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公司公告

中金黄金:2011年年度报告摘要2012-04-15  

						中金黄金股份有限公司 2011 年年度报告摘要



                                中金黄金股份有限公司
                                2011 年年度报告摘要



§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责
任。
  本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解
详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。


1.2 公司全体董事出席董事会会议。


1.3 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所(特殊普通合伙)审计并被出具了标准无
保留意见的审计报告。


1.4 公司负责人孙兆学、主管会计工作负责人王晋定及会计机构负责人(会计主管人员)魏
浩水声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。


§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
                       股票简称                                          中金黄金
                       股票代码                                           600489
                      上市交易所                                       上海证券交易所


2.2 联系人和联系方式
                                              董事会秘书                       证券事务代表
               姓名                               李跃清                             宋宪彬
            联系地址                北京东城区安定门外大街 9 号         北京东城区安定门外大街 9 号
               电话                          010-56353909                      010-56353902
               传真                          010-56353910                      010-56353902
            电子信箱                         lyq@zjgold.com                   sxb@zjgold.com


§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                             2010 年            本年                  2009 年
                      2011 年
                                    调整后             调整前   比上        调整后              调整前


                                              1
中金黄金股份有限公司 2011 年年度报告摘要


                                                                                 年增
                                                                                减(%)
 营业总收入     33,143,686,564.82    21,883,465,140.45      21,647,386,402.33    51.46     18,950,952,079.87        18,712,095,382.15
 营业利润        3,132,277,951.37     2,155,070,194.29       2,008,865,353.93    45.34      1,142,653,392.37         1,035,271,134.57
 利润总额        3,284,122,987.37     2,313,449,698.42       2,152,686,021.91    41.96      1,132,169,468.26         1,028,954,602.90
 归属于上市公
 司股东的净利    1,816,650,505.80     1,203,058,065.85       1,124,834,711.48    51.00          574,575,674.65        521,426,165.46
 润
 归属于上市公
 司股东的扣除
                 1,627,661,026.12     1,045,399,761.01       1,045,399,761.01    55.70          424,013,267.28        424,013,267.28
 非经常性损益
 的净利润
 经营活动产生
 的现金流量净    2,007,551,087.40     2,029,349,086.00       1,953,549,760.81     -1.07         919,415,445.51        810,945,970.47
 额
                                                    2010 年末                    本年                       2009 年末
                                                                                 末比
                   2011 年末                                                     上年
                                           调整后               调整前                           调整后                 调整前
                                                                                 末增
                                                                                减(%)
 资产总额       18,930,391,055.74    15,428,127,812.80      13,501,478,898.57    22.70     13,257,773,094.26        12,552,595,744.95
 负债总额        8,833,348,371.75     8,601,046,560.72       7,601,951,919.15     2.70      8,289,901,303.44         7,901,022,769.14
 归属于上市公
 司股东的所有    8,578,890,797.06     5,633,780,081.68       4,937,152,268.16    52.28      4,145,975,119.19         3,912,563,583.75
 者权益
 总股本          1,962,152,531.00     1,423,090,746.00       1,423,090,746.00    37.88          790,605,970.00        790,605,970.00


3.2 主要财务指标
                                                       2010 年                  本年比上                       2009 年
                            2011 年                                               年增减
                                             调整后             调整前                              调整后              调整前
                                                                                  (%)
 基本每股收益(元/
                                    0.96             0.65                0.79           47.69                0.31                 0.37
 股)
 稀释每股收益(元/
                                    0.96             0.65                0.79           47.69                0.31                 0.37
 股)
 用最新股本计算的
                                    0.93        /                   /               /                   /                    /
 每股收益(元/股)
 扣除非经常性损益
 后的基本每股收益                   0.86             0.57                0.73           50.88                0.23                 0.30
 (元/股)
 加权平均净资产收                                                               增加 4.07
                                28.67               24.60               25.41                               13.86                11.65
 益率(%)                                                                      个百分点
 扣除非经常性损益               24.72               23.62               23.62   增加 1.10                   10.23                10.49


                                                       2
中金黄金股份有限公司 2011 年年度报告摘要


 后的加权平均净资                                                   个百分点
 产收益率(%)
 每股经营活动产生
 的现金流量净额(元            1.06          1.10          1.37          -3.64         1.16             0.57
 /股)
                                              2010 年末             本年末比            2009 年末
                         2011 年末                                  上年末增
                                        调整后         调整前                      调整后         调整前
                                                                    减(%)
 归属于上市公司股
 东的每股净资产(元            4.37          3.05          3.47         43.28          2.24             2.75
 /股)
                                                                    减少 9.09
 资产负债率(%)              46.66         55.75         56.30                       62.53            62.94
                                                                    个百分点


3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
   非经常性损益项目              2011 年金额                2010 年金额                 2009 年金额
 非流动资产处置损益                   -10,587,811.60              -12,188,742.23              -17,305,484.32
 计入当期损益的政府补
 助,但与公司正常经营
 业务密切相关,符合国
                                       72,592,134.67               65,535,281.66               38,244,049.78
 家政策规定、按照一定
 标准定额或定量持续享
 受的政府补助除外
 债务重组损益                         101,376,554.22              106,231,163.26
 同一控制下企业合并产
 生的子公司期初至合并                 131,370,691.04              112,748,127.74              200,727,784.51
 日的当期净损益
 与公司正常经营业务无
 关的或有事项产生的损                  -5,200,000.00                                           -2,873,403.00
 益
 除同公司正常经营业务
 相关的有效套期保值业
 务外,持有交易性金融
 资产、交易性金融负债
 产生的公允价值变动损                                                                           1,355,237.87
 益,以及处置交易性金
 融资产、交易性金融负
 债和可供出售金融资产
 取得的投资收益
 除上述各项之外的其他
                                       -3,238,927.93              -15,757,034.71              -27,533,820.49
 营业外收入和支出


