本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
中材锂膜有限公司拟增资扩股
引入战略投资者所涉及的
中材锂膜有限公司股东全部权益价值
资产评估报告
天兴评报字（2022）第 1374 号
（共 1 册，第 1 册）
北京天健兴业资产评估有限公司
PAN-CHINA ASSETS APPRAISAL CO .,LTD
二○二二年八月五日
目录 第1页
目 录
声 明 ................................................................................................................... 1
资产评估报告摘要 ...................................................................................................... 1
资产评估报告 ............................................................................................................. 4
一、委托人、被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况 ...... 4
二、评估目的 .............................................................................................................. 7
三、评估对象和评估范围 .......................................................................................... 8
四、价值类型 .............................................................................................................. 9
五、评估基准日 .......................................................................................................... 9
六、评估依据 .............................................................................................................. 9
七、评估方法 ............................................................................................................ 12
八、评估程序实施过程和情况 ................................................................................ 22
九、评估假设 ............................................................................................................ 24
十、评估结论 ............................................................................................................ 25
十一、特别事项说明 ................................................................................................ 27
十二、资产评估报告的使用限制说明 .................................................................... 28
十三、资产评估报告日 ............................................................................................ 29
评估报告附件 ............................................................................................................ 31
北京天健兴业资产评估有限公司
中材锂膜有限公司拟增资扩股引入战略投资者
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声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协
会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本
资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告
使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担
责任。 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报
告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任
何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提
示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实
现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚
持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用
签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供
资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或
者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人
不存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场
调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估
对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实
披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的
要求。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估
报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告
中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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中材锂膜有限公司拟增资扩股引入战略投资者
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中材锂膜有限公司拟增资扩股
