广西梧州中恒集团股份有限公司
2007年第一季度报告
2007年4月23日
目录
§1重要提示 1
§2 公司基本情况简介 1
§3 重要事项 2
§4 附录 5
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人许淑清,主管会计工作负责人李建国及会计机构负责人（会计主管人员）李逸声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末
增减(%)
总资产(元) 1,034,287,471.33 1,072,245,998.18 -3.54
股东权益(不含少数股东权益)(元) 365,302,269.62 364,359,583.41 0.26
每股净资产(元) 1.680 1.676 0.24
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -8,094,566.88 不适用
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -0.04 不适用
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减
(%)
净利润(元) 942,686.20 942,686.20 30.72
基本每股收益(元) 0.004 0.004 33.33
稀释每股收益(元) 0.004 0.004 33.33
净资产收益率(%) 0.258 0.258 增加1.20个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 0.221 0.221 不适用
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）
除上述各项之外的其他营业外收支净额 135,954.96
合计 135,954.96
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2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
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报告期末股东总数（户） 18,245
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
荣鑫盛投资 3,900,338 人民币普通股
丁管顺 1,503,116 人民币普通股
华宝信托 1,500,526 人民币普通股
吕顺发 831,000 人民币普通股
叶澜杰 701,828 人民币普通股
楼美贞 643,302 人民币普通股
沈利群 641,997 人民币普通股
胡卫红 607,311 人民币普通股
意德投资 592,100 人民币普通股
于亚莉 565,679 人民币普通股
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§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
（1）公司于2007年1月1日起执行新企业会计准则，所有会计报表项目均按新企业会计准则的要求进行编制。
财务指标大幅度变动的情况及原因：
①货币资金较年初减少82.41%，主要是报告期内归还银行到期借款影响所致。
②应收票据较年初增加98.84%，主要是药品销售收到客户支付的银行承兑汇票增加所致。
③应收账款较年初增加31.44%，主要是药品销售增加，期末未进行货款结算影响所致。
④一年内到期的非流动负债较年初减少11000万元，主要是报告期内归还到期的升龙秀湾房地产项目借款。
⑤营业税金及附加较去年同期减少43.99%，主要是非增值税应税收入减少影响所致。
⑥销售费用较去年同期增加62.69%，主要是药品的广告、宣传费用增加影响所致。
⑦财务费用较去年同期减少78.32%，主要是去年同期合并报表范围包括原子公司梧州桂江电力有限公司因合并范围变化影响所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
（1）广西桂东电力股份有限公司（以下简称：桂东电力）与中恒集团于2004年10月8日签订了《股权转让协议》及补充协议，约定：中恒集团将所持有的国海证券7.5%的股权转让与桂东电力，转让总价款为人民币6,720万元。中国证监会机构部于2005年5月18日发出的部函[2005]186号《关于不同意国海证券有限责任公司股权变更的函》：根据桂东电力2003年度审计报告，桂东电力在收购多家公司所持的国海证券股权后，其对外投资将超过净资产的50%，不符合《公司法》的有关要求，因此，机构部不同意国海证券有限责任公司本次股权变更的申请。本公司收到桂东电力转来的股权款3,500万元。
桂东电力就上述事项向法院提出诉讼请求，诉求判令中恒集团返还桂东电力支付给中恒集团的股权转让款3,500万元。公司就此事项积极与桂东电力进行协商，并于2006年7月18日签署《返还股权转让预付款协议书》，公司按照协议规定还款。桂东电力于该协议书签定后的5日内向南宁市中级人民法院申请撤诉。截止2007年3月31日，公司已退付股权款1,001万元，余款2,499万元将于2007年12月31日前全部返还桂东电力。
上述事项已于2006年7月6日、7月18日的《中国证券报》上披露。
（2）中恒集团于2006年12月30日就所持有的梧州桂江电力有限公司80.44%股权以19,330万元的转让价格全部转让与梧州市电业局的事宜与梧州市电业局签订了《股权转让协议》，该协议的主要内容：本次股权转让拟定的转让价格以经上海东华会计师事务所有限公司审计确认的净资产账面价值为作价依据。根据上海东华会计师事务所有限公司东华桂审字（2006）462号审计报告，桂江电力2006年10月31日的资产总额697,290,686.44元，负债总额为479,162,833.18元，净资产账面价值为18,127,853.26元。中恒集团持有的该公司80.44%股权所对应的净资产账面价值为175,462,045.16元，经双方协商以193,300,000.00元为本次转让价格。该笔转让价款由梧州市电业局于2007年12月31日前全部划入中恒集团指定的银行帐户内。其中：在2006年12月31日前，乙方应将转让总价款的50%，计人民币96,680,000.00元划入甲方指定的银行账户内；在2007年9月30日前，乙方应将转让总价款的25%，计人民币48,320,000.00元划入甲方指定的银行账户内；在2007年12月31日前，乙方应将转让总价款的25%，计人民币48,300,000.00元划入甲方指定的银行账户内。另外双方商定在市电业局向中恒集团支付的股权转让价款累计超过股权转让总价款50%后的十个工作日内，双方办理桂江电力公司的资产负债移交手续和股权变更登记手续。
