第一投资招商股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、董事廖心明先生因公出差未能出席会议，委托董事张志泉先生代为出席并表决。
3、公司半年度财务报告已经亚太中汇会计师事务所审计并出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。
4、公司负责人霍峰、主管会计工作负责人张志泉及会计机构负责人蒋小华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：第一投资招商股份有限公司
公司法定中文名称缩写：第一投资
公司英文名称：THE FRIST INVESTMENT&MERCHANT CO. LTD
公司英文名称缩写：FIRST INVESTMENT
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：ST一投
公司A股代码：600515
3、公司注册地址：海南省海口市滨海大道南洋大厦15层
公司办公地址：海南省海口市滨海大道南洋大厦15层
邮政编码：570105
公司国际互联网网址：http;//www.yitou.com
公司电子信箱：tzzq@yitou.com
4、公司法定代表人：霍峰
5、公司董事会秘书：陈煜
电话：0898-68530096
联系地址：海南省海口市滨海大道南洋大厦15层
公司证券事务代表：李磊
电话：0898-68513956
联系地址：海南省海口市滨海大道南洋大厦15层
6、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会办公室
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
本报告期末比上年度期末
本报告期末 上年度期末
增减（％）
总资产 783,202,087.21 765,415,223.85 2.32
所有者权益（或股东权益） -6,335,661.03 4,562,734.61 -238.86
每股净资产(元) 0.001 0.046 -97.83
本报告期比上年同期
报告期(1－6月) 上年同期
增减（％）
营业利润 -8,323,598.50 -3,230,299.35 -157.67
利润总额 -8,364,625.48 -3,214,275.32 -160.23
净利润 -9,121,680.00 -3,674,301.13 -148.26
扣除非经常性损益的净利润 -9,819,064.22 -4,016,967.33 -144.44
基本每股收益(元) -0.03 -0.02
稀释每股收益(元) -0.03 -0.02
净资产收益率(%) -2,515.19 -32.92
经营活动产生的现金流量净额 -10,924,883.31 14,361,433.32
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.04 0.06
2、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -41,026.98
非经常性损益项目所得税影响 -656,357.24
合计 -697,384.22
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行 送 其 比例
数量 公积金转股 小计 数量
（%） 新股 股 他 （%）
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 113,604,883 46.64 113,604,883 38.44
其中：
境内非国有法人 105,850,982 43.46 105,850,982 35.82
持股
境内自然人持股 7,753,901 3.18 7,753,901 2.62
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 129,967,917 53.36 51,987,166 51,987,166 181,955,083 61.56
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
三、股份总数 243,572,800 100 51,987,166 51,987,166 295,559,966 100
股份变动的批准情况：2007年1月23日,公司2007年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议审议通过《第一投资招商股份有限公司股权分置改革暨通过资本公积金向流通股股东定向转增股本的议案》,股权分置改革的方案实施为以资本公积金向流通股股东每10股转增4股。上述股权分置改革方案于2007年4月13日正式实施,公司总股本变更为295559966股。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 26,893
前十名股东持股情况
持股 报告 持有有限售
质押或冻结的股
股东名称 股东性质 比例 持股总数 期内 条件股份
份数量
(%) 增减 数量
天津市大通建设发展集团有公司 境内非国有法人 13.44 39,722,546 39,722,546 质押39,722,546
天津市艺豪科技发展有限公司 境内非国有法人 10.15 30,000,000 30,000,000 质押7,500,000
朱新立 境内自然人 1.61 4,753,901 4,753,901
海南拓江科技投资有限公司 境内非国有法人 0.97 2,853,480 2,853,480
三亚亚龙湾开发股份有限公司 境内非国有法人 0.90 2,654,400 2,654,400
中国教学仪器设备总公司 境内非国有法人 0.79 2,339,190 2,339,190
西安慧海科技投资有限公司 境内非国有法人 0.76 2,256,240 2,256,240
中国信达资产管理公司 境内非国有法人 0.76 2,256,240 2,256,240
辛静 境内自然人 0.68 2,000,000 2,000,000
海南宝生经济贸易公司 境内非国有法人 0.67 1,990,800 1,990,800
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
蔡玲 1,820,000 人民币普通股
天津市惠犀电子信息有限公司 1,440,266 人民币普通股
孟亚楠 1,440,000 人民币普通股
陈忠雄 1,412,033 人民币普通股
北京嘉利能源投资有限公司 1,404,265 人民币普通股
张长群 1,173,100 人民币普通股
林士泉 1,152,085 人民币普通股
卢志华 957,740 人民币普通股
李桂英 903,500 人民币普通股
蔡力 770,000 人民币普通股
公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系且是否
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
属于一致行动人。
公司第一大股东天津市大通建设发展集团有限公司和天津市艺豪科技发展有限公司存在关联关系，属于一致行动人。公司未知前十名股东中的其他股东是否存在关联关系且是否属于一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可上市交易
持有的有限
序 有限售条件股东名 情况
售条件股份 限售条件
号 称 可上市交易 新增可上市交
数量
时间 易股份数量
天津市大通建设发 在法定禁售期内不上市交易。在前述期满后，通
1 39,722,546 2008-4-13 12,178,640
展集团有限公司 过证券交易所挂牌出售股份，出售数量占公司股
天津市艺豪科技发 份数量的比例在12个月内不超过5%，在24个
2 30,000,000 2008-4-13 12,178,640
展有限公司 月内不超过10%。
3 朱新立 4,753,901 2008-4-13 4,753,901 遵守《上市公司股权分置改革管理办法》等相关
海南拓江科技投资 法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务。
4 2,853,480 2008-4-13 2,853,480
有限公司
三亚亚龙湾开发股
5 2,654,400 2008-4-13 2,654,400
份有限公司
中国教学仪器设备
6 2,339,190 2008-4-13 2,339,190
总公司 遵守《上市公司股权分置改革管理办法》等相关
西安慧海科技投资 法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务。
7 2,256,240 2008-4-13 2,256,240
有限公司
中国信达资产管理
8 2,256,240 2008-4-13 2,256,240
公司
9 辛静 2,000,000 2008-4-13 2,000,000
海南宝生经济贸易
10 1,990,800 2008-4-13 1,990,800
公司
2、控股股东及实际控制人变更情况
新控股股东名称：天津市大通建设发展集团有限公司
新实际控制人名称：逯鹰
控股股东发生变更的日期：2007年1月10日
披露控股股东发生变更相关信息的指定报纸：《中国证券报》、《上海证券报》
披露控股股东发生变更相关信息的日期：2007年1月12日
公司原控股股东第一投资集团股份有限公司（下称“一投集团”）持有的本公司69722546股股份，于2007年1月10日被司法拍卖。天津市大通建设发展集团有限公司（下称“大通建设”）及其一致行动人天津市艺豪科技发展有限公司（下称“艺豪科技”）竞拍得上述股份，其中，大通建设39722546股，艺豪科技30000000股。海南省高级人民法院出具了《民事裁定书》裁定本次拍卖合法有效，相关股权过户手续已办理完毕。大通建设的实际控制人为逯鹰先生。
鉴于以上情况，本公司的控股股东变更为大通建设，实际控制人变更为逯鹰先生。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
单位：股
本期增持 本期减持
姓名 职务 年初持股数 期末持股数 变动原因
股份数量 股份数量
廖心明 董事/副总裁 21,281 8,512 29,793 公积金转增股本
许献红 副总裁 39,816 15,926 55,742 公积金转增股本
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
本公司2007年第二次临时股东大会通过提前改选公司董事会、监事会的决议，第四届董事会成员蒋会成、李跃建、莫航、段功勋、吴皖民、惠新民、杜传利、高铁生、谢庄，监事会成员王广良、吴超群、蒋志高、王程彬、兰汉杰任期至2007年2月17日止。选举第五届董事会成员霍峰、贾维忠、孙文强、张志泉、孙承英、廖心明、聂立新、崔彤、赵智文，第五届监事会成员为逯鹰、王振珂、简宝江、王程彬、兰汉杰。
同日，公司第五届董事会第一次会议选举霍峰先生为董事长、贾维忠先生为副董事长，免去许献红先生总裁职务，免去蒋小华女士财务总监职务，聘任孙文强先生为总裁，贾维忠先生为行政总监，张志泉先生为财务总监，许献红先生为副总裁，陈煜先生为公司董事会秘书。
同日，公司第五届监事会第一次会议选举逯鹰先生为监事会主席。
2007年4月11日，公司第五届董事会第二次会议聘任廖心明先生、李秀琴女士为副总裁。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、报告期经营情况回顾
报告期内，公司的重组工作取得了重大进展，重组方大通建设通过司法拍卖取得公司控股权；公司以资本公积金向流通股股东定向转增股本的股改方案获股东大会通过，并已于2007年4月13日实施。由于拖欠银行贷款及涉及大量对外担保事项，公司主要经营性资产、房产、土地及股权都已被抵押、质押或司法冻结，有的处于司法拍卖阶段，债务压力沉重，严重损害了公司的持续经营能力。为化解债务危机，扭转困境，恢复持续经营能力，本公司正在进行债务重组和以向大股东天津市大通建设发展集团有限公司发行股票购买资产为核心内容的重大资产重组，定向增发方案已获公司股东大会批准，尚待中国证监会审批。与原控股股东一投集团及与各债权银行的债务重组工作正在推进之中，并已部分取得进展。
本公司主营业务是商品零售业、旅游酒店业和房地产业。报告期内，公司主营业务正常，实现主营业务收入13733.27万元，同比增长0.91%，由于财务费用及管理费用较高，营业利润亏损832.36万元，净利润亏损902.1万元。由于2004、2005年连续巨额亏损，截止到本报告期末，公司累计亏损44416.55万元。
2、对公司未来的展望
公司的债务重组工作和定向增发工作已取得了一定进展。
公司向大通建设定向增发股份购买资产的方案已获股东大会批准并报中国证监会审批，但时间与结果尚具有不确定性。为提高公司的盈利能力并增强持续经营能力，大通建设承诺在公司债务重组工作完成后，以不低于5亿元的优质资产与公司进行重大资产置换，将公司部分不良资产置换出去，置换差额由公司对大通建设定向发行股票的方式进行支付。大通建设置换进入公司的资产在2007年度和2008年度实现的净利润累计不低于10,400万元，如实际净利润未达到前述数字，差额部分由大通建设以现金方式补足。
报告期后，公司与原大股东一投集团及其关联方签订了以资抵债协议，一投集团拟分别以评估值合计为14897.59万元的资产抵偿本公司为其担保产生的预计负债及资金占用。抵债资产过户到本公司名下后，双方的债权债务即结清。该以资抵债事项已经公司股东大会批准，相关资产过户工作正在进行中。
与债权银行的债务重组工作已取得阶段性进展，与部分银行亦已达成债务和解协议。
债务重组、资产重组和定向增发完成后，公司的基本面将得到改观，财务状况恢复正常，资产结构将得到优化，盈利能力将大大提高。但是，公司提请投资者注意，截至目前，上述债务重组、资产重组、定向增发事项尚存在一定的不确定性。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行业或 毛利 营业收入比上年同 营业成本比上年同 毛利率比上年同期
营业收入 营业成本
分产品 率(%) 期增减(%) 期增减(%) 增减(%)
分行业
增加4.18个百分
商业 119,005,604.60 86,368,901.94 27.42 -0.21 -1.71
点
减少5.86个百分
酒店业 18,147,116.00 9,484,457.58 47.74 8.00 14.53
点
增加0.00个百分
房地产业 180,000.00 0 0.00 100.00 0.00
点
分产品
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
海南销售 137,332,720.64 0.91
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
(四)公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
亚太中汇会计师事务所有限公司为公司出具了有强调事项无保留意见的审计报告（内容详见财务报告部分之审计报告），公司对相关事项说明如下：
截止2007年6月30日，公司银行贷款业已到期，绝大多数未获得展期，目前暂无法偿还到期债务，相关银行业已向法院起诉并获胜诉；此外，公司存在大量对外担保，相关债权人亦已起诉并获胜诉，公司很可能承担相关连带保证责任；公司账面未分配利润仍为巨额负数；被其他公司占用的资金不能如期收回；公司的主要经营性资产、房产、土地及股权已被抵押、质押或司法冻结，公司持续经营能力有一定不确定性。
担保及债务问题对公司的经营造成了重大不利影响，公司拟通过债务重组、资产重组和定向增发解决上述问题。相关工作进展情况如下：
1、资产重组方面，公司与原大股东一投集团及其关联方签订了以资抵债协议，一投集团拟以评估值合计为14897.59万元的资产抵偿本公司为其担保产生的预计负债及资金占用。抵债资产过户到本公司名下后，双方的债权债务即结清。该以资抵债事项已经公司股东大会批准，相关资产过户工作正在进行中。
2、债务重组方面，与债权银行的债务重组工作已取得阶段性进展，与部分银行亦已达成债务和解协议。
3、为提高公司资产质量，增强盈利能力和持续经营能力，公司拟向大股东大通建设发行股份购买资产，公司股东大会已审议通过定向增发预案，尚待中国证监会审批。
相关债务重组、资产重组、定向增发如能顺利完成,公司的盈利能力和持续经营能力将大为增强。
(五)公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明
亚太中汇会计师事务所有限公司为公司2006年年度报告出具了有强调事项无保留意见的审计报告，公司对所涉事项的变化及处理情况说明如下：
1、资产重组方面，公司与原大股东一投集团及其关联方签订了以资抵债协议，一投集团拟以评估值合计为14897.59万元的资产抵偿本公司为其担保产生的预计负债及资金占用。抵债资产过户到本公司名下后，双方的债权债务即结清。该以资抵债事项已经公司股东大会批准，相关资产过户工作正在进行中。
2、债务重组方面，与债权银行的债务重组工作已取得阶段性进展，与部分银行亦已达成债务和解协议。
3、为提高公司资产质量，增强盈利能力和持续经营能力，公司拟向大股东大通建设发行股份购买资产，公司股东大会已审议通过定向增发预案，尚待中国证监会审批。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关规范性文件的要求，已基本建立起现代企业制度，公司制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《信息披露事务管理制度》、《募集资金管理办法》、《投资者关系管理制度》和《独立董事制度》等有关规章制度，不断完善公司的法人治理结构，规范公司运作。报告期内，公司的运作和管理基本符合《上市公司治理准则》的要求。
1、关于股东与股东大会：公司能平等地对待所有股东，保护股东特别是中小股东的合法权益；加强投资者关系管理工作，增进与股东的沟通；严格执行有关法律法规和中国证监会有关文件规定，保证股东大会合法、有效地召开；规范控股股东与公司之间的关系，确保关联交易合法和公平合理。
2、关于控股股东与公司：公司独立运作，重大决策均由股东大会和董事会依法作出；公司董事、监事的选举及高级管理人员的聘任、解聘均符合法律、法规及《公司章程》规定的程序；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面均做到“五分开”。
3、关于董事与董事会：公司董事的选举严格按照《公司章程》规定进行，公司董事会的人数及人员构成符合有关法律法规的要求，董事能够勤勉、尽责；董事会对股东大会负责，严格按照法律、法规、《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使职权；董事会会议的召开合法、有效。公司已聘任三名独立董事，符合有关规定。
4、关于监事与监事会：公司监事会的人数及人员构成符合法律、法规的要求，公司监事能够认真履行诚信、勤勉义务；监事会对全体股东负责，严格按照法律、法规、《公司章程》和《监事会议事规则》的规定行使职权，对公司财务及公司董事、经理和高级管理人员履行职责的合法合规进行监督，维护了公司和股东的合法权益。
5、关于利益相关者：公司能够尊重银行及其他债权人、职工、供应商、消费者和社区等利益相关者的合法权利，积极合作，加强与各方的沟通与交流，共同推动公司持续健康发展。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
报告期内未实施利润分配方案。公司于2007年4月13日实施股权分置改革方案，以资本公积金向流通股东每10股定向转增4股。方案实施后，公司股本总数增加到295,559,966股。公司资产、负债、所有者权益、净利润未因股权分置改革方案的实施而发生变化。
(三)重大诉讼仲裁事项
1、中国银行海南省分行与本公司及子公司的海南第一百货商场有限公司借款纠纷案2004年11月15日，中国银行海南省分行以子公司海南第一百货商场有限公司未履行2003年10月20日与其签订的借款合同的有关义务为由，向海南省海口市中级人民法院提起诉讼。
海南省海口市中级人民法院已于2005年5月16日签发了2004海中法民二初字第86号《民事判决书》对该案判决如下：(1)于该判决生效之日起十日内，第一百货偿还海南中行借款本金29,608,400元及利息372，010.71元(从2005年4月21日至清偿之日止,按中国人民银行规定的同期逾期贷款利息计付)；(2)海南中行对该案所涉及抵押的房屋和土地享有优先受偿权；(3)一投集团、本公司对该案所涉及抵押物清偿上述债务不足部分承担连带清偿责任。案件受理费161，504元及诉讼保权费60，520元由第一百货承担。
本案已进入执行阶段，海南省海口市中级人民法院于2005年7月15日下达(2005)海中法执字第109号《执行通知书》，于2005年10月11日下达(2005)海中法执字第109-1号、109-3号《民事裁定书》，于2006年7月7日下达（2005）海中法执字第109-4号《民事裁定书》，查封了涉案抵押物本公司名下的15套房产、本公司控股子公司海南第一物流配送有限公司名下的254744.96平方米土地使用权、本公司及控股子公司海南第一百货商场有限公司名下的13辆汽车。
详情见2004年12月18日、2005年6月4日、2005年7月26日、2005年10月18日、2006年8月12日《上海证券报》及《中国证券报》。
2、中国建设银行海南省分行与本公司及子公司的借款纠纷案
(1)中国建设银行股份有限公司海南省分行诉被告本公司、第一投资集团股份有限公司、海南欣龙无纺股份有限公司、海南望海国际大酒店有限公司、海口南洋大厦有限公司、海南第一百货商场有限公司借款纠纷案，涉案金额4000万元。
(2)中国建设银行股份有限公司海南省分行诉被告一本公司、被告二海南望海商城有限公司、被告三海南第一百货商场有限公司借款纠纷案，涉案金额4650万元。
本公司已与建行海南分行签订《减免利息协议》，建行海南分行同意延长贷款期限三年，延长期限内，利率按中国人民银行三年期同期贷款基准利率执行，按季付息。在本公司按协议约定的还款计划分期按时偿还贷款本金和新发生利息的前提下（最后一期贷款于2010年6月底前清偿完毕），建行海南分行同意减免本公司原贷款欠息合计2372.21万元。如本公司未能按协议约定的还款计划偿还本金或未能按季结清新发生利息，建行海南分行有权终止本协议，要求本公司立即偿还全部剩余贷款，利息改按人民银行规定的逾期贷款利率计算并加收罚息、复利，同时建行海南分行有权向海口市中级人民法院申请恢复执行该院（2005）海中法民二初字第40号、第48号民事判决书。该协议正在实施过程中。
详情见2005年5月13日、2005年6月4日、2005年7月26日、2005年9月3日、2006年1月20日、2006年2月25日、2007年8月10日的《中国证券报》、《上海证券报》。
3、中国光大银行广州分行诉广州本草堂有限公司、海南第一物流配送有限公司、第一投资招商股份有限公司、海南望海国际大酒店有限公司借款合同纠纷案。中国光大银行广州分行以广州本草堂有限公司违反以本公司为担保的《借款合同》为由，向广东省广州市中级人民法院申请诉前保全。涉案金额4500万元。
本公司已与光大银行广州分行签订《债务和解协议书》，光大银行广州分行同意以本公司担保贷款本金4500万元为基数按80%折算为3600万元作为债务和解总价，由本公司在30个工作日内履行完毕。自本公司付清全部价款之日起，双方的债权债务即了结，互不差欠。本公司已按约履行完毕还款义务，尚需对方配合办理相关债务和解的司法裁定等手续。
详情见2004年12月18日、2005年4月21日、2005年5月13日、2005年11月30日、2006年1月7日、2007年7月9日、7月13日《中国证券报》、《上海证券报》。
4、中国光大银行海口支行借款合同纠纷案。
2004年11月15日，中国光大银行海口支行分别以海南望海商城有限公司、海南海风信息产业发展有限公司未履行本公司作为担保人的《借款合同》的有关义务及情况紧急为由，向海南省海口市秀英区人民法院提起诉讼。案件进展情况如下：
本公司已与光大银行海口分行签订《债务和解协议书》，光大银行海口分行同意以本公司担保贷款本息及诉讼费用共计3148.42万元的70%折算为2203.90万元作为债务和解总价，由本公司在30个工作日内履行完毕。自本公司付清全部价款之日起，双方的债权债务即了结，互不差欠。本公司已按约履行完毕还款义务，尚需对方配合办理相关债务和解的司法裁定等手续。
详情见2004年12月18日、2005年5月13日、2007年7月9日、7月13日《中国证券报》、《上海证券报》。
5、广州中地行房地产代理有限公司、广州市中地行策略顾问有限公司与本公司《项目营销顾问合同》纠纷案
2005年2月4日，广州中地行房地产代理有限公司、广州市中地行策略顾问有限公司以本公司未履行2002年9月9日、14日签订的"阳光经典"《项目营销顾问合同》的有关义务为由，向海南省海口市龙华区人民法院提起诉讼，涉案金额1272528.10元。海口市龙华区人民法院于2005年7月20日对此案判决如下：(1)限被告我公司在该判决生效之日起十日内支付原告广州中地行房地产代理有限公司、广州市中地行策略顾问有限公司营销奖励佣金560,287.39元及滞纳金，滞纳金按合同约定以本金560,287.39元的每日万分之五计算，从2004年4月1日起至法院限定的还款之日止。逾期未付清,按《中华人民共和国民事诉讼法》第二百三十二条处理。(2)驳回原告广州中地行房地产代理有限公司、广州市中地行策略顾问有限公司的其他诉讼请求。该案受理费16,373元由两原告负担8,373元，被告负担8,000元。因原告已向法院预交，被告于该判决生效之日起十日内直接将该负担的诉讼费8,373元支付给原告，法院已收取费用不再清退。
详情见2005年4月21日、2005年8月19日《中国证券报》、《上海证券报》。
