中信证券股份有限公司
                   关于西藏多瑞医药股份有限公司
               2022 年度持续督导工作现场检查报告


保荐人名称：中信证券股份有限公司          被保荐公司简称：多瑞医药
保荐代表人姓名：罗耸                      联系电话：021-20262072
保荐代表人姓名：马晓露                    联系电话：027-85355073

现场检查人员姓名：马晓露、王慧
现场检查对应期间：2022 年度
现场检查时间：2022 年 12 月 6 日至 12 月 7 日
一、现场检查事项                                      现场检查意见
（一）公司治理                                           是        否   不适用
现场检查主要手段：
    1.查看上市公司主要生产、经营、管理场所；2.查阅公司最新的公司章程、
规章制度；3.查阅持续督导期相关三会会议资料，包括会议通知、议案、表决票、
会议记录、决议等；4.查阅公司公开信息披露文件；5.对上市公司管理层及有关
人员进行访谈。

1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规                   是
2.公司章程和三会规则是否得到有效执行                     是
3.三会会议记录是否完整，时间、地点、出席人员及会
                                                         是
议内容等要件是否齐备，会议资料是否保存完整
4.三会会议决议是否由出席会议的相关人员签名确认           是
5.公司董监高是否按照有关法律、行政法规、部门规章、
                                                         是
规范性文件和本所相关业务规则履行职责

6.公司董监高如发生重大变化，是否履行了相应程序和
                                                         是
信息披露义务
7.公司控股股东或者实际控制人如发生变化，是否履行
                                                                        不适用
了相应程序和信息披露义务
                                      1
8.公司人员、资产、财务、机构、业务等方面是否独立   是
9.公司与控股股东及实际控制人是否不存在同业竞争     是
（二）内部控制

现场检查主要手段：
    1.查阅公司董事会专门委员会相关会议文件；2.查阅公司制定的各项内控制
度、内部审计部门相关文件；3.对内部审计部门相关人员进行访谈。
1.是否按照相关规定建立内部审计制度并设立内部审
                                                   是
计部门（如适用）
                                                               不适用
2.是否在股票上市后 6 个月内建立内部审计制度并设                （已于
立内部审计部门（如适用）                                       上市前
                                                               建立）
3.内部审计部门和审计委员会的人员构成是否合规（如
                                                   是
适用）
4.审计委员会是否至少每季度召开一次会议，审议内部
                                                   是
审计部门提交的工作计划和报告等（如适用）
5.审计委员会是否至少每季度向董事会报告一次内部
                                                   是
审计工作进度、质量及发现的重大问题等（如适用）

6.内部审计部门是否至少每季度向审计委员会报告一
次内部审计工作计划的执行情况以及内部审计工作中     是
发现的问题等（如适用）
7.内部审计部门是否至少每季度对募集资金的存放与
                                                   是
使用情况进行一次审计（如适用）
8.内部审计部门是否在每个会计年度结束前二个月内
向审计委员会提交次一年度内部审计工作计划（如适     是
用）
9.内部审计部门是否在每个会计年度结束后二个月内
                                                   是
向审计委员会提交年度内部审计工作报告（如适用）
10.内部审计部门是否至少每年向审计委员会提交一次    是

                                   2
内部控制评价报告（如适用）
11.从事风险投资、委托理财、套期保值业务等事项是
                                                   是
否建立了完备、合规的内控制度
（三）信息披露

现场检查主要手段：
    1.查看公司公开披露信息文件；2.查阅公司投资者关系活动记录表及相关文
件，并与交易所互动易网站内容对比；3.查阅公司信息披露的相关制度。
1.公司已披露的公告与实际情况是否一致               是
2.公司已披露的内容是否完整                         是
3.公司已披露事项是否未发生重大变化或者取得重要
                                                   是
进展
4.是否不存在应予披露而未披露的重大事项             是
5.重大信息的传递、披露流程、保密情况等是否符合公
                                                   是
司信息披露管理制度的相关规定

6.投资者关系活动记录表是否及时在本所互动易网站
                                                   是
刊载
（四）保护公司利益不受侵害长效机制的建立和执行
情况
现场检查主要手段：
    1.查阅公司制定的各项内控制度；2.查阅公司财务系统内控股股东、实际控
制人是否有侵占上市公司资源的记录；3.查阅公司公开的信息披露文件；4.取得
关联方清单及关联方交易材料、关联方资金往来明细；向相关部门人员了解公司
关联交易情况及关联交易管理制度的执行情况，了解公司关联交易的合法合规情
况。
1.是否建立了防止控股股东、实际控制人及其关联人直
                                                   是
接或者间接占用上市公司资金或者其他资源的制度
2.控股股东、实际控制人及其关联人是否不存在直接或
                                                   是
者间接占用上市公司资金或者其他资源的情形
3.关联交易的审议程序是否合规且履行了相应的信息     是

                                   3
披露义务
4.关联交易价格是否公允                             是
5.是否不存在关联交易非关联化的情形                 是

6.对外担保审议程序是否合规且履行了相应的信息披
                                                               不适用
露义务
7.被担保方是否不存在财务状况恶化、到期不清偿被担
                                                               不适用
保债务等情形
8.被担保债务到期后如继续提供担保，是否重新履行了
                                                               不适用
相应的审批程序和披露义务
（五）募集资金使用
现场检查主要手段：
    1.查阅募集资金管理制度、三方监管协议；2.查阅现金管理相关决策文件、
募集资金账户划款凭证资料；3.取得募集资金存放银行对账单、募集资金台账，
查阅公司募集资金使用的相关凭据及合理性；4.查阅公司公开的信息披露文件；
5.对上市公司管理层及有关人员进行访谈。
1.是否在募集资金到位后一个月内签订三方监管协议     是