截止本报告披露日，股权过户登记手续已办理完毕。公司已收到股权款9,668万元。该事项已于2006年12月14日、2007年1月5日在《中国证券报》上披露。
（3）2007年2月28日，中恒集团与玉林市华龙商务有限责任公司（以下简称：华龙公司）共同签订了《股份转让协议书》：中恒集团以人民币8700万元的价格出售所持有的国海证券有限责任公司（以下简称：国海证券）6000万股份，占国海证券注册资本的7.5%。协议双方商定：①股份转让获得双方及国海证券公司股东会议审议批准之日起五个工作日内，华龙公司应将股份转让款5220万元支付给中恒集团；②股份转让获得中国证监会的审核批准之日起五个工作日内，华龙公司将股份转让款1740万元支付给中恒集团；③股份在工商变更登记前五个工作日内，华龙公司将股份转让款1740万元支付给中恒集团。该协议经双方签字盖章后生效，但协议的实施需经中恒集团股东大会审议批准且报中国证券监督管理委员会核准。
中恒集团于2007年3月20日召开2007年第一次临时股东大会，大会以记名投票方式否决了《关于转让公司所持有的国海证券股权的议案》。
该事项已于2007年3月3日、3月21日在《中国证券报》上披露。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
（1）公司第一大股东梧州鸳鸯江大桥有限公司承诺：按其所持中恒集团股份数量支付股改对价，且其所持的非流通股股份自获得上市流通权之日起，三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售。此后十二个月内,若通过上海证券交易所挂牌交易出售股票,出售数量不超过股份公司总股本的5%。若有违反承诺的卖出交易，卖出资金将划归上市公司所有。
（2）公司第二大股东梧州市人民政府国有资产监督管理委员会承诺：其所持有中恒集团股份自获得上市流通权之日起12个月内不上市交易；上述12个月届满后的12个月内，梧州市国资委通过证券交易所挂牌交易出售的中恒集团股份的数量不超过中恒集团股份总数的5%。
以上二个承诺正在履行中。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
董事长：许淑清
广西梧州中恒集团股份有限公司
2007年4月23日
§4 附录
资 产 负 债 表 2007年3月31日
编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并 母公司
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 21,348,003.50 121,923,452.23 8,816,382.43 107,839,995.44
交易性金融资产
应收票据 22,987,245.19 11,560,622.41
应收账款 44,109,248.74 33,557,366.59 23,897,655.98 23,784,108.78
预付款项 179,232,853.50 155,290,603.42 170,486,967.29 155,574,346.35
应收利息
应收股利
其他应收款 171,813,460.93 173,831,018.76 184,318,231.91 182,714,734.38
存货 271,351,388.36 259,691,221.23 203,683,859.40 199,934,754.39
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 710,842,200.22 755,854,284.64 591,203,097.01 669,847,939.34
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 37,698,997.83 36,788,997.83 197,465,731.90 189,641,864.01
投资性房地产
固定资产 122,022,036.27 120,158,450.60 10,510,990.06 9,063,444.88
在建工程 146,241,001.68 141,958,932.95
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 240,166.18 242,263.01
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 17,243,069.15 17,243,069.15 10,239,085.96 10,239,085.96
其他非流动资产
非流动资产合计 323,445,271.11 316,391,713.54 218,215,807.92 208,944,394.85
资产总计 1,034,287,471.33 1,072,245,998.18 809,418,904.93 878,792,334.19
流动负债：
短期借款 190,139,937.19 147,732,043.65 90,000,000.00 90,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 19,741,443.62 20,665,126.83 4,632,837.04 6,985,295.94
预收款项 219,123,712.68 185,104,237.76 199,227,304.86 167,899,972.20
应付职工薪酬 10,282,629.95 8,661,404.42 838,019.66 1,156,410.18
