证券代码：600436            证券简称：片仔癀            公告编号：2015-055



                   漳州片仔癀药业股份有限公司
                  变更部分募集资金投资项目公告
    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



    重要内容提示：
     原项目名称：片仔癀产业园——片仔癀系列药品、保健品等生产基地建
        设项目
     新项目名称，投资总金额：将 24400 万元变更为永久性补充流动资金，
        用于加强战略性物资储备，购买麝香、牛黄等贵细原材料
     变更募集资金投向的金额：24400 万元
    一、变更募集资金投资项目的概述

    （一）实际募集资金金额、资金到位时间
    经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]726号文核准，并经上海证券交易
所同意，本公司由主承销商兴业证券股份有限公司通过上海证券交易所系统于
2013年6月21日至2013年6月27日采用全部向股权登记日登记在册的全体股东网上
定价配股方式，向股权登记日登记在册的全体股东发行了普通股（A 股）股票
20,884,589股，发行价为每股37.14元，公司共募集资金775,653,635.46元，扣除承销
费和未付保荐费20,115,687.25元后的募集资金为人民币755,537,948.21元，已由兴业
证券于2013年7月1日汇入公司银行账户内。另扣减审计费、律师费、法定信息披
露费等其他发行费用3,642,787.20元后，公司本次募集资金净额为人民币
751,895,161.01元。上述募集资金净额已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）“致
同验字 （2013）第350ZA0176号”《验资报告》验证。
    截至2015年6月30日，公司募集资金实际使用情况如下：
                     是否    募集资金拟投      募集资金累计实际
   承诺投资项目                                                   项目进度
                     变更    入金额（万元） 投入金额（万元）



                                     1
                       项目

片仔癀产业园—片仔
癀系列药品、保健品      否     61,000          4126.83           6.77%
等生产基地建设项目

补充流动资金（注 1）    否    14553.79         14599.02          100%

       合计                   75553.79         18725.85

    注 1，实际投入补充流动资金项目的金额中包含了募集资金的利息收入，故
补充流动资金实际支出的金额大于募集资金拟投入的金额。

    本次项目变更不构成关联方交易。2015 年 12 月 22 日，公司第五届董事会
第二十二次会议审议通过《关于变更部分募集资金投资用途的议案》。为提高募
集资金使用效率，公司拟调减原募投项目“片仔癀系列药品、保健品等生产基地
建设项目”募集资金投资规模，将建设片仔癀产业园用募集资金的 2.44 亿元（占
项目金额的 40%）变更为永久性补充公司流动资金，主要用于加强战略性物质储
备，购买麝香、牛黄等贵细原材料。该议案尚需公司 2016 年第一次临时股东大
会审议通过后方可实施。



