股票简称:钛业股份 股票代码:600456
宝鸡钛业股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2董事周廉、李垣、孙议政因事未出席会议，均委托董事长汪汉臣出席会议并代为行使表决权，董事颜学柏因事未出席会议，委托董事卢长春出席会议并代为行使表决权。
1.3公司2007年第一季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长汪汉臣先生，总经理贾栓孝先生，总会计师（财务负责人）郑海山先生，财务部主任李钢先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
本报告期末比上年
本报告期末（元） 上年度期末（元）
度期末增减（%）
总资产 2,550,732,618.46 2,551,226,375.95 -0.02
所有者权益（或股东
1,941,665,114.99 1,855,287,808.95 4.66
权益）
每股净资产 4.78 4.56 4.82
本报告期比上年同
年初至报告期末（元）
期增减（%）
经营活动产生的现金
76,898,368.26 86.61
流量净额
每股经营活动产生的
0.19 -9.52
现金流量净额
本报告期比
报告期 年初至报告期末
上年同期增减（%）
净利润（元） 86,377,306.04 86,377,306.04 3.08
基本每股收益（元） 0.21 0.21 -50.00
稀释每股收益（元） 0.21 0.21 -50.00
净资产收益率（%） 4.45 4.45 下降5.25个百分点
扣除非经常性损益后 4.45 4.45 下降5.13个百分点
的净资产收益率（%）
经营活动产生的现金流量净额大幅变化的原因是由于原材料供应紧张程度趋缓，使得本期购买商品、接受劳务支付的现金同比下降，导致本期经营活动现金流量净额同比增加。
基本每股收益、稀释每股收益大幅变化的原因是公司股本扩张所致。经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]45号文核准，公司于2006年9月5日非公开定向发行人民币普通股2582万股。非公开定向发行结束后，公司于2006年9月20日实施了公积金转增股本方案，以2006年非公开发行股票后总股本22590万股为基数，每10股以资本公积金转增8股，共计转增18072万股，转增后总股本达到40662万股。
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）
营业外收支净额 5990.00
所得税影响 898.50
合 计 5091.50
2.2报告期末股东总数及前十名流通股股东（或无限售条件股东）持股情况表报告期末股东总数（户） 20802
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件流 种
股东名称
通股的数量（股） 类
中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 6880000 A
中国农业银行－景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基 6215785 A
中国建设银行－上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 5357290 A
中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF) 5352824 A
中国建设银行－上投摩根中国优势证券投资基金 4293790 A
中国农业银行－景顺长城内需增长开放式证券投资基金 3972754 A
中国工商银行－景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 3208290 A
交通银行－安顺证券投资基金 3104000 A
中国建设银行－宝康灵活配置证券投资基金 3000000 A
中国银行－华宝兴业先进成长股票型证券投资基金 2800000 A
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□√适用 □不适用
3.1.1根据中华人民共和国财政部颁布的新《企业会计准则》的规定和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对上市公司财务管理的要求，公司于2007年1月1日起执行新会计准则,所有会计报表项目均按新会计准则的要求进行编制。
3.1.2根据新《企业会计准则》公司对原有会计政策和会计估计作出的变更事项详见2007年4月12日公司第三届董事会第九次会议决议公告（2007－007号）。
3.1.3报告期末存货、预付帐款、应收帐款发生较大变化的原因说明
项 目 2007－3－31 2006－12－31 增减％
应收帐款 262,253,226.68 95,653,383.52 174.17
存货 661,242,965.87 775,963,024.18 -14.78
预付帐款 484,954,322.27 570,061,384.07 -14.93
其他应收款 10,470,234.02 2,620,441.58 299.56
应收帐款增加的原因是：
（1）随着收入的增加使应收帐款同时增加。
（2）由于原料价格下降，公司为了争取市场，根据信用等级增加赊销额度。
其他应收款增加的原因主要是：应收出口退税款增加所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□√适用 □不适用
3.2.1募集资金项目建设情况
本报告期公司共投入募集资金3,976.32万元,累计已投入45,808.21万元,其余全部存放于公司银行帐户,已备投资项目使用。本报告期末募集资金项目建设情况如下：
（1）引进钛及钛合金冷炉床熔炼炉技术改造项目。该项目计划投资17,395.4万元，本报告期该项目实际投入资金253.01万元，累计投入14,208.24万元。目前该项目仍在试生产过程中。
（2）增加5000吨熔铸能力项目。该项目计划投资14,600万元，本报告期实际投入资金1,422.82万元，累计投入资金5,706.97元。目前该项目中两台引进10吨真空自耗电弧炉正在试生产验收中。