6、2005年3月10日，海南省国际信托投资公司以一投集团未履行1996年8月5日签订的借款合同的有关义务为由，向海南省海口市中级人民法院提起诉讼，并要求本公司承担连带清偿责任，涉案金额1000多万元。海南省海口市中级人民法院于2005年9月9日作出判决：(1)一投集团于判决生效之日起十日内偿还原告贷款本金2843822.30美元及利息(从2003年4月2日至清偿之日止，按年利率7%计付)；(2)本公司对一投集团的上述债务承担连带赔偿责任，但以一投集团不能清偿部分的二分之一为限。案件受理费142236元由一投集团负担。
详情见2005年4月21日、2005年10月18日《中国证券报》、《上海证券报》。
7、交通银行珠海支行诉本公司借款合同纠纷案
本公司于2004年6月24日向交行珠海分行借款人民币8000万元，因无法按期还款，交行珠海分行向广东省珠海市中级人民法院提起诉讼，2006年1月，根据该院裁定，本公司所持有的湛江中粮可口可乐饮料有限公司37.5%股权、海南可口可乐饮料有限公司37.5%股权被公开拍卖，所得款项用于归还欠款。
双方已签订《协议书》，交行珠海分行同意向本公司发放重组贷款人民币3200万元，用于归还前述原贷款本金，该贷款期限为五年，第三年后开始还本，利率按人民银行规定的同期基准利率下浮10%执行。本公司以第一百货商场商铺（房权证号：海房字第39898号）和海南第一物流中心有限公司名下的土地（产权证号：海口市国用（2003）第008992号）作为抵押担保。在重组贷款发放后五年内，交行珠海分行不再就本公司所欠原贷款利息事项采取追索行动，并在政策允许且其上级行批准的前提下，对原贷款欠息给予豁免或核销，在此之前，本金清偿之后，利息作无本欠息挂帐处理。该协议正在实施过程中。
详情见2004年12月18日、2005年4月21日、2005年8月13日、2005年12月10日、2005年12月24日、2006年3月29日、2007年7月13日《中国证券报》、《上海证券报》。
8、中国工商银行海南省分行诉海南望海国际大酒店有限公司及本公司欠款一案，海南省海口市中级人民法院下达（2005）海中法民二初字第94号民事判决书，判决如下：(1)望海酒店自本判决发生法律效力之日起10日内向原告支付欠款21,926,829.00元及该款自2005年7月21日起至付清之日止按中国人民银行规定的同期逾期贷款利率标准计付的利息。（2）原告对望海酒店为本案借款提供的抵押物即位于海口市海秀路6号的望海大酒店第一层西边大厅1095.57平方米的房屋（房产证号为海房字第44366号）享有优先受偿权。(3)原告对本公司为本案借款提供的抵押物即位于海口市滨海大道南洋大厦15层1196.48平方米的房屋（房产证号为房证字第18167号）享有优先受偿权。(4)原告对望海酒店为本案借款提供的质押权利即第一被告与中国工商银行海口市新华支行签订的《房屋租赁合同》项下的望海国际大酒店一楼西侧的房屋租赁收益权享有优先受偿权。(5)本公司在承担本案的抵押担保责任后，有权向望海酒店追偿。案件受理费119660元，由两被告共同负担。海南省海口市中级人民法院已下达（2006）海中法执字第32号《执行通知书》及（2006）海中法执字第32-1号民事裁定书，查封前述贷款抵押物望海酒店和南洋大厦的房产。
详情见2005年9月2日、2005年11月15日、2006年2月25日、2006年4月15日《中国证券报》、《上海证券报》。
9、中国工商银行海口市国贸支行诉海南望海商城有限公司、海南望海国际大酒店有限公司、海南施达商业有限公司、海口南洋大厦有限公司欠款一案，海南省海口市中级人民法院下达（2005）海中法民二初字第93号《民事判决书》，判决如下：(1)限望海商城有限公司于判决生效之日起十日内向原告偿还借款本金4000万元及截止2005年10月20日的利息3,727,157.80元；2005年10月21日至还清上述欠款之日止，以本金4000万元为基数，按中国人民银行规定的同期逾期贷款利率计算利息及复利。(2)原告对望海商城公司、望海酒店公司、施达公司、南洋大厦公司提供抵押的房产：海口市海秀路8号"望海商城"地下2层、地下1层、第5层、屋顶等（房产证号分别为：39890、39888、39909、39880、39912）、海秀路6号的望海国际大酒店第8、10层（房产证号分别为：44386、44388）、滨海大道南洋大厦201、209、204-208、2801、2803-2809、2811、2810房（房产证号分别为：19253、19529、18222、18472、18458、18475）享有优先受偿权。(3)被告望海酒店公司、施达公司、南洋大厦公司承担保证责任后，有权向望海商城公司追偿。案件受理费224,475元，由四被告共同负担。
海南省海口市中级人民法院已下达（2006）海中法执字第93号执行通知书，限以上四公司自收到该通知书之日起三日内自动履行该院（2005）海中民二初字第93号民事判决书的判决内容，否则由该院强制执行。
详情见2005年9月3日、2005年12月29日、2006年6月3日《中国证券报》、《上海证券报》。
10、海南当阳贸易有限公司、海口市海外实业发展公司、海南华成礼品有限公司、海南京固投资有限公司、海南海风信息产业发展有限公司、海南望海商城有限公司、第一投资集团股份有限公司、海南伟泉贸易有限公司与本公司欠款纠纷事项，海口市仲裁委员会下达（2005）海仲裁字第106号、107号、108号、109号、110号、111号、112号、114号裁决书，裁决上述八家公司向本公司偿还欠款共计312,173,604.58元并承担仲裁费用。海风信息、望海商城及一投集团的欠款已达成以资抵债协议，抵债资产过户事项正在办理，其他欠款事项正在调解中。
详情见2005年11月2日、2007年8月2日、8月7日《中国证券报》、《上海证券报》。
11、中国工商银行海口市新华支行诉海南第一百货商场有限公司、海口南洋大厦有限公司、海南望海国际大酒店有限公司借款纠纷案
(1)中国工商银行海口市新华支行诉海南第一百货商场有限公司借款纠纷案，海南省海口市中级人民法院于2005年10月19日下达（2005）海中法民二初字第85号《民事判决书》，判决如下：第一百货自该判决书生效之日起10日内向工行海口市新华支行偿还所欠借款本金3830万元；工行海口市新华支行对第一百货所抵押的望海商城第2层房屋（房屋所有权证号为39900、39901、39902）、第4层房屋（房屋所有权证号为39891、39893）享有优先受偿权。该案案件受理费201510元，由第一百货负担。鉴于该院上述房产因故无法执行，工行海口新华支行也未能按该院要求提供第一百货其他可供执行的财产及线索，该院下达（2006）海中法执字第87-2号《民事裁定书》，裁定该院（2005）海中法民二初字第85号民事判决书终结执行。权利人在本案终结执行后十年内，如发现被执行人有可供执行的财产，可向该院申请重新立案执行。
(2)中国工商银行海口市新华支行诉海南第一百货商场有限公司、海口南洋大厦有限公司借款纠纷案，海南省海口市中级人民法院于2005年10月19日下达（2005）海中法民二初字第87号《民事判决书》，判决如下：限第一百货自本判决书生效之日起10日内向工行海口市新华支行偿还所欠借款本金830万元；工行海口市新华支行对南洋公司所抵押的南洋大厦第1、7、27层房屋（房屋所有权证号为48060、48037、48055、48058、48035、48040、48071、48033、48038、48061、48059、48036、48072、48070、48034、48039、48073、48032）享有优先受偿权。该案案件受理费51510元，由第一百货、南洋公司负担。本案已进入执行阶段，海南省海口市中级人民法院下达（2006）海中法执字第86-1号民事裁定书，查封上述房产。
(3)中国工商银行海口市新华支行诉海南第一百货商场有限公司、海南望海国际大酒店有限公司借款纠纷案，海南省海口市中级人民法院于2005年10月19日下达（2005）海中法民二初字第88号《民事判决书》，判决如下：限第一百货自本判决书生效之日起10日内向工行海口市新华支行偿还所欠借款本金2850万元；工行海口市新华支行对第一百货所抵押的望海商城第3、4层房屋（房产证编号为39894、39896）及望海大酒店所抵押的望海大酒店第5、6、7、9、12层及东侧副楼第1层（房产证编号为44374、44375、44382、44383、44384、44385）房屋享有优先受偿权。该案案件受理费152510元，由第一百货、望海大酒店负担。海南省海口市中级人民法院已下达（2006）海中法执字第85-1号《民事裁定书》，查封、冻结海南第一百货商场有限公司、海南望海国际大酒店有限公司在人民币30,105,556元范围内的款项或其他等值财产，并轮候查封海南第一百货商场有限公司所有的位于望海商城第3、4层房产（房产证号为：39894、39896）和海南望海国际大酒店所有的位于望海大酒店第5、6、7、9、12层及东侧副楼第1层房产（房产证号为：44374、44375、44382、44383、44384、44385号）。
详情见2005年11月5日、2006年5月30日、2006年6月3日、2006年6月24日、2006年11月10日《中国证券报》、《上海证券报》。
12、中国农业银行海口市南航支行诉海南第一百货商场有限公司(本公司控股子公司)、海南望海国际大酒店有限公司(本公司控股子公司)借款纠纷一案，海南省海口市中级人民法院下达（2005）海中法民二初字第115号《民事判决书》，判决如下：(1)限第一百货于判决生效之日起十日内向农行海口市南航支行偿还借款本金16,386,166.97元及利息（自2005年11月1日起至还清上述欠款之日止，以本金16,386,166.97元为基数，按中国人民银行规定的同期逾期贷款利率计算利息及复利）。
(2)农行海口市南航支行对望海酒店提供抵押的望海国际大酒店一楼房产（产权证号为：海房字第44365、44369、44373号）享有优先受偿权。(3)望海酒店承担保证责任后，有权向第一百货追偿。案件受理费91,941元，由第一百货、望海酒店共同负担。
详情见2005年12月3日、2005年12月29日、2006年3月25日《中国证券报》、《上海证券报》。
13、海南山外山贸易有限公司、海南望海商城有限公司、第一投资集团股份有限公司、海南知良泰贸易有限公司、海南青田贸易有限公司、海南树昌商贸有限公司、海南南合贸易有限公司、海南丰德利贸易有限公司、海南和田贸易有限公司、海南伯顿贸易有限公司、海南当阳贸易有限公司与海南第一百货商场有限公司（本公司控股子公司）欠款纠纷案，和海南望海商城有限公司与海南第一百货商场有限公司（本公司控股子公司）房屋转让合同纠纷案，海口市仲裁委员会下达（2005）海仲裁字第134号、135号、136号、137号、138号、140号、141号、142号、143号、144号、145号、139号裁决书，裁决上述公司向海南第一百货商场有限公司偿还欠款共计38,242,329.89元、协助办理涉案房产过户手续并承担仲裁费用。海风信息、望海商城及一投集团的欠款已达成以资抵债协议，抵债资产过户事项正在办理，其他欠款事项正在调解中。
详情见2006年4月19日、2007年8月2日、8月7日《中国证券报》、《上海证券报》。
14、厦门中鹭财务服务联合公司海口公司（下称“中鹭公司”）诉海南省商业集团公司（下称“商业集团”）、海南施达商业有限公司（下称“施达公司”）、本公司、海南第一百货商场有限公司（下称“一百商场”）合作建房合同纠纷案。
1992年8月3日至1998年12月23日期间，中鹭公司与商业集团签订在大同路1号土地上分别签订了《合作兴建大同路大厦协议》、《土地使用权受让申请书》等协议，并开始进行合作。1998年10月，本公司及一百商场以承债式兼并的方式兼并商业集团及其下属五家企业，并将本案标的所涉大同路1号的土地使用权及房屋所有权指定过户至施达公司名下，办理了产权证。2000年12月30日施达公司以上述房产证为一投集团向海南省工行营业部贷款2000万元担保，2006年11月，中鹭公司以侵害其合法财产权益为由，向海南省海口市中级人民法院提起诉讼，该案正在审理中。
详情见2006年12月1日《中国证券报》、《上海证券报》。
15、厦门中鹭财务服务联合公司海口公司（下称“中鹭公司”）诉海南省商业集团公司（下称“商业集团”）、本公司、海南第一百货商场（下称“一百商场”）、海南昌海投资有限公司（下称“昌海公司”）合作建房合同纠纷案
1992年12月8日，中鹭公司与商业集团签订《合作兴建“海南商业大厦”合同书》，约定由中鹭公司出资，商业集团出地，合作兴建海南商业大厦。其后中鹭公司向商业集团支付了1200万元拆迁补偿费，商业集团亦对所属的办公楼等进行了搬迁，共同办理了《房屋拆迁许可证》，并取得了海南省计划厅下达的双方合建商业大厦的立项批文。其后，中鹭公司未对商业集团所属办公楼等进行拆除和兴建商业大厦。1998年10月8日，本公司与一百商场以承债式兼并了商业集团及其下属五家企业。兼并后，被兼并企业之一海南省商业集团实业有发展公司变更为昌海公司，原商业集团办公楼及土地使用权现在昌海公司名下。2000年5月19日，经海南省政府批准，前述公司兼并中的兼并主体由本公司、一百商场变更为第一投资集团股份有限公司（本公司原控股股东）。2005年10月28日中鹭公司以商业集团违约为由，向海南省海口市中级人民法院提起诉讼，于2006年4月3日下达（2005）海中法民一初字第38号民事判决书，判决商业集团、本公司、一百商场、昌海公司向中鹭公司退还拆迁补偿费1200万元，并赔偿原告已支付的50万元拆迁费、42000元办证费，违约金1200万元，共计24542000元。本公司不服判决，上诉至海南省高级人民法院，海南省高级人民法院于2006年11月10日下达（2006）琼民一终字第23号民事判决书，仍维持原判。
详情见2006年12月27日《中国证券报》、《上海证券报》。
(四)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
1、非经营性关联债权债务往来
单位:万元
关联方向上市公司提供
向关联方提供资金
关联方 关联关系 资金
发生额 余额 发生额 余额
第一投资集团股份有限
其他 0 1,995
公司
天津地铁捷通置地投资
股东的子公司 3,660 3,660
有限公司
合计 -- 1,995 3,660 3,660
报告期内上市公司向原控股股东及其子公司提供资金的发生额0万元，上市公司向原控股股东及其子公司提供资金的余额1,995万元。
关联债权债务形成原因：
（1）第一投资集团股份有限公司系本公司原第一大股东,其对本公司的资金占用余额系因以前年度本公司为其提供担保承担连带责任而形成资金占用。
（2）天津市地铁捷通置地投资有限公司向本公司提供的3660万元系现第一大股东天津市大通建设发展集团有限公司及其关联方为本公司提供的债务重组过桥资金。
关联债权债务清偿情况：
2007年8月17日，公司2007年第六次临时股东大会同意一投集团及其关联方以其评估值合计为14897.59万元的铺面、房产等非现金资产抵偿所欠本公司及子公司（担保）负债及资金占用。抵债房产过户至本公司或子公司名下后，双方的债权、债务全部结清，即一投集团对本公司的资金占用全部清偿完毕。上述抵债资产过户工作正在进行中。
2、其他重大关联交易
2000年7月，第一百货与关联方望海商城公司签订《房屋租赁协议》，由第一百货承租后者拥有的24,268.10 m2的营业用房。租赁期限为10年：自2000年1月1日至2009年12月31日；由于第一百货已于2003年购入原租赁望海商城的第1、5层共计9,465.69 m2的房产所有权，因此2003年12月20日第一百货与望海商城公司签署补充协议，续租望海商城地下一、二层和地面第六层共14,802.41 m2房产，租赁期限为6年：自2004年1月1日至2009年12月31日，年租金为1,228,600.00元，2006年1月至9月的租金为921,450.00元。另由于下文③所述以资抵债事项，2006年10月1日第一百货与望海商城公司重新签署补充协议，续租望海商城地下一、二层和地面第六层共11,984.24 m2房产，租赁期限为3年零3个月：自2006年10月1日至2009年12月31日，年租金为982,800.00元，2007年1月至6月租金为491,400.00元。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
单位:元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
是否履 是否为关
担保对象名称 发生日期 担保金额 担保类型 担保期
行完毕 联方担保
广州本草堂有 连带责任 2005-8-26～
2005-8-26 45,000,000 否 否
限公司 担保 2007-8-26
连带责任
麒麟旅业 2,070,000 ～ 否 否
担保
海南海风信息
连带责任 2004-5-8～
产业发展有限 2004-5-8 14,000,000 否 是
担保 007-4-7
公司
海南望海商城 连带责任 2004-5-8～
2005-5-8 14,000,000 否 是
有限公司 担保 2007-4-7
第一投资集团 连带责任 1996-8-5～
1996-8-5 13,690,000 否 是
股份有限公司 担保 2000-12-8
第一投资集团 2003-12-19～
2003-12-19 18,000,000 一般担保 否 是
股份有限公司 2004-12-17
第一投资集团
2004-9-20 1,997,684 一般担保 ～ 否 是
股份有限公司
海南望海商城 2002-9-28～
25,930,734 一般担保 否 是
有限公司 2003-9-27
海南望海商城 2002-9-28～
2002-9-28 40,000,000 一般担保 否 是
有限公司 2004-12-29
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计（A） 174,688,418
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 0
报告期末对子公司担保余额合计（B） 0
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 174,688,418
担保总额占公司净资产的比例
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的
174,688,418
债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50％部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E） 174,688,418
1、关于为广州本草堂有限公司提供担保事项，本公司已与债权银行光大银行广州分行签订《债务和解协议书》，光大银行广州分行同意以本公司担保贷款本金4500万元为基数按80%折算为3600万元作为债务和解总价，由本公司在30个工作日内履行完毕。自本公司付清全部价款之日起，双方的债权债务即了结，互不差欠。本公司已按约履行完毕还款义务，尚需对方配合办理相关债务和解的司法裁定等手续。
2、关于为原控股股东第一投资集团股份有限公司及其关联方海南海风信息产业发展有限公司和海南望海商城有限公司提供的担保事项，本公司已与一投集团及其关联方签订以资抵债协议，原控股股东一投集团拟分别以评估值合计为14897.59万元的资产抵偿本公司为其担保产生的预计负债及资金占用。抵债资产过户到本公司名下后，双方的债权债务即结清。公司股东大会已经批准该以资抵债事项，相关资产过户工作正在进行中。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)承诺事项履行情况
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
股东 备
承诺事项 承诺履行情况
名称 注
(1)认可S*ST一投的股改方案，接受股改方案中的对价支付安排，
推动本次股权分置改革方案获得股东大会暨相关股东会议审议通过
后尽快实施，在S*ST一投股权分置改革方案实施之前不进行对实施
该方案构成实质性障碍的行为。
(2)就表示反对或者未明确表示同意的非流通股股东所持有股份的处
理方法问题，本公司承诺如该等股东以书面方式明确表示反对本次
股权分置改革方案且明确要求取得应获得的以资本公积金定向转增
股份，本公司可根据该股东与本公司达成的代为垫付对价协议，由
天津大 本公司股改方案定于
本公司代为垫付对价。
通建设 2007年4月13日正
现暂未联系到或未明确表示同意本股权分置改革方案的部分非流通
发展集 式实施，前述承诺第
股股东若在自本次股权分置改革方案实施股权登记日起至该部分非
团有限 一项已履行完毕，其
流通股股东所持股份12个月限售期满之前，以书面方式明确表示
公司 他尚未履行完毕。
反对本次改革方案且明确要求取得应获得的转增股份，则本公司承
诺将该部分股东已按比例承担的对价安排予以返还。被垫付对价的
股东在办理其持有的附限售条件的股份上市流通时，必须先归还本
公司代为垫付的股份及其孳息，并经本公司同意后，由S*ST一投董
事会向上海证券交易所提出该等股份的流通申请。
(3)在竞拍成功后，本公司将积极推动S*ST一投的债务重组工作，
并在合适时机向S*ST一投注入优质资产，提升上市公司的经营业
绩，促进上市公司的良性发展。
(十二)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任亚太中汇会计师事务所为公司的境内审计机构，并为公司半年度财务报告出具审计报告。
(十三)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内，公司及董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人没有受到中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
(十四)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
报告期内公司无其他重大事项。
(十五)信息披露索引
刊载的互联网网站及检索
事项 刊载的报刊名称 刊载日期
路径
关于股权分置改革方案沟通协商情况暨调 《中国证券报》
2007-1-12 http://www.sse.com.cn
整股权分置改革方案的公告 《上海证券报》
《中国证券报》
重大事项公告 2007-1-12 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
关于召开公司2007年第一次临时股东大会 《中国证券报》 2007-1-16 http://www.sse.com.cn
暨股权分置改革相关股东会议的第一次提 《上海证券报》
示性公告
关于召开公司2007年第一次临时股东大会
《中国证券报》
暨股权分置改革相关股东会议的第二次提 2007-1-18 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
示性公告
《中国证券报》
简式权益变动报告书 2007-1-18 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
详式权益变动报告书 2007-1-18 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
关于2006年度业绩预盈公告 2007-1-22 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
关于大股东变更的公告 2007-1-22 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
2007年第一次临时股东大会暨股权分置改 《中国证券报》
2007-1-25 http://www.sse.com.cn
革相关股东会议决议公告 《上海证券报》
《中国证券报》
第四届董事会2007年第二次会议决议公告 2007-2-2 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
第四届监事会2007年第一次会议决议公告 2007-2-2 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
关于召开2007年第二次临时股东大会的通 《中国证券报》
2007-2-2 http://www.sse.com.cn
知 《上海证券报》
《中国证券报》
关于股权转让的公告 2007-2-15 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
2007年第二次临时股东大会决议公告 2007-2-27 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
第五届董事会第一次会议决议公告 2007-2-27 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
第五届监事会第一次会议决议公告 2007-2-27 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
股权分置改革实施公告 2007-4-10 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
第五届董事会第二次会议决议公告 2007-4-13 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
第五届监事会第二次会议决议公告 2007-4-13 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
关于重大会计差错更正追溯调整的公告 2007-4-13 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
关联交易公告 2007-4-13 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
2006年度股东大会通知 2007-4-13 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
