证券代码：301035 证券简称：润丰股份 公告编号：2024-015
山东潍坊润丰化工股份有限公司
2023 年年度报告摘要
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一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指
定媒体仔细阅读年度报告全文。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
上会会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。
本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所未变更，为上会会计师事务所（特殊普通合伙）。
非标准审计意见提示
□适用 不适用
公司上市时未盈利且目前未实现盈利
□适用 不适用
董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
适用 □不适用
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 278,662,094 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 10 元（含
税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□适用 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
股票简称 润丰股份 股票代码 301035
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 邢秉鹏 胡东菊
山东省济南市高新区汉峪 山东省济南市高新区汉峪
办公地址 金融商务中心五区 5 号楼 金融商务中心五区 5 号楼
30 楼 30 楼
传真 0531-83191676 0531-83191676
电话 0531-83199916 0531-83199916
电子信箱 rfzqb@rainbowagro.com rfzqb@rainbowagro.com
2、报告期主要业务或产品简介
公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（C26）中的化学农药制造（C2631）。农药在业内一般也被称为作物保
护品，作物保护品所指范围更为广义，包含了非化学农药（如生物农药，生物刺激素等），一般指防治农作物病虫害的
药剂。实际使用的农药产品是由农药原药和农药助剂制成的农药制剂；其中农药原药起主要作用，称为有效成分或活性
成分。另外，根据作用对象的不同，还可以分为：除草剂、杀虫剂、杀菌剂、植物生长调节剂等。
（一）公司所在作物保护品行业发展状况及趋势如下：
1、刚性的全球作物保护品市场依旧存在结构性的增长机会
从全球视野看，作物保护品行业是刚性且从总量上看呈现稳步增长的存量市场。作物保护品的需求与人类对粮食及
其他农作物需求密切相关。近年来，随着世界人口的增加、病虫害持续发生，全球作物保护品市场规模不断增加。根据
S＆P Global Commodity Insights 作物科学团队的数据，2006 年至 2022 年，全球作物保护品市场规模从 355.75 亿美元
2
增长至 877 亿美元，年复合增长率 5.80%左右。从总量增速上看并非高成长性行业；且受限于新化合物开发成本的非线
性提升，也是个相对缺乏变革或强劲增长动能的行业，但其中依旧存在三类比较明确的结构性的增长机会：一是非专利
作物保护品市场份额的持续扩大；二是伴随非专利作物保护品市场份额的持续扩大，优秀的跨国非专利保护品公司成长
快速（如印度 UPL）；三是伴随不同转基因种子的推广，不同品种的抗性，政府的禁限用政策带来不同品种间的此消彼
长（如草铵膦、敌草快、丙硫菌唑、氯虫苯甲酰胺等品种在过去几年的全球市场量的快速增长）。
2、非专利作物保护品市场份额及优秀的跨国非专利作物保护品公司成长快速
伴随非专利作物保护品市场份额的持续扩大，优秀的跨国非专利作物保护品公司成长快速，过去几年最值得行业关