（3）钛棒丝材生产线技术改造项目。该项目计划投资16,000万元，本报告期实际投入资金669.57万元，累计投入资金1,110.50万元。目前该项目已完成部分设备订货。
（4）钛合金板材扩能技术改造项目。该项目计划投资13,198.10万元，本报告期实际投入资金1,621.94万元，累计投入资金5,449.92万元。目前该项目已正在进行厂房建设，完成部分设备的采购订货。
（5）钛及钛合金残废料处理线项目。该项目计划投资13,000万元，本报告期未投入资金，累计投入资金3,008.00万元。目前该项目已进入设备购置准备阶段。
（6）钛及钛合金材料工程技术中心项目。该项目计划投资5,000万元，本报告期实际投入资金8.97万元，累计投入资金56.75万元。目前该项目部分设备已完成购置并投入使用。
（7）收购宝钛集团2500吨快锻生产线。根据公司与宝钛集团签署的收购协议，本报告期支付收购项目款267.83万元，累计11,523.32万元，目前该项目的产权转移手续正在办理中。
3.2.2非募集资金项目建设情况
本报告期，公司投入2,070.53万元用于部分技术改造项目，主要项目建设情况如下：
（1）宝钛工业园及配套设施项目。本报告期实际投入资金2,054.34万元，累计投入资金2,061.26万元。
（2）万吨自由锻项目。本报告期实际投入资金1.50万元，累计投入资金1.50万元。
（3）钛带生产线建设项目。本报告期实际投入资金0.29万元，累计投入资金0.29万元。
（4）斜轧穿孔机项目。本报告期实际投入资金14.40万元，累计投入资金44.81万元。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□√适用 □不适用
承诺履行
股东名称 特殊承诺
情况
1、宝钛集团有限公司所持本公司非流通股股份自改革方案
实施之日（2005-12-28）起六十个月内不通过上海证券交易
正在履行中
所挂牌交易出售。此后二十四个月内,若通过上海证券交易
所挂牌交易出售股票,出售数量不超过本公司总股本的5%。
宝钛集团有限公司
2、宝钛集团有限公司承诺将在本公司股东大会上提议本公
司2005年和2006年年度利润分配比例不低于当年实现的可
已履行完毕
供分配利润的40%,并承诺在股东大会表决时对该议案投赞
成票。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 □√不适用
宝鸡钛业股份有限公司
董事长：汪汉臣
二OO七年四月十一日
宝鸡钛业股份有限公司
资产负债表
2007.3.31
单位：人民币元
合并数 母公司
资 产
期末数 年初数 期末数 年初数
流动资产：
货币资金 647,198,999.27 646,506,944.22 635,479,589.71 629,558,769.58
交易性金融资产
应收票据 84,760,240.49 76,161,924.39 84,760,240.49 76,161,924.39
应收账款 262,253,226.68 95,653,383.52 262,253,226.68 95,653,383.52
预付账款 484,954,322.27 570,061,384.07 490,699,680.53 571,808,068.34
应收利息
应收股利
其他应收款 10,470,234.02 2,620,441.58 10,387,432.00 2,541,659.95
存货 661,242,965.87 775,963,024.18 630,869,711.40 753,953,944.20
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,150,879,988.60 2,166,967,101.96 2,114,449,880.81 2,129,677,749.98
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 19,270,242.00 19,270,242.00
投资性房地产
固定资产 331,241,752.74 316,423,474.53 304,854,055.56 301,175,435.82
在建工程 39,982,729.48 38,361,826.94 39,717,484.81 27,469,562.40
工程物资 5,410,635.56 6,143,971.84 5,410,635.56 6,143,971.84
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 18,986,580.76 17,212,880.00 5,964,508.29 6,015,400.00
开发支出
商誉 0 0
长期待摊费用 1,886,189.36 0 0
递延所得税资产 4,230,931.32 4,230,931.32 4,230,931.32 4,230,931.32
其他非流动资产
非流动资产合计 399,852,629.86 384,259,273.99 379,447,857.54 364,305,543.38
资产总计 2,550,732,618.46 2,551,226,375.95 2,493,897,738.35 2,493,983,293.36
宝鸡钛业股份有限公司
资产负债表
2007.3.31 单位：人民币元
合并数 母公司
负债和股东权益
期末数 年初数 期末数 年初数
流动负债：
短期借款 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 141,331,007.94 208,146,431.06 141,331,007.94 208,146,431.06
应付账款 46,815,215.07 56,094,726.69 23,314,098.83 39,288,546.68
预收账款 72,996,109.91 115,190,172.82 72,887,397.91 115,190,172.82
应付职工薪酬 8,315,916.07 7,959,129.91 8,193,916.07 7,959,129.91
应交税费 25,691,302.80 7,351,880.64 30,857,250.80 8,398,803.39
应付利息
应付股利
其他应付款 36,444,262.25 22,243,455.62 24,662,897.92 9,712,400.55
一年内到期的非
流动负债
其他流动负债
