公司简称：宝钛股份 股票代码：600456
宝鸡钛业股份有限公司
Baoji Titanium Industry Co.,Ltd.
2009 年第一季度报告
披露时间：2009 年4 月22 日
披露报纸：《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》目 录
§1 重要提示…………………………………………………1
§2 公司基本情况……………………………………………1
§3 重要事项…………………………………………………2
§4 附 录……………………………………………………6宝鸡钛业股份有限公司 2009 年第1 季度报告
1
宝鸡钛业股份有限公司
2009年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载
资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、
准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 本报告经公司第四届董事会第四次会议审议通过，公司全体董事参加了
表决。
1.3 公司2009 年第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司董事长汪汉臣先生，总经理贾栓孝先生，总会计师（财务负责人）
郑海山先生，财务部主任李钢先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完
整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
本报告期末（元） 上年度期末（元）
本报告期末比上
年度期末增减
（%）
总资产 5,163,996,059.39 4,985,688,786.56 3.58
所有者权益（或股东
权益） 3,841,815,101.65 3,821,679,683.05 0.53
每股净资产 8.93 8.88 0.56
年初至报告期末（元）
本报告期比上年
同期增减（%）
经营活动产生的现金
流量净额 123,627,429.87 425.40
每股经营活动产生的
现金流量净额 0.29 422.22
报告期 年初至报告期末
本报告期比
上年同期增减
（%）
净利润（元） 20,135,418.60 20,135,418.60 -80.60
基本每股收益（元） 0.05 0.05 -79.17
稀释每股收益（元） 0.05 0.05 -79.17宝鸡钛业股份有限公司 2009 年第1 季度报告
2
净资产收益率（%） 0.52 0.52 降低2.20 个百分点
扣除非经常性损益后
的净资产收益率（%）
0.52 0.52 降低2.16 个百分点
非经常性损益项目 /
注：（1）经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是货款回收好于上年同
期，购买商品等支付的现金流出同比减少。
（2）报告期净利润、基本每股收益、稀释每股收益等利润指标降低的主
要原因是：在国际金融危机引发的经济危机的影响下，公司主导产品钛材市场
销售价格明显下降。本报告期公司主营产品销售总量同比增加64%，但销售收
入同比降低11.72%，使得公司产品盈利水平降低，产品毛利率同比下降了20%。
2.2 报告期末股东总数及前十名流通股股东（或无限售条件股东）持股情况表
报告期末股东总数（户） 46309
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股 东 名 称
期末持有无限售条件
流通股的数量（股）
种
类
中国工商银行－南方成份精选股票型证券投资基金 4115697 A
中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金 3999970 A
中国建设银行－华宝兴业多策略增长证券投资基金 3999886 A
中国农业银行－交银施罗德精选股票证券投资基金 3842347 A
中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金 3556794 A
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 3500000 A
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 3116355 A
招商银行－光大保德信优势配置股票型证券投资基金 3000000 A
博时价值增长证券投资基金 2499956 A
中国人寿－分红－个人分红－005L－FH002 沪 2199844 A
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□√适用 □不适用
3.1.1 资产负债表项目
项 目 2009 年3 月31 日 2008 年12 月31 日
增减
幅度
（%）
变 动 原 因
工程物资 26,948,274.61 20,466,053.35 31.67 工程项目建设采购物资增加所致。
应交税费 69,556,341.37 51,186,072.70 35.89 报告期应交增值税增加所致。宝鸡钛业股份有限公司 2009 年第1 季度报告
3
长期借款 200,000,000.00 100,000,000.00 100.00
以银行长期贷款对“棒丝材”项目建
设追加投资8000 万元。
其他非流
动负债
63,020,000.00 23,020,000.00 173.76
收到陕西省财政厅基建国债专户“钛
带生产线建设项目”拨款。（陕财办
建〔2008〕488 号）
3.1.2 利润表项目:
项 目 2009 年1 至3 月 2008 年1 至3 月
