海通证券股份有限公司
                      关于浙江兆丰机电股份有限公司
                    开展外汇套期保值业务的核查意见
    海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐机构”）作为浙江兆丰

机电股份有限公司（以下简称“兆丰股份”或“公司”）首次公开发行股票并在创业

板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易

所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳

证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等有关规定，对兆丰股份开展外汇套

期保值业务发表核查意见如下：

    公司于 2019 年 4 月 12 日召开第四届董事会第二次会议，审议通过了《关于

开展外汇套期保值业务的议案》，同意公司开展外汇套期保值业务，任一时点公

司外汇套期保值业务的余额不超过 6 亿元人民币（或等值外币），授权期限为自

董事会审议通过之日起 18 个月内。单笔交易的存续期不得超过 12 个月，如单笔

交易的存续期超过了董事会授权期限，则董事会授权期限自动顺延至单笔交易终

止时止。具体情况如下：

    一、开展外汇套期保值业务的目的

    公司出口主要货款以美元结算，人民币对美元的汇率变动对于公司业绩影响
较大。鉴于目前外汇市场波动性增加，为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大
幅波动对公司造成不良影响，更好地维护公司及全体股东的利益，公司拟与银行
等金融机构开展外汇套期保值业务，主动应对外汇汇率波动的风险。

    二、拟开展的外汇套期保值业务基本情况

    1、主要涉及的币种和业务品种

    公司拟开展的外汇套期保值业务涉及的币种包括但不限于公司生产经营所
使用的主要结算货币，如美元。

    公司拟开展的外汇套期保值业务是为满足生产经营的需要，在银行等金融机
构办理以规避和防范汇率风险为目的，包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、货
币掉期、外汇期权及相关组合产品等业务。
    2、业务规模及投入资金来源

    根据公司资产规模及业务需求情况，公司拟开展的外汇套期保值业务在授权
期限内任一时点的余额不超过 6 亿元人民币（或等值外币）。在上述额度及授权
期限内，资金可循环使用。

    公司拟开展外汇套期保值业务的资金为公司自有资金，不涉及募集资金。

    3、授权期限及产品期限

    本次授权期限为自董事会审议通过之日起 18 个月内有效。在董事会授权期
限内，公司可以与银行等金融机构开展外汇套期保值业务。单笔交易的存续期不
得超过 12 个月，如单笔交易的存续期超过了董事会授权期限，则董事会授权期
限自动顺延至单笔交易终止时止。

    鉴于外汇套期保值业务与公司的经营密切相关，公司董事会授权董事长审批
日常外汇套期保值业务的相关文件。

    三、外汇套期保值业务的风险分析

    公司开展外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的的外汇交易，
所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规
避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险：

    1、汇率波动风险：在外汇汇率波动较大时，公司判断汇率大幅波动方向与
外汇套期保值合约方向不一致时，将造成汇兑损失；若汇率在未来发生波动时，
与外汇套期保值合约偏差较大也将造成汇兑损失；

    2、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会
由于内部控制机制不完善而造成风险；

    3、交易违约风险：外汇套期保值交易对手出现违约，不能按照约定支付公
司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失；

    4、收付款预测风险：公司根据销售订单和采购订单等进行收付款预测，实
际执行过程中，客户或供应商可能会调整订单，造成公司收付款预测不准，导致
交割风险。

    四、公司拟采取的风险控制措施

    1、为避免汇率大幅波动风险，公司会加强对汇率的研究分析，实时关注国
际市场环境变化，适时调整经营策略，最大限度地避免汇兑损失；

    2、公司已建立《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保值业务操作
规定、审批权限、信息保密和风险处理程序等方面做出了明确规定；

    3、为避免内部控制风险，公司财务部门负责统一管理公司外汇套期保值业
务，所有的外汇交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，不
得进行投机和套利交易；

    4、公司审计部负责定期对外汇套期保值业务的实际操作情况、资金使用情
况及盈亏情况进行审查；

    5、为控制交易违约风险，公司仅与具有合法资质的大型银行等金融机构开
展外汇套期保值业务；

    6、公司进行外汇套期保值业务必须基于公司的外币收（付）款的谨慎预测，
外汇套期保值业务的交割日期需与公司预测的外币收款、存款时间或外币付款时
间相匹配。

    五、会计政策及核算原则

    公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企
业会计准则第 24 号——套期会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》
等相关规定及其指南，对拟开展的外汇套期保值业务进行相应的核算处理，反映
资产负债表及损益表相关项目。

    六、外汇套期保值业务对公司的影响

    目前全球经济形势存在较大不确定性，外汇汇率波动较大，开展此项业务有
利于公司规避汇率波动风险，尽可能降低公司因外币汇率变动产生的不利影响。
该项业务是为满足公司自身实际业务需要，符合公司的整体利益和长远发展，不
存在损害公司股东利益的情形。
    七、监事会审议情况

    2019 年 4 月 12 日，公司第四届监事会第二次会议审议通过《关于开展外汇
套期保值业务的议案》，监事会认为：公司开展外汇套期保值业务有利于防范汇
率风险，降低财务费用，同意公司开展外汇套期保值业务，任一时点公司外汇套
期保值业务的余额不超过 6 亿元人民币（或等值外币），授权期限为自董事会审
议通过之日起 18 个月内。单笔交易的存续期不得超过 12 个月，如单笔交易的存
续期超过了董事会授权期限，则董事会授权期限自动顺延至单笔交易终止时止。

    八、独立董事意见

    公司开展外汇套期保值业务的相关决策程序符合国家相关法律、法规及《公
司章程》的有关规定。公司以正常生产经营为基础，运用外汇套期保值工具降低
汇率风险及财务费用，控制经营风险，不存在损害公司和全体股东、尤其是中小
股东利益的情形。同时，公司已制定《外汇套期保值业务管理制度》，通过加强
内部控制，落实风险防范措施，为公司从事外汇套期保值业务制定了具体操作规
范。公司本次开展外汇套期保值业务是可行的，风险是可控制的。

    我们一致同意公司开展外汇套期保值业务。

    九、保荐机构意见

    经核查，保荐机构认为兆丰股份在保证正常经营资金需求和资金安全、投资
风险得到有效控制的前提下开展外汇套期保值业务符合《深圳证券交易所创业板
上市公司规范运作指引》等法律法规的要求，有利于规避和防范因汇率波动风险
对公司经营造成的不利影响，有利于控制汇率风险。上述事项业经公司董事会、
监事会审议通过，独立董事发表明确的同意意见。该事项审议程序符合《公司法》、
《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规
范运作指引》以及公司《公司章程》等法规的规定，不存在损害股东利益的情形。

    保荐机构对本次公司开展外汇套期保值业务事项无异议。

                               （以下无正文）
（本页无正文，为《海通证券股份有限公司关于浙江兆丰机电股份有限公司开展
外汇套期保值业务的核查意见》之签字盖章页）




保荐代表人签名：
                      孙昭伟                     苏安弟




                                                 海通证券股份有限公司

                                                          2019年4月15日