2016 年半年度报告
公司代码：600655 公司简称：豫园商城
上海豫园旅游商城股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人徐晓亮董事长、梅红健总裁、主管会计工作负责人金婷及会计机构负责人（会计
主管人员）邬鹤萍声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投
资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介............................................................................................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7
第四节 董事会报告. ...................................................................................................................... 10
第五节 重要事项........................................................................................................................... 22
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 33
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 35
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 36
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 37
第十节 财务报告........................................................................................................................... 40
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 165
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司 指 上海豫园旅游商城股份有限公司
本报告期 指 2016 年中期
上交所 指 上海证券交易所
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司章程》 指 《上海豫园旅游商城股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 上海豫园旅游商城股份有限公司
公司的中文简称 豫园商城
公司的外文名称 SHANGHAI YUYUAN TOURIST MART CO.,LTD
公司的外文名称缩写 YYTM
公司的法定代表人 徐晓亮
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 蒋伟 邱建敏
联系地址 中国上海方浜中路269号 中国上海方浜中路269号
电话 021-23029999 021-23029999
传真 021-23028573 021-23028573
电子信箱 obd@yuyuantm.com.cn obd@yuyuantm.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 中国上海市文昌路19号
公司注册地址的邮政编码 200010
公司办公地址 中国上海市方浜中路269号
公司办公地址的邮政编码 200010
公司网址 www.yuyuantm.com.cn
电子信箱 obd@yuyuantm.com.cn
报告期内变更情况查询索引
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的 www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
报告期内变更情况查询索引
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 豫园商城 600655
六、 公司报告期内注册变更情况
报告期内，上海豫园旅游商城股份有限公司（以下简称“公司”）向上海市工商行政管理局
申请办理原营业执照、组织机构代码证、税务登记证“三证合一”。目前，公司已完成了“三证
合一”工商登记手续，换发后的公司营业执照统一社会信用代码为：91310000132200223M。公司
营业执照其他登记事项未发生变更。
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详见公司于 2016 年 6 月 13 日刊登在上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 及《上海证
券报》、《中国证券报》、《证券时报》的《上海豫园旅游商城股份有限公司关于完成营业执照、
组织机构代码证、税务登记证 “三证合一”的公告》(公告编号：临 2016-038)
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
上年同期 本报告期
本报告期 调整后 调整前 比上年同
主要会计数据
（1－6月） 期增减
(%)
营业收入 8,787,419,595.71 9,511,542,880.25 9,511,542,880.25 -7.61
归属于上市公司股 142,893,822.03 413,591,753.71 410,106,656.92 -65.45
东的净利润
归属于上市公司股 113,659,915.20 315,100,493.88 311,615,397.09 -63.93
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现 458,183,689.47 -621,179,249.06 -621,179,249.06 173.76
金流量净额
上年度末 本报告期
末比上年
本报告期末
调整后 调整前 度末增减
(%)
归属于上市公司股 9,533,936,331.23 8,705,305,696.61 7,951,376,572.80 9.52
东的净资产
总资产 20,657,173,860.16 18,174,520,205.27 17,155,612,531.22 13.66
(二) 主要财务指标
上年同期 本报告期比
本报告期
主要财务指标 上年同期增
（1－6月） 调整后 调整前 减(%)
基本每股收益（元／股） 0.099 0.288 0.285 -65.63
稀释每股收益（元／股） 0.099 0.288 0.285 -65.63
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.079 0.219 0.217 -63.93
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 1.649 4.935 5.349 减少3.29 个
百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 1.312 3.760 4.064 减少2.45 个
产收益率（%） 百分点
公司主要会计数据和财务指标的说明
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报告期归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润及相关
指标均比上年同期下降的原因是：
公司目前用于生产加工和销售的原材料主要来自于：一是向银行租赁的黄金，二是从上海黄金交
易所购入现货黄金。公司在通过黄金租赁、上海黄金交易所取得黄金现货的同时配以黄金 T+D 延
期交易、黄金远期交易和黄金期货交易等衍生金融工具来对冲交易锁定成本，上述金融工具是公
司主营业务的组成部分，运用上述金融工具可以有效降低经营风险，稳定经营业绩。但采取上述
金融工具，黄金租赁损益确认的时点与租入黄金实现销售结转损益的时点会存在一定的时间差。
在金价有较大幅度波动的时候，黄金租赁“公允价值变动损益”会影响一定会计期间的经营业绩。
2015 年年底以来，国际黄金价格出现较大的上涨且与去年同期金价走势相反，由于上述原因导致
本公司归属于上市公司股东的净利润同比下降，如剔除该因素，公司 2016 年上半年归属于上市公
司股东的净利润同比下降 41%，主要是由于：①2015 年末沈阳豫珑城完工开业，目前尚处于培育
期，报告期尚未盈利；②受整个黄金珠宝行业销售下滑影响黄金珠宝板块利润同比减少；③处置
长期股权投资和金融资产收益、金融资产公允价值变动收益同比减少；④但日币对人民币升值引
起公司汇兑收益同比增加。
报告期经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加的原因是：①报告期黄金珠宝业购销净额同
比增加；②根据第八届董事会第 24 次会议决议，将豫泰确诚商业广场项目的购建支出从经营活动
调整至投资活动；③金山项目开发成本支出同比减少。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 630,985.80
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但 40,080,198.40
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业 439,914.85
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损
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益
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的 -316,382.20
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项 269,258.59
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外 -64,844.17
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
损益项目
少数股东权益影响额 -1,545,842.68
所得税影响额 -10,259,381.76
合计 29,233,906.83
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年上半年全国经济延续了 2015 年的经济增速下滑态势，宏观经济步入新常态，经济基
本面虽向好但下行压力尚存。
2016 年上半年，公司实现营业收入 87.87 亿元，同比减少 7.61%；利润总额 1.86 亿元，同比
减少 63.32%；归属于上市公司股东的净利润 1.43 亿元，同比减少 65.45%。报告期内公司财务指
标比上年同期下降的主要原因是：
1．受行业的影响，公司的黄金珠宝营业收入同比下降-10.43%。根据万得统计资料，2016 年
上半年全国百家大型零售企业金银珠宝零售额同比下降-15.40%。同时，报告期内公司下属的上海
豫园黄金珠宝集团有限公司着重对经销策略、加盟商管理等经营策略进行了重新梳理和调整，以
期推进实施主业整合，转型发展。在转型发展中需要迭代升级和经营培育。另外，2015 年末沈阳
豫珑城完工开业，目前尚处于培育期。
2. 黄金租赁的会计核算方式对业绩的影响。
黄金租赁是公司原材料采购的重要手段，公司主要采用以租赁方式向商业银行租用黄金用于
生产加工及销售，在完成销售的同时买回现货黄金，并归还给银行，同时以现金的方式向银行支
付租赁利息。根据目前会计核算制度，公司每月底会根据黄金交易所收盘价与租赁价格差异计算
公允价值变动损益，在利润表中体现，具体而言：（1）当黄金租赁业务发生时，公司通过“交易
性金融负债”科目进行核算，原材料成本根据黄金租入时的价格计量；（2）每月期末未归还的黄
金会根据金交所期末牌价调整“交易性金融负债”的期末余额，并将金交所的黄金期末牌价和租
入时的价格差额计入“公允价值变动损益”。总体而言，黄金租赁等金融工具是公司主营业务的
组成部分，运用上述金融工具可以有效降低经营风险，从长远评估，能够稳定中长期经营业绩。
但是在金价短期内有较大幅度波动的时候，黄金租赁“公允价值变动损益”会影响一定会计期间
的经营业绩。
2015 年年底以来，国际黄金价格出现较大的上涨且与去年同期金价走势相反，并且今年 6 月
底英国脱欧公投的结果造成国际金价在短时间内大幅上涨。按照上海黄金交易所的收盘价计算，6
月 30 日黄金收盘价较 6 月 23 日收盘价上涨 5%左右。因此，在本报告期的会计期末，公司按照会
计准则核算的公允价值变动损益为负数，较去年同期有较大的下滑，上述原因主要导致了本公司
2016 年上半年财务指标同比出现较大下降。
2016 年上半年，公司主营业务承受了整合迭代和宏观环境变化所带来的考验与冲击。但在公
司管理层、员工的共同努力下，豫园商城坚持整合转型、迭代升级，实质性地推进了承启发展，
变革突破。报告期内，公司按照年初制定的经营计划，主要做了以下几方面的工作。
（一）投资驱动再添新动力
继 2015 年 11 月，收购日本北海道 TOMAMU 滑雪度假村之后，2016 年 6 月公司与全球连锁度
假集团领导品牌 Club Med 签约，Club Med 将在这一度假区设立它在日本的首个拥有“5Ψ ”奢华
空间的度假村——Club Med TOMAMU，并预计将于 2017 年滑雪季对外营业。签约的 Club Med TOMAMU
度假村是多方优质产业、资源整合与机会、优势共享的案例。此次在 TOMAMU 度假区又引进 Club Med
这样的全球知名运营品牌，将有力提升度假区的全球知名度和客源基础。
（二）品牌建设迈上新台阶
品牌建设一直是公司不懈努力的重点之一，也是公司赖以生存和发展的重要基石。2016 年，
公司以 403.69 亿的品牌价值荣登“中国 500 最具价值品牌排行榜”的第 77 位，达到了历年来的
最高排名。公司旗下老庙和亚一也以 194.45 亿和 134.66 亿的品牌价值分列 181 位和 254 位。
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黄金珠宝集团通过两大品牌代言人、围绕双品牌定位主线开展营销与推广活动，同时通过连
续三年冠名第八届玉龙奖评选活动及参加 5 月上海国际珠宝首饰展览会，努力扩大品牌效应、提
升品牌知名度；童涵春堂依托中药博物馆推出“童涵春堂地道药材展”特别展览在做好便民、利
民服务的同时进一步夯实品牌基础、扩大了品牌影响力；商贸公司传承品牌优势，充分挖潜老字
号品牌，联合沪上高校在梨膏糖配方的基础上研发新品“梨膏露”，在传承老字号的同时丰富了
品牌的内涵。
（三）重点工程项目实现新突破
豫园二期项目在沿街建筑高度、建筑密度以及建筑退界等方面争取了于二期项目有利的规划
条件。同时，面对历史建筑方面有新政策出台的情况，房产公司一方面下基地实地勘察，另一方
面走访市、区规土局咨询，初步形成了基地历史建筑拆、改、留的思路，为后续工作打好基础。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 上年同期数(调整
本期数 变动比例（%）
后)
营业收入 8,787,419,595.71 9,511,542,880.25 -7.61
营业成本 7,491,111,306.87 8,460,701,706.50 -11.46
销售费用 343,444,811.68 316,047,756.75 8.67
管理费用 476,729,884.75 254,160,652.53 87.57
财务费用 -13,870,499.15 127,882,668.94 -110.85
经营活动产生的现金流量净额 458,183,689.47 -621,179,249.06 173.76
投资活动产生的现金流量净额 -1,453,357,635.34 -37,847,084.48 -3,740.08
筹资活动产生的现金流量净额 951,892,502.86 412,531,015.52 130.74
研发支出
管理费用变动原因说明:2015 年末沈阳豫珑城完工开业及新增合并报表单位株式会社星野 Resort
Tomamu，使得报告期的管理费用较上年同期增加。
财务费用变动原因说明:日币对人民币升值引起公司汇兑收益较上年同期增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:①报告期黄金珠宝业购销净额同比增加；②根据第八
届董事会第 24 次会议决议，将豫泰确诚商业广场项目的购建支出从经营活动调整至投资活动；③
金山项目开发成本支出同比减少。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:根据第八届董事会第 24 次会议决议，将豫泰确诚商
业广场项目的购建支出从经营活动调整至投资活动。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:今年取得借款收到的现金较去年同期增加。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2016 年 1-6 月 2015 年（调整后） 2016 年
项目
金额 占利润 金额 占利润 1-6 月占
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总额比 总额比 利润总
例% 例% 额比例
增减幅
度（%）
主营及其他业务利
1,210,523,788.37 650.81 1,816,918,670.83 177.37 266.92
润
期间费用 806,304,197.28 433.49 1,391,436,309.30 135.84 219.12
2,038.4
资产减值损失 5,174,336.18 2.78 1,282,537.19 0.13
6
-2,507.
公允价值变动收益 -125,392,562.84 -67.41 28,656,114.24 2.80
50
投资收益 -128,295,060.69 -68.97 503,594,247.94 49.16 -240.30
营业外收支净额 40,646,340.03 21.85 67,900,958.60 6.63 229.56
变动原因说明：
由于今年上半年与去年全年相比公允价值变动损益及投资收益占利润总额的比例下降，导致主营
及其他业务利润、期间费用、营业外收支净额占比上升。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
上海豫园旅游商城股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年4月28日召开的第八届董事会第
十一次会议（临时会议）、第八届监事会第八次会议、2015年5月14日召开的第八届董事会第十二
次会议（临时会议通讯方式）、第八届监事会第九次会议（临时会议通讯方式），以及于2015年6
月2日召开的2015年第三次股东大会（临时会议），审议通过了《关于非公开发行A股股票方案的
议案》等相关议案；后又于2015年10月30日召开第八届董事会第二十次会议以及第八届监事会第
十二次会议对本次非公开发行股票发行数量和募集资金金额及投资项目等事项进行了适当调整；
后又于2016年1月18日召开第八届董事会第二十三次会议和于2016年2月3日2016年第一次股东大
会（临时会议）审议通过相关议案，对本次非公开发行股票方案中的“（五）发行价格和定价原则”
和“（四）发行数量”进行调整修订，形成最终非公开发行股票方案。
2016年4月22日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会对上海豫园旅游商城股份有限公司
非公开发行A股股票的申请进行了审核。根据审核结果，公司非公开发行A股股票的申请获得通过。
截至本报告发布之日，公司尚未收到中国证券监督管理委员会书面核准文件。
(3) 经营计划进展说明
2016 年下半年，公司要紧紧抓住新机遇，着力深化管理模式的变革、着力抓好重要板块的调
整、着力推进重大项目的发展、着力善用互联网技术，把握大势、利用趋势，以改革的精神、思
路和办法来破解创新转型中的难题，用创新的思路、措施和手段来打通进化的痛点、突破发展的
难点，在公司新一轮的发展中取得提质增效、善作善成的新业绩。下半年公司着力做好以下几方
面工作：
（一）商业运营的能级提升
旅游消费就是一种体验消费，作为旅游商业区，我们的立生之本就是商业运营能力。下半年
明确以下几方面的工作
1. 着重调改和提升豫园内圈“四楼、两街”的经营。在前期方案、规划的基础上，进一步细
化调改方案、明确节点安排，制定符合豫园商圈成长与发展的运营方案，以调整的形象与业绩来
实实在在提升豫园活力、提高经济效益。
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2.沈阳豫陇城项目运营管理团队在充分调研当地市场情况的基础上，进一步研究适合沈阳当
地商旅文综合体发展的业态及经营模式，提升沈阳豫陇城项目管理及经营水平。
（二）投资驱动的战略合作
以投资并购的方式为产业发展注入新的活力。公司将甄选产业投资重点，提高投资与产业发
展的契合度。公司将依托产业投资，打通和布局完整的产业链，进一步通过资源整合，实现优势
互补、降本增效以及市场拓展。
（三）管控模式的迭代升级
公司及下属各产业将在完善管理架构关系理顺的基础上，深耕产业，在产业转型升级中发掘
具有独角兽基因的产业，嫁接资源，快速成长为指数型组织，成为行业中的“独角兽”。各子公
司具体要做好四项工作：一是子公司的发展规划；二是品牌维护和发展工作；三是经营管理体系
的进化；四是加快加大培养各类管理、营销和技术方面的人才。
（四）重点项目、重点业务板块的业绩提升举措
公司沈阳豫龙城项目于 2015 年末开业，项目处于培育期，同时受到辽宁经济下滑，商业地产
竞争激烈的影响，2016 年公司沈阳豫龙城项目上半年出现了一定程度亏损。2016 下半年项目经营
团队要在充分调研当地市场情况的基础上，研究适合沈阳当地商旅文综合体发展的业态及经营模
式，提高管理及经营水平。公司将进一步优选项目经营者，强化绩效考核，形成良性激励机制，
使经营者利益与项目公司利益牢牢捆绑在一起，重点关注业态结构调整、出租率、租金水平等核
心业务指标。
受宏观经济下滑影响，黄金珠宝行业出现下滑，同期公司黄金珠宝板块业绩也出现下降。下
半年，豫园黄金珠宝集团将聚焦于产业链中研发设计、生产工艺、零售渠道、品牌定位等高附加
值的部位，在行业低迷时期，不断夯实基础，锻炼内功。同时，通过管理团队的优化、专业人才
的集聚、相应的组织结构和激励机制的调整不断积累竞争优势，力争在未来的行业发展中脱颖而
出，成为行业的引领者。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率
毛利率 入比上 本比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年
（%） 年增减 年增减
增减（%）
（%） （%）
黄金珠 7,799,476,800.79 7,049,538,307.94 9.62 -10.43 -12.31 增加
宝 1.94 个
百分点
其 1,655,607,817.40 1,655,037,830.86 0.03 40.70 40.73 减少
中：上海 0.03 个
黄金交 百分点
易所
餐饮 288,391,531.64 99,234,302.16 65.59 1.57 1.52 增加
0.02 个
百分点
医药 250,510,215.08 210,703,971.16 15.89 -4.45 -5.52 增加
0.95 个
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百分点
房产 0.00 0.00 -100.00 -100.00
度假村 205,776,799.86 27,976,104.41 86.40
百货等 243,264,248.34 103,658,621.20 57.39 -5.69 2.72 减少
3.49 个
百分点
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内
上海 8,475,745,747.22 -9.58
四川 228,316,251.29 -2.55
其他 20,764,853.46 89.66
国外
日本 205,776,799.86
其他 43,554.90 5.79
减：合并抵消 143,227,611.02 33.44
(三) 核心竞争力分析
公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：
1、区位优势。公司处于豫园商圈的核心区域-豫园内圈，拥有豫园内圈约 10 万平方米的自有商
业物业。随着豫园内圈整合发展工作的深化、上海豫泰确诚商业广场（暂定名）投资开发的启动，
公司商业物业的区位优势进一步增强，公司在豫园商圈的自有物业的价值将得以进一步提升。
2、品牌优势。公司旗下拥有丰富的品牌资源。截至 2016 年 6 月末，公司共拥有中国名牌 1 个、
中国驰名商标 3 个、中华老字号 13 个、上海市著名商标 15 个。其中公司的"老庙黄金"曾被评为
世博会特许品牌，丰富的品牌资源对于公司塑造市场影响力、差异化经营和特色化发展起到了支
撑作用。"豫园商城"品牌：自 2005 年首次入选世界品牌实验室编制的《中国 500 最具价值品牌》
排行榜后，连续多年入选。2016 年，"豫园商城"品牌以 403.69 亿元的品牌价值，位列排行榜第
77 位。
3、多业态协同优势。公司是一家综合性商业集团，通过发展黄金饰品、餐饮、医药、商业旅游
等多个产业，满足了消费者的多种消费需求，完善了公司的商业服务功能；同时，公司依托各个
产业组团式发展、向外扩张，提升了公司的整体竞争力，为长期可持续增长提供了保障。
4、连锁网络优势。 多年来，公司下属的优势产业通过连锁经营的方式，不断向外拓展市场。
尤其是上海豫园黄金珠宝集团有限公司组建后，通过优化资源配置，加大整合，加快连锁网点的
发展，以直营、加盟、经销三种连锁方式拓展连锁网络，截至 2016 年 6 月末，豫园黄金珠宝连锁
网点达到 1783 家。
5、商旅文联动发展的独特优势。公司依托于豫园商圈的人文资源，形成了商业、旅游、文化
联动发展的经营模式，在上海乃至全国的商圈竞争中具有独特的经营模式和竞争优势。
6、管理优势。公司形成了五年发展战略规划的滚动式制定模式，逐步完善风险控制体系，通过
不断适应市场机制，完善和创新一系列管理机制，不断提升管理水平和经营方法。
7、资金发展优势。公司是中国最早的上市公司之一，随着公司经营业绩的增长，资产规模的上
升，在多年来的实际经营发展中，有效形成了多种融资渠道，公司除了发行债券、中期票据之外，
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2016 年半年度报告
还积极开展银企合作，扩大黄金租赁额度。
8、人才优势。公司在黄金饰品、餐饮和医药行业经营多年，拥有众多专业能力强、经验丰富的
行业从业者。同时公司从人才战略的高度，既注重培养后备梯队，也吸引众多优秀人才的加盟，
公司的激励约束机制不断完善，为公司内部的年轻人才以及外部的行业精英提供了良好的发展平
台。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
公司投资情况 单位：万元
报告期内公司投资额 50
报告期内公司投资额比上年增
-62,531.08
减数
上年同期投资额 62,581.09
报告期内公司投资额增减幅度
-99.92
（%）
占被投资公司权
被投资的公司名称 主要经营活动
益的比例(%)
餐饮服务；茶具、
日用百货、工艺品、
沈阳湖心亭茶楼有限公司 100.00
预包装食品、服装、
服饰销售
Art Excellence (HK) Limited 暂未开展经营活动 49
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(1) 证券投资情况
√适用 □不适用
持有数量 期末账面价值 占期末证券总投资比例 报告期损益
序号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资金额（元）
（股） （元） （%） （元）
1 股票 900905 老凤祥 B 21,649,803.86 1,497,239.00 35,742,568.52 100.00 -6,644,827.80
期末持有的其他证券投资 /
报告期已出售证券投资损益 / / / / 16,562.35
合计 21,649,803.86 / 35,742,568.52 100% -6,628,265.45
(2) 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
期初持股 期末持股 报告期所有者 股份来
证券代码 证券简称 最初投资成本 期末账面值 报告期损益 会计核算科目
比例（%） 比例（%） 权益变动 源
1818(HK) 招金矿业 569,929,480.05 25.7331 25.7331 2,214,769,680.40 49,871,367.08 -707,568.60 长期股权投资 发起设
立和购
入
601398(SH) 工商银行 99,735,937.50 0.0052 0.0052 82,140,000.00 -1,942,500.00 可供出售金融 购入
资产
1210(HK) 克莉丝汀 99,349,875.51 3.6577 3.6577 17,053,230.51 1,752,505.24 可供出售金融 购入
资产
1833(HK) 银泰商业 58,579,280.56 0.2385 0.3413 50,845,113.14 -4,265,289.62 可供出售金融 购入
资产
0272(HK) 瑞安房地产 4,705,819.52 0.0374 0.0399 5,360,490.24 71,507.52 -402,344.40 可供出售金融 购入
资产
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2016 年半年度报告
合计 832,300,393.14 / / 2,370,168,514.29 49,942,874.60 -5,565,197.38 / /
(3) 持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
最初投资金额 期初持股 期末持股 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者 股份
所持对象名称 会计核算科目
（元） 比例（%） 比例（%） （元） （元） 权益变动（元） 来源
上海银行 71,331,210.55 0.6457 0.6457 71,331,210.55 可供出售金融资产 购入
广州复星云通小额 32,000,000.00 16.00 16.00 32,000,000.00 可供出售金融资产 发起
贷款有限责任公司 设立
上海复星高科技集 90,000,000.00 5.00 5.00 90,000,000.00 可供出售金融资产 购入
团财务有限公司
泰康人寿保险股份 296,024,153.99 0.6091 0.6091 296,024,153.99 25,463,313.28 可供出售金融资产 购入
有限公司
工商银行 99,735,937.50 0.0052 0.0052 82,140,000.00 -1,942,500.00 可供出售金融资产 购入
合计 589,091,302.04 / / 571,495,364.54 25,463,313.28 -1,942,500.00 / /
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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
委托 委托理 委托 实际收 是否 计提 资金来源
合作 委托理 报酬 实际
理财 财金额 理财 预计 回本金 经过 减值 是否关 是否涉 并说明是
方名 财终止 确定 获得 关联关系
产品 （累计 起始 收益 金额（累 法定 准备 联交易 诉 否为募集
称 日期 方式 收益
类型 金额） 日期 计金额） 程序 金额 资金
广发 货币 120,00 2016 2016年4 120000 385.6 是 否 否 公司自有
基金 基金 0 年1月 月21日 7 资金
1日
德邦 货币 15,000 2016 2016年6 15,000 111.6 是 是 否 公司自有 集团兄弟公司
基金 基金 年2月 月14日 1 资金
26日
德邦 货币 29,500 2016 截至 132.5 是 是 否 公司自有 集团兄弟公司
基金 基金 年2月 2016年6 5 资金
26日 月30日
公司仍
持有
合计 164,50 132.5 135,000 497.2
