600395 盘江股份 2012 年年度报告摘要
贵州盘江精煤股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊
载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 盘江股份 股票代码 600395
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 张发安 梁东平
电话 0858-3703046 0858-3703068
传真 0858-3703046 0858-3703046
电子信箱 pjzfa@163.com pjldp@163.com
二、主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上
2012 年(末) 2011 年(末) 2010 年(末)
年(末)增减（%）
总资产 13,964,455,598.06 12,224,401,095.38 14.23 8,293,750,846.16
归属于上市公司股东的
7,609,289,437.24 6,939,550,622.71 9.65 6,325,899,576.30
净资产
经营活动产生的现金流
1,427,627,606.55 2,375,969,446.56 -39.91 1,148,370,781.39
量净额
营业收入 7,882,292,378.46 7,464,931,764.57 5.59 5,469,241,526.08
归属于上市公司股东的
1,503,575,815.94 1,704,982,092.08 -11.81 1,345,216,397.36
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 1,491,358,125.40 1,691,808,845.37 -11.85 1,347,983,986.09
利润
加权平均净资产收益率 减少 5.12 个百
20.91 26.03 23.28
（%） 分点
基本每股收益（元／股） 0.908 1.030 -11.84 0.813
稀释每股收益（元／股） 0.908 1.030 -11.84 0.813
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2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交
报告期股东总数 68,522 72,152
易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 量
贵州盘江投资控股
国有法人 34.48 570,630,171 0 无
(集团)有限公司
贵州盘江煤电有限
国有法人 24.19 400,420,420 0 无
责任公司
兖矿集团有限公司 未知 11.60 191,972,653 0 未知
中国华融资产管理
未知 2.48 41,084,593 0 未知
公司
中国信达资产管理
未知 1.44 23,894,300 0 未知
股份有限公司
中国建设银行股份
有限公司贵州省分 未知 0.98 16,201,513 0 未知
行
中国银行－大成蓝
筹稳健证券投资基 未知 0.86 14,277,804 0 未知
金
中国人民财产保险
股份有限公司－传
未知 0.59 9,695,400 0 未知
统－普通保险产品
－008C－CT001 沪
上海浦东发展银行
－长信金利趋势股 未知 0.48 7,990,033 0 未知
票型证券投资基金
全国社保基金一零
未知 0.36 6,000,000 0 未知
一组合
前十名股东中，贵州盘江煤电有限责任公司是公司第一大股东
贵州盘江投资控股（集团）有限公司的全资子公司，这两名股东与
上述股东关联关系或一致行动
其他股东之间不存在关联关系；公司未知其他股东之间是否存在关
的说明
联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的
一致行动人。
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、管理层讨论与分析
（一）公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期，受全球经济复苏缓慢、国内经济下行压力加大、政府宏观调控等的影响，
我国的煤炭市场需求不足。同时国内煤炭企业产能逐步释放，进口煤猛烈冲击，再加上
受累于下游钢铁等行业经营情况欠佳的不利局面，我国煤炭市场面临着复杂严峻的形
势。区域竞争范围扩大，价格竞争日益激烈，质量标准不断提高，煤炭产品价格低位运
行，销量增长缓慢，给公司全年的业绩带来影响。公司积极顺应国家经济政策导向，加
强生产组织和重点项目管理，严格落实各项节支降耗措施，在内部控制规范建设试点的
基础上，全面实施并完善内控体系建设，努力保证公司生产经营的平稳运行。
