司销售收入的增加，应收账款也将继续上升，若公司不能拓展融资渠道，
将给公司的营运资金造成一定的压力。同时若客户付款周期发生变化或出现其他
不利影响，亦将对发行人应收款项的回笼造成不利影响。
（三）存货余额较大风险
报告期各期末，发行人存货账面价值分别为 16,568.15 万元、7,871.65 万元、
9,373.50 万元和 13,921.35 万元，存货金额较大。未来随着发行人销售规模的扩
大，存货金额可能继续增长。若发行人不能加强存货管理，提高存货周转速度，
1-1-47
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
将存在存货占用营运资金的规模进一步扩大和产生减值的风险。
四、管理风险
（一）核心人员流失的风险
随着生产经营规模的进一步扩张，发行人对人才的需求将相应增长，能否维
持现有核心人员队伍的稳定，并不断吸引优秀人员加盟，关系到发行人能否继续
保持在行业内的竞争力，以及生产经营的稳定性和持久性。发行人现有员工均已
与公司签署了《劳动合同》，发行人也通过制定和完善合理的薪酬方案、实施员
工持股计划、加强员工培训和储备、提升员工福利等措施，稳定发行人人才队伍。
若未来发行人核心人员出现大规模流失，将对发行人的生产经营和市场竞争力造
成不利影响。
（二）产品质量风险
公司严格按照 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001 等标准建立、实施和保持
质量管理体系，并制定了内部控制制度，从产品研发、供应商选择与评估、来料
控制、制程控制、成品验证、交付过程控制、售后服务等多个环节对质量活动进
行全过程监控与管理。
报告期内，公司质量控制制度和措施实施良好，未发生过重大产品质量纠纷。
随着公司经营规模的扩大和新产品的陆续推出，如果公司不能持续有效地执行相
关质量控制制度和措施，一旦公司产品出现质量问题，将影响公司在客户中的地
位和声誉，进而对公司经营业绩产生不利影响。
五、募投项目风险
公司本次募投项目之一为 5G 通信高效能源研发与产业化项目，该项目拟通
过自主研发设计，生产满足通信行业客户独特需求的定制化产品、提供与现有通
信网络设备相配套的锂电池通信能源系统，为客户提供更加高效的一体化产品解
决方案。本次募集资金项目建成投产后，将对公司发展战略的实现、经营规模的
扩大和盈利能力的提升产生积极影响。虽然公司对本次募投项目进行了充分的可
行性论证，但若公司相关产品的竞争力或市场占有率不及预期，则会带来募投项
目效益不及预期的风险。同时，若出现募集资金不能如期到位、项目实施的组织
1-1-48
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
管理不力、项目不能按计划开工或完工、市场环境发生重大不利变化或市场拓展
不理想等情况，亦可能影响募集资金投资项目的预期效益和实施效果。
1-1-49
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
第八节 与本次发行相关的声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承
担相应的法律责任。
全体董事签字：
陈登志： 张锋峰： 曾宪琦：
苗新民： 刘 勇： 陈 曦：
刘 超：
全体监事签字：
向文锋： 潘美勇： 吴湛翔：
除董事以外的高级管理人员签字：
陆 芳： 赵毓毅： 吴洪立：
杨亚坤：
深圳市科信通信技术股份有限公司
年 月 日
1-1-50
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
发行人控股股东、实际控制人声明
本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
实际控制人、控股股东签名：
陈登志
1-1-51
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
本人已认真阅读深圳市科信通信技术股份有限公司募集说明书全部内容，确
认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：
郑 伟
保荐代表人：
沈 航 肖 戎
法定代表人：
何 如
1-1-52
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
发行人律师声明
本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律
意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书
的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
上海市锦天城律师事务所（盖章）
负责人： 经办律师：
顾功耘 孙亦涛
经办律师：
宋 晏
经办律师：
诸骥平
年 月 日
1-1-53
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具
的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文件不存在矛盾。本所及签字注册会
计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文
件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
杨志国
签字注册会计师：
章顺文 柴喜峰
签字注册会计师：
李敏 倪万杰
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
2020 年 9 月 日
1-1-54
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
发行人董事会声明
（一）除本次发行外，未来十二个月内是否存在其他股权融资计划
除本次发行外，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他股
权融资计划。若未来公司根据业务发展需要及资产负债状况需安排股权融资时，
将按照相关法律法规履行相关审议程序和信息披露义务。
（二）董事会对本次发行摊薄即期回报的承诺并兑现填补回报的具体措施