注的是印度的 UPL 通过购并 Arysta 等渠道品牌优秀的公司以及不断投资重要非专利活性组分的自产得以快速强化自身优
势并提高全球市场份额。具体分析来看，快速成长的优秀跨国非专利作物保护品公司需具备如下五个特点：
（1）快速的响应与决策机制 (需快速应对供应端、成本端及全球各国市场端的快速变化)；
（2）轻架构，低费用率 (非专利作物保护品市场的激烈的同质化竞争会使得各市场渠道品牌端毛利率持续下行)；
（3）丰富而完整的产品组合，提供完整的作物解决方案 (不过度倚重某一单大品)；
（4）广泛的全球市场覆盖及渠道,品牌的构建(不过度倚重某单一市场, 具有良好的品牌渠道)；
（5）具有多个重要活性组分在全球市场的话语权 (重要活性组分的先进制造形成从工厂到农场的完整产业链，稳定
供应及成本优势, 支撑全球市场的进一步拓展)。
3、不同品种间的全球使用量此消彼长变化较快
伴随不同转基因种子的推广，政府的禁限用政策,不同品种的抗性,带来不同品种间的此消彼长变化较快，如：
（1）伴随转基因种子的推广，草铵膦、2,4D 等品种全球使用量的增速在过去三年明显高于其他品种；
（2）政府的禁限用政策对不同品种的使用量的变化影响很大：如百草枯在中国、巴西、越南、泰国等市场的禁用促
使了替代品草铵膦，敌草快全球使用量的增速显著；如毒死蜱在阿根廷、越南、欧盟、缅甸、美国等市场的禁限用直接
导致毒死蜱在全球使用量的降幅明显，并促使了其他替代品种的快速增长；再如百菌清在欧盟的禁用直接导致百菌清产
能严重过剩等。
（3）不同品种的抗性变化需要针对相同靶标的病虫草害使用不同品种的交替混合使用方案：如南亚的越南，巴基斯
坦等国因为习惯性的高频次集中使用某单一杀虫剂，使得其杀虫剂的抗性上升飞快也导致不同品种的更迭频繁；如巴西
防止大豆亚洲锈病的杀菌剂抗性更是变化快速，需要在不同品种间的交替或混配使用等。
这种不同品种间此消彼长的快速变化也都使得过于倚重某单一活性组分的厂商既可能面临重大的机遇也可能面临重
大的危机。
4、全球不同区域作物保护品市场发展不均衡，成长增速不一，新兴市场成长快速
过去五年全球不同区域作物保护品市场成长增速不一，新兴市场成长更快速，具体表现为：
3
（1）拉美区域持续较快增长：拉美区域成为全球越来越重要的农产品生产和供应来源地，在过去的五年持续快速成
长，尤其是巴西市场持续增速明显；
（2）北美市场增速缓慢：美国、加拿大市场规模相对稳定，伴随非专利作物保护品市场份额提升，竞争加剧；
（3）亚太市场稳定缓慢增长：区域内印度、印尼、孟加拉、越南等市场增速相对较快；
（4）非洲区域增速加快：伴随经济的发展，非洲区域各国加大农业的投资，作物保护品市场规模快速成长；
（5）欧盟市场规模稳定略有下降：欧盟对越来越多活性组分的禁限用政策以及为满足法规要求的高昂的产品登记投
资及维系成本，使得该市场尽管毛利率高但是基于登记投资风险大，无形资产摊销成本高而失去过往的吸引力，该区域
市场规模属于稳定且持续略许下行趋势，但是该区域市场生物农药，生物刺激素会成为增长点。
5、全球不同国家对于作物保护品的管理法规和政策调整频繁且日趋严格
作物保护品进入任何一国市场均需要按照该国的相关法规要求获得在该国的产品登记证，且在 A 国获得了某产品登
记并不代表能在 B 国销售，即同一产品也需要按照每个国家的法规要求逐个国家进行申请以获得在目标国的产品登记证。
而全球各国对于作物保护品的管理法规和政策调整频繁且日趋严格，主要表现在：
（1）登记政策或审批收费标准的调整使得单个产品在各国的登记费用均在上升：如印度 2017 对于进口产品登记政
策的调整就使得登记单个进口原药品种的费用从先前的 2 万美金左右直接上升到现在的 40-80 万美金左右。
（2）登记政策均朝着数据高标准化、资料繁杂化的方向在调整使得登记难度加大：即便是原先要求很宽松的国家也
越来越多地从原先可以接受公开数据变更到要求 GLP 实验报告，且要求的报告种类越来越繁杂，使得单个产品登记申请
所需准备的资料种类增加，标准提高，资料准备时长增加，且有些资料的准备专业难度极高。
（3）各国政府的审批颁证效率在下降：如在阿根廷、孟加拉、斯里兰卡、马来西亚、阿尔及利亚等国政府部门甚至
推出限制每个申请人年度产品登记申请个数的政策，这使得产品新获证在大多数国家耗时普遍延长且十分缓慢。
（4）重要作物保护品市场普遍登记耗时漫长：全球重要的作物保护品市场诸如巴西、阿根廷、墨西哥、俄罗斯、印
