广西梧州中恒集团股份有限公司
2008年半年度报告
2008年8月16日
目 录
一、重要提示 2
二、公司基本情况 2
三、股本变动及股东情况 4
四、董事、监事和高级管理人员 5
五、董事会报告 6
六、重要事项................................................. 9七、财务会计报告(未经审计)..................................13
八、备查文件目录............................................56
一、重要提示
(一)本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二)公司全体董事出席董事会会议。
(三)公司半年度财务报告未经审计。
(四)本公司不存在大股东占用资金情况。
(五)公司负责人许淑清、主管会计工作负责人李建国及会计机构负责人（会计主管人员）欧阳践声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：广西梧州中恒集团股份有限公司
公司法定中文名称缩写：中恒集团
公司英文名称：GUANGXI WUZHOU ZHONGHENG GROUP CO.,LTD.
2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：中恒集团
公司A股代码：600252
3、 公司注册地址：广西梧州市蝶山一路3号
公司办公地址：广西梧州市蝶山一路3号
邮政编码：543002
公司国际互联网网址：http://www.wz-zhongheng.com
公司电子信箱：zhongheng@wz-zhongheng.com
4、 公司法定代表人：许淑清
5、 公司董事会秘书：彭伟民
电话：0774-5830828
传真：0774-5830900
E-mail：pwm680@tom.com
联系地址：广西梧州市蝶山一路3号
6、 公司信息披露报纸名称：《中国证券报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司证券法务部
7、 公司其他基本情况：
公司首次注册登记日期：1993年7月28日 公司首次注册登记地点：广西梧州市大学路37号 公司第1次变更注册登记日期：2004年11月18日 公司第2次变更注册登记日期：2007年01月04日 公司第3次变更注册登记日期：2008年06月04日 公司第1次变更注册登记地址：广西梧州市蝶山一路3号 公司原法人营业执照注册号：（企）4500001000943 公司变更后营业执照注册号：（企）450400000010031(1-1) 公司税务登记号码：450400520800324
(二)主要财务数据和指标：
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末
调整后 调整前 比上年度期
末增减（％
）
总资产 1,158,124, 1,131,883, 1,131,883,6 2.32
697.69 669.09 69.09
所有者权益（或股 417,886,12 409,254,66 409,254,667 2.11
东权益） 6.15 7.57 .57
每股净资产(元) 1.92 1.88 1.88 2.13
报告期（1 上年同期 本报告期比
－6月） 调整后 调整前 上年同期增
减（％）
营业利润 20,548,472 19,733,807 28,506,077. 4.13
.79 .62 35
利润总额 18,541,571 17,632,214 26,404,484. 5.16
.80 .55 28
净利润 15,246,047 11,915,391 20,687,660. 27.95
.68 .25 98
扣除非经常性损益 17,119,953 12,315,899 21,088,168. 39.01
后的净利润 .51 .25 98
基本每股收益(元) 0.07 0.055 0.095 27.27
扣除非经常性损益 0.08 0.057 0.095 40.35
后的基本每股收益(
元)
稀释每股收益(元) 0.07 0.055 0.095 27.27
净资产收益率(%) 3.65 2.91 5.39 增加0.74个
百分点
经营活动产生的现 3,338,815. 16,432,623 16,432,623. -79.68
金流量净额 29 .02 02
每股经营活动产生 0.02 0.08 0.08 -75.00
的现金流量净额
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2、非经常性损益项目和金额：
单位:元 币种:人民币
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金
额
非流动资产处置损益 -96,141.77
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费， -1,774,100.00
但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机
构对非金融企业收取的资金占用费除外
其他营业外收支净额 3,829,045.49
所得税影响额 -84,897.89
合计 1,873,905.83
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三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
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报告期末股东总数 25,816户
前十名股东持股情况
股东名称 股东 持股 持股总 报 持有有限 质押或冻结的股
性质 比例 数 告 售条件股 份数量
(%) 期 份数量
内
增
减
梧州鸳鸯江大桥 境内 23.0 50,127 50,127,3 无
有限公司 非国 5 ,323 23
有法
人
梧州市人民政府 国家 7.30 15,881 5,009,57 无
国有资产监督管 ,940 0
理委员会
梧州市地产发展 国有 4.42 9,607, 质押9,607,603
公司 法人 603
中国工商银行－ 境内 3.57 7,764, 未知
中银持续增长股 非国 048
票型证券投资基 有法
金 人
梧州市住宅配套 境内 2.13 4,626, 无
服务公司 非国 745
有法
人
中国农业银行－ 境内 1.77 3,851, 未知
国泰金牛创新成 非国 831
长股票型证券投 有法
资基金 人
浙江省工商信托 境内 1.74 3,785, 未知
投资股份有限公 非国 700
司 有法
人
交通银行－华安 境内 1.70 3,700, 未知
创新证券投资基 非国 000
金 有法
人
交通银行－华安 境内 1.38 2,995, 未知
宝利配置证券投 非国 349
资基金 有法
人
中国建设银行－ 境内 1.31 2,849, 未知
国泰金马稳健回 非国 900
报证券投资基金 有法
人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条 股份种类
件股份数量
梧州市人民政府国有资产监督管理 10,872,370 人民币普通股
委员会
梧州市地产发展公司 9,607,603 人民币普通股
中国工商银行－中银持续增长股票 7,764,048 人民币普通股
型证券投资基金
梧州市住宅配套服务公司 4,626,745 人民币普通股
中国农业银行－国泰金牛创新成长 3,851,831 人民币普通股
股票型证券投资基金
浙江省工商信托投资股份有限公司 3,785,700 人民币普通股
交通银行－华安创新证券投资基金 3,700,000 人民币普通股
交通银行－华安宝利配置证券投资 2,995,349 人民币普通股
基金
中国建设银行－国泰金马稳健回报 2,849,900 人民币普通股
证券投资基金
东方证券股份有限公司 2,771,792 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系 （1）前十名股东中，公司第一大股东
的说明 梧州鸳鸯江大桥有限公司与其他有限售
条件股东、无限售条件股东之间不存在
关联关系，也不属于《上市公司股东持
股变动信息披露管理办法》中规定的一
致行动人。（2）未知前十名无限售条
件股东之间是否存在关联关系，也未知
其是否属于《上市公司股东持股变动信
息披露管理办法》中规定的一致行动人
。
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前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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序 有限售条 持有的 有限售条件股份 限售条件
号 件股东名 有限售 可上市交易情况
称 条件股 可上市 新增可
份数量 交易时 上市交
间 易股份
数量
1 梧州鸳鸯 50,127, 2009年1 10,872 自股改方案实施之日起三十六
江大桥有 323 2月21日 ,370 个月内不通过上海证券交易所
限公司 2010年1 39,254 挂牌交易出售所持股份。在股
2月21日 ,953 权分置改革方案实施之日起三
十六个月禁售期满后的十二个
月内，若通过上海证券交易所
挂牌交易出售股票，出售数量
不超过股份公司总股本的5%。
2 梧州市人 5,009,5 2008年1 5,009, 自获得上市流通权之日起12个
民政府国 70 2月21日 570 月内不上市交易；股改实施之
有资产监 日起12个月届满后的12个月内
督管理委 ，若通过上海证券交易所挂牌
员会 交易出售持有的中恒集团股份
，出售数量不超过中恒集团股
份总数的5%。
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2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
1、公司于2008年4月26日召开的中恒集团第五届董事会第六次会议审议通过了《中恒集团关于董事会秘书辞职的议案》和《中恒集团关于聘任彭伟民先生为公司董事会秘书的议案》：同意饶进先生辞去董事会秘书职务，聘任彭伟民先生为董事会秘书。 2、公司于2008年5月23日召开的中恒集团2007年度股东大会审议通过了《关于公司董事成员变动的议案》：同意高铁成先生因个人原因辞去公司董事职务，补选姜成厚先生为公司第五届董事会董事。 3、公司于2008年5月23日召开的中恒集团2007年度股东大会审议通过了《关于公司监事会监事成员变动的议案》：同意何送德先生因个人原因辞去公司监事职务，补选蔡盛林先生为公司第五届监事会监事。 上述事项公司已分别于2008 年4 月29日、5月24日在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
2008年上半年，公司在2007年有效整合产业结构、转变经营机制、调整发展战略、重配公司资源的良好基础上，围绕着“以中药制造业为主导产业，房地产开发为基础产业，辅以旅游酒店、物业管理及自有资金投资参股等各领域健康、持续发展”这一发展战略目标，继续加强各项内外管理工作，使公司沿着规范、高效、有序的轨道快速运行，整体经营情况呈现出良好的态势。
1、生产管理科学化。公司生产管理部门根据营销计划和库存情况科学合理地制定了上半年的生产计划。一方面，对注射用血栓通、中华跌打丸等畅销产品优先组织安排生产，以满足市场需求；另一方面，根据仓储情况做好搬迁过渡期合理的库存生产计划，以最大限度减轻生产基地搬迁给公司今年业绩带来的负面影响。经过科学排产，充分调动了公司的人力、物力进行加班加点生产，使现有的产能达到最大化，为公司全年业绩的实现打下了良好基础。
2、成本控制不松懈。公司进一步加强了经营管理成本控制，一方面，集团总部及各板块均制定了管理成本控制的措施和办法，对办公、通讯、业务等费用严加控制；另一方面，公司通过修订《预算管理办法》，加强了工程预算管理，通过对工程、大宗原材料及设备采购采取招标形式或集中采购等方式，控制了生产成本。
3、节能减排见成效。一方面，公司组织专人参加区环保局举办的“环保节能减排技术培训班”，提高节能减排工作实施的技术能力；另一方面，公司对污染较大产品的污水处理进行了设施改造，还为即将投入使用的新生产基地采购了价值昂贵的污水和烟气在线监控仪，以达到降低能耗的效果。上半年累计原煤总消耗同比下降了20.6％，总用电量和总用水量也得到了有效控制。
4、营销策划出新招。一方面，公司实施品牌推广战略，通过举办“红十字会与奥运同行”等大型公益活动，以组织和参与大型活动的方式积极推广企业品牌与产品品牌；同时，通过电视、报刊等媒体，对公司的发展战略、经营管理和主导产品进行了多角度的报道和全方位展示，使得公司的主导产品得到了大力推广与传播，品牌商品深入人心。另一方面，公司继续聚焦营销工作，通过对原有营销架构进行重新整合，调动营销队伍积极性，开发空白市场、开拓优质新客户，进行地区调整和对产品质量的跟踪、控制代理商产品库存及销售情况、开展代理商业务员学术培训等多方面措施，使产品销售和资金回收得到大幅提高。
5、产品研发力度大。公司的科研工作从实际出发，以服务市场为宗旨，为公司的持续发展提供技术支撑。截至6月底止，开展及正在进行的研发和试制项目6项，其中投资2900万元开发的妇舒乐项目已投入研发资金超过2500万元，产品研发已进入临床阶段；有六个药品包装外观设计专利已获得授权通知，办理获得委托加工申请2项，办理、获批药品内包材变更5项，办理药品处方辅料变更1项，6个品种已获确认我公司为原研单位，307个药品再注册申请已获区药监局再注册受理通知书；完成了结石通片质量控制技术研究以及苦玄参有效成分纯化关键技术开发与应用等六个项目的申报管理工作，并获得国家财政部和国家科技部批复的项目研究资金资助；独立承担或与科研单位合作的中药材种植科研课题4个。同时，公司通过邀请专家、教授到公司指导工作，开展研讨活动，有效地提高了科研人员的业务素质。
6、制度建设规范化。公司在完善原有规章制度的同时，建立了内部讲师制度，聘任了七名内部讲师，在营销、招商政策及相关知识、公文写作技巧等方面对员工进行了培训，大大提高了广大员工的业务水平和综合素质。
7、社会责任展风范。公司在为股东创造财富，为国家贡献税收的同时，主动承担社会责任，与中国红十字总会联合成立了“中国红十字会·中恒博爱基金”，用于帮助社会弱势群体，用企业的实际行动积极构筑社会和谐。在今年上半年发生南方雪灾、汶川地震时，第一时间向灾区人民伸出了爱心之手，公司及公司员工通过捐款捐物、交纳特殊党费、团费等多种形式支持抗震救灾工作。公司为此获得了中国红十字勋章，公司董事长许淑清女士荣获了“中国最具社会责任感企业家”称号，展示了公司勇于承担社会责任、无私奉献爱心、积极回报社会的良好风范。
8、基地建设有突破。公司更换了新生产基地的施工单位后，对新生产基地筹备办公室进行了管理架构、人员的调整，明确分工和工作流程，使后续工程紧张有序地开展，为确保制药生产基地按时搬迁投产提供了坚实的保证。
通过公司上下全体员工的不懈努力，2008年上半年，公司取得了较好的经营业绩：实现营业收入2.5亿元，比去年同期增长了97.45%，实现归属于上市公司普通股股东的净利润1525万元，比去年同期增长了27.95%，其中：由于主导产品注射用血栓通和中华跌打丸的销量大幅增加，制药公司实现营业收入1.58亿元，比去年同期增长了34.13%，实现归属于母公司所有者的净利润2739万元，比去年同期增长了20.07%；因升龙秀湾项目部分楼盘完工实现销售结算，房地产分公司实现营业收入9037万元，比去年同期增长1810.13%，但受建筑材料价格上涨、建筑人工成本和促销成本增加等因素影响，房地产分公司亏损44万元。