引入战略投资者所涉及的
中材锂膜有限公司股东全部权益价值
资产评估报告摘要
天兴评报字（2022）第 1374 号
北京天健兴业资产评估有限公司接受中材科技股份有限公司和中材锂膜有限
公司的共同委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、
客观、公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对中材锂
膜有限公司拟增资扩股引入战略投资者所涉及的中材锂膜有限公司股东全部权益
在 2021 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、评估目的：根据《中材科技 2022 年第 6 次总裁办公会会议纪要》，中材
锂膜有限公司拟增资扩股引入战略投资者，需要对中材锂膜有限公司的股东全部
权益进行评估，为该经济行为提供价值参考依据。
二、评估对象：中材锂膜有限公司于评估基准日的股东全部权益价值。
三、评估范围：中材锂膜有限公司的整体资产，包括全部资产及负债。
四、价值类型：市场价值。
五、评估基准日： 2021 年 12 月 31 日。
六、评估方法：资产基础法、收益法。
七、评估结论
本次评估，评估人员采用资产基础法和收益法对评估对象分别进行了评估，
经分析最终选取收益法评估结果作为评估结论。
经收益法评估，中材锂膜有限公司全部权益价值为 770,404.66 万元，较账面
净资产 252,221.17 万元增值 518,183.49 万元，增值率 205.45 %。
报告使用者在使用本报告的评估结论时，请注意本报告正文中第十一项“特别
事项说明”对评估结论的影响；并关注评估结论成立的评估假设及前提条件。
我们特别强调：本评估意见仅作为委托人进行增资扩股引入战略投资者的价
值参考依据，而不能取代委托人进行增资扩股价格的决定。
本报告及其结论仅用于本报告设定的评估目的，而不能用于其他目的。
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根据国家的有关规定，本评估结论使用的有效期限为 1 年，自评估基准日2021
年 12 月 31 日起，至2022 年 12 月 30 日止。
以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估
结论，请报告使用者在征得评估报告所有者许可后，认真阅读评估报告全文，并
请关注特别事项说明部分的内容。
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中材锂膜有限公司拟增资扩股
引入战略投资者所涉及的
中材锂膜有限公司股东全部权益价值
资产评估报告
天兴评报字（2022）第 1374 号
中材科技股份有限公司：
中材锂膜有限公司：
北京天健兴业资产评估有限公司接受贵单位的共同委托，按照有关法律、行
政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法
和收益法，按照必要的评估程序，对中材锂膜有限公司拟增资扩股引入战略投资
者所涉及中材锂膜有限公司的股东全部权益在 2021 年 12 月 31 日的市场价值进行
了评估。现将资产评估情况报告如下。
一、委托人、被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使
用者概况
（一）委托人之一概况
企业名称：中材科技股份有限公司
统一社会信用代码：91320000710929279P
企业类型：股份有限公司（上市）
法定代表人：薛忠民
注册资本：167812.3584 万元人民币
成立时间：2001-12-28
营业期限：2001-12-28 至 无固定期限
注册地址：江苏省南京市江宁科学园彤天路 99 号
经营范围：玻璃纤维、复合材料、过滤材料、矿物棉、其他非金属材料、工
业铂铑合金、浸润剂及相关设备的研究、制造与销售；技术转让、咨询服务；工
程设计与承包；建筑工程、环境工程专业总承包、环境污染治理设施运营、对外
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承包工程和建筑智能化系统专项工程设计、环境污染防止专项工程、轻工、市政
工程设计；玻璃纤维、复合材料、其他非金属新材料工程设计与承包；压力容器、
贵金属材料、机械设备、工业自控产品、计算机软件的销售（以上国家有专项专
营规定的除外）；进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
（二）委托人之二暨被评估单位概况
1．基本信息
企业名称：中材锂膜有限公司
统一社会信用代码：91370481MA3C79LE4U
企业类型：其他有限责任公司
法定代表人：白耀宗
注册资本：226503.1 万元人民币
成立时间：2016-03-10
营业期限：2016-03-10 至 无固定期限
注册地址：山东省枣庄市滕州经济开发区顺河西路 368 号
经营范围：锂离子电池隔膜的研究、制造与销售；经营本企业相关产品的进
出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2．历史沿革
中材锂膜有限公司于 2016 年 3 月 10 日由中材科技股份有限公司、南京玻璃
纤维研究设计院有限公司、滕州盈科合众投资管理中心（有限合伙）共同出资成
立的有限责任公司。其中中材科技股份有限公司出资 16,000.00 万元，占注册资本
53.34%，南京玻璃纤维研究设计院有限公司出资 10,000.00 万元，占注册资本
33.33%，滕州盈科合众投资管理中心（有限合伙）出资 4,000.00 万元，占注册资
本 13.33%。
2021 年 5 月，中材科技股份有限公司与长园（深圳）新能源汽车产业一期合
伙企业（有限合伙）、长园（深圳）新能源汽车产业二期合伙企业（有限合伙）
分别出资 67,000 万元、7,700 万元及 25,300 万元，合计对湖南中锂新材料有限公
司增资 100,000 万元。湖南中锂新材料有限公司全部股东以其持有的湖南中锂新材
料有限公司股权价值（评估值 168,307.34 万元+增资额 100,000 万元）进行增资；
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中国中材集团有限公司将其对公司 10,000 万元债权转增资本。
2021 年 12 月，莘县湘融德创企业管理咨询中心（有限合伙）将其持有的对公
司的股权分别转让给泰州道彤股权投资合伙企业（有限合伙）、珠海紫杏共盈三
号管理咨询中心（有限合伙）、宁波梅山保税港区问鼎投资有限公司。
2021 年 12 月 31 日评估基准日股东情况如下：
股东 持股数量（万股） 持股比例
中材科技股份有限公司 134,608.02 59.43%
中国中材集团有限公司 7,060.65 3.12%
南京玻璃纤维设计院有限公司 10,000.00 4.41%
长园（深圳）新能源汽车产业一期合伙企业（有限合伙） 17,320.24 7.64%
长园（深圳）新能源汽车产业二期合伙企业（有限合伙） 41,630.65 18.38%
宁波梅山保税港区问鼎投资有限公司 8,697.66 3.84%
滕州盈科合众投资管理中心（有限合伙） 4,000.00 1.77%
泰州道彤股权投资合伙企业（有限合伙） 2,970.88 1.32%
珠海紫杏共盈三号管理咨询中心（有限合伙） 215.00 0.09%
合计 226,503.10 100.00%
3．财务状况表及经营成果
财务状况表
金额单位：人民币万元
项目名称 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
流动资产 42,817.52 24,370.56 31,863.04 32,967.95
非流动资产 441,303.90 155,329.91 115,699.98 61,758.31
其中：长期股权投资 238,872.17 238,872.17 - -