/ / / / / / / / /
0 5 8
逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0
委托理财的情况说明 详见公司于2016年7月9日刊登在上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及《上海证券报》、
《中国证券报》、《证券时报》的《上海豫园旅游商城股份有限公司关于公司短期闲置资金综合
管理情况的公告》(公告编号：临2016-041)
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
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(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
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4、 主要子公司、参股公司分析
净利润、投资收益对公司净利润影响达到 10%以上的参股、控股公司的经营情况及业绩：
单位：元 币种：人民币
控股子
公司、
参股公
司对公
控股子公 控股子公司、 司净利
归属于母公司
司、参股公 经营范围 营业收入 营业利润 参股公司对公 润影响
净利润
司名称 司净利润影响 占上市
公司净
利润的
比重
(%)
黄金探矿、采
招金矿业股 3,298,887,918 500,284,127 247,775,295. 49,871,367.0
选、氰冶及副 34.90
份有限公司 .00 .00 00 8
产品加工销售
金银制品、首
饰等的零售、
上海豫园黄
批发，艺术品 7,800,804,856 30,198,359. 36,971,224.6 35,573,712.3
金珠宝集团 24.90
鉴定、服务， .17 29 6 7
有限公司
实业投资，资
产管理等
上海老城隍 餐饮服务
庙餐饮（集 249,221,150.6 19,039,295. 21,165,499.6 21,165,499.6
14.81
团）有限公 6 64 6 6
司
变动原因：
(1)报告期内，公司控股子公司上海豫园黄金珠宝集团有限公司今年利润较去年同期减少，主要系
①2015 年年底以来，国际黄金价格出现较大的上涨且与去年同期金价走势相反，导致黄金租赁公
允价值变动收益较去年同期下降；②受整个黄金珠宝行业销售下滑影响利润同比减少。
(2)报告期内，公司控股子公司上海老城隍庙餐饮(集团)有限公司今年利润较去年同期减少，主要
系金融资产处置收益同比减少；新开门店、人员结构调整等导致用工成本同比上升。
5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
上海豫园旅游商城股份有限公司 2015 年年度股东大会于 2016 年 4 月 28 日在上海影城以现
场和网络方式召开。会议审议通过了公司 2015 年度利润分配方案。该次股东大会决议的公告刊登
在 2016 年 4 月 29 日的《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn。
利润分配方案如下：本次分配以 1,437,321,976 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利
1.7 元（含税），送 0 股,转增 0 股,共计派发股利 244,344,735.92 元。实施后总股本为 1,437,321,976
股,增加 0 股。该利润分配方案已于 2016 年 6 月 1 日实施完毕。
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2016 年半年度报告
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
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2016 年半年度报告
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用 √不适用
二、破产重整相关事项
□适用 √不适用
三、资产交易、企业合并事项
√适用□不适用
(一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的
事项概述及类型 查询索引
第八届董事会第二十八次会议审议并通过了《关于上海 上述情况详见公司在上海证券交易所网
友谊复星（控股）有限公司分立的议案》，详见本公司 站（www.sse.com.cn)的《上海豫园旅游
刊登于上海证券交易所 www.sse.com.cn《上海豫园旅游 商城股份有限公司第八届董事会第二十
商城股份有限公司第八届董事会第二十八次会议决议公 八次会议决议公告》(临 2016-033)。
告》（临时公告 2016-033）,详见本公司刊登于上海证 2016 年 5 月 12 日《中国证券报》B037、
券交易所 www.sse.com.cn《上海豫园旅游商城股份有限 《上海证券报》65、《证券时报》B51
公司关于上海友谊复星（控股）有限公司分立进展的公
告》（临时公告 2016-036）。 《上海豫园旅游商城股份有限公司关于
上海友谊复星（控股）有限公司分立进
展的公告》(临 2016-036)。2016 年 6
月 1 日《中国证券报》B011、《上海证
券报》70、《证券时报》B27
(二) 临时公告未披露或有后续进展的情况
□适用 √不适用
四、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用
五、重大关联交易
√适用 □不适用
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
公司第八届董事会第二十四次会议审议通过了 上述情况详见公司在上海证券交易所网站
《公司 2015 年日常关联交易报告及 2016 年日 （www.sse.com.cn)的《上海豫园旅游商城股份
常关联交易预计的议案》，并公告了《上海豫园 有 限 公 司 日 常 关 联 交 易 公 告 》 ( 临
旅游商城股份有限公司日常关联交易公告》（临 2016-017)。 2016 年 3 月 30 日《中国证券
时公告 2016-017） 报》B073、《上海证券报》49、《证券时报》B189
公司第八届董事会第二十五次会议审议通过了 上述情况详见公司在上海证券交易所网站
《 关 于 公 司 与 株 式 会 社 IDERA Capital （www.sse.com.cn)的《上海豫园旅游商城股份
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2016 年半年度报告
Management签订<顾问合同>的议案》，公司下属 有限公司关于公司与株式会社 IDERA Capital
控股公司株式会社新雪（以下简称“新雪”）、株 Management 签订<顾问合同>的关联交易公告》
式 会 社 星 野 Resort Tomamu 公 司 （ 以 下 简 称 (临 2016-026)。 2016 年 4 月 25 日《中国证
“HRT”）、与复星国际有限公司（以下简称“复星 券报》B008、《上海证券报》46、《证券时报》
国 际 ” ） 控 股 的 株 式 会 社 IDERA Capital B101
Management （ 以 下 简 称 “IDERA” ） 就 “ 北 海 道
Tomamu”项目的顾问业务，三方签订《顾问合同》，
公司委托IDERA对新雪所有资产进行管理以及对
HRT运营进行协助、监督。
公司第八届董事会第二十九次会议审议通过了 上述情况详见公司在上海证券交易所网站
《关于公司与 Club Mediterranee 集团签订管理 （www.sse.com.cn)的《上海豫园旅游商城股份
协议的议案》，公司与 Club Mediterranee 集团， 有限公司关于公司与 Club Mediterranee 集团签
双方就公司下属全资子公司“日本星野 Resort 订<管理协议>的关联交易公告》(临
Tomamu 公司”位于北海道的星野度假村中部分 2016-040)。 2016 年 6 月 21 日《中国证券
尚未投入使用的度假村客房以及相应的配套设 报》B022、《上海证券报》42、《证券时报》B51
施，签署有关具体的《项目咨询建议及协助协
议》、《管理协议》、《销售及营销协议》，由 Club
Med 将 Tomamu 度假村作为一个具有 5Ψ 空间的
4Ψ Club Med 度假村进行管理、推广和营销。
Tomamu 度假村中原先运营的酒店设施，由“日
本星野 Resort Tomamu 公司”继续委托“星野
Resort 公司”运营管理。
2、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
经公司第八届董事会第二十四次会议、2015 年 详见本公司刊登于上海证券交易所
年度股东大会审议通过，公司与上海复星高科技 www.sse.com.cn《上海豫园旅游商城股份有限公
集团财务有限公司续签《金融服务协议》。协议 司与上海复星高科技集团财务有限公司续签，<
期限延期至 2017 年 6 月 30 日。其余条款均无 金融服务协议>的关联交易公告》编号：临 2016
变化。 －018，《上海豫园旅游商城股份有限公司 2015
年年度股东大会决议公告》编号：临 2016－
027 2016 年 3 月 30 日《中国证券报》B073、《上
海证券报》49、《证券时报》B189 2016 年 4 月
29 日《中国证券报》B011、《上海证券报》448、
《证券时报》B351
2、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(三) 其他
（1）根据 2014 年第一次股东大会审议通过的《关于投资购买德邦基金管理有限公司发行管理
的"德邦德利货币市场基金"议案》，截至 2016 年 6 月 30 日，公司购买的德邦德利货币市场基金
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本金为 2.95 亿元，将来赎回后预期将获得收益为 132.55 万元，具体实际获得的收益以赎回后为
准。
（2）公司第八届董事会第七次会议审议通过，公司下属控股公司的沈阳豫园商城置业有限公
司（以下简称“沈阳置业”）与上海豫园商旅文产业投资管理有限公司（以下简称“豫园商旅文
产业公司”）、公司下属全资子公司上海豫园商城房地产发展有限公司（以下简称“豫园房产”）
就“沈阳豫珑城”项目的建设签订《“沈阳豫珑城”项目代建协议》。由“沈阳置业”委托“豫
园商旅文产业公司”和“豫园房产”建设“沈阳豫珑城”项目，并由“沈阳置业”向“豫园商旅
文产业公司”和“豫园房产”支付“沈阳豫珑城”项目代建费。2015 年度内，依据项目建设进展
情况，经各方协商，并报请公司总裁室批准， “沈阳置业”总计支付“沈阳豫珑城”项目代建费
4000 万元，2016 年上半年未支付“沈阳豫珑城”项目代建费，具体支付总金额将根据“沈阳豫珑
城”工程结束后的审价结果各方再协商拟定。
六、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
√适用 □不适用
(1) 托管情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
托管资 托管收 托管收
委托方 受托方 托管资 托管起 托管终 托管收 是否关 关联关
产涉及 益确定 益对公
名称 名称 产情况 始日 止日 益 联交易 系
金额 依据 司影响
星野 星野 于2016 公司委 2015年 2025年 否
Resort Resort 年6月30 托北京 12月1日 11月30
Tomamu 公司 日总资 京都中 日
公司 产为 新资产
136,129 评估有
.39万 限公司
元，净资 对“星
产为 野
88,346. Resort
77万元， Tomamu
2016年 公司”
1-6月收 的全部
入 资产和
20,577. 负债进
68万元， 行了评
2016年 估。以
1-6月净 2015年9
利润 月30日
143.49 为评估
万元 基准日,
评估值
104,998
.25万元
株式会 株式会 于2016 自2015 是 集团兄
社新雪 社IDERA 年6月30 年12月1 弟公司
、星野 Capital 日总资 日起至
Resort Managem 产为 2016年
Tomamu ent 168,168 12月31
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2016 年半年度报告
公司 .59万 日为止。
元，净资 但是，若
产为 双方未
20,106. 在合同
33万元， 期限届
2016年 满日的2
1-6月收 个月前
入 向对方
20,577. 以书面
68万元， 的形式
2016年 作出其
1-6月净 他意思
利润 表示的，
-3,460. 本合同
62万元 期间延
(以株式 长1年，
会社新 以后期
雪合并 限届满
口径披 时亦同。
露)
星野 Club 协议的 是 集团兄
Resort Mediter 有效期 弟公司
Tomamu ranee集 限应为
公司 团 自度假
村开业
日期起
的五年。
沈阳豫 上海豫 于2016 合作期 是 集团兄
园商城 园商旅 年6月30 限暂定 弟公司
置业有 文产业 日总资 自2014
限公司 投资管 产为 年5月1
理有限 193,111 日起至
公司、公 .96万 2019年4
司下属 元，净资 月30日
全资子 产为 或标的
公司上 73,971. 项目产
海豫园 35万元， 权完整
商城房 2016年 转让时
地产发 1-6月收 止（两者
展有限 入 时间以
公司（以 561.58 先到者
下简称 万元， 为准），
“豫园 2016年 合作期
房产”）、1-6月净 限届满，
“豫园 利润 双方有
房产”下 -8,025. 继续合
属全资 54万元 作意向
子公司 的，双方
沈阳豫 应在期
园商业 限届满
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2016 年半年度报告
管理有 前1个月
限公司 内，签订
新的协
议。
托管情况说明
（1）上海豫园旅游商城股份有限公司第八届董事会第二十二次会议（通讯方式）于2015年11月
25日召开,会议审议通过了《关于公司投资收购日本星野Resort Tomamu公司100%股权进展事项的
议案》。根据该次董事会决议，鉴于“星野Resort Tomamu公司”原有的酒店运营管理公司—“星
野Resort公司”在日本当地的旅游度假市场积累了丰富的运营经验，具有一定竞争优势，因此公司
董事会要求公司经营管理层与“星野Resort公司”就日本“星野Resort Tomamu公司”目前正在运营的
酒店及设施的未来运营管理进行洽谈，并由本公司收购后的日本“星野Resort Tomamu公司”与之签
署相关协议,委托管理期限自2015年12月1日起。（详见本公司刊登于上海证券交易所
www.sse.com.cn《上海豫园旅游商城股份有限公司第八届董事会第二十二次会议（通讯方式）决
议公告》编号：临2015－080）
公司委托北京京都中新资产评估有限公司对“星野 Resort Tomamu 公司”的全部资产和负债
进行了评估。根据北京京都中新资产评估有限公司出具的《上海豫园旅游商城股份有限公司的香
港全资子公司-裕海实业有限公司在日本成立的株式会社新雪收购株式会社星野リゾート·トマム
（Hoshino Resort Tomamu Corporation）全部股权资产评估报告》（京都中新评报字（2015）第
0278 号）,以 2015 年 9 月 30 日为评估基准日,评估值 104,998.25 万元。（详见本公司刊登于上
海证券交易所 www.sse.com.cn《上海豫园旅游商城股份有限公司对外投资进展公告》编号：临 2015
－081）
（2）上海豫园旅游商城股份有限公司第八届董事会第二十五次会议（通讯方式）于2016年4月22
日召开,会议审议通过了《关于公司与株式会社IDERA Capital Management签订<顾问合同>的议案》。
根据该次董事会决议，公司下属控股公司株式会社新雪（以下简称“新雪”）、株式会社星野Resort
Tomamu公司（以下简称“HRT”）、与复星国际有限公司（以下简称“复星国际”）控股的株式会社IDERA
Capital Management（以下简称“IDERA”）就“北海道Tomamu”项目的顾问业务，三方签订《顾问合
同》，公司委托IDERA对新雪所有资产进行管理以及对HRT运营进行协助、监督。 （详见刊登在上
海证券交易所网站www.sse.com.cn《上海豫园旅游商城股份有限公司关于公司与株式会社IDERA
Capital Management签订<顾问合同>的关联交易公告》 公告编号：临2016-026）
（3）公司第八届董事会第二十五次会议（通讯方式）审议，公司与Club Med Asie S.A. (中文
名称: 地中海俱乐部亚洲有限公司) 签订了《合作备忘录》，由其经营管理公司下属全资子公司“日
本星野Resort Tomamu公司”位于北海道的星野度假村中部分尚未投入使用的度假村客房以及相应
的配套设施。上述事项详见公司刊登于上海证券交易所网站www.sse.com.cn的《上海豫园旅游商
城股份有限公司第八届董事会第二十五次会议（临时会议）决议公告》，公告编号：临2016-024；
《上海豫园旅游商城股份有限公司关于签订合作备忘录的公告》，公告编号：临2016-025）。
经双方友好协商，对有关的具体合同及条款取得了一致意见，并经公司第八届董事会第二十
九次会议（通讯方式）审议批准，双方就该项目签署有关具体的《项目咨询建议及协助协议》、
《管理协议》、《销售及营销协议》，由Club Med 将Tomamu 度假村作为一个具有5Ψ空间的4ΨClub
Med 度假村进行管理、推广和营销。Tomamu 度假村中原先运营的酒店设施，由“日本星野Resort
Tomamu公司”继续委托“星野Resort公司”运营管理。
（4）公司第八届董事会第十五次会议审议了《沈阳豫珑城项目运营委托管理的关联交易议案》，
公司下属控股公司的沈阳豫园商城置业有限公司（以下简称“沈阳置业”）与上海豫园商旅文产
业投资管理有限公司（以下简称“豫园商旅文产业公司”）、公司下属全资子公司上海豫园商城
房地产发展有限公司（以下简称“豫园房产”）、“豫园房产”下属全资子公司沈阳豫园商业管
理有限公司（以下简称“沈阳豫园商业”）就“沈阳豫珑城”项目的经营管理服务，即开业前招
商推广服务、开业后商业经营管理服务，四方签订《商业项目运营委托管理协议》。就 “沈阳豫
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2016 年半年度报告
珑城”项目，“沈阳置业”在合同约定的期限内委托“豫园商旅文产业公司”作为经营管理者为标的项
目提供购物中心商业经营管理服务，即开业前招商推广服务、开业后商业经营管理服务。“豫园商
旅文产业公司”将现场的物业管理工作交由“沈阳豫园商业”负责。“豫园商旅文产业公司”将视情况
要求“豫园房产”进行必要的咨询、协助和协调工作。
(2) 承包情况
□适用 √不适用
(3) 租赁情况
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
方与 发生 担保是 关
是否存 是否为
担保 上市 被担 担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾 联
在反担 关联方
方 公司 保方 金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额 关
保 担保
的关 签署 毕 系
系 日)
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 383,542.71
报告期末对子公司担保余额合计（B） 430,840.43
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 430,840.43
担保总额占公司净资产的比例(%) 45.19%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
七、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
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2016 年半年度报告
(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承
诺事项
如
未
能
如未
及
能及
时
时履
履
行应
承诺时 是否有 是否及 行
承诺 说明
承诺背景 承诺方 承诺内容 间及期 履行期 时严格 应
类型 未完
限 限 履行 说
成履
明
行的
下
具体
一
原因
步
计
划
维护股价稳 股份 复星集 在六个月内不减持公 2015 年 是 是
定 限售 团和黄 司股票并择机增持公 7 月 11
浦区国 司股票 日至
资委 2016 年
1 月 10
日
与再融资相 其他 郭广昌 “你司拟打造黄金珠 2016 年 是 是
关的承诺 宝全产业链互联网平 1 月 18
（2015 年度 台，在品牌优势、线下 日至
非公开发行 门店优势、融资渠道优 2015 年
A 股股票的 势的基础上，做到线上 度非公
承诺） 线下结合，扩宽客户渠 开发行 A
道，提升产业链整体效 股股票
率，提高公司综合竞争 结束
力，进一步增强旗下品
牌“老庙黄金”和“亚
一珠宝”的知名度和影
响力，因此实施非公开
发行 A 股股票募集资
金，为该项目提供资金
保证。作为实际控制
人，本人将在力所能及
的范围内给予全力支
持。根据本人实际情
况，本人决定不参与认
购你司本次非公开发
行的股份，本人并将促
使本人一致行动人也
不参与认购你司本次
非公开发行的股份。”
与再融资相 其他 上海复 “你司拟打造黄金珠 2016 年 是 是
关的承诺 星产业 宝全产业链互联网平 1 月 18
（2015 年度 投资有 台，在品牌优势、线下 日至
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2016 年半年度报告
非公开发行 限公司 门店优势、融资渠道优 2015 年
A 股股票的 势的基础上，做到线上 度非公
承诺） 线下结合，扩宽客户渠 开发行 A
道，提升产业链整体效 股股票
率，提高公司综合竞争 结束
力，进一步增强旗下品
牌“老庙黄金”和
“亚一珠宝”的知名
度和影响力，因此实施
非公开发行 A 股股票
募集资金，为该项目提
供资金保证。作为控股
股东，上海复星产业投
资有限公司将在力所
能及的范围内给予全
力支持。根据我公司实
际情况，我公司决定不
参与认购你司本次非
公开发行的股份，我公
司并将促使我公司一
致行动人也不参与认
购你司本次非公开发
行的股份。”
与再融资相 解决 复星产 1、作为发行人的控股 2016 年 否 是
关的承诺 同业 投、复 股东/实际控制人，为 1 月 18
（2015 年度 竞争 星高科 保护发行人及其中小 日起
非公开发行 及郭广 股东利益，其保证自身
A 股股票的 昌 及控制的其他下属企
承诺） 业目前实质没有、将来
也不从事与发行人主
营业务相同的生产经
营活动，也不通过投资
其他公司从事或参与
与发行人主营业务相
同的业务。本承诺第 2
点、第 3 点另有解决措
施除外。2、房地产业
务领域，鉴于发行人的
房地产业务为围绕
“豫园”的商业旅游
文化品牌，开发相应的
自用商业项目（包括在
此开发过程中为了安
置拆迁户进行的配套
住宅项目开发），并且
自行进行商业地产业
务的运营管理。自本承
诺签署之日起，各承诺
方及其控制的下属企
业将只从事住宅和商
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2016 年半年度报告
业地产等房地产业务
的开发，而不会从事类
似豫园商城所特有的
商业地产开发运营模
式；未来若出现与发行
人及其子公司主营业
务有直接竞争关系的
经营业务情况时，发行
人及其子公司有权以
优先收购或受托经营
的方式将相竞争的业
务集中到发行人及其
子公司经营。3、医药
业务领域，鉴于发行人
的医药业务以中药为
主，主要从事医药的批
发、零售，中药饮片制
造，因此自本承诺签署
之日起，各承诺方及其
控制的下属企业将不
会在中国境内从事与
发行人业务性质相同
或类似的任何业务；未
来若出现与发行人及
其子公司主营业务有
直接竞争关系的经营
业务情况时，发行人及
其子公司有权以优先
收购或受托经营的方
式将相竞争的业务集
中到发行人及其子公
司经营。4、各承诺方
特别承诺不以发行人
及其子公司控股股东/
实际控制人的地位谋
求不正当利益，进而损
害发行人及其子公司
其他股东的权益。
与再融资相 其他 董事、 1、本人承诺不得无偿 2016 年 否 是
关的承诺 高管 或以不公平条件向其 1 月 18
（2015 年度 他单位或者个人输送 日起
非公开发行 利益，也不得采用其他
A 股股票的 方式损害公司利益。
承诺，公司 2、本人承诺对本人的
董事、高级 职务消费行为进行约
管理人员对 束。 3、本人承诺不得
公司填补回 动用公司资产从事与
报措施能够 本人履行职责无关的
得到切实履 投资、消费活动。 4、
行所作出的 本人承诺支持董事会
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2016 年半年度报告
承诺） 或薪酬委员会制订薪
酬制度时，应与公司填
补回报措施的执行情
况相挂钩。 5、本人承
诺支持拟公布的公司
股权激励行权条件与
公司填补回报措施的
执行情况相挂钩。 6、
本承诺出具日后至本
次非公开发行完毕前，
中国证监会作出关于
填补回报措施及其承
诺明确规定时，且上述
承诺不能满足中国证
监会该等规定时，本人
承诺届时将按照中国
证监会规定出具补充
承诺。 7、本人承
诺切实履行公司制定
的有关填补回报措施
以及本人对此作出的
任何有关填补回报措
施的承诺，若本人违反
该等承诺并给公司或
者投资者造成损失的，
本人愿意依法承担对
公司或者投资者的补
偿责任。 作为填补
回报措施相关责任主
体之一，本人若违反上
述承诺或拒不履行上
述承诺，本人同意按照
中国证监会和上海证
券交易所等证券监管
机构按照其制定或发
布的有关规定、规则，
对本人作出处罚或采
取相关管理措施。
发行 12 豫 其他 上海豫 发行人承诺：在出现预 2013 年 是 是
园 01 公司 园旅游 计不能按期偿付本次 6 月 17
债的承诺 商城股 公司债券本息或者到 日至
份有限 期未能偿付本次公司 2018 年
公司 债券本息时，采取如下 6 月 17
特别偿债措施：1、不 日
向股东分配利润；2、
暂缓重大对外投资、收
购兼并等资本性支出
项目的实施；3、调减
或停发董事和高级管
理人员的工资和奖金；
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2016 年半年度报告
4、冻结主要责任人的
流动。
八、聘任、解聘会计师事务所情况
□适用 √不适用
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人
处罚及整改情况
□适用 √不适用
十、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十一、公司治理情况
本公司治理没有发生与《公司法》和中国证监会相关规定的要求存在差异的情况。
十二、其他重大事项的说明
(一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√适用 □不适用
公司董事会认为：对公司所持有的投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量便于公司管
理层及投资者及时了解公司投资性房产的公允价值。采用公允价值模式对公司投资性房地产进行
后续计量具备合理性、可操作性。
公司所持有的投资性房地产所在地有活跃的房地产租赁和交易市场，公司能够从房地产市场
上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值做出科学
合理的估计，投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得。
公司所持有投资性房地产随着所处区域的开发建设，区域内房地产价值产生变动，采用公允
价值模式对投资性房地产进行后续计量，更能动态反映投资性房地产的公允价值。公司的投资性
房地产主要用于出租，采用公允价值模式进行后续计量也是目前国际通行的成熟方法，有助于广
大投资者更全面地了解公司投资性房地产的公允价值。
基于以上原因，公司董事会同意公司持有的投资性房地产的后续计量由成本计量模式变更为
公允价值计量模式。
(二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末股东总数(户) 125,680
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有 质押或冻结情况
有限 数量
股东名称 报告期 比例 售条
期末持股数量 股份状 股东性质
（全称） 内增减 (%) 件股
态
份数
量
上海复星产业投资 0 247,745,078 17.24 0 0 境内非国有
无
有限公司 法人
上海复星高科技（集 0 132,420,209 9.21 0 0 境内非国有
无
团）有限公司 法人
上海豫园(集团)有 0 95,808,678 6.67 0 0 国有法人
无
限公司
上海豫园商场 0 43,064,165 3.00 0 无 0 国有法人
中央汇金资产管理 0 36,990,800 2.57 0 0 国有法人
无
有限责任公司
上海南房(集团)有 0 26,269,970 1.83 0 0 国有法人
无
限公司
上海市黄浦区国有 0 22,764,487 1.58 0 0 国有法人
资产监督管理委员 无
会
百联集团有限公司 0 19,417,763 1.35 0 无 0 国有法人
上海锦江国际旅游 0 13,179,219 0.92 0 0 其他
无
股份有限公司
上海市黄浦区国有 0 11,334,150 0.79 0 0 国有法人
无
资产总公司
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
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2016 年半年度报告
上海复星产业投资 247,745,078 247,745,078
人民币普通股
有限公司
上海复星高科技（集 132,420,209 132,420,209
人民币普通股
团）有限公司
上海豫园(集团)有 95,808,678 95,808,678
人民币普通股
限公司
上海豫园商场 43,064,165 人民币普通股 43,064,165
中央汇金资产管理 36,990,800 36,990,800
人民币普通股
有限责任公司
上海南房(集团)有 26,269,970 26,269,970
人民币普通股
限公司
上海市黄浦区国有 22,764,487 22,764,487
资产监督管理委员 人民币普通股
会
百联集团有限公司 19,417,763 人民币普通股 19,417,763
上海锦江国际旅游 13,179,219 13,179,219
人民币普通股
股份有限公司
上海市黄浦区国有 11,334,150 11,334,150
人民币普通股
资产总公司
上述股东关联关系 1.截止 2016 年 6 月 30 日，上海复星高科技（集团）有限公司直接持有公
或一致行动的说明 司 9.21%股份，通过上海复星产业投资有限公司持有公司 17.24%股份，合
计持有公司 26.45%股份。上海复星高科技（集团）有限公司、上海复星产
业投资有限公司为一致行动人。
2.上海豫园(集团)有限公司所持的股份中,其中 73,700,365 股为黄浦区国
有资产监督管理委员会授权上海豫园(集团)有限公司经营管理。
表决权恢复的优先 不适用
股股东及持股数量
的说明
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
√适用 □不适用
单位:股
报告期内股份
姓名 职务 期初持股数 期末持股数 增减变动原因
增减变动量
李海歌 独立董事 0 1,000 1,000 购入
石琨 副总裁 1 1 0
注：公司董事会于 2016 年 7 月聘任石琨先生为副总裁。
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
郭大勇 副总裁 离任 因个人原因辞去公司副
总裁
吴壹建 副总裁 离任 因工作原因辞去公司副
总裁
史济苗 董事、副总裁 离任 因工作原因辞去公司副
总裁
龚平 董事、副董事长 选举 通过股东大会选举当选
董事、公司董事会聘任为
副董事长
唐建龙 副总裁 聘任 公司董事会聘任为公司
副总裁
石琨 副总裁 聘任 公司董事会聘任为公司
副总裁
注：公司董事会于 2016 年 7 月聘任石琨先生为副总裁。
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2016 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
单位:元 币种:人民币
债券名 还本付 交易场