2012 年度，公司生产精煤 416.91 万吨，生产混煤 488.64 万吨，原煤 1,354.90 万吨，
销售商品煤 1,013.13 万吨。发电 48,124 万度，电力销量（上网）7,314 万度。主营业务
收入 766,463 万元，主营业务成本 446,296 万元；实现净利润 152,878 万元，比上年同期
减少 11.04%。
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（二）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 7,882,292,378.46 7,464,931,764.57 5.59
营业成本 4,601,469,062.46 4,127,596,193.42 11.48
销售费用 119,210,749.43 137,234,472.67 -13.13
管理费用 874,392,704.47 682,099,010.07 28.19
财务费用 130,226,008.05 61,266,667.76 112.56
经营活动产生的现金流量净额 1,427,627,606.55 2,375,969,446.56 -39.91
投资活动产生的现金流量净额 -1,125,538,582.99 -1,368,595,962.07 17.76
筹资活动产生的现金流量净额 -640,013,111.31 -865,641,734.92 26.06
研发支出 50,928,877.72 11,786,249.21 332.10
2、主营业务分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
减少 3.64
煤炭 7,879,685,601.44 4,675,357,485.76 40.67 3.69 10.46
个百分点
减少 8.14
电力 176,517,688.14 179,178,617.98 -1.51 14.85 24.86
个百分点
减少 3.81
合 计 8,056,203,289.58 4,854,536,103.74 39.74 3.92 10.93
个百分点
内部抵消 391,577,219.99 391,577,219.99
减少 3.56
抵消合计 7,664,626,069.59 4,462,958,883.75 41.77 4.25 11.03
个百分点
（三）关于公司未来发展的讨论与分析
1、行业竞争格局和发展趋势
（1）行业地位
公司拥有丰富的煤炭资源，是中国南方地区重要的大型炼焦煤和动力煤生产基地。
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矿区煤炭储量丰富，井田面积 706 平方公里，远景储量 383 亿吨，地质储量 95 亿吨；
矿区地质条件较好，煤层赋存较稳定，属缓倾斜煤层，适宜发展机械化，建设高产高效
的大型和特大型矿井。
（2）主要优势
盘江矿区煤种齐全，主要有气煤、肥煤、1/3 焦煤、主焦煤、瘦煤、贫煤、无烟煤，
储量和煤种在长江以南地区得天独厚，具有"质量好、品种全、低灰、低硫、微磷、发
热量高"的显著特点，是理想的冶金、化工和动力用煤，产品主要销往国内中西部 9 个
省市、自治区的大型钢铁企业，部分出口日本及东南亚地区。交通便利，贵昆铁路、南
昆铁路威红段、水红铁路、沪昆高速公路、水盘高速公路以及在建设的沪昆高铁贯穿矿
区，是北通巴渝，南接粤桂，西进云南，东联黔中的西南及西部地区交通、能源输出重
镇。
（3）面临的挑战
当前，煤炭行业总体产能过剩，进口煤价格优势明显，对我国煤炭市场造成很大的
冲击；另外钢铁等下游行业整体经营形势依然严峻；同时，煤炭企业竞争日益激烈，正
在由质量竞争为主转向质量与价格竞争并重。
（4）迎来的机遇
中央提出转变经济发展方式，进行产业转型升级，并大力实施西部大开发战略，《国
务院关于进一步促进贵州经济社会又好又快发展的若干意见》（国发〔2012）2 号）专门
针对贵州的发展给予了很多政策支持，这些政策的出台都给贵州经济社会的发展带来了
难得的机遇，未来贵州的发展将迎来历史上的最好时期。
贵州省委、省政府提出了"加快发展，加速转型，推动跨越"的"十二五"工作目标和
工业强省战略，公司控股股东盘江集团制定了《盘江集团发展战略和规划》，按照集团
的战略规划，盘江股份将扮演重要角色，承载着整个集团战略发展的希望。
未来盘江股份公司将抓住这次战略发展机遇，充分利用人才优势、管理优势、地理
优势、资源优势、产品结构优势，按照集团的战略规划，抢抓机遇，加快发展，继续深
入落实煤炭工业发展“十二五”规划，加强安全生产管理，扩大市场占有率，巩固和加
强公司在西南片区的区域龙头地位；并大力推进煤电一体化建设，积极向下游产业延伸
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拓展。
2、 公司发展战略
（1）高端产品差异化战略。公司拥有长江以南最大储量的优质、稀缺煤炭资源，
利用这些资源，公司可以为客户提供大量优质的煤炭产品，尤其是公司生产的 1/3 焦精