                                                 3
中金黄金股份有限公司 2011 年年度报告摘要


 少数股东权益影响额                 -53,971,009.88                -66,601,147.90              -42,965,029.20
 所得税影响额                       -43,352,150.84                -32,309,342.98                 913,072.22
          合计                      188,989,479.68              157,658,304.84                150,562,407.37



§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
                                                                                        单位:股
                                       289,041     本年度报告公布日前一个月末
 2011 年末股东总数                                                                               285,286 户
                                            户     股东总数
                                           前 10 名股东持股情况
                                     持股比例                       持有有限售条       质押或冻结的股份
      股东名称         股东性质                      持股总数
                                       (%)                          件股份数量               数量
 中国黄金集团公
                       国有法人            49.40    969,321,244                    0   无
 司
 建银国际资本管理      境内非国
                                            1.02     20,000,000         20,000,000     未知
 (天津)有限公司      有法人
 中信证券股份有限      境内非国
                                            0.84     16,409,848         15,000,000     未知
 公司                  有法人
 宁波青春投资有限      境内非国
                                            0.80     15,600,720         15,600,720     未知
 公司                  有法人
 中国人民财产保险
 股份有限公司-传      境内非国
                                            0.75     14,795,011          6,000,000     未知
 统-普通保险产品      有法人
 -008C-CT001 沪
 中国人民人寿保险
                       境内非国
 股份有限公司-分                           0.71     14,005,000          9,000,000     未知
                       有法人
 红-个险分红
 中国工商银行-南
                       境内非国
 方隆元产业主题股                           0.65     12,815,312                    0   未知
                       有法人
 票型证券投资基金
 上海彤卉实业有限      境内非国
                                            0.59     11,533,841         11,533,841     未知
 公司                  有法人
 中国民生银行股份
 有限公司-华商领      境内非国
                                            0.59     11,484,712                    0   未知
 先企业混合型证券      有法人
 投资基金
 中国人寿保险股份
 有限公司-传统-      境内非国
                                            0.57     11,197,680          5,000,000     未知
 普通保险产品-        有法人
 005L-CT001 沪
                                   前 10 名无限售条件股东持股情况
            股东名称                持有无限售条件股份数量                         股份种类


                                               4
中金黄金股份有限公司 2011 年年度报告摘要


 中国黄金集团公司                               969,321,244           人民币普通股
 中国工商银行-南方隆元产业
                                                 12,815,312           人民币普通股
 主题股票型证券投资基金
 中国民生银行股份有限公司-
 华商领先企业混合型证券投资                      11,484,712           人民币普通股
 基金
 中国工商银行-上证 50 交易型
                                                  9,903,577           人民币普通股
 开放式指数证券投资基金
 中国人民财产保险股份有限公
 司-传统-普通保险产品-                         8,795,011           人民币普通股
 008C-CT001 沪
 中国银河证券股份有限公司客
                                                  7,055,491           人民币普通股
 户信用交易担保证券账户
 中国人寿保险股份有限公司-
 传统-普通保险产品-005L-                       6,197,680           人民币普通股
 CT001 沪
 龙松书                                           5,807,399           人民币普通股
 中国银行-嘉实沪深 300 指数
                                                  5,368,321           人民币普通股
 证券投资基金
 全国社保基金六零二组合                           5,249,764           人民币普通股
 上述股东关联关系或一致行动        公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管
 的说明                            理办法》规定的一致行动人。


4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
1.报告期内公司整体经营情况回顾
(1)2011 年完成的主要经营指标及开展的主要工作
    2011 年是国家“十二五”发展规划的开局之年,也是公司实现下一个战略发展目标的关
键之年,做好今年的工作尤为关键。在全体股东和社会各界的关心支持下,公司认真贯彻落


                                            5
中金黄金股份有限公司 2011 年年度报告摘要


实了董事会的各项决议,以科学发展观为指导,一方面突出生产组织管理、重点工程建设和
探矿增储,另一方面抓好公司治理,充分利用融资平台,实现生产经营和企业资本运作双丰
收。一年中,全体员工再接再厉,团结奋斗,取得了新的跨越。截止 2011 年底,公司主要
指标继续上升,总资产达到了 189.30 亿元、销售收入达到了 331.44 亿元、实现利润总额
32.84 亿元,资产负债率 46.66%。

  a.各项生产经营指标再创历史新高。
2011 年公司实现销售收入 331.44 亿元,利润总额 32.84 亿元,归属于母公司净利润 18.17
亿元,较上年度分别增加 51.46 %,41.96 %,51.00 %;生产(加工)标准金 90.96 吨,矿
产金 22.54 吨,较上年同期分别增加 5.99 %和 14.42 %。至报告期末,公司保有黄金资源储
量金金属量 570.05 吨,铜金属量 43.02 万吨,铁矿石 4054.29 万吨,拥有矿权 132 个,矿权
面积达到了 1118 平方公里 。