2008年上半年，公司制药板块虽然取得了骄人的经营业绩，但由于房地产板块和酒店服务板块发生亏损，拖累了公司整体经营业绩，削弱了公司主营业务的盈利能力。下半年，公司将加快房地产新项目的开发速度，采取措施多渠道开源节流，力争房地产板块和酒店服务板块减亏、扭亏，努力使各产业均衡发展，确保公司全年各项经营任务的完成。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
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分行业 营业收入 营业成本 毛利 营业收入 营业成本 毛利率比
率(% 比上年同 比上年同 上年同期
) 期增减（ 期增减（ 增减（%
％） ％） ）
医药制 156,561,8 69,906,6 55.3 34.13 42.93 减少2.75
造业 32.91 44.02 5 个百分点
房地产 90,327,52 86,604,2 4.13 1,825.43 5,493.33 减少62.8
业 2.44 22.59 8个百分
点
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其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额0万元。
报告期内，公司医药制造业的营业收入和营业成本同比大幅增长是因为主导产品注射用血栓通和中华跌打丸的销售大幅增长所致；房地产业的营业收入和营业成本同比大幅增长是因为升龙秀湾项目部分楼盘完工实现销售结算所致。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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地区 营业收入 营业收入比上年增减（％
）
梧州市 249,770,202.77 97.45
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报告期内，公司主营业务主要分布在梧州市。
3、主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明
报告期内,由于房地产项目的建筑材料大幅涨价，建筑人工成本大幅增加，而受地段限制房价定位不高,使得公司房地产业的毛利率大幅降低，拖累了公司整体盈利能力。
4、公司在经营中出现的问题与困难
报告期内，公司经营中存在的主要困难是原材料以及辅助材料价格的大幅增长一定程度增加了公司的经营成本。预计在未来一段时期内原材料及辅料价格高企的局面仍将维持，公司将继续采取有效措施控制生产成本的增长幅度。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司投入制药新生产基地建设资金4729万元。工程项目建设尚未完成，因此没有产生收益。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《关于提高上市公司质量的意见》、《上市公司治理准则》等要求，不断完善公司法人治理结构，修订了《公司章程》，制订了《董事会审计委员会年报工作规程》及《独立董事年报工作制度》。公司严格执行法律、法规、规章及公司各项管理制度，股东大会、董事会、监事会及经理层规范运作、勤勉尽责，公司机构的设置及职能的分工适应并符合内控制度的要求。公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开、独立运作，公司资产运作严格按照相关规定进行决策和履行信息披露程序，控股股东及其附属企业等关联方不存在非经营性占用公司资金的情况，公司与公司的其他关联方无关联交易，也不存在占用资金情况，公司信息披露做到及时、准确、真实、完整。 报告期内，公司按照中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》，认真组织落实专项治理整改问题各项整改措施，公司治理活动取得良好成效。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
经上海东华会计师事务所审计，公司2007年度实现利润总额 43,623,707.69元，归属于上市公司股东的净利润 36,578,760.72元，提取法定盈余公积3,317,057.55元，加上年初未分配利润 -36,776,899.93元，2007年度公司实际可供分配的利润为-3,515,196.76元。根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，在未完全弥补以前年度亏损之前，公司不进行利润分配。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
1、收购资产情况
2008年5月23日，本公司向广西梧州冠豪房地产开发有限公司购买梧州市新兴二路3号地块的土地使用权及与之相关的项目开发权。该资产的评估价值为61,473,889元，实际购买金额为59,908,600元。本次收购价格是以广西无双房地产评估有限公司对该地块的估值为依据确定的。该事项已于2008年5月24日刊登在《中国证券报》和《上海证券报》上。本次交易短期内可能会给公司带来一定的资金压力，但从长期看将拓展公司的房地产业务，有利于培育公司新的利润增长点，有利于公司的后续发展。本次土地收购价款已支付，并已取得国有土地使用权证书。
(五)重大关联交易
1、非经营性关联债权债务往来
单位:万元
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关联方 关联关 向关联方提供资金 关联方向上市公司提
系 供资金
发生额 余额 发生额 余额
梧州市住宅配套服务 参股股 0 33.61
公司 东
合计 0 33.61
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报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0万元，余额0万元。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
单位:元 币种:人民币
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公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计（A） 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 10,000,000
报告期末对控股子公司担保余额合计（B） 130,000,000
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B） 130,000,000
担保总额占公司净资产的比例 31.11
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债 0
务担保金额（D）
担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
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(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)其他重大合同
1、本公司于2006年12月31日就所持有的梧州桂江电力有限公司（以下简称“桂江电力”）80.44%股权以19,330万元的转让价格全部转让与梧州市电业局（以下简称“电业局”）的事宜与电业局签订了《股权转让协议》，协议约定：①本次股权转让拟定的转让价格以经上海东华会计师事务所有限公司审计确认的净资产账面价值为作价依据，根据上海东华会计师事务所有限公司东华桂审字（2006）462号审计报告，桂江电力2006年10月31日的资产总额697,290,686.44元，负债总额为479,162,833.18元，净资产账面价值为218,127,853.26元，本公司持有的该公司80.44%股权所对应的净资产账面价值为175,462,045.16元；经双方协商以193,300,000.00元作为本次转让价格。②该笔股权转让款由电业局于2007年12月31日前全部划入本公司指定的银行账户内。其中：在2006年12月31日前，电业局应将转让总价款的50%，计人民币96,680,000.00元划入本公司指定的银行账户内；在2007年9月30日前，电业局应将转让总价款的25%，计人民币48,320,000.00元划入本公司指定的银行账户内；在2007年12月31日前，电业局应将转让总价款的25%，计人民币48,300,000.00元划入本公司指定的银行账户内。另外双方商定在电业局向本公司支付的股权转让价款累计超过股权转让总价款50%后的十个工作日内，双方办理桂江电力的资产负债移交手续和股权变更登记手续。
2007年7月19日经友好协商,本公司与电业局签订了关于《梧州桂江电力有限公司股权转让补充协议》（以下简称：《补充协议》），协议约定：①根据上海东华会计师事务所出具的东华桂审字[2007]184号和东华桂审字[2006]462号审计报告，经审计后桂江电力2006年11月1日至2006年12月31日止期间净利润-10,513,960.85元，扣除该期间的欧元汇总损失4,900,120.44元后的净利润-5,613,840.41元由本公司全额承担。②股权转让价款的支付如下：A、2006年12月31日前，电业局将转让价款96,680,000.00元划入本公司指定的银行账户内；B、2007年9月30日前，电业局将转让价款24,160,000.00元划入本公司指定的银行账户内；C、2007年12月31日前，电业局将转让价款24,150,000.00元划入本公司指定的银行账户内；D、2008年9月30日前，电业局将转让价款24,160,000.00元划入本公司指定的银行账户内；E、2008年12月31日前，电业局将转让价款24,150,000.00元划入本公司指定的银行账户内。该补充协议已经本公司2007年8月20日召开的第五届董事会第四次会议审议通过。
报告期内，本公司已收到股权转让款14499万元，还有4269.62万元尚未收到，股权变更登记手续已办理完毕。
该事项公司已于2006年12月14日、2007年1月5日以及8月23日在《中国证券报》和《上海证券报》上披露。
2、本公司于2008年5月23日就以人民币59,908,600元的交易价格收购冠豪公司拥有的新兴二路3号地块的土地使用权及与之相关的项目开发权与冠豪公司签订了<<土地使用权转让合同>>，合同约定：梧州市新兴二路3号地块的土地使用权转让价格为1,301.98元/平方米，合计总价款为59,908,600元；交易价款支付方式为本公司从取得该地块国有土地使用权证书之日起30日内以现金付清。
截至报告期末，按照合同约定，本公司已付清土地收购价款，并已取得该地块的国有土地使用权证书，该合同已执行完毕。
该事项公司已于2008年5月24日在《中国证券报》和《上海证券报》上披露。
(十二)承诺事项履行情况
1、公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
股改承诺及履行情况：
（1）公司第一大股东梧州鸳鸯江大桥有限公司承诺：按其所持中恒集团股份数量支付股改对价，且其所持的非流通股股份自获得上市流通权之日起，三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售。此后十二个月内,若通过上海证券交易所挂牌交易出售股票,出售数量不超过股份公司总股本的5%。若有违反承诺的卖出交易，卖出资金将划归上市公司所有。
（2）公司第二大股东梧州市人民政府国有资产监督管理委员会承诺：其所持有中恒集团股份自获得上市流通权之日起12个月内不上市交易；上述12个月届满后的12个月内，梧州市国资委通过证券交易所挂牌交易出售的中恒集团股份的数量不超过中恒集团股份总数的5%。
公司股改方案已于2006年12月18日实施。上述承诺正在履行中。
(十三)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所。
(十四)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十五)其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、证券投资情况
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序 证券 简称 期末持有数 初始投 期末账 期初账 会计核算科
号 代码 量（股） 资金额 面值 面值 目
1 60132 交通 906,667 119,000 6,781,8 14,162, 可供出售金
8 银行 .60 69.16 138.54 融资产
合计 － 119,000 6,781,8 14,162, －
.60 69.16 138.54
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2008年7月22日，本公司已将持有的交通银行股票906667股全部出售，收回股票转让款7,422,986.43元。交通银行股票初始投资成本1,192,000.60元，出售后实现收益6,230,985.83元。
2、持有非上市金融企业股权情况
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
持有对象 最初投资成本 持有数量（ 占该公司股权比 期末账面价值
名称 （元） 股） 例（%） （元）
国海证券 60,000,000 60,000,000 7.5 35,596,997.2
3
合计 60,000,000 60,000,000 － 35,596,997.2
3
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
国海证券2007年按每10股向股东派4元人民币（含税）分配股利,本公司持有6000万股份,应收股利2400万元,该股利已于2008年3月27日全额收回。
(十六)信息披露索引
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事项 刊载的报刊名称及 刊载日期 刊载的互联网网站及检
版面 索路径
中恒集团业绩预增 《中国证券报》、 2008年1 http://www.sse.com.c
公告 《上海证券报》 月31日 n
中恒集团第五届董 《中国证券报》、 2008年4 http://www.sse.com.c
事会第六次会议决 《上海证券报》 月29日 n
议公告暨召开2007
年度股东大会的通
知
中恒集团第五届监 《中国证券报》、 2008年4 http://www.sse.com.c
事会第六次会议决 《上海证券报》 月29日 n
议公告
中恒集团更正公告 《中国证券报》、 2008年5 http://www.sse.com.c
《上海证券报》 月6日 n
中恒集团2007年度 《中国证券报》、 2008年5 http://www.sse.com.c
股东大会会议决议 《上海证券报》 月24日 n
中恒集团第五届董 《中国证券报》、 2008年5 http://www.sse.com.c
事会第六次临时会 《上海证券报》 月24日 n
议决议公告暨召开