2.募集资金三方监管协议是否有效执行                 是
3.募集资金是否不存在第三方占用或违规进行委托理
                                                   是
财等情形
4.是否不存在未履行审议程序擅自变更募集资金用途、
暂时补充流动资金、置换预先投入、改变实施地点等     是
情形
5.使用闲置募集资金暂时补充流动资金、将募集资金投
向变更为永久性补充流动资金或者使用超募资金补充
                                                   是
流动资金或者偿还银行贷款的，公司是否未在承诺期
间进行风险投资
6.募集资金使用与已披露情况是否一致，项目进度、投
                                                   是
资效益是否与招股说明书等相符
7.募集资金项目实施过程中是否不存在重大风险         是

                                     4
（六）业绩情况
现场检查主要手段：
     1.与公司财务部门负责人进行访谈了解公司经营及财务情况；2.查阅分析财
务报告等资料；3.查阅同行业可比公司公开的信息披露文件，与公司进行对比。
1.业绩是否存在大幅波动的情况                          是

2.业绩大幅波动是否存在合理解释                        是
3.与同行业可比公司比较，公司业绩是否不存在明显异
                                                      是
常
（七）公司及股东承诺履行情况
现场检查主要手段：
     1.查阅公司及各股东所作出的相关承诺及履行情况；2.查阅公司公开信息披
露文件。
1.公司是否完全履行了相关承诺                          是
2.公司股东是否完全履行了相关承诺                      是

（八）其他重要事项
现场检查主要手段：
     1.对上市公司管理层及有关人员进行访谈；2.查阅公司公开信息披露文件；
3.查阅公司分红方案；4.查阅公司大额资金往来清单及凭证、抽查公司交易合同。
1.是否完全执行了现金分红制度，并如实披露              是
2.对外提供财务资助是否合法合规，并如实披露                          不适用
3.大额资金往来是否具有真实的交易背景及合理原因        是
4.重大投资或者重大合同履行过程中是否不存在重大
                                                      是
变化或者风险

5.公司生产经营环境是否不存在重大变化或者风险          是
6.前期监管机构和保荐机构发现公司存在的问题是否
                                                                    不适用
已按相关要求予以整改
二、现场检查发现的问题及说明
（一）公司 2022 年 1-9 月业绩存在大幅下滑
     2022 年 1-9 月，公司实现营业收入 30,248.83 万元，同比下降 23.70%；扣非

                                     5
后归母净利润 948.63 万元，同比下降 79.00%，经营业绩存在较大下滑。
    公司 2022 年 1-9 月营业收入同比下降较多，主要系核心产品醋酸钠林格注
射液销量及销售价格下降：（1）醋酸钠林格注射液陆续从公司销售的重点省份湖
北、河北、山西和黑龙江的地方医保目录中调出，调出地方医保目录后公司重点
开发上述区域的自费市场，相关的市场营销和推广存在一定的时间周期，因此对
公司当期的销售影响较大；（2）由于新冠疫情反复，公司销售业务开展受到影响，
另外各地医院由于疫情管控措施，就诊量下降明显，导致了产品需求减少；（3）
随着医药市场的竞争加剧，带来药品降价压力，当期公司醋酸钠林格注射液的销
售价格有所下降。
    公司 2022 年 1-9 月净利润同比下滑较多，主要系毛利率有所下降，一方面
核心产品销售价格下降，毛利率降低，另一方面毛利率相对较低的代理产品注射
用头孢噻肟钠销售收入占比有所提高，因而整体毛利及净利润下降幅度较大。
    保荐机构认为，公司经营业绩下滑主要受行业政策影响、国内疫情反复及市
场竞争所致，公司存在毛利率下降风险、市场竞争加剧风险等相关问题。对于公
司未来的经营情况，保荐机构将本着勤勉尽责的态度，进行持续关注和督导，督
促上市公司及时披露相关信息以及提醒公司积极改善经营成果，以切实回报全体
股东。
    （二）部分募投项目的募集资金使用进度较缓
    截至 2022 年 11 月末，公司募投项目“年产 1600 万袋醋酸钠林格注射液（三
期）项目”实施进度较为缓慢，受疫情反复及规划调整等内外部因素影响，目前
尚未开工建设。
    公司募投项目“新产品开发项目”尚未使用募集资金。公司于 2022 年 4 月
25 日召开第一届董事会第十二次会议和第一届监事会第十次会议审议通过了《关
于增加部分募投项目实施主体及使用募集资金向全资子公司增资实施募投项目
的议案》，在原有实施主体基础上，新增募投项目“新产品开发项目”的实施主
体全资子公司湖北多瑞药业有限公司（以下简称“湖北多瑞”）和武汉嘉诺康医
药技术有限公司 （以下简称“嘉诺康”）。2022 年 7 月，公司及湖北多瑞、嘉
诺康已与恒丰银行股份有限公司武汉分行、保荐机构分别签订了《募集资金四方
监管协议》。截至本报告出具日，综合考虑各研发项目的进展情况，募投项目实


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施主体尚未使用该项目的募集资金。
    保荐机构将持续关注公司募投项目进展情况，并提请公司积极推进募投项目
实施进度，合理规范运用募集资金，若出现募投项目可行性发生重大变化、确定
拟调整募集资金投资计划等情况，需及时通知保荐机构并严格履行相应决策程序
和信息披露义务。
（以下无正文）




                                   7
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于西藏多瑞医药股份有限公司 2022
年度持续督导工作现场检查报告》之签章页）




保荐代表人：

                   —————————            —————————

                         罗   耸                       马晓露




                                                  中信证券股份有限公司

                                                   2022 年 12 月 20 日




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