简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率
称 息方式 所
2012 年 12 豫园 122263 2013 年 2018 年 500,000,000 5.2% 12 豫园 上交所
上海豫 01 6 月 17 6 月 17 01 按年
园旅游 日 日 付息、到
商城股 期一次
份有限 还本。利
公司公 息每年
司债券 支付一
（第一 次，最后
期） 一年期
利息随
本金一
起支付。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融
债券受托管理人 中心 75 层
联系人 杨金林
联系电话 021-20336000
名称 上海新世纪资信评级投资服务有限公司
资信评级机构
办公地址 汉口路 398 号华盛大厦 14F
三、公司债券募集资金使用情况
截至 2013 年 12 月 31 日止， “12 豫园 01”募集资金已全部按募集说明书中披露的用途使用
完毕，“12 豫园 01”募集资金全部用于补充公司流动资金。
四、公司债券资信评级机构情况
公司发行的公司债券资信评级机构为上海新世纪资信评估投资服务有限公司，2016 年 4 月经
上海新世纪资信评估投资服务有限公司跟踪评级，公司主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定；
“12 豫园 01”信用等级 AA+。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
根据上海新世纪资信评级投资服务有限公司 2016 年 4 月出具的跟踪评级报告：公司主体信用
等级 AA+、“12 豫园 01”信用等级 AA+。
公司已经于 2016 年 6 月 17 日支付 12 豫园 01 自 2015 年 6 月 17 日至 2016 年 6 月 16 日期间
的利息。详见公司于 2015 年 6 月 60 日刊登在上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 及《上
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2016 年半年度报告
海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》的《上海豫园旅游商城股份有限公司“12 豫园 01”
公司债付息公告》(公告编号：临 2016-037)
根据债券的募集说明书的规定，在每年公司年度报告公布之后 15 个工作日内，资信评级公
司将对公司进行跟踪评级，债券受托管理人对公司进行跟踪出具年度受托管理事务报告。公司已
经于 2016 年 4 月 21 日将跟踪评级报告以及受托管理事务报告进行公告。
六、公司债券持有人会议召开情况
报告期内，未召开债券持有人会议。
七、公司债券受托管理人履职情况
“12 豫园 01”的受托管理人为摩根士丹利华鑫证券有限责任公司，该受托管理人于 2016 年 4
月出具了《上海豫园旅游商城股份有限公司“12 豫园 01”公司债券受托管理事务报告》（2015
年度）。详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上
主要指标 本报告期末 上年度末 变动原因
年度末增减（%）
流动比率 1.02 1.13 -9.73
速动比率 0.52 0.43 20.93
资产负债率 51.48% 49.44% 2.04%
贷款偿还率 100.00% 100.00% 0.00%
本报告期 本报告期比上年
上年同期 变动原因
（1-6 月） 同期增减(%)
EBITDA 利息保障倍数 2.67 5.04 -47.02 报告期因归
属于上市公
司股东的净
利润减少使
得 EBITDA
减少
利息偿付率 100.00% 100.00% 0.00%
九、报告期末公司资产情况
报告期末公司资产抵押情况如下：
项目 期末账面价值 受限原因
固定资产 221,284,324.53 为银行借款提供抵押
无形资产 412,644,709.57 为银行借款提供抵押
投资性房地产 5,527,914,107.60 为银行借款提供抵押
合计 6,161,843,141.70
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2016 年半年度报告
①本期抵押的投资性房地产中北京御茗苑项目房屋建筑物及土地使用权（西城区阜成门内大街甲
91 号、95 号和 97 号）共同为 2016 年 6 月末公司长期借款 375 万元及一年内到期的非流动负债
1,500 万元进行抵押。
②本期抵押的固定资产、投资性房地产中豫珑城项目为 2016 年 6 月末公司长期借款
690,000,000.00 元及一年内到期的非流动负债 60,000,000.00 元进行抵押；同时公司对上述借款
按 67%的投资比例提供连带责任保证担保。
③本期抵押的固定资产中日本北海道 Tomamu 滑雪场度假村房屋建筑物（北海道勇払郡占冠村字中
Tomamu2171 番地 2）与本期抵押的无形资产日本北海道 Tomamu 滑雪场度假村土地所有权共同为
2016 年 6 月末公司长期借款 2,938,873.79 元及一年内到期的非流动负债 859,780.68 元进行抵押。
④本期抵押的投资性房地产中豫泰确诚商业广场在建项目(黄浦区沉香阁路 38-I 街坊及黄浦区侯
家路 38-II 街坊)为 2016 年 6 月末公司长期借款 1,384,900,000.00 元进行抵押；同时公司对上述
借款提供全额全程第三方连带责任保证担保。
⑤本期抵押的固定资产、投资性房地产中方浜中路 265 号全幢产权房其相对应的借款已经偿还，
但尚未取消抵押登记。
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
2016 年 5 月公司已按时兑付“15 沪豫园 CP001”的本金和利息。
十一、 公司报告期内的银行授信情况
截至 2016 年 6 月 30 日，公司（合并报表口径）共获得主要合作银行的授信额度约人民币 175
亿元，已使用授信约人民币 62.54 亿元。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
公司报告期内完全遵守公司债券募集说明书相关约定及承诺，足额、及时支付公司债券本息。
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
公司历来经营稳健，资产负债率较低、货币资金充足、银行及资本市场信用良好，报告期内
未有重大事项对公司经营情况和偿债能力产生明显重大影响。
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2016 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2016 年 6 月 30 日
编制单位: 上海豫园旅游商城股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1 1,996,797,709.10 2,025,082,536.68
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期 2 384,774,021.91 543,192,745.35
损益的金融资产
衍生金融资产 3 2,905,101.22 3,163,740.23
应收票据
应收账款 4 248,092,751.27 213,995,358.66
预付款项 5 360,843,588.06 356,490,453.61
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 6 13,629,000.00 9,725,100.00
应收股利 7 30,644,014.63 7,526,619.77
其他应收款 8 113,786,493.51 43,202,718.59
买入返售金融资产
存货 9 2,259,552,525.41 4,219,815,389.07
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产 10 13,344,404.93 21,243,988.12
其他流动资产 11 18,894,366.13
流动资产合计 5,443,263,976.17 7,443,438,650.08
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 12 1,046,889,212.56 731,227,699.30
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 13 3,873,428,600.45 4,057,870,642.13
投资性房地产 14 7,512,474,107.60 1,223,905,811.40
固定资产 15 1,488,123,319.52 3,248,279,413.24
在建工程 16 37,219,247.14 26,238,104.07
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 17 573,621,550.99 545,375,868.16
40 / 165
2016 年半年度报告
开发支出
商誉 18 317,004,036.64 264,850,015.41
长期待摊费用 19 5,078,910.83 11,406,309.62
递延所得税资产 20 360,070,898.26 325,903,537.87
其他非流动资产 21 296,024,153.99
非流动资产合计 15,213,909,883.99 10,731,081,555.19
资产总计 20,657,173,860.16 18,174,520,205.27
流动负债：
短期借款 22 1,680,000,000.00 1,780,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期 23 1,711,614,290.00 1,866,176,520.00
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 24 315,922,055.38 255,019,474.15
预收款项 25 241,667,530.05 221,663,175.67
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 26 15,700,087.66 35,600,229.87
应交税费 27 109,838,023.35 169,934,688.39
应付利息 28 43,507,213.29 52,346,406.82
应付股利 29 11,137,812.18 21,068,735.57
其他应付款 30 831,863,417.37 862,634,049.78
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 31 378,782,868.48 348,090,927.87
应付短期融资券 32 1,000,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 5,340,033,297.76 6,612,534,208.12
非流动负债：
长期借款 33 2,790,978,873.79 734,064,529.56
应付债券 34 500,000,000.00 500,000,000.00
其中：优先股
永续债
长期应付款 35 1,478,461.82 2,501,443.92
长期应付职工薪酬 36 7,624,553.64 5,994,817.25
专项应付款
预计负债
递延收益 37 20,325,039.53 19,267,284.30
递延所得税负债 20 1,053,199,452.23 611,778,652.73
其他非流动负债 38 920,000,000.00 500,000,000.00
非流动负债合计 5,293,606,381.01 2,373,606,727.76
负债合计 10,633,639,678.77 8,986,140,935.88
41 / 165
2016 年半年度报告
所有者权益
股本 39 1,437,321,976.00 1,437,321,976.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 40 832,363,692.65 832,280,694.14
减：库存股
其他综合收益 41 972,224,310.62 42,225,760.62
专项储备
盈余公积 42 664,270,140.02 664,270,140.02
一般风险准备
未分配利润 43 5,627,756,211.94 5,729,207,125.83
归属于母公司所有者权益合计 9,533,936,331.23 8,705,305,696.61
少数股东权益 489,597,850.16 483,073,572.78
所有者权益合计 10,023,534,181.39 9,188,379,269.39
负债和所有者权益总计 20,657,173,860.16 18,174,520,205.27
法定代表人：徐晓亮 主管会计工作负责人：金婷会计机构负责人：邬鹤萍
母公司资产负债表
2016 年 6 月 30 日
编制单位:上海豫园旅游商城股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,568,587,066.12 1,652,099,853.48
以公允价值计量且其变动计入当期 297,991,063.86 500,935,565.47
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 1 540,979.43 308,572.73
预付款项 1,107,872.57 769,083.92
应收利息 13,629,000.00 9,725,100.00
应收股利 51,193,452.97 254,991,272.14
其他应收款 2 3,149,987,458.87 3,460,686,243.22
存货 3,097,000.09 3,232,404.39
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,656.37 0.00
流动资产合计 5,086,136,550.28 5,882,748,095.35
非流动资产：
可供出售金融资产 494,658,514.05 198,299,329.42
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3 4,397,912,034.05 4,586,895,060.45
投资性房地产 1,899,630,000.00 651,759,811.37
固定资产 416,839,785.10 403,850,014.92
在建工程 1,344,184.00 1,310,841.00
42 / 165
2016 年半年度报告
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 1,534,590.97 3,180.00
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 52,810,244.04 81,503,928.24
其他非流动资产 0.00 296,024,153.99
非流动资产合计 7,264,729,352.21 6,219,646,319.39
资产总计 12,350,865,902.49 12,102,394,414.74
流动负债：
短期借款 1,680,000,000.00 1,780,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 3,900,073.08 3,572,857.33
预收款项 4,215,265.61 4,734,635.49
应付职工薪酬 334,582.58 3,950,234.41
应交税费 18,482,443.75 9,804,572.61
应付利息 43,507,213.29 52,346,406.82
应付股利 10,213,140.31 10,146,307.40
其他应付款 2,615,621,195.40 2,828,358,123.63
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 300,000,000.00 300,000,000.00
应付短期融资券 0.00 1,000,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 4,676,273,914.02 5,992,913,137.69
非流动负债：
长期借款
应付债券 500,000,000.00 500,000,000.00
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 634,665.88 557,603.00
递延所得税负债 472,882,242.57 152,424,272.98
其他非流动负债 920,000,000.00 500,000,000.00
非流动负债合计 1,893,516,908.45 1,152,981,875.98
负债合计 6,569,790,822.47 7,145,895,013.67
所有者权益：
股本 1,437,321,976.00 1,437,321,976.00
其他权益工具
其中：优先股
43 / 165
2016 年半年度报告
永续债
资本公积 820,907,037.21 820,826,259.37
减：库存股
其他综合收益 803,224,635.69 48,811,541.25
专项储备
盈余公积 664,270,140.02 664,270,140.02
未分配利润 2,055,351,291.10 1,985,269,484.43
所有者权益合计 5,781,075,080.02 4,956,499,401.07
负债和所有者权益总计 12,350,865,902.49 12,102,394,414.74
法定代表人：徐晓亮 主管会计工作负责人：金婷会计机构负责人：邬鹤萍
合并利润表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 8,787,419,595.71 9,511,542,880.25
其中：营业收入 44 8,787,419,595.71 9,511,542,880.25
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 8,388,374,340.80 9,267,387,621.95
其中：营业成本 44 7,491,111,306.87 8,460,701,706.50
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 45 85,784,500.47 105,077,727.10
销售费用 46 343,444,811.68 316,047,756.75
管理费用 47 476,729,884.75 254,160,652.53
财务费用 48 -13,870,499.15 127,882,668.94
资产减值损失 49 5,174,336.18 3,517,110.13
加：公允价值变动收益（损失以“－”号 50 -125,392,562.84 51,128,528.84
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 51 -128,295,060.69 179,168,436.54
其中：对联营企业和合营企业的投资 52,545,713.21 64,571,852.61
收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 145,357,631.38 474,452,223.68
加：营业外收入 52 43,122,642.84 38,539,948.62
其中：非流动资产处置利得 746,716.84 663,389.82
减：营业外支出 53 2,476,302.81 5,866,119.13
其中：非流动资产处置损失 115,731.04 341,990.35
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 186,003,971.41 507,126,053.17
44 / 165
2016 年半年度报告
减：所得税费用 54 63,610,668.60 81,086,537.72
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 122,393,302.81 426,039,515.45
归属于母公司所有者的净利润 142,893,822.03 413,591,753.71
少数股东损益 -20,500,519.22 12,447,761.74
六、其他综合收益的税后净额 55 960,455,012.03 105,093,475.07
归属母公司所有者的其他综合收益的税 929,998,550.00 105,158,469.91
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合 929,998,550.00 105,158,469.91
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重 -206,981,966.41 103,910,589.22
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动 -4,857,628.78 -1,077,372.75
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 31,003,195.45 2,325,253.44
6.其他 1,110,834,949.74 0.00
归属于少数股东的其他综合收益的税后 30,456,462.03 -64,994.84
净额
七、综合收益总额 1,082,848,314.84 531,132,990.52
归属于母公司所有者的综合收益总额 1,072,892,372.03 518,750,223.62
归属于少数股东的综合收益总额 9,955,942.81 12,382,766.90
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.099 0.288
（二）稀释每股收益(元/股) 0.099 0.288
法定代表人：徐晓亮 主管会计工作负责人：金婷会计机构负责人：邬鹤萍
母公司利润表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 4 135,754,703.87 128,050,102.43
减：营业成本 4 42,575,198.27 41,999,903.59
营业税金及附加 10,723,667.43 12,265,799.92
销售费用 2,114,810.67 2,418,400.58
管理费用 48,160,132.68 53,657,724.23
财务费用 -125,319,958.31 54,643,301.47
资产减值损失 -16,340,335.67 39,555,269.80
加：公允价值变动收益（损失以“－”号 0.00 18,680.00
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 5 184,142,953.09 250,516,440.94
45 / 165
2016 年半年度报告
其中：对联营企业和合营企业的投资 47,577,010.11 60,853,982.35
收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 357,984,141.89 174,044,823.78
加：营业外收入 876,275.60 3,397,303.31
其中：非流动资产处置利得 185,424.95 9.41
减：营业外支出 767,871.21 4,297,955.57
其中：非流动资产处置损失 59,632.08 2,855.57
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 358,092,546.28 173,144,171.52
减：所得税费用 43,666,003.69 -7,898,293.62
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 314,426,542.59 181,042,465.14
五、其他综合收益的税后净额 754,413,094.44 100,671,760.61
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收 754,413,094.44 100,671,760.61
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分 -206,960,814.35 103,912,606.63
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损 12,310.15 -3,240,846.02
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他 961,361,598.64
六、综合收益总额 1,068,839,637.03 281,714,225.75
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：徐晓亮 主管会计工作负责人：金婷会计机构负责人：邬鹤萍
合并现金流量表
2016 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 9,931,784,908.45 10,756,571,930.78
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
46 / 165
2016 年半年度报告
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 40,341,993.28 45,688,749.82
收到其他与经营活动有关的现金 56 188,658,216.36 161,697,672.21
经营活动现金流入小计 10,160,785,118.09 10,963,958,352.81
购买商品、接受劳务支付的现金 8,564,837,046.29 10,606,010,292.91
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 436,222,289.59 355,217,990.85
支付的各项税费 384,760,573.88 336,811,124.89
支付其他与经营活动有关的现金 56 316,781,518.86 287,098,193.22
经营活动现金流出小计 9,702,601,428.62 11,585,137,601.87
经营活动产生的现金流量净额 458,183,689.47 -621,179,249.06
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,351,042,696.03 1,798,351,354.73
取得投资收益收到的现金 40,906,686.66 19,060,778.18
处置固定资产、无形资产和其他长 956,726.40 755,702.08
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的 0.00 47,936,873.80
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 56 2,555,968.15 46,186,076.24
投资活动现金流入小计 1,395,462,077.24 1,912,290,785.03
购建固定资产、无形资产和其他长 1,458,347,974.77 200,785,039.59
期资产支付的现金
投资支付的现金 1,170,431,107.30 1,596,446,900.91
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的 4,743,645.42 149,691,300.81
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 56 215,296,985.09 3,214,628.20
投资活动现金流出小计 2,848,819,712.58 1,950,137,869.51
投资活动产生的现金流量净额 -1,453,357,635.34 -37,847,084.48
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 0.00 1,300,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收 0.00 1,300,000.00
到的现金
取得借款收到的现金 2,492,223,472.00 1,200,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,492,223,472.00 1,201,300,000.00
偿还债务支付的现金 1,109,189,972.56 357,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 420,803,150.50 429,198,984.48
现金
47 / 165
2016 年半年度报告
其中：子公司支付给少数股东的股 11,179,508.97 26,858,745.36
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 56 10,337,846.08 2,070,000.00
筹资活动现金流出小计 1,540,330,969.14 788,768,984.48
筹资活动产生的现金流量净额 951,892,502.86 412,531,015.52
四、汇率变动对现金及现金等价物的 14,996,615.43 -491,054.59
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -28,284,827.58 -246,986,372.61
加：期初现金及现金等价物余额 2,025,082,536.68 1,868,037,918.34
六、期末现金及现金等价物余额 1,996,797,709.10 1,621,051,545.73
法定代表人：徐晓亮 主管会计工作负责人：金婷会计机构负责人：邬鹤萍
母公司现金流量表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 55,863,451.28 54,245,605.51
收到的税费返还 762,811.00 3,360,000.00
收到其他与经营活动有关的现金 748,616,362.21 88,050,783.70
经营活动现金流入小计 805,242,624.49 145,656,389.21
购买商品、接受劳务支付的现金 21,171,690.70 22,146,685.29
支付给职工以及为职工支付的现金 30,700,794.39 27,079,274.76
支付的各项税费 20,513,741.47 12,767,729.25
支付其他与经营活动有关的现金 381,722,439.12 529,212,895.59
经营活动现金流出小计 454,108,665.68 591,206,584.89
经营活动产生的现金流量净额 351,133,958.81 -445,550,195.68
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,351,017,633.68 1,757,866,916.58
取得投资收益收到的现金 371,397,523.97 138,748,179.27
处置固定资产、无形资产和其他长 314,152.33 82,594.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的 0.00 47,981,171.92
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,722,729,309.98 1,944,678,861.77
购建固定资产、无形资产和其他长 2,277,454.60 459,400.00
期资产支付的现金
投资支付的现金 1,149,745,511.00 1,820,165,617.01
取得子公司及其他营业单位支付的 0.00 137,680,981.82