2008年第一次临时
股东大会的通知
中恒集团捐赠事项 《中国证券报》、 2008年5 http://www.sse.com.c
公告 《上海证券报》 月24日 n
中恒集团收购资产 《中国证券报》、 2008年5 http://www.sse.com.c
公告 《上海证券报》 月24日 n
中恒集团2008年第 《中国证券报》、 2008年6 http://www.sse.com.c
一次临时股东大会 《上海证券报》 月13日 n
决议公告
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七、财务会计报告（未经审计）
(一)财务报表
（二）会计报表附注
会 计 报 表 附 注
2008年1-6月
编制单位：广西梧州中恒集团股份有限公司 单位：元
一、公司的基本情况
广西梧州中恒集团股份有限公司（以下简称“本公司”）原名广西梧州中恒股份有限公司，位于广西梧州市蝶山一路3号。本公司系1993年4月1日经广西壮族自治区体制改革委员会桂体改股字[1993]63号文件批准，由梧州市城建综合开发公司、梧州市地产发展公司、梧州市建筑设计院作为发起人，采用定向募集方式设立的股份制试点企业。1993年7月28日，本公司经梧州市工商行政管理局核准登记，颁发企业法人营业执照，注册号为19913602-7。1993年12月14日，本公司经广西壮族自治区体制改革委员会桂体改股字[1993]158号文件批复，更名为广西梧州市中房股份有限公司，1996年12月4日经广西壮族自治区体制改革委员会桂体改股字[1996]49号文件批复，更至现用名称，并于1997年1月20日在广西壮族自治区工商行政管理局重新登记。
2000年10月23日，经中国证券监督管理委员会以证监发行字[2000]138号文核准，本公司采用上网定价发行方式，于10月27日，成功向社会发行人民币普通股股票(A股)4,500万股。11月30日，该种股票在上海证券交易所上市流通。发行后，本公司股本为12,671.76万元，注册资本变更为12,671.76万元，企业法人营业执照注册号为4500001000943。
2002年6月10日公司股东大会通过2001年度利润分配方案，变更后股本总额为139,389,360股，注册资本变更为139,389,360元。2003年6月24日公司股东大会通过2002年度利润分配方案，变更后股本总额为167,267,232股，注册资本变更为167,267,232元。2004年9月20日公司临时股东大会通过2004年中期利润分配方案，变更后总额为217,447,402股，注册资本变更为217,447,402元。
本公司主要经营范围：对医药、能源、基础设施、城市公用事业、酒店旅游业、物流业的投资与管理；房地产开发与经营(二级)、投资；自有资产经营与管理；国内商业贸易（国家有专项规定的除外）。
二、主要会计政策、会计估计和前期差错
(一)遵循企业会计准则的声明
本公司编制的2008年中期财务报告符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二)财务报表的编制基础
执行《企业会计准则》（简称“新准则”）及其后续规定，并按其规定进行财务核算和编制本年度财务报表。本期财务报告涉及的比较数据，亦按照新准则的规定进行调整并重新列报。
(三)会计年度
本公司采用公历年度，即自公历1月1日至12月31日为一个会计年度。
(四)记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
(五)记账基础和计量属性
本公司以公司持续经营为会计核算前提，采用借贷记账法，以权责发生制为记账基础。对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，在保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量的条件下，根据实际情况选用《企业会计准则》规定的公允价值等计量模式。
(六)现金和现金等价物的构成
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。
现金等价物是指企业持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(七)外币业务核算方法
涉及外币业务的，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。每个报告期末，将对外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算，产生的汇兑损益，符合资本化条件的予以资本化，不符合资本化条件的计入当期损益。对以历史成本计量的外币非货币性项目，期末仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
(八)金融资产和金融负债
1、金融资产和金融负债分类
公司根据自身业务特点和风险管理的要求，将金融资产和金融负债分类如下：
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
(2)持有至到期投资。
(3)应收款项。
(4)可供出售金融资产。
(5)其他金融负债。
2、金融工具确认依据和计量方法
(1)金融工具确认依据
公司成为金融工具合同的一方时，确认金融资产或金融负债。
(2)金融工具计量方法
a、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。公司在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
b、持有至到期投资。持有至到期投资按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。
c、应收款项。对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，按从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。收回或处置应收款项时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
d、可供出售金融资产。可供出售金融资产按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
e、其他金融负债。其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
(1)公司确认金融资产的转移，包括如下情形：
a、将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方；
b、将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务，同时满足下列条件：(a)从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方；(b)根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金流量的保证；(c)有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方。
(2)金融资产转移的计量方法
a、金融资产整体满足转移条件的，将账面价值与收到对价的差额计入当期损益。为可供出售金融资产的，考虑原计入所有者权益的公允价值变动累计额对当期损益的影响。
b、金融资产部分满足转移条件的，按公允价值进行分摊。
(九)应收款项坏账准备核算方法
1、 坏账确认标准：因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回的应收款项；因债务单位经营状况恶化、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等原因逾期未履行偿债义务超过三年、以及其他足以证明应收款项可能发生损失的证据和应收款项逾期4年以上的，经董事会批准确认为坏账损失。
2、 计提坏账准备的范围：包括应收账款和其他应收款。公司的预付账款，如有确凿证据表明其不符合预付账款性质，或者因供货单位破产、撤销等原因已无望再收到所购货物的，将原计入预付账款的金额转入其他应收款，并按规定计提坏账准备。
3、坏账准备核算方法：采用备抵法核算。
4、坏账准备计提方法：
对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额非重大的应收款项，以应收款项账龄作为类似信用风险特征的组合进行减值测试。
以账龄作为类似信用风险特征组合，计提坏账准备的比例为：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄 比例
1年以内 2%
1-2年 10%
2-3年 20%
3-4年 40%
4-5年 60%
5年以上 100%
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(十)存货核算方法
1、存货分类：本公司存货包括原材料、周转材料、低值易耗品、在产品、产成品、工程施工、开发成本、开发产品等。开发成本包括土地开发、房屋开发和代建工程的开发过程中所发生的各项费用。开发成本按土地开发、房屋开发、和代建工程等分类，并按成本项目进行明细核算。
2、 存货计价方法：
(1)取得存货计价方法：各类存货在取得时，按实际成本计价；开发产品成本核算采用品种法，直接费用按成本核算对象归集，开发间接费用按一定比例的分配标准分配，计入相关开发产品成本。
(2)发出存货计价方法：领用或发出的存货，按实际成本核算，采用“加权平均法”确定其实际成本。
3、存货可变现净值的确定方法：
(1)直接用于出售的商品存货，以该存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额，确定其可变现净值。
(2)需要经过加工的材料存货，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额，确定其可变现净值。
4、存货跌价准备计提方法：资产负债表日，本公司存货按成本与可变现净值孰低计价。存货计提跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提，计提的存货跌价准备计入当期损益。如以前减记存货价值的影响因素已经消失，在原已计提的金额内转回存货跌价准备，转回金额计入当期损益。
5、存货盘存制度：采用永续盘存制。
6、低值易耗品、包装物和周转材料在领用时，采用一次摊销法摊销。
7、开发用土地的核算方法
(1)为转让、出租而开发的商品性土地：其费用支出单独构成土地的开发成本。
(2)为开发商品房、出租房等房屋而开发的自用土地：其费用可分清负担对象的，直接计入有关房屋开发成本；分不清负担对象或应由两个或两个以上成本核算对象负担的，先通过土地开发成本科目归集，待土地开发完成投入使用时，按标准分配计入有关房屋开发成本。
8、公共配套设施费用的核算方法
(1)不能有偿转让的公共配套设施：能分清并直接计入某个成本核算对象的，直接计入有关房屋等开发成本；不能直接计入有关房屋开发成本的，通过配套设施开发成本科目进行归集，于开发完成后再按分配标准计入有关房屋等开发成本。
(2)能有偿转让的公共配套设施：在配套设施开发成本科目进行归集，不再按分配计入有关房屋等开发成本。
9、出租开发产品、周转房的摊销方法
(1)出租开发产品：出租房屋根据账面原值和摊销率，按季度计提摊销额。摊销额作为出租房屋经营期间的费用，计入当期经营成本。出租房屋摊销率按照公司同类结构房屋的折旧年限及净残值率确定。
(2)周转房：周转房损耗价值的摊销采用平均年限摊销法，按使用期限计提每月摊销额。摊销额作为开发期间的费用，计入土地、房屋的开发成本。
（十一）投资性房地产
1、投资性房地产分类：
投资性房地产指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。投资性房地产应当能够单独计量和出售，包括：已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
2、投资性房地产的计量模式：
投资性房地产按照成本进行初始计量。根据所在地房地产交易市场的实际情况，公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，并计提折旧或进行摊销。存在减值迹象的，按照资产减值准则的相关规定，估计资产可收回金额并进行资产减值损失确定。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
(十二)固定资产及折旧核算方法
1、固定资产确认标准：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产确认为固定资产。
2、固定资产计价方法：固定资产按取得时的实际成本计价。
3、固定资产折旧方法：固定资产折旧方法采用年限平均法计算，按固定资产类别、预计使用年限和预计3%-5%的净残值，确定分类折旧率。具体如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
固定资产类别 折旧年限（年） 年折旧率（%）
生产用房 30 3.23
营业用房 40 2.425
工业建筑物 15 6.47
专用设备 14 6.93
通用设备 8-14 12.13-6.93
运输设备 6-12 16.17-8.08
其他设备 5-15 19.40-6.47
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地除外，公司对所有固定资产计提折旧。
(十三)在建工程核算方法
在建工程按照实际发生的支出确定其工程成本，为购建固定资产的借款所发生的借款费用，按照借款费用的处理原则处理。在建工程在完工交付使用后，按实际发生的全部支出结转固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确定其成本，并计提折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不再调整原已计提的折旧额。
(十四)无形资产核算方法
1、无形资产的计价
(1)外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。
(2)自行开发的无形资产，其成本包括自满足确认条件后至达到预定用途前所发生的支出总额，但是不包括以前期间已经费用化的支出。
(3)投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。
2、无形资产使用寿命的判断：无形资产的使用寿命，合同或法律有规定的，按其规定确定。合同或法律没有规定使用寿命的，根据综合各方面因素判断，以确定无形资产能为公司带来经济利益的期限为使用寿命。无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
3、无形资产摊销方法：使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。
4、研究阶段与开发阶段划分：公司内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出与开发阶段支出。
(1)具备以下性质的内部研究开发项目的支出，划分为研究阶段支出，并将支出于发生时计入当期损益：
a、该阶段具有探索性的，是为进一步开发活动而进行资料及相关方面的准备；
b、已进行的研究活动将来是否会转入开发、开发后是否会形成无形资产等均具有较大的不确定性。