增减幅度
（%）
变 动 原 因
营业税金及
附加
3,725,336.94 996,575.95 273.81
报告期增值税附加税金增加
所致。
财务费用 -18,946,697.82 4,317,846.86 -538.80
银行存款利息增加使财务费
用减少所致。
投资收益 -625,092.32 2,957,539.44 -121.14
联营公司效益降低，投资收益
减少所致。
所得税费用 3,828,135.29 18,972,757.65 -79.82
报告期利润总额同比大幅下
降，致所得税费用减少。
净利润 20,135,418.60 103,794,514.20 -80.60
产品销售价格下降，企业盈利
水平降低所致。
3.1.3 现金流量表项目：
项 目 2009 年1 至3 月2008 年1 至3 月
增减
幅度
（%）
变 动 原 因
经营活动产生现金
流量净额
123,627,429.87 -37,992,481.63 425.40
货款回收好于上年同期，购买商
品等支付的现金流出同比减少
所致。
投资活动产生现金
流量净额
-48,016,953.22 -284,570,808.10 83.13
上年同期实施了2500 吨快锻机
等三项资产收购活动，本报告
期没有此项现金流出，并且在
建项目建设投资金额同比减少
所致。
筹资活动产生现金
流量净额
93,608,925.00 1,402,659,893.99 -93.33
上年同期公司公开增发
23645700 股收到募集资金14
亿元，本报告期没有此项活动
现金流入。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□√适用 □不适用
3.2.1 募集资金项目建设情况
本报告期，公司2006 年定向增发募集资金项目共投入7019.21 万元,累计已
投入80975.09 万元。募集资金项目建设情况如下：宝鸡钛业股份有限公司 2009 年第1 季度报告
4
（1）增加5000 吨熔铸能力项目。该项目计划投资14,600 万元，本报告期
投入资金92.61 万元，累计投入资金14167.83 万元。
（2）钛棒丝材生产线技术改造项目。该项目计划投资24,000 万元，其中自
有资金8000 万元。本报告期实际投入资金3388.08 万元，累计投入资金19652.60
万元。
（3）钛合金板材扩能技术改造项目。该项目计划投资13,198.10 万元，本
报告期实际投入资金1977.19 万元，累计投入资金16338.86 万元。
（4）钛及钛合金材料工程技术中心项目。该项目计划投资5,000 万元，本
报告期实际投入资金911.21 万元，累计投入资金4551.96 万元。
（5）钛及钛合金残废料处理线项目。该项目计划投资13,000 万元，本报告
期投入资金650.12 万元，累计投入资金8391.04 万元。
本报告期，公司2008 年公开增发募集资金项目共投入177.61 万元，累计已
投入50972.32 万元。募集资金项目建设情况如下：
（1）钛带生产线建设项目。该项目计划投资62,500 万元，其中自有资金
15,000 万元。本报告期实际投入资金107.81 万元，累计投入资金5775.06 万元。
（2）万吨自由锻压机项目。该项目计划投资32,900 万元，本报告期实际
投入资金0.60 万元，累计投入资金9952.74 万元。
（3）钛及钛合金熔铸扩能及辅助设施建设项目。该项目计划投资21210.80
万元，本报告期投入资金69.20 万元，累计投入资金210.30 万元。
3.2.2 非募集资金项目建设情况
除募集资金项目外，公司还投入1411.28 万元自有资金用于部分技术改造项
目，项目建成后将充分发挥设备的生产能力，提高公司产品质量，促进公司持续
未定发展。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□√适用 □不适用
股东名称 特殊承诺
承诺履
行情况
宝钛集团有限公司
宝钛集团有限公司承诺所持有的本公司的限售流通股份自
股改方案实施之日（2005 年12 月30 日）起60 个月内不通
过上海证券交易所挂牌交易出售。此后24 个月内，若通过
上海证券交易所挂牌交易出售股票，出售数量不超过公司总
股本的5%。
正在履行
中
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相
比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 □√不适用宝鸡钛业股份有限公司 2009 年第1 季度报告
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3.5 证券投资情况
□适用 □√不适用
宝鸡钛业股份有限公司
董事长：汪汉臣
二〇〇九年四月二十一日宝鸡钛业股份有限公司 2 0 0 9 年第1 季度报告
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§4 附 录
合并资产负债表
编制单位：宝鸡钛业股份有限公司 2009 年1-3 月 金额单位：人民币元
资产 期末金额 年初金额 负债及所有者权益 期末金额 年初金额
流动资产： 流动负债：
货币资金 1,427,499,461.01 1,256,626,885.58 短期借款 320,000,000.00 320,000,000.00
交易性金融资产 交易性金融负债
应收票据 166,648,933.00 161,738,417.09 应付票据 301,505,449.08 319,320,754.59
应收账款 521,868,219.85 429,789,427.88 应付账款 106,789,419.47 104,144,666.94