本次发行完成后，随着募集资金的到位，公司的总股本将增加，但募投项目
产生效益需要一定的时间，因此本次融资募集资金到位当年公司的即期回报存在
短期内被摊薄的风险。
1、填补即期回报的具体措施
为保证本次发行募集资金有效使用、有效防范股东即期回报被摊薄的风险和
提高公司未来的持续回报能力，本次发行完成后，公司将通过加快募投项目投资
进度、加大市场开拓力度、努力提高销售收入、提高管理水平、提升公司运行效
率，增厚未来收益，以降低本次发行摊薄股东即期回报的影响。公司拟采取的具
体措施如下：
（1）提高公司治理水平，加强运营管控
公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规
和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保公司股东（特别是中小股东）、
董事（特别是独立董事）、监事能够充分行使各自权利，为公司持续发展提供制
度保障。此外，公司将进一步加强运营管控，持续推动运行成本集约化、管理成
本控制与融资成本的优化，提升企业管理效率。
（2）加快募投项目投资进度，尽快实现项目预期收益
公司本次发行募集资金主要投向 5G 通信高效能源研发与产业化项目，符合
国家产业政策和公司的发展战略，具有良好的市场前景和经济效益。随着项目逐
步进入投产期后，公司的盈利能力和经营业绩将会提升，有助于填补本次发行对
股东即期回报的摊薄。本次发行募集资金到位前，为尽快实现募投项目效益，公
司将积极调配资源，提前实施募投项目的相关工作；本次发行募集资金到位后，
公司将加快推进募投项目建设，争取募投项目早日达产并实现预期效益，增强以
后年度的股东回报，降低本次发行导致的股东即期回报摊薄的风险。
1-1-55
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
（3）加强募集资金的管理，提高资金使用效率
公司已根据中国证监会及深圳证券交易所的相关规定制定《募集资金管理制
度》。公司本次发行募集资金将存放于募集资金专项账户中，并建立募集资金三
方监管制度，由保荐机构、存放募集资金的商业银行、公司共同监管募集资金按
照承诺用途和金额使用；同时，本次发行募集资金到账后，公司将根据《募集资
金管理制度》的相关规定，保障募集资金用于承诺的募集资金投向，并定期对募
集资金进行内部检查、配合保荐机构和存放募集资金的商业银行对募集资金使用
的情况进行检查和监督。公司将通过有效运用本次发行募集的资金，优化资本结
构，并在条件成熟时加快募投项目的实施和项目效益的释放，增厚未来公司收益，
增强可持续发展能力，以减少即期回报被摊薄的影响。
（4）严格执行分红政策，保障公司股东利益回报
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上
市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的要求，公司进一步完善和细化
了利润分配政策。公司在充分考虑对股东的投资回报并兼顾公司的成长和发展的
基础上，同时公司结合自身实际情况制定了未来三年股东回报规划。上述制度的
制定完善，进一步明确了公司分红的决策程序、机制和具体分红比例，将有效地
保障全体股东的合理投资回报。
未来，公司将继续严格执行公司分红政策，强化投资者回报机制，确保公司
股东特别是中小股东的利益得到保护。
2、公司董事、高级管理人员对本次发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺
为贯彻执行《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保
护工作的意见》、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》和中国
证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》
等文件的规定和精神，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益，公司全体
董事、高级管理人员作出如下承诺：
“（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益；
（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
1-1-56
深圳市科信通信技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
（3）本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
（4）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补被摊薄即
期回报措施的执行情况相挂钩；
（5）本人承诺如公司拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件
与公司填补被摊薄即期回报措施的执行情况相挂钩；
（6）自本承诺出具日至公司本次向特定对象发行股票完成前，若国家及证
券监管部门作出关于上市公司填补被摊薄即期回报措施的其他新的监管规定的，
且本承诺不能满足国家及证券监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照国家
及证券监管部门的最新规定出具补充承诺；
（7）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反本承诺或拒不履行
本承诺，本人同意国家或证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对
本人作出相关处罚或采取相关监管措施；
（8）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报的相关措施以及本人对此
作出的任何有关填补回报措施的承诺，如本人违反该等承诺并给公司或者投资者
造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
深圳市科信通信技术股份有限公司
董事会
年 月 日
1-1-57