(2)具备以下性质的内部研究开发项目的支出，划分为开发阶段支出：
a、已完成研究阶段的工作；
b、在很大程度上具备了形成一项新产品或新技术的基本条件。
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
a、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
b、具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
c、无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，证明其具有有用性；
d、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
e、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十五)长期待摊费用摊销方法
长期待摊费用按实际发生额核算，并按受益期平均摊销。如果长期待摊的项目不能使以后会计期间受益的，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(十六)资产减值
1、减值的认定
公司在资产负债表日对固定资产、在建工程、无形资产等非流动资产进行判断，确定资产是否存在可能发生减值的迹象。存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
2、减值损失的确定
当资产存在减值迹象时，将对其可收回金额进行估计，并根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者予以确定。若可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
(十七)长期股权投资的核算方法
1、长期股权投资的初始计量
(1)同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。非同一控制下的企业合并，购买方在购买日按照企业合并确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
(2)除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
a．以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
b．以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
c．投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
d．通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，按照非货币性资产交换确定的金额作为初始投资成本。
e．通过债务重组取得的长期股权投资，按照债务重组确定的金额作为初始投资成本。
2、长期股权投资的后续计量
(1)本公司对能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法进行核算。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
需要编制合并财务报表的，由母公司按照权益法对财务报表进行调整。
(2)本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法进行核算。
a、公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
b、在确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：
首先，冲减长期股权投资的账面价值。长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。经过上述处理，按照投资合同或协议约定公司仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。
c、对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
(十八)借款费用的核算方法
1、借款费用的确认原则
企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：
(1)资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
(2)借款费用已经发生；
(3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2、借款费用的计量
(1)专门借款：为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
(2)一般借款：为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
(十九)收入确认原则
1、销售商品收入的确认：本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认销售收入的实现。
2、房地产销售收入的确认：在房产项目完工并初验合格，签订了销售合同，收到价款或取得收取价款的凭据并开出发票时确认销售收入的实现；或依据建造合同（该合同不可撤销），按完工百分比法确认房地产销售收入。
3、物业出租收入的确认：按公司与承租方签订的合同或协议规定的承租方付租日期和金额，确认房屋出租收入的实现。
4、物业管理收入的确认：公司在物业管理服务已提供,与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业，与物业管理服务有关的成本能够可靠地计量时，确认物业管理收入的实现。 5、工程结算收入的确认：以出具的“工程价款结算账单”并经发包单位签证，收到价款或取得收取价款的凭据，确认收入的实现。
6、提供劳务收入的确认：以劳务已提供，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确认劳务收入的实现。跨一个会计年度完成的劳务，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
7、让渡资产使用权收入的确认：让渡资产使用权而发生的收入（包括利息收入和使用费收入）在相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，确认收入的实现。
(二十)所得税的会计处理方法
本公司所得税的会计处理采用资产负债表债务法。
对存在应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异的，分别确认递延所得税负债或递延所得税资产。确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产时，以未来期间很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
(二十一)维修基金的核算方法
按照房款的2%收取公共维修基金，并进行专项管理，用于开发项目公共设施的维修。根据梧州市政局梧市政字[2003]55号《关于加强梧州市物业专项维修资金管理，实施银行统一代管的通知》的规定，从2003年10月1日起，公共维修基金由购房者自行缴到梧州市政局指定的专户。
(二十二)质量保证金的核算方法
按照土建、安装工程合同中规定的质量保证金留成比例、支付期限，从应支付的土建、安装工程款中预留。在保修期限内，因质量而发生的维修费用从预留的保证金内扣除，在保修期结束时清算。
(二十三)会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
1、会计政策变更
报告期内无会计政策变更事项。
2、会计估计变更
报告期内无会计估计变更事项。
3、差错更正
报告期内无重大差错更正事项。
三、税项
1、增值税：一般纳税人以销售收入的17%计算增值税销项税额，按销项税额扣除允许抵扣的进项税额后的差额计算缴纳；小规模纳税人按销售收入的6%计算缴纳；
2、消费税: 按应税销售收入10%计缴；
3、营业税：公司按应税营业收入分类交纳营业税,其具体税率如下：
建筑业施工收入 3%
不动产销售收入 5%
服务业经营收入 5%
其他业务收入 5%
4、城建税：按应缴流转税的7%计缴；
5、教育费附加：按应缴流转税的3%计缴；
6、地方教育费附加：按应缴流转税的1%计缴；
7、防洪保安费：按上年度营业收入的1‰计缴；
8、所得税：根据梧州市地方税务局梧地税函[2005]20号文《关于梧州中恒集团股份有限公司减按15%税率缴纳企业所得税问题的批复》，本公司享受国务院西部大开发税收优惠政策，2004年至2010年按15%税率征收企业所得税。
根据梧州市地方税务局梧地税函[2005]21号文《关于梧州中恒集团建筑工程有限公司减按15%税率缴纳企业所得税问题的批复》，本公司之子公司梧州中恒集团建筑工程有限公司享受国务院西部大开发税收优惠政策2004年至2010年按15%税率征收企业所得税。
根据梧州市地方税务局梧地税函[2005]33号文《关于梧州制药(集团)股份有限公司减按15%税率缴纳企业所得税问题的批复》，本公司之子公司梧州制药(集团)股份有限公司享受国务院西部大开发税收优惠政策2004年至2010年按15%税率征收企业所得税。
四、企业合并及合并财务报表
1、合并范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。对母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，表明母公司能够控制被投资单位，将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围。但是，有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外。
对于母公司拥有被投资单位半数或以下的表决权，满足下列条件之一的，视为母公司能够控制被投资单位，将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围。但是，有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外：
(1)通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权。
(2)根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策。
(3)有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员。
(4)在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。
母公司将其全部子公司纳入合并财务报表的合并范围。
2、合并报表编制方法
合并财务报表以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。在编制合并财务报表时，逐项抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易事项，并计算出少数股东权益。
子公司所采用的会计政策与母公司不一致的，按照母公司的会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。子公司的会计期间与母公司不一致的，按照母公司的会计期间对子公司财务报表进行调整。
3、至报告期末，公司所控制的重要子公司情况如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司名称 注 经营范围 注册资 投资金 持股 是
册 本 额 比例 否
地 合
并
梧州怡景实 梧 餐饮、娱乐、写字楼出租 10,000, 7,000, 70% 是
业发展有限 州 、旅宿等 000 000
公司 市
广西梧州中 梧 工业与民用建筑施工(叁 10,000, 8,000, 80% 是
恒集团建筑 州 级)、装饰工程 000 000
工程有限公 市
司
广西梧州制 梧 生产经营中西成药，化学 124,260 121,87 98.0 是
药集团股份 州 原料药，兼营食品，进出 ,400 8,386 8%
有限公司 市 口业务
梧州市怡景 梧 国内旅游业务 300,000 300,00 100% 是
旅游有限公 州 .00 0.00
司 市
广西梧州市 梧 中草药材种植、批发、零 500,000 150,00 30% 是
中恒植物药 州 售，中药材研究、开发和 0 （子
业科技有限 市 技术咨询服务 公司
公司 制药
公司
占70
%）
广西梧州市 梧 仅限经营中药材及广西梧 3,000,0 240,00 30% 是
中恒医药有 州 州制药（集团）股份有限 00 0 （子
限公司 市 公司生产的中成药、化学 公司
原料药、化学药制剂、抗 制药
生素、生化药品批发、零 公司
售 占70
%）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
4、合并范围变化情况
报告期内，合并报表范围无变化。
五、合并财务报表主要项目注释
1、货币资金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 期末账面余额 年初账面余额
银行存款 60,654,570.77 54,601,008.30
合 计 60,654,570.77 54,601,008.30
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期末货币资金无抵押、冻结等对变现的限制和或有潜在回收风险的款项。
2、应收票据
（1）账龄结构
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄结构 期末账面余额 年初账面余额
1个月以内 468,524.40 21,155,800.00
1个月至3月 3,499,143.62 10,819,431.62
3个月至6月 9,479,524.18 9,637,597.90
合 计 13,447,192.20 41,612,829.52
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（2）主要类别
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
客户类别 期末账面余额 年初账面余额
银行承兑汇票 13,447,192.20 41,612,829.52
合 计 13,447,192.20 41,612,829.52
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应收票据比年初减少67.8%，主要是报告期内票据到期贴现影响所致。应收票据中无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
3、应收账款
(1)应收账款账龄：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄结 期末账面余额 年初账面余额
构 金额 占总额 坏账准备 金额 占总额 坏账准备
比例(%) 比例(%)
1年以内 24,878,6 53.07 415,655. 13,512,61 23.18 310,550.