流动负债合计 481,593,814.04 566,985,796.74 451,246,569.47 538,695,484.41
非流动负债：
长期借款 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延说得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
负债合计 581,593,814.04 666,985,796.74 551,246,569.47 638,695,484.41
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 406,620,000.00 406,620,000.00 406,620,000.00 406,620,000.00
资本公积 909,444,499.20 909,444,499.20 909,444,499.20 909,444,499.20
减：库存股
盈余公积 96,715,337.15 96,715,337.15 96,715,337.15 96,715,337.15
未分配利润 528,885,278.64 442,507,972.60 529,871,332.53 442,507,972.60
归属于母公司股
1,941,665,114.99 1,855,287,808.95
东权益合计
少数股东权益 27,473,689.43 28,952,770.26
所有者权益（或股东权
1,969,138,804.42 1,884,240,579.21 1,942,651,168.88 1,855,287,808.95
益）合计：
负债和所有者权益（或
2,550,732,618.46 2,551,226,375.95 2,493,897,738.35 2,493,983,293.36
股东权益）总计
公司法定代表人：汪汉臣 主管会计工作负责人：郑海山 会计机构工作负责人：李钢
宝鸡钛业股份有限公司
利 润 表
2007年1-3月
单位：人民币元
合并数 母公司
项 目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
530,635,483.48 438,409,746.79 530,295,931.34 438,409,746.79
一、营业收入
404,066,062.89 323,973,140.49 403,309,172.78 323,973,140.49
减：营业成本
1,074,933.75 1,986,371.47 1,074,933.75 1,986,371.47
营业税金及附加
3,741,452.31 1,841,229.26 3,733,433.41 1,841,229.26
营业费用
18,665,997.39 10,296,979.60 16,585,114.81 10,296,979.60
管理费用
2,777,738.41 2,963,255.81 2,818,843.14 2,963,255.81
财务费用
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损
失以“-”号填列
投资收益（损失以“-”
号填列
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”
100,309,298.73 97,348,770.16 102,774,433.45 97,348,770.16
号填列）
5,990.00 1,432,447.50 5,990.00 1,432,447.50
加：营业外收入
192,837.74 192,837.74
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以
100,315,288.73 98,588,379.92 102,780,423.45 98,588,379.92
“－”号填列）
15,417,063.52 14,788,256.99 15,417,063.52 14,788,256.99
减：所得税
四、净利润（净亏损以“－”
84,898,225.21 83,800,122.93 87,363,359.93 83,800,122.93
号填列）
（-）归属于母公司所有者的
86,377,306.04
净利润
（二）少数股东损益 -1,479,080.83
五、每股收益
0.21 0.42
（一）基本每股收益
0.21 0.42
（二）稀释每股收益
公司法定代表人：汪汉臣 主管会计工作负责人：郑海山 会计机构工作负责人：李钢
宝鸡钛业股份有限公司
现金流量表
2007.3.31 单位：人民币元
合并数 母公司
项 目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 376,602,297.54 375,764,492.23 376,096,309.54 375,764,492.23
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 1,564,712.52 306,944.07 1,564,712.52 306,944.07
现金流入小计 378,167,010.06 376,071,436.30 377,661,022.06 376,071,436.30
购买商品、接受劳务支付的现金 245,056,594.39 299,928,917.32 243,909,158.07 299,928,917.32
支付给职工以及为职工支付的现金 17,661,132.68 17,123,598.71 17,437,846.80 17,123,598.71
支付的各项税费 28,303,472.75 10,636,331.72 28,275,084.78 10,636,331.72
支付的其他与经营活动有关的现金 10,247,441.98 7,173,565.58 10,247,441.98 7,173,565.58
现金流出小计 301,268,641.80 334,862,413.33 299,869,531.63 334,862,413.33
经营活动产生的现金流量净额 76,898,368.26 41,209,022.97 77,791,490.43 41,209,022.97
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