度、中国、欧盟等均耗时漫长。巴西一般耗时 5-8 年；俄罗斯、印度、欧盟一般耗时 4-6 年；阿根廷、墨西哥、中国一
般耗时 3-5 年；美国一般耗时 2-3 年。
上述行业管理法规和政策方面的变化趋势对于那些拥有在全球各市场登记 KNOW-HOW 的登记团队、高效率的决策和组
织统筹机制、以及已有全球各市场数量众多登记的公司十分有利。
（二）2023 年全球作物保护品市场环境
1、大宗农产品价格依旧居于历史合理中位值。农民有积极的用药意愿，农产品的种植面积没有减少，这意味着终端
消费者-种植者对于农药的刚性消耗需求依旧正常。根据中国海关 2023 年 1-12 月份统计数据，海关编码 3808 项下的出
口数量同比来看，2023 年全年出口数量已经同比上升 10.53%，说明全球市场对于农化产品的刚性需求依旧，市场需求已
经恢复正常。
4
2、报告期内大多数作物保护品原药品种价格走低。根据 2023 年 12 月 31 日中农立华原药价格指数报 80.19 点，同
比去年跌幅 37.5%；跟踪的上百个产品里，92%产品下降，8%产品持平，无上涨品种。大吨位品种诸如草甘膦（-48%）、
草铵膦（-58.00%）、烯草酮（-56%）、24D（-45%）、氯虫苯甲酰胺（-45%）、丙硫菌唑（-64%）、嘧菌酯（-39%）等
产品价格跌幅显著且都跌至或跌破历史低位。
3、2022 年四季度以来，伴随中国和印度农药原药新增产能的投产，叠加因过去两年全球供应和物流不畅导致的各
市场渠道中的恐慌性的偏高备货库存，市场竞争加剧， 整体呈现供大于求的趋势，未来原药制造领域势必将经历去产能
以及产能优化的阵痛，没有技术成本及合规竞争优势的原药制造企业将逐步退出，原药制造领域行业集中度将进一步提
升，具有优势的原药龙头企业和全球化营销渠道品牌优势的企业的发展空间将获得进一步的提升。
（三）2024 年全球作物保护品市场展望
1、大多数作物保护品原药品种价格将底部盘整。大多数原药品种价格已处于历史低位甚至都已经跌破历史低位，处
于跌无可跌的地步，但是基于过去三年中国和印度农药产能的扩增及释放，大部分原药品种将持续处于供大于求的状况，
这也将使得大部分原药品种将持续底部盘整。
2、处于价格历史底部的产品随时会伴随偶发事件而出现短期内价格重大波动，库存管理及市场策略的准确决策、快
速响应尤为重要。
3、市场需求将持续回暖。下半年伴随巴西，阿根廷和美国等大体量市场的刚性需求恢复，下半年市场需求将明显强
劲于上半年，市场刚性需求将持续回暖。
4、全球头部企业竞争格局调整加快。一是非专利作物保护品市场份额的持续扩大；二是伴随非专利作物保护品市场
份额的持续扩大，优秀的跨国非专利保护品公司成长加速。
3、主要会计数据和财务指标
（1） 近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
是 □否
追溯调整或重述原因
会计政策变更
元
本年末比上年
2022 年末 2021 年末
2023 年末 末增减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
14,897,954,0 11,598,874,1 11,600,953,2 10,311,655,5 10,311,655,5
总资产 28.42%
98.13 81.42 98.90 43.89 43.89
归属于上市公
6,546,153,85 6,184,265,16 6,184,121,05 4,908,724,30 4,908,724,30
司股东的净资 5.85%
1.24 6.56 1.65 2.71 2.71
产
本年比上年增
2023 年 2022 年 2021 年
减
5
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
11,484,792,6 14,460,175,1 14,460,175,1 9,797,107,55 9,797,107,55
营业收入 -20.58%
43.38 54.41 54.41 1.38 1.38
归属于上市公
771,120,761. 1,413,238,27 1,413,285,69 799,718,982. 799,718,982.