55.02 20 8.27 91
1年至2 2,509,77 5.35 159,966. 3,384,226 5.80 246,452.
年 0.18 44 .36 23
2年至3 1,921,87 4.10 394,229. 24,222,67 41.53 4,850,32
年 0.47 29 4.79 1.60
3年至4 3,100,98 6.61 1,331,56 2,800,867 4.80 1,066,68
年 7.12 1.37 .00 5.41
4年至5 2,082,90 4.44 1,110,66 2,014,479 3.45 1,265,93
年 8.04 3.11 .97 8.41
5年以上 12,390,5 26.43 12,317,7 12,385,44 21.24 12,385,4
17.08 62.59 3.71 43.71
合 计 46,884,7 100.00 15,729,8 58,320,31 100.00 20,125,3
07.91 38.00 0.10 92.27
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应收账款余额前五名单位欠款合计8,058,085.90元，占全部应收账款总额的17.19%。其中：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位名称 业务内容 金额 占应收账款总额
比例%
梧州市蝶山区人民检察院 土地款 2,000,000.0 4.27
0
湖北康欣医药有限公司 销售药品货 1,692,402.3 3.61
款 1
四川科伦医药贸易有限公 销售药品货 1,520,383.5 3.24
司 款 9
梧州海事局 新兴三路土 1,513,800.0 3.23
地款 0
广西壮族自治区梧州食品 鹿儿冲土地 1,331,500.0 2.84
药品检验所 款 0
合计 8,058,085.9 17.19
0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(2)应收账款类别：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
类别 期末账面余额 年初账面余额
金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
(%) (%)
单项金额重大 13,731,7 29.2 7,898,530 35,515,30 60.9 12,477,1
55.07 9 .74 2.47 0 83.49
单项金额不重 11,324,6 24.1 6,625,630 6,275,258 10.7 6,275,25
大组合风险较 37.52 5 .85 .11 6 8.11
大
其他 21,828,3 46.5 1,205,676 16,529,74 28.3 1,372,95
15.32 6 .41 9.52 4 0.67
合 计 46,884,7 100. 15,729,83 58,320,31 100. 20,125,3
07.91 00 8.00 0.10 00 92.27
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单项金额重大参考标准：期末余额为100万元以上的应收款项；单项金额不重大组合风险较大参考标准：期末余额在100万元以下（含100万元），且账龄在5年以上的应收款项；其他参考标准：不符合以上两项参考标准的应收款项。
应收账款中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位款项。
4、预付账款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄结构 期末账面余额 年初账面余额
金额 占总额比 金额 占总额比
例(%) 例(%)
1年以内 46,552,662.6 38.21 61,251,459.0 35.13
1 2
1年至2年 25,634,301.8 21.04 58,746,114.1 33.69
0 3
2年至3年 45,176,183.6 37.08 51,726,791.8 29.67
2 8
3年至4年 2,114,923.38 1.74 2,424,713.94 1.39
4年至5年 2,322,753.94 1.91 180,509.47 0.10
5年以上 24,850.00 0.02 24,850.00 0.02
合计 121,825,675. 100.00 174,354,438. 100.00
35 44
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
预付账款余额前五名单位合计69,015,353.54元，占全部预付账款总额的56.65%。主要单位：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位名称 业务内容及未结 期末账面 年初账面
算原因 余额 余额
桂林市第二建筑安装工程公司 工程款 9,768,584 95,226,72
梧州分公司 .04 7.39
广东三穗建筑工程公司南宁分 工程款 24,993,00 22,433,00
公司 0.00 0.00
广东廉江三建梧州分公司 工程款 11,928,15 36,200.00
6.00
北京时代世嘉广告公司 广告费 13,783,91 9,637,500
2.50 .00
梧州市第一建筑工程公司 工程款 8,541,701 7,751,000
.00 .00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
预付账款余额主要是预付升龙湾项目和恒祥二期工程进度款。预付账款较期初减少30.12%，主要为报告期内结算升龙秀湾和恒祥二期预付工程款影响所致。
预付账款中无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
本年度账龄超过一年的预付账款合计75,273,012.74元占总额的61.79%，主要是尚未办理结算手续的升龙湾和恒祥二期项目预付工程进度款。
5、应收股利
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 期末账面余额 年初账面余额
国海证券有限责任公司 24,000,000.0
0
合 计 24,000,000.0
0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
根据2007年12月25日召开的国海证券有限责任公司2007年第七次临时股东会决议：以截止2007年11月30日的经审计的未分配利润为基准，以80000万股为基数，按每10股向股东派4元人民币（含税）。本公司持有国海证券6000万股股份，应收股利金额为2400万元。报告期内，股利已全部收回。
6、其他应收款
（1）账龄结构
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄 期末账面余额 年初账面余额
结构 金额 占总额比 坏账准备 金额 占总额 坏账准备
例(%) 比例(%)
1年以 50,491,75 29.56 1,040,66 62,803,57 25.21 988,950.
内 4.00 8.91 0.57 38
1年至 24,805,79 14.52 2,480,57 70,829,67 41.73 7,082,96
2年 6.45 9.65 8.19 7.83
2年至 64,257,89 37.61 9,111,57 254,532.9 11.93 50,906.5
3年 1.38 8.28 5 9
3年至 18,360.00 0.01 7,344.00 1,473,922 0.87 583,608.
4年 .45 98
4年至 15,900.00 0.01 9,540.00 48,465.93 0.03 23,399.5
5年 5
5年以 31,246,17 18.29 31,237,3 34,336,18 20.23 34,336,1
上 6.76 59.59 9.19 89.19
合 计 170,835,8 100.00 43,887,0 169,746,3 100.00 43,066,0
78.59 70.43 59.28 22.52
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其他应收款余额前五名单位欠款合计104,957,439.93元，占全部其他应收款总额的61.44%。其他应收款中主要单位如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位名称 业务内容 期末账面余额 年初账面余
额
梧州市电业局 桂江电力公司股权 42,696,159.59 42,696,159.
转让款 59
梧州桂江电力有限公 往来款 25,026,626.92 38,026,626.
司 92
北京世纪鑫耀医药技 项目款 23,034,653.42 36,701,653.
术服务有限公司 42
北京时代世嘉广告有 广告费 10,000,000.00
限公司
广东赛康药业有限公 往来款 4,200,000.00
司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(2) 其他应收款类别：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
类别 期末账面余额 年初账面余额
金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
(%) (%)
单项金额重大 154,149,6 90.2 37,195,5 153,609,9 90.4 35,779,7
03.96 3 74.54 77.21 9 30.32
单项金额不重 6,153,459 3.60 6,138,45 5,501,294 3.24 5,501,29
大组合风险较 .66 6.83 .06 4.06
大
其他 10,532,81 6.17 553,039. 10,635,08 6.27 1,784,99
4.97 06 8.01 8.14
合 计 170,835,8 100. 43,887,0 169,746,3 100. 43,066,0
78.59 00 70.43 59.28 00 22.52
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单项金额重大参考标准：期末余额为100万元以上的应收款项；单项金额不重大组合风险较大参考标准：期末余额在100万元以下（含100万元），且账龄在5年以上的应收款项；其他参考标准：不符合上述两项参考标准的应收款项。）
其他应收款中无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
7、存货
（1）存货类别
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
存货种类 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余
额
原材料 8,846,962.28 30,069,870 29,123,118.3 9,793,714.0
.11 6 3
库存产品 16,141,276.5 66,068,349 71,363,994.4 10,845,631.
1 .73 9 75
开发成本 195,339,279. 237,340,43 250,187,750. 182,491,959
03 1.32 41 .94
工程施工 48,108,011.2 5,153,375. 15,593,702.7 37,667,683.