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,152,022,965.60 1,958,305,998.83
投资活动产生的现金流量净额 570,706,344.38 -13,627,137.06
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 420,000,000.00 1,000,000,000.00
48 / 165
2016 年半年度报告
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 420,000,000.00 1,000,000,000.00
偿还债务支付的现金 1,100,000,000.00 350,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 317,402,971.00 331,200,918.15
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 7,950,125.20 70,000.00
筹资活动现金流出小计 1,425,353,096.20 681,270,918.15
筹资活动产生的现金流量净额 -1,005,353,096.20 318,729,081.85
四、汇率变动对现金及现金等价物的 5.65 -0.22
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -83,512,787.36 -140,448,251.11
加：期初现金及现金等价物余额 1,652,099,853.48 1,271,772,479.35
六、期末现金及现金等价物余额 1,568,587,066.12 1,131,324,228.24
法定代表人：徐晓亮 主管会计工作负责人：金婷会计机构负责人：邬鹤萍
49 / 165
2016 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计
股本
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润
一、上年期末余额 1,437,3 832,280 42,225, 639,658 4,999,8 472,812,6 8,424,189
21,976. ,694.14 760.62 ,876.94 89,265. 56.04 ,228.84
00 10
加：会计政策变更 24,611, 729,317 10,260,91 764,190,0
263.08 ,860.73 6.74 40.55
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 1,437,3 832,280 42,225, 664,270 5,729,2 483,073,5 9,188,379
21,976. ,694.14 760.62 ,140.02 07,125. 72.78 ,269.39
00 83
三、本期增减变动金额（减 82,998. 929,998 -101,45 6,524,277 835,154,9
少以“－”号填列） 51 ,550.00 0,913.8 .38 12.00
9
（一）综合收益总额 929,998 142,893 9,955,942 1,082,848
,550.00 ,822.03 .81 ,314.84
（二）所有者投入和减少资 -2,250,00 -2,250,00
本 0.00 0.00
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他 -2,250,00 -2,250,00
0.00 0.00
50 / 165
2016 年半年度报告
（三）利润分配 -244,34 -1,181,75 -245,526,
4,735.9 2.67 488.59
2
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的 -244,34 -1,181,75 -245,526,
分配 4,735.9 2.67 488.59
2
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他 82,998. 87.24 83,085.75
51
四、本期期末余额 1,437,3 832,363 972,224 664,270 5,627,7 489,597,8 10,023,53
21,976. ,692.65 ,310.62 ,140.02 56,211. 50.16 4,181.39
00 94
上期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计
股本
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润
一、上年期末余额 1,437,3 872,434 65,342, 589,687 4,544,4 521,847,0 8,031,127
21,976. ,325.00 523.20 ,833.37 94,065. 56.95 ,779.73
00 21
51 / 165
2016 年半年度报告
加：会计政策变更 23,159, 688,893 8,715,831 720,768,8
465.93 ,581.94 .53 79.40
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 1,437,3 872,434 65,342, 612,847 5,233,3 530,562,8 8,751,896
21,976. ,325.00 523.20 ,299.30 87,647. 88.48 ,659.13
00 15
三、本期增减变动金额（减 105,158 111,754 -5,254,17 211,658,4
少以“－”号填列） ,469.91 ,138.75 9.39 29.27
（一）综合收益总额 105,158 413,591 12,382,76 531,132,9
,469.91 ,753.71 6.90 90.52
（二）所有者投入和减少 -700,000. -700,000.
资本 00 00
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他 -700,000. -700,000.
00 00
（三）利润分配 -301,83 -16,936,9 -318,774,
7,614.9 46.29 561.25
6
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的 -301,83 -16,936,9 -318,774,
分配 7,614.9 46.29 561.25
6
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
52 / 165
2016 年半年度报告
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,437,3 872,434 170,500 612,847 5,345,1 525,308,7 8,963,555
21,976. ,325.00 ,993.11 ,299.30 41,785. 09.09 ,088.40
00 90
法定代表人：徐晓亮 主管会计工作负责人：金婷会计机构负责人：邬鹤萍
母公司所有者权益变动表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 1,437,321 820,826,2 48,811,5 639,658, 1,652,12 4,598,746
,976.00 59.37 41.25 876.94 7,915.01 ,568.57
加：会计政策变更 24,611,2 333,141, 357,752,8
63.08 569.42 32.50
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,437,321 820,826,2 48,811,5 664,270, 1,985,26 4,956,499
,976.00 59.37 41.25 140.02 9,484.43 ,401.07
三、本期增减变动金额（减 80,777.84 754,413, 70,081,8 824,575,6
少以“－”号填列） 094.44 06.67 78.95
（一）综合收益总额 754,413, 314,426, 1,068,839
094.44 542.59 ,637.03
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
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2016 年半年度报告
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 -244,344 -244,344,
,735.92 735.92
1．提取盈余公积 0.00 0.00
2．对所有者（或股东）的分 -244,344 -244,344,
配 ,735.92 735.92
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他 80,777.84 80,777.84
四、本期期末余额 1,437,321 820,907,0 803,224, 664,270, 2,055,35 5,781,075
,976.00 37.21 635.69 140.02 1,291.10 ,080.02
上期
项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 1,437,321 859,460,3 59,451,5 589,687, 1,504,22 4,450,147
,976.00 01.19 54.21 833.37 6,137.87 ,802.64
加：会计政策变更 23,159,4 320,075, 343,234,8
65.93 395.13 61.06
前期差错更正
其他
54 / 165
2016 年半年度报告
二、本年期初余额 1,437,321 859,460,3 59,451,5 612,847, 1,824,30 4,793,382
,976.00 01.19 54.21 299.30 1,533.00 ,663.70
三、本期增减变动金额（减 100,671, -120,795 -20,123,3
少以“－”号填列） 760.61 ,149.82 89.21
（一）综合收益总额 100,671, 181,042, 281,714,2
760.61 465.14 25.75
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 -301,837 -301,837,
,614.96 614.96
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分 -301,837 -301,837,
配 ,614.96 614.96
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,437,321 859,460,3 160,123, 612,847, 1,703,50 4,773,259
,976.00 01.19 314.82 299.30 6,383.18 ,274.49
法定代表人：徐晓亮 主管会计工作负责人：金婷会计机构负责人：邬鹤萍
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2016 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
1、历史沿革
上海豫园旅游商城股份有限公司(以下简称“公司”)系由上海豫园商场股份有限公司吸收上海豫
园旅游服务公司、南市区饮食公司等十五家经济实力较强的单位共同发起，于 1992 年 5 月 13 日
经沪府财贸(92)第 176 号文批准，采用募集方式设立的股份有限公司，公司股票于 1992 年 9 月 2
日在上海证券交易所上市交易。公司现已完成了“三证合一”工商登记手续，换发后的公司营业
执照统一社会信用代码为：91310000132200223M。
2002 年 11 月，经财政部财企[2002]423 号文批复同意，上海豫园旅游服务公司将其持有的发起人
国有法人股 61,661,601 股、上海豫园(集团)有限公司将其授权经营管理的国家股 31,410,008 股
转让给上海复星产业投资有限公司。股权转让完成后，上海复星产业投资有限公司合计持有公司
93,071,609 股法人股，占公司股份总额的 20%，成为公司的第一大股东。
2006 年 5 月，上海市国有资产监督管理委员会批准了公司股权分置改革方案，公司除仅持有公募
法人股以外的非流通股股东以其持有的部分非流通股股份作为对价，支付给公司流通股股东，以
换取全体非流通股股东所持剩余非流通股股份的上市流通权，公司公募法人股在本次股权分置改
革中既不参与支付对价也不获得对价。股权分置改革方案实施后，公司有限售条件的流通股合计
301,345,052 股，无限售条件的流通股份合计 163,987,403 股，股份总额 465,333,455 股。
2007 年 6 月 5 日，公司执行第一次有限售条件的流通股上市，上市数量为 235,599,972 股。2007
年 6 月公司以 2006 年底股本总额 465,333,455 股为基数，以资本公积向全体股东按每 10 股转增
3 股，转增后公司总股本增加至 604,933,492 股。其中有限售条件的流通股为 85,469,904 股，无
限售条件的流通股份 519,463,588 股。2007 年 7 月 12 日，公司执行第二次有限售条件的流通股
上市，上市数量为 237,175 股。
2008 年 6 月 5 日，公司执行第三次有限售条件的流通股上市，上市数量为 35,354,337 股。2008
年 7 月公司以 2007 年底股本总额 604,933,492 股为基数，以未分配利润向全体股东按每 10 股送
2 股，送股后公司总股本增加至 725,920,190 股。截止 2008 年 12 月 31 日，公司有限售条件的流
通股为 59,854,070 股，无限售条件的流通股份 666,066,120 股。
2009 年 6 月 5 日，公司执行第四次有限售条件的流通股上市，上市数量为 59,854,070 股。2009
年 6 月公司以 2008 年底公司股本总额 725,920,190 股为基数，用资本公积向全体股东按每 10 股
转增 1 股的比例转增股本。转增后公司总股本由 725,920,190 股增加至 798,512,209 股。截止 2009
年 12 月 31 日，公司的全部股份为无限售条件的流通股。
2010 年 7 月，公司以 2009 年底公司股本总额 798,512,209 股为基数，以未分配利润向全体股东
按每 10 股送 5 股，以资本公积按每 10 股转增 3 股的比例转增股本。送转股后公司总股本由
798,512,209 股增加至 1,437,321,976 股。
2、注册地、组织形式及总部地址
本公司注册地：上海市文昌路 19 号；
组织形式：股份有限公司(上市)；
56 / 165
2016 年半年度报告
总部地址：上海市方浜中路 269 号。
3、母公司以及集团最终母公司的名称
截至 2016 年 6 月 30 日，上海复星高科技(集团)有限公司直接持有公司 9.21%股份，通过上海复
星产业投资有限公司持有公司的 17.24%的股份，合计持有公司 26.45%的股份。上海复星高科技(集
团)有限公司、上海复星产业投资有限公司为一致行动人且为公司的控股股东。公司控股股东的最
终控制人为郭广昌。
4、业务性质和主要经营活动
公司属商业行业，经营范围包括：金银饰品、铂金饰品、钻石饰品、珠宝玉器、工艺美术品、百
货、五金交电、化工原料及产品(除专项规定)、金属材料、建筑装潢材料、家具的批发和零售，
餐饮企业管理(不含食品生产经营)，企业管理，投资与资产管理，社会经济咨询，大型活动组织
服务，会展服务，房产开发、经营，自有房屋租赁，物业管理，电子商务(不得从事增值电信、金
融业务)，食堂(不含熟食卤味)，烟，自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定公司经
营或禁止进出口的商品及技术除外)、经营进料加工和“三来一补”业务、经营转口贸易和对销贸
易，托运业务，生产金银饰品、铂金饰品、钻石饰品(限分支机构经营)。【依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动】
5、本财务报表于 2016 年 8 月 29 日经公司第八届董事会第三十一次会议批准报出。
2. 合并财务报表范围
本期合并范围变化说明详见附注“八”。
本期纳入合并范围的子公司情况详见附注“九/1”。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
公司以持续经营为财务报表的编制基础，以权责发生制为记账基础。公司一般采用历史成本对会
计要素进行计量，在保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量的前提下采用重置成本、可
变现净值、现值及公允价值进行计量。
2. 持续经营
公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
1. 遵循企业会计准则的声明
公司财务报表及附注系按财政部颁布的《企业会计准则》、应用指南、企业会计准则解释、中国
证券监督管理委员会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规
定[2014 年修订]》以及相关补充规定的要求编制，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营
成果和现金流量等有关信息。
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2. 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司除房
产以外的业务以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
人民币元。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 在同一控制下的企业合并中，公司作为购买方取得对其他参与合并企业的控制权，如以支付
现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最
终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初
始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公
积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；如以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照
被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投
资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额
之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的审计、
法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。为企业合并发
行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，应当计入所发行债券及其他债务的初始计量金
额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，应当抵减权益性证券溢价收入，溢
价收入不足冲减的，冲减留存收益。
(2) 公司对外合并如属非同一控制下的企业合并，按下列情况确定长期股权投资的初始投资成本：
① 一次交换交易实现的企业合并，长期股权投资的初始投资成本为购买方在购买日为取得对被购
买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；
② 通过多次交换交易分步实现的企业合并，长期股权投资的初始投资成本为每一单项交易成本之
和；
③ 为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生
时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或
债务性证券的初始确认金额；
④ 在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，在购买日如果估计未来事项
很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入长期股权投资的初始投资成本。
(3) 公司对外合并如属非同一控制下的企业合并，对长期股权投资的初始投资成本大于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。
(4) 公司对外合并如属非同一控制下的企业合并，对长期股权投资的初始投资成本小于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，按照下列方法处理：
① 对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；
② 经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计
入当期损益。
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6. 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力,通过
参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
母公司应当将其全部子公司纳入合并财务报表的合并范围。子公司，是指被公司控制的主体(含企
业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等)。
编制合并报表时，本公司与被合并子公司采用的统一的会计政策和期间。合并财务报表以本公司
和子公司的财务报表为基础，在抵销本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并财
务报表的影响后，由本公司合并编制。本公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，
编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的年初数。因非同一控制下企业合并增加的子公司，
编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的年初数。本公司在报告期内因同一控制下企业
合并增加的子公司，将该子公司合并当期年初至报告期末的收入、费用、利润及现金流量纳入合
并利润表及现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司购买日至报告期末
的收入、费用、利润及现金流量纳入合并利润表及现金流量表。本公司在报告期内处置子公司，
将该子公司年初至处置日的收入、费用、利润及现金流量纳入合并利润表及现金流量表。
母公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长
期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额
之间的差额，应当调整资本公积(资本溢价或股本溢价)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价
款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差
额，应当调整资本公积(资本溢价或股本溢价)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
企业因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩
余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权
公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资
产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资
相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受
益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业。
共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。公司确认其与共
同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
(1) 确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
(2) 确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
(3) 确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4) 按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
(5) 确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。公司按照权益法对合营企业的
投资进行会计处理。
8. 现金及现金等价物的确定标准
是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
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9. 外币业务和外币报表折算
(1) 外币交易在初始确认时，采用交易发生当日中国人民银行公布的人民币外汇牌价中间价将外
币金额折算为人民币金额。
(2) 于资产负债表日，按照下列方法对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：
①外币货币性项目，采用资产负债表日中国人民银行公布的人民币外汇牌价中间价折算。因资产
负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当
期损益。
②以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位
币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的
记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损
益或其他综合收益。
货币性项目，是指公司持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产或者偿付的负债。
非货币性项目，是指货币性项目以外的项目。
(3)境外经营实体的外币财务报表的折算方法
①资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；
②利润表中的收入和费用项目，采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的
汇率折算；
③按照上述①、②折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列
示。
(4) 公司对处于恶性通货膨胀经济中的境外经营的财务报表，按照下列方法进行折算：
对资产负债表项目运用一般物价指数予以重述，对利润表项目运用一般物价指数变动予以重述，
再按照最近资产负债表日的即期汇率进行折算。
在境外经营不再处于恶性通货膨胀经济中时，停止重述，按照停止之日的价格水平重述的财务报
表进行折算。
(5) 公司在处置境外经营时，将资产负债表中所有者 权益项目下列示的、与该境外经营相关的外
币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按处置的比
例计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。
10. 金融工具
(1) 金融工具的分类、确认依据和计量方法
①金融资产在初始确认时划分为下列四类：
1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产；
2) 持有至到期投资；
3) 应收款项；
4) 可供出售金融资产。
②金融负债在初始确认时划分为下列两类：
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1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债；
2) 其他金融负债。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
此类金融资产或金融负债进一步分为交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
交易性金融资产或金融负债，主要是指公司为了近期内出售而持有的金融资产或近期内回购而承
担的金融负债。
直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，主要是指公司基于风
险管理、战略投资需要等所作的指定。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相
关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付
息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，确认为投
资收益。资产负债表日，将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允
价值变动计入当期损益。
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金
额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
④持有至到期投资
此类金融资产是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有至到期的
非衍生金融资产。
持有至到期投资按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含
的已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目。
持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利
率应当在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保
持不变。(实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。)
处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
⑤应收款项
应收款项主要是指公司销售商品或提供劳务形成的应收款项等债权，通常应按从购货方应收的合
同或协议价款作为初始确认金额。收回或处置应收款项时，应将取得的价款与应收款项账面价值
之间的差额计入当期损益。
⑥可供出售金融资产
可供出售金融资产通常是指企业没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
持有至到期投资和应收款项的金融资产。
可供出售金融资产按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的
价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，应单独确认为
应收项目。
可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，应当计入投资收益。资产负债表日，可供出
售金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入其他综合收益。
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处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；