应交税费 -5,326,711.28 -5,209,869.58 -10,820,952.42 -9,181,586.99
应付利息
应付股利 1,559,450.30 1,559,450.30 1,487,877.30 1,487,877.30
其他应付款 89,952,922.50 95,737,952.73 161,442,689.96 149,895,762.21
一年内到期的非流动负债 110,000,000.00 110,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 525,473,384.96 564,250,346.11 446,807,776.40 518,243,730.84
非流动负债：
长期借款 118,000,000.00 118,000,000.00
应付债券
长期应付款 976,979.23 976,979.23
专项应付款 21,032,137.42 21,032,137.42
预计负债 523,097.62
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 140,009,116.65 140,009,116.65 523,097.62
负债合计 665,482,501.61 704,259,462.76 447,330,874.02 518,243,730.84
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 217,447,402.00 217,447,402.00 217,447,402.00 217,447,402.00
资本公积 158,232,421.50 158,232,421.50 158,232,421.50 158,232,421.50
减：库存股
盈余公积 33,836,413.52 33,836,413.52 33,560,009.61 33,560,009.61
未分配利润 -44,213,967.40 -45,156,653.61 -47,151,802.20 -48,691,229.76
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 365,302,269.62 364,359,583.41 362,088,030.91 360,548,603.35
少数股东权益 3,502,700.10 3,626,952.01
所有者权益（或股东权益）合计 368,804,969.72 367,986,535.42 362,088,030.91 360,548,603.35
负债和所有者权益（或股东权益）合计 1,034,287,471.33 1,072,245,998.18 809,418,904.93 878,792,334.19
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公司法定代表人:许淑清 主管会计工作负责人: 李建国 会计机构负责人: 李逸
利 润 表 2007年3月31日
编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并 母公司
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 55,720,845.93 75,660,832.52 534,497.04 16,932,560.86
其中：营业收入 55,313,881.61 75,095,448.44 526,416.94 16,750,186.04
其他收入 406,964.32 565,384.08 8,080.10 182,374.82
减：营业成本 21,119,122.92 37,065,716.33 -33,233.00 9,947,396.90
营业税金及附加 838,287.46 1,927,632.75 29,216.13 1,047,950.91
销售费用 16,910,595.78 10,394,360.33 1,099,156.40 841,528.31
管理费用 11,087,569.67 9,597,471.61 3,886,935.64 2,595,779.72
财务费用 3,403,884.07 15,698,871.07 1,314,902.92 2,212,894.83
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） -825,199.34 7,300,770.27 937,978.25
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 7,300,770.27 1,763,177.59
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 2,361,386.03 151,581.09 1,538,289.22 1,224,988.44
加：营业外收入 9,989.59 3,645.59
减：营业外支出 135,954.96 53,213.18 25,757.51 24,265.65
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 2,225,431.07 108,357.50 1,512,531.71 1,204,368.38
减：所得税费用 1,433,892.62 580,704.67
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 791,538.45 -472,347.17 1,512,531.71 1,204,368.38
归属于母公司所有者的净利润 942,686.20 721,160.60
少数股东损益 -124,251.90 -1,140,722.48
应分配合作方项目利润 -26,895.85 -52,785.29 -26,895.85 -52,785.29
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.004 0.003