2 01 8 45
开发产品 10,867,135.8 197,745,03 86,569,853.8 122,042,317
1 5.78 9 .70
出租开发产品 161,692.86 - 3,167.16 158,525.70
在产品 3,691,456.60 76,198,608 73,575,547.2 6,314,517.5
.14 0 4
低值易耗品 743,774.08 1,062,976. 1,225,210.41 581,540.20
53
包装物 4,891,353.58 14,516,547 15,734,240.6 3,673,660.6
.67 4 1
委托加工材料 708,675.07 8,009,433. 8,049,537.45 668,571.36
74
合 计 289,499,617. 636,164,62 551,426,122. 374,238,122
04 8.03 79 .28
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（2）存货跌价准备
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
存货种类 年初账面 本期计提额 本期减少额 期末账面余
余额 转回 转销 额
原材料 310,733. 15,065.34 8,826.29 316,972.48
43
库存商品 223,627. 223,627.69
69
工程施工 640,440. 640,440.00
00
开发产品 1,634,90 1,634,900.
0.03 03
包装物 187,287. 187,287.50
50
合计 2,996,98 15,065.34 232,453.98 2,779,600.
8.65 01
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（3）存货借款费用资本化金额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
工程项目名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数
升龙秀湾项目 22,549,120.2 9,770,576.4 12,778,543.
5 0 85
合计 22,549,120.2 9,770,576.4 12,778,543.
5 0 85
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
期末存货余额比上期增加29.27%，主要由于报告期内购置梧州市新兴二路3号地块(占地面积46013.39平方米)的土地使用权及与之相关的项目开发权影响所致。
8、其他流动资产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 年初账面余 本期增加 本期减少额 期末账面 剩余摊销
额 额 余额 期
企业财险 129,518.47 45,787.9 95,336.94 79,969.48 12个月
5
合计 129,518.47 45,787.9 95,336.94 79,969.48
5
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
9、可供出售金融资产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 年初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余
额
交通银行股 14,162,138.5 7,380,269.38 6,781,869.1
票 4 6
合计 14,162,138.5 7,380,269.38 6,781,869.1
4 6
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期末，本公司持有交通银行(601328)限售股份906667股。交通银行股票已于2007年5月15日在上海证券交易所挂牌上市交易，报告期末该股票股价收盘价为7.48元。
10、长期股权投资
（1）长期股权投资
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被投资单位 期末账面余额 年初账面余额
金额 减值准备 金额 减值准备
梧州市外向型工业园区发展 4,000,00 4,000,000 4,000,00 4,000,000
有限公司 0.00 .00 0.00 .00
国海证券有限责任公司 60,000,0 24,403,00 60,000,0 24,403,00
00.00 2.77 00.00 2.77
合 计 64,000,0 28,403,00 64,000,0 28,403,00
00.00 2.77 00.00 2.77
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司对被投资单位按照合同、章程及有关协议实施控制，不存在向被投资单位转移资金的能力无受到限制的情形。
11、投资性房地产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余
额
原值 37,651,530.0 144,403.96 37,507,126.
1 05
累计折旧 6,352,724.10 391,350.16 24,046.48 6,720,027.7
8
减值准备 4,900,000.00 4,900,000.0
0
净额 26,398,805.9 391,350.16 168,450.44 25,887,098.
1 27
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期末，投资性房地产主要为本公司之子公司梧州制药集团股份有限公司位于梧州市西堤二路30号地中海商住楼一至三层，租赁期为2005年1月1日至2010年12月31日止。
12、固定资产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 年初账面余 本期增加额 本期减少额 期末账面
额 余额
一、原值
房屋及建筑物 88,432,616. 3,179,809. 85,252,80
68 51 7.17
机器设备 50,656,310. 1,364,900. 709,111.96 51,312,09
78 00 8.82
运输设备 12,339,645. 360,000.00 11,979,64
76 5.76
其他设备 30,949,483. 578,650.88 1,138,805. 30,389,32
85 88 8.85
合计 182,378,057 1,943,550. 5,387,727. 178,933,8
.07 88 35 80.60
二、累计折旧
房屋及建筑物 26,323,157. 1,230,789. 1,360,403. 26,193,54
20 22 48 2.94
机器设备 21,371,585. 1,664,998. 594,487.22 22,442,09
05 49 6.32
运输设备 7,093,900.5 415,952.98 360,000.00 7,149,853
2 .5
其他设备 17,859,830. 2,136,246. 798,129.99 19,197,94
22 00 6.23
合计 72,648,472. 5,447,986. 3,113,020. 74,983,43
99 69 69 8.99
三、固定资产减值准
备
房屋及建筑物 10,090,544. 10,090,54
39 4.39
机器设备 4,113,385.0 18,292.88 4,095,092
7 .19
运输设备
其他设备 2,839,922.6 2,839,922
6 .66
合计 17,043,852. 18,292.88 17,025,55
12 9.24
四、固定资产账面价
值
房屋及建筑物 52,018,915. 48,968,71
09 9.84
机器设备 25,171,340. 24,778,44
66 4.51
运输设备 5,245,745.2 4,832,643
4 .37
其他设备 10,249,730. 8,345,074
97 .65
合计 92,685,731. - - 86,924,88
96 2.37
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
13、在建工程及减值准备
(1)在建工程
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
工程 期初 本期 本期减少 期 资 进度
项目 数 增加 转入 其他 末 金
名称 固定 减少 数 来
资产 源
制药 127, 47,28 249, 174,299,055.7 自 95%
新生 259, 8,984 800. 9 筹
产基 871. .38 00
地 41
怡景 539,4 539,498.85 自 50%
酒店 98.85 筹
电梯
安装
工程
其他 170, 62,22 232, 自 100%
工程 515. 6.15 741. 筹
73 88
合计 127, 47,89 482, 174,838,554.6
430, 0,709 541. 4
387. .38 88
14
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其中：在建工程借款费用资本化金额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
工程项目名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数
制药新生产基地 13,651,871. 3,671,112.5 17,322,983.7
29 0 9
合计 13,651,871. 3,671,112.5 17,322,983.7
29 0 9
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(2)在建工程减值准备
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
工程项目名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数
减值准备合计 - -
在建工程净值 127,430,387. - - 174,838,554.
14 64
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
在建工程期末比期初增加37.2%，主要为制药新生产基地工程开支。
14、无形资产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 年初账面余 本期增加额 本期减少 期末账面余
额 额 额
一、原价
土地使用权 63,781,209. 63,781,209.
12 12
软件 4,760.00 4,760.00
合计 63,785,969. 63,785,969.
12 12
二、累计摊销额(-)
土地使用权 -1,407,776. -674,766.7 -2,082,543.
76 2 48
软件 -2,618.00 -476.00 -3,094.00
合计 -1,410,394. -675,242.7 -2,085,637.
76 2 48
三、账面价值
土地使用权 62,373,432. 61,698,665.
36 64
软件 2,142.00 1,666.00
合计 62,375,574. -675,242.7 - 61,700,331.
36 2 64
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
15、开发支出
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 年初账面余 本期增加额 本期减少 期末账面余
额 额 额
妇炎舒产品开发项 12,000,000 13,667,000. 25,667,000.
目 .00 00 00
合计 12,000,000 13,667,000. 25,667,000.
.00 00 00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期内的开发支出为本公司之子公司梧州制药公司妇炎舒项目的研发支出。妇炎舒项目总标的2900万元，至报告期末该项目的产品研发已进入到产品临床阶段。
16、商誉
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 年初账面余 本期增加 本期减少额 期末账面余
额 额 额
收购梧州市中恒医药 800,000.00 800,000.00
有限公司股权
合计 800,000.00 800,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
根据公司及公司之子公司广西梧州制药(集团)股份有限公司与梧州市中恒医药有限公司全体股东于2006年12月20日签订的《股份转让协议》及《股份转让补充协议》，公司以80万元的价款受让中恒医药全部股权，其中本公司享有30%股权，子公司制药公司享有70%股权。
17、递延所得税资产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期末账面余额 年初账面余额
坏账准备递延所得税资产 6,698,847.83 6,684,357.87
存货跌价准备 377,984.40 392,474.36
长期股权投资减值准备 4,260,450.42 4,260,450.42
固定资产减值准备 3,021,073.59 3,021,073.59
合计 14,358,356.24 14,358,356.24
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
18、资产减值准备
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 年初账面 本期计提 本期减少额 期末账面余额
余额 额 转 转销
回
一、坏账准备 63,191,4 -3,401,20 173,305. 59,616,908.43
14.79 0.68 68
二、存货跌价准 2,996,98 15,065.34 232,453. 2,779,600.01
备 8.65 98
三、长期股权投 28,403,0 28,403,002.77
资减值准备 02.77
四、投资性房地 4,900,00 4,900,000.00
产减值准备 0.00
五、固定资产减 17,043,8 18,292.8 17,025,559.24
值准备 52.12 8
合 计 116,535, -3,386,13 424,052. 112,725,070.45
258.33 5.34 54
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
19、所有权受到限制的资产
（1）资产所有权受到限制的原因
报告期内，公司以部份资产作为抵押物向银行申请抵押借款。
（2）所有权受到限制的资产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
所有权受到限制的资产类别 年初账面 本期增加 本期减 期末账面
价值 额 少额 价值
用于担保的资产（万元）
固定资产 5426 1,436.00 6,862.00
无形资产（土地使用权） 2977 2977.00
合 计 8403 1,436.00 9,839.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期内受限制资产变动数，主要是用于银行借款抵押物的机器设备增加影响所致。
20、短期借款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 期末账面余额 年初账面余额
信用借款
抵押借款 95,920,000.00 115,921,777.00
质押借款 70,000,000.00 70,000,000.00
保证借款 30,000,000.00 30,000,000.00
合 计 195,920,000.00 215,921,777.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
21、应付账款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄结构 期末账面余额 年初账面余额
1年以内 25,444,114.46 15,393,490.64
1年至2年 4,223,398.27 1,906,657.62
2年至3年 795,945.59 1,726,919.08
3年至4年 458,373.16 83,093.08
4年至5年 586,349.17 1,849,690.65
5年以上 2,134,460.33 1,677,435.26
合 计 33,642,640.98 22,637,286.33
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应付账款中无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
报告期末，应付账款中无账龄超过一年的大额应付款项。
22、预收账款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄结构 期末账面余额 年初账面余额
1年以内 54,989,052.96 142,179,493.45
1年至2年 77,737,776.39 120,064,525.44
2年至3年 89,396,768.80 41,746,709.70
3年至4年 41,483,018.90 713,166.88
4年至5年 739,071.53 102,101.39
5年以上 501,024.64 441,859.61
合 计 264,846,713.22 305,247,856.47
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
预收账款中无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。账龄超过一年的预收账款合计209,857,660.26元，占总额的78.85%，主要为尚未完成工程验收和工程成本结算手续的预收升龙秀湾、恒祥二期项目房款。
23、应付职工薪酬
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 年初账面 本期增加 本期支付额 期末账面
余额 额 余额
一、工资、奖金、津贴 1,337,726 18,200,51 19,527,947 10,290.79
和补贴 .23 2.17 .61
二、职工福利费 773,427.7 -134,455. 638,972.57
2 15
三、社会保险费 3,143.98 3,045,042 3,048,186.