同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
⑦其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。通常情
况下，公司发行的债券、因购买商品产生的应付账款、长期应付款等，应当划分为其他金融负债。
其他金融负债应当按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。其他金融负债通常采用
摊余成本进行后续计量。
(2) 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。终止确认，是指将金融
资产或金融负债从公司的账户和资产负债表内予以转销。金融资产整体转移满足终止确认条件的，
应当将下列两项金额的差额计入当期损益：
①所转移金融资产的账面价值；
②因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额(涉及转移的金融资产为
可供出售金融资产的情形)之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和
未终止确认部分(在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分)之间，
按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
1) 终止确认部分的账面价值；
2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的
金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。
公司仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续确认所转移金融资产整
体，并将收到的对价确认为一项金融负债。
(3) 金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则应终止确认该金融负债或其一部分。
(4) 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负
债所需支付的价格。公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次
输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，
是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
(5) 金融资产(不含应收款项)减值测试方法、减值准备计提方法
①对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其账面价值与预计未来现金
流量现值之间的差额计算确认减值损失。
②通常情况下，如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因
素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，应当确认
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减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益的公允
价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 应收账款：占应收账款期末余额 10%(含 10%)
以上且单项金额大于 2,000 万的应收款项
其他应收款：单项金额大于 2,000 万的其他应
收款
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 对于有客观证据表明其发生了减值的，根据其
未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确
认减值损失，计提减值准备；单独测试未发生
减值的单项重大应收款项，应当包括在其有类
似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值
测试
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
余额百分比法组合 余额百分比法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
√适用 □不适用
组合名称 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
余额百分比法组合 5.00% 5.00%
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由 ①发生欠款对象解散或死亡、财务状况严重恶化、
法律诉讼、严重超过信用期仍无回款迹象等导致
应收款项收回存在较大风险的事项；
②位于日本子公司的应收款项；
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
额，确认减值损失，计提坏账准备
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(4) 对于其他应收款项的坏账准备计提方法
对于应收票据、预付款项、应收利息、应收股利、长期应收款应当按个别认定法进行减值测试。
有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损
失，计提坏账准备。
12. 存货
(1) 存货的分类：原材料、在产品、库存商品、低值易耗品、周转材料、开发产品、开发成本、
发出商品、委托加工物资等。
(2) 发出存货的计价方法
①库存商品中食品类和工艺品零售商品采用售价金额核算制，同时核算商品进销差价，每月末根
据商品存销比例，分摊进销差价；其他商品以实际成本核算，发出商品时除珠宝黄金等镶嵌类饰
品采用个别计价法，金银饰品采用加权移动平均方法外，其他商品发出时均采用先进先出法计价。
②原材料、产成品按实际成本核算，领用时采用先进先出法。
③周转材料按实际成本核算，领用时采用个别计价法。
④发出商品核算企业未满足收入确认条件但已发出商品的实际成本。
⑤开发用土地核算，纯土地开发项目按其费用支出单独构成土地开发成本；连同房产整体开发的
项目按实际占用面积分摊计入房产成本。
⑥公共配套设施费用核算，不能有偿转让的公共配套设施按受益比例定标准分配计入房产成本；
能有偿转让的公共配套设施按各配套设施项目独立作为成本核算对象，归集所发生的成本。
⑦维修基金核算方法，根据公司预计支付的维修基金预提计入开发成本。
⑧质量保证金核算方法，按土建、安装等工程合同中所规定的质量保证金的留成比例从应支付的
土建安装工程款中预留扣下。在保修期内由于质量而发生的维修费用，在此扣除列支，保修期结
束后清算。
⑨为房地产开发项目借入资金所发生的利息及有关费用的会计处理方法详见“财务报表附注：四
/18 借款费用”。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，应当计
提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工
时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
各类存货可变现净值的确定依据如下：
①库存商品、开发产品和用于出售的材料、开发成本等直接用于出售的商品存货，在正常生产经
营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。
②需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工
时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。
③资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，应当分别
确定其可变现净值，并与其相对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
存货跌价准备按单个存货项目计提，与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似
最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。
(4) 存货的盘存制度
存货的盘存制度采用永续盘存制。
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(5) 低值易耗品的摊销方法
对低值易耗品采用五五摊销法进行摊销。
13. 划分为持有待售资产
(1) 持有待售资产确认标准
同时满足下列条件的企业组成部分(或流动资产，下同)应当确认为持有待售：该组成部分必须在
其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；企业已经就处置该组成部分作
出决议，如按规定需得到股东批准的，应当已经取得股东大会或相应权力机构的批准；企业已经
与受让方签订了不可撤消的转让协议；该项资产转让将在 1 年内完成。
(2) 持有待售资产的会计处理方法
持有待售的固定资产不计提折旧，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低进行计量。
14. 长期股权投资
长期股权投资是指公司对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的投
资。
(1) 投资成本确定
除对外合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始
投资成本：
①以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本
包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；
②以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；
③通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第 7 号
—非货币性资产交换》确定；
④通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第 12 号—债务重
组》确定。
(2) 后续计量及损益确认方法
①下列长期股权投资采用成本法核算：
公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资应当调整长期股权投资
的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
②对被投资单位具有共同控制(指合营企业)或重大影响的长期股权投资，按照采用权益法核算。
长期股权投资采用权益法核算时，对长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；对长期股权投资的投资成本小于投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差
额计入投资当期的损益。
在权益法核算时，当取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益，并调整长期股权投资的账面价值。投资
企业按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账
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面价值。投资方对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，
应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净
投资的长期权益减记至零为限，公司对被投资企业负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以
后实现净利润的，投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
长期股权投资按照权益法核算在确认投资损益时，先对被投资单位的净利润进行取得投资时被投
资单位各项可辨认资产等的公允价值、会计政策和会计期间方面的调整，再按应享有或应分担的
被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。
与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，
在抵销基础上确认投资损益。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控
制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方
组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关
活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策是否
必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集
体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方
一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间
接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为
对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权
及可转换公司债券等的影响。
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
长期股权投资如存在可收回金额低于其账面价值，将按照其差额计提减值准备。可收回金额根据
资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资
产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
15. 投资性房地产
(1).如果采用公允价值计量模式的：
(1) 是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有
并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建
筑物。投资性房地产应当按照成本进行初始计量。在资产负债表日采用公允价值模式进行后续计
量。
(2) 公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。
采用公允价值模式计量的，应当同时满足下列条件：①投资性房地产所在地有活跃的房地产交易
市场；②企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而
对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。
采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，以资产负债表日投资性房地
产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
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(3) 如有确凿证据表明房地产用途发生改变，满足下列条件之一的，则将投资性房地产转换为其
他资产或者将其他资产转换为投资性房地产：
①投资性房地产开始自用。
②作为存货的房地产，改为出租。
③自用土地使用权停止自用，用于赚取租金或资本增值。
④自用建筑物停止自用，改为出租。
采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，应当以其转换当日的公允价值作为
自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。 自用房地产或存货转换为
采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价值计价，转换当
日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，
其差额计入所有者权益。
(4) 当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，则终止
确认该项投资性房地产。
公司出售、转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损，则将处置收入扣除其账面价值
和相关税费后的金额计入当期损益。
16. 固定资产
(1).确认条件
(1) 固定资产，是指同时具有下列特征的有形资产：
①为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；
②使用寿命超过 1 个会计年度。
③单位价值超过 2,000 元。
(2) 固定资产同时满足下列条件的，才能予以确认：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
(3)与固定资产有关的更新改造等后续支出，符合固定资产确认条件的，应当计入固定资产成本，
同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产有关的修理费用等后续支出，不符合固定资产确
认条件的，应当计入当期损益。
(4)如存在可收回金额低于其账面价值，将按照其差额计提减值准备。可收回金额根据资产的公允
价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
(2).折旧方法
各类固定资产采用下列折旧方法、使用寿命、预计净残值率及折旧率计提折旧：
除位于日本的子公司外，采用年限平均法计提折旧：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 年限平均法 20 年-40 年 5.000% 2.375%-4.750%
机器设备 年限平均法 8 年-10 年 5.000% 9.500%-11.875%
电子设备 年限平均法 5年 5.000% 19.000%
运输设备 年限平均法 5年 5.000% 19.000%
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其他设备 年限平均法 4 年-10 年 5.000% 9.500%-23.750%
位于日本的子公司采用定率法计提折旧：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值
房屋建筑物 定率法 2 年-47 年 1 日元
机器设备 定率法 2 年-18 年 1 日元
运输设备 定率法 2 年-6 年 1 日元
电子设备 定率法 2 年-15 年 1 日元
定率法是将每个会计期间的固定资产原始成本扣除累计折旧后的余额乘以一定的折旧率计算折旧
的方法。当当期折旧低于折旧保证额（原始成本× 保证率）后，按照直线法继续计提折旧。
其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧
率。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
当本公司租入的固定资产符合下列一项或者数项标准时，确认为融资租入的固定资产：
① 在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司；
② 本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公
允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司会行使这种选择权；
③ 即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分；
④ 本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；
⑤ 租赁资产性质特殊，如不作较大改造只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低
者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。
在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花
税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进
行分摊。
融资租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届
满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届
满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折
旧。
17. 在建工程
(1) 核算工程在建造过程中实际发生的全部支出，在建工程达到预计可使用状态前发生的在建工
程借款利息、折价或溢价、外币汇兑差额等费用计入在建工程的成本。在建工程达到预计可使用
状态时转作固定资产。
(2) 如存在可收回金额低于其账面价值，将按照其差额计提减值准备。可收回金额根据资产的公
允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。存在下列一
项或若干项情况的，应当计提在建工程减值准备：
① 长期停建并且预计在未来 3 年内不会重新开工的在建工程；
② 所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确
定性；
③其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
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18. 借款费用
(1) 公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长的时间的(通常是指 1 年及 1
年以上)购建或者生产活动才能达到预定可使用可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资
产。其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用包括借款
利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
(2) 借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：
① 资产支出已发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而支付的现金、转移非
现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过 3 个月的，
暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购
建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用
或可销售状态必要的程序，借款费用的资本化则继续进行。
(3) 在资本化期间内，每一会计期间的利息(包括折价或溢价的摊销)资本化金额，按照下列规定
确定：
① 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费
用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金
额确定。
② 为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款
部分的资产支出加权平均数乘以所占用的一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的
利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率确定。
借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间相应摊销的折价或者溢价的金额，调
整每期利息金额。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，不超过当期相关借款实际发生的利息金额。
(4) 专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者
可销售状态之前发生的，在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本；
在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，在发生
时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时根据其发生额
确认为费用，计入当期损益。
19. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
(1) 无形资产，是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产按照成
本进行初始计量。于取得无形资产时分析判断其使用寿命。
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(2) 对于使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按直线法摊销。公司于每年年度终了，对使用
寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估
计不同的，将改变摊销期限和摊销方法。
(3) 无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，或使用期限不确定等无形资产确定为使用寿
命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。使用寿命不确定的判断依据为：
来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或
相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。公司于每年年末，对使用寿
命不确定的无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资产使用相关部门进
行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。使用寿命不确定的无形资产至少在
每年年度终了进行减值测试。
非同一控制下企业合并的子公司株式会社星野 Resort Tomamu 位于日本的土地所有权具有永久期
限，公司认为在可预见的将来土地所有权均会使用并带给公司预期的经济利益流入，故认定其使
用寿命为不确定。
(4) 如存在可收回金额低于其账面价值，将按照其差额计提减值准备。可收回金额根据资产的公
允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
20. 商誉
是指在非同一控制下企业合并下，公司作为购买方取得对其他参与合并企业控制权，支付的合并
成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。初始确认后的商誉，应当以
其成本扣除累计减值准备后的金额计量。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试, 如存在可收回金额低于其账面价值，将按照其差额计提
减值准备。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现
值两者之间较高者确定。 商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
21. 长期资产减值
长期股权投资、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的无形资产、商誉等长期资产如存在可
收回金额低于其账面价值的情况，将按照其差额计提减值准备，可收回金额根据资产的公允价值
减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定，资产减值损失一经
确认，在以后会计期间不再转回。
22. 长期待摊费用
长期待摊费用是公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上(不含 1 年)的各
项费用。长期待摊费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益的，
则将其尚未摊销的摊余价值全部转入当期损益。
长期待摊费用按照(直线法)在受益期限内平均摊销。
23. 职工薪酬
职工薪酬的范围
职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职
工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。公司提供给职工配偶、子女、
受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
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(1)、短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬是指公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职
工薪酬。
短期薪酬包括职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费、医疗保险费、工伤保险费和生育保险
费等社会保险费，住房公积金、工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤、短期利润分享计划，
非货币性福利以及其他短期薪酬。
短期薪酬在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
离职后福利是指公司为获得员工提供的服务而在职工退休或与公司解除劳动关系后，提供的各种
形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴
存固定费用后，公司不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提
存计划以外的离职后福利计划。
设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划
计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
于报告期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：
① 服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。
② 设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利
息费用以及资产上限的利息。
③ 重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。
除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本， 上述第①项和第②项应计入当期损益；
第③项应计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移
这些在其他综合收益中确认的金额。
在设定受益计划下，在下列日期孰早日将过去服务成本确认为当期费用：
1) 修改设定受益计划时。
2) 企业确认相关重组费用或辞退福利时。
在设定受益计划结算时，确认一项结算利得或损失。
(3)、辞退福利的会计处理方法
是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予
职工的补偿。
公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期
