平安证券股份有限公司

                         关于南通江天化学股份有限公司

                        限售股份解禁上市流通的核查意见



    平安证券股份有限公司（以下简称“平安证券”或“保荐机构”）作为南通江天
化学股份有限公司（以下简称“江天化学”或“公司”）首次公开发行股票并上市的
保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司规范运作指引（2020
年修订）》等有关法律、法规和规范性文件的要求，对江天化学本次限售股份解禁并
上市流通事项进行了审慎核查，并出具核查意见如下：


    一、首次公开发行网下配售股份概况


    经中国证券监督管理委员会《关于同意南通江天化学股份有限公司首次公开发行
股票注册的批复》（证监许可[2020]3213号）同意注册，公司首次公开发行人民币普
通股（A股）20,050,000股，于2021年1月7日在深圳证券交易所上市交易。首次公开发
行 前 公 司 总 股 本 为 60,150,000 股 ， 首 次 公 开 发 行 股 票 完 成 后 公 司 总 股 本 为
80,200,000 股，其中无流通限制及限售安排股票数量为19,015,038 股，占发行后总
股本的比例为23.7095%，有流通限制或限售安排股票数量61,184,962股，占发行后总
股本的比例为76.2905%。
    本次上市流通的限售股属于首次公开发行网下配售限售股，限售期为自公司首次
公开发行并上市之日起 6 个月，本次上市流通的网下配售限售股股份数量为
1,034,962 股，占发行后总股本的1.2905%，具体详见公司于 2021年 1月5 日在巨潮
资讯网披露的《南通江天化学股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结
果公告》。本次解除限售并申请上市流通股份数量为1,034,962 股，将于 2021 年 7
月7 日起上市流通。

    二、本次上市流通的限售股形成后至今公司股本数量变化情况

    本次上市流通的限售股属于首次公开发行网下配售限售股，自公司首次公开发行


                                             1
股票限售股形成至今，公司未发生因利润分配、公积金转增等导致股本数量变动的情
况。

    三、本次上市流通限售股股东的有关承诺及履行情况

    本次上市流通的限售股为公司首次公开发行网下配售限售股，根据公司《首次公
开发行股票并在创业板上市之上市公告书》，网下发行部分采用比例限售方式，网下
投资者承诺其获配股票数量的 10%（向上取整计算）限售期限为自公司首次公开发行
并上市之日起 6 个月。除上述承诺外，本次申请上市流通的网下配售股股东无其他特
别承诺。
    截至本公告披露之日，持有公司网下配售限售股的股东在限售期内均严格履行了
上述承诺，不存在相关承诺未履行影响本次限售股上市流通的情况。
    本次申请解除股份限售的股东均不存在非经营性占用公司资金的情形， 公司对上
述股东不存在违规担保。

    四、本次解除限售股份的上市流通安排

    1、本次解除限售股份的上市流通日期为 2021 年 7 月 7 日（星期三）。
    2、本次解除限售股东共计 5,953名。
    3、本次申请解除限售股份总数为1,034,962 股，占发行后总股本的1.2905%。
    4、本次申请解除限售股份的具体情况如下表：

                                                                                单位：股

        限售股类型      限售股数量     占总股本比例   本次解除限售数量     剩余限售股数量

   首次公开发行网下
                           1,034,962        1.2905%            1,034,962                  0
       配售限售股

         注：本次解除限售股份不存在被质押、冻结的情形；公司本次解除限售股份的股东中， 无股
   东同时担任公司董事、监事或高级管理人员，无股东为公司前任董事、监事、高级管理人员且离职
   未满半年。

    五、股权结构变动表

       本次首次公开发行网下配售限售股解除限售后，公司股份变动情况如下：


  股份性质             本次变动前                  本次变动                  本次变动后



                                               2
                  数量（股）     比例（%）   增加         减少       数量（股）    比例（%）
一、有限售条件
                    61,184,962     76.2905               1,034,962    60,150,000        75.00
股份
其中：首发前限
                    60,150,000     75.0000                            60,150,000        75.00
售股

首发后限售股         1,034,962      1.2905               1,034,962          0.00         0.00

二、无限售条件
                    19,015,038     23.7095   1,034,962                20,050,000        25.00
股份
三、总股本          80,200,000    100.0000   1,034,962   1,034,962    80,200,000       100.00

         六、保荐机构的核查意见


         经核查，保荐机构认为：公司本次申请解除股份限售的股东严格履行了承
     诺；本次申请解除限售股份的数量、上市流通时间符合《深圳证券交易所创业
     板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等有关
     法律、行政法规、部门规章及有关规则和股东承诺；公司对上述内容的信息披
     露真实、准确、完整。保荐机构对江天化学本次限售股份上市流通无异议。

         七、备查文件


         1、限售股份上市流通申请书；

         2、限售股份解除限售申请表；

         3、股本结构表和限售股份明细表；

         4、平安证券股份有限公司关于南通江天化学股份有限公司限售股份解禁上市
  流通的核查意见。

         综上，本保荐机构同意相关限售股份解禁并上市流通。

               (以下无正文)




                                              3
【此页无正文，为《平安证券股份有限公司关于南通江天化学股份有限公司限售股
份解禁上市流通的核查意见》的签字盖章页】




保荐代表人：
                        赵   宏                     管恩华




                                                     平安证券股份有限公司



                                                             年   月   日




                                    4