预付款项 547,174,060.67 484,416,385.74 预收款项 91,513,112.19 87,243,064.88
应收利息 应付职工薪酬 12,284,959.54 11,739,360.38
应收股利 应交税费 69,556,341.37 51,186,072.70
其他应收款 13,312,213.91 17,753,210.63 应付利息
存货 1,213,283,779.17 1,421,768,331.67 应付股利
一年内到期的非流动资产 其他应付款 44,167,600.50 34,325,420.38
其他流动资产 一年内到期的非流动负债
流动资产合计 3,889,786,667.61 3,772,092,658.59 其他流动负债
流动负债合计 945,816,882.15 927,959,339.87
非流动资产： 非流动负债：
可供出售金融资产 长期借款 200,000,000.00 100,000,000.00
持有至到期投资 应付债券
长期应收款 长期应付款
长期股权投资 38,931,536.51 39,556,628.83 专项应付款宝鸡钛业股份有限公司 2 0 0 9 年第1 季度报告
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投资性房地产 45,316,288.86 45,797,824.11 预计负债
固定资产 676,571,516.24 689,067,894.73 递延所得税负债
在建工程 410,840,328.55 342,697,337.64 其他非流动负债 63,020,000.00 23,020,000.00
工程物资 26,948,274.61 20,466,053.35 非流动负债合计 263,020,000.00 123,020,000.00
固定资产清理 负债合计 1,208,836,882.15 1,050,979,339.87
生产性生物资产 股东权益：
油气资产 股本 430,265,700.00 430,265,700.00
无形资产 69,527,720.68 69,936,662.98 资本公积 2,370,715,194.56 2,370,715,194.56
开发支出 减：库存股
商誉 盈余公积 176,449,413.26 176,449,413.26
长期待摊费用 未分配利润 864,384,793.83 844,249,375.23
递延所得税资产 6,073,726.33 6,073,726.33 外币报表折算差额
其他非流动资产 归属于母公司所有者权益合计 3,841,815,101.65 3,821,679,683.05
非流动资产合计 1,274,209,391.78 1,213,596,127.97 少数股东权益 113,344,075.59 113,029,763.64
股东权益合计 3,955,159,177.24 3,934,709,446.69
资产总计 5,163,996,059.39 4,985,688,786.56 负债及所有者权益合计 5,163,996,059.39 4,985,688,786.56
法定代表人 ：汪汉臣 主管会计工作的负责人： 郑海山 会计机构负责人： 李钢宝鸡钛业股份有限公司 2009 年第1 季度报告
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合并利润表
编制单位:宝鸡钛业股份有限公司 2009 年1-3 月 金额单位:人民币元
法定代表人 ：汪汉臣 主管会计工作的负责人：郑海山 会计机构负责人：李钢
项目 本期数 上年同期数
一、营业收入 494,565,695.40 565,190,027.89
减：营业成本 443,595,348.51 406,930,696.86
营业税金及附加 3,725,336.94 996,575.95
销售费用 8,778,586.30 7,456,419.78
管理费用 32,510,163.31 26,976,362.40
财务费用 -18,946,697.82 4,317,846.86
资产减值损失 -596,088.00
加: 公允价值变动损益
投资收益 -625,092.32 2,957,539.44
二、营业利润 24,277,865.84 122,065,753.48
加：营业外收入 1,584,550.95
减：营业外支出 3,846.15
其中：非流动资产处置损失 3,846.15
三、利润总额 24,277,865.84 123,646,458.28
减：所得税费用 3,828,135.29 18,972,757.65
四、净利润 20,449,730.55 104,673,700.63
其中：归属于母公司的净利润 20,135,418.60 103,794,514.20
少数股东损益 314,311.95 879,186.43
五、每股收益
（一）基本每股收益 0.05 0.24
（二）稀释每股收益 0.05 0.24宝鸡钛业股份有限公司 2009 年第1 季度报告
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合并现金流量表
编制单位：宝鸡钛业股份有限公司 2009 年1-3 月 金额单位：人民币元
项 目 本期数 上年同期数
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 505,415,458.31 400,167,152.44
收到的税费返还 2,050,130.49 2,730,800.25
收到的其它与经营活动有关的现金 64,886,600.88 24,805,650.64
现金流入小计 572,352,189.68 427,703,603.33