投资性房地产 - - - -
固定资产 125,914.76 99,064.40 86,452.33 38,768.04
在建工程 67,857.15 46,903.93 23,890.18 20,095.91
无形资产 7,234.03 7,836.16 - 6.57
其他 1,425.79 -237,346.75 5,357.47 2,887.79
资产总计 484,121.42 179,700.47 147,563.02 94,726.26
流动负债 221,239.39 132,042.21 78,424.19 42,347.71
非流动负债 10,660.87 35,682.39 51,983.05 37,758.67
负债总计 231,900.26 167,724.60 130,407.24 80,106.38
净资产 252,221.16 11,975.87 17,155.78 14,619.88
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经营成果表
金额单位：人民币万元
项目名称 2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
一、营业收入 41,982.51 19,692.64 18,755.23 5,438.49
减：营业成本 31,750.00 14,336.20 11,641.82 6,167.77
营业税金及附加 517.81 50.86 19.84 18.17
销售费用 577.91 553.89 731.24 496.85
管理费用 8,076.40 5,849.17 3,867.84 4,008.54
财务费用 1,881.00 3,791.95 2,059.76 318.89
资产减值损失 1,433.99 7,353.60 5,916.10 6,028.39
其他 -3,404.88 -725.48 -212.95 -106.27
二、营业利润 1,150.28 -11,517.55 -5,268.42 -11,493.85
加：营业外收入 418.05 3,065.36 7,302.92 6,627.97
减：营业外支出 - - 0.76 0.24
三、利润总额 1,568.33 -8,452.19 2,033.74 -4,866.12
减:所得税费用 195.21 599.72 -508.32 -468.66
四、净利润 1,373.12 -9,051.91 2,542.06 -4,397.46
上表中列示的 2018-2021 年度财务数据，业经信永中和会计师事务所（特殊普
通合伙）审计并分别出具了 XYZH/2019JA70156 号、XYZH/2020BJAA70005 号、
XYZH/2021BJAA70405 号、XYZH/2022BJAA70234 号标准无保留意见审计报告。
（三）资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者
根据资产评估委托合同的约定，本报告无其他报告使用者。
（四）委托人和被评估单位的关系
委托人中材科技股份有限公司是被评估单位中材锂膜有限公司的控股股东。
二、评估目的
根据《中材科技 2022 年第 6 次总裁办公会会议纪要》，中材锂膜有限公司拟
增资扩股引入战略投资者，需要对中材锂膜有限公司的股东全部权益进行评估，
为该经济行为提供价值参考依据。
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三、评估对象和评估范围
（一）评估对象
评估对象为中材锂膜有限公司的股东全部权益价值。
（二）评估范围
评估范围为中材锂膜有限公司于评估基准日的全部资产及负债，其中总资产
账面价值 484,121.43 万元，负债账面价值 231,900.26 万元，净资产账面价值
252,221.17 万元。各类资产及负债的账面价值见下表：
资产评估申报汇总表
金额单位：人民币万元
项目名称 账面价值
流动资产 42,817.52
非流动资产 441,303.91
其中：长期股权投资 238,872.17
投资性房地产 -
固定资产 125,914.76
在建工程 67,857.15
无形资产 7,234.03
土地使用权 3,255.94
其他 1,425.79
资产总计 484,121.43
流动负债 221,239.39
非流动负债 10,660.87
负债总计 231,900.26
净资产 252,221.17
1．委托人和被评估单位已承诺委托评估对象和评估范围与经济行为所涉及的
评估对象和评估范围一致，且经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
并出具 XYZH/2022BJAA70234 号标准无保留意见审计报告。
2．企业申报的表外资产的情况
企业未申报表外资产。
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3．引用其他机构出具的报告情况
本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值为信永中和会计师事务所（特
殊普通合伙）的审计结果。除此之外，未引用其他机构报告内容。
四、价值类型
本次评估价值类型为市场价值，本报告书所称市场价值是指自愿买方和自愿卖
方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公
平交易的价值估计数额。
五、评估基准日
评估基准日是2021 年 12 月 31 日。
评估基准日是由委托人确定的，与资产评估委托合同约定的评估基准日一致。
六、评估依据
本次评估工作中所遵循的经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、资
产权属依据和评估取价依据为：
（一）经济行为依据
《中材科技 2022 年第 6 次总裁办公会会议纪要》。
（二）法律法规依据
1. 《中华人民共和国公司法》（2018 年 10 月 26 日第十三届全国人民代表大
会常务委员会第六次会议修正）;
2. 《中华人民共和国资产评估法》（中华人民共和国主席令第 46 号）;
3. 《中华人民共和国企业国有资产法》（中华人民共和国主席令第 5 号）；
4. 《资产评估行业财政监督管理办法》（财政部令第 86 号）
5. 《中华人民共和国民法典》（中华人民共和国主席令第 45 号）；
6. 《中华人民共和国企业所得税法》（根据 2018 年 12 月 29 日第十三届全国
人民代表大会常务委员会第七次会议《关于修改〈中华人民共和国电力法〉等四
部法律的决定》第二次修正）；
7. 《国有资产评估管理办法》（（国务院 1991 年 91 号令） （中华人民共和
国国务院令（第 732 号）修订））；
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8. 《国有资产评估管理办法实施细则》（原国家国有资产管理局发布的国资
办发[1992]36 号）；
9. 《关于改革国有资产评估行政管理方式加强资产评估监督管理工作意见的
通知》（国办发[2001]102 号）；
10. 《国有资产评估管理若干问题的规定》（财政部第 14 号令）；
11. 《企业国有资产评估项目备案工作指引》（国资发产权[2013]64 号）；
12. 《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院 2003 年 378 号令）；
13. 《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部 32 号令）；
14. 《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（国资委产权
[2006]274 号）；