.94 92
其中：1.医疗保险费 297.80 1,846,030 1,846,328.
.84 64
2.基本养老保险费 947.60 849,366.3 850,313.92
2
3.失业保险费 1,217.10 209,016.5 210,233.62
2
4.工伤保险费 430.96 95,147.37 95,578.33
5.生育保险费 250.52 40,784.89 41,035.41
6．残疾保障金 4,697.00 4,697.00
四、住房公积金 2,258.00 806,091.8 808,349.88
8
五、工会经费和职工教 162,964.5 365,130.5 277,475.51 250,619.6
育经费 8 8 5
六、非货币性福利
七、因解除劳动关系给
予的补偿
八、其他 6,490.93 6,490.93
合 计 2,279,520 22,288,81 24,307,423 260,910.4
.51 3.35 .42 4
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期末，公司无拖欠职工工资。
24、应交税费
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
税费项目 期末账面余额 年初账面余额
1．增值税 2,827,104.21 2,406,962.02
2．营业税 -10,398,961.69 -12,740,253.95
3．城建税 -515,402.58 -736,382.98
4．消费税 17,359.47 33,569.98
5．企业所得税 647,140.75 1,975,508.91
6．个人所得税 162,505.51 74,878.36
7．房产税 163,093.45 225,307.66
8．土地增值税 -6,521,155.25 -6,081,155.25
9．土地使用税 4,326.78 737,098.39
10．教育费附加 -200,119.39 -199,767.73
11．地方教育费附加 61,207.11 -49,318.89
12．防洪保安费 24,131.35 -1,372.02
13.印花税 117,103.66
合 计 -13,728,770.28 -14,237,821.84
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
25、应付股利
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
投资者类别 期末账面余额 年初账面余额
法人股 1,559,450.30 1,559,450.30
合计 1,559,450.30 1,559,450.30
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应付股利为2004年中期公司进行利润分配，尚未支付的法人股股利。
26、其他应付款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄结构 期末账面余额 年初账面余额
1年以内 30,541,799.30 15,142,243.22
1年至2年 9,713,201.98 3,864,432.06
2年至3年 6,018,420.43 11,822,911.78
3年至4年 12,036,318.25 10,370,057.57
4年至5年 798,193.86 627,158.60
5年以上 12,806,917.66 13,887,654.08
合 计 71,914,851.48 51,714,457.31
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其他应付款期末账户余额中无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
其他应付款中主要单位如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
客户 业务内容 期末账面余额 年初账面余额
钦州广置房地产公司 往来款 10,000,000.00 10,000,000.00
北京时代昌荣广告有 往来款 10,000,000.00
限公司
梧州怡辉物业有限公 往来款 8,473,670.35
司
桂江一、二路拆迁款 收升龙秀湾项目 8,433,345.56 8,554,432.51
旧城改造拆迁款
结余款
梧州市财政局 往来款项 6,287,218.16 6,287,218.16
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
27、一年内到期的非流动负债
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 期末账面余额 年初账面余额
抵押借款
保证借款 108,000,000.00 68,000,000.00
合 计 108,000,000.00 68,000,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
一年内到期的非流动负债为一年内到期的长期借款。
28、长期借款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 期末账面余额 年初账面余额
抵押借款 40,000,000.00
保证借款 10,000,000.00 40,000,000.00
合 计 50,000,000.00 40,000,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
29、长期应付款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 期末账面价值 年初账面价值
代管国资局固定资产 976,979.23 976,979.23
合计 976,979.23 976,979.23
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
30、专项应付款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
种类 期末数 期初数
制药公司搬迁补偿 18,807,959.93 21,032,137.42
合计 18,807,959.93 21,032,137.42
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
根据梧州市城市建设规划的要求，制药公司将从现生产基地搬迁至新生产基地，原生产基地变更为商住用途。按照梧政函[2003]325号《梧州市人民政府关于制药公司厂房设备因搬迁造成损失的补偿问题的批复》，梧州市政府同意给予制药公司2700万元的补偿。截止报告期末，公司已收到补偿款2164.6万元，已弥补搬迁损失283.8万元，结余1880.8万元。
31、递延所得税负债
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 期末账面余额 年初账面余额
可供出售金融资产公允价值 1,179,840.41 1,945,520.69
变动
合计 1,179,840.41 1,945,520.69
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
递延所得税负债变动数，主要为交通银行股票投资按公允价值计量形成的应纳税暂时性差异，并确认的递延所得税负债。
32、股本
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初 本次变动增减（+,-） 期末数
数 配 送 公积 增 其 小计
股 股 金转 发 他
股
一、无 162, 162,310,509
限售股 310,
份 509
1.人民 162, 162,310,509
币普通 310,
股 509
二、限 55,1 55,136,893
售股份 36,8
93
1.国家 5,00 5,009,570
股 9,57
0
2.国有
法人股
3.境内 50,1 50,127,323
法人股 27,3
23
三、股 217, 217,447,402
份总数 447,
402
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
33、资本公积
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 147,377,229.1 147,377,229.1
6 6
其他资本公 10,791,762.10 6,614,589.1 4,177,173.00
积 0
合计 158,168,991.2 6,614,589.1 151,554,402.1
6 0 6
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
资本公积本期变动数，主要为可供出售金融资产公允价值变动影响数。
34、盈余公积
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 37,153,471. 37,153,471.0
07 7
合计 37,153,471. 37,153,471.0
07 7
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
35、未分配利润
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 金额 提取或分配比例
期初未分配利润 -3,515,196.76
加：本期归属于母公司所有者的净 15,246,047.68
利润
本期减少
其中：提取法定盈余公积 10%
应付普通股股利
期末未分配利润 11,730,850.92
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
36．营业收入
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 本期发生额 上期发生额
一、主营业务收入
制药 156,561,832.91 116,721,394.37
房地产 90,327,522.44 4,691,291.38
酒店旅游 1,564,700.75 2,251,091.41
建筑 14,088,314.27 293,658.18
小计 262,542,370.37 123,957,435.34
公司内各业务分部相互 -14,199,002.94 -293,858.18
抵销
主营业务收入合计 248,343,367.43 123,663,577.16
二、其他业务收入
物业出租收入 1,029,717.13 1,022,486.48
管理费收入 6,733.65 200.00
利息收入 1,481,435.63
其他 390,384.56 329642.39
小计 1,426,835.34 2,833,764.50
公司内各业务分部相互
抵销
其他业务收入合计 1,426,835.34 2,833,764.50
营业收入合计 249,770,202.77 126,497,341.66
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
营业收入比去年同期增加97.45%，主要是报告期内升龙秀湾项目部分楼盘完工并确认销售，以及药品销售增长影响所致。
本公司前五名客户销售总额34,934,508.91元，占总销售收入的13.99%。
37、营业成本
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 本期发生额 上期发生额
一、主营业务成本
制药 69,906,644.02 48,911,062.13
房地产 86,604,222.59 1,548,346.99
酒店旅游 53,861.9 307,372.26
建筑 13,333,301.53 245,466.80
小计 169,898,030.04 51,012,248.18
公司内各业务分部相互 -14,064,002.94 -293,858.18
抵销
主营业务成本合计 155,834,027.10 50,718,390.00
二、其他业务成本
物业出租成本 730,912.70 603,301.7
管理费收入 377.34
利息收入 82,219.68
其他 3,276.91
小计 734,566.95 685,521.38
公司内各业务分部相互
抵销
其他业务成本合计 734,566.95 685,521.38
营业成本合计 156,568,594.05 51,403,911.38
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
38、营业税金及附加
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
营业税 5,014,916.69 361,456.48 营业收入3%-5%
消费税 145,904.53 120,376.74 应税收入10%
城建税 1,705,848.87 964,447.46 应交流转税7%
教育费附加 718,103.12 413,334.67 应交流转税3%
地方教育费附加 243,587.65 140,570.51 应交流转税1%
防洪保安费 5.22
合计 7,828,366.08 2,000,185.86
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
营业税金及附加较去年同期增加291.38%，主要为房地产销售结算收入增加导致营业税及相应的附加增加影响所致。
39、财务费用
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 9,620,452.81 7,535,959.01
减：利息收入 204,786.08 215,291.30
汇兑损益
其他 -125,081.70 84,137.56
合计 9,290,585.03 7,404,805.27
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期财务费用同比增加25.46%，主要是借款增加及利率上升影响所致。
40、资产减值损失
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 本期发生额 上期发生额
1、坏账损失 -3,401,200.68 830,198.58
2、存货跌价损失 15,065.34
合 计 -3,386,135.34 830,198.58
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
41、投资收益
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期发生额 上年同期发生额
一、股权转让损益
二、按成本法核算的被投资公司发 50,141.77
放的股利
合计 50,141.77
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
42、营业外收入
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 本期发生额 上期发生额
罚款收入 6,000.00 15,000.00
贴息 1,774,100.00
其他 58,179.50 197,596.98
合计 1,838,279.50 212,596.98
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
营业外收入同比增加，主要是由于报告期内政府贴息收入增加影响所致。
43、营业外支出
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 本期发生额 上期发生额
捐赠支出 2,427,442.34 2,136,948.27
罚款 995.00 20,375.00
违约金支出 1,073,101.82 71,476.92
其他 343,641.33 85,389.86
合计 3,845,180.49 2,314,190.05
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
44、所得税费用
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税 1,886,160.63 4,098,592.41
递延所得税费用 1,271,951.10
合计 1,886,160.63 5,370,543.51
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
45、每股收益
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 每股收益(元) 净资产收益率(%)
基本每股 稀释每股 全面摊薄 加权平均
收益 收益
归属母公司所有者的净利 0.07 0.07 3.65 3.65
润
扣除非经常性损益后的归 0.08 0.08 4.10 4.08
属母公司所有者的净利润
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
附计算过程：
每股收益
基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/发行在外普通股的加权平均数
发行在外普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数＋当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间－当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间
稀释每股收益=Pn/(So+Sl+Si*Mi/Mo)
(2) 净资产收益率
全面摊薄净资产收益率=归属于普通股股东的当期净利润/期未净资产
加权平均净资产收益率=P/(Eo+Np/2+Ei*Mi/Mo-Ej*Mj/Mo)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2008年1-6月
Np：归属母公司所有者的净利润 15,246,047.68
P：扣除非经常性损益后的归属母公司所有者的净利润 17,119,953.51
Eo：期初净资产 409,254,667.57
Ei：报告期发行新股增加的净资产
Ej：报告期现金分红减少的净资产
Mi：新增净资产下一月份起至报告期末的月份数
Mj：减少净资产下一月份起至报告期末的月份数
Mo：报告期月份数 6
So：期初股份总数 217,447,402.00
Sl：报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股
份总数
Si：报告期因发行新股或债转股等增加股份总数
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2008年1-6月非经常性损益项目如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 金 额
非流动资产处置损益 -96,141.77
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但 -1,774,100.00
经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构对
非金融企业收取的资金占用费除外。
其他营业外收支净额 3,829,045.49
所得税影响额 -84,897.89
合 计 1,873,905.83
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
46、支付的其他与经营活动有关的现金
报告期内支付的其他与经营活动有关的现金22,058,782.53元，主要是营业费用、管理费用等各项费用中的现金开支及往来款项支出。
六、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄结构 期末账面余额 年初账面余额
金额 比例( 坏账准 金额 比例 坏账准备
%) 备 (%)
1年以内 2,248,93 24.15 44,978. 624,769.76 2.08 13,137.6
1.00 62 5
1年至2年 753,285. 8.09 75,328. 1,685,214. 5.59 168,521.