    二、变更募集资金投资项目的具体原因
    （一）原项目计划投资和实际投资情况

     公司目前的生产基地位于漳州市芗城区上街，场地相对较小，导致公司产

能扩大受到一定程度的限制。公司要获得未来的发展只能通过产品结构调整等方

式以保证高利润产品的生产，这给公司未来的快速发展带来较大的压力。公司要

想在国家产业政策支持背景下抓住市场机遇，须进一步扩大产能建设、丰富产品

品种、加大研发投入和市场开拓力度。

     本次募集资金投资项目为片仔癀产业园——片仔癀系列药品、保健品等生

产基地建设项目，项目计划总投资为 61,072.22 万元，其中主要包括固定资产投

资 41,659.19 万元，土地费用 4,500 万元，铺底流动资金 5,552.02 万元等。

     本次配股募集资金投资项目实施之后，公司将在南靖县靖城新区建成占地


                                     2
约 300 亩的新生产基地。新生产基地将体现公司高标准的建设规划，在新生产基

地建成之后，将解决公司面临的产能问题，降低公司的经营风险，确保公司的可

持续性发展。同时，完成对生产线进行技术改造升级和产品质量升级，并加强研

发实力的提升和物流网络的建设，巩固公司行业优势地位，全面提升公司的核心

竞争力，从而保证顺利实施公司的“十二五规划”，实现可持续发展。建设项目

达产后，公司原有生产基地将逐步停产。本次募投项目片仔癀产能与原片仔癀产

能相当，片仔癀以外的药品产能扩大，未来盈利增长主要来源于片仔癀产品提价

和其他药品产能扩大。

     该生产基地建设项目原计划在 2016 年 6 月 30 日前完成。项目建成达产

后，年均可实现营业收入 164,823.37 万元，利润总额 37,545.54 万元，税后财

务内部收益率为 24.87%，税后静态投资回收期为 6.07 年。

     除用于购买建设项目用土地款及项目前期费用 4126.83 万元外，截至 2015

年 11 月 30 日，募集资金专户共剩余资金（不含利息）56873.17 万元，主要以

定期存款方式存放在公司银行账户。
    （二）变更的具体原因

     1、宏观经济以及医药行业环境发生变化导致该项目的实施未符合预期的发
展
     由于医药行业环境的变化以及市场环境竞争的加剧，除公司主导产品片仔
癀外，公司其他普药的增长未能达到预期的目标，公司计划通过产能的扩张保持
公司盈利的增长目标短期内未能实现。且生产基地固定资产投资规模大，如果不
顾市场实际情况，按计划继续投入资金实施该项目，将使得公司盈利能力下降，
项目的投资回报将大大低于预期。
     2、公司战略的调整使得产业园项目建设的亟需性降低
     公司积极向产业链上下游拓展，并搭建医疗、保健、养生的大健康产业，
形成公司“一核两翼”的发展战略。公司通过与兴业证券股份有限公司、北京清
科投资管理有限公司等公司建立合作关系，实现资本和经营有机高效整合；通过
基金设立整合产业优质资源，完善战略布局，使得公司通过外延式扩张实现跨越
式发展。
     3、变更为永久性补充流动资金的意义

                                   3
    公司计划通过此次募集资金投资项目的变更，将 2.44 亿元变更为永久性补
充流动资金，主要用于加强战略性物质储备，购买麝香、牛黄等贵细原材料。通
过战略性物质的储备，可以帮助公司：（1）应对原材料供应风险的需要。公司主
要产品片仔癀原材料主要为天然麝香、天然牛黄等，均为名贵药材，市场需求量
大。尽管近年来未遭遇因原材料短缺而影响生产经营的情况，但是原材料潜在的
供应风险仍然存在。（2）保证公司持续发展的需要。由于国内天然麝香、天然牛
黄等原材料供应的稀缺性，导致近年天然麝香、天然牛黄等原材料价格发生多次
较大幅度提价，公司产品被动提价。为保证公司持续发展和产品价格相对稳定，
公司通常存储一定主要原材料需求量。而公司实施的这种库存战略是近年来公司
能够保持良好发展态势的重要保证。（3）实现公司发展战略的需要。公司“一核
两翼”战略的实施，以及通过设立基金方式实现外延式发展， 不管是公司相关
业务的增长，还是公司研发、营销方面投入的增加，这些在客观上均对公司流动
资金的储备提出了更高的要求。
    三、新项目的具体内容
    变更用途后的募集资金将用于永久性补充公司流动资金，主要用于加强战略
性物质储备，购买麝香、牛黄等贵细原材料。
    四、独立董事、监事会、保荐人对变更募集资金投资项目的意见
    公司独立董事认为：本次变更募集资金项目履行了必要程序，符合《上海证
券交易所股票上市规则》、 上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年
修订）》等法律法规和《公司章程》、《公司募集资金管理制度》的规定，不存在
损害公司和股东特别是中小股东利益的情形。本次公司拟变更募集资金项目符合
医药行业环境变化趋势以及公司的实际经营情况，战略物资的储备有助于提升公
司的可持续发展能力，有利于进一步提高募集资金的使用效率，提升公司的经营
效益，从而为公司和股东创造更大的利益。因此，我们一致同意变更部分募集资
金投资项目用于永久补充流动资金。
    公司监事会认为：本次变更募集资金项目是公司根据当前宏观经济形势、医
药行业以及公司实际情况而做出的决定，符合相关法律、法规及《公司章程》、
《公司募集资金管理制度》的规定，公司变更部分募集资金投资项目并将募集资
金用于永久性补充流动资金，帮助公司进行战略性物资储备，购买麝香牛黄等贵
细原材料，有利于保持公司的可持续发展，提高募集资金使用效率，符合公司长

                                   4
远发展的要求，不存在损害公司及股东，特别是中、小股东利益的情形，因此，
监事会同意变更部分募集资金投资用途。
    兴业证券股份有限公司作为公司 2013 年配股的保荐机构，经审慎核查后认
为：公司本次变更募集资金使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》、
《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法
（2013 年修订）》等相关规定，不存在违规使用募集资金的情形，有利于提高募
集资金的使用效率，提升公司的经营效益，不存在损害公司及全体股东利益的情
况。本保荐机构对片仔癀在履行完公司股东大会审议程序后变更上述募集资金使
用事项无异议。
    五、关于本次变更募集资金用途提交股东大会审议的相关事宜
    本次变更募集资金用途已经公司第五届董事会第二十二次会议审议通过，尚
需提交公司 2015 年第二次临时股东大会审议。


    特此公告。


                                       漳州片仔癀药业股份有限公司董事会
                                                      2015 年 12 月 22 日




                                   5