2007年第三次临时股东大会通知 2007-4-13 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
风险提示公告 2007-4-14 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
关于公司股票交易价格异常波动的公告 2007-4-19 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
关于公司股票交易价格异常波动的公告 2007-4-24 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
关于召开2007年第三次临时股东大会的提 《中国证券报》
2007-4-27 http://www.sse.com.cn
示性公告 《上海证券报》
《中国证券报》
关于撤销退市风险警示的公告 2007-4-27 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
2006年度股东大会决议公告 2007-5-15 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
2007年第三次临时股东大会决议公告 2007-5-15 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
2007年第四次临时股东大会通知 2007-5-15 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
第五届董事会第五次会议决议公告 2007-5-23 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
第五届监事会第四次会议决议公告 2007-5-23 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
关于取消原定于2007年5月30日召开的 《中国证券报》
2007-5-23 http://www.sse.com.cn
2007年第四次临时股东大会的公告 《上海证券报》
定于2007年6月7日召开2007年第四次 《中国证券报》
2007-5-23 http://www.sse.com.cn
临时股东大会的通知 《上海证券报》
关于召开2007年第四次临时股东大会的提 《中国证券报》
2007-5-28 http://www.sse.com.cn
示性公告 《上海证券报》
《中国证券报》
风险提示公告 2007-5-28 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
关于召开2007年第四次临时股东大会的提 《中国证券报》
2007-6-4 http://www.sse.com.cn
示性公告 《上海证券报》
关于2007年第四次临时股东大会网络投票 《中国证券报》
2007-6-6 http://www.sse.com.cn
的提示性公告 《上海证券报》
《中国证券报》
2007年第四次临时股东大会决议公告 2007-6-9 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
风险提示公告 2007-6-11 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
风险提示公告 2007-6-25 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
第五届董事会第六次会议决议公告 2007-6-30 http://www.sse.com.cn
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《中国证券报》
第五届监事会第五次会议决议公告 2007-6-30 http://www.sse.com.cn
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关于设立全资子公司暨对外投资的公告 2007-6-30 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
2007年第五次临时股东大会决议公告 2007-6-30 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
《中国证券报》
业绩预亏公告 2007-6-30 http://www.sse.com.cn
《上海证券报》
七、财务会计报告
(一)审计报告
公司半年度财务报告已经注册会计师审计，并出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告。
审计报告第一投资招商股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的第一投资招商股份有限公司（以下简称“第一投资”）财务报表，包括2007年6月30日的资产负债表、2007年1-6月的利润表和现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，第一投资财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2007年6月30日的财务状况以及2007年1-6月的经营成果和现金流量。
此外，我们提请会计报表使用人注意，如会计报表附注13所述，截止2007年6月30日，第一投资银行贷款业已到期，绝大多数未获得展期，目前暂无法偿还到期债务，相关银行业已向法院起诉并获胜诉；此外，第一投资存在大量对外担保，相关债权人亦已起诉并获胜诉，公司很可能承担相关连带保证责任；公司账面未分配利润仍为巨额负数；公司的主要经营性资产、房产、土地及股权已被抵押、质押或司法冻结，持续经营能力有一定不确定性。我们也关注到公司正在进行的债务重组、资产重组、定向增发等事项，如能顺利完成，将改善并增强公司持续经营能力，截至目前，虽有部分债务签订了重组协议，但大部分事项仍有一定的不确定性。本段内容并不影响已发表的审计意见。
亚太中汇会计师事务所有限公司 中国注册会计师：雷小玲
中国注册会计师：辛志高
中国 北京 二零零七年八月二十七日
(二)财务报表
合并资产负债表
2007年06月30日
编制单位:第一投资招商股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 25,796,766.89 19,245,487.33
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 0 0
应收票据 0 0
应收账款 16,422,252.79 14,769,809.16
预付款项 2,586,690.47 2,272,805.43
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 0 0
应收股利 0 0
其他应收款 155,012,921.66 142,299,403.81
买入返售金融资产
存货 12,024,946.60 9,253,477.56
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 211,843,578.41 187,840,983.29
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 0 0
持有至到期投资 0 0
长期应收款 0 0
长期股权投资
投资性房地产 9,954,268.20 9,954,268.20
固定资产 448,125,125.49 455,079,372.35
在建工程 233,120.00 0
工程物资 0 0
固定资产清理 329,134.20 0
生产性生物资产
油气资产
无形资产 50,978,259.28 51,639,113.16
开发支出
商誉
长期待摊费用 726,851.68
递延所得税资产 61,011,749.95 60,901,486.85
其他非流动资产
非流动资产合计 571,358,508.80 577,574,240.56
资产总计 783,202,087.21 765,415,223.85
流动负债：
短期借款 283,787,695.49 330,690,317.72
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债 0 0
应付票据 0 0
应付账款 33,584,380.20 32,278,357.02
预收款项 24,482,700.39 24,850,487.51
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 13,147,862.00 13,200,057.95
应交税费 16,130,171.53 16,756,164.12
应付利息 61,765,945.47 49,475,637.73
应付股利 27,335,435.00 27,335,435.00
其他应付款 88,163,369.21 57,226,540.53
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 548,397,559.29 551,812,997.58
非流动负债：
长期借款 32,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 5,000,000.00 5,000,000.00
预计负债 197,441,864.63 197,441,864.63
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 234,441,864.63 202,441,864.63
负债合计 782,839,423.92 754,254,862.21
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 295,559,966.00 243,572,800.00
资本公积 97,639,412.45 151,403,294.09
减：库存股
盈余公积 44,630,431.23 44,630,431.23
一般风险准备
未分配利润 -444,165,470.71 -435,043,790.71
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 -6,335,661.03 4,562,734.61
少数股东权益 6,698,324.32 6,597,627.03
所有者权益合计 362,663.29 11,160,361.64
负债和所有者权益总计 783,202,087.21 765,415,223.85
公司法定代表人:霍峰 主管会计工作负责人:张志泉 会计机构负责人:蒋小华
母公司资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:第一投资招商股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 19,985,511.82 1,772,231.53
交易性金融资产 0 0
应收票据 0 0
应收账款 13,505,346.99 11,999,834.10
预付款项 0 0
应收利息 0 0
应收股利 0 0
其他应收款 105,686,585.63 119,771,457.67
存货 0 0
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 139,177,444.44 133,543,523.30
非流动资产：
可供出售金融资产 0 0
持有至到期投资 0 0
长期应收款 0 0
长期股权投资 306,440,602.98 303,150,364.91
投资性房地产 0 0
固定资产 88,703,474.79 90,851,497.41
在建工程 0 0
工程物资 0 0
固定资产清理 329,134.20 0
生产性生物资产
油气资产
无形资产 5,151,250.76 5,209,210.76
开发支出
商誉
长期待摊费用 726,851.68
递延所得税资产 54,587,903.46 54,587,903.46
其他非流动资产
非流动资产合计 455,939,217.87 453,798,976.54
资产总计 595,116,662.31 587,342,499.84
流动负债：
短期借款 102,000,000.00 144,116,881.23
交易性金融负债 0 0
应付票据 0 0
应付账款 6,298,908.80 5,809,809.45
预收款项 0 0
应付职工薪酬 2,162,119.50 2,331,690.81
应交税费 1,286,428.87 2,389,315.70
应付利息 37,100,494.87 32,523,565.42
应付股利 27,335,435.00 27,335,435.00
其他应付款 197,696,906.15 172,701,037.47
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 373,880,293.19 387,207,735.08
非流动负债：
长期借款 32,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 195,370,664.54 195,370,664.54
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 227,370,664.54 195,370,664.54
负债合计 601,250,957.73 582,578,399.62
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 295,559,966.00 243,572,800.00
资本公积 97,639,412.45 151,403,294.09
减：库存股
盈余公积 44,630,431.23 44,630,431.23
未分配利润 -443,964,105.10 -434,842,425.10
归属于母公司所有者权益合计 -6,134,295.42 4,764,100.22
所有者权益（或股东权益）合计 -6,134,295.42 4,764,100.22
负债和所有者权益（或股东权益）总计 595,116,662.31 587,342,499.84
公司法定代表人:霍峰 主管会计工作负责人:张志泉 会计机构负责人:蒋小华
合并利润表
2007年1-6月
编制单位:第一投资招商股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 137,332,720.64 136,094,388.86
其中：营业收入 137,332,720.64 136,094,388.86
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 145,656,319.14 150,684,449.06
其中：营业成本 95,853,359.52 96,146,700.69
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,786,084.38 1,578,553.95
销售费用 8,783,642.63 9,525,797.16
管理费用 24,651,212.34 19,602,054.24
财务费用 13,801,087.72 13,315,204.21
资产减值损失 780,932.55 10,516,138.81
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 11,359,760.85
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 11,359,760.85
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -8,323,598.50 -3,230,299.35
加：营业外收入 137,368.39 215,746.92
减：营业外支出 178,395.37 199,722.89
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -8,364,625.48 -3,214,275.32
减：所得税费用 656,357.23 358,690.23
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -9,020,982.71 -3,572,965.55
归属于母公司所有者的净利润 -9,121,680.00 -3,674,301.13
少数股东损益 100,697.29 101,335.58
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.03 -0.02
（二）稀释每股收益 -0.03 -0.02
公司法定代表人:霍峰 主管会计工作负责人:张志泉 会计机构负责人:蒋小华
母公司利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:第一投资招商股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 180,000.00
减：营业成本 0
营业税金及附加 9,900.00
销售费用 0 99,496.00
管理费用 6,951,983.01 7,180,824.54
财务费用 5,598,158.04 5,349,893.87
资产减值损失 41,880.02 4,288,304.04
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 3,290,238.07 13,168,536.32
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 11,359,760.85
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -9,131,683.00 -3,749,982.13
加：营业外收入 10,003.00 86,179.00
减：营业外支出 10,498.00
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -9,121,680.00 -3,674,301.13
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -9,121,680.00 -3,674,301.13
公司法定代表人:霍峰 主管会计工作负责人:张志泉 会计机构负责人:蒋小华
合并现金流量表
2007年1-6月
编制单位:第一投资招商股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 134,378,929.60 156,301,355.57
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 4,019,260.23 2,983,234.03
经营活动现金流入小计 138,398,189.83 159,284,589.60
购买商品、接受劳务支付的现金 97,632,690.42 115,344,893.24
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 11,059,961.88 12,977,248.78
支付的各项税费 9,224,007.99 7,930,868.88
支付其他与经营活动有关的现金 31,406,412.85 8,670,145.38
经营活动现金流出小计 149,323,073.14 144,923,156.28
经营活动产生的现金流量净额 -10,924,883.31 14,361,433.32
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 38,132,804.14
取得投资收益收到的现金 8,552,409.45
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
800.00
现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 0 46,686,013.59
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
2,081,937.00 45,281.00
现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 2,081,937.00 45,281.00
投资活动产生的现金流量净额 -2,081,937.00 46,640,732.59
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 36,600,000.00 12,281,645.05
筹资活动现金流入小计 36,600,000.00 12,281,645.05
偿还债务支付的现金 14,235,216.23 47,945,473.59
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,029,968.26 2,678,290.56
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 1,776,715.64 20,391,778.49
筹资活动现金流出小计 17,041,900.13 71,015,542.64
筹资活动产生的现金流量净额 19,558,099.87 -58,733,897.59
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 6,551,279.56 2,268,268.32
加：期初现金及现金等价物余额 19,245,487.33 11,830,099.07
六、期末现金及现金等价物余额
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -9,020,982.71 -3,572,965.55
加：资产减值准备 780,932.55 10,516,138.81
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 8,473,929.66 6,923,875.43
无形资产摊销 660,853.88 664,933.62
长期待摊费用摊销 -726,851.68 903,999.96
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
0 721,530.27
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 0
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 0
财务费用（收益以“－”号填列） 13,320,276.00 13,315,204.21
投资损失（收益以“－”号填列） 0 -11,359,760.85
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -110,263.10 0
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 0 0
存货的减少（增加以“－”号填列） -2,771,469.04 2,302,305.38
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -16,272,459.07 -5,064,481.76
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -5,403,123.80 -974,846.20
其他 144,274.00 -14,500.00
经营活动产生的现金流量净额 -10,924,883.31 14,361,433.32
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 25,796,766.89 14,098,367.39
减：现金的期初余额 19,245,487.33 11,830,099.07
加：现金等价物的期末余额 0 0
减：现金等价物的期初余额 0 0
现金及现金等价物净增加额 6,551,279.56 2,268,268.32
公司法定代表人:霍峰 主管会计工作负责人:张志泉 会计机构负责人:蒋小华
母公司现金流量表
2007年1-6月
编制单位:第一投资招商股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,108,660.87 727,850.92
收到的税费返还 0 0
收到其他与经营活动有关的现金 32,236,166.09
经营活动现金流入小计 33,344,826.96 727,850.92
购买商品、接受劳务支付的现金 1,733,074.41 4,704,125.21
支付给职工以及为职工支付的现金 2,100,121.43 1,277,618.00
支付的各项税费 1,649,085.94 399,287.88
支付其他与经营活动有关的现金 30,875,949.84
经营活动现金流出小计 36,358,231.62 6,381,031.09
经营活动产生的现金流量净额 -3,013,404.66 -5,653,180.17