其中:出售子公司所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所
8,469.54 1,560,000.00 8,469.54 1,560,000.00
收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 8,469.54 1,560,000.00 8,469.54 1,560,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
73,356,160.38 16,949,244.23 69,020,517.47 16,949,244.23
支付的现金
投资所支付的现金 19,270,242.00 19,270,242.00
其中:购买子公司所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 73,356,160.38 36,219,486.23 69,020,517.47 36,219,486.23
投资活动产生的现金流量金额 -73,347,690.84 -34,659,486.23 -69,012,047.93 -34,659,486.23
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 50,000,000.00 50,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资现金流入小计 50,000,000.00 50,000,000.00
偿还债务所支付的现金 50,000,000.00 50,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 2,858,622.37 2,751,282.10 2,858,622.37 2,751,282.10
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资现金流出小计 2,858,622.37 52,751,282.10 2,858,622.37 52,751,282.10
筹资活动产生的现金流量净额 -2,858,622.37 -2,751,282.10 -2,858,622.37 -2,751,282.10
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 692,055.05 3,798,254.64 5,920,820.13 3,798,254.64
宝鸡钛业股份有限公司
现金流量表(续)
2007.3.31 单位:人民币元
合并数 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、将净利润调节为经营活动
现金流量
净利润 84,898,225.21 83,800,122.93 87,363,359.93 83,800,122.93
加:资产减值准备
固定资产折旧 7,289,880.78 7,258,485.73 6,847,586.32 7,258,485.73
无形资产摊销 271,807.34 50,891.71
长期待摊费用摊销 1,840,122.59
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产的损失(减:收 -5,990.00 -1,239,609.76 -5,990.00 -1,239,609.76
益)
固定资产报废损失（减：收益）
公允价值变动损失（减：收益）
财务费用 2,777,738.41 2,963,255.81 2,818,843.14 2,963,255.81
投资损失(减:收益)
递延所得税资产减少(减:增加)
递延所得税负债增加(减:减少)
存货的减少(减:增加) 114,720,058.31 6,761,281.10 123,084,232.80 6,761,281.10
经营性应收项目的减少(减:增加) -55,838,940.29 16,033,486.67 -55,787,913.89 16,033,486.67
经营性应付项目的增加(减:减少) -79,054,534.09 -75,092,999.51 -86,579,519.58 -75,092,999.51
其他 725,000.00 725,000.00
经营活动产生的现金流量净额 76,898,368.26 41,209,022.97 77,791,490.43 41,209,022.97
二、不涉及现金收支的投资和
筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
其他
三、现金及现金等价物净增加
情况:
现金的期末余额 647,198,999.27 208,727,799.80 635,479,589.71 208,727,799.80
减:现金的期初余额 646,506,944.22 204,929,545.16 629,558,769.58 204,929,545.16
加:现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 692,055.05 3,798,254.64 5,920,820.13 3,798,254.64
公司法定代表人：汪汉臣 主管会计工作负责人：郑海山 会计机构工作负责人：李钢
宝鸡钛业股份有限公司
董事、高级管理人员对公司2007年第一季度报告
的确认意见
根据《证券法》、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第13号——季度报告内容与格式特别规定》（2007修订）、《关于做好上市公司2007年第一季度季度报告披露工作的通知》等相关规定和要求，我们作为宝鸡钛业股份有限公司的董事、高级管理人员，在全面了解和审核公司2007年第一季度报告后，认为：
1、公司严格按照股份制公司财务制度规范运作，2007年第一季度报告公允地反映了本报告期的财务状况和经营成果。
2、我们保证公司2007年第一季度内容真实、完整、准确，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。董事、高管人员签字：
汪汉臣 颜学柏 王文生 卢长春 胡俊辉 邹武装
贾栓孝 周 廉 陈方正 李 垣 孙议政 郑海山
雷让岐 张延东
二00七年四月十一日