损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉
及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬，包括长期带薪缺勤、长期残疾福
利、长期利润分享计划等。
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企业向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，适用于上述设定提存计划的有
关规定进行处理。
除符合设定提存计划条件的情形外，按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福
利净负债或净资产。在报告期末，企业应当将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列
组成部分：
① 服务成本。
② 其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额。
③ 重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。
为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
24. 预计负债
与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债：
(1) 该义务是企业承担的现时义务；
(2) 履行该义务很可能导致经济利益流出企业；
(3) 该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债应当按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。
25. 收入
(1) 营业收入包括销售商品收入、提供劳务收入以及让渡资产使用权收入。
(2) 销售商品收入的确认
销售商品收入同时满足下列条件的，予以确认：
① 企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
② 企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
③ 收入的金额能够可靠地计量；
④ 相关的经济利益很可能流入企业；
⑤ 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
公司商品销售收入确认的具体原则为：本公司销售商品收入主要为商品零售及批发，本公司销售
商品收入确认的具体原则为：零售商品按照开具提货单，办妥货款结算手续（包括现金、银行、
信用卡、购物卡）时确认收入；批发按照发货并经客户签收确认收入开具销售发票后确认收入。
(3) 提供劳务收入的确认
公司提供劳务收入确认的具体原则为：公司已提供劳务服务，收入的金额能够可靠地计量，并已
收讫或预计可收回劳务收入，成本能够可靠计量。公司对外提供酒店客房、餐饮及娱乐服务的，
在酒店客房、餐饮及娱乐服务已提供且取得收取服务费的权利时确认收入。
(4) 让渡资产使用权收入的确认
让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等。让渡资产使用权收入同时满足下列条件的，
才能予以确认：
① 相关的经济利益很可能流入企业；
② 收入的金额能够可靠地计量。
公司分别下列情况确定让渡资产使用权收入：
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1) 利息收入，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
2) 使用费收入，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
3) 经营租赁收入，采用直线法将收到的租金在租赁期内予以确认。
(5) 房地产销售收入的确认：
① 工程已经竣工，具备入住交房条件；
② 具有经购买方认可的销售合同或其他结算通知书；
③ 履行了合同规定的义务，开具销售发票且价款已经取得或确信可以取得；
④ 成本能够可靠地计量。
26. 政府补助
政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投
入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：
公司能够满足政府补助所附条件；
公司能够收到政府补助。
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。
与资产相关的政府补助确认为递延收益，并自相关资产达到预定可使用状态时起，在该资产的使
用寿命内平均分配，分次计入以后各期的营业外收入。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
① 用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计
入当期损益。
② 用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
27. 递延所得税资产/递延所得税负债
所得税采用资产负债表债务法进行核算。于资产负债表日，分析比较资产、负债的账面价值与其
计税基础，两者之间存在差异的，确认递延所得税资产、递延所得税负债及相应的递延所得税费
用(或收益)。在计算确定当期所得税(即当期应交所得税)以及递延所得税费用(或收益)的基础上，
将两者之和确认为利润表中的所得税费用(或收益)，但不包括直接计入所有者权益的交易或事项
的所得税影响。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应
纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，应当减记递延所得税资产的账面价值。
28. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
1) 本公司作为承租人对经营租赁的处理
① 租金的处理
在经营租赁下需将支付或应付的租金计入相关资产成本或当期损益。
② 初始直接费用的处理
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对于承租人在经营租赁中发生的初始直接费用，计入当期损益。
③ 或有租金的处理
在经营租赁下，承租人对或有租金在实际发生时计入当期损益。
2) 本公司作为出租人对经营租赁的处理
① 租金的处理
采用直线法将收到的租金在租赁期内予以确认。
② 初始直接费用的处理
经营租赁中出租人发生的初始直接费用，是指在租赁谈判和签订租赁合同的过程中发生的可归属
于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等，计入当期损益。金额较大的应当资本化，在
整个经营租赁期内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益。
③ 或有租金的处理
在实际发生时计入当期收益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
1) 本公司作为承租人对融资租赁的处理
融资租赁中，在租赁开始日本公司将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较
低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额
作为未确认融资费用。初始直接费用计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各
个期间采用实际利率法计算确认当期的融资费用。本公司采用与自有固定资产相一致的
折旧政策计提租赁资产折旧。
2) 本公司作为出租人对融资租赁的处理
在租赁开始日本公司按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同
时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确
认为未实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间采用实际利率法计算确认当期的融资
收入。
29. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
备注(受重要影响的报表项目
会计政策变更的内容和原因 审批程序
名称和金额)
根据本公司第八届董事会第三 经本公司第八届董事会第三十
十一次会议决议，本公司自 一次会议决议批准
2016 年 6 月 30 日起对投资性
房地产的后续计量方法由成本
模式变更为公允价值模式。
其他说明
根据企业会计准则规定，本次会计政策变更应当对财务报表进行追溯调整。追溯调整后对 2015
年度合并财务报表的具体影响如下：
单位: 人民币元
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项目 追溯前 追溯后 影响金额 影响比例
投资性房地产 205,044,428.90 1,223,905,811.40 1,018,861,382.50 496.90%
递延所得税资产 325,857,246.32 325,903,537.87 46,291.55 0.01%
递延所得税负债 357,061,019.23 611,778,652.73 254,717,633.50 71.34%
盈余公积 639,658,876.94 664,270,140.02 24,611,263.08 3.85%
未分配利润 4,999,889,265.10 5,729,207,125.83 729,317,860.73 14.59%
归属于母公司所有者权益 7,951,376,572.80 8,705,305,696.61 753,929,123.81 9.48%
少数股东权益 472,812,656.04 483,073,572.78 10,260,916.74 2.17%
营业成本 15,538,544,613.61 15,529,482,078.10 -9,062,535.51 -0.06%
管理费用 571,867,547.14 571,137,664.12 -729,883.02 -0.13%
公允价值变动损益 -19,422,880.12 28,656,114.24 48,078,994.36 247.54%
所得税费用 152,762,751.76 167,213,003.50 14,450,251.74 9.46%
归属于母公司所有者净利润 807,204,190.38 849,080,266.32 41,876,075.94 5.19%
少数股东损益 6,512,790.09 8,057,875.30 1,545,085.21 23.72%
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 销项税额减可抵扣进项税后的 3%、5%、6%、11%、13%、17%
余额
消费税(注) 境内按应税消费品收入；境外按 5%、8%
应税收入、应税采购、应税劳务
额
营业税 营业额 5%
城市维护建设税 应缴增值税、营业税、消费税税 7%
额
企业所得税(注) 应纳税所得额 25%、35.03%
土地增值税 房地产销售收入减扣除项目金 按超率累进税率(楼盘清算前根
额 据销售房款的 2%预征)
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率
株式会社星野 Resort Tomamu 35.03%
注：全资子公司株式会社星野 Resort Tomamu 现执行企业所得税率为 35.03%；销项消费税为按应
税收入的 8%计算；进项消费税为按应税采购、劳务额的 8%计算。
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七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 4,107,408.81 4,066,567.01
银行存款 1,865,549,723.11 1,926,666,678.45
其他货币资金 127,140,577.18 94,349,291.22
合计 1,996,797,709.10 2,025,082,536.68
其中：存放在境外的款 124,422,421.54 72,006,342.77
项总额
其他说明
注：截至 2016 年 6 月 30 日，银行存款中包含公司在上海复星高科技集团财务有限公司的活期存
款余额为人民币 154,987,870.23 元，七天通知存款余额为人民币 4.4 亿。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 334,356,021.91 543,192,745.35
其中：债务工具投资
权益工具投资 35,742,568.52 41,641,344.04
衍生金融资产
其他 298,613,453.39 501,551,401.31
指定以公允价值计量且其变动 50,418,000.00
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资
其他 50,418,000.00
合计 384,774,021.91 543,192,745.35
其他说明：
注：交易性金融资产的其他中主要为：“德邦德利 B”期末公允价值 297,325,615.46 元；“添富
快线”期末公允价值 1,287,837.93 元。指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的
其他中主要为对黄金租赁协议下返还银行等质等量黄金的义务进行风险管理的黄金远期合约期末
公允价值 50,418,000.00 元。
3、 衍生金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
黄金 T+D 延期交易业务 2,905,101.22 3,163,740.23
合计 2,905,101.22 3,163,740.23
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2016 年半年度报告
其他说明：
公司在通过黄金租赁、上海黄金交易所取得黄金现货的同时配以黄金 T+D 延期交易等衍生金融工
具来对冲交易锁定成本。黄金 T+D 延期交易业务是上海黄金交易所规定的黄金现货延期交收交易
品种，该业务是以保证金方式进行交易，可以选择合约交易日当天交割，也可以延期至下一个交
易日进行交割。
会计处理：公司根据支付的保证金金额确认“衍生金融资产”。
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2016 年半年度报告
4、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
计提比例 计提比例
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) (%)
单项金额重大并单独计
提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计 242,461,06 86.30 12,123,053 5.00 230,338,00 195,082,89 79.80 9,754,144. 5.00 185,328,75
提坏账准备的应收账款 2.92 .16 9.76 6.66 85 1.81
单项金额不重大但单独 38,483,273 13.70 20,728,531 53.86 17,754,741 49,375,762 20.20 20,709,155 41.94 28,666,606
计提坏账准备的应收账 .20 .69 .51 .17 .32 .85
款
280,944,33 / 32,851,584 / 248,092,75 244,458,65 / 30,463,300 / 213,995,35
合计
6.12 .85 1.27 8.83 .17 8.66
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2016 年半年度报告
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
余额百分比
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内 241,616,980.32 12,080,849.03 5.00
1－2 年 440,208.21 22,010.41 5.00
2－3 年
3 年以上 403,874.39 20,193.72 5.00
合计 242,461,062.92 12,123,053.16 5.00
确定该组合依据的说明
对于单项金额不重大且按信用风险特征组合后的应收款项（除位于日本子公司的应收款项），与
经单独测试未减值的应收款项一起，按余额百分比法计提坏账准备。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 2,413,391.93 元；本期收回或转回坏账准备金额 25,107.25 元。
(3). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
本报告期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 58,170,992.71 元，占应收账款期末余
额合计数的比例 20.70%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额 9,075,611.81 元。
5、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 360,843,588.06 100.00 350,444,072.17 98.30
1至2年
2至3年
3 年以上 6,046,381.44 1.70
合计 360,843,588.06 100.00 356,490,453.61 100.00
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
本报告期按预付对象归集的期末余额前五名预付款项汇总金额 95,350,658.27 元，占预付款项期
末余额合计数的比例 26.42%。
6、 应收利息
√适用 □不适用
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2016 年半年度报告
(1). 应收利息分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款
委托贷款
债券投资
七天通知存款 13,629,000.00 9,725,100.00
合计 13,629,000.00 9,725,100.00
其他说明：
应收利息系公司在上海复星高科技集团财务有限公司的七天通知存款利息。
7、 应收股利
√适用 □不适用
(1). 应收股利
单位：元 币种：人民币
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
招金矿业股份有限公司 30,528,000.00
德邦德利货币 B 116,014.63
广发货币 B 498,120.96
洛阳联华兴宇置业有限公司 7,028,498.81
合计 30,644,014.63 7,526,619.77
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2016 年半年度报告
8、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
计提比例 计提比
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) 例(%)
单项金额重大并
单独计提坏账准
备的其他应收款
按信用风险特征 118,475,608.98 84.42 5,923,780.45 5.00 112,551,828.53 44,146,786.98 69.62 2,207,339.35 5.00 41,939,447.63
组合计提坏账准
备的其他应收款
单项金额不重大 21,871,771.35 15.58 20,637,106.37 94.35 1,234,664.98 19,260,325.34 30.38 17,997,054.38 93.44 1,263,270.96
但单独计提坏账
准备的其他应收
款
合计 140,347,380.33 / 26,560,886.82 / 113,786,493.51 63,407,112.32 / 20,204,393.73 / 43,202,718.59
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2016 年半年度报告
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
余额百分比
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内 104,608,960.41 5,230,448.02 5.00
1－2 年 6,938,357.21 346,917.87 5.00
2－3 年 1,294,019.03 64,700.96 5.00
3 年以上 5,634,272.33 281,713.60 5.00
合计 118,475,608.98 5,923,780.45 5.00
确定该组合依据的说明：
对于单项金额不重大且按信用风险特征组合后的应收款项（除位于日本子公司的应收款项），与
经单独测试未减值的应收款项一起，按余额百分比法计提坏账准备。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 6,600,644.43 元；本期收回或转回坏账准备金额 244,151.34 元。
(3). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金 5,776,173.23 6,098,177.98
保证金 9,870,890.06 8,594,183.90
备用金 2,101,395.39 1,062,549.19
暂借款 7,589,348.34 10,133,932.58
旧金回收款 85,335,563.97 10,687,006.95
消费卡待结算款 343,803.77 508,212.54
株式会社星野 Resort Tomamu 17,787,448.27 15,276,499.63
应收业主款项
其他 11,542,757.30 11,046,549.55
合计 140,347,380.33 63,407,112.32
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
公司 1 旧金回收 13,061,455.78 1 年以内 9.31 653,072.79
款
公司 2 代垫款 9,198,005.43 3 年以上 6.55 9,198,005.43
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2016 年半年度报告
公司 3 借款 3,033,412.00 3 年以上 2.16 3,033,412.00
公司 4 借款 2,600,000.00 1-2 年 1.85 130,000.00
公司 5 押金 2,185,500.00 3 年以上 1.56 109,275.00
合计 / 30,078,373.21 / 21.43 13,123,765.22
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2016 年半年度报告
9、 存货
(1). 存货分类
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 87,507,166.34 87,507,166.34 317,916,794.70 317,916,794.70
在产品 23,559,855.44 23,559,855.44 28,175,615.19 28,175,615.19
库存商品 1,634,995,612.13 11,540,118.63 1,623,455,493.50 1,853,290,411.29 11,299,837.86 1,841,990,573.43
周转材料 3,294,128.41 3,294,128.41 3,423,643.97 3,423,643.97
在途物资
低值易耗品 11,569,044.79 11,569,044.79 10,893,235.52 10,893,235.52
委托加工物资 20,536,202.63 20,536,202.63 41,311,320.86 41,311,320.86
委托代销商品 54,753,008.97 54,753,008.97 68,624,077.13 68,624,077.13
发出商品 88,250,135.35 88,250,135.35 89,344,293.06 89,344,293.06
开发产品 450,906.63 450,906.63 450,906.63 450,906.63
开发成本 346,176,583.35 346,176,583.35 1,817,684,928.58 1,817,684,928.58
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工
未结算资产
合计 2,271,092,644.04 11,540,118.63 2,259,552,525.41 4,231,115,226.93 11,299,837.86 4,219,815,389.07
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2016 年半年度报告
(2). 存货跌价准备
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 转回或转 期末余额
计提 其他 其他
销
原材料
在产品
库存商品 11,299,83 440,365.7 200,084.9 11,540,11
7.86 1 4 8.63
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已
完工未结算资产
合计 11,299,83 440,365.7 200,084.9 11,540,11
7.86 1 4 8.63
确定可变现净值的具体依据：
① 库存商品、开发产品和用于出售的材料、开发成本等直接用于出售的商品存货，在正常生产经
营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。
② 需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工
时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。
③ 资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，应当分别
确定其可变现净值，并与其相对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
本期转销存货跌价准备的原因：存货出售
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
单位：元 币种：人民币
项目名称 期初金额 本期增加 其他减少 期末金额
开发成本 68,340,075.94 12,762,136.82 78,098,072.06 3,004,140.70
开发产品
合计 68,340,075.94 12,762,136.82 78,098,072.06 3,004,140.70
资本化率根据《借款费用》准则计算。
(4). 其他说明：
①开发成本明细：
单位：元 币种：人民币
预计竣工
项目名称 开工时间 时间 预计总投资 期末数 期初数
豫泰确诚商 1,514,826,457.4
业广场 1995-01 2019-09 6,700,000,000.00 2
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2016 年半年度报告
金山工业园
区项目 2015-09 2019-09 987,050,000.00 342,153,279.97 302,889,224.74
②开发产品明细：
单位：元 币种：人民币
项目名称 期初数 本期增加 本期转入投资性房地产 本期减少 期末数
昌里动迁房 305,604.59 305,604.59
北蔡 77,035.99 77,035.99
共和五村 68,266.05 68,266.05
合计 450,906.63 450,906.63
10、 一年内到期的非流动资产
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
将于一年内摊销的长期待摊费用 13,344,404.93 21,243,988.12
合计 13,344,404.93 21,243,988.12
11、 其他流动资产
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
留抵税额 18,894,366.13
合计 18,894,366.13
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2016 年半年度报告
12、 可供出售金融资产
√适用 □不适用
(1). 可供出售金融资产情况
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售债务工具：
可供出售权益工具： 1,137,812,262.08 90,923,049.52 1,046,889,212.56 820,474,474.58 89,246,775.28 731,227,699.30
按公允价值计量的 240,221,883.41 84,823,049.52 155,398,833.89 221,527,159.26 83,146,775.28 138,380,383.98
按成本计量的 897,590,378.67 6,100,000.00 891,490,378.67 598,947,315.32 6,100,000.00 592,847,315.32
合计 1,137,812,262.08 90,923,049.52 1,046,889,212.56 820,474,474.58 89,246,775.28 731,227,699.30
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
权益工具的成本/债务工具的摊余成本 262,370,913.09 262,370,913.09
公允价值 155,398,833.89 155,398,833.89
累计计入其他综合收益的公允价值变动金额 -22,149,029.68 -22,149,029.68
已计提减值金额 84,823,049.52 84,823,049.52
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2016 年半年度报告
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
账面余额 减值准备
在被投资
被投资 本
单位持股 本期现金红利
单位 本期 期 本期 本期
期初 期末 期初 期末 比例(%)
增加 减 增加 减少
少
上海豫园旅 3,081,250.87 3,081,250.87 10.0000%
游商城苏州
公司
上海宝鼎投 177,516.00 177,516.00 0.2500%
资股份有限
公司
中汇投资有 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00 11.5800%
限公司
上海钻石交 1,958,852.00 1,958,852.00 1,100,000.00 1,100,000.00 5.0000%
易所有限公
司
上海新世界 945,000.00 945,000.00 13.5000% 295,615.65
旅游纪念品
有限公司
上海五角场 450,000.00 450,000.00 14.9900%
黄金珠宝城
实业发展有
限公司
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2016 年半年度报告
上海豫园商 8,000,000.00 8,000,000.00 16.0000%
旅文产业投
资管理有限
公司
上海公拍企 100,000.00 100,000.00 5.0000%
业管理有限
公司
上海星荃投 256,000,000.00 256,000,000.00 16.0000%
资中心（有限
合伙）
上海银行 71,331,210.55 71,331,210.55 0.6457%
CMF 129,903,485.90 2,618,909.36 132,522,395.26 11.3150%
Circus,L.P.