15. 《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》（国资产权
[2009]941 号）；
16. 《关于促进企业国有产权流转有关事项的通知》（国资发产权[2014]95
号）；
17. 《企业国有资产评估管理暂行办法》（2005 年国务院国资委第 12 号令）；
18. 《企业国有资产交易监督管理办法》（京国资发〔2017〕10 号市国资委
市财政局）；
19. 《中华人民共和国增值税暂行条例》(国务院令第 691 号)；
20. 《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部税务总局海关总署公
告 2019 年第 39 号）；
21. 有关其他法律、法规、通知文件等。
（三）评估准则依据
1. 《资产评估基本准则》（财资〔2017〕43 号）；
2. 《资产评估职业道德准则》（中评协〔2017〕30 号）；
3. 《资产评估执业准则——资产评估程序》（中评协〔2018〕36 号）；
4. 《资产评估执业准则——资产评估报告》（中评协〔2018〕35 号）；
5. 《资产评估执业准则——资产评估方法》（中评协[2019]35 号）
6. 《资产评估执业准则——资产评估委托合同》（中评协〔2017〕33 号）；
7. 《资产评估执业准则——资产评估档案》（中评协〔2018〕37 号）；
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8. 《资产评估执业准则——企业价值》（中评协〔2018〕38 号）；
9. 《资产评估执业准则——不动产》（中评协〔2017〕38 号）；
10. 《资产评估执业准则——机器设备》（中评协〔2017〕39 号）；
11. 《资产评估执业准则——无形资产》（中评协〔2017〕37 号）；
12. 《企业国有资产评估报告指南》（中评协〔2017〕42 号）；
13. 《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协〔2017〕46 号）；
14. 《资产评估价值类型指导意见》（中评协〔2017〕47 号）；
15. 《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协〔2017〕48 号）。
（四）资产权属依据
1. 国有产权登记证、企业法人营业执照、公司章程；
2. 土地使用证；
3. 房屋所有权证；
4. 机动车行驶证及登记证；
5. 主要设备购置合同、发票，以及有关协议、合同等资料；
6. 其他权属文件。
（五）评估取价依据
1. 被评估单位提供的《资产评估申报表》、《收益预测表》；
2. 《财政部关于印发<基本建设项目建设成本管理规定>的通知》（ 财建
〔2016〕504 号）；
3. 《根据国家发展改革委关于进一步放开建设项目专业服务价格的通知》（发
改价格〔2015〕299 号）
4. 《国家发展改革委关于降低部分建设项目收费标准规范收费行为等有关问
题的通知》发改价格[2011]534 号；
5. 《机动车强制报废标准规定》（商务部、发改委、公安部、环境保护部令
2012 年第 12 号）；
6. 《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》（财税
[2013]106 号）
7. 《中华人民共和国海关进出口税则》（2013 年）；
8. 评估基准日银行存贷款基准利率及外汇汇率；
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9. 《房屋完损等级及评定标准》（城住字[1984]第 678 号）；
10. 企业提供的相关工程预决算资料；
11. 企业提供的在建工程付款进度统计资料及相关付款凭证；
12. 企业提供的财务报表、审计报告等相关财务资料；
13. 企业提供的未来年度经营计划、盈利预测等资料；
14. 企业提供的项目可行性研究报告、项目投资概算、设计概算等资料；
15. 企业与相关单位签订的原材料购买合同；
16. 企业与相关单位签订的工程承发包合同；
17. 评估人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料；
18. 被评估单位提供的原始会计报表、财务会计经营方面的资料、以及有关
协议、合同书、发票等财务资料；
19. 国家有关部门发布的统计资料和技术标准资料及价格信息资料，以及我
公司收集的有关询价资料和取价参数资料等；
20. 与此次资产评估有关的其他资料。
七、评估方法
（一）评估方法简介
企业价值评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法。
企业价值评估中的资产基础法也称成本法，是指以被评估单位评估基准日的
资产负债表为基础，评估表内及可辨识的表外各项资产、负债价值，确定评估对
象价值的评估方法。
企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象
价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。收
益法是从企业获利能力的角度衡量企业的价值，建立在经济学的预期效用理论基
础上。
企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案
例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市
公司比较法和交易案例比较法。
（二）评估方法的选择
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资产基础法是以资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负
债价值，确定评估对象价值的评估方法，结合本次评估情况，被评估单位可以提
供、评估师也可以从外部收集到满足资产基础法所需的资料，可以对被评估单位
资产及负债展开全面的清查和评估，因此本次评估适用资产基础法；
收益法的基础是经济学的预期效用理论，即对投资者来讲，企业的价值在于
预期企业未来所能够产生的收益。收益法虽然没有直接利用现实市场上的参照物
来说明评估对象的现行公平市场价值，但它是从决定资产现行公平市场价值的基
本依据—资产的预期获利能力的角度评价资产，能完整体现企业的整体价值，其
评估结论具有较好的可靠性和说服力。从收益法适用条件来看，由于企业具有独
立的获利能力且被评估单位管理层提供了未来年度的盈利预测数据，根据企业历
史经营数据、内外部经营环境能够合理预计企业未来的盈利水平，并且未来收益
的风险可以合理量化，因此本次评估适用收益法。
因此，本次评估选用资产基础法和收益法进行评估。
（三）具体评估方法介绍
一）资产基础法
企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表
为基础，合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估方
法。各类资产及负债的评估过程说明如下：
1．流动资产及负债的评估
被评估单位流动资产包括: 货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他
应收款、存货和其他流动资产；负债为流动负债，流动负债包括：应付票据、应
付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款和一年内到期的非流
动负债。
（1） 货币资金：全部为银行存款，通过核实银行对账单、银行函证等，以核
实后的价值确定评估值。
（2） 应收票据：应收票据指企业因销售产品或提供劳务等而收到的商业汇
票，纳入评估范围的应收票据全部为银行承兑汇票（或包括银行承兑汇票和商业
承兑汇票）。对于应收票据，评估人员核对了账面记录，查阅了应收票据登记簿，
并对票据进行了盘点核对，对于部分金额较大的应收票据，还检查了相应销售合