  b.坚持资源占有和探矿增储,保障企业长远发展。
   公司继续坚定不移的推进资源增储战略,对内采取老矿山深部和周边扩展相结合,鼓励
企业进行生产和地质探矿,2011 年新增资源储量金金属量 45.75 吨、铜金属量 10.12 万吨。
其中山东鑫泰公司、湖北三鑫公司和天水李子等企业本区和周边的地质探矿工作都有了新的
突破,湖北三鑫、潼关矿业、天水李子和陕西太白均新增资源储量金金属量 3 吨以上。对外
积极开展周边整合与资源并购,本年成功收购迁西县金顶山矿业有限公司和新疆金滩公司
45%股权和安徽太平矿业周边矿权,增加了资源储量,为企业进一步整合周边资源,加快发
展提供了空间。

  c.基地建设和技改项目顺利推进,使公司盈利能力持续增强。
   全年完成基建投资 3.38 亿元,完成了河北东梁低品位堆浸项目,新开工了山东鑫泰扩建项
目,续建项目安徽太平和陕西久盛也取得了一定的进展。同时加强了现有生产矿山的技术改
造,共投资 4.35 亿元,使包头鑫达、河北石湖、夹皮沟公司和辽宁排山楼等企业产能和利
润都有一定幅度的提升。目前黄金产量在一吨以上的的主力矿山共计 11 家,占公司总产量
的 69.81%;实现利润超过亿元的企业共计有 9 家,实现利润占公司整体利润比例超过 77%,
大基地战略的效果充分显现。

  d.大股东严格履行承诺,不断注入优质黄金资源。
   在公司控股股东的支持下,2011 年公司通过非公开发行股份募集资金收购了集团公司所
持有的嵩县金牛 60%的股权、河北东梁 100%的股权和德兴金山 76%的股权,新增黄金资源
储量 105 吨。公司控股子公司陕西久盛通过协议转让收购了集团公司控股子公司陕西鑫元科
工贸股份有限公司 69.09%股权。上述收购完成后公司盈利能力强的黄金矿山资产显著增加,
进一步巩固了公司作为国内黄金矿业龙头企业的地位。

  e. 转变发展方式,履行社会责任,注重安全环保成为公司新的发展理念。
  一是投入 1.8 亿元资金,在公司范围内全面实施了以“管理规范化,生产安全化,工艺环
保化,矿区生态化”为目标的“安全环保绿化美化”工程,使绝大多数企业的安全环保水平
得到明显改善,不但赢得企业发展的主动权,而且得到了国家有关部委、地方政府和社会各
界的赞扬。二是积极参与国家安监总局非煤系统“六大系统”建设标准的制定和国家环保部
“黄金采选业重金属环境事件应急预案编制,湖北三鑫公司和江西金山公司“六大系统”建
设分别通过了省安监局组织的验收。公司有 16 家生产企业通过了国家安全标准化验收,百万


                                           6
中金黄金股份有限公司 2011 年年度报告摘要


吨工亡率较去年下降 17.80%,COD 和 SO2 排放比上年下降 2%。2011 年公司还荣获了“中
共中央宣传部和国家安监总局等七部委联合组织开展的‘2011 年全国安全生产月活动’优
秀单位称号”。

  f.充分利用资本市场,完成了再融资公司,促进了公司的快速发展。
   公司把握时机、精心运作,成功实现第二次再融资,募集资金 28 亿元用于收购集团公司
资产和重点矿山建设项目,有效的支持了公司的资本扩张和促进了公司的快速发展。同时创
新融资方式,通过短期融资券、中期票据等多种方式,优化和调整中短期等借款比例,降低
融资成本。

g.坚持规范运作,公司治理获得认可。
  公司坚持规范运作的理念,按照国家法律和监管部门的要求不断完善内部管理制度,强化
了内幕信息知情人管理,切实保障维护了中小股东的利益。特别是在“解决同业竞争、减少
关联交易”的过程中,大股东很好的履行了相关承诺,公司上市以来连续向公司注入优质资
产,支持公司发展,获得了监管部门的认可。中金黄金公司的整体形象得到了资本市场的充
分肯定,特别是进入 2011 年以来公司董事长孙兆学荣膺中央电视台“2011CCTV 中国经济
年度人物”,获得“功勋企业家”、“金牛最佳企业领袖奖”等奖项;公司还获得了“中国上
市公司金牛奖”、“中国上市公司市值管理百佳”、“中国上市公司百强”、“2011 年度信息披
露奖提名”等奖项,集团公司还荣获“最佳大股东奖”;副总经理、董事会秘书李跃清荣获
“最佳董秘”奖,在上海证券交易所的考核中被评为“优秀董秘”。