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 38,132,804.14
取得投资收益收到的现金 8,552,409.45
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
800.00
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 0 46,686,013.59
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
261,816.00 16,240.00
付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 261,816.00 16,240.00
投资活动产生的现金流量净额 -261,816.00 46,669,773.59
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 25,600,000.00 12,262,499.76
筹资活动现金流入小计 25,600,000.00 12,262,499.76
偿还债务支付的现金 1,314,783.41 46,685,213.59
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,020,000.00 370,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金 1,776,715.64 6,240,928.49
筹资活动现金流出小计 4,111,499.05 53,296,142.08
筹资活动产生的现金流量净额 21,488,500.95 -41,033,642.32
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 18,213,280.29 -17,048.90
加：期初现金及现金等价物余额 1,772,231.53 1,912,172.43
六、期末现金及现金等价物余额 19,985,511.82 1,895,123.53
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -9,121,680.00 -3,674,301.13
加：资产减值准备 41,880.02 4,288,304.04
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物
2,092,422.42 1,091,888.34
资产折旧
无形资产摊销 57,960.00 62,040.00
长期待摊费用摊销 -726,851.68 0
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
-75,681.00
损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 5,596,929.45 5,349,893.87
投资损失（收益以“－”号填列） -3,290,238.07 -13,168,536.32
递延所得税资产减少（增加以“－”号填
列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填
列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -1,771,435.00
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
3,723,663.31 1,922,197.11
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
-1,387,490.11 322,449.92
列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 -3,013,404.66 -5,653,180.17
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 19,985,511.82 1,895,123.53
减：现金的期初余额 1,772,231.53 1,912,172.43
加：现金等价物的期末余额 0 0
减：现金等价物的期初余额 0 0
现金及现金等价物净增加额 18,213,280.29 -17,048.90
公司法定代表人:霍峰 主管会计工作负责人:张志泉 会计机构负责人:蒋小华
合并所有者权益变动表
编制单位:第一投资招商股份有限公司 2007年1-6月 单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权益
减：库 一般风 其 权益 合计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
存股 险准备 他
一、上年年末余额 243,572,800.00 151,403,294.09 57,072,726.68 -505,271,823.39 6,548,526.08 -46,674,476.54
加：会计政策变更 -12,442,295.45 70,228,032.68 49,100.95 57,834,838.18
前期差错更正 0
二、本年年初余额 243,572,800.00 151,403,294.09 44,630,431.23 -435,043,790.71 6,597,627.03 11,160,361.64
三、本年增减变动金额(减少以“－”号填列) 51,987,166.00 -53,763,881.64 0 0 -9,121,680.00 100,697.29 -10,797,698.35
（一）净利润 -9,121,680.00 100,697.29 -9,020,982.71
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 0 -1,776,715.64 0 0 0 0 -1,776,715.64
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 0
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 0
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 0
4．其他 -1,776,715.64 -1,776,715.64
上述（一）和（二）小计 0 -1,776,715.64 0 0 -9,121,680.00 100,697.29 -10,797,698.35
（三）所有者投入和减少资本 0 0 0 0 0 0 0
1．所有者投入资本 0
2．股份支付计入所有者权益的金额 0
3．其他 0
（四）利润分配 0 0 0 0 0 0 0
1．提取盈余公积 0
2．提取一般风险准备 0
3．对所有者（或股东）的分配 0
4．其他 0
（五）所有者权益内部结转 51,987,166.00 -51,987,166.00 0 0 0 0
1．资本公积转增资本（或股本） 51,987,166.00 -51,987,166.00 0
2．盈余公积转增资本（或股本） 0
3．盈余公积弥补亏损 0
4．其他 0
四、本期期末余额 295,559,966.00 97,639,412.45 44,630,431.23 -444,165,470.71 6,698,324.32 362,663.29
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东权 所有者权益合
实收资本 减：库 一般风 其
资本公积 盈余公积 未分配利润 益 计
(或股本) 存股 险准备 他
一、上年年末余额 243,572,800.00 137,714,596.82 54,277,390.34 -549,130,280.95 6,268,279.75 -107,297,214.04
加：会计政策变更 -11,458,010.83 56,203,760.29 38,271.39 44,784,020.85
前期差错更正 0
二、本年年初余额 243,572,800.00 137,714,596.82 0 42,819,379.51 -492,926,520.66 6,306,551.14 -62,513,193.19
三、本年增减变动金额(减少以“－”号填列) 0 0 0 0 -3,674,301.13 101,335.58 -3,572,965.55
（一）净利润 -3,674,301.13 101,335.58 -3,572,965.55
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 0 0 0 0 0 0 0
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 0
2．权益法下被投资单位其他所有者权益
0
变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 0
4．其他 0
上述（一）和（二）小计 0 0 0 0 -3,674,301.13 101,335.58 -3,572,965.55
（三）所有者投入和减少资本 0 0 0 0 0 0 0
1．所有者投入资本 0
2．股份支付计入所有者权益的金额 0
3．其他 0
（四）利润分配 0 0 0 0 0 0 0
1．提取盈余公积 0
2．提取一般风险准备 0
3．对所有者（或股东）的分配 0
4．其他 0
（五）所有者权益内部结转 0 0 0 0 0 0 0
1．资本公积转增资本（或股本） 0
2．盈余公积转增资本（或股本） 0
3．盈余公积弥补亏损 0
4．其他 0
四、本期期末余额 243,572,800.00 137,714,596.82 0 42,819,379.51 -496,600,821.79 6,407,886.72 -66,086,158.74
公司法定代表人:霍峰 主管会计工作负责人:张志泉 会计机构负责人:蒋小华
母公司所有者权益变动表
编制单位:第一投资招商股份有限公司 2007年1-6月 单位:元币种:人民币
本期金额
项目
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 243,572,800.00 151,403,294.09 44,630,431.23 -492,628,162.33 -53,021,637.01
加：会计政策变更 57,785,737.23 57,785,737.23
前期差错更正 0
二、本年年初余额 243,572,800.00 151,403,294.09 44,630,431.23 -434,842,425.10 4,764,100.22
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 51,987,166.00 -53,763,881.64 0 0 -9,121,680.00 -10,898,395.64
（一）净利润 -9,121,680.00 -9,121,680.00
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 0 -1,776,715.64 0 0 0 -1,776,715.64
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 0
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 0
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 0
4．其他 -1,776,715.64 -1,776,715.64
上述（一）和（二）小计 0 -1,776,715.64 0 0 -9,121,680.00 -10,898,395.64
（三）所有者投入和减少资本 0 0 0 0 0 0
1．所有者投入资本 0
2．股份支付计入所有者权益的金额 0
3．其他 0
（四）利润分配 0 0 0 0 0 0
1．提取盈余公积 0
2．对所有者（或股东）的分配 0
3．其他 0
（五）所有者权益内部结转 51,987,166.00 -51,987,166.00 0 0 0 0
1．资本公积转增资本（或股本） 51,987,166.00 -51,987,166.00 0
2．盈余公积转增资本（或股本） 0
3．盈余公积弥补亏损 0
4．其他 0
四、本期期末余额 295,559,966.00 97,639,412.45 44,630,431.23 -443,964,105.10 -6,134,295.42
单位:元币种:人民币
上年同期金额
项目
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 243,572,800.00 137,714,596.82 42,819,379.51 -537,406,644.03 -113,299,867.70
加：会计政策变更 56,203,760.29 56,203,760.29
前期差错更正 0
二、本年年初余额 243,572,800.00 137,714,596.82 0 42,819,379.51 -481,202,883.74 -57,096,107.41
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 0 0 0 0 -3,674,301.13 -3,674,301.13
（一）净利润 -3,674,301.13 -3,674,301.13
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 0 0 0 0 0 0
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 0
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影
0
响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 0
4．其他 0
上述（一）和（二）小计 0 0 0 0 -3,674,301.13 -3,674,301.13
（三）所有者投入和减少资本 0 0 0 0 0 0
1．所有者投入资本 0
2．股份支付计入所有者权益的金额 0
3．其他 0
（四）利润分配 0 0 0 0 0 0
1．提取盈余公积 0
2．对所有者（或股东）的分配 0
3．其他 0
（五）所有者权益内部结转 0 0 0 0 0 0
1．资本公积转增资本（或股本） 0
2．盈余公积转增资本（或股本） 0
3．盈余公积弥补亏损 0
4．其他 0
四、本期期末余额 243,572,800.00 137,714,596.82 0 42,819,379.51 -484,877,184.87 -60,770,408.54
公司法定代表人:霍峰 主管会计工作负责人:张志泉 会计机构负责人:蒋小华
(三)会计报表附注
附注1 公司基本情况
第一投资招商股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)，系经海南省股份制试点领导小组办公室1993年2月27日琼股办字[1993]31号文批准，于1993年5月由海南第一投资发展有限公司(后更名为“第一投资集团股份有限公司”，下文简称“一投集团”)联合海南川经协作贸易公司(后更名为“海南金川股份有限公司”)、海南凤凰机场总公司(后更名为“海南机场股份有限公司”)和海南光大国信房地产开发有限公司(后更名为“海南光大国际投资总公司”)，以定向募集方式设立的股份有限公司，并于1993年5月12日在海南省工商行政管理局登记注册。2007年1月10日通过公开拍卖，天津市大通建设发展集团有限公司和天津市艺豪科技发展有限公司分别受让第一投资集团股份有限公司持有本公司的法人股39,722,546股、30,000,000股，同时天津市艺豪科技发展有限公司持有天津市大通建设发展集团有限公司的52%股权。逯鹰先生持有天津市艺豪科技发展有限公司的56%股权，逯鹰先生为本公司实际控制人。
公司营业执照注册号：4600001002362号；法定代表人：霍峰；注册地址：海口市南洋大厦15层；公司经营范围：高科技及信息产业、工业、农牧渔业、商业、旅游业的投资经营；非融资性租赁业务；房地产开发、经营；公路运输服务；能源开发（凡需行政许可的项目凭许可证经营）。
公司原注册资本为12,400万元，折合股本12,400万股，1996年按《公司法》进行规范，并进行重新登记，经过1998年送股和2000年缩股后，总股本变更为10,416万股；经中国证券监督管理委员会证监发行字（2002）74号文核准，于2002年7月21日发行人民币普通股5,000万股，股本增至15,416万股；2002年8月6日公司股票在上海证券交易所挂牌上市交易，股票代码：600515，公司简称：第一投资；经公司2002年度股东大会决议通过，公司用资本公积每10股转赠5股、并用利润每10股转赠0.8股，共计转赠股本8,941.28万股，股本由此增至24,357.28万股；经公司2007年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议决议，由资本公积转增注册资本，全体流通股股东每持有10股流通股获增4股，共计转增股本5,198.72万股，股本由此增至29,556万股。
由于公司2004年度财务报告被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告，公司股票自2005年5月10日起实行特别处理，公司简称改为“ST一投”；2005年度公司持续亏损,根据上海证券交易所的有关规定，公司股票自2006年5月8日实施退市风险警示的特别处理，公司简称改为“*ST一投”；2006年度公司净利润1,817.48万元，扣除非经常性损益后的净利润为534.39万元，公司申请经上海证券交易所批准，决定撤销对公司股票实行的退市风险警示，自2007年4月30日起，公司股票简称变更为“ST一投”。
本公司2007年半年度财务报告已于2007年8月26日经本公司第五届董事会第九次会议批准。
附注2 财务报表的编制基础
本财务报表（包括2007年6月30日的资产负债表、2007年1-6月的利润表、股东权益变动表和现金流量变动表以及财务报表附注，下同）按照中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）2006年2月15日颁布的《企业会计准则》（2006）及其他相关规定编制。
根据财政部规定，本公司自2007年1月1日起执行《企业会计准则》（2006），并对报告年度的比较数字进行了相应调整并重新进行列报，详细情况请参见附注五“重大会计政策及会计估计变更”。
本财务报表附注的披露同时也遵照了中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）制订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2007年修订）》以及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式（2007年修订）》。
附注3 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》（2006）的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
附注4 公司主要会计政策、会计估计和和前期差错
4.1会计期间
本公司会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
4.2计账基础和计量原则
本公司的会计核算以权责发生制为记账基础，除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债（包括衍生金融工具）及投资性房地产后续计量按公允价值计量外，其他项目均按历史成本计量。如果资产发生减值损失，则计提相应的减值准备。
4.3记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
4.4外币业务核算方法
本公司发生外币交易时，按交易发生日的即期汇率（即中国人民银行当日公布的人民币外汇牌价中间价）将外币金额折算为记账本位币金额。
本公司发生外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项时，按照交易实际采用的汇率（即银行买入价或卖出价）折算。
资产负债表日，各项货币性外币资产、负债账户按当日中国人民银行公布的外汇牌价中间价折合为人民币，除外币专门借款本金及利息产生的汇兑差额在资本化期间按规定予以资本化计入在建工程成本外，其他外币折算差额作为汇兑损益计入当期损益。
4.5计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性
本公司主要报表项目在本期采用的计量属性与前期相比未发生变化。
4.6现金等价物的确定标准
是指本公司持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
4.7金融资产
4.7.1金融资产的内容
本公司的金融资产，是指下列资产：
①现金；
②持有的其他单位的权益工具；
③从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利；
④在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利；
4.7.2金融资产的分类
本公司将金融资产分为四类：交易性金融资产，应收款项，持有至到期投资和可供出售金融资产。本公司在取得时即对金融资产进行分类。
4.7.2.1交易性金融资产
如果金融资产的取得主要是为了近期内以公允价值出售，或金融资产是采用短期获利模式进行管理的金融工具投资组合的一部分，则将其归入此类别。衍生金融工具也被分类为交易性金融资产。
交易性金融资产在获得时按照公允价值进行初始确认，相关交易费用直接计入当期损益。持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日以公允价值列示，公允价值变动形成的利得或损失均直接计入当期损益。处置时，公允价值与初始入账金额之间差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
4.7.2.2应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。当本公司直接向债务人销售商品或提供劳务等而没有出售应收款项的意图时，本公司将其确认为应收款项。
应收款项按照取得时的公允价值及交易成本的合计金额进行初始确认。在资产负债表日以扣除该类资产减值准备后的摊余成本列示。本公司收回或处置应收款项时，取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
4.7.2.3持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资类金融资产在取得时按照公允价值及交易成本的合计金额入账，支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。在资产负债表日以扣除该类资产减值准备后的摊余成本列示。处置时，所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
4.7.2.4可供出售金融资产
可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及应收款项、持有至到期投资、交易性金融资产之外的非衍生金融资产；可供出售金融资产通常持有期限不确定，有可能依据流动性需求或利率、汇率及权益价格的变动而被出售。
可供出售金融资产在取得时按照公允价值及交易成本的合计金额入账。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。在资产负债表日按照公允价值列示，因公允价值变动而产生的利得或损失在资产被转让或被认定为减值之前，按照扣除所得税影响后的金额确认在资本公积（其他资本公积）中；待实际转让或被认定为减值时，再将以前直接计入资本公积（其他资本公积）确认的公允价值变动累计额对应处置部分转入投资损益。处置可供出售金融资产取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益。
4.8金融负债
4.8.1金融负债的内容
本公司金融负债，是指下列负债：
①向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务；
②在潜在不利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务；
③将来须用或可用公司自身权益工具进行结算的非衍生工具的合同义务，公司根据该合同将交付非固定数量的自身权益工具；
④将来须用或可用公司自身权益工具进行结算的衍生工具的合同义务，但公司以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具的衍生工具合同义务除外。其中，企业自身权益工具不包括本身就是在将来收取或支付企业自身权益工具的合同。
4.8.2金融负债的分类
本公司将金融负债分为两类：交易性金融负债和其他金融负债。本公司在取得时即对金融负债进行分类。
4.8.2.1交易性金融负债
如果金融负债的取得主要是为了近期内以公允价值回购。衍生金融工具也被分类为交易性金融负债。
交易性金融负债在获得时按照公允价值进行初始确认，相关交易费用直接计入当期损益。资产负债表日以公允价值列示，公允价值变动形成的利得或损失均直接计入当期损益。处置时，公允价值与初始入账金额之间差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