购买商品接受劳务支付的现金 340,186,746.70 368,558,993.11
支付给职工以及为职工支付的现金 54,000,956.98 39,921,387.24
支付的各项税费 43,161,217.83 33,668,159.65
支付的其它与经营活动有关的现金 11,375,838.30 23,547,544.96
现金流出小计 448,724,759.81 465,696,084.96
经营活动产生现金流量净额 123,627,429.87 -37,992,481.63
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 903,791.66
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其它长期资产而收回 597,000.00
收到的其它与投资活动有关的现金 25,589,600.00
现金流入小计 - 27,090,391.66
购建固定资产、无形资产和其它长期投资所支付 48,016,953.22 220,958,068.11
投资所支付的现金
支付的其它与投资活动有关的现金 90,703,131.65
现金流出小计 48,016,953.22 311,661,199.76
投资活动产生现金流量净额 -48,016,953.22 -284,570,808.10
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 1,484,916,395.36
借款所收到的现金 200,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 4,076,506.64
现金流入小计 200,000,000.00 1,488,992,902.00
偿还债务所支付的现金 100,000,000.00 80,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 6,391,075.00 5,863,507.50
支付的其它与筹资活动有关的现金 469,500.51
现金流出小计 106,391,075.00 86,333,008.01
筹资活动产生现金流量净额 93,608,925.00 1,402,659,893.99
四、汇率变动产生的现金流量 1,653,173.78
五、现金及现金等价物净增加额 170,872,575.43 1,080,096,604.26
加：现金的期初余额 1,256,626,885.58 681,580,972.79
六、现金的期末余额 1,427,499,461.01 1,761,677,577.05
法定代表人 ：汪汉臣 主管会计工作的负责人：郑海山 会计机构负责人：李钢宝鸡钛业股份有限公司 2 0 0 9 年第1 季度报告
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母公司资产负债表
编制单位:宝鸡钛业股份有限公司 2009-3-31 金额单位:人民币元
资产 期末金额 年初金额 负债及所有者权益 期末金额 年初金额
流动资产： 流动负债：
货币资金 1,322,514,199.61 1,173,560,817.10 短期借款 320,000,000.00 320,000,000.00
交易性金融资产 交易性金融负债
应收票据 161,677,333.00 161,522,417.09 应付票据 312,215,449.08 355,120,754.59
应收账款 494,901,943.40 431,242,355.93 应付账款 124,143,500.43 134,149,268.96
预付款项 540,265,457.84 472,696,660.25 预收款项 87,437,856.84 81,198,333.63
应收利息 应付职工薪酬 12,284,959.54 11,739,360.38
应收股利 应交税费 68,142,164.64 49,545,815.09
其他应收款 11,258,856.73 13,039,887.04 递延收益
存货 1,183,138,077.58 1,383,374,568.02 应付股利
一年内到期的非流动资
产
其他应付款 42,912,641.95 33,223,190.02
其他流动资产 一年内到期的非流动负债
流动资产合计 3,713,755,868.16 3,635,436,705.43 其他流动负债
流动负债合计 967,136,572.48 984,976,722.67
非流动资产： 非流动负债：
可供出售金融资产 长期借款 200,000,000.00 100,000,000.00
持有至到期投资 应付债券
长期应收款 长期应付款
长期股权投资 240,857,570.55 241,482,662.87 专项应付款
投资性房地产 45,316,288.86 45,797,824.11 预计负债宝鸡钛业股份有限公司 2 0 0 9 年第1 季度报告
11
固定资产 568,690,430.38 578,281,798.22 递延所得税负债
在建工程 408,145,017.09 340,002,026.18 其他非流动负债 63,020,000.00 230,200,00.00
工程物资 26,948,274.61 20,466,053.35 非流动负债合计 263,020,000.00 123,020,000.00
固定资产清理 负债合计 1,230,156,572.48 1,107,996,722.67
生产性生物资产 股东权益：
油气资产 股本 430,265,700.00 430,265,700.00
无形资产 45,824,732.93 46,071,659.15 资本公积 2,370,715,194.56 2,370,715,194.56
