山东黄金矿业股份有限公司
           未来三年（2023-2025 年）股东回报规划

    为完善和健全山东黄金矿业股份有限公司（以下简称“公司”）科学、持续、
稳定的分红决策和监督机制，进一步增强利润分配政策的透明度，积极回报股东，
引导股东树立长期投资和理性投资理念，根据中国证券监督管理委员会《关于进
一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发（2012）37 号）和《上市
公司监管指引第 3 号-上市公司现金分红》及《公司章程》等相关文件的规定和
要求，公司董事会制定了未来三年（2023-2025 年）股东回报规划（以下简称“本
规划”），具体内容如下：

    一、公司制定本规划考虑的因素

    公司制定本规划，着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析公司经营发
展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分
考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需
求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机
制，从而对利润分配作出制度性安排，以保持利润分配政策的连续性和稳定性。

    二、本规划的制定原则

    公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报
并兼顾公司的实际经营情况和可持续发展。公司董事会、股东大会在对利润分配
政策的决策和论证过程中，应当与独立董事、中小股东进行沟通和交流，充分听
取独立董事、中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。

    三、公司未来三年（2023 年-2025 年）的具体股东回报规划

    （一）利润的分配形式：公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式
分配股利，在保证公司正常经营的前提下，应积极采取现金方式分配利润。

    公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：
    1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

    2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

    3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
重大资金支出安排是指：公司未来 12 个月内购买资产、对外投资、进行固定资
产投资等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产 30%。

    （二）现金分配的条件和比例：在当年盈利的条件下，且在无重大投资计划
或重大现金支出发生时，公司应当采用现金方式分配股利，公司每连续三年至少
有一次现金方式分红，具体分配比例由董事会根据公司经营状况和中国证监会的
有关规定拟定，由股东大会审议。公司三个连续年度内以现金方式累计分配的利
润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

    （三）股票股利分配的条件：公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现
金流状况，在满足上述现金股利分配条件和公司股本规模合理的前提下，保持股
本扩张与业绩增长相适应，采取股票股利等方式分配股利。

    （四）利润分配的期间间隔：在满足上述现金分红条件的情况下，公司将积
极采取现金方式分配股利，原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根
据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。

    四、股东回报规划的制定周期和相关决策机制

    1、公司至少每三年重新审阅一次股东回报规划，根据公司预计经营状况及
资金需求，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见，以确定该时段
的股东回报规划。

    2、股东回报规划由董事会制定，独立董事应当对回报规划发表独立意见。
相关议案经董事会审议后提交股东大会以特别决议审议通过。
    五、调整既定三年回报规划的决策程序

    因外部经营环境或公司自身经营情况发生重大变化，确有必要对公司既定的
三年回报规划进行调整的，新的股东回报规划应符合法律、行政法规、部门规章
及规范性文件的相关规定；有关议案由董事会制定，独立董事应当对利润分配政
策调整发表意见；相关议案经董事会审议后提交股东大会以特别决议审议通过。

    六、本规划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之日起生效，
修改时亦同。




                                         山东黄金矿业股份有限公司董事会
                                               2023 年 2 月 24 日