片仔癀：兴业证券股份有限公司关于公司暂缓以募集资金投资产业园--系列药品、保健品等生产基地建设项目的核查意见2016-01-06
兴业证券股份有限公司
关于漳州片仔癀药业股份有限公司暂缓以募集资金投资
片仔癀产业园——片仔癀系列药品、保健品等
生产基地建设项目的核查意见
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”、“保荐机构”或“本保荐机
构”）作为漳州片仔癀药业股份有限公司（以下简称“片仔癀药业”、“公司”）2013
年配股的保荐机构，对片仔癀药业暂缓以募集资金投资片仔癀产业园——片仔癀
系列药品、保健品等生产基地建设项目的事项进行了核查，具体情况如下：
一、公司配股募集资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]726 号文核准，并经上海证券交
易所同意，片仔癀药业采用网上定价配股方式发行人民币普通股 （A 股）
20,884,589 股，每股发行价格为 37.14 元，共计募集资金净额为 755,537,948.21
元，上述募集资金拟投资于片仔癀产业园——片仔癀系列药品、保健品等生产基
地建设项目及补充流动资金项目。
公司第五届董事会第二十二次会议审议通过《关于变更部分募集资金投资用
途的议案》（详见公司于 2015 年 12 月 23 日在上海证券交易所网站发布的
2015-055 号公告），为提高募集资金使用效率，公司拟调减原募投项目“片仔癀
系列药品、保健品等生产基地建设项目”募集资金投资规模，将建设片仔癀产业
园用募集资金的 2.44 亿元（占项目金额的 40%）变更为永久性补充公司流动资
金，主要用于加强战略性物质储备，购买麝香、牛黄等贵细原材料。
二、公司暂缓投资片仔癀产业园——片仔癀系列药品、保健品等生产
基地建设项目的情况
本次募投项目为片仔癀产业园——片仔癀系列药品、保健品等生产基地建设
项目，项目总投资为 61,072.22 万元，其中主要包括固定资产投资 41,659.19 万元，
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土地费用 4,500 万元，铺底流动资金 5,552.02 万元等。项目原计划 3.5 年完成项
目建设。
截至 2015 年 6 月 30 日，该项目募集资金投入金额为 4126.83 万元，项目建
设进度未达预期，主要由于受以下几点因素的影响：
（1）因公司近几年普药的销售未达预期，公司无法通过产能扩张的方式提
高公司的盈利能力。
（2）漳州高新技术产业开发区于 2015 年 12 月 18 日委托中国国际工程咨询
公司组织行业协会、设计院、研究生和大学的专家组成专家组共同参与报告的编
制工作。根据《漳州高新技术产业开发区靖城园区产业发展规划研究调研方案》
指出，高新技术区将根据产业选择课题的研究成果，重点产业范围将做进一步调
整。故高新区最终所定产业方案将对片仔癀产业园整体建设产生影响。
（3）为了顺应轻资产运营的时代潮流，内部方面公司通过改造提升产能和
委外加工方式解决产能不足问题；对外通过与知名机构建立合作关系实现资本和
经营有机高效整合，通过设立基金整合产业优质资源，完善战略布局，使得公司
通过外延式扩张实现跨越式发展。
片仔癀产业生产基地固定资产投资规模大，如果不顾实际情况，按计划继续
投入资金实施该项目，将可能使得公司盈利能力下降，项目的投资回报将大大低
于预期。因此，本着对股东利益负责、对公司利益负责的原则，经慎重研究，公
司拟暂缓片仔癀产业园项目的建设，并对片仔癀产业园区的建设进行重新论证，
待论证结束后再决定是否继续片仔癀产业园的建设。
公司已就该事项履行了董事会、监事会审议程序，独立董事发表了独立意见，
尚待公司股东大会审议通过。
五、保荐机构核查意见
保荐机构审阅了片仔癀产业园——片仔癀系列药品、保健品等生产基地建设
项目相关资料、公司董事会议案、监事会及独立董事意见，了解了暂缓投资的原
因。
经核查，本保荐机构认为，公司暂缓以募集资金投资片仔癀产业园——片仔
癀系列药品、保健品等生产基地建设项目，系根据公司实际经营及市场变化等情
况对募集资金投资项目完成时间作出的调整，对公司经营不存在重大影响，亦不
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存在损害股东利益的情况，符合公司战略发展需求，符合全体股东的利益。因此，
同意公司暂缓以募集资金投资片仔癀产业园——片仔癀系列药品、保健品等生产
基地建设项目。本保荐机构将继续督导片仔癀药业切实履行相关内部决策程序及
信息披露义务。
（以下无正文）
兴业证券股份有限公司
2016 年 1 月 4 日
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