广州复星云 32,000,000.00 32,000,000.00 16.0000%
通小额贷款
有限责任公
司
上海复星高 90,000,000.00 90,000,000.00 5.0000%
科技集团财
务有限公司
泰康人寿保 296,024,153.99 296,024,153.99 0.6091% 25,463,313.28
险股份有限
公司
合计 598,947,315.32 298,643,063.35 897,590,378.67 6,100,000.00 6,100,000.00 / 25,758,928.93
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2016 年半年度报告
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售权益 可供出售债务
可供出售金融资产分类 合计
工具 工具
期初已计提减值余额 89,246,775.28 89,246,775.28
本期计提 1,676,274.24 1,676,274.24
其中：从其他综合收益转入
外币报表折算差额 1,676,274.24 1,676,274.24
本期减少
其中：期后公允价值回升转回 /
期末已计提减值金余额 90,923,049.52 90,923,049.52
13、 长期股权投资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
期初 权益法下 宣告发放 期末 减值准备
被投资单位 减少投 其他综合 其他权益 计提减值
余额 追加投资 确认的投 现金股利 其他 余额 期末余额
资 收益调整 变动 准备
资损益 或利润
一、合营企
业
洛阳联华 25,457,78 2,301,789 27,759,57
兴宇置业有 5.02 .20 4.22
限公司
洛阳上豫 180,144.4 180,144.4
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2016 年半年度报告
物业管理有 4 4
限公司
小计 25,457,78 2,481,933 27,939,71
5.02 .64 8.66
二、联营企
业
招金矿业 2,196,082 49,923,78 -791,398 83,085.7 30,528,00 2,214,769
股份有限公 ,205.90 6.82 .07 5 0.00 ,680.40
司
上海友谊 958,688,3 -960,011. -206,191 751,536,8
复星（控股） 05.98 13 ,399.30 95.55
有限公司
上海童涵 150,057.2 -40,091.8 109,965.4
春堂上虹药 6 0 6
店有限公司
武汉中北 877,492,2 1,580,010 879,072,2
房地产开发 87.97 .53 98.50
有限公司
Art 41.88 41.88
Excellence
（HK）
Limited
小计 4,032,412 41.88 50,503,69 -206,982 83,085.7 30,528,00 3,845,488
,857.11 4.42 ,797.37 5 0.00 ,881.79
4,057,870 41.88 52,985,62 -206,982 83,085.7 30,528,00 3,873,428
合计
,642.13 8.06 ,797.37 5 0.00 ,600.45
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2016 年半年度报告
14、 投资性房地产
√适用 □不适用
投资性房地产计量模式
(1). 采用公允价值计量模式的投资性房地产
单位：元币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、期初余额 1,159,893,967.73 64,011,843.67 1,223,905,811.40
二、本期变动 3,157,552,767.16 116,561,421.44 3,014,454,107.60 6,288,568,296.20
加：外购 373,864,107.60 373,864,107.60
存货\ 3,167,945,092.07 2,640,590,000.00 5,808,535,092.07
固定资产\在建
工程转入
无形资产 116,561,421.44 116,561,421.44
转入
企业合并
增加
减：处置
其他 10,392,324.91 10,392,324.91
转出
公允价值
变动
三、期末余额 4,317,446,734.89 180,573,265.11 3,014,454,107.60 7,512,474,107.60
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2016 年半年度报告
15、 固定资产
(1). 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备 固定资产装修 其他 合计
一、账面原值：
1.期初余额 3,691,981,280.73 356,016,729.98 39,196,449.86 55,438,480.15 155,487,152.23 44,865,082.28 4,342,985,175.23
2.本期增加金额 116,018,502.03 45,100,929.18 4,538,411.28 36,958,465.73 13,770,845.61 1,536,888.53 217,924,042.36
（1）购置 5,863,339.22 1,058,248.97 1,088,952.85 3,570,171.69 1,491,046.36 565,394.93 13,637,154.02
（2）在建工程转入 10,254,346.57 1,633,969.47 197,549.06 205,702.00 9,597,640.53 898,439.50 22,787,647.13
（3）投资性房地产转入 16,903,756.14 16,903,756.14
（4）外币报表折算差额 82,997,060.10 42,408,710.74 3,251,909.37 32,483.14 73,054.10 128,763,217.45
（5）其他 33,150,108.90 2,682,158.72 35,832,267.62
3.本期减少金额 2,002,951,898.34 35,607,888.35 1,676,155.48 784,781.08 491,147.94 2,041,511,871.19
（1）处置或报废 2,457,779.45 1,676,155.48 784,781.08 491,147.94 5,409,863.95
（2）转入投资性房地产 2,002,951,898.34 2,002,951,898.34
（3）其他 33,150,108.90 33,150,108.90
4.期末余额 1,805,047,884.42 365,509,770.81 42,058,705.66 91,612,164.80 169,257,997.84 45,910,822.87 2,519,397,346.40
二、累计折旧
1.期初余额 769,837,042.00 125,086,393.79 30,464,736.50 36,171,019.97 46,047,760.70 34,169,190.01 1,041,776,142.97
2.本期增加金额 79,337,343.20 23,186,976.98 4,428,543.58 31,106,558.54 17,192,324.70 1,634,949.42 156,886,696.42
（1）计提 62,293,317.84 14,283,694.44 1,705,542.18 3,876,162.66 16,959,072.66 1,571,507.52 100,689,297.30
（2）投资性房地产转入 6,511,431.23 6,511,431.23
（3）外币报表折算差额 10,532,594.13 8,903,282.54 2,723,001.40 30,858.99 63,441.90 22,253,178.96
（4）其他 27,199,536.89 233,252.04 27,432,788.93
3.本期减少金额 194,300,073.08 29,571,523.11 1,592,347.71 739,678.51 470,029.05 226,673,651.46
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2016 年半年度报告
（1）处置或报废 2,371,986.22 1,592,347.71 739,678.51 470,029.05 5,174,041.49
（2）转入投资性房地产 194,300,073.08 194,300,073.08
（3）其他 27,199,536.89 27,199,536.89
4.期末余额 654,874,312.12 118,701,847.66 33,300,932.37 66,537,900.00 63,240,085.40 35,334,110.38 971,989,187.93
三、减值准备
1.期初余额 50,971,262.28 1,673,494.15 284,862.59 52,929,619.02
2.本期增加金额 6,235,257.88 63,867.17 56,094.88 156,092.63 6,511,312.56
（1）计提
（2）外币折算差额 6,235,257.88 63,867.17 56,094.88 6,355,219.93
（3）其他 156,092.63 156,092.63
3.本期减少金额 156,092.63 156,092.63
（1）处置或报废
（2）其他 156,092.63 156,092.63
4.期末余额 57,206,520.16 1,581,268.69 340,957.47 156,092.63 59,284,838.95
四、账面价值
1.期末账面价值 1,092,967,052.14 245,226,654.46 8,416,815.82 24,918,172.17 106,017,912.44 10,576,712.49 1,488,123,319.52
2.期初账面价值 2,871,172,976.45 229,256,842.04 8,446,850.77 19,267,460.18 109,439,391.53 10,695,892.27 3,248,279,413.24
其他说明：
其他主要是报告期内部分机器设备重分类到电子设备及由长期待摊费用转入固定资产装修的金额。
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2016 年半年度报告
(2). 暂时闲置的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
机器设备 13,209,262.5 11,099,168. 2,110,093.8 停产
5 73 2
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
机器设备 21,974,967.50 17,246,356.72 4,728,610.78
运输设备 498,765.66 112,907.74 385,857.92
合计 22,473,733.16 17,359,264.46 5,114,468.70
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值
房屋及建筑物 31,660,390.16
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
时尚街房屋 7,209,495.42 无法办理房产证
永青商厦房屋 21,316,809.70 无法办理房产证
东方路 3641 号 7,897,312.18 无法办理房产证
Feldbrunnenstr.67,20148 27,679,755.23 无法办理房产证
Hamburg
西藏南路 831 弄 2 号 5、6 楼 1,328,081.25 使用权房
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2016 年半年度报告
16、 在建工程
√适用 □不适用
(1). 在建工程情况
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
洪庙乡 4,091,010.94 4,091,010.94 4,091,010.94 4,091,010.94
高桥村 3,109,274.38 3,109,274.38 3,109,274.38 3,109,274.38
北京御茗苑建造工程 200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00
童涵春堂中药饮片公司 GMP 改 20,206,879.03 20,206,879.03 17,334,374.29 17,334,374.29
造工程
绿波廊会所装修 245,620.00 245,620.00 798,360.00 798,360.00
老城隍庙餐饮集团公司沈阳豫 2,634,369.00 2,634,369.00
珑城装修工程
黄金珠宝集团 sap 实施与 pos 3,391,193.31 3,391,193.31
开发及实施项目
HRT Club Med 改造项目 3,830,706.00 3,830,706.00
其他 9,344,848.80 9,344,848.80 5,271,000.78 5,271,000.78
合计 44,419,532.46 7,200,285.32 37,219,247.14 33,438,389.39 7,200,285.32 26,238,104.07
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2016 年半年度报告
工程累
其中： 本期利
计投入 利息资
项目名 期初 本期转入固定 本期其他 期末 工程进 本期利 息资本 资金来
预算数 本期增加金额 占预算 本化累
称 余额 资产金额 减少金额 余额 度 息资本 化率 源
比例 计金额
化金额 (%)
(%)
童涵春 27,700,936.69 17,334,374.29 4,055,582.20 985,726.47 197,350.99 20,206,879.03 77.22 77.22 自筹
堂中药
饮片公
司 GMP
改造工
程
老城隍 6,753,514.00 2,634,369.00 4,005,009.00 5,933,759.00 705,619.00 98.31 98.31 自筹
庙餐饮
集团公
司沈阳
豫珑城
装修工
程
HRT 浴 6,138,416.16 6,138,416.16 6,138,416.16 100.00 100.00 自筹
缸更新
工事
合计 40,592,866.85 19,968,743.29 14,199,007.36 13,057,901.63 902,969.99 20,206,879.03 / / / /
其他说明
借款费用资本化金额
本期转入固
工程名称 期初数 本期增加 其他减少 期末数
定资产
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2016 年半年度报告
洪庙乡 1,391,010.94 1,391,010.94
高桥村 1,057,204.38 1,057,204.38
合计 2,448,215.32 2,448,215.32
资本化率根据《借款费用》准则计算。
17、 无形资产
(1). 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
专 非专
项目 土地使用权 利 利技 土地所有权 房屋使用权 软件 牌誉 租赁合同权益 合计
权 术
一、账面原值
1.期初余额 76,204,367.93 346,061,194.02 22,966,399.18 5,447,134.63 1,800,000.00 135,848,627.85 588,327,723.61
2.本期增加 68,146,051.76 883,479.37 26,751,186.74 95,780,717.87
金额
(1)购置 132,507.57 132,507.57
(2)内部
研发
(3)企业
合并增加
(4)外币 68,146,051.76 750,971.80 26,751,186.74 95,648,210.30
报表折算差额
3.本期减少 73,161,849.93 73,161,849.93
金额
(1)处置
(2)转入 73,161,849.93 73,161,849.93
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2016 年半年度报告
投资性房地产
4.期末余额 3,042,518.00 414,207,245.78 22,966,399.18 6,330,614.00 1,800,000.00 162,599,814.59 610,946,591.55
二、累计摊销
1.期初余额 12,052,745.71 22,966,399.18 4,251,615.58 1,800,000.00 575,629.78 41,646,390.25
2.本期增加 847,753.56 828,814.36 4,247,246.07 5,923,813.99
金额
（1）计提 847,753.56 254,662.29 4,133,893.58 5,236,309.43
（2）外币 574,152.07 113,352.49 687,504.56
报表折算差额
3.本期减少 11,807,699.89 11,807,699.89
金额
(1)处置
(2)转入 11,807,699.89 11,807,699.89
投资性房地产
4.期末余额 1,092,799.38 22,966,399.18 5,080,429.94 1,800,000.00 4,822,875.85 35,762,504.35
三、减值准备
1.期初余额 1,305,465.20 1,305,465.20
2.本期增加 257,071.01 257,071.01
金额
（1）计提
（2）外币 257,071.01 257,071.01
报表折算差额
3.本期减少
金额
(1)处置
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2016 年半年度报告
4.期末余额 1,562,536.21 1,562,536.21
四、账面价值
1.期末账面 1,949,718.62 412,644,709.57 1,250,184.06 157,776,938.74 573,621,550.99
价值
2.期初账面 64,151,622.22 344,755,728.82 1,195,519.05 135,272,998.07 545,375,868.16
价值
本报告期末无通过公司内部研发形成的无形资产。
100 / 165
2016 年半年度报告
18、 商誉
√适用 □不适用
(1). 商誉账面原值
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或
期初余额 企业合并 外币报表 期末余额
形成商誉的事项 处置
形成的 折算差额
株 式 会 社 星 野 264,850,0 52,154,02 317,004,
Resort Tomamu 15.41 1.23 036.64
264,850,0 52,154,02 317,004,
合计
15.41 1.23 036.64
(2). 商誉减值准备
单位:元 币种:人民币
被投资单位名称或 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
形成商誉的事项 计提 处置
株式会社星野 0.00 0.00
Resort Tomamu
合计 0.00 0.00
19、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
租入固定资 4,613,810.76 1,509,085.16 2,281,872.96 2,334,873.75 1,506,149.21
产改良支出
其他 6,792,498.86 102,564.10 3,208,268.25 114,033.09 3,572,761.62
合计 11,406,309.62 1,611,649.26 5,490,141.21 2,448,906.84 5,078,910.83
20、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
可抵扣暂时性差异 可抵扣暂时性差异
资产 资产
资产减值准备 549,015,568.14 142,831,648.26 561,449,261.75 145,048,859.38
内部交易未实 143,849,157.18 35,962,289.30 124,922,044.25 31,230,511.07
现利润
可抵扣亏损 377,132,948.82 104,410,783.47 402,719,434.68 110,625,321.89
公允价值变动 185,904,458.87 46,476,114.72 18,309,561.44 4,577,390.36
损失
其他 111,987,225.29 30,390,062.51 129,777,839.05 34,421,455.17
合计 1,367,889,358.30 360,070,898.26 1,237,178,141.17 325,903,537.87
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2016 年半年度报告
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
递延所得税 递延所得税
应纳税暂时性差异 应纳税暂时性差异
负债 负债
非同一控制企 1,085,782,502.38 366,310,722.20 947,272,526.94 317,790,677.80
业合并资产评
估增值
金融资产及负 50,434,413.53 12,608,603.38 4,160,837.56 1,040,209.39
债公允价值变
动
投资性房地产 2,429,598,804.32 607,399,701.08 907,869,359.85 226,967,339.97
公允价值变动
其他 267,521,702.28 66,880,425.57 263,921,702.21 65,980,425.57
合计 3,833,337,422.51 1,053,199,452.23 2,123,224,426.56 611,778,652.73
递延所得税负债其他主要为：
①2007 年度和 2008 年度受让上海复星医药（集团）股份有限公司持有的上海友谊复星（控股）
有限公司 48%股权时，长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值的差额计提递延所得税负债共计 3,310.07 万元；
②2011 年度上海豫园商城房地产发展有限公司受让洛阳联华兴宇置业有限公司 50%股权时，长期
股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的差额计提递延所
得税负债 347.94 万元；
③符合不征税收入条件的专项用途财政性资金计提递延所得税负债 255 万元；
④投资性房地产变更为公允价值计量模式后原已在税前列支的累计折旧所计提的递延所得税负债
2,775.03 万元。
(3). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 65,721,318.78 6,567,004.15
可抵扣亏损 108,743,102.46 41,341,839.75
合计 174,464,421.24 47,908,843.90
(4). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2017 1,550,209.12 1,550,209.12
2018 495,005.23 495,005.23
2019 10,756,847.05 10,756,847.05
2020 15,868,326.02 26,866,122.23
2021 78,036,230.92
2024 2,003,230.95 1,673,656.12
2025 33,253.17
合计 108,743,102.46 41,341,839.75 /
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2016 年半年度报告
注：沈阳豫园商城置业有限公司可弥补亏损 106,706,618.34 元，预计短期无法盈利故暂时不确认
递延所得税资产。
注：株式会社新雪 2015 年可弥补亏损 2,003,230.95 元,以及 2016 年上半年可弥补亏损 33,253.17
元按照日本税法规定，可于 9 年内补亏，即分别于 2024 年和 2025 年到期。目前株式会社新雪无
营业收入，故暂时不确认递延所得税资产。
21、 其他非流动资产
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预付股权款 296,024,153.99
合计 296,024,153.99
22、 短期借款
√适用 □不适用
(1). 短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款 300,000,000.00
保证借款
信用借款 1,680,000,000.00 1,480,000,000.00
合计 1,680,000,000.00 1,780,000,000.00
其他说明
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司无已逾期未偿还的短期借款。
23、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
其中：黄金租赁 1,711,614,290.00 1,863,818,520.00
远期合约 2,358,000.00
合计 1,711,614,290.00 1,866,176,520.00
其他说明：
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债为公司向银行进行黄金租赁借入实物黄
金的期末公允价值。
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2016 年半年度报告
24、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
余额 315,922,055.38 255,019,474.15
合计 315,922,055.38 255,019,474.15
25、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
余额 241,667,530.05 221,663,175.67
合计 241,667,530.05 221,663,175.67
26、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 26,357,475.75 380,989,030.1 399,351,774.7 7,994,731.13
3 5
二、离职后福利-设定提存 726,549.12 43,850,084.71 43,500,912.50 1,075,721.33
计划
三、辞退福利 8,516,205.00 2,014,124.86 3,900,694.66 6,629,635.20
四、一年内到期的其他福
利
35,600,229.87 426,853,239.7 446,753,381.9 15,700,087.66
合计
0 1
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 22,935,326.04 278,721,889.6 296,305,537.9 5,351,677.78
补贴 4 0
二、职工福利费 10,783,826.24 10,783,826.24
三、社会保险费 21,675,303.77 21,537,760.61 137,543.16
其中：医疗保险费 19,084,933.40 18,967,156.62 117,776.78
工伤保险费 874,027.33 867,923.77 6,103.56
生育保险费 1,716,343.04 1,702,680.22 13,662.82
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2016 年半年度报告
四、住房公积金 11,991,328.16 11,990,278.16 1,050.00
五、工会经费和职工教育 1,879,107.23 4,036,870.32 3,823,318.56 2,092,658.99
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他 1,543,042.48 53,779,812.00 54,911,053.28 411,801.20
其中：聘用工资 1,161,017.48 21,618,325.82 22,367,542.10 411,801.20
其他 382,025.00 32,161,486.18 32,543,511.18
26,357,475.75 380,989,030.1 399,351,774.7 7,994,731.13
合计
3 5
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 726,549.12 41,577,719.68 41,248,827.80 1,055,441.00
2、失业保险费 2,272,365.03 2,252,084.70 20,280.33
3、企业年金缴费
合计 726,549.12 43,850,084.71 43,500,912.50 1,075,721.33
27、 应交税费
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 17,497,818.84 1,944,427.64
消费税 10,037,128.19 7,726,623.73
营业税 342,299.14 4,436,537.66
企业所得税 70,905,566.75 137,894,246.38
个人所得税 2,213,584.24 3,600,595.93
城市维护建设税 1,513,129.20 2,899,864.24
房产税 5,925,450.69 8,660,139.06
教育费附加 1,169,145.72 2,194,407.16
其他 233,900.58 577,846.59
合计 109,838,023.35 169,934,688.39
28、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付公司债券利息 1,011,111.13 14,011,111.13
应付中期票据利息 42,496,102.16 15,359,489.26
应付短期融资券利息 22,975,806.43
合计 43,507,213.29 52,346,406.82
其他说明：
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2016 年半年度报告
注：截至 2016 年 6 月 30 日，无已逾期未支付的利息。
29、 应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 10,213,140.31 10,146,307.40
划分为权益工具的优先股\永
续债股利
控股子公司的应付股利 924,671.87 10,922,428.17
合计 11,137,812.18 21,068,735.57
30、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
押金 40,834,829.24 40,623,539.81
保证金 107,414,144.45 102,759,799.49
工会会费 67,380.59 377,799.60
预提费用 56,919,700.36 38,993,639.69
个人缴纳的社会保险费 2,974,058.83 2,823,622.77
动迁补偿费 64,016,174.79 60,801,917.22
工程款 281,235,997.84 333,044,328.17
暂借款 109,440,918.25 105,374,099.16
应付消费卡待结算款 601,759.37 658,382.06
应付股权转让款 4,574,684.37
其他 168,358,453.65 172,602,237.44
合计 831,863,417.37 862,634,049.78
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
控股子公司少数股东借款 30,782,201.98 未到约定的偿还期
合计 30,782,201.98 /
31、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 75,859,780.68 45,718,328.16
1 年内到期的应付债券
1 年内到期的长期应付款 2,923,087.80 2,372,599.71
1 年内到期的中期票据 300,000,000.00 300,000,000.00
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2016 年半年度报告
合计 378,782,868.48 348,090,927.87
32、 应付短期融资券
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付短期融资券 1,000,000,000.00
33、 长期借款
√适用 □不适用
(1). 长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款 2,081,588,873.79 734,064,529.56
保证借款 709,390,000.00
信用借款
合计 2,790,978,873.79 734,064,529.56
其他说明，包括利率区间：
利率区间：1.46273%~4.9%
34、 应付债券
√适用 □不适用
(1). 应付债券
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
12 豫园 01 500,000,000.00 500,000,000.00
合计 500,000,000.00 500,000,000.00
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
按
面 溢
债 本 本
值 折
券 发行 债券 发行 期初 期 期 期末
面值 计 价
名 日期 期限 金额 余额 发 偿 余额
提 摊
称 行 还
利 销
息
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2016 年半年度报告
12 500,000,000.00 2013 2013 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00
豫 年6年6
园 月月
01 17 17
日至
2018
年6
月
16
日
合 / / / 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00
计
35、 长期应付款
√适用 □不适用
(1). 按款项性质列示长期应付款：
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
应付融资租赁款 2,485,886.61 1,462,904.51
其他 15,557.31 15,557.31
合计 2,501,443.92 1,478,461.82
36、 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(1) 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债 7,624,553.64 5,994,817.25
二、辞退福利
三、其他长期福利
合计 7,624,553.64 5,994,817.25
(2) 设定受益计划变动情况
√适用 □不适用
设定受益计划义务现值：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、期初余额 5,994,817.25
二、计入当期损益的设定受益成本 648,930.37
1.当期服务成本 648,930.37
2.过去服务成本
3.结算利得（损失以“－”表示）
4、利息净额
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2016 年半年度报告
三、计入其他综合收益的设定收益成
本
1.精算利得（损失以“－”表示）
四、其他变动 980,806.02
1.结算时支付的对价 -199,687.87
2.已支付的福利
3.外币报表折算差额 1,180,493.89
五、期末余额 7,624,553.64
计划资产：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、期初余额
二、计入当期损益的设定受益成本
1、利息净额
三、计入其他综合收益的设定收益
成本
1.计划资产回报（计入利息净额的
除外）
2.资产上限影响的变动（计入利息
净额的除外）
四、其他变动
五、期末余额
设定受益计划净负债（净资产）
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、期初余额 5,994,817.25