(2)公司主营业务及其经营状况分析
a.主营业务分行业、产品情况表
                                                                      单位:元 币种:人民币
                                                            营业收
                                                                     营业成本
分行业或                                             毛利率 入 比 上          毛利率(%)比
                营业收入            营业成本                         比上年增
分产品                                               (%) 年 增 减           上年增减百分点
                                                                     减(%)
                                                            (%)
行业
采矿          7,546,784,936.30    3,245,577,998.51    56.99   25.93    14.86            4.22
冶炼         3,574,278,0429.70   35,317,432,369.00     1.19   48.39    48.46           -0.05
其他             21,282,916.29       14,312,935.74    32.75 205.68    391.04          -25.39
小计         43,310,848,282.29   38,577,323,303.25    10.93   43.95    44.90           -0.59
减:公司
内各分部     10,495,556,982.37   10,502,435,691.62
抵销数
合计         32,815,291,299.92   28,074,887,611.63    14.45   51.14    54.00           -1.59
产品
黄金         41,383,348,338.72   37,480,699,682.50     9.43   45.50    46.32           -0.51
铜产品        1,255,564,977.49      681,394,992.76    45.73   13.98     3.45            5.53
白银及其
                671,934,966.08      415,228,627.99    38.20   23.45    19.18            2.21
他
小计         43,310,848,282.29   38,577,323,303.25    10.93   43.95    44.90           -0.59


                                               7
中金黄金股份有限公司 2011 年年度报告摘要


减:公司
内各分部     10,495,556,982.37     10,502,435,691.62
抵销数
合计         32,815,291,299.92     28,074,887,611.63    14.45   51.14     54.00           -1.59


    采矿行业毛利率较上年上涨的主要原因:控股股东注入企业使公司盈利能力强的矿山企
业增加。基地建设使黄金产量增加,同时通过加强管理,技术创新等措施,有效的降低了开
采和选矿成本,同时市场黄金及铜产品价格也同比有较大幅度上涨。
    冶炼行业毛利率减少的主要原因是:由于公司精炼金产量增加使销售收入增加,但精炼
产品毛利率低且相对固定,使得毛利率有所下降。
  黄金产品毛利率减少主要原因是:黄金精炼产量的增加,使得整体黄金产品毛利率有所下
降。
  铜产品毛利率增加的主要原因是:产销量同比增加的同时铜价与同期相比增加所致。

  b.主要供应商、客户情况
  2011 年度公司向前五名供应商采购的金额为 1,271,920.82 万元,占全年采购金额的
54.58 %;向前五名客户销售的收入总额为 3,168,030.82 万元,占公司全部销售收入的比例
为 95.58 %。
   (3)资产及主要财务数据变动情况及说明
   a.报告期公司资产负债表项目同比发生重大变动的说明
                                                             单位:人民币元
项目名称                         报告期数              上年同期数         增减变动(%)
货币资金                     2,607,371,599.89          1,189,125,231.12             119.27
应收票据                          39,161,285.96           15,309,150.70             155.80
应收账款                         250,479,188.46          100,927,116.65             148.18
其他应收款                       211,362,132.17          336,336,889.46              -37.16
存货                         3,123,638,728.95          2,255,700,512.98              38.48
工程物资                           5,834,262.38           12,784,220.54              -54.36
递延所得税资产                    85,765,014.71           62,332,254.34              37.59
应付账款                     1,106,501,969.03            801,535,893.72              38.05
预收账款                         400,374,312.56          169,002,414.20             136.90
应交税费                         556,825,150.57          337,057,642.95              65.20
应付利息                          66,327,551.96           43,926,463.76              51.00
应付股利                         113,159,584.42          267,419,908.83              -57.68
其他应付款                       837,959,189.19        1,333,267,875.82              -37.15
一年内到期的非流动负          168,603,7950.10             15,636,121.96           10,682.97
债
长期借款                         230,283,182.00        1,855,490,000.00              -87.59
其他非流动负债                   326,712,576.94          240,641,448.68              35.77
资本公积                     2,717,357,927.35          1,867,522,764.06              45.51
专项储备                          25,768,796.59           16,225,112.17              58.82
盈余公积                         288,088,462.51          201,978,736.69              42.63