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同和出库单（发货单）等原始记录。经核实确认无误的情况下，以核实后的账面
值确认评估值。
（3） 应收账款和其他应收款：各种应收款项在核实无误的基础上，根据每笔
款项可能收回的数额确定评估值。对于有充分理由相信全都能收回的，按全部应
收款额计算评估值；对于可能收不回部分款项的，在难以确定收不回账款的数额
时，借助于历史资料和现场调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、
款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，参照账龄分析法，估计出
这部分可能收不回的款项，作为风险损失扣除后计算评估值；对于有确凿根据表
明无法收回的，按零值计算；账面上的“坏账准备”科目按零值计算。
（4） 预付款项：根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估
值。对于能够收回相应货物的或权利的，按核实后的账面值作为评估值。
（5） 存货
原材料：对于库存时间短、流动性强、市场价格变化不大的外购存货，以核
实后的账面价值确定评估值；对于库存时间长、流动性差、市场价格变化大的外
购存货按基准日有效的公开市场价格加上正常的进货费用确定评估值。
产成品：产成品评估方法有成本法和市场法两种，本次评估以市场法进行评
估，市场法是以其完全成本为基础，根据其产品销售市场情况的好坏决定是否加
上适当的利润，或是要低于成本，确定评估值。对于十分畅销的产品，根据其出
厂销售价格减去销售费用和全部税金确定评估值；对于正常销售的产品，根据其
出厂销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值；对
于勉强能销售出去的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和税后
净利润确定评估值；对于滞销、积压、降价销售产品，根据其可变现净值确定评
估值。对分期收款发出产品和委托代销产品，在核查账簿，原始凭证，合同的基
础上，视同产成品评估；
在产品：对完工程度较高的在产品、自制半成品，折算为产成品的约当量，
采用产成品评估方法进行评估。对于完工程度较低的在产品、自制半成品，由于
工料费用投入时间较短，价值变化不大，按核实后账面值作为评估值。
（6） 负债：各类负债在查阅核实的基础上，根据评估目的实现后的被评估企
业实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。对于负债中并非实际需要承担的
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负债项目，按零值计算。
2．非流动资产的评估
（1） 长期股权投资
长期股权投资主要为对下属公司的长期股权投资，共计 2 家全资子公司。被
投资单位名称和评估方法如下表所示：
序号 股东名称 持股比例 评估方法 定价方法
1 中材锂膜（南京）有限公司 100% 资产基础法、收益法 收益法
2 中材锂膜（常德）有限公司 100% 资产基础法、收益法 收益法
对于全资子公司的长期投资，采用企业价值评估的方法对被投资单位进行整
体评估，再按被评估单位持股比例计算长期投资评估值。
（2） 房屋建（构）筑物
对房屋、构筑物主要采用成本法进行评估。
评估值=重置全价×综合成新率
①房屋建筑物重置全价的确定
重置全价=建安综合造价+前期及其他费用+资金成本
对于大型、价值高、重要的建（构）筑物，根据各地执行的定额标准和有关
取费文件，分别计算土建工程费用和各安装工程费用，并计算出建筑安装工程总
造价。
对于价值量小、结构简单的建（构）筑物采用单方造价法确定其建安综合造
价。
根据行业标准和地方相关行政事业性收费规定，确定前期及其他费用。根据
基准日贷款利率和该类别建筑物的正常建设工期，确定资金成本，最后计算出重
置全价。
②综合成新率的确定
（A）对于价值大、重要的建（构）筑物采用勘察成新率和年限成新率综合确
定，其计算公式为：
综合成新率=勘察成新率×60%＋理论成新率×40%
其中：
理论成新率（%）=尚可使用年限/（尚可使用年限＋已使用年限）×100%
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现场勘察成新率对主要建筑物逐项查阅各类建筑物的竣工资料，了解其历年
来的维修、管理情况，并经现场勘察后，分别对建筑物的结构、装修、设备三部
分进行打分，填写成新率的现场勘察表，测算勘察成新率。
（B）对于单价价值小、结构相对简单的建（构）筑物，采用年限法并根据具
体情况进行修正后确定成新率，计算公式：
成新率=（耐用年限-已使用年限）/耐用年限×100%。
（3） 设备类资产
纳入评估范围的设备类资产包括机器设备、运输设备、电子设备三大类。
根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合设备特点
和收集资料的情况，对设备类资产主要采用成本法进行评估。
评估值=重置全价×综合成新率
1）机器设备
本次评估，纳入评估范围的机器设备包括国产设备和进口设备。
①重置全价的确定
重置全价=设备购置价+运杂费+安装调试费+基础费用+其他费用+资金成本-
增值税
（A）设备购置价
对于国产设备购置价，主要通过向生产厂家或贸易公司询价、参照《机电产
品报价手册》，以及参考近期同类设备的合同价格确定。对少数未能查询到购置
价的设备，采用价格指数法进行评估。
对于进口设备购置价，主要通过对有关设备引进合同及进口报关单进行核对，
核实设备的 FOB 或 CIF 价，以市场现行或最近期进口同类设备的 FOB 或 CIF 价
作为该设备现行购置价。在设备现行购置价的基础上，考虑该类设备的海外运输
保险费、关税、进口环节增值税、银行手续费、外贸手续费、商检费等。对于无
法询价的进口设备主要采用价格指数法确定其设备购置价。
（B）运杂费
以设备购置价为基础，考虑生产厂家与设备所在地的距离、设备重量及外形
尺寸等因素，按不同运杂费率计取。
（C）安装调试费
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根据设备的特点、重量、安装难易程度，以购置价为基础，按不同安装费率
计取。
对小型、无需安装的设备，不考虑安装调试费。
（D）基础费用
根据设备的特点，参照《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》，
以购置价为基础，按不同费率计取。
（E）其他费用
其他费用包括管理费、可行性研究报告及评估费、设计费、工程监理费等 ，
依据该设备所在地建设工程其他费用标准，结合本身设备特点进行计算，计算基
础为设备购置价、运杂费、基础费及安装调试费之和。
（F）资金成本
根据建设项目的合理建设工期，按评估基准日适用的贷款利率，资金成本按
建设期内均匀性投入计取。
资金成本=（设备购置价+运杂费+安装调试费+基础费用+其他费用）×贷款利
率×建设工期×1/2
②综合成新率的确定
综合成新率=勘察成新率×0.6＋理论成新率×0.4
（A）勘察成新率
勘察成新率的确定主要以企业设备实际状况为主，根据设备的技术状态、工
作环境、维护保养情况，依据现场实际勘查情况对设备分部位进行逐项打分，确
定勘察成新率。
（B）理论成新率
理论成新率根据设备的经济寿命年限（或尚可使用年限）和已使用的年限确
定。
理论成新率=（经济寿命年限-已使用的年限）/经济寿命年限×100%
对于已使用年限超过经济寿命年限的设备，使用如下计算公式：
理论成新率=尚可使用年限/（已使用年限+尚可使用年限）×100%
对于价值量低、结构轻巧、简单、使用情况正常的设备，主要根据使用时间，
结合维修保养情况，以使用年限法确定成新率。
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③评估值的确定