4.8.2.2其他金融负债
其他金融负债是指除以交易性金融负债以外的金融负债。包括发行的债券、因购买商品产生的应付账款、长期应付款等。其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。在资产负债表日以摊余成本列示。
4.9公允价值的确定
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况并自愿的交易双方进行资产交换或债务清偿的金额。
金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价，指易于定期从交易所、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中定期实际发生的市场交易的价格。
金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术作为确定其公允价值的基础。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
4.10金融工具的确认和终止
本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
从金融资产收到现金流量的合同权利到期或已经将金融资产相关的几乎所有风险和报酬转移时，本公司终止确认该金融资产。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本公司才终止确认该金融负债或其一部分。
4.11金融资产的减值
本公司在资产负债表日对交易性金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，当有客观证据表明该金融资产发生减值的，且损失事件对金融资产的预计未来现金流会产生可以可靠估计的影响时，本公司认定金融资产已发生减值并将其减记至可回收金额，减记的金额确认为减值损失计入当期损益。
4.11.1本公司认定的金融资产发生减值的客观证据
①发行人或债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金时违约或逾期；
③债务人很可能倒闭或进行其他方式的财务重组；
④因发行人发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
⑤有公开的数据表明，某组金融资产虽无法辨认其中的单项资产的现金流量在减少，但总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来，其预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所处行业不景气、所在地区失业率提高等；
⑥债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回初始投资成本；
⑦权益证券市价发生严重或非暂时性下跌；
⑧其他表明金融资产发生减值的客观证据。
本公司首先对单项金额重大的金融资产是否存在减值的客观证据进行单独评估，并对单项金额不重大的金融资产是否存在发生减值的客观证据进行整体评估。
如果没有客观证据表明单独评估的金融资产存在减值情况，无论该金融资产金额是否重大，本公司将其包括在具有类似信用风险特征的金融资产组别中，进行整体减值评估。单独进行评估减值并且已确认或继续确认减值损失的资产，不再对其计提整体评估减值准备。
4.11.2以摊余成本计量的金融资产
单项应收款项或持有至到期投资已发生的减值损失，按照该资产的账面余额与其可回收金额，即按资产以其原实际利率贴现的未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）的现值之间的差额进行确认计量。原实际利率是初始确认该金融资产时计算确定的实际利率。
本公司对单项金额非重大的应收款项按账龄划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。本公司确定坏账计提比例时，是根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定的。具体比例如下：
账龄 计提比例（%）
1年以内 0.5
1-2年 1
2-3年 5
3-4年 15
4-5年 40
5年以上 80
当金融资产无法收回时，在完成所有必要程序及确定损失金额后，本公司对该等金融资产予以核销，冲减相应的坏账准备。核销后又收回的应收款项按回收金额冲减回收当期的坏账损失。
如果在以后的期间，减值损失的金额减少且金额的减少与确认减值后发生的事件有客观关联（例如，债务人的财务状况好转），本公司通过调整坏账准备金额将以前确认的减值损失金额予以转回，转回的金额计入当期损益。
4.11.3可供出售金融资产
对可供出售金融资产，本公司均将其视为单项金额重大的金融资产单独进行减值测试。
可供出售金融资产发生减值，本公司将原直接计入资本公积（其他资本公积）中的可供出售金融资产公允价值下降形成的累计损失予以转出，并计入当期损益。累计损失是该可供出售金融资产的初始取得成本，扣除已收回本金和摊销金额、发生减值时的公允价值和原计入损益的减值损失后的净额。
划分为可供出售金融资产的权益工具投资的减值损失一经确认，本公司不再通过损益转回。
4.12衍生金融工具与嵌入衍生金融工具
衍生金融工具包括金融远期合同、金融期货合同、金融互换和期权，以及具有金融远期合同、金融期货合同、金融互换和期权中一种或多种特征的混合工具。
衍生金融工具具有以下全部特征：
（1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或类似变量的变动而变动；
（2）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资；
（3）在未来某一日期结算。
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。衍生金融工具的公允价值变动包含在公允价值变动收益内，同时在资产负债表的“交易性金融资产”或“交易性金融负债”项目中反映。
嵌入衍生金融工具是指嵌入到非衍生合同（以下简称“主合同”）中的衍生金融工具，该衍生金融工具使主合同的部分或全部现金流量，将按照特定利率、金融工具价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整，如嵌在购入的可转换公司债券中的转换权等。当某一嵌入衍生金融工具和主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，本公司将之从主合同中分拆，作为独立的衍生金融工具处理，依照其公允价值进行初始确认及后续计量。
嵌入衍生金融工具从主合同分拆后，主合同是金融工具的，按照相应类别金融资产或金融负债进行处理。
4.13存货核算方法
4.13.1存货分类
本公司存货包括：原材料、在产品、库存商品、开发产品、开发成本及低值易耗品等。
4.13.2取得和发出的计价方法
本公司存货取得时按实际成本计价；发出时采用加权平均法计价。
应计入存货成本的借款费用，按照《企业会计准则第17号——借款费用》处理。
投资者投入存货的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定。
非货币性资产交换、债务重组和企业合并取得的存货的成本，分别按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号——债务重组》和《企业会计准则第20号——企业合并》确定。
4.13.3低值易耗品的摊销方法
低值易耗品采用一次摊销法摊销。
4.13.4存货的盘存制度
本公司的存货盘存制度采用永续盘存制。
4.13.5确定存货可变现净值的依据和存货跌价准备的计提方法
每年年末及中期报告期终了，本公司对存货进行全面清查后，按成本与可变现净值孰低计量。
存货可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。
为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
存货跌价准备按照单个存货项目（或存货类别）的成本高于可变现净值的差额计提。
4.13.6房地产开发企业的存货核算方法
①开发用土地的核算方法：本公司购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，在尚未投入开发前，作为无形资产核算，并按其有效年限平均摊销；将土地投入商品房开发时，将土地使用权的账面摊余价值全部转入开发成本。
②本公司为开发房地产而借入的资金所发生的利息等借款费用，在开发产品完工之前，计入开发成本。开发产品完工之后而发生的利息等借款费用计入财务费用。
4.14长期股权投资
4.14.1长期股权投资的初始计量
长期股权投资取得时按照下列规定确定其初始投资成本：
①以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；
②以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；
③投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本；
④通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定；
⑤通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号——债务重组》确定；
⑥企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
a、同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。
b、非同一控制下的企业合并，购买方在购买日按照《企业会计准则第20号——企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润，作为应收股利处理。
4.14.2长期股权投资的核算方法——成本法
本公司对下列长期股权投资采用成本法核算：
①投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资；
②投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
4.14.3长期股权投资的核算方法——权益法
本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
取得长期股权投资后，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
4.14.4确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
当本公司与两个或多个企业或个人共同投资建立企业，并按合同约定对该企业的财务和经营政策共同决定时，视为对该企业具有共同控制。
当本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，符合下列条件之一时，视为对其具有重大影响：
①拥有被投资单位20%或以上至50%表决权资本时；
②在被投资单位的董事会或类似机构的权力机构中派有代表；
③与被投资单位参与政策制定过程；
④与被投资单位互相交换管理人员；
⑤被投资单位依赖本公司的技术资料。
4.14.5长期投资减值准备的计提
中期末及年末，本公司对长期股权投资计提减值准备，减值准备的确定及计提方法参见附注4.20。
4.15投资性房地产
本公司对能够单独计量和出售、且是为赚取租金或资本增值、或两者兼有而持有的房地产作为投资性房地产核算，主要包括已出租的建筑物。
投资性房地产按照实际取得成本进行初始计量。满足条件的其他资产转换为投资性房地产时，按照其转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
对投资性房地产采用公允价值模式计量。投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；公司能够从房地产交易市场取得同类或类似（是指所处地理环境相同、性质相同、结构类型相同或相近、新旧程度相同或近似、可使用状态相同或近似）房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值进行估计。在对投资性房地产的公允价值进行估计时存在新旧程度、结构类型差异主要不确定因素。
4.16固定资产
4.16.1固定资产的标准
本公司固定资产指为为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用期限超过1个会计年度，且单位价值超过2,000元的资产。
4.16.2固定资产的初始计量
本公司固定资产在取得时按购置或新建时的原始成本计价。
4.16.3固定资产折旧
本公司对固定资产在预计使用年限内按直线法计提折旧。各类固定资产的预计使用年限和预计净残值率分别为：
类别 预计使用年限 预计净残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 25-45 3-5 3.30-2.50
运输设备 5-8 3-5 16.67-8.30
其他设备 3-10 3-5 25.00-3.57
固定资产装修 2-15 无预留残值*
4.16.4融资租赁固定资产
当符合下列一项或数项标准的，本公司认定为融资租赁：
①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司；
②本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权；
③即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分；
④本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；
⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法进行分摊。
本公司在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为折现率；无法取得的，采用租赁合同规定的利率作为折现率。本公司无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现率。
4.16.5固定资产的后续支出
本公司固定资产的后续支出是指固定资产使用过程中发生的更新改造支出、修理费用等。
与固定资产有关的更新改造等后续支出，符合固定资产确认条件的，将被替换的账面价值扣除后计入固定资产成本；与固定资产有关的修理费用等后续支出，不符合固定资产确认条件的，直接计入当期损益。
4.16.6固定资产减值准备
中期末及年末，本公司对固定资产计提减值准备，减值准备的确定及计提方法参见附注4.20。
4.17在建工程
在建工程按实际成本核算，其实际成本包括有关建造的资产达到预定可使用状态之前发生的与购置或建造固定资产有关的一切直接或间接成本，包括符合《企业会计准则第17号——借款费用》资本化条件的借款费用。
在建工程达到预定可使用状态时转入固定资产。
中期末及年末，本公司对在建工程计提减值准备，减值准备的确定及计提方法参见附注4.20。
4.18无形资产
本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产作为无形资产核算。
无形资产按取得时的实际成本入账。
本公司内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无形资产的使用寿命为有限的，按估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量，在使用寿命内系统按直线法摊销。其使用寿命按下列标准进行估计：
（1）来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命为合同性权利或其他法定权利的期限；合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明企业续约不需要付出大额成本的，续约期计入使用寿命。
（2）合同或法律没有规定使用寿命的，本公司通过与同行业的情况进行比较、参考历史经验、或聘请相关专家进行论证等方法，综合各方面因素确定无形资产能为企业带来经济利益的期限。
按照上述方法仍无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，该项无形资产视为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不摊销。
本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，改变摊销期限和摊销方法。
中期末及年末，本公司对无形资产计提减值准备，减值准备的确定及计提方法参见附注4.19。
4.19资产减值
中期末及年末，本公司对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产及其他资产是否存在减值迹象进行判断。存在下列迹象时，表明资产可能发生了减值：
①资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
②本公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对本公司产生不利影响；
③市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响本公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
④有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
⑤资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
⑥本公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期；
⑦其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
当存在上述减值迹象，本公司根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者作为其可收回金额，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
本公司以单项资产为基础估计其可收回金额。难以对单项资产的可收回金额进行估计时，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
4.20资产组
资产组是可以认定的最小资产组合。本公司在对资产组进行认定时，是以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
4.21借款费用
借款费用，是指本公司因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指为资产的购建或者生产所必需的时间在1年以上（含1年），才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
①资产支出已经发生；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，按照下列规定确定：
①为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；
①为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，按下列公式计算：
一般借款利息费用资本化金额＝累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数 所占用一般借款的资本化率。
所占用一般借款的资本化率＝所占用一般借款当期实际发生的利息之和 所占用一般借款本金加权平均数
所占用一般借款本金加权平均数＝Σ（所占用每笔一般借款本金 每笔一般借款在当期所占用的天数/当期天数）
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。实际利率根据《企业会计准则第22号◇◇金融工具确认和计量》确定。
在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。
专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，在发生时根据其发生额计入符合资本化条件的资产的成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
一般借款发生的辅助费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益。
4.22收入
4.22.1销售商品
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方；公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权；收入的金额能够可靠地计量；与交易相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认营业收入实现。
4.22.2提供劳务
在同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的依据时，确认劳务收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
4.22.3让渡资产使用权
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，按合同或协议规定确认为收入。
4.23所得税
本公司在取得资产、负债时，确定其计税基础。中期末或年末资产、负债的账面价值与其计税基础存在暂时性差异的，按照准则规定确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。
暂时性差异，是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额；未作为资产和负债确认的项目，按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面价值之间的差额也属于暂时性差异。
对于并不涉及企业合并、且交易发生时不影响会计利润及应纳税所得额的资产或负债的初始确认的，不确认递延所得税资产。
当表明在未来有足够应纳税所得以抵销上述暂时性差异时，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
企业对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，除同时满足投资企业能够控制暂时性差异转回的时间，以及该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回两个条件的，确认相应的递延所得税负债。
除商誉的初始确认，以及并不涉及企业合并、且交易发生时不影响会计利润及应纳税所得额的资产或负债的初始确认的交易外，所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债均予以确认。
递延所得税资产或递延所得税负债依据资产负债表日现行法定实际税率确定。该税率预计适用于转回递延所得税资产和负债的期间。
中期末或年末，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，将原减记的金额转回。
本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益。与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者权益。
4.24会计报表合并满足的确定原则及合并会计报表的编制方法：
4.24.1本公司以控制为基础确定合并财务报表的合并范围。如果本公司在被投资单位拥有高于50%的表决权资本，或者虽然拥有的表决权资本不足50%但能够对被投资单位实话实质性控制，本公司均将此等被投资单位作为子公司，在编制合并财务报表时纳入合并范围。
4.24.2本公司通过同一控制下的企业合并增加的子公司，自合并当期期初纳入本公司合并财务报表，并调整合同财务报表的年初数或上年数；通过非同一控制下企业合并增加的子公司，自购买日起纳入本公司合并财务报表。本公司报告期转让控制权的子公司，自丧失实际控制权之日起不再纳入合并范围。
4.24.3在编制合并财务报表时，本公司对子公司的会计政策和会计期间进行调整，以确保其采用的会计政策和适用的会计期间与本公司保持一致。
在本公司通过非同一控制下企业合并方式收购时，若子公司在收购日可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值存在差异，本公司在按照子公司收购时可辨认资产、负债的公允价值对子公司财务报表进行调整后作为编制合并财务报表的基础。
编制合并财务报表前，本公司将对子公司的长期股权投资由成本法调整为权益法。
4.24.4本公司与子公司之间以及子公司相互之间的所有重大往来金额、内部交易及未实现损益在编制合并财务报表时予以抵销。
本公司收购子公司时发生的合并成本大于收购时享有的子公司可辨认净资产公允价值份额之间的差额作为合并资产负债表中的“商誉”，合并成本小于收购时享有的子公司可辨认净资产公允价值份额之间的差额计入合并当期的“营业外收入”。
子公司的其他投资者在子公司净资产中享有权益，以“少数股东权益”在合并资产负债表的股东权益中单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额。在合并利润表的净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
