中信证券股份有限公司关于山东黄金矿业股份有限公司 重大资产重组之限售股份上市流通的核查意见 中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”或“独立财务顾问”)作为山东 黄金矿业股份有限公司(以下简称“山东黄金”或“上市公司”)重大资产重组的独 立财务顾问,正履行持续督导义务,根据《证券法》、《上市公司收购管理办法》、 《上市公司重大资产重组管理办法》和《上海证券交易所股票上市规则》等有关 规定,对山东黄金重大资产重组之限售股份上市流通的事项核查意见如下: 一、山东黄金重大资产重组非公开发行股票情况及上市后股本变化情况 (一)本次重大资产重组情况 本次交易之发行股份购买资产:发行价格为定价基准日(公司第四届董事会 第十二次会议决议公告日)前 60 交易日公司股票交易均价的 90%,即 14.33 元/ 股。经 2014 年、2015 年年度利润分配后,发行价格调整为 14.13 元/股。 经过上述发行价格调整,公司发行股份购买资产向黄金集团、黄金地勘、有 色集团非公开发行股份分别为 116,836,100 股、99,424,515 股和 71,932,142 股。 (二)后续股本变动情况 1、2018 年 9 月发行 H 股 本次交易之限售股形成后,经中国证监会核准并经香港联合交易所有限公司 批准,公司 2018 年 9 月 28 日发行 327,730,000 股 H 股并于 2018 年 10 月 26 日 超额配售权获行使后发行 29,159,500 股 H 股,共发行 356,889,500 股 H 股,本公 司总股本由 1,857,118,809 股变更为 2,214,008,309 股。 2、2019 年 8 月资本公积转增股本 2019 年 8 月公司实施 2018 年度利润分配方案,本次利润分配及转增股本方 案以 2018 年 12 月 31 日公司总股本 2,214,008,309 股为基数,每股派发现金红利 0.1 元(含税),以资本公积金向全体股东每股转增 0.4 股,共计派发现金红利 221,400,830.90 元,转增 885,603,323 股,本次分配后总股本为 3,099,611,632 股。 1 3、2020 年 8 月资本公积转增股本 2020 年 8 月公司实施 2019 年度利润分配方案,本次利润分配及转增股本方 案以 2019 年 12 月 31 日总股本 3,099,611,632.00 股为基数,向全体股东每 10 股 派现金红利 1.00 元(含税),以资本公积转增股本向全体股东实施 10 股转增 4 股。公积派发现金红利 309,961,163.20 元,转增 1,239,844,651 股,本次分配后总 股本为 4,339,456,283 股。 4、2020 年 12 月股份回购并注销 2020 年 12 月 14 日,公司完成了有色集团业绩承诺补偿股份的回购,并于 2020 年 12 月 15 日在中国证券登记结算有限责任公司注销了此次回购的股份 25,509,517 股。本次变动后,公司总股本由 4,339,456,283 股减少至 4,313,946,766 股。 5、2021 年 2 月新增发行 H 股 2021 年 2 月 1 日,恒兴黄金控股有限公司成为公司的全资子公司,恒兴黄 金股票于香港联合交易所有限公司退市,公司新增发行的 159,482,759 股 H 股股 份于 2021 年 2 月 5 日在香港联交所主板市场挂牌并上市交易,公司股份总数由 4,313,946,766 股变更为 4,473,429,525 股。 上述股份变动完成至今,公司股本未再发生变化。 二、申请解除股份限售股东履行承诺情况 (一)关于重大资产重组相关的承诺函 黄金地勘就本次重组出具的承诺函及履行情况如下表: 2 是否 是否及 如未能及时 承诺 承诺 承诺 承诺 承诺时间 有履 如未能及时履行应说明 时严格 履行应说明 背景 类型 方 内容 及期限 行期 未完成履行的具体原因 履行 下一步计划 限 黄金 (1)以资产所认购的山东黄金的股票,自发行上市之 2015 年 4 是 是 集 日起至少三十六个月不上市交易或转让;若山东黄金 月 30 日至 团、 在本次交易完成后六个月内连续二十个交易日的收盘 不 早 于 有色 价低于山东黄金本次交易的发行价格,或山东黄金在 2019 年 10 集 本次交易完成后六个月的期末收盘价低于山东黄金本 月 20 日 团、 次交易的发行价格,本公司因本次交易所认购并持有 股份限售 黄金 的山东黄金股票的限售(锁定)期将自动延长至少六 地勘 个月;(2)如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存 与重 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关 大资 立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在案件调查 产重 结论明确以前,本公司将暂停转让本公司在上市公司 组相 拥有权益的股份。 