机器设备评估值=重置全价×综合成新率
2）车辆的评估
①车辆重置全价
车辆重置全价由不含增值税购置价、车辆购置税和其它合理费用（如验车费、
牌照费、手续费等）三部分构成。购置价主要参照同类车型最新交易的市场价格
确定。
②综合成新率的确定
依据现行的车辆报废标准，以车辆行驶里程、使用年限两种方法根据孰低原
则确定理论成新率，然后结合现场勘察情况确定的勘察成新率综合确定。
③车辆评估值的确定
评估值=车辆重置全价×综合成新率
3）电子设备的评估
①电子设备重置全价的确定
电子设备多为企业办公用电脑、打印机、空调等设备，由经销商负责运送安
装调试，重置成本直接以市场采购价确定。
②成新率的确定
对于电子设备、空调设备等小型设备，主要依据其经济寿命年限来确定其综
合成新率；对于大型的电子设备还参考其工作环境、设备的运行状况等来确定其
综合成新率。
③评估价值的确定
评估值=电子设备重置全价×成新率
对于购置时间较早，已停产且无类比价格的车辆及电子设备，主要查询二手
交易价采用市场法进行评估。
（4） 在建工程
在建工程采用成本法评估。为避免资产重复计价和遗漏资产价值，结合在建
工程特点，针对各项在建工程类型和具体情况，采用以下评估方法：
1）工程已完工达到预定可使用状态但未转固，按相应的固定资产评估方法进
行评估。
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2）主要设备或建筑主体已转固，但部分费用项目未转的在建工程，若其价值
在固定资产评估值中已包含，则该类在建工程评估值为零。
3）未完工项目
①开工时间距基准日半年内的在建项目，根据其在建工程申报金额，经账实
核对后，剔除其中不合理支出的余额作为评估值。
②开工时间距基准日半年以上、且属于正常建设的在建项目，若在此期间投
资涉及的设备、材料和人工等价格变动幅度不大，则按照账面价值扣除不合理费
用后加适当的资金成本确定其评估值；若设备和材料、人工等投资价格发生了较
大变化，则按照正常情况下在评估基准日重新形成该在建工程已经完成的工程量
所需发生的全部费用确定重置价值；当明显存在较为严重的实体性陈旧贬值、功
能性陈旧贬值和经济性陈旧贬值时，还需扣除各项贬值额，否则贬值额为零。
4）在建工程中涉及的土地使用权，若已单独评估并在其他科目中汇总，为避
免重复评估，在本科目中评估为零。
（5） 工程物资
首先详细了解工程物资所对应的项目进展情况，对于工程物资的购入和领用
情况进行财务调查，抽查有关凭证，核实购买合同；对在库的工程物资进行抽查
盘点，核对账实相符情况。对于库存时间短、流动性强、市场价格变化不大的外
购物资，以核实后的账面价值确定评估值；对于库存时间长、流动性差、市场价
格变化大的外购物资按基准日有效的公开市场价格加上正常的进货费用确定评估
值。
（6） 土地使用权
土地估价选用的估价方法应符合《城镇土地估价规程》的规定和运用的条件，
并与估价目的相匹配。本评估中运用的估价方法是按照《城镇土地估价规程》的
规定，根据当地地产市场的发育状况，并结合估价对象的具体特点及特定的估价
目的等条件来选择的。通常的估价方法有市场比较法、收益还原法、成本逼近法、
剩余法、基准地价系数修正法。经过评估人员的实地勘察及分析论证，本次评估
采用市场比较法和基准地价系数修正法进行评估。
（7） 递延所得税资产
在核查账簿，原始凭证的基础上，以评估基准日后的被评估单位还享有的资
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产和权利价值作为评估值。
二）收益法
企业价值评估中的收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价
值的评估方法。
收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。
股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适
用于缺乏控制权的股东部分权益价值评估。
现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模
型。
根据被评估单位所处行业，经营模式，资本结构、发展趋势等综合分析，本
次收益法评估采用现金流量折现法，并采用企业自由现金流折现模型，该模型的
计算公式如下：
股东全部权益价值=企业整体价值-付息债务价值
1.企业整体价值
企业整体价值的计算公式如下：
企业整体价值=经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产净值
(1)经营性资产价值
经营性资产是指与被评估单位正常生产经营相关的，且企业自由现金流量预
测所涉及的资产与负债。经营性资产价值的计算公式如下：
n
Ri Rn1
P
i 1 (1 r ) r (1 r ) n
i
式中：P ──经营性资产价值；
i ──预测年度；
r ──折现率；
Ri ──第 i 年企业自由现金流量；
n ──预测期年限；
Rn+1 ──预测期后企业自由现金流量(终值)；
①收益期和预测期
通过分析被评估单位所处行业的发展前景及企业自身的经营情况，未发现有
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影响企业持续经营的事项，则设定收益期为无限年期。
一般而言，企业近期的收益可以相对准确地预测，而远期收益预测的准确性
相对较差，根据被评估单位的情况，将企业的收益期划分为预测期和预测期后两
个阶段。
②预测期企业自由现金流量
预测期内各年企业自由现金流量的计算式如下：
企业自由现金流量=净利润＋税后利息支出+折旧及摊销-资本性支出-营运资
金变动额
③折现率
本次评估收益额口径为企业自由现金流量，按照收益额与折现率口径一致的
原则，折现率采用加权平均资本成本模型( WACC )确定。计算式如下：
E D
WACC Re Rd (1 T )
DE DE
式中：Re ── 权益资本成本；
Rd ── 债务资本成本；
E/(D+E) ──权益资本占全部资本的比重
D/(D+E) ──债务资本占全部资本的比重
T ──所得税率
其中：权益资本成本 Re 采用资本资产定价模型(CAPM)计算，计算式如下：
Re＝Rf＋β×MRP＋Rs
式中：Re ──股权收益率
Rf ──无风险收益率
β──企业风险系数
MRP ──市场风险溢价
Rs ──公司特有风险调整系数
④预测期后企业自由现金流量（终值）
预测期后企业自由现金流量（终值）是指预测期后的企业自由现金流量折算
至预测期末年的价值，本次评估设定被评估单位永续经营，且预计至预测期后，
企业的经营收益趋于稳定，预测期后年度的企业自由现金流量根据预测期末年的
企业自由现金流量调整确定。
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（2）溢余资产价值
溢余资产是指超过企业正常经营所需的，企业自由现金流量预测未涉及的资
产。溢余资产以资产基础法的评估值进行加回。
（3）非经营性资产净值
非经营性资产净值是指与企业正常经营无关的，企业自由现金流量预测未涉
及的资产和负债的净值。非经营性资产、负债以资产基础法的评估值进行加回或
扣除。
2.付息债务价值
付息债务是指评估基准日需要付息的债务。
八、评估程序实施过程和情况
根据国家有关部门关于资产评估的规定和会计核算的一般原则，依据国家有
关部门相关法律规定和规范化要求，按照与委托人的资产评估委托合同所约定的
事项，北京天健兴业资产评估有限公司已实施了对委托人提供的法律性文件与会
计记录以及相关资料的验证审核，按被评估单位提交的资产清单，对相关资产进
行了必要的产权查验、实地察看与核对，进行了必要的市场调查和交易价格的比
较，以及财务分析和预测等其他有必要实施的资产评估程序。资产评估的详细过
程如下：
1．接受委托及准备阶段
（1）北京天健兴业资产评估有限公司于 2022 年 5 月接受委托人的委托，从
事本资产评估项目。在接受委托后，北京天健兴业资产评估有限公司即与委托人
