协创数据:关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告2023-04-07
协创数据技术股份有限公司 可行性分析报告
协创数据技术股份有限公司
关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告
一、公司开展外汇套期保值业务的背景
协创数据技术股份有限公司(以下称“公司”)主营业务开展过
程中涉及部分海外业务且以外币结算,为了降低汇率、利率波动对公
司利润带来的影响,公司及子公司拟基于生产经营的实际需求,适度
开展外汇套期保值业务。
二、开展外汇套期保值业务概况
(一)交易目的
公司主营业务开展过程中涉及部分海外业务且以外币结算,为了
降低汇率、利率波动对公司利润带来的影响,公司及子公司拟基于生
产经营的实际需求,适度开展外汇套期保值业务。
公司采用远期结售汇、外汇掉期等外汇衍生产品,对冲进出口合
同预期收付汇及手持外币资金的汇率变动风险。外汇衍生产品作为套
期工具,其市场价格或公允价值变动能够降低汇率风险引起的风险敞
口变化程度,从而达到相互风险对冲的经济关系并实现套期保值目的。
公司及子公司开展外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础,
整体外汇套期保值业务规模与公司实际进出口业务量、外币资产、外
币负债规模相适应,不进行单纯以盈利为目的的衍生品交易,有利于
公司及子公司主营业务发展,合理降低财务费用,相关资金使用安排
具有合理性。
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(二)交易金额、期限及授权
公司及子公司开展外汇衍生品交易业务,预计任一交易日持有的
最高合约价值不超过人民币 16 亿元或等值外币,在交易期限内任一
时点的交易金额(含前述交易的收益进行再交易的相关金额)将不超
过上述额度(上述额度包括公司已开展的外汇套期保值业务);预计
动用的交易保证金和权利金上限(包括为交易而提供的担保物价值、
预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等)不超
过任一交易日所持有最高合约价值的 10%。交易期限为自公司股东大
会审议通过之日起十二个月,前述额度在交易期限内可以循环使用。
董事会提请股东大会授权董事长或其指定的授权代表在额度范围内
签署相关协议。
(三)交易品种
交易品种包括但是不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利
率互换、货币互换、利率掉期、利率期权及其他外汇衍生产品或其组
合等。
(四)交易对手方
公司拟开展外汇套期保值业务的交易对手方为经营稳健、资信良
好,具有金融衍生品交易业务经营资格的银行等金融机构。
(五)资金来源
公司及子公司拟外汇套期保值业务的资金为自有资金,不涉及使
用募集资金或者银行信贷资金。
三、公司拟开展外汇套期保值业务的必要性和可行性
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公司及子公司基于生产经营相关实际需求,在不影响正常经营活
动并有效控制风险的前提下,适度开展以套期保值为目的的外汇衍生
品交易业务,有利于提高公司应对外汇波动风险的能力,防范汇率大
幅波动对经营造成的不利影响,有利于公司主营业务发展,合理降低
财务费用,具备必要性。公司开展外汇衍生品交易是以生产经营为基
础,以具体经营业务为依托,以套期保值为目的。公司已根据相关法
律法规的要求制定了《外汇套期保值制度》,并通过加强内部控制,
落实风险防范措施,具有可行性。
四、公司开展外汇套期保值业务的风险分析及风控措施
(一)风险分析
公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务将遵循合法、审慎、安
全、有效的原则,不从事以投机为目的的衍生品交易,但也会存在一
定的风险,主要包括:
1、价格波动风险:可能产生因标的利率、汇率、市场价格等波
动而导致交易亏损的市场风险。
2、流动性风险:因市场流动性不足而无法完成交易的风险。
3、履约风险:开展套期保值业务存在合约到期交易对手无法履
约造成违约而带来的风险。
4、操作风险:在开展交易时,如操作人员未按规定程序进行外
汇衍生品交易操作或未能充分理解衍生品信息,将带来操作风险。
5、法律风险:因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制
度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。
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(二)风控措施
1、明确金融衍生品交易原则:金融衍生品交易以规避和防范汇
率、利率风险为目的,禁止任何风险投机行为。
2、制度建设:公司已制定《外汇套期保值制度》,对外汇套期
保值业务的审批权限、业务管理及操作流程、后续管理及信息披露、
内部风险控制措施以及信息保密和隔离措施等做出明确规定,能够有
效规范金融衍生品交易行为,控制金融衍生品交易风险。
3、产品选择:在进行金融衍生品交易前,在多个交易对手与多
种产品之间进行比较分析,选择最适合公司业务背景、流动性强、风
险可控的金融衍生工具开展业务。
4、交易对手管理:充分了解办理金融衍生品的金融机构的经营
资质、实施团队、涉及的交易人员、授权体系,慎重选择信用良好且
与公司已建立长期业务往来的银行等金融机构。
5、人员搭建:设专人对持有的金融衍生品合约持续监控,在市
场波动剧烈或风险增大情况下,或导致发生重大浮盈浮亏时及时报告
公司管理层,并及时制订应对方案。
五、交易相关会计处理
公司将根据财政部《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计
量》《企业会计准则第 24 号—套期会计》《企业会计准则第 37 号—
金融工具列报》《企业会计准则第 39 号—公允价值计量》等相关规
定及其指南,对拟开展的外汇套期保值业务进行相应的核算处理,反
映资产负债表及损益表相关项目。
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六、公司开展外汇套期保值业务的可行性结论
公司及子公司在充分保障日常经营性资金需求、不影响正常经营
活动并有效控制风险的前提下开展外汇套期保值业务,有利于提高公
司及子公司应对外汇波动风险的能力,防范汇率波动对公司经营的不
利影响,符合公司稳健经营的要求。此外,公司已制定了《外汇套期
保值制度》,并明确风险应对措施,交易业务风险可控,不存在损害
公司和股东利益的行为。因此,公司及子公司开展外汇套期保值业务
具有可行性。
协创数据技术股份有限公司
董事会
2023 年 4 月 7 日
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