                                               8
中金黄金股份有限公司 2011 年年度报告摘要


未分配利润                   3,585,523,079.61   2,124,962,722.76               64.71
股本                         1,962,152,531.00   1,423,090,746.00               37.88
    货币资金期末数为 2,607,371,599.89 元,比期初数增加 119.27%,其主要原因是:本期募
集资金导致现金流入增加等原因所致;
  应收票据期末数为 39,161,285.96 元,比期初数增加 155.80%,其主要原因是:本期销售
货物收到的银行承兑汇票增加所致;
  应收账款期末数为 250,479,188.46 元,比期初数增加 148.18%,其主要原因是:本期应收
母公司中国黄金集团公司款项增加所致;
  其他应收款期末数为 211,362,132.17 元,比期初数减少 37.16%,其主要原因是:本期收
回转让辽宁五龙黄金矿业有限责任公司股权转让款所致;
  存货期末数为 3,123,638,728.95 元,比期初数增加 38.48%,其主要原因是:本期黄金价
格大幅上涨导致期末存货占用资金增加所致;
  工程物资期末数为 5,834,262.38 元,比期初数减少 54.36%,其主要原因是:重大工程项
目完工,工程项目储备物资减少所致;
  递延所得税资产年末数为 85,765,014.71 元,比年初数增加 37.59%,其主要原因是:本期
期末工资以及未弥补的亏损等可抵扣暂时性差异增加所致;
  应付账款期末数为 1,106,501,969.03 元,比期初数增加 38.05%,其主要原因是:本期工
程项目投资以及黄金价格上涨导致工程以及黄金收购款项增加所致;
  预收账款期末数为 400,374,312.56 元,比期初数增加 136.90%,其主要原因是:本期市场
行情较好,预收客户款项增加所致;
  应交税费期末数为 556,825,150.57 元,比期初数增加 65.20%,其主要原因是:本期净利
润增加影响应缴企业所得税增加所致;
  应付利息期末数为 66,327,551.96 元,比期初数增加 51.00%,其主要原因是:本期短期融
资计提利息期末暂未支付所致;
  应付股利期末数为 113,159,584.42 元,比期初数减少 57.68%,其主要原因是:本期偿还
上期欠付股东股利所致;
  其他应付款期末数为 837,959,189.19 元,比期初数减少 37.15%,其主要原因是:本期应
付中国黄金集团公司款项以及应支付辽宁五龙黄金矿业有限责任公司职工安置款等减少所
致;
  一年内到期的非流动负债期末数为 1,686,037,950.10 元,比期初数增加 10,682.97%,其主
要原因是:本期大额长期借款于下年度到期所致;
  长期借款期末数为 230,283,182.00 元,比期初数减少 87.59%,其主要原因是:本期大额
长期借款于下年度到期转到年内到期的非流动负债所致;
    其他非流动负债期末数为 326,712,576.94 元,比期初数增加 35.77%,其主要原因是:本
期收到黄金矿山财政拨款增加所致;
  资本公积期末数为 2,717,357,927.35 元,比期初数增加 45.51%,其主要原因是:本期非
公开发行募集资金导致股本溢价所致;
  专项储备期末数为 25,768,796.59 元,比期初数增加 58.82%,其主要原因是:本期计提安
全费用增加所致;
  盈余公积期末数为 288,088,462.51 元,比期初数增加 42.63%,其主要原因是:本期计提
盈余公积以及同一控制下企业合并还原增加所致;
  未分配利润期末数为 3,585,523,079.61 元,比期初数增加 68.73%,其主要原因是:本期
净利润增加所致;
    股本年末数为 1,962,152,531.00 元,比年初数增加 37.88%,其主要原因是:本期资本公

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中金黄金股份有限公司 2011 年年度报告摘要


积转增股本以及非公开发行募集资金导致股本增加所致。

b.报告期公司利润表发生重大变化说明
                                                                       单位:元
项目名称                       报告期                 上年度             增减幅度(%)
营业收入                    33,143,686,564.82      21,883,465,140.45                  51.46
营业成本                    28,375,643,419.11      18,369,391,120.64                  54.47
投资收益                        67,784,302.25          43,835,900.22                  54.63
所得税费用                     838,231,495.75         593,003,650.89                  41.35
  营业收入 2011 年度发生数为 33,143,686,564.82 元,比上期数增加 51.46%,其主要原因是:
本公司下属冶炼企业黄金销售数量增加以及黄金销售价格上涨所致;
  营业成本 2011 年度发生数为 28,375,643,419.11 元,比上期数增加 54.47%,其主要原因是:
本公司下属冶炼企业黄金采购数量增加以及黄金价格上涨所致;
  投资收益 2011 年度发生数为 67,784,302.25 元,比上期数增加 54.63%,其主要原因是:
本期按权益法核算的投资单位净利润增加以及处置子公司收益增加所致;
  所得税费用 2011 年度发生数为 838,231,495.75 元,比上期数增加 41.35%,其主要原因是:
本期利润增加导致应纳税所得额增加以及递延所得税影响所致。

(4)公司现金流量情况分析
                                           单位:元
项目名称                          报告期               上年同期            同比增加或减少(%)
收到的其他与经营活动有
关的现金                        1,326,987,471.36        2,201,430,523.58                  -39.72
支付的各项税费                  1,266,152,635.81         939,649,054.76                   34.75
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额                  273,903,440.17         131,643,940.67                 108.06
吸收投资收到的现金              2,805,524,797.90            1,800,000.00            155,762.49
分配股利、利润或偿付利
息支付                            928,913,765.92         641,695,714.99                   44.76
支付其他与筹资活动有关
的现金                          1,429,115,592.24            3,600,000.00             39,597.66
   收到其他与经营活动有关的现金 2011 年度发生数为 1,326,987,471.36 元,比上期数减少
39.72%,其主要原因是:收到的黄金代理款减少所致;
   支付的各项税费 2011 年度发生数为 1,266,152,635.81 元,比上期数增加 34.75%,其主要
原因是:由于扩大生产规模导致相关税费的现金流增加;
   处置子公司及其他营业单位收回的现金净额 2011 年度发生数为 273,903,440.17 元,比上
期数增加 108.06%,其主要原因是:本公司收回转让子公司辽宁五龙黄金矿业有限责任公司
股权的款项以及处置子公司收款所致;
   吸收投资收到的现金 2011 年度发生数为 2,805,524,797.90 元,比上期数增加 155,762.49%,
其主要原因是:本期非公开发行募集资金导致现金流增加所致;
   分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 2011 年度发生数为 928,913,765.92 元,比上期
数增加 44.76%,其主要原因是:本期支付利息以及本期分红导致现金流出增加。
    支付其他与筹资活动有关的现金 2011 年度发生数为 1,429,115,592.24 元,比上期数增加