4.24.5若子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额分别下列情况进行处理：
（1）公司章程或协议规定少数股东有义务承担，并且少数股东有能力予以弥补的，该项余额冲减少数股东权益；
（2）公司章程或协议未规定少数股东有义务承担的，该项余额应当冲减母公司的股东权益。该子公司以后期间实现的利润，在弥补了由母公司股东权益所承担的属于少数股东的损失之间，应当全部归属于母公司的股东权益。
附注5 会计政策和会计估计变更以及差错更正
会计政策变更
本公司自2007年1月1日起执行财政部于2006年2月15日以财会[2006]3号文发布的新的企业会计准则，按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》、“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号）及《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号—新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（证监会计字[2007]10号）的要求，本公司对与首次执行企业会计准则相关的所得税核算方法的变更进行了追溯调整，对其他会计政策变更采用未来适用法进行处理。根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条，按照追溯调整的原则，编制了上年同期的财务报表。会计政策变更对上年会计报表的影响包括：
①公司考虑未来期间内可能取得的应纳税所得额，确认2006年初递延所得税资产为60,901,486.85元，同时调增期初留存收益60,831,284.99元、少数股东权益70,201.86元；
②同一控制下对子公司投资形成的投资借方差额2,222,612.38元，调减2007年期初留存收益；
③投资性房地产按公允价计量，相关资产2007年期初公允价值变动为-844,036.29元，调减期初留存收益822,935.38元、少数股东权益21,100.91元；
④合并报表时，对子公司计提的盈余公积不再按持股比例补提，应减少2007年期初盈余公积12,442,295.45元，同时调增期初留存收益12,442,295.45元。
附注6 税（费）项
本公司适用的税种与税率如下：
税种 税率 计税基数
所得税* 15% 应纳税所得额
增值税 4%、13%、17% 应税流转额、应税增值额
营业税 5% 应税营业额
房产税 1.2%、12% 房产原值的70%、租金收入
土地使用税 1.2元~4元/◇ 土地使用面积
土地增值税 2%(预缴) 房产预售款额
城建税 7% 应税流转税额
教育费附加 3% 应税流转税额
注：根据国务院1988年5月4日国发[1988]26号文第12条规定：在海南举办的企业(国家银行和保险公司除外)从事生产、经营所得和其他所得，均按15%的税率征收企业所得税。
附注7 控股子公司及合营企业
7.1控股子公司
7.1.1通过同一控制下的企业合并取得的子公司
单位：万元
法定 注册资本 实际投资 合计持股 合计享有的表 是否
子公司名称 注册地 经营范围
代表人 (万元) (万元) 比例(%) 决权比例(%) 合并
海南第一百货商场
海口 孙文强 6,000 商品销售等 5,991.52 99% 99% 是
有限公司
海南望海国际大酒
海口 孙文强 3,100 客房经营等 4,104.62 95% 95% 是
店有限公司
海南施达商业有限
海口 孙文强 4,000 商业销售 3,900.00 97.5% 97.5% 是
公司
海南第一物流配送
海口 霍峰 10,000 运输、配送 10,000.00 100% 100% 是
有限公司
海南第一投资装饰
海口 李跃建 1,000 室内外装修等 900.00 90% 90% 是
工程有限公司
海南第一大众商业
海口 姜叔军 200 商业咨询等 190.00 95% 33% 否
管理有限公司
海南一百超市连锁
海口 刘怀宇 100 商品销售等 100.00 100% 100% 是
有限公司
海南一百家居饰品
海口 刘怀宇 100 商品销售等 100.00 100% 100% 是
销售有限公司
海南一百服饰销售
海口 刘怀宇 100 商品销售等 100.00 100% 100% 是
有限公司
7.2未纳入合并会计报表范围的子公司
本公司子公司海南第一商业管理有限公司未纳入合并会计报表范围
7.2.1未合并的子公司及其原因：
海南第一商业管理有限公司实际受本公司原控股股东一投集团所控制，且2006年已停止营业。
7.2.2对财务状况及经营成果的影响：
海南第一商业管理有限公司资产总额为2,060,284.92元，净资产为-1,674,122.77元，本期相关数据无变化。
7.3本年度合并报表范围的变更情况
本公司本年度合并报表范围无变更情况
7.4重要子公司少数股东权益
少数股权的亏损
子公司名称 期初余额 期末余额
减少少数股东 减少母公司
权益数 权益数
海南第一百货商场有限公司 858,777.81 880,134.96
海南望海国际大酒店有限公司 3,199,506.35 3,272,241.48
海南施达商业有限公司 1,561,104.32 1,562,294.54
海南第一投资装饰工程有限公司 999,339.46 999,339.47
附注8 合并财务报表主要项目注释
8.1货币资金
项目 期末数 年初数
现金 590,394.70 7,504,217.83
银行存款 24,811,372.19 11,346,269.50
其他货币资金 395,000.00 395,000.00
合计 25,796,766.89 19,245,487.33
其中：外币银行存款
期末数 年初数
原币金额 折算汇率 折人民币 原币金额 折算汇率 折人民币
USD281.00 7.8087 2,194.24 USD281.00 7.8087 2,194.24
HKD278.20 1.0047 279.52 HKD278.20 1.0047 279.52
合计 2,473.76 合计 2,473.76
注1：货币资金期末数比年初数增加34.04%，主要系本期收到关联单位天津地铁捷通置地投资有限公司往来款36,600,000.00元所致。
注2：其他货币资金主要系信用卡存款。
8.2应收账款
8.2.1账龄分析及百分比
期末数 年初数
账龄
计提坏账准 计提坏账准
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
备比例(%) 备比例(%)
1年以内 5,282,224.25 31.77 0.5 29,411.01 12,877,043.93 86.69 0.5 64,300.40
1-2年 9,769,021.57 58.75 1 97,690.22 1,976,833.97 13.31 1 19,768.34
2-3年 1,576,956.00 9.48 5 78,847.80 5
3-4年 15 15
4-5年 40 40
5年以上 80 80
合计 16,628,201.82 100 205,949.03 14,853,877.90 100 84,068.74
8.2.2分类列示
期末数 年初数
类 别
占总额的 占总额的
金额 坏账准备金 金额 坏账准备金
比例(%) 比例(%)
单项金额重大的应收帐款
单项金额不重大但风险较大的
应收帐款
其他不重大的应收帐款 16,628,201.82 100 205,949.03 14,853,877.90 100 84,068.74
合 计 16,628,201.82 100 205,949.03 14,853,877.90 100 84,068.74
8.2.3 2007年6月30日应收账款金额前五名的欠款金额合计7,465,086.71元，占应收账款总额的44.89%。
8.2.4期末应收账款中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
8.3预付款项
8.3.1账龄分析及百分比
期末数 年初数
账龄 未收回原因
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 2,586,690.47 100 2,254,079.43 99.18 未结算
1-2年 18,726.00 0.82
2-3年
3年以上
合计 2,586,690.47 100 2,272,805.43 100
8.3.2期末预付款项中无预付持有本公司5%(含5%)以上表决权的股东单位款项。
8.4其他应收款
8.4.1账龄分析及百分比
期末数 年初数
账龄 计提坏账 计提坏账
比例 比例
金额 准备比例 坏账准备 金额 准备比例 坏账准备
(%) (%)
(%) (%)
1年以内 18,651,423.97 4.38 0.5 202,770.39 61,887,863.12 14.99 0.5 548,936.69
1-2年 56,820,950.03 13.33 1 613,206.98 31,538,312.57 7.64 1 19,156,086.20
2-3年 31,538,312.57 7.40 5 19,466,625.24 306,190,410.91 74.15 5 238,351,873.17
3-4年 306,078,276.91 71.80 15 238,519,445.20 8,972,296.62 2.17 15 8,856,485.54
4-5年 8,972,296.62 2.10 40 8,872,829.54 272,156.51 0.07 40 198,503.62
5年以上 4,218,658.43 0.99 80 3,592,119.52 4,046,308.70 0.98 80 3,496,059.40
合计 426,279,918.53 100 271,266,996.87 412,907,348.43 100 270,607,944.62
8.4.2分类列示
期末数 年初数
类别
占总额的 占总额的
金额 坏账准备金 金额 坏账准备金
比例(%) 比例(%)
单项金额重大的应收帐款 347,975,676.71 62.25 258,035,449.71 379,268,013.07 91.85 258,030,256.56
单项金额不重大但风险较大的应收帐款 1,399,404.78 0.24 1,399,404.78 1,399,404.78 0.34 1,399,404.78
其他不重大的应收帐款 76,904,837.04 37.51 11,832,142.38 32,239,930.58 7.81 11,178,283.28
合计 426,279,918.53 100 271,266,996.87 412,907,348.43 100 270,607,944.62
注：单项金额重大的其他应收款根据债务人财务状况、以往经验、账龄等分别按其余额的70%-100%计提坏账准备；单项金额不重大但风险较大的其他应收款以账龄较长（3年以上）为标准确定。
8.4.3 2007年6月30日其他应收款金额前五名的欠款金额及占其他应收款总额的比例如下：
单位名称 金额 账龄 占总额比例 性质
()
海南伟泉贸易有限公司 114,380,800.00 3-4年 19.96 往来款
海南当阳贸易有限公司 104,393,800.00 3-5年 18.21 往来款
海口市海外实业发展公司 66,774,161.80 3-4年 11.65 往来款
海南置胜普贸易有限公司 43,793,255.10 1-3年 7.64 往来款
海南山外山贸易有限公司 24,562,780.74 3-4年 4.29 往来款
合计 353,904,797.64 61.75
8.4.4期末其他应收款中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项。
8.4.5期末其他应收款中应收本公司原股东单位第一投资集团股份有限公司19,994,776.64元。
8.5存货
期末数 年初数
类别
金 额 跌价准备 金 额 跌价准备
物料用品 489,422.99 218,271.39 657,105.22 218,271.39
低值易耗品 84,858.19
库存商品 13,710,543.46 1,956,748.46 10,686,534.00 1,956,748.46
合计 14,199,966.45 2,175,019.85 11,428,497.41 2,175,019.85
8.6长期股权投资
8.6.1长期股权投资分类
项 目 年初余额 本期增加 本期减少 年末余额
对子公司的投资 1,900,000.00 1,900,000.00
对联营企业投资
对合营企业投资
其他股权投资
合 计 1,900,000.00 1,900,000.00
减：长期股权投资减值准备 1,900,000.00 1,900,000.00
长期股权投资净值合计
8.6.2按成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始投资成本 持股比例 年初余额 本期 本期 期末余额
增加 减少
海南第一商业管理有限公司 1,900,000.00 95% 1,900,000.00 1,900,000.00
合计 1,900,000.00 95% 1,900,000.00 1,900,000.00
8.6.3长期股权投资减值准备
被投资单位名称 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
海南第一商业管理有限公司 1,900,000.00 1,900,000.00
合计 1,900,000.00 1,900,000.00
8.7投资性房产
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、原价
1．房屋、建筑物 10,798,304.49 10,798,304.49
2．土地使用权
二、公允价值变动
1．房屋、建筑物 -844,036.29 -844,036.29
2．土地使用权
三、投资性房地产账面价值合计
1．房屋、建筑物 9,954,268.20 9,954,268.2
0
2．土地使用权
注：公允价值是取得同一区域、同类房地产的市场价格及其他相关信息，再根据该资产使用情况作出的合理估计。
8.8固定资产及折旧
8.8.1固定资产原值
项目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 500,449,644.38 275,100.00 500,174,544.38
运输设备 12,726,937.60 1,746,520.00 620,311.00 13,853,146.60
固定资产装修 58,813,575.00 58,813,575.00
其他设备 23,432,216.82 102,297.00 23,534,513.82
合计 595,422,373.80 1,848,817.00 895,411.00 596,375,779.80
注1：固定资产抵押、冻结和查封情况
固定资产抵押、冻结和查封情况详见附注9.2。
注2：固定资产产权过户情况
截止本财务报告批准报出日，第一百货2003年购入的望海商城第1、5层房产尚无法办理产权过户手续。截止2007年6月30日，上述房产账面净值为114,347,333.82元，详见附注11.1.4及11.1.6。
8.8.2累计折旧
项目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 92,525,246.68 6,602,610.81 46,216.8 99,081,640.69
运输设备 11,890,776.16 138,147.35 531,778.00 11,497,145.51
固定资产装修 15,124,077.01 1,190,418.24 16,314,495.25
其他设备 19,317,432.69 554,471.26 19,871,903.95
合计 138,857,532.54 8,485,647.66 577,994.80 146,765,185.40
8.8.3固定资产减值准备
项目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 1,485,468.91 1,485,468.91
运输设备
固定资产装修
其他设备
合计 1,485,468.91 1,485,468.91
8.8.4固定资产账面净值
项目 年初数 期末数
房屋及建筑物 406,438,928.79 399,607,434.78
运输设备 836,161.44 2,356,001.09
固定资产装修 43,689,497.99 42,499,079.75
其他设备 4,114,784.13 3,662,609.87
合计 455,079,372.35 448,125,125.49
8.9在建工程
8.9.1分类列示
转入固 其他原 期末
年初余额 本期增加 工程投
定资产 因减少 余额
工程项目名称 预算数 来源 入预算
金额 金额 金额 金额 金额 的比例
第一农水产品加工
39,000,000.00 15,600,000.00 15,600,000.00 自筹 40%
冷藏中心工程
第一物流中心工程 189,101,500.00 1,500,500.00 1,500,500.00 募股 0.79%
计算机软件 233,120.00 233,120.00
合计 228,101,500.00 17,100,500.00 233,120.00 17,333,620.00
注：年初数及期末数中均无利息资本化金额。
8.9.2在建工程减值准备
工程名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因
第一农水产品加工冷藏中心工程 15,600,000.00 15,600,000.00 项目终止、投资无法收回
第一物流中心工程 1,500,500.00 1,500,500.00 项目停建，预期投资无法收回
合计 17,100,500.00 17,100,500.00
8.10无形资产
8.10.1无形资产明细表
取得 本期 本期 本期 累计 剩余期限
项目 原值 年初数 期末数
方式 增加 转出 摊销 摊销 （年）
望海楼主楼土地使
购入 17,951,493.00 14,099,402.16 224,393.64 4,076,484.48 13,875,008.52 31.82
用权
大同路1号土地使
购入 2,142,000.00 1,740,375.00 26,775.00 428,400.00 1,713,600.00 31.90
用权
海秀路6号土地使
购入 6,058,000.00 4,922,125.24 75,725.25 1,211,600.00 4,846,400.00 31.90
用权
第一农水产品加工
冷藏中心项目澄迈 购入 20,385,000.00 18,720,225.00 1,664,775.00 18,720,225.00 44.42
土地使用权
第一物流中心项目
购入 12,000,000.00 10,906,550.76 57,960.00 1,151,409.24 10,848,590.76 44.42
澄迈土地使用权1
第一物流中心项目
购入 19,812,618.80 18,666,240.24 198,126.19 1,344,504.75 18,468,114.05 46.00
澄迈土地使用权2
第一物流中心项目
购入 7,001,759.76 77,873.81 863,495.25 6,923,885.95 46.00
澄迈土地使用权3 7,787,381.20
合计 86,136,493.00 76,056,678.16 660,853.89 10,740,668.72 75,395,824.28
8.10.2无形资产减值准备
本年减少
项目 年初数 本年增加 期末数
因资产价值 其他原因
合计
回升转回数 转出数
第一农水产品加工冷藏中心 18,720,225.00 18,720,225.00
第一物流中心项目澄迈土地使用权 5,697,340.00 5,697,340.00
合计 24,417,565.00 24,417,565.00
8.10.3由于借款合同纠纷，望海大酒店主楼土地使用权、第一物流中心项目澄迈土地使用权被广东省广州市中级人民法院依法冻结，详见附注11.2.1。
8.10.4根据海口市中级人民法院下达的《民事裁定书》，第一农水产品加工冷藏中心项目的310亩土地和第一物流项目的200亩土地中的413.4亩土地，被裁定用于清偿海南信达工贸有限公司等4家企业对关闭海南发展银行清算组的债务，截止本财务报告批准报出日，相关的土地使用权过户手续尚未办理，故本公司对其全额计提无形资产减值准备。
8.10.5由于涉及借款合同纠纷，第一物流中心项目澄迈土地使用权已分别被海南省海口市中级人民法院、广东省广州市中级人民法院依法查封和冻结，详见11.2.1、11.4.8。
8.11长期待摊费用
剩余摊
类别 原始金额 年初数 本期增加 本期转出 本期摊销 累计摊销 期末数
销年限
定向增发费用 726,851.68 726,851.68 726,851.68
合计 726,851.68 726,851.68 726,851.68
8.12递延所得税资产
期末数 年初数
项目
暂时性差异金额 递延所得税资产 暂时性差异金额 递延所得税资产
税务与会计减值准备差异 316,531,385.07 47,479,707.76 315,796,297.73 47,369,444.66
预计负债 197,441,864.63 13,532,042.19 197,441,864.63 13,532,042.19
合计 513,973,249.70 61,011,749.95 513,238,162.36 60,901,486.85
8.13资产减值准备
本期减少额
项目 年初数 本期计提额 期末数
转回 转销
一、坏账准备 270,692,013.36 780,932.55 271,472,945.91
二、存货跌价准备 2,175,019.85 2,175,019.85
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备 1,485,468.91 1,485,468.91
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备 17,100,500.00
17,100,500.00
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备 24,417,565.00 24,417,565.00
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 315,870,567.12 780,932.55 316,651,499.67
8.14短期借款
8.14.1分类列示
借款类别 期末数 年初数
抵押 107,309,396.00 169,539,484.49
抵押和质押 20,447,743.00 21,115,149.00
抵押和保证 156,030,556.49 106,720,897.82
保证 33,314,786.41
合计 283,787,695.49 330,690,317.72
8.14.2明细表列示：
合同年 未还 逾期还
贷款银行 借款金额 借款条件 合同起止日 逾期时间 备注
利率 原因 款期
省交行 30,000,000.00 抵押/担保 2004.4.8--2005.4.8 2005.4.8 5.3100%
2003.6.27--
省建行营业部 26,550,000.00 抵押/担保 2004.6.26 6.0390% 法院判决已下
2004.6.26
2003.12.27--
省建行营业部 45,450,000.00 抵押/担保 2004.9.26 7.6650% 法院判决已下
2004.9.26
2002.10.31--
省工行营业部 20,447,743.00 质押/抵押 2004.10.28 6.3720% 法院判决已下
2004.10.28
2003.12.10-
交通银行 9,641,129.00 抵押/保证 2005.12.10 5.4900%
2005.12.10
深圳发展银行 32,439,396.00 抵押 2003.9.--2006.5.30 2006.5.30 6.9120%
2003.10.13-
中国银行海南省分行 28,013,261.51 抵押/担保 2004.10.12 5.8410% 法院判决已下
2004.10.12
2003.12.30-
农行海口南航支行 16,376,165.98 抵押/担保 2004.12.29 6.9030% 法院判决已下
2004.12.29
省工行 11,570,000.00 抵押 2003.7.18-2005.7.15 2005.7.15 5.8410% 法院判决已下
2003.11.19-
省工行 30,000,000.00 抵押 2004.11.18 5.8410% 法院判决已下
2004.11.18
省工行 8,300,000.00 抵押 2004.1.19-2005.1.18 2005.1.18 5.8410% 法院判决已下
省工行 25,000,000.00 抵押 2004.5.31-2005.5.30 2005.5.30 5.8410% 法院判决已下
合计 283,787,695.49
8.15应付账款
期末数 年初数
33,584,380.20 32,278,357.02
8.15.1期末无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东和其他关联单位款项。
8.16预收款项
期末数 年初数
24,482,700.39 24,850,487.51
8.16.1期末无预收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东和其他关联单位款项。