（二）稀释每股收益 0.004 0.003
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公司法定代表人:许淑清 主管会计工作负责人: 李建国 会计机构负责人: 李逸
现金流量表 2007年1-3月
编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并 母公司
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 88,171,001.35 93,578,066.36 35,872,548.07 33,641,423.54
收到的税费返还 - - - -
收到的其他与经营活动有关的现金 5,531,554.31 3,488,365.07 21,736,966.30 32,596,389.31
经营活动现金流入小计 93,702,555.66 97,066,431.43 57,609,514.37 66,237,812.85
购买商品、接受劳务支付的现金 48,051,551.45 49,395,102.64 21,448,116.53 26,392,811.37
支付给职工以及为职工支付的现金 16,889,477.47 11,378,068.43 3,110,584.51 1,800,994.62
支付的各项税费 9,294,032.80 8,706,011.46 1,762,578.90 1,081,954.67
支付的其他与经营活动有关的现金 27,562,060.82 10,569,461.73 15,544,500.58 8,335,141.84
经营活动现金流出小计 101,797,122.54 80,048,644.26 41,865,780.52 37,610,902.50
经营活动产生的现金流量净额 -8,094,566.88 17,017,787.17 15,743,733.85 28,626,910.35
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 9,000,000.00 9,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 2,137.00
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 9,002,137.00 9,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产 12,929,467.45 17,039,282.62 1,753,483.00
支付的现金
投资所支付的现金 350,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金 150,000.00 150,000.00
投资活动现金流出小计 13,429,467.45 17,039,282.62 1,903,483.00
投资活动产生的现金流量净额 -13,429,467.45 -8,037,145.62 -1,903,483.00 9,000,000.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现
金
取得借款收到的现金 67,000,000.00 63,112,564.80 12,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 853.51
筹资活动现金流入小计 67,000,000.00 63,113,418.31 12,000,000.00
偿还债务支付的现金 140,000,000.00 48,996,774.80 110,000,000.00 37,044,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 6,051,414.40 11,322,922.89 2,863,863.86 4,721,778.53
其中：子公司支付给少数股东的股利、利
润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 146,051,414.40 60,319,697.69 112,863,863.86 41,765,778.53
筹资活动产生的现金流量净额 -79,051,414.40 2,793,720.62 -112,863,863.86 -29,765,778.53
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -100,575,448.73 11,774,362.17 -99,023,613.01 7,861,131.82
加：期初现金及现金等价物余额 121,923,452.23 49,135,456.63 107,839,995.44 19,066,044.93
六、期末现金及现金等价物余额 21,348,003.50 60,909,818.80 8,816,382.43 26,927,176.75
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公司法定代表人:许淑清 主管会计工作负责人: 李建国 会计机构负责人: 李逸
广西梧州中恒集团股份有限公司董事、高级管理人员
对2007年第一季度报告的书面确认意见
根据《证券法》第68条的规定和《公开发行证券的公司信息披露编报规则第12号——季度报告内容与格式特别规定》（2007年修订）的有关要求，作为公司的董事和高级管理人员，我们对公司2007年一季度报告进行审核后，发表如下书面确认意见：
我们认为，公司2007年第一季度报告真实地反映了公司2007年第一季度的财务状况和经营成果。我们保证公司2007年第一季度报告披露的信息真实、准确、完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
对公司2007年第一季度报告签署书面确认意见的董事、高级管理人员：
许淑清 刘伟湘 吴少彤 高铁成 赵学伟 黄凯
张文周 宋献中 黄泽骎 饶进 李建国 巫建国
确认签字日期：2007年4月23日