关的 探转采办 黄金 (1)新立探矿权已经具备转为采矿权的法定条件,并 2015 年 8 是 否 根据《山东省人民政府 承诺 理 地勘 可按照《山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权评估报 月 12 日至 关于山东黄金集团有限 告》(中联评矿报字〔2014〕第 1123 号)预计的时间 2017 年 6 公司三山岛金矿矿产资 办理完毕采矿权; 月 30 日 源整合的批复》(鲁政字 (2)新立探矿权可以按照评估报告拟定的矿山设计生 ﹝2017﹞99 号),公司将 产规模办理采矿许可证。 所属三山岛金矿、新立 金矿两个采矿权和三山 岛金矿区外围地质详 查、新立矿区 55-91 线矿 段金矿勘探、新立村金 3 矿勘探三个探矿权进行 整合,整合主体为三山 岛金矿。2019 年 10 月已 领取整合后的新采矿许 可证,实质上已经完成 该项承诺。 其他 黄金 (1)新立探矿权权属清晰、完整,上述矿业权及相关 2014 年 11 否 是 资产完整 地勘 资产不存在质押、担保或其他第三方权利等限制性情 月 26 日, 性、合规性 形,亦不存在被查封、冻结、托管等其他限制转让情 长期有效 形,本公司对上述矿业权及相关资产拥有合法、完整 与重 的处置权利;本公司承诺对因上述采矿权资产权利瑕 大资 疵而导致山东黄金损失承担赔偿责任;(2)已取得或 产重 正在办理为拥有和经营其财产和资产以及开展其目前 组相 所经营的业务所需的一切有效批准和证照,且正在办 关的 理之中的批准和证照并不存在任何实质性的法律障 承诺 碍;(3)待山东黄金本次重组获得中国证监会核准后, 本公司将全力配合山东黄金办理探矿权转让变更手续 在国土资源主管部门的审批及更名手续,并承诺在山 东黄金本次发行股份购买资产之重大重组获得中国证 监会核准之日起三个月内办理完毕。 4 (二)锁定期承诺及履行情况 1、黄金地勘 黄金地勘在前次中出具的承诺函:本次交易中所认购的山东黄金股份(包括 但不限于,限售期内送红股、转增股本等原因所增持的股份),自股票上市之日 起 36 个月内不得转让;48 个月内转让股份数量不超过其本次认购股份总数的 40%;60 个月内转让股份数量不超过其本次认购股份总数的 60%。本次交易所 认购股份的限售期,最终将按照中国证监会或上交所的审核要求执行。 截至本核查意见签署日,黄金地勘相关股份锁定已满 60 个月。 (三)盈利承诺实现情况 本次重组于 2016 年实施完毕,根据北京天健兴业资产评估有限公司出具的 《资产评估报告》及中联资产评估集团有限公司、北京海地人矿业权评估事务所 出具的《矿业权评估报告》,本次交易中,黄金地勘公司注入的标的资产 2016 年至 2019 年度矿业权口径净利润如下: 单位:万元 交易对方 标的资产 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 黄金地勘 新立探矿权 - 22,180.32 45,336.75 45,336.75 黄金地勘在业绩承诺期内的承诺利润均已完成。 三、本次申请限售股份解除情况 本次限售股上市流通数量为 77,948,821 股,占公司股本总额的 1.74%。 本次限售股上市流通日期为 2021 年 11 月 12 日。 本次申请解除股份限售的股东人数为 1 名。 本次限售股上市流通明细清单如下: 5 单位:股 2020 年 4 月 原始获得的 首批解锁(对 2020 年 8 月 业绩补偿回 2021 年 1 月 在本次解禁 本次解禁数 持有限售股 序 股份数量 应总量 转增后持有 购限售股数 解锁股数 前持有限售 剩余限售股 股东名称 注 量 占公司总股 号 (2016 年) 40%)后持有 数量 量 (20%) 股数量 数量 本比例(%) 数量 A B C=B×1.4 / D E=(C-D) F=E×比例 山东黄金地 1 质矿产勘查 99,424,515 83,516,593 116,923,230 - 38,974,409 77,948,821 77,948,821 0 0 有限公司 注:公司在 2020 年实施了 10 送 4,送转后黄金地勘的持股数量变为 116,923,230 股。2021 年 1 月,黄金地勘根据承诺解锁了 38,974,409 股(对应总量的 20%,相当于解锁时点持有股份的 1/3)。 注:由于计算的四舍五入,本表格可能存在尾差。 6 四、股本变动结构表 单位:股 项目 本次上市前 变动数 本次上市后 有限售条件 有限售条件的流通股份 77,948,821.00 -77,948,821.00 0 的流通股份 A股 3,536,494,526.00 77,948,821.00 3,614,443,347.00 无限售条件 H股 858,986,178.00 0 858,986,178.00 的流通股份 无限售条件的流通股份合计 4,395,480,704.00 77,948,821.00 4,473,429,525.00 股本总额 合计 4,473,429,525.00 0 4,473,429,525.00 五、独立财务顾问核查意见 经核查,独立财务顾问认为:山东黄金本次重大资产重组之限售股份解除限 售、上市流通的申请以及申请的股份数量、上市流通时间符合相关法律、法规和 范性文件的要求,山东黄金上述限售股份持有人严格履行了相关锁定期承诺,其 他相关承诺正常履行。独立财务顾问同意山东黄金本次限售股上市流通。 7 (本页无正文,为《中信证券股份有限公司关于山东黄金矿业股份有限公司重大 资产重组之限售股份上市流通的核查意见》签章页) 财务顾问主办人: 冯新征 包项 中信证券股份有限公司 2021 年 11 月 12 日 8