8.17应付职工薪酬
8.17.1分类披露
项目 年初数 本期增加额 本期支付额 期末数
一、工资、奖金、津贴和补贴 992,319.36 7,081,322.12 6,570,343.63 1,503,297.85
其中：1、工资 6,154,475.05 6,154,475.05
2、奖金 992,319.36 926,847.07 415,868.58 1,503,297.85
3、津贴和补贴
二、职工福利费 10,819,773.77 1,865,167.18 3,233,578.37 9,451,362.58
三、社会保险费 1,143,005.51 1,114,551.80 28,453.71
四、住房公积金 7,742.00 7,742.00
五、工会经费和职工教育经费 1,387,964.82 910,529.12 133,746.08 2,164,747.86
六、非货币性福利
七、因解除劳动关系给予的补
贴
八、其他
其中：以现金结算的股份支付
合计 13,200,057.95 11,007,765.93 11,059,961.88 13,147,862.00
8.17.2期末应付职工薪酬中无拖欠性质或工效挂钩工资。
8.18应交税费
税种 期末数 年初数
增值税 2,195,521.26 807,863.96
营业税 1,787,005.09 2,577,896.11
所得税 5,805,206.84 6,901,031.85
城建税 345,990.09 369,262.87
个人所得税 89,558.97 72,798.24
房产税 1,597,595.88 1,400,844.05
契税 3,648,804.66 3,648,804.66
土地使用税 145,255.47 145,255.47
土地增值税 376,956.75 674,119.95
消费税 -10,225.28
教育费附加 148,501.80 158,286.96
合计 16,130,171.53 16,756,164.12
8.19应付股利
投资者名称 期末数 年初数 未付原因
发起法人股股东
定向法人股股东 12,967,257.11 12,967,257.11
流通股股东 14,368,177.89 14,368,177.89
合计 27,335,435.00 27,335,435.00
8.20其他应付款
期末数 年初数
88,163,369.21 57,226,540.53
8.20.1期末无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东款项。
8.21长期借款
借款类别 币种 期末数 年初数
抵押借款 RMB 32,000,000.00
合计 32,000,000.00
8.22专项应付款
类别 期末数 年初数 内容
2003年国债专项资金基本
第一物流项目专项拨款 5,000,000.00 5,000,000.00
建设支出预算拨款
8.23预计负债
种类 期末数 年初数
债务担保预计损失 197,441,864.63 197,441,864.63
合计 197,441,864.63 197,441,864.63
8.24股本
本次 本次
本次变动增减（＋，－）
变动前 变动后
发行 公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
新股 转股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 113,604,883.00 46.64% 113,604,883.00 38.44%
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 129,967,917.00 53.36% 51,987,166.00 51,987,166.00 181,955,083.00 61.56%
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
51,987,166.00 51,987,166.00
三、股份总数 243,572,800.00 100% 295,559,966.00
注：根据公司2007年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议决议，公司申请增加注册资本人民币51,987,166.00元，由资本公积转增注册资本，变更后的注册资本为人民币295,559,966.00元。此项资本变更，业经亚太中汇会计师事务所有限公司验证，验资报告文号为“亚太验字（2007）D-A-08号”。
8.25资本公积
项目 年初余额 本期增加数 本期减少数 期末余额
股本溢价 132,673,998.82 53,763,881.64 78,910,117.18
其他资本公积 18,729,295.27 18,729,295.27
合计 151,403,294.09 97,639,412.45
注：本期减少53,763,881.64元，其中：
①2007年1月23日公司召开2007年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议，决议以公司现有流通股本129,967,917股为基数，用资本公积金向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东转增股本，流通股股东每10股获4股的转增股份，变更后的股本为295,559,966.00元，相应减少资本公积金51,987,166.00元；
②支付股权分置改革相关费用1,776,715.64元。
8.26盈余公积
项目 年初余额 本期增加数 本期减少数 期末余额
法定盈余公积 39,270,119.81 39,270,119.81
任意盈余公积 5,360,311.42 5,360,311.42
合计 44,630,431.23 44,630,431.23
8.27未分配利润
项目 2007年6月30日 2006年6月30日
一、上年年末余额 -505,271,823.39 -549,130,280.95
加：会计政策变更 70,228,032.68 56,203,760.29
前期差错更正
二、本年年初余额 -435,043,790.71 -492,926,520.66
加：净利润 -9,121,680.00 -3,668,886.35
加：盈余公积补亏
减：提取法定盈余公积
减：提取储备基金
减：提取企业发展基金
减：提取职工奖励及福利基金
减：提取任意盈余公积
减：应付现金股利
减：转作股本的股利
三、本期期末未分配利润 -444,165,470.71 -496,595,407.01
8.28营业收入及营业成本
8.28.1按类别
本期数 上年同期数
类别
收入 成本/支出 收入 成本/支出
主营业务 137,332,720.64 95,853,359.52 136,054,667.43 96,146,700.69
其他业务 39,721.43
合计 137,332,720.64 95,853,359.52 136,094,388.86 96,146,700.69
8.28.2主营业务收入及主营业务成本按业务分部：
本期数 上年同期数
类别
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
商业 119,005,604.64 86,368,901.94 119,252,455.68 87,865,365.65
酒店业 18,147,116.00 9,484,457.58 16,802,211.75 8,281,335.04
其他 180,000.00 39,721.43
合计 137,332,720.64 95,853,359.52 136,094,388.86 96,146,700.69
注：
8.29主营业务税金及附加
类别 本期数 上年同期数
营业税 1,245,688.19 1,177,858.15
城建税 327,110.94 290,649.56
消费税 73,175.96 54,986.38
教育费附加 140,109.29 55059.86
合计 1,786,084.38 1,578,553.95
8.29.1计缴标准详见附注6。
8.30财务费用
类别 本期数 上年同期数
利息支出 13,320,276.72 13,918,056.81
减：利息收入 63,518.76 657,550.04
汇兑损失 4,734.84 1,741.19
减：汇兑收益
其他 539,594.92 52,956.25
合计 13,801,087.72 13,315,204.21
8.31资产减值损失
项目 本期数 上年同期数
一、坏账损失 780,932.55 9,921,058.85
二、存货跌价损失 595,079.96
合计 780,932.55 10,516,138.81
8.32营业外收入
项目 本期数 上年同期数
1、非流动资产处置利得 86,179.00
其中：处置固定资产净利得 86,179.00
处置无形资产净利得
2、罚款收入 21,747.50 11,629.59
3、其他 115,620.89 117,938.33
合计 137,368.39 215,746.92
8.33营业外支出
项目 本期数 上年同期数
1、非流动资产处置损失 36,508.79
其中：处置固定资产净损失 36,508.79
2、罚没支出 34,121.37 229.59
3、债务担保预计损失
4、违约赔偿款 138,013,00
5、其他支出 144,274.00 24,971.51
合计 178,395.37 199,722.89
8.34所得税
项目 本期数 上年同期数
当期所得税 766,620.34 358,690.23
递延所得税 -110,263.11
合计 656,357.23 358,690.23
8.35现金流量表有关项目
8.35.1收到的其他与经营活动有关的现金4,019,260.23元，主要项目如下：
项目 金额
收蒋会成个人往来款 1,416,051.19
收海南高和房地产开发有限公司往来款 700,000.00
收到其他 1,903,209.04
8.35.2支付的其他与经营活动有关的现金31,406,412.85元，主要项目如下：
项目 金额
支付各项费用支出及其他 12,901,845.79
支付光大银行债务和解协议定金 9,000,000.00
支付海南欣龙无纺股份有限公司款 5,000,000.00
支付海南置胜普贸易有限公司款 2,220,476.06
支付诉讼费 1,584,091.00
支付和创投资咨询有限公司款 700,000.00
5.35.3收到的其他与筹资活动有关的现金36,600,000.00元，系收到天津地铁捷通置地投资有限公司借款。
附注9 母公司会计报表主要项目注释
9.1应收账款
9.1.1账龄分析及百分比
期末数 年初数
账龄
计提坏账准备 计提坏账准备
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
比例(%) 比例(%)
1年以内 3,614,613.00 26.49 0.5 18,073.07 11,102,487.41 92.02 0.5 55,512.44
1-2年 9,469,021.57 69.39 1 94,690.21 962,483.97 7.98 1 9,624.84
2-3年 562,606.00 4.12 5 28,130.30 5
3-4年 15 15
4-5年 40 40
5年以上 80 80
合计 13,646,240.57 100 140,893.58 12,064,971.38 100 65,137.28
6.1.2分类列示
期末数 年初数
类别
占总额的 占总额的
金额 坏账准备金 金额 坏账准备金
比例(%) 比例(%)
单项金额重大的应收帐款
单项金额不重大但风险较大的应收
帐款
其他不重大的应收帐款 13,646,240.57 100 140,893.58 12,064,971.38 100 65,137.28
合计 13,646,240.57 100 140,893.58 12,064,971.38 100 65,137.28
9.1.3期末应收账款中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东和其他关联单位款项。
9.2其他应收款
9.2.1账龄分析及百分比
期末数 年初数
账龄
计提坏账准 比例 计提坏账准
金额 比例(%) 坏账准备 金 额 坏账准备
备比例(%) (%) 备比例(%)
1年以内 17,528,633.46 5.16 0.5 52,964.19 55,217,096.26 15.60 0.5 118,617.42
1-2年 23,599,476.02 6.94 1 5,368.16 21,511,242.86 6.08 1 17,162,437.64
2-3年 21,500,098.56 6.33 5 17,166,383.66 274,184,682.82 77.44 5 214,057,719.93
3-4年 274,166,065.58 80.65 15 214,059,111.80 1,243,707.16 0.35 15 1,188,284.10
4-5年 1,243,707.16 0.37 40 1,204,585.00 61,326.68 0.02 40 54,171.68
5年以上 1,883,824.07 0.55 80 1,746,806.41 1,822,497.39 0.51 80 1,687,864.73
合计 339,921,804.85 100 234,235,219.22 354,040,553.17 100 234,269,095.50
9.2.2分类列示
期末数 年初数
类别
占总额的 占总额的
金额 坏账准备金 金额 坏账准备金
比例(%) 比例(%)
单项金额重大的应收帐款 325,587,036.88 95.78 232,371,667.26 348,041,873.72 98.30 232,366,474.10
单项金额不重大但风险较大的
1,227,704.78 0.36 1,227,704.78 1,227,704.78 0.35 1,227,704.78
应收帐款
其他不重大的应收帐款 13,107,063.19 3.86 635,847.18 4,770,974.67 1.35 674,916.62
合计 339,921,804.85 100 234,235,219.22 354,040,553.17 100 234,269,095.50
注：单项金额重大的其他应收款根据债务人财务状况、以往经验、账龄等分别按其余额的70%-100%计提坏账准备；单项金额不重大但风险较大的其他应收款以账龄较长（3年以上）为标准确定。
9.2.3 2007年6月30日其他应收款金额前五名的欠款金额及占其他应收款总额的比例如下:
占总额比例
单位名称 金额 账龄 性质
(%)
海南伟泉贸易有限公司 114,380,800.00 3-4年 34.76 往来款
海南当阳贸易有限公司 97,193,800.00 3-4年 29.54 往来款
海口市海外实业发展公司 66,774,161.80 3-4年 20.29 往来款
担保承担
第一投资集团股份有限公司 19,958,502.64 1-2年 6.07
连带责任
海南山外山贸易有限公司 11,162,780.74 3-4年 3.39 往来款
合计 309,470,045.18 94.05
9.2.4期末其他应收款中应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位第一投资集团股份有限公司19,958,502.64元。
9.3长期股权投资
9.3.1长期股权投资分类
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
对子公司的投资 305,050,364.91 3,290,238.07 308,340,602.98
对联营企业投资
其他股权投资
合并价差
合 计 305,050,364.91 3,290,238.07 308,340,602.98
减：长期股权投资减值准备 1,900,000.00 1,900,000.00
长期股权投资净值合计 303,150,364.91 3,290,238.07 306,440,602.98
9.3.2按权益法核算的长期股权投资
其中:分
被投资单 初始投 持股 本期
年初余额 本期增加 得的现 期末余额
位名称 资成本 比例 减少
金股利
第一百货 59,400,000.00 99% 85,019,004.69 2,114,356.99 87,133,361.68
望海酒店 29,450,000.00 95% 60,790,620.76 1,381,967.43 62,172,588.19
施达商业 39,000,000.00 97.5% 60,060,132.84 257,595.59 60,317,728.43
第一物流 100,000,000.00 100% 88,286,551.51 -463,682.00 87,822,869.51
第一装饰 9,000,000.00 90% 8,994,055.11 0.06 8,994,055.17
第一商管 1,900,000.00 95% 0 0 0
合计 238,750,000.00 303,150,364.91 3,290,238.07 306,440,602.98
9.3.3长期股权投资减值准备
被投资单位名称 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
第一商管 1,900,000.00 1,900,000.00
合计 1,900,000.00 1,900,000.00
9.4营业收入及营业成本
9.4.1按类别
本期数 上年同期数
类别
收入 成本/支出 收入 成本/支出
主营业务 180,000.00
其他业务
合计 180,000.00
9.4.2主营业务收入及主营业务成本按业务分部
本期数 上年同期数
类别
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
房地产业
停车位销售 180,000.00
合计 180,000.00
9.5投资收益
项目 本期数 上年同期数
权益法核算的投资收益 3,290,238.07 1,808,775.47
股权转让收益 11,359,760.85
合计 3,290,238.07 13,168,536.32
附注10 关联方关系及其交易
10.1关联方关系
10.1.1存在控制关系的关联方
单位 注册地 主营业务 关系 性质 法人代表
房地产开发、商品房销售。服务;室内外装饰、建 第一大股
大通建设 天津 有限责任 逯鹰
筑及环境设计技术咨询、服务；自有房屋租赁。 东
第二大股
建筑钢结构体系的开发、咨询服务；房屋工程建 东及大通
艺豪科技 天津 有限责任 逯鹰
筑环保、节能科技咨询服务。 建设一致
行为人
高科技及信息产业工业、农、牧渔业、商业、旅
游业的投资经营；非融资性租赁业务；房地产开
一投集团 海口 原母公司 股份有限 蒋会成
发经营；公路运输服务；能源投资开发；基础设
施建设。
日用百货等的销售及电子商务；餐饮服务；卡拉
第一百货 海口 子公司 有限责任 孙文强
OK歌舞；健身桑拿；娱乐服务；柜台出租。
客房、车队出租、美容美发、卡拉OK、歌舞、桑
望海酒店 海口 拿按摩、康乐中心、商务中心、餐饮、彩扩、摄 子公司 有限责任 孙文强
影、商场出租、大排挡场地出租服务。
日用百货、五金工具、交电商业、文体用品、玩
施达商业 海口 具、纺织品等的贸易业务、金银首饰、烟的零 子公司 有限责任 孙文强
售、商场出租。
百货及农副、水产品、工业原料、建材等分流、
第一物流 海口 子公司 有限责任 霍峰
运输、配送和批发及相关的信息服务。
商业咨询、业务培训、受托管理服务；日用品、
第一商管 海口 子公司 有限责任 姜叔军
百货、五金交电、服装的销售。
室内外装饰装修工程；园林绿化工程网络工程的
设计与施工;空调制冷、环保工程;建材、装饰装
第一装饰 海口 子公司 有限责任 李跃建
修材料、环保设备、工艺品、家俱、办公用品的
销售。
子公司的
一百超市 海口 日用百货销售 有限责任 刘怀宇
子公司
子公司的
一百服饰 海口 服装、鞋帽销售 有限责任 刘怀宇
子公司
子公司的
一百家居 海口 家居饰品的销售 有限责任 刘怀宇
子公司
注：逯鹰先生为本公司最终控制方。
10.1.2存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 （单位：万元）
企业名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数
大通建设 20, 000.00 20, 000.00
艺豪科技 30.00 30..00
第一百货 6,000.00 6,000.00
望海酒店 3,100.00 3,100.00
施达商业 4,000.00 4,000.00
第一物流 10,000.00 10,000.00
第一商管 200.00 200.00
第一装饰 1,000.00 1,000.00
10.1.3存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
年初数 本年增加 本年减少 年末数
企业名称
金额 % 金额 % 金额 % 金额 %
一投集团 69,722,546.00 28.62 69,722,546.00 28.62
大通建设 39,722,546.00 13.44 39,722,546.00 13.44
艺豪科技 30,000,000.00 10.15% 30,000,000.00 10.15
第一百货 59,400,000.00 99 59,400,000.00 99
望海酒店 29,450,000.00 95 29,450,000.00 95
施达商业 39,000,000.00 97.5 39,000,000.00 97.5
100,000,000.0
第一物流 100,000,000.00 100 100
0
第一商管 1,900,000.00 95 1,900,000.00 95
第一装饰 9,000,000.00 90 9,000,000.00 90
一百超市 1,000,000.00 100 1,000,000.00 100
一百服饰 1,000,000.00 100 1,000,000.00 100
一百家居 1,000,000.00 100 1,000,000.00 100
10.1.4不存在控制关系的关联方关系及性质
企业名称 与本公司关系
天津市大通装饰工程有限公司 同属子公司
天津大通置业有限公司 同属子公司
天津市国际商场有限公司 同属子公司
天津市大通物业管理有限公司 同属子公司
天津市大通会馆酒店有限公司 同属子公司
天津开发区艺豪建筑环境设计有限公司 同属子公司
天津市怡高清洁服务有限公司 同属子公司
天津地铁捷通置地投资有限公司 同属子公司
第一投资集团股份有限公司 原控股股东
海南望海商城有限公司 原控股股东子公司
海南海风信息产业发展有限公司 原控股股东子公司
海口南洋大厦有限公司 原控股股东子公司
海南中谷物业有限公司 原控股股东子公司
10.2关联方交易
10.2.1关联方往来款项余额
①应收账款
关联方名称 期末数 年初数
逯鹰 3,614,613.00
合计 3,614,613.00
注：该款项已于2007年8月21日全部收回。
②其他应收款
关联方名称 期末数 年初数
一投集团 19,994,776.64 19,949,060.54
蒋会成 1,416,051.19
合计 19,994,776.64 21,365,111.73
③其他应付款
关联方名称 期末数 年初数
天津地铁捷通置地投资有限公司 36,600,000.00
合计 36,600,000.00
10.2.2关联交易
①租赁事项
2000年7月，第一百货与关联方望海商城公司签订《房屋租赁协议》，由第一百货承租后者拥有的24,268.10 m 2的营业用房。租赁期限为10年：自2000年1月1日至2009年12月31日；由于第一百货已于2003年购入原租赁望海商城的第1、5层共计9,465.69 m 2的房产所有权，因此2003年12月20日第一百货与望海商城公司签署补充协议，续租望海商城地下一、二层和地面第六层共14,802.41 m 2房产，租赁期限为6年：自2004年1月1日至2009年12月31日，年租金为1,228,600.00元，2006年1月至9月的租金为921,450.00元。另由于下文③所述以资抵债事项，2006年10月1日第一百货与望海商城公司重新签署补充协议，续租望海商城地下一、二层和地面第六层共11,984.24 m2房产，租赁期限为3年零3个月：自2006年10月1日至2009年12月31日，年租金为982,800.00元，2007年1月至6月租金为491,400.00元。
10.3其他应披露事项
10.3.1本公司为关联方提供担保
详见附注11.1。
10.3.2关联方为本公司提供担保
1、望海商城公司为本公司及下属子公司提供担保
望海商城公司以其拥有的4,913.26 m 2的房产作抵押为本公司向中国建设银行海南省分行展期的4,650万元短期借款提供担保，担保期限自2003年12月17日至2004年9月26日。因贷款逾期，债权银行已提起诉讼，海南省海口市中级人民法院已于2005年7月15日作出判决，有关情况详见附注11.4.2。
2、一投集团为本公司及下属子公司提供担保
①一投集团为本公司向交通银行海南分行借入的3,000万元短期借款提供保证担保，担保期限自2004年4月8日至2005年4月8日。目前该笔贷款已逾期。
②一投集团与海南欣龙无纺股份有限公司作为共同保证担保方，为本公司向中国建设银行海南省分行借入的4,000万元短期借款提供保证担保，担保期限自2004年6月27日至2005年6月26日。该笔借款同时由第一百货、望海酒店、南洋公司提供抵押担保。因贷款逾期，银行已提起诉讼，海南省海口市中级人民法院已于2005年7月15日作出判决，详见附注11.4.1。