开发支出 减：库存股
商誉 盈余公积 176,449,413.26 176,449,413.26
长期待摊费用 未分配利润 847,446,250.77 827,606,647.31
递延所得税资产 5,494,948.49 5,494,948.49 外币报表折算差额
其他非流动资产 归属于母公司所有者权益合计 3,824,876,558.59 3,805,036,955.13
非流动资产合计 1,341,277,262.91 1,277,596,972.37 少数股东权益
股东权益合计 3,824,876,558.59 3,805,036,955.13
资产总计 5,055,033,131.07 4,913,033,677.80 负债及所有者权益合计 5,055,033,131.07 4,913,033,677.80
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母公司利润表
编制单位:宝鸡钛业股份有限公司 2009 年1-3 月 金额单位:人民币元
项目 本期数 上年同期数
一、营业收入 481,737,823.85 545,733,177.91
减：营业成本 434,905,145.74 394,256,026.07
营业税金及附加 3,427,083.84 777,228.04
销售费用 7,945,874.12 5,699,841.17
管理费用 30,116,955.35 24,331,981.34
财务费用 -18,623,037.48 4,553,171.62
资产减值损失
加: 公允价值变动损益
投资收益 -625,092.32 2,957,539.44
二、营业利润 23,340,709.96 119,072,469.11
加：营业外收入 1,554,598.95
减：营业外支出 3,846.15
其中：非流动资产处置损失 3,846.15
三、利润总额 23,340,709.96 120,623,221.91
减：所得税费用 3,501,106.50 18,093,483.29
四、净利润 19,839,603.46 102,529,738.62
五、每股收益
（一）基本每股收益 0.05 0.24
（二）稀释每股收益 0.05 0.24
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母公司现金流量表
编制单位：宝鸡钛业股份有限公司 2009 年1-3 月 金额单位：人民币元
项 目 本期数 上年同期数
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 412,445,841.08 346,254,743.91
收到的税费返还 2,050,130.49 2,730,800.25
收到的其它与经营活动有关的现金 64,551,462.20 24,805,650.64
现金流入小计 479,047,433.77 373,791,194.80
购买商品接受劳务支付的现金 275,795,076.40 358,247,301.56
支付给职工以及为职工支付的现金 52,657,855.69 39,505,953.34
支付的各项税费 39,052,936.29 33,668,159.65
支付的其它与经营活动有关的现金 9,867,174.60 23,547,544.96
现金流出小计 377,373,042.98 454,968,959.51
经营活动产生现金流量净额 101,674,390.79 -81,177,764.71
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 903,791.66
取得投资收益所收到的现金 -
处置固定资产、无形资产和其它长期资产而收 597,000.00
收到的其它与投资活动有关的现金 25,589,600.00
现金流入小计 - 27,090,391.66
购建固定资产、无形资产和其它长期投资所支47,983,107.06 184,914,261.90
投资所支付的现金 -
支付的其它与投资活动有关的现金 90,703,131.65
现金流出小计 47,983,107.06 275,617,393.55
投资活动产生现金流量净额 -47,983,107.06 -248,527,001.89
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 1,484,916,395.36
借款所收到的现金 200,000,000.00 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 4,076,506.64
现金流入小计 200,000,000.00 1,488,992,902.00
偿还债务所支付的现金 100,000,000.00 80,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 6,391,075.00 5,863,507.50
支付的其它与筹资活动有关的现金 469,500.51
现金流出小计 106,391,075.00 86,333,008.01
筹资活动产生现金流量净额 93,608,925.00 1,402,659,893.99
四、汇率变动产生的现金流量 1,653,173.78
五、现金及现金等价物净增加额 148,953,382.51 1,072,955,127.39
加：现金的期初余额 1,173,560,817.10 586,886,648.23
六、现金的期末余额 1,322,514,199.61 1,659,841,775.62
法定代表人 ： 汪汉臣 主管会计工作的负责人：郑海山 会计机构负责人：李钢