司股东的净利 -45.44%
85 8.11 7.62 72 72
润
归属于上市公
司股东的扣除 762,265,074. 1,417,676,56 1,417,723,98 798,010,406. 798,010,406.
-46.23%
非经常性损益 25 2.72 2.23 55 55
的净利润
经营活动产生 -
1,370,655,40 1,370,655,40 791,071,609. 791,071,609.
的现金流量净 1,350,375,31 -198.52%
8.25 8.25 73 73
额 1.36
基本每股收益
2.78 5.12 5.12 -45.70% 3.39 3.39
（元/股）
稀释每股收益
2.77 5.07 5.07 -45.36% 3.39 3.39
（元/股）
加权平均净资
12.30% 25.70% 25.70% -13.40% 21.22% 21.22%
产收益率
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
详见“第十节 财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“43、重要会计政策和会计估计变更”相关内容。
（2） 分季度主要会计数据
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 2,233,266,009.68 2,810,236,694.34 3,475,391,281.15 2,965,898,658.21
归属于上市公司股东
182,814,094.72 241,576,708.06 297,230,701.58 49,499,257.49
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 182,952,103.05 236,546,183.86 296,836,814.30 45,929,973.04
的净利润
经营活动产生的现金
-438,843,869.41 28,507,187.20 164,258,343.26 -1,104,296,972.41
流量净额
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是 否
4、股本及股东情况
（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报 持有特
报告期
告披露 别表决
报告期 末表决 年度报告披露日前
日前一 权股份
末普通 权恢复 一个月末表决权恢
6,909 个月末 6,225 0 0 的股东 0
股股东 的优先 复的优先股股东总
普通股 总数
总数 股股东 数
股东总 （如
总数
数 有）
6
前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名 股东性 持股比 持有有限售条件的 质押、标记或冻结情况
持股数量
称 质 例 股份数量 股份状态 数量
山东润
境内非
源投资
国有法 41.24% 114,911,237.00 114,911,237.00 质押 22,880,000.00
有限公
人
司
KONKIA 境外法
21.96% 61,191,800.00 61,191,800.00 不适用 0.00
INC 人
山东润
境内非
农投资
国有法 4.70% 13,105,690.00 13,105,690.00 不适用 0.00
有限公
人
司
东方证
券股份
有限公
司－中
庚价值 其他 3.34% 9,303,284.00 0.00 不适用 0.00
先锋股
票型证
券投资
基金
济南信
境内非
博投资
国有法 2.81% 7,840,686.00 0.00 质押 6,827,700.00
有限公
人
司
境内自
裴旭波 2.80% 7,799,613.00 0.00 不适用 0.00
然人
中国工
商银行
股份有
限公司
－交银
施罗德 其他 2.74% 7,628,954.00 0.00 不适用 0.00
趋势优
先混合
型证券
投资基
金
招商银
行股份
有限公
司－交
银施罗 其他 1.08% 3,004,957.00 0.00 不适用 0.00
德启诚
混合型
证券投
资基金
香港中
央结算 境外法
0.57% 1,602,218.00 0.00 不适用 0.00
有限公 人
司
远信
（珠
海）私 其他 0.56% 1,560,024.00 0.00 不适用 0.00
募基金
管理有
7
限公司
－远信