就本次评估目的、评估对象与评估范围、评估基准日、委托评估资产的特点等影
响资产评估方案的问题进行了认真讨论。
（2）根据委托评估资产的特点，有针对性地布置资产评估申报明细表，并设
计主要资产调查表、主要业务盈利情况调查表等，对委托人参与资产评估配合人
员进行业务培训，填写资产评估清查表和各类调查表。
（3）评估方案的设计
依据了解资产的特点，制定评估实施计划，确定评估人员，组成资产评估现
场工作小组。
（4）评估资料的准备
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收集和整理评估对象市场交易价格信息、主要原料市场价格信息、评估对象
产权证明文件等。
该阶段工作时间为 2022 年 4 月 20 日－4 月 30 日。
2．现场清查阶段
（1）评估对象真实性和合法性的查证
根据委托人及被评估单位提供的资产和负债申报明细，评估人员针对实物资
产和货币性债权和债务采用不同的核查方式进行查证，以确认资产和负债的真实
准确。
对货币资金，我们通过查阅日记账，盘点库存现金、审核银行对账单及银行
存款余额调节表等方式进行调查；
对债权和债务，评估人员采取核对总账、明细账、抽查合同凭证等方式确定
资产和负债的真实性。
对固定资产的调查采用重点和一般相结合的原则，重点调查房屋建筑物、重
要设备等资产。评估人员，查阅了相关工程的设计、施工文件，工程承包合同，
工程款项结算资料、设备购置合同发票等，从而确定资产的真实性。
（2）资产实际状态的调查
设备运行状态的调查采用重点和一般相结合的原则，重点调查生产用机械设
备。主要通过查阅设备的运行记录，在被评估单位设备管理人员的配合下现场实
地观察设备的运行状态等方式进行。在调查的基础上完善重要设备调查表。
（3）实物资产价值构成及业务发展情况的调查
根据被评估单位的资产特点，调查其资产价值构成的合理性和合规性。重点
核查固定资产账面金额的真实性、准确性、完整性和合规性。查阅了有关会计凭
证、会计账簿以及工程决算、工程施工合同、设备采购合同等资料。
（4）企业收入、成本等生产经营情况的调查
收集相关单位以前年度损益核算资料，进行测算分析；通过访谈等方式调查
各单位及业务的现实运行情况及其收入、成本、费用的构成情况及未来发展趋势，
为编制未来现金流预测作准备。
通过收集相关信息，对中材锂膜有限公司各项业务的市场环境、未来所面临
的竞争、发展趋势等进行分析和预测。
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该阶段的工作时间为 2022 年 5 月 10 日－5 月 30 日。
3．选择评估方法、收集市场信息和估算过程
评估人员在现场依据针对本项目特点制定的工作计划，结合实际情况确定的
作价原则及估值模型，明确评估参数和价格标准后，参考企业提供的历史资料和
未来经营预测资料开始评定估算工作。
4．评估汇总阶段
（1）评估结果的确定
依据北京天健兴业资产评估有限公司评估人员在评估现场勘察的情况以及所
进行的必要的市场调查和测算，确定委托评估资产的资产基础法和收益法结果。
（2）评估结果的分析和评估报告的撰写
按照北京天健兴业资产评估有限公司规范化要求编制相关资产的评估报告。
评估结果及相关资产评估报告按北京天健兴业资产评估有限公司规定程序进行三
级复核，经签字资产评估师最后复核无误后，由项目组完成并提交报告。
（3）工作底稿的整理归档
上述三四两阶段工作时间为 2022 年 6 月 1 日－8 月 5 日。
九、评估假设
（一）一般假设：
1．交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估
资产的交易条件等模拟市场进行估价。
2．公开市场假设：公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这
样的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场
条件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上，买方和卖方
的地位平等，都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿
的、理智的、非强制性或不受限制的条件下进行。
3．持续使用假设：持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这样
的市场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态，其次假
定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没有考虑资
产用途转换或者最佳利用条件，其评估结果的使用范围受到限制。
4．企业持续经营假设：是将企业整体资产作为评估对象而作出的评估假定。
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即企业作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。企
业经营者负责并有能力担当责任；企业合法经营，并能够获取适当利润，以维持
持续经营能力。
（二）收益法评估假设：
1. 国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本次
交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可
抗力因素造成的重大不利影响。
2. 针对评估基准日资产的实际状况，假设企业持续经营。
3. 假设公司的经营者是负责的，且公司管理层有能力担当其职务。
4. 除非另有说明，假设公司完全遵守所有有关的法律和法规。
5. 假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在
重要方面基本一致。
6. 假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与现时
方向保持一致。
7. 有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。
8. 无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。
十、评估结论
（一）资产基础法评估结论
经资产基础法评估，中材锂膜有限公司总资产账面价值为 484,121.43 万元，
评估价值为 971,558.76 万元，增值额为 487,437.34 万元，增值率为 100.68 %；
负债账面价值为 231,900.26 万元，评估价值为 223,760.85 万元， 减值额为
8,139.40 万元，减值率为 3.51%；净资产账面价值为 252,221.17 万元，评估价值
为 747,797.91 万元，增值 495,576.74 万元，增值率为 196.48 %。
评估汇总情况详见下表：
资产评估结果汇总表
金额单位：人民币万元
项目名称 账面价值 评估价值 增减值 增值率%
流动资产 42,817.52 44,216.48 1,398.96 3.27
非流动资产 441,303.91 927,342.28 486,038.37 110.14
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其中：长期股权投资 238,872.17 719,724.16 480,851.99 201.30
投资性房地产 - - -
固定资产 125,914.76 127,317.04 1,402.28 1.11
在建工程 67,857.15 67,318.69 -538.46 -0.79
无形资产 7,234.03 11,556.60 4,322.57 59.75
土地使用权 3,255.94 2,919.75 -336.19 -10.33