煤。
（2）集中大客户，覆盖西南战略。由于公司的客户钢铁、火电、水泥等企业都为
区域性的大公司，实力较为雄厚，其自身的规模、技术等综合实力在同行业中具有较大
的影响力，一般抵御风险的能力较强。另外，公司周边省份均为缺煤省份，也使公司客
户对我们的产品形成依赖性，可以提高我们对产品的定价能力。
（3）煤为核心，下游一体化战略。公司将在继续做好安全生产的基础上，增加资
源储备，发展壮大煤炭核心产业，增强其在长江以南地区的龙头地位。同时开展技术创
新，提升产品附加值，抓住产业转型升级的契机，适时向下游的电力、焦化等方向拓展，
发展成为一家以煤为核心的综合能源企业。
3、 经营计划
2013 年原煤产量 1,225 万吨，发电量 46,600 万度，营业收入 74.72 亿元，确保重点
项目工程进度。
4、 可能面对的风险
（1）安全生产风险。公司虽然机械化程度和安全管理水平较高，但受煤矿地质条
件等复杂因素影响，煤矿的安全生产依然存在一定的不确定性风险。
（2）煤炭市场波动风险。2012 年受全球经济复苏缓慢，国内经济下行压力加大，
政府宏观调控等的影响，我国煤炭市场需求疲软，同时煤炭企业产能逐步释放，进口煤
猛烈冲击，再加上受累于下游钢铁等行业整体经营情况欠佳的不利局面，我国煤炭市场
面临着复杂严峻的形势，未来煤炭市场难免再次出现波动。
（3）法律风险。作为上市公司，面临的法律监管复杂而多样，未来随着公司的发
展壮大，以及国家在环境保护、行业准入、资源节约、上市公司同业竞争等方面监管要
求，公司要继续加强法律风险防范。同时，随着国家对煤矿安全生产、资源节约和环境
保护地日益重视，对煤矿安全生产整治和稀缺资源开采保护的力度不断加大，煤矿安全
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生产和环境治理将面临更严格的标准，未来有可能增加在安全生产和环境治理方面的成
本支出。
针对上述风险，公司将采取以下措施：
（1）坚持安全发展理念，抓好安全生产管理。进一步提高对安全生产重要性的认
识，实现公司安全生产与经济效益协调发展。抓好安全生产责任制落实和职工安全教育
培训，提高职工队伍的安全意识和岗位规范操作能力。坚定不移抓好安全质量标准化建
设，努力实现矿、厂安全质量标准化全面达标，同时抓好以"一通三防"为重点的瓦斯防
治工作，严格执行追查制度，建立安全综合考核机制，强化应急救援体系建设，加强对
控股公司的安全监督。
（2）抓队伍、抓市场、抓销售方式转变。要重视基层管理人员、财务管理人员、
销售人员、考核监督人员的队伍建设，强化责任意识和市场意识，尤其是竞争意识和忧
患意识，未来的市场竞争非常激烈，必须建立一支有战斗力、有竞争力的强大队伍，才
能赢得市场，求得生存。
（3）树立现代公司制治理理念。更加重视各级管理人员的培训学习，由单一的安
全生产知识学习拓展到现代公司法人治理、项目建设流程、市场经济分析包括宏观经济
分析和微观经济分析，以及其他先进管理理念的学习，提高公司的决策水平和执行力。
（4）加强人力资源开发，推进人才强企战略。要把培养、使用和管理人才作为企
业发展的第一战略任务，以党群管理、生产经营、专业技术和技术工人四支人才队伍建
设为重点，统筹抓好各类人才队伍建设。同时，要坚持广纳贤才，积极抓好人才引进工
作，以主体专业为根本，统筹合理引进会计、金融、法律、文秘、综合管理等专业人才，
形成主体专业与非主体专业人才的有效配置，形成人才梯队，促进人才队伍健康成长。
（5）抓好投资管控，保证公司的财务安全。要针对公司的资金需求，制订更加合
理科学的财务预算报告；要严格按照审批计划合理运用资金，减少浪费和不必要的支出；
要加强资产流动性和票据变现能力，优化资产结构及时回收货款，加强资金集中管理，
保证公司财务管理安全有效运行。
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四、涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
1、贵州盘江赫章能源开发有限公司
贵州盘江精煤股份有限公司第三届董事会 2012 年第四次临时会议审议通过了《关
于投资设立贵州盘江赫章能源开发有限公司的议案》（详见公告临 2012-020）。根据董事
会决议"贵州盘江赫章能源开发有限公司"为公司设立的全资子公司，公司于 2012 年 8
月将贵州盘江赫章能源开发有限公司纳入公司合并报表范围。
2、贵州盘江职业卫生技术服务有限公司
贵州盘江精煤股份有限公司第三届董事会第九次会议审议通过了《关于投资设立贵
州盘江职业卫生技术服务有限公司的议案》（详见公告临 2012-032）。根据董事会决议"
贵州盘江职业卫生技术服务有限公司"为公司设立的全资子公司，公司于 2012 年 10 月
将贵州盘江职业卫生技术服务有限公司纳入公司合并报表范围。
董事长： 张仕和
贵州盘江精煤股份有限公司
2013 年 4 月 17 日
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