76 58 00 40
2年至3年 1,387,50 14.90 277,500 23,619,395 78.3 4,723,87
0.00 .00 .74 7 9.15
3年至4年 2,753,04 29.56 1,101,2 2,032,485. 6.74 812,994.
7.93 19.17 91 36
4年至5年 1,513,80 16.25 908,280 1,516,800. 5.03 909,240.
0.00 .00 00 00
5年以上 656,276. 7.05 656,276 659,276.33 2.19 659,276.
33 .33 33
合 计 9,312,84 100.0 3,063,5 30,137,941 100. 7,287,04
1.02 0 82.70 .74 00 8.89
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应收账款中无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。应收账款余额前五名单位欠款合计6,137,274.02元，占全部应收账款总额的65.90%。
2、预付账款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄结构 期末账面余额 年初账面余额
金额 比例(% 金额 比例(%
) )
1年以内 30,974,015.81 30.03 33,899,940.67 18.18
1年至2年 22,523,700.29 21.84 55,737,472.62 29.87
2年至3年 45,174,608.62 43.80 94,513,948.35 50.65
3年至4年 2,114,923.38 2.05 2,322,753.94 1.24
4年至5年 2,322,753.94 2.25 95,000.00 0.05
5年以上 24,850.00 0.03 24,850.00 0.01
合 计 103,134,852.0 100.00 186,593,965.58 100.00
4
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
预付账款较期初增加数，主要是报告期内预付升龙湾项目工程进度款所致。
预付账款中无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
本年度账龄超过一年的预付账款合计72,160,836.23元占总额的69.97%，主要是尚未办理结算手续的升龙湾项目预付工程进度款。
3、其他应收款
（1）账龄结构
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄结构 期末账面余额 年初账面余额
金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
(%) (%)
1年以内 47,626,71 33.9 45,878.7 59,062,39 37.0 71,491.9
0.13 8 4 7.25 9 0
1年至2年 22,671,61 16.1 2,267,16 69,962,40 43.9 6,996,24
3.01 7 1.30 9.64 2 0.97
2年至3年 42,901,80 30.6 8,580,36 198,600.6 0.12 39,720.1
9.08 1 1.82 5 3
3年至4年 18,170.00 0.01 7,268.00 52,732.45 0.03 15,132.9
8
4年至5年 15,600.00 0.01 9,360.00 19,000.00 0.01 5,720.00
5年以上 26,950,17 19.2 26,950,1 29,997,70 18.8 29,997,7
1.60 2 71.60 6.29 3 06.29
合 计 140,184,0 100. 37,860,2 159,292,8 100. 37,126,0
73.82 00 01.46 46.28 00 12.27
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其他应收款中无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
其他应收款余额前五名单位欠款合计114,432,919.14元，占全部其他应收款总额的81.63%。
（2）其他应收款中主要单位如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位名称 业务内容 期末账面余额 年初账面余
额
梧州市电业局 桂江电力公司股权 42,696,159.59 42,696,159.
转让款 59
梧州桂江电力有限公司 往来款 25,026,626.92 38,026,626.
92
梧州怡景实业有限公司 往来款 31,911,916.29 40,392,151.
20
中房物业公司 往来款 8,984,961.98 8,984,961.9
8
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
4、长期股权投资
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被投资单位 期末账面余额 年初账面余额
金额 减值准备 金额 减值准备
梧州市外向型工业园区发展 4,000,000 4,000,00 4,000,000 4,000,00
有限公司 .00 0.00 .00 0.00
国海证券有限责任公司 60,000,00 24,403,0 60,000,00 24,403,0
0.00 02.77 0.00 02.77
广西梧州中恒集团建筑工程 8,000,000 8,000,000
有限公司 .00 .00
广西梧州制药(集团)股份有 84,400,86 84,400,86
限公司 6.86 6.86
梧州怡景实业发展有限公司 7,000,000 7,000,00 7,000,000 7,000,00
.00 0.00 .00 0.00
广西梧州市中恒植物药业科 150,000.0 150,000.0
技有限公司 0 0
广西梧州市中恒医药有限公 240,000.0 240,000.0
司 0 0
梧州市怡景旅游有限公司 300,000.0 300,000.0
0 0
合 计 164,090,8 35,403,0 164,090,8 35,403,0
66.86 02.77 66.86 02.77
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
七、关联方关系及其交易
(一)存在控制关系的关联方
1、控制本公司的关联方
现本公司第一大股东为梧州鸳鸯江大桥有限公司，股东账号为：B881156890。
2、本公司的子公司有关信息
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
子公司名称 注 业务性质 经济性 法定
册 质或类 代表
地 型 人
梧州制药集 梧 中西成药,化学原料药,兼营食品,进出 股份有 许淑
团股份有限 州 口业务 限公司 清
公司 市
梧州怡景实 梧 餐饮、娱乐、健身、写字楼宇出租、 中外合 许力
业有限公司 州 旅宿等 资有限 华
市 责任公
司
梧州中恒集 梧 工业与民用建筑施工(叁级)、装饰工 有限责 潘云
团建筑工程 州 程 任公司 晖
有限公司 市
梧州市怡景 梧 国内旅游业务 法人独 许力
旅游有限公 州 资有限 华
司 市 责任公
司
广西梧州市 梧 中草药材种植、批发、零售，中药材 有限责 赵学
中恒植物药 州 研究、开发和技术咨询服务 任公司 伟
业科技有限 市
公司
广西梧州市 梧 仅限经营中药材及广西梧州制药（集 有限责 赵学
中恒医药有 州 团）股份有限公司生产的中成药、化 任公司 伟
限公司 市 学原料药、化学药制剂、抗生素、生
化药品批发、零售
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
3、本公司的子公司的注册资本及其变化
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企业名称 期初数 本期增 本期减 期末数
加 少
梧州制药集团股份有限公司 124,260,4 124,260,40
00.00 0.00
梧州怡景实业发展有限公司 10,000,00 10,000,000
0.00 .00
梧州中恒集团建筑工程有限公 10,000,00 10,000,000
司 0.00 .00
梧州市怡景旅游有限公司 300,000.0 300,000.00
0
广西梧州市中恒植物药业科技 500,000.0 500,000.00
有限公司 0
广西梧州市中恒医药有限公司 3,000,000 3,000,000.
.00 00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
4、本公司的子公司所持股份或权益及其变化
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企业名称 期初数 本期增加 本期减 期末数
少
金额 比 金 比例 金 比 金额 比
例 额 额 例 例
梧州制药集团股份 121,878, 98. 121,878, 98.
有限公司 386 08% 386 08%
梧州怡景实业发展 7,000,00 70% 7,000,00 70%
有限公司 0.00 0.00
梧州中恒集团建筑 8,000,00 80% 8,000,00 80%
工程有限公司 0.00 0.00
梧州市怡景旅游有 300,000. 100 300,000. 100
限公司 00 % 00 %
广西梧州市中恒植 500,000. 100 500,000. 100
物药业科技有限公 00 % 00 %
司
广西梧州市中恒医 3,000,00 100 3,000,00 100
药有限公司 0.00 % 0.00 %
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(二)不存在控制关系的关联方
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企业名称 与本公司关系
梧州市外向型工业园区发展有限公司 参股公司
国海证券有限责任公司 参股公司
交通银行梧州分行 参股公司
梧州市住宅配套服务公司 本公司股东
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(三)、关联方应收、应付及其他往来余额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 期末数
其他应付款：
梧州市住宅配套服务公司 336,051.20 336,051.20
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
八、或有事项
至报告期末，本公司无应披露的或有事项。
九、承诺事项
至报告期末，本公司无应披露的承诺事项。
十、资产负债表日后事项
2008年7月22日，本公司已将持的交通银行股票906667股全部出售，收回股票转让款7,422,986.43元。交通银行股票初始投资成本1,192,000.60元，出售后实现收益6,230,985.83元。
此外，本公司无其他重大资产负债表日后的非调整事项。
十一、其他事项
2007年1-3季度，本公司对持有的交通银行股票(证券代码：601328) 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。根据2008年1月21日发布的企业会计准则实施问题专家工作组意见，公司按规定划分为可供出售金融资产，其公允价值变动调整资本公积金，同时调整2007年度财务报表。报告期内，本公司对利润表上年度比较数据重新调整列报，调减公允价值变动收益8,772,269.73元。
十二、财务报告批准报出日期
本财务报告业经公司第五届董事会第七次会议批准报出。
八、备查文件目录
1、载有法定代表人、财务负责人、会计主管人员签名并盖章的会计报表。
2、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件。
董事长：许淑清
广西梧州中恒集团股份有限公司
2008年8月16日