其他 1,425.80 1,425.80 - -
资产总计 484,121.43 971,558.76 487,437.34 100.68
流动负债 221,239.39 221,239.39 - -
非流动负债 10,660.87 2,521.47 -8,139.40 -76.35
负债总计 231,900.26 223,760.85 -8,139.40 -3.51
净资产 252,221.17 747,797.91 495,576.74 196.48
注：评估结论的详细情况见《资产评估明细表》。
（二）收益法评估结果
经收益法评估，中材锂膜有限公司股东全部权益价值为 770,404.66 万元，较
账面净资产 252,221.17 万元增值 518,183.49 万元，增值率 205.45 %。
（三）评估结果的最终确定
资产基础法为从资产重置的角度评价资产的公平市场价值，仅能反映企业资
产的自身价值，而不能全面、合理的体现各项资产综合的获利能力及企业的成长
性，并且也无法涵盖诸如在执行合同、客户资源、专利、商誉、人力资源等无形
资产的价值。
收益法是采用预期收益折现的途径来评估企业价值，不仅考虑了企业以会计
原则计量的资产，同时也考虑了在资产负债表中无法反映的企业实际拥有或控制
的资源，如在执行合同、客户资源、销售网络、潜在项目、企业资质、人力资源、
雄厚的产品研发能力等，而该等资源对企业的贡献均体现在企业的净现金流中，
所以，收益法的评估结论能更好体现企业整体的成长性和盈利能力。
我们认为资产的价值通常不是基于重新购建该等资产所花费的成本而是基于
市场参与者对未来收益的预期。评估师经过对被评估单位财务状况的调查及经营
状况分析，结合本次资产评估对象、评估目的，适用的价值类型，经过比较分析，
认为收益法的评估结论能更全面、合理地反映企业的内含价值，故本次评估采用
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收益法评估结果作为本次评估的最终评估结论。
十一、特别事项说明
以下事项并非本公司评估人员执业水平和能力所能评定和估算，但该事项确
实可能影响评估结论，提请本评估报告使用者对此应特别关注：
（一） 本报告所称“评估价值”系指我们对所评估资产在现有用途不变并持续
经营，以及在评估基准日之状况和外部经济环境前提下，为本报告书所列明的目
的而提出的市场价值意见，而不对其它用途负责。
（二） 报告中的评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场
的原则确定的市场价值，未考虑该等资产进行产权登记或权属变更过程中应承担
的相关费用和税项，也未对资产评估增值额作任何纳税调整准备。评估结论不应
当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
（三） 本次评估结果未考虑由于控股权和少数股权等因素产生的溢价或折
价，也未考虑委估股权流动性对评估结果的影响。
（四） 在资产评估结果有效使用期内，如果资产数量及作价标准发生变化时，
应当进行适当调整，而不能直接使用评估结论。
（五） 引用其他机构出具的报告结论的情况：
本次评估报告结论均为北京天健兴业资产评估有限公司独立完成，未引用其
他评估机构出具的报告结论情况。
（六） 重要的利用专家工作及相关报告情况：
本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值为信永中和会计师事务所（特
殊普通合伙）的审计结果。除此之外，未引用其他机构报告内容。
（七） 权属资料不全面或者存在瑕疵的情形：
无。
（八） 资产评估程序受限情况、处理方式及其对评估结论的影响：
一） 本次评估中，资产评估师未对各种设备在评估基准日的技术参数和性
能做技术检测，资产评估师在假定被评估单位提供的有关技术资料和运行记录是
真实有效的前提下，通过现场调查做出判断。
二） 本次评估中，资产评估师未对各种建（构）筑物的隐蔽工程及内部结
构（非肉眼所能观察的部分）做技术检测，房屋、构筑物评估结论是在假定被评
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估单位提供的有关工程资料是真实有效的前提下，在未借助任何检测仪器的条件
下，通过实地勘察做出判断。
（九） 评估资料不完整的情形；
无。
（十） 评估基准日存在的法律、经济等未决事项：
无。
（十一） 担保、租赁及其或有负债（或有资产）等事项的性质、金额及与
评估对象的关系；
无。
（十二） 审计披露事项对评估值的影响：
无。
（十三） 评估基准日至评估报告日之间可能对评估结论产生影响的期后事
项：
自评估基准日至评估报告出具日，不存在其他影响评估前提和评估结论而需
要对评估结论进行调整的重大事项。
（十四） 本次资产评估对应的经济行为中，可能对评估结论产生重大影响的
瑕疵情形：
无。
十二、资产评估报告的使用限制说明
（一） 本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途；
（二） 委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资
产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师
不承担责任；
（三） 除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法
律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资
产评估报告的使用人；
（四） 资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估
对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证；
（五） 本评估报告需提交国有资产监督管理部门或者企业有关主管部门审
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查，备案后方可正式使用；
（六） 本评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者被披露于公开媒体，
需评估机构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定除外；
（七） 本评估报告所揭示的评估结论仅对本项目对应的经济行为有效，资产
评估结果使用有效期为自评估基准日起一年，即评估基准日 2021 年 12 月 31 日至
2022 年 12 月 30 日止。当评估目的在有效期内实现时，要以评估结论作为价值的
参考依据（还需结合评估基准日的期后事项的调整）。超过一年，需重新进行资
产评估。
十三、资产评估报告日
资产评估报告日为 2022 年 8 月 5 日。
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资 产评 估机 构：北 京天 健兴 业资产 评估 有限 公司
法 定 代 表 人：
资 产评 估师 ：
资 产评 估师 ：
二 〇二 二年 八月五 日
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资产评估报告附件
一、 与评估目的相对应的经济行为文件（复印件）
二、 被评估单位（专项）审计报告（复印件）
三、 委托人和被评估单位法人营业执照副本（复印件）
四、 委托人和被评估单位产权登记证（复印件）
五、 委托人和被评估单位承诺函
六、 签字资产评估师承诺函
七、 资产评估机构备案文件或者资格证明文件（复印件）
八、 资产评估机构法人营业执照副本（复印件）
九、 签字资产评估师资格证明文件（复印件）
十、 资产评估委托合同（复印件）
十一、 评估对象涉及的主要权属证明资料（复印件）
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