③一投集团为本公司向交通银行珠海分行借入的8,000万元短期借款提供保证担保，担保期限自2004年6月2日至2005年6月30日。因贷款逾期，银行已提起诉讼，广东省珠海市中级人民法院已于2005年3月4日作出判决，并于2006年1月确认拍卖本公司所持有股权资产的所得为4,668.52万元，本公司已用于归还交通银行借款，详见附注11.4.3。
④一投集团为第一百货向中国银行海南省分行借入的3,000万元短期借款提供保证担保，担保期限自2003年10月至2004年10月。该笔借款同时由本公司和海南同创租赁公司、第一物流共同提供抵押担保。因贷款逾期，银行已提起诉讼，海南省海口市中级人民法院已于2005年5月16日作出判决，详见附注11.4.8。
3、南洋公司为本公司及下属子公司提供担保
①南洋公司以其拥有的2,447.64 m 2房产为第一百货向中国工商银行海口市新华支行借入的830万元短期借款提供抵押担保，担保期限自2004年1月19日至2005年1月18日。因贷款逾期，银行已提起诉讼，海南省海口市中级人民法院已于2005年10月19日作出判决，详见附注11.4.6。
②南洋公司以其拥有的权证编号为18221的房产为本公司向中国建设银行海南省分行借入的4,000万元短期借款提供抵押担保，有关情况见附注10.3.2第2项一投集团为本公司及下属子公司提供担保”所述。
附注11诉讼事项、或有事项及承诺事项
11.1为关联方担保产生的诉讼事项
11.1.1施达商业以其房产为一投集团提供抵押担保的诉讼事项
2003年12月19日，施达商业为一投集团与中国工商银行海南省分行签订的《流动资金贷款展期协议书》提供抵押担保，担保标的为借款1,800万元，借款到期日为2004年12月17日。由于一投集团未按期偿还，2005年11月2日海口市中级人民法院下达《民事判决书》，判决一投集团偿还本金及利息，银行对施达商业所抵押的房产享有优先受偿权。
11.1.2 望海酒店、施达商业以其房产为一投集团提供抵押担保的诉讼事项
2004年9月20日，望海酒店、施达商业与武汉春天生物科技工程股份有限公司(以下简称“武汉春天”)签订了《房产抵押合同》，为一投集团尚欠武汉春天的6,000万元债务提供抵押担保。2004年11月5日，武汉春天将其债权转让给武汉新一代科技有限公司，后者于2004年11月9日向海南省海口市中级人民法院提起诉讼，要求一投集团偿还欠款。海南省海口市中级人民法院于2004年12月3日下达了(2004)海中法民二初字第84号《民事调解书》，协议一投集团在调解书生效3日内支付欠款本金4,800万元和违约金50万元，一投集团至今尚未归还上述欠款。
11.1.3本公司为一投集团承担连带责任的诉讼事项
1996年5月20日本公司与海南省国际信托投资公司(以下简称“海国投”)签订贷款本金为570万美元的贷款合同。2000年12月8日海国投与本公司及一投集团签订了《债务转让协议书》，约定相关债务转移给一投集团，本公司承担连带担保责任。2003年4月海国投与一投集团签订协议，约定以相关资产抵偿债务。2005年3月10日，海国投以一投集团未履行借款合同的有关义务为由，向海南省海口市中级人民法院提起诉讼，并要求本公司承担连带清偿责任。2005年9月9日海南省海口市中级人民法院下达了(2005)海中法民二初字第27号《民事判决书》：判决一投集团偿还海国投贷款本金2,843,822.30美元及利息(从2003年4月2日至清偿之日止，按照年利率7%计付)；本公司对一投集团的上述债务承担连带赔偿责任，但以一投集团不能清偿部分的1/2为限。一投集团至今尚未归还欠款。
11.1.4 施达商业、望海酒店以其房产为望海商城公司抵押担保的诉讼事项
2003年9月27日，施达商业、望海酒店为望海商城公司与中国工商银行海口市国贸支行签订的《流动资金贷款展期协议书》提供抵押担保，担保标的为借款4,000万元，望海商城公司以营业用商铺地下1、2层和地面第5、7层的部分房产为该笔借款作抵押，借款到期日为2004年6月26日。2003年12月望海商城将用作该项借款抵押的房产(望海商城第1、5层)转让给第一百货(因已在转让前设立他项权利登记，目前尚未办理过户)。
望海商城至今未能归还借款。2005年12月8日海口市中级人民法院下达(2005)海中法民二初字第93号《民事判决书》，判决望海商城公司偿还本金及利息，银行对所抵押的房产享有优先受偿权。
11.1.5本公司为望海商城公司、海风信息借款提供保证的诉讼事项
2004年5月8日，本公司与中国光大银行海口分行签订保证合同，为望海商城、海风信息分别从该行获得的两笔借款（各1,400万元）提供担保。2004年11月8日，海口市秀英区人民法院下达了(2004)秀民保字第27号《协助执行通知书》，冻结了本公司的有关资产。2005年5月9日法院下达了(2005)秀民二初字第8号和10号《民事调解书》，协议在2005年7月20日前还清借款本金及利息，望海商城以及海风信息至今尚未归还借款。2007年6月4日本公司与中国光大银行海口分行签订了“债务和解协议”，本公司偿还尚欠的70%借款本金及利息（22,038,969.27元）后，所但保的主债权及相应的其他全部担保债权债务即已了结。2007年6月，本公司已支付定金3,000,000.00元，余款已在2007年7月付清，其他相关手续正在办理。
11.1.6第一百货为望海商城公司借款提供抵押担保的诉讼事项
2002年12月23日，望海商城公司与交通银行海南分行签订了《借款展期合同》，以其营业用房第1、5和7层的部分房产作抵押获得展期借款7,000万元，借款到期日为2003年12月29日，2003年4月8日归还借款本金3,000万元。2003年12月望海商城公司将用作该项借款抵押的房产
(望海商城第1、5层)转让给第一百货(因已在受让前设立他项权利登记，目前尚无法办理产权过户)。望海商城公司未能在借款到期日归还借款，期后仍未归还。2005年12月20日，交行海南分行已向法院提起诉讼。
11.2为非关联方担保产生的诉讼事项
11.2.1本公司为广州本草堂有限公司借款提供保证的诉讼事项
2004年8月26日，本公司及望海酒店分别与中国光大银行广州分行签订了《不可撤销保证合同》，第一物流以其位于海口市粤海铁路海口南站西侧的土地使用权与该行签订了《不可撤销抵押合同》、本公司以所持有的第一百货99%的股权与该行签订了《不可撤销质押合同》，为广州本草堂有限公司从该行获得的借款4,500万元提供担保。由于借款逾期，银行提起诉讼，2004年10月30日，广州市中级人民法院下达三份裁定书，其中：
(2004)穗中法执字第2616-11号裁定书，对望海酒店部分资产进行冻结，：
1、1,538,276.28元存款，业已上划广东省广州市中级人民法院；
2、望海大酒店底层、1-12层、西厅1-4层、东边副1-3层、大堂1-2层、商场1-2层、第1、2层西边大厅；
3、位于海口市美舍路6号6栋的房产；
4、位于海口市海秀路6号的土地使用权；
5、银行账户；
6、酒店的经营收益；
7、酒店的全部设备及设施；
(2004)穗中法执字第2626-12号裁定书裁定：
冻结本公司滨海填海区玉兰路9号阳光经典小区共45套房产、位于滨海大道的南洋大厦主楼、位于海口市滨海大道北边证号海口市国用（2003）第004709号、第004705号土地使用权及冻结银行账号。
(2004)穗中法执字第2616-13号裁定书裁定：
冻结第一物流位于海口市粤海铁路海口南站的土地使用权（海口市国用（2003）第008892号）。
2005年4月21日广州市中级人民法院下达了(2004)穗中法执字第2616号《民事裁定书》，裁定拍卖第一物流位于海口南站西侧的土地使用权以清偿债务，后该项拍卖流拍，相关资产仍处于冻结状态；2005年11月下达《民事裁定书》，裁定拍卖本公司所持第一百货的99%股权，该项拍卖也最终流拍，相关资产仍处于冻结状态。2007年6月本公司与中国光大银行广州分行签订了“债务和解协议”，本公司偿还尚欠的80%借款本金（36,000,000.00元）后，所但保的主债权及相应的其他全部担保债权债务即已了结。2007年6月，本公司已支付定金6,000,000.00元，余款已在2007年7月付清，其他相关手续正在办理。
11.2.2施达商业为海南麒麟旅业开发有限公司提供保证的诉讼事项
1998年8月4日海南麒麟旅业开发有限公司(以下简称“麒麟旅业”)与交通银行海南分行签订借款合同，借款本金为140万元，借款期限为8个月，施达商业对以上借款及利息承担保证责任。2002年7月16日一投集团向交行承诺履行保证责任。后因贷款逾期，银行提起诉讼，海口市龙华区人民法院于2004年9月1日下达(2004)龙民二初字第285号《民事判决书》，限麒麟旅业归还借款本金及利息（本金140万元、利息671,200.09元）；施达商业和一投集团承担连带清偿责任。根据海口市龙华区人民法院2005年9月8日下达的(2005)龙执字第688号《民事裁定书》，法院裁定将案件的申请执行人由交通银行海南分行变更为中国信达资产管理公司海口办事处。
11.2.3本公司为海南创新投资担保有限公司提供保证的诉讼事项
2003年7月10日安徽省徽商集团城镇建设开发有限公司（以下简称徽商建设公司）与海南创新投资担保有限公司签订委托理财续展合同，期限一年（自2003年7月10日至2004年7月9日），本公司及一投集团承诺承担连带责任。2006年4月17日徽商建设公司以创新公司欠付利息为由，向安徽省合肥市中级人民法院提起诉讼，2007年3月（2006）合民二初字第61号《民事判决书》判决本公司、一投集团给付徽商建设公司376,350.00元。
11.3因其他事项而引起的或有事项
11.3.1海南第一房产交易中心有限公司有关事项
海南第一房产交易中心有限公司就委托销售代理合同纠纷于2005年12月14日向海口市龙华区人民法院提出诉前财产保全申请。2005年12月21日海口市龙华区人民法院下达(2006)龙民保字第16号《民事裁定书》，裁定查封本公司车辆4辆，2006年3月10日海口市龙华区人民法院下达
(2006)龙民二初字第130号《民事判决书》：由本公司在判决生效后十日内向其支付佣金960,483.66元、利息、案件受理费14,615.00元及诉前保全费5,322.00元。
11.3.2中亿房产有关诉讼事项
2005年7月1日中亿房产与本公司及第一百货签订《债务转移协议》，由第一百货承接本公司对中亿房产的债务11,340,122.22元，并承诺在协议签订后十日内偿还。由于第一百货未能按约偿还，2005年9月4日海南省海口市中级人民法院下达(2005)海中法执字第118号《民事裁定书》，裁定查封第一百货名下望海商城第三层面积为2,550.96 m 2的房产(海口市房权证海房字第39897、39898号)。
11.3.3 厦门中鹭有关事项
①1992年12月8日厦门中鹭财务服务联合公司海口分公司（以下简称中鹭公司）与海南省商业集团公司（以下简称商业集团）签订在海府1号土地上《合作兴建“海南商业大厦”合同书》，其后中鹭公司依约支付1,200万元拆迁补偿费预付款、50万元拆迁费、4.2万元办证费。1998年10月8日本公司、第一百货以承担债务式方式兼并海南省商业集团公司及其下属五家企业，2005年10月28日中鹭公司以商业集团违约为由，向海南省海口市中级人民法院提起诉讼，海南省海口市中级人民法院于2006年4月3日下达了（2005）海中法民一初字第38号《民事判决书》，判决商业集团、本公司、第一百货、昌海公司向中鹭公司退还补偿费1,200万元，并赔偿原告已支付的50万元拆迁费、4.2万元办证费的损失，并向中鹭公司偿付约金1,200万元，以上共计2,454.2万元；本公司不服一审判决，于2006年6月4日向海南省高级人民法院提起上诉，海南省高级人民法院于2006年11月10日下达了（2006）琼民一终字第23号《民事判决书》，仍维持原判。
②1992年8月3日至1998年12月23日期间，厦门中鹭与商业集团在大同路1号土地上分别签订了《合作兴建大同路大厦协议》、《土地使用权转受让申请书》等协议，并进行合作，后因2000年12月20日施达商业以上述房产证为一投集团向海南省工行营业部贷款2,000万元担保，2006年11月，中鹭公司以侵害其合法财产权益为由，向海南省海口市中级人民法院为由提起诉讼，该案正在审理中。
11.4本公司借款引起的诉讼事项
11.4.1本公司向中国建设银行股份有限公司海南省分行（以下简称建行海南省分行）借款4,000万元的诉讼事项
建行海南省分行以本公司未偿还与其签订的借款合同下的本金、利息和费用为由，2005年4月4日向海口市中级人民法院提起诉讼。该笔借款由一投集团和欣龙无纺提供保证担保，望海酒店和第一百货以及南洋公司提供房产抵押。2005年7月15日海南省中级人民法院下达(2005)海中法民二初字第40号《民事判决书》：
①判决本公司向银行归还借款本金4,000万元和截止2005年6月20日利息2,506,167.84元；
②一投集团、欣龙无纺承担连带清偿责任；
③望海酒店、第一百货、南洋公司的抵押担保有效；
④案件受理费219,638.00元由本公司负担。
11.4.2本公司向建行海南省分行借款4,650万元的诉讼事项
建行海南省分行以本公司未履行2003年12月25日与其签订的借款合同的有关义务为由，于2005年5月17日向海南省海口市中级人民法院提起诉讼。该笔借款由第一百货以及望海商城公司提供房产抵押。2005年7月15日海南省海口市中级人民法院下达(2005)海中法民二初字第48号《民事判决书》：
①判决本公司向银行归还借款本金4,650万元和利息；
②望海商城公司和第一百货对上述债务承担连带清偿责任，抵押担保有效；
③银行对所抵押的房产享有优先受偿权；
④案件受理费253,017.00元由本公司负担。
2005年8月19日海南省海口市中级人民法院下达(2005)海中法执字第122号下达执行通知书、2005年9月7日海南省海口市中级人民法院下达(2005)海中法执字第122-1号《民事裁定书》，裁定如下：
①查封望海商城公司位于海口市海秀路8号望海商城的房产（房产证号：海口市房权证海房字第--39907号、39911号）；
②查封第一百货位于海口市海秀路8号望海商城的房产（房产证号海口市房权证海房字第--39899号）。
2006年1月12日海南省海口市中级人民法院下达(2005)海中法执字第122-2号《民事裁定书》，裁定如下：冻结本公司在中国建设银行股份有限公司海口市城建支行460010026360400010736账户上的存款,该存款已用于归还借款1,048,099元，支付执行费394,901元。
11.4.3本公司向交通银行珠海分行借款8,000万元引起的诉讼事项
交通银行珠海分行以本公司未履行2004年6月24日与其签订的借款合同的有关义务为由，于2004年10月26日向广东省珠海市中级人民法院提起诉讼。2005年11月本公司持有的第一百货99%股权及其收益、望海酒店95%股权及其收益被广东省珠海市中级人民法院冻结。2005年12月，广东省珠海市中级人民法院下达(2005)珠中法执字第537-1号《民事裁定书》，裁定拍卖本公司持有的海南可口可乐饮料有限公司37.5%股权、湛江中粮可口可乐饮料有限公司37.5%股权；2006年1月11日法院下达(2005)珠中法执字第537-2号《民事裁定书》，确认2005年12月23日中粮可口可乐饮料(中国)有限公司通过公开拍卖竞得海南可口可乐饮料有限公司37.5%股权、湛江中粮可口可乐饮料有限公司37.5%股权；2006年1月本公司已将股权拍卖所得款项4,668.52万元用于归还交通银行的借款。
交通银行珠海分行2007年6月13日与本公司签订了协议书，其同意向本公司发放重组贷款32,000,000.00元，用于归还上述借款尚欠本金32,000,000.00元，并将所欠贷款利息10,717,950.05元在豁免或核销批准前作无本欠息挂账处理。
11.4.4第一百货向中国工商银行海口市新华支行借款3,830万元的诉讼事项
中国工商银行海口市新华支行以第一百货的借款逾期（两笔：分别1,330万元、2,500万元）未还为由提起诉讼，2005年10月19日海南省海口市中级人民法院下达(2005)海中法民二初字第85号《民事判决书》：
①第一百货向银行偿还所欠借款本金3,830万元；
②银行对第一百货所抵押的望海商城第2层房屋(房屋所有权证号为39900、39901、39902)、第4层房屋(房屋所有权证号为39891、39893)享有优先受偿权；
③该案案件受理费201,510.00元由第一百货负担。
11.4.5第一百货向中国工商银行海口市新华支行借款2,850万元的诉讼事项
中国工商银行海口市新华支行以第一百货的借款逾期未还为由提起诉讼，2005年10月19日海南省海口市中级人民法院下达(2005)海中法民二初字第88号《民事判决书》：
①第一百货自判决生效十日内向银行偿还所欠借款本金2,850万元；
②银行对其所抵押的望海商城第3、4层房屋(房产证编号为39894、39896)及望海酒店所抵押的第5、6、7、9、12层及东侧副楼第1层(房产证编号为44374、44375、44382、44383、44384、44385)房屋享有优先受偿权；
③案件受理费152,510.00元，由第一百货和望海酒店负担。
经中国工商银行海口市新华支行申请，海南省海口市中级人民法院根据已发生法律效力的（2006）海中法执字第85-1号民事裁定书，于2006年6月15日轮候查封了上述房产。
11.4.6第一百货向中国工商银行海口市新华支行借款830万元的诉讼事项
中国工商银行海口市新华支行以子公司第一百货借款逾期未还为由提起诉讼，2005年10月19日海南省海口市中级人民法院下达(2005)海中法民二初字第87号《民事判决书》：
①限第一百货向银行偿还所欠借款本金8,300,000元；
②银行对南洋公司所抵押的南洋大厦第1、7、27层房屋享有优先受偿权；
③案件受理费51,510.00元，由第一百货及南洋公司负担。
11.4.7第一百货向中国农业银行海口市南航支行借款16,386,166.97元的诉讼事项
中国农业银行海口市南航支行以子公司第一百货未能完全履行借款合同为由，于2005年9月19日向海口市中级人民法院提起诉讼。2005年12月20日海南省海口市中级人民法院下达(2005)海中法民二初字第115号《民事判决书》，判决如下：
①限第一百货向银行偿还借款本金16,386,166.97元及利息；
②银行对提供抵押的望海酒店的房产享有优先受偿权；
③案件受理费91,941.00元由第一百货和望海酒店共同负担。
11.4.8第一百货向中国银行海南省分行借款3,000万元的诉讼事项
中国银行海南省分行以第一百货未履行2003年10月20日与其签订的借款合同的有关义务为由，于2004年11月15日向海南省海口市中级人民法院提起诉讼。该笔借款由一投集团提供保证担保，本公司以房产、海南同创租赁公司和第一物流以土地使用权作抵押担保。2005年5月16日海南省海口市中级人民法院下达(2004)海中法民二初字第86号《民事判决书》：
①判决本公司向银行归还尚欠的借款本金29,608,400.00元和利息；
②银行对所抵押的房屋和土地享有优先受偿权；
③本公司和一投集团对涉案的抵押物清偿债务不足部分承担连带清偿责任；
④案件受理费161,504.00元、诉讼保全费60,520.00元由第一百货负担。2005年10月11日海南省海口市中级人民法院下达(2005)海中法执字第109-1、109-3号《民事裁定书》：查封本公司名下15处房产(位于海口市金贸区富南公寓园B幢，面积2,120.90平方米)；查封第一物流位于澄迈县老城镇美儒村地段面积为254,744.96平方米土地使用权。
11.4.9望海酒店向中国工商银行海南省分行营业部借款21,926,829.00元的诉讼事项
中国工商银行海南省分行营业部以望海酒店的借款逾期未还为由，提起诉讼。2005年11月4日海南省海口市中级人民法院下达(2005)海中法民二初字第94号《民事判决书》：
①望海酒店向银行支付欠款21,926,829.00元及该款自2005年7月21日起至付清之日止按中国人民银行规定的同期逾期贷款利率标准计付的利息；
②银行对望海酒店为该借款提供的抵押物即位于海口市海秀路6号的望海大酒店第一层西边大厅1,095.57平方米的房屋(房产证号为海房字第44366号)享有优先受偿权；
③银行对本公司为借款提供的抵押物即位于海口市滨海大道南洋大厦15层1,196.48平方米的房屋(房产证号为房证字第18167号)享有优先受偿权；
④银行对望海酒店为借款提供的质押权利（即望海酒店与中国工商银行海口市新华支行签订的《房屋租赁合同》项下的望海酒店一楼西侧的房屋租赁收益权）享有优先受偿权；
⑤案件受理费119,660.00元由本公司及望海酒店负担。
经中国工商银行海南省分行营业部申请，海南省海口市中级人民法院根据已发生法律效力的（2006）海中法执字第32-1号民事裁定书，于2006年3月20日查封了上述房产。
附注12 债务重组事项
12.1资产被抵押、冻结、查封的情况
12.1.1截止2007年6月30日，资产被冻结、查封的情况如下：
资产项目 账面价值
固定资产/房屋、建筑物 99,456,375.69
固定资产/设备及设施 1,999,675.88
无形资产/土地使用权 50,115,599.28
合计 151,571,650.85
12.1.2截止2007年6月30日，资产抵押情况如下：
资产项目 账面价值
固定资产/房屋、建筑物 401,401,794.47
无形资产/土地使用权 25,392,000.00
合计 426,793,794.47
附注13持续经营能力
截止2007年6月30日，本公司银行贷款业已到期，绝大多数未获得展期，本公司目前暂无法偿还到期债务，相关银行业已向法院起诉并获胜诉；此外，本公司存在大量对外担保，相关债权人亦已起诉并获胜诉，本公司很可能承担相关连带保证责任；本公司账面未分配利润仍为巨额负数；被其他公司占用的资金不能如期收回；公司的主要经营性资产、房产、土地及股权已被抵押、质押或司法冻结，公司持续经营能力有一定不确定性。
目前公司拟与债权银行进行债务重组，与原控股股东第一投资集团股份有限公司进行资产重组，与现控股股东天津市大通建设发展集团有限公司（以下简称大通建设）进行定向增发，如债务重组、资产重组、定向增发能顺利完成，将改善并增强公司持续经营能力。
附注14 资产负债表日后事项
14.1重组情况
14.1.1与原控股股东一投集团进行资产重组情况
原控股股东一投集团在取得抵押权人同意函后拟以评估值为148,975,900.00元的资产抵偿本公司为其担保产生的预计负债及及资金占用。
14.1.2与债权银行进行重组情况
公司正与债权银行协商债务重组事项，截止本报告批准报出日，已取得阶段性进展，与部分银行亦已达成债务和解协议。
14.2定向增发
2007年5月22日公司第五届董事会第五次会议通过了《修改〈关于公司向天津市大通建设发展集团有限公司发行股票购买资产暨关联交易的议案〉的议案》，决议由原拟向天津大通非公开发行20,300万股调减为不超过19，854万股股票，发行价格为2.15元/股调整为不低于2.20元/股。公司本次发行股票购买天津大通拥有的资产为：大通商贸广场一期、大通商贸广场二期、640车间和蓟县山水郡的资产，以及地铁捷通公司82%股权，拟购买资产交易金额总计为436,791,517.00元。根据相关法律法规要求，大通建设因本次交易行为触发要约收购义务，尚需获中国证券监督管理委员会的豁免核准。
附注15 非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
1.非流动资产处置损益 -36,508.79
2.越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
3.计入当期损益的政府补助(注1)
4.计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费(注2)
5.企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨
认净资产公允价值产生的损益
6.非货币性资产交换损益
7.委托投资损益
8.因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减
值准备
9.债务重组损益
10.企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
11.交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损
益
12.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期
净损益
13.与公司主营业务无关的预计负债产生的损益
14.除上述各项之外的其他营业外收支净额 -41,026.98 52,532.82
15.其他
16.所得税影响 -656,357.24 -358,690.23
合 计 -697,384.22 -342,666.20
附注16 净资产收益率与每股收益（以合并财务报表数据计算）
净资产收益率 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -0.032 -0.032
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
-0.029 -0.029
股东的净利润
2006年半年度净利润差异调节表
单位:元币种:人民币
项目 金额
2006年半年度净利润（原会计准则） -4,465,289.60
追溯调整项目影响合计数 892,324.05
其中：少数股东损益 101,335.58
2006年半年度净利润（新会计准则） -3,572,965.55
假定全面执行新会计准则的备考信息
其他项目影响数合计
其中：
2006年半年度模拟净利润
注：追溯调整项目具体情况如下：
①冲减同一控制下对子公司投资形成的投资借方差额摊销额579,811.96元。
②冲减子公司海南施达商业有限公司投资性房地产折旧额216,591.29元，其中少数股东损益影响数5,414.78元。
③上年同期少数股东损益调整前为95,920.80元，调整后为101,335.58元。
上述调整共影响2006年本年度净利润892,324.05元。
八、备查文件目录
1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
董事长： 霍峰
第一投资招商股份有限公司
2007年8月26日