                                             10
中金黄金股份有限公司 2011 年年度报告摘要


39,597.66%,其主要原因是:本期收购母公司中国黄金集团公司子公司股权导致现金流出增
加所致。

(5)公司主要控股公司经营情况:
                                       单位:万元
公司名称          主要产品或服务               注册资本         总资产      净资产     净利润
                     金、铜矿勘探与采选;化
湖 北 三 鑫 金 铜 股 工涂料生产与销售;机电
                                                   6,496.26 191,999.98    88,260.76 60,069.04
份有限公司           设备销售;矿山工程技术
                     咨询服务
山东烟台鑫泰黄
金 矿 业 有 限 责 任 金矿探采选冶              15,769.92      30,842.66   13,112.75   2,250.14
公司
苏 尼 特 金 曦 黄 金 黄金资源的勘察、开发、
矿 业 有 限 责 任 公 生产及劳务输出、设备进 15,000.00         99,497.38   74,768.37 49,634.27
司                   出口
潼关中金黄金矿
               黄金矿产资源勘探、采选              4,878.00   31,164.66    3,229.56   -640.28
业有限责任公司
内蒙古包头鑫达
黄 金 矿 业 有 限 责 黄金采选冶炼                  1,415.00   36,034.84   18,831.30 11,704.57
任公司
广西凤山天承黄
               黄金矿产开采、选矿、冶
金矿业有限责任                                     1,886.80   15,334.82     446.83 -1,884.62
               炼,兼采伴生矿
公司
                     金矿开采、选冶、生产、
河 南 金 源 黄 金 矿 销售、诊疗、餐饮、住宿、
                                              2,500.00        47,400.77   18,791.32   8,499.08
业有限责任公司 萤石开采销售、铸钢生产、
                     销售、房屋租赁
                     金矿采选、销售,化工建
湖 北 鸡 笼 山 黄 金 材、物资贸易、机电设备、
                                              18,137.65       39,795.62   27,399.10   7,511.32
矿业有限公司         工程设计、技术咨询、房
                     地产开发经营
陕 西 太 白 黄 金 矿 黄金采、选、冶业;水力
                                            11,581.99         94,728.77   45,962.60 20,311.85
业有限责任公司 发电
黑龙江乌拉嘎黄
金 矿 业 有 限 责 任 黄金采选、冶炼                9,462.00   29,531.48   24,889.46   6,120.08
公司
               钢材、水泥、化工产品、
               机电产品销售,黄金矿产
辽宁中金黄金有
               品及副产品有色金属矿产              2,000.00   72,942.99   28,685.74 10,944.98
限责任公司
               品的冶炼、加工、销售,
               井巷工程施工技术咨询
辽 宁 二 道 沟 黄 金 金属矿产品采选、冶炼          1,054.59   29,574.09   10,078.28   6,494.23


                                              11
中金黄金股份有限公司 2011 年年度报告摘要


矿业有限责任公
司
甘 肃 省 天 水 李 子 黄金矿的开采、浮选、冶
                                                   6,808.00   15,391.90    7,536.49    936.32
金矿有限公司         炼、销售
                     矿业投资管理;政策允许
陕 西 久 盛 矿 业 投 的矿产品购销;矿山设备
                                            31,760.23 156,627.42 108,809.51 -1,413.36
资管理有限公司 销售、维修;矿山工程施
                     工
潼 关 中 金 冶 炼 有 金、银、铜、铅、硫的选
                                            20,746.00         85,017.75   29,228.65   3,005.50
限责任公司           冶及副产品销售
河 北 中 金 黄 金 矿 金银铜锰矿石购销,矿山
                                                   1,500.00    5,575.79    1,512.64      1.12
业有限责任公司 技术咨询服务
河 南 中 原 黄 金 冶 黄金及其他矿产资源的勘
炼 厂 有 限 责 任 公 察、采矿、选矿和冶炼及 50,000.00 236,658.94          53,995.25   3,346.31
司                   其副产品深加工、销售等。
河 北 峪 耳 崖 黄 金 黄金矿石采选、露天堆浸、
矿 业 有 限 责 任 公 冶炼、销售;副产品白银 10,000.00         50,659.33   23,717.05 10,023.01
司                   的提取、销售。
                     黄金、白银及其他有色金
中 金 嵩 县 嵩 源 黄 属收购冶炼;黄金、白银
金冶炼有限责任及生产的副产品加工销                 6,000.00   51,258.19    6,145.46     81.85
公司                 售;黄金生产技术的研究
                     开发、咨询服务。
中国黄金集团夹
皮 沟 矿 业 有 限 公 金原矿开采等                  4,666.54   66,206.86   46,677.72 15,967.05
司
嵩县前河矿业有
               黄金开采、选矿、冶炼                1,500.00   10,349.81    6,257.35   4,161.29
限责任公司
河 南 秦 岭 黄 金 矿 黄金及矿产品加工、销售
                                            15,849.06         37,832.86   20,248.44   4,240.81
业有限责任公司 等
河北金厂峪矿业
               金矿采选,金冶炼等                  4,978.37   40,486.40   18,036.90   3,428.09
有限责任公司
河 北 中 金 黄 金 有 对黄金、有色金属矿产品
                                                   7,000.00   42,684.91   22,350.15   7,358.91
限公司               投资及管理等
嵩县金牛有限责
任公司         金矿开采、选冶、生产、              2,900.00   24,778.08    5,124.78   1,201.46
               销售等
中国黄金集团江黄金及有色金属矿产勘
西 金 山 矿 业 有 限 探、采选、冶炼、开发、 10,894.37 144,948.20          89,714.02 12,090.52
公司                 加工销售
河北东梁黄金矿
                                                    350.00    35,637.56     -752.89 -1,038.88
业有限责任公司 金原矿采选、堆浸