中国价
值成长
9 号私
募证券
投资基
金
1、山东润源投资有限公司、KONKIA INC、山东润农投资有限公司系公司实际控制人王文才、孙国
上述股东关联关系
庆及丘红兵三人控制的企业。
或一致行动的说明
2、公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人。
前十名股东参与转融通业务出借股份情况
适用 □不适用
单位：股
前十名股东参与转融通出借股份情况
期初普通账户、信用账 期初转融通出借股份且 期末普通账户、信用账 期末转融通出借股份且
股东名称 户持股 尚未归还 户持股 尚未归还
（全称） 占总股本 占总股本 占总股本 占总股本
数量合计 数量合计 数量合计 数量合计
的比例 的比例 的比例 的比例
中国工商
银行股份
有限公司
－易方达
创业板交 567,200 0.20% 35,300 0.01% 1,268,569 0.46% 110,900 0.04%
易型开放
式指数证
券投资基
金
前十名股东较上期发生变化
适用 □不适用
单位：股
前十名股东较上期末发生变化情况
期末股东普通账户、信用账户持股及
股东名称（全 本报告期新增/退 期末转融通出借股份且尚未归还数量 转融通出借股份且尚未归还的股份数
称） 出 量
数量合计 占总股本的比例 数量合计 占总股本的比例
东方证券股份有
限公司－中庚价
新增 0 0.00% 9,303,284 3.34%
值先锋股票型证
券投资基金
远信（珠海）私
募基金管理有限
公司－远信中国 新增 0 0.00% 1,560,024 0.56%
价值成长 9 号私
募证券投资基金
国泰基金－交通
银行－国泰基金
退出 0 0.00% 0 0.00%
博远 20 号集合资
产管理计划
中国建设银行股
份有限公司－国
退出 0 0.00% 1,473,988 0.53%
泰大健康股票型
证券投资基金
8
公司是否具有表决权差异安排
□适用 不适用
（2） 公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
公司报告期无优先股股东持股情况。
（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、在年度报告批准报出日存续的债券情况
□适用 不适用
三、重要事项
润丰股份正在实施的中期战略规划（2020-2024）是基于“坚持做难而正确的事，迈向产业价值链高地，打造完整产
业链”为指引而制定的。基于此中期战略规划，公司将持续聚焦于进一步完善全球营销网络以及研发创新支撑的先进制
造。公司 2023 年在这两方面的工作进展已在前面主营业务分析章节进行了详细总结，此处不再赘述。关于这两方面的工
作在公司中期战略规划的实施计划及 2024 年重要工作简述如下：
1、中期战略规划的坚定实施
在进一步完善全球营销网络方面：公司计划在中期战略规划期（2024 年底前）完成在除美国、加拿大、日本之外的
全球所有主要市场初步完成“快速市场进入平台”的构建，于 2025-2029 期间完成对全球所有主要市场的“快速市场进
入平台”的构建。在自建当地团队开展自有品牌的 B-C 业务方面，公司将于 2024 年年底前完成在不少于 25 个新增目标
国予以开展。
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在研发创新支撑的先进制造方面：公司计划在中期战略规划期（2024 年底前）基于自动化、连续化、绿色化完成既
定的重要活性组分的先进制造；并为既定的即将过专利期的重要活性组分于 2025-2029 期间的先进制造成功实施进行积
极的前期准备。
2、2024 年度关键任务
（1）加速更多市场的深度调研及业务深耕，强化模式 A/B 的深度拓展，更多市场模式 C/C+的构建及快速成长，确
保平台价值最大化，持续提升业务质量，扩大市场份额，进一步完善全球营销网络；
（2）构建适应全球化运营的管理体系，提升全球化运营能力，增强企业抗风险性，确保高效运转、安全运营和稳定
发展；
（3）通透理解从工厂到农场的全产业链信息，快速响应，准确决策，建立并有效运行润丰特色的采销协同机制；
（4）年度更新登记规划，实现登记 1.0/2.0 全流程订单化，准确、如期获得“重要价值”登记；
（5）建立差异化产品的筛选、规划、调度及推广体系，确保重要市场重要差异化产品的率先成功商业化；
（6）年度更新制剂制造规划，持续优化并高效运行交付体系，确保订单的高品质、快速、如期交付。
山东潍坊润丰化工股份有限公司
董事会
2024 年 4 月 26 日
10