                                              12
中金黄金股份有限公司 2011 年年度报告摘要




2.公司未来发展的展望
(1)行业的发展趋势
    2011 年中国黄金产量达到 360.957 吨,比上年增加 20.081 吨,增幅 5.89%, 再创历史新
高,连续 5 年保持全球第一产金大国的地位。其中,黄金矿产金完成 301.996 吨,比去年同
期增长 7.84%;有色副产金完成 58.961 吨,比去年同期下降 3.09%。其中十大黄金集团累计
完成黄金成品金产量 184.019 吨,比去年同期增长 9.74%,生产黄金成品金产量占全国的
50.98%,集中度较上年进一步上升,初步形成了大型黄金企业主导黄金工业发展的格局。
 2011 年国际黄金价格依然保持坚挺,黄金价格高位持续振荡。年初开盘为 1421.38 美元/盎
司,最低价为 1308.37 美元/盎司,9 月 6 日创下 1920.38 美元/盎司的历史最高记录,收盘价
为 1565.02 美元/盎司。2011 年全年平均金价为 1571.68 美元/盎司。进入四季度后,美元走
强及技术性卖压使得国际市场黄金价格大幅回落。
     2011 年中国黄金市场交易活跃。上海黄金交易所各类黄金产品共成交 7438.463 吨,同
比增长 23.03%;成交额共 24772.168 亿元,同比增长 53.45%;上海期货交易所共成交黄金
期货合约 1444.352 万手,同比增长 112.59%;成交额共 50976.079 亿元,同比增长 178.68%。
全球金融危机爆发以来及目前的欧债危机,再次使全球各国认识到黄金有着任何信用货币也
取代不了的重要作用,世界各国在重新考虑黄金在国家储备中的角色定位,争相增加黄金储
备。从 2010 年以来,各国央行已从连续 20 年的黄金净销售变为净购入,目前全球各国官方
储备黄金已达 2.72 万吨。在全球经济前景不明,通胀压力依旧的背景下,支撑高金价的主
要因素依旧存在,黄金有可能在下一年度继续走高行情。
      长期以来,国家不断增加财政投入,支持黄金地质探矿工作,增加资源储备。重点金矿
成矿区带及老矿区深部的地质勘查、科研工作取得新的成果,资源储量大幅度增加,有力地
支撑了黄金产业的发展。“十二五”期间是黄金行业加快转变发展方式,实现转型升级的关
键时期。国家将继续支持重点成矿区带的勘查,加强大型矿区的深部勘探,加快有资源潜力
特别是危机矿山接替资源勘查,推进黄金矿山深部和外围地质勘探,集中力量、重点突破,
发现一批新的资源勘查基地,力争探明一批大型、特大型金矿床,为黄金产业可持续发展提
供资源保障。同时科技创新已成为行业发展的强大动力,难处理金矿资源选冶技术等重大科
研项目取得突破性成果,达到国际先进水平。清洁生产、节能减排,安全、环保水平不断提
高。目前我国以大型黄金集团为主导、有序竞争、合作发展的新格局正在形成,产业集中度
不断提高。国家大力支持黄金企业进一步增强竞争能力和自我发展能力,支持大型优势企业
做强做大,鼓励大型黄金企业发挥资金、技术和人才优势,通过并购、重组和联合发展,提
高黄金行业的整体竞争力。同时积极支持和鼓励有条件的企业到境外开发黄金矿产资源。
    可以预见,我国黄金行业必将继续繁荣发展,为国家和社会的金融安全稳定发挥重要贡
献。

(2)公司的发展机遇与挑战
   当前,欧洲主权债务危机、美联储预期的货币量化宽松政策、地缘政治影响以及我国国
内的通胀压力,都将对黄金价格形成支撑,金价将在震荡中保持高位运行。同时,黄金投资
及消费需求旺盛,有色金属价格逐步缓慢回升,都为黄金矿业公司发展提供了良好的机遇。
   我国黄金产量已经连续第 5 年世界第一,消费世界第二,成为产金大国,但还不是黄金强
国。从综合实力来看,与国外的大型矿业公司相比,我国黄金企业还有很大的差距。一是资
源保障程度低;二是矿山数量多、规模小;三是生态建设和环保任务繁重;四是安全隐患依
然存在。今后黄金和有色金属矿业企业间整合融合将进一步加剧,矿权争夺日趋白热化,矿
权购并价格提高和资源税增加使矿业运营风险越来越大;矿业开发将更加注重安全环保与建


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中金黄金股份有限公司 2011 年年度报告摘要


设绿色矿山,国家安全环保有关政策日趋收紧,安全环保、节能减排等标准的提高对企业的
发展提出了更高的要求。另外,黄金及有色价格走势把握起来难度加大,如何加强市场研判
和价格风险控制,也是企业面临的一个重要问题。因此黄金行业将更加注重科技水平和行业
结构调整,资源综合利用与高附加值产品开发。公司将紧紧抓住发展机遇,以资源占有为主
线,依托大股东的强有力的支持,加快获取大型优质资源。同时加强生产经营管理,完善公
司治理,规范市场运作,继续做大做强中金黄金。

3.2012 年公司主要工作目标及工作安排
    2012 年是实现“十二五”战略目标的承上启下之年,是转型之后展开“二次腾飞”的启
动之年。围绕新的目标,分阶段、分步骤,安排时间进度,确定 2012 年发展目标,突出重
点、制定措施,调动力量,确保全面完成年度工作任务。
   (1)公司 2012 年主要生产经营指标:
生产标准金 96.35 吨,矿产金 23.32 吨,冶炼金 19 吨;生产成品银加含量银 42.75 吨;生产
电解铜 8554 吨,含量铜 16152 吨;硫酸 29.58 万吨;铁精粉 19 万吨;新增黄金储量 40 吨。
实现销售收入 320 亿元。
  (2)公司 2012 年主要工作安排和采取的措施
  a.紧抓资源占有不动摇。
   对外坚持占有大型优质资源,继续寻找潜力地区,多点突破、成带连片占有资源,对关系
发展全局的重点项目要集中力量打攻坚战。对内统一布局生产探矿和地质探矿,延长矿山服
务年限。对有资源潜力的矿山加速深部和外围探矿增储工作,力争取得新的突破。
  b.稳步推进重点项目建设,促进企业快速发展。
一是稳步推进重点项目,重点是山东鑫泰改扩建工程、陕西中金大店沟基建项目、河南金牛
牛头沟矿区改扩建项目、湖北三鑫技改项目、江西金山改扩建项目等。二是确定重点企业,
制订技术改造规划和方案,加快对老企业的技术改造和技术升级速度。三是优化冶炼企业在
国内的布局。
  c.继续实施安全环保绿化美化工程,全面提升企业安全环保健康水平。
继续实施安全环保绿化美化工程,做好尾矿库监测和应急救援体系建设,建设健康安全环保
信息化平台,树立标杆,完成主要矿山企业“六大系统”建设。改进工作规范,加强事前管
理,防范可能发生的风险。
d.创新专业管理,支撑公司快速发展
继续深入开展“对标创优”工作,完善内部控制制度和全面风险防范体系建设,做好内控规
范实施工作,提升信息化水平。
  e.制订计划,加快收购大股东资产速度。
与大股东协商,制订 2012 年收购集团公司优质资产计划,安排时间表,加快大股东资产注
入速度,进一步减少关联交易和解决同业竞争问题。加强投资者关系和市场管理,优化资本
市场表现,树立公司良好的市场形象。

4.风险与对策
(1)黄金和铜产品价格波动风险
    未来黄金市场波动将加剧。在经历了 2011 年黄金价格的大起大落、先扬后抑。我们更要
警惕黄金价格的变化,从目前看各国央行大量增加黄金储备、新兴市场对实物黄金需求强劲,
均是造成黄金供不应求的主要原因。但在 2012 年,这种局面能否继续维持,美联储与欧央
行在 2012 年的货币政策,均是对黄金价格产生影响的主要原因。公司将继续加强对国际金
融市场和黄金价格走势的深入研究,密切关注一切可能影响黄金价格短期和长期走势的因


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中金黄金股份有限公司 2011 年年度报告摘要


素,同时积极关注其他有色金属铜、银等的市场价格,防范市场价格变化给公司带来的风险。

(2)资源变化风险
   黄金作为传统产业高度依赖资源供给。长期看黄金资源短缺,矿山保有储量不足仍是制
约黄金企业发展的关键问题。公司近几年黄金资源储量大幅翻番,为公司今后的长期发展提
供了有力保障,但鉴于历史原因还存在现有矿山深部和外围探矿开展不够,个别企业新增资
源少,接替资源不足等问题。公司今后将继续加大在地质勘探方面的资金投入,提升核心技
术和装备水平,在资源收购和内部勘探开发上齐头并进,把占有优质黄金资源作为公司的长
期战略目标。

(3)安全与环保风险
   我国的黄金企业在保护生态环境和重视公众利益方面尚与国际先进水平仍存在一定差
距。随着我国政府监管部门对环保要求和安全生产的高度重视。黄金行业迫切需要开发和推
广清洁生产工艺,发展低碳和循环经济,立足保护生态环境和资源节约。尽管公司非常重视
安全环保规则,不断完善安全生产系统,开展“六大系统”建设,通过开展生物氧化提金技
术、原矿焙烧技术、金精矿焙烧技术等的推广和利用,为解决污染问题提供了很好的方法,
但还需要进一步加强和改进。公司将坚决按照监管部门的要求,在矿山企业中,积极推广和
建立了井下安全救生系统,把安全、环保、绿化美化工作做为日常的重点工作,用安全生产,
绿化美化的成果来维护和提升公司的市场形象。


5.2 主营业务分行业、产品情况表
    请见前述 5.1


5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化
的原因说明
    请见前述 5.1


§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更


6.2 本报告期无前期会计差错更正


6.3 与最近一期年度报告相比,合并范围发生变化的具体说明
合并范围发生变更的情况详见附注六、3 以及附注六、4。



                                                              董事长:孙兆学

                                                            中金黄金股份有限公司

                                                               2012 年 4 月 13 日




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