二、计入当期损益的设定受益成本 648,930.37
三、计入其他综合收益的设定收益成
本
四、其他变动 980,806.02
五、期末余额 7,624,553.64
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
公司下属全资子公司株式会社星野 Resort Tomamu 授予其所有的正式员工退职补偿金计划。在职
满 1 年以上的员工，在离职后可以一次性收到离职补偿金，离职补偿金的标准取决于员工的职级
以及员工在北海道 Tomamu 的累计工作年限。由于违规等原因离职的不能收到退职补偿金。
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
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2016 年半年度报告
该设定受益计划的现值由株式会社 PBO ソリューションズ在《日本注协退职给付会计实务指南》
和《企业会计委员会的退职给付基准应用指南》以及日本年金协会的实务指南和精算实务基准的
基础上发布的。
该计划的基础假设包括折现率、预计死亡率、预计退职率、预计加薪率、平均剩余服务期限等。
37、 递延收益
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 19,259,707.25 2,712,383.49 1,653,360.76 20,318,729.98 注 1
减免税款 7,577.05 1,267.50 6,309.55 注 2
合计 19,267,284.30 2,712,383.49 1,654,628.26 20,325,039.53 /
注 1：从政府无偿取得的与收益和资产相关的政府补助。
注 2：初次购买增值税税控系统专用设备支付的费用按规定允许在增值税应纳税额中全额抵减。
涉及政府补助的项目：
单位：元 币种：人民币
负债项目 期初余额 本期新增补助 本期计入营业 其他变动 期末余额 与资产相关/
金额 外收入金额 与收益相关
19,259,707.25 2,712,383.49 1,635,960.76 -17,400.00 20,318,729.98 与资产/与收
递延收益
益相关
合计 19,259,707.25 2,712,383.49 1,635,960.76 -17,400.00 20,318,729.98 /
38、 其他非流动负债
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
12 沪豫园 MTN1 500,000,000.00 500,000,000.00
16 沪豫园 MTN1 420,000,000.00
合计 920,000,000.00 500,000,000.00
39、 股本
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总 1,437,321,976.00 1,437,321,976.00
数
40、 资本公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢 448,865,344.48 448,865,344.48
价）
被投资单位除净 366,668,900.85 82,998.51 366,751,899.36
损益外的权益变
110 / 165
2016 年半年度报告
动
其他资本公积 16,746,448.81 16,746,448.81
合计 832,280,694.14 82,998.51 832,363,692.65
111 / 165
2016 年半年度报告
41、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期计
期初 入其他综 期末
项目 本期所得税前发生 税后归属于少
余额 合收益当 减：所得税费用 税后归属于母公司 余额
额 数股东
期转入损
益
一、以后不能重分
类进损益的其他综
合收益
其中：重新计算设
定受益计划净负债
和净资产的变动
权益法下在被投
资单位不能重分类
进损益的其他综合
收益中享有的份额
二、以后将重分类 42,225,760.62 1,340,243,976.52 379,788,964.49 929,998,550.00 30,456,462.03 972,224,310.62
进损益的其他综合
收益
其中：权益法下在 48,562,681.03 -206,982,797.37 -206,981,966.41 -830.96 -158,419,285.38
被投资单位以后将
重分类进损益的其
他综合收益中享有
的份额
可供出售金融资 -12,896,519.90 -5,501,025.40 -643,396.62 -4,857,628.78 -17,754,148.68
产公允价值变动损
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2016 年半年度报告
益
持有至到期投资
重分类为可供出售
金融资产损益
现金流量套期损
益的有效部分
外币财务报表折 6,559,599.49 30,998,354.85 31,003,195.45 -4,840.60 37,562,794.94
算差额
其他 1,521,729,444.44 380,432,361.11 1,110,834,949.74 30,462,133.59 1,110,834,949.74
其他综合收益合计 42,225,760.62 1,340,243,976.52 379,788,964.49 929,998,550.00 30,456,462.03 972,224,310.62
其他说明：
其他主要为由于房地产用途发生改变而将部分非投资性房地产转入投资性房地产时，转换日的公允价值大于账面价值的税后差额。
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2016 年半年度报告
42、 盈余公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 599,394,320.78 599,394,320.78
任意盈余公积 64,875,819.24 64,875,819.24
储备基金
企业发展基金
其他
合计 664,270,140.02 664,270,140.02
43、 未分配利润
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 4,999,889,265.10 4,544,494,065.21
调整期初未分配利润合计数（调增+， 729,317,860.73 688,893,581.94
调减－）
调整后期初未分配利润 5,729,207,125.83 5,233,387,647.15
加：本期归属于母公司所有者的净利 142,893,822.03 413,591,753.71
润
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 244,344,735.92 301,837,614.96
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 5,627,756,211.94 5,345,141,785.90
调整期初未分配利润明细：
由于会计政策变更，影响期初未分配利润 729,317,860.73 元。
44、 营业收入和营业成本
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 8,666,634,298.53 7,467,731,228.15 9,381,851,040.53 8,437,479,378.73
其他业务 120,785,297.18 23,380,078.72 129,691,839.72 23,222,327.77
合计 8,787,419,595.71 7,491,111,306.87 9,511,542,880.25 8,460,701,706.50
45、 营业税金及附加
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税 44,052,998.93 50,315,742.50
营业税 16,792,753.42 24,774,916.30
城市维护建设税 10,011,547.63 12,429,970.66
教育费附加 8,047,505.57 10,269,954.28
资源税
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2016 年半年度报告
房产税 6,368,868.43 6,835,185.31
土地使用税 415,348.13 271,384.30
其他 95,478.36 180,573.75
合计 85,784,500.47 105,077,727.10
46、 销售费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 228,790,661.42 221,546,268.87
运输费 1,394,280.42 1,295,177.97
包装费 4,109,907.36 3,439,652.46
物料消耗 8,504,017.29 1,786,337.63
清洁卫生费 11,770,394.58 5,622,874.36
手续费 12,794,863.98 6,353,537.99
黄金交易运保费 839,305.15 1,121,347.50
保险费 2,282,050.86 1,237,316.70
业务宣传费 23,540,296.59 9,986,692.28
广告费 19,975,387.17 36,797,599.04
促销费 10,040,495.12 4,699,911.06
代理销售服务费 2,842,847.71 5,707,911.10
商场管理费 11,884,095.30 8,762,565.11
其他 4,676,208.73 7,690,564.68
合计 343,444,811.68 316,047,756.75
47、 管理费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 186,544,048.85 93,749,059.30
租赁费 48,243,761.41 39,322,815.56
折旧费 80,733,616.92 23,525,441.63
修理费 18,604,905.89 16,223,797.06
无形资产摊销 4,791,905.71 899,813.59
办公费 2,548,040.37 11,466,538.59
物业管理费 13,857,110.72 11,672,794.24
公用事业费 36,308,872.32 19,159,887.07
邮电费 2,344,574.64 2,245,766.36
零星购置 1,256,604.60 1,932,718.31
费用性税金 13,774,565.26 5,369,056.00
差旅费 10,442,740.02 9,374,611.29
业务招待费 3,705,506.68 3,662,411.11
中介费 16,400,737.94 4,779,176.21
服务费 12,699,528.55 2,614,914.77
管理费 8,502,267.18 31,726.00
其他费用 15,971,097.69 8,130,125.44
合计 476,729,884.75 254,160,652.53
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2016 年半年度报告
48、 财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 135,510,032.56 120,916,312.46
利息收入 -10,519,099.13 -8,305,532.57
汇兑损益 -158,973,998.60 5,212,849.57
银行手续费 20,112,566.02 10,059,039.48
合计 -13,870,499.15 127,882,668.94
49、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 4,733,970.47 3,387,533.37
二、存货跌价损失 440,365.71 129,576.76
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 5,174,336.18 3,517,110.13
50、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当 46,131,172.20 15,631,648.50
期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价
值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入当 -171,523,735.04 35,496,880.34
期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
合计 -125,392,562.84 51,128,528.84
51、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
116 / 165
2016 年半年度报告
权益法核算的长期股权投资收益 52,545,713.21 64,571,852.61
处置长期股权投资产生的投资收益 20,519,293.02
以公允价值计量且其变动计入当期 6,311,883.25 9,665,338.93
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入 -205,464,400.54 50,830,196.28
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收 25,830,436.45 8,816,382.61
益
处置可供出售金融资产取得的投资 22,311,146.66
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
处置衍生金融资产取得的投资收益 -7,518,693.06 2,780,317.48
其他 -326,091.05
合计 -128,295,060.69 179,168,436.54
52、 营业外收入
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得 746,716.84 663,389.82 746,716.84
合计
其中：固定资产处置 746,716.84 663,389.82 746,716.84
利得
无形资产处置
利得
债务重组利得
非货币性资产交换利
得
接受捐赠
政府补助 40,080,198.40 36,955,497.88 40,080,198.40
罚款收入 93,457.94 194,331.42 93,457.94
其他 2,202,269.66 726,729.50 2,202,269.66
合计 43,122,642.84 38,539,948.62 43,122,642.84
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
财政奖励和企业扶持 33,194,499.30 29,488,592.87 与资产/收益相关
金
增值税返还 3,400,387.90 5,365,108.58 与收益相关
职业培训补贴 282,866.34 380,927.00 与收益相关
其他 3,202,444.86 1,720,869.43 与资产/收益相关
117 / 165
2016 年半年度报告
合计 40,080,198.40 36,955,497.88 /
53、 营业外支出
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损 115,731.04 341,990.35 115,731.04
失合计
其中：固定资产处置 115,731.04 341,990.35 115,731.04
损失
无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠 375,000.00 360,600.00 375,000.00
会费 605,720.30 536,090.00 605,720.30
罚款支出 267,359.73 12,975.59 267,359.73
其他 1,112,491.74 4,614,463.19 1,112,491.74
合计 2,476,302.81 5,866,119.13 2,476,302.81
54、 所得税费用
(1) 所得税费用表
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 81,578,402.94 98,647,425.29
递延所得税费用 -17,967,734.34 -17,560,887.57
合计 63,610,668.60 81,086,537.72
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 186,003,971.41
按法定/适用税率计算的所得税费用 46,500,992.85
子公司适用不同税率的影响 2,101,521.09
调整以前期间所得税的影响 428,312.04
非应税收入的影响 -17,628,793.94
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 757,572.57
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差 31,454,895.48
异或可抵扣亏损的影响
其他 -3,831.49
所得税费用 63,610,668.60
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2016 年半年度报告
55、 其他综合收益
详见附注七/41。
56、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到的往来款项 53,089,252.59 15,998,463.94
各单位收取的租金 85,044,018.70 81,937,559.09
利息收入 6,655,307.22 5,138,216.43
管理费收入 18,560,948.05 20,441,163.79
牌誉费收入 3,427,706.77 1,976,257.20
加盟费收入 5,592,642.00 6,870,477.50
咨询费收入 446,413.40 906,269.63
设施补偿费 5,932,016.31 6,829,684.39
动迁补偿费 5,307,381.50 4,776,402.00
资金占用费 1,890,624.75
其他 4,602,529.82 14,932,553.49
合计 188,658,216.36 161,697,672.21
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的往来款项 12,142,066.16 73,211,092.76
支付的租赁费 41,212,811.60 40,683,236.43
支付的运输费 1,370,906.68 1,250,366.59
支付的包装费 4,025,907.17 3,425,946.36
支付的广告费 19,293,843.90 21,512,150.19
支付的修理费 23,635,829.32 19,528,976.52
支付的办公费 2,364,409.15 3,599,756.54
支付的差旅费 10,647,822.01 9,418,614.52
支付的公用事业费 37,046,194.17 21,949,803.62
支付的邮电费 2,350,932.55 2,235,288.97
支付的零购费 1,250,709.45 1,956,154.32
支付的交际费 4,028,134.51 3,935,803.64
支付的物业管理费 15,761,730.67 12,018,669.24
支付的中介费 17,090,387.20 5,900,334.70
支付的业务宣传费 23,720,129.50 10,011,177.52
支付的银行手续费 12,026,928.13 9,990,873.45
支付的销售费用手续费 5,067,256.73 6,129,865.93
支付的销售费用清洁卫生费 11,857,842.17 5,535,333.87
支付的物料消耗 12,677,256.51 1,927,087.51
支付的服务费 12,023,426.60 2,656,564.77
支付的促销费 9,664,790.15 3,382,083.11
支付的商场专柜管理费用 11,804,517.45 8,761,750.59
支付的保险费 2,354,739.00 1,250,865.52
119 / 165
2016 年半年度报告
支付的代理服务费 2,842,847.71 5,707,911.10
支付的低值易耗品购置费 1,482,118.44 578,638.91
支付的检测费 1,542,451.77 2,200,563.89
支付的黄金交易运保费 839,305.15 1,114,678.50
支付的资产管理费 8,488,241.98
其他 8,167,983.03 7,224,604.15
合计 316,781,518.86 287,098,193.22
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
衍生金融资产投资收益和收回的保 2,555,968.15 14,374,700.90
证金
指定为以公允价值计量且其变动计 31,811,375.34
入当期损益的金融负债投资收益
合计 2,555,968.15 46,186,076.24
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
指定为以公允价值计量且其变动计 205,480,962.89
入当期损益的金融负债投资损失
衍生金融资产投资损失和支付的保 9,816,022.20 3,214,628.20
证金
合计 215,296,985.09 3,214,628.20
(5). 支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付15沪豫园CP001短期融资券登记 1,751,850.00 70,000.00
费
支付控股子公司少数股东清算终结 2,250,000.00 2,000,000.00
注册资本款
支付16沪豫园MTN1登记服务费 642,000.00
支付借款手续费 5,693,996.08
合计 10,337,846.08 2,070,000.00
57、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 122,393,302.81 426,039,515.45
加：资产减值准备 5,219,750.49 3,517,110.13
固定资产折旧、油气资产折耗、生产 98,140,877.51 43,997,462.52
性生物资产折旧
120 / 165
2016 年半年度报告
投资性房地产折旧（摊销） 0.00 0.00
无形资产摊销 4,815,062.32 899,813.59
长期待摊费用摊销 13,162,333.12 11,424,964.31
处置固定资产、无形资产和其他长期 -308,021.18 -369,394.85
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号 -318,199.72 47,995.38
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号 125,392,562.84 -51,128,528.84
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） -15,376,119.96 126,129,162.03
投资损失（收益以“－”号填列） 127,855,145.84 -179,931,128.28
递延所得税资产减少（增加以“－” -23,965,974.23 -26,540,836.71
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－” 5,998,239.89 8,856,607.92
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 445,892,185.95 -788,772,480.21
经营性应收项目的减少（增加以 -52,130,842.58 156,067,671.41
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以 -398,586,613.63 -351,417,182.91
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 458,183,689.47 -621,179,249.06
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,996,797,709.10 1,621,051,545.73
减：现金的期初余额 2,025,082,536.68 1,868,037,918.34
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -28,284,827.58 -246,986,372.61
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 4,743,645.42
取得子公司支付的现金净额 4,743,645.42
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2016 年半年度报告
(3) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,996,797,709.10 2,025,082,536.68
其中：库存现金 4,107,408.81 4,066,567.01
可随时用于支付的银行存款 1,865,549,723.11 1,926,666,678.45
可随时用于支付的其他货币资 127,140,577.18 94,349,291.22
金
可用于支付的存放中央银行款
项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 1,996,797,709.10 2,025,082,536.68
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
58、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金
应收票据
存货
固定资产 221,284,324.53 为银行借款提供抵押
无形资产 412,644,709.57 为银行借款提供抵押
投资性房地产 5,527,914,107.60 为银行借款提供抵押
合计 6,161,843,141.70 /
其他说明：
①本期抵押的投资性房地产中北京御茗苑项目房屋建筑物及土地使用权（西城区阜成门内大街甲
91 号、95 号和 97 号）共同为 2016 年 6 月末公司长期借款 375 万元及一年内到期的非流动负债
1,500 万元进行抵押。
②本期抵押的固定资产、投资性房地产中豫珑城项目为 2016 年 6 月末公司长期借款
690,000,000.00 元及一年内到期的非流动负债 60,000,000.00 元进行抵押；同时公司对上述借款
按 67%的投资比例提供连带责任保证担保。
③本期抵押的固定资产中日本北海道 Tomamu 滑雪场度假村房屋建筑物（北海道勇払郡占冠村字中
Tomamu2171 番地 2）与本期抵押的无形资产日本北海道 Tomamu 滑雪场度假村土地所有权共同为
2016 年 6 月末公司长期借款 2,938,873.79 元及一年内到期的非流动负债 859,780.68 元进行抵押。
④本期抵押的投资性房地产中豫泰确诚商业广场在建项目(黄浦区沉香阁路 38-I 街坊及黄浦区侯
家路 38-II 街坊)为 2016 年 6 月末公司长期借款 1,384,900,000.00 元进行抵押；同时公司对上述
借款提供全额全程第三方连带责任保证担保。
⑤本期抵押的固定资产、投资性房地产中方浜中路 265 号全幢产权房其相对应的借款已经偿还，
但尚未取消抵押登记。
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2016 年半年度报告
59、 外币货币性项目
√适用 □不适用
(1). 外币货币性项目：
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 133,843,032.99
其中：美元 4,651,657.44 6.63120 30,846,070.81
欧元 77,320.39 7.37500 570,237.88
港币 4,409,164.03 0.85467 3,768,380.22
日元 1,529,823,912.00 0.06449 98,658,344.08
人民币
应收账款 17,914,931.64
其中：美元
欧元
港币
日元 277,793,947.00 0.06449 17,914,931.64
人民币
长期借款 712,328,873.79
其中：美元
欧元
港币
日元 11,045,571,000.00 0.06449 712,328,873.79
人民币
其他应收款 18,521,359.35
其中：日元 287,197,385.00 0.06449 18,521,359.35
应付账款 24,015,124.06
其中：美元 2,327,242.64 6.63120 15,432,411.40
日元 133,085,946.00 0.06449 8,582,712.66
其他应付款 63,823,210.30
其中：美元 2,314,816.00 6.63120 15,350,007.86
欧元 4,737.68 7.37500 34,940.38
港元 23,649.00 0.85467 20,212.09
日元 750,783,842.00 0.06449 48,418,049.97
一年内到期的非流动负债 3,782,868.48
日元 58,658,218.00 0.06449 3,782,868.48
长期应付款 1,462,904.51
日元 22,684,207.00 0.06449 1,462,904.51
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
公司全资子公司株式会社新雪及其子公司主要经营地为日本北海道，因业务收支以日元为主，故
记账本位币为日元。
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2016 年半年度报告
八、合并范围的变更
1、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
减少合并对象：
减少合并对象 减少理由 处置日净资产 期初至处置日净利润
上海亚一清河珠宝 清算终结 51,953.54
玉器有限公司
上海亚一城中金店 清算终结 1,000,000.00
有限公司
上海亚一饰品销售 清算终结 7,150,529.60
有限公司
上海浦东老庙黄金 清算终结 22,827,423.30 702,772.20
销售有限公司
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
√适用 □不适用
(1). 企业集团的构成
子公司 主要经营 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 地 直接 间接 方式
上海豫园职业技能 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
培训中心
上海豫园黄金珠宝 上海浦东 上海黄浦 商业零售、 96.22 设立
集团有限公司 批发，投资
管理
裕璘实业有限公司 香港湾仔 香港湾仔 生产加工 100.00 设立
上海老庙黄金有限 上海黄浦 上海黄浦 商业、加工 100.00 设立
公司
上海老城隍庙金银 上海浦东 上海浦东 生产、加 100.00 设立
珠宝首饰有限公司 工、批发
上海嘉定老庙黄金 上海嘉定 上海嘉定 商业零售 51.00 设立
有限公司
上海莘庄老庙黄金 上海闵行 上海闵行 商业零售 55.00 设立
有限公司
上海青浦老庙黄金 上海青浦 上海青浦 商业零售 100.00 设立
店有限公司
上海松江老庙黄金 上海松江 上海松江 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海南汇老庙黄金 上海浦东 上海浦东 商业零售 80.00 设立
有限公司
上海老庙黄金宝山 上海宝山 上海宝山 商业零售 100.00 设立
店
上海奉城老庙黄金 上海奉贤 上海奉贤 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海周浦老庙黄金 上海浦东 上海浦东 商业零售 70.00 设立
有限公司
上海浦东新区高桥 上海浦东 上海浦东 商业零售 60.00 设立
镇老庙黄金有限公
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2016 年半年度报告
司
上海朱泾老庙黄金 上海金山 上海金山 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海桃浦老庙黄金 上海普陀 上海普陀 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海安亭老庙黄金 上海嘉定 上海嘉定 商业零售 51.00 设立
有限公司
上海惠南老庙黄金 上海浦东 上海浦东 商业零售 60.00 设立
有限公司
上海老庙黄金市南 上海黄浦 上海黄浦 商业零售 80.00 设立
银楼有限公司
上海罗店老庙黄金 上海宝山 上海宝山 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海浦东新世纪老 上海浦东 上海浦东 商业零售 100.00 设立
庙黄金有限公司
上海七宝老庙黄金 上海闵行 上海闵行 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海老庙黄金国际 上海浦东 上海浦东 加工、外贸 100.00 设立
贸易发展有限公司
上海昌里老庙黄金 上海浦东 上海浦东 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海老庙企业管理 上海浦东 上海闵行 生产加工 100.00 设立
有限公司
上海老庙黄金连锁 上海浦东 上海嘉定 商业零售 100.00 设立
投资发展有限公司
上海老庙黄金真新 上海嘉定 上海嘉定 商业零售 51.00 设立
银楼有限公司
上海老庙黄金销售 上海浦东 上海黄浦 商业零售、 100.00 设立
有限公司 批发
上海奉贤老庙黄金 上海奉贤 上海奉贤 商业零售 51.00 设立
银楼有限公司
上海川南老庙黄金 上海浦东 上海浦东 商业零售 70.00 设立
有限公司
上海老庙黄金兰溪 上海普陀 上海普陀 商业零售 70.00 设立
银楼有限公司
上海南莲老庙黄金 上海闵行 上海闵行 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海金卫老庙黄金 上海浦东 上海浦东 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海川北老庙黄金 上海虹口 上海虹口 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海淞沪老庙黄金 上海浦东 上海浦东 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海瀛东老庙黄金 上海崇明 上海崇明 商业零售 51.00 设立
有限公司
上海瀛岛老庙黄金 上海浦东 上海浦东 商业零售 60.00 设立
有限公司
上海五莲老庙黄金 上海浦东 上海浦东 商业零售 100.00 设立
有限公司
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2016 年半年度报告
上海华新老庙黄金 上海青浦 上海青浦 商业零售 60.00 设立
有限公司
上海南新老庙黄金 上海黄浦 上海浦东 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海静华老庙黄金 上海静安 上海静安 商业零售 60.00 设立
有限公司
上海老庙投资有限 上海浦东 上海黄浦 商业零售 100.00 设立
公司
四川豫园黄金珠宝 成都武侯 成都武侯 商业零售 80.00 设立
有限公司
上海长兴老庙黄金 上海崇明 上海崇明 商业零售 51.00 设立
有限公司
上海东川老庙黄金 上海闵行 上海闵行 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海老庙钟表有限 上海浦东 上海闵行 商业零售 50.00 设立
公司
上海亚一金店有限 上海黄浦 上海黄浦 商业 100.00 设立
公司
上海亚一金厂有限 上海浦东 上海浦东 生产、加 100.00 设立
公司 工、批发
上海亚一徐泾金店 上海青浦 上海青浦 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海亚一昌里金店 上海嘉定 上海嘉定 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海亚一珠宝首饰 上海浦东 上海浦东 加工、外贸 100.00 设立
有限公司
上海亚一钻石首饰 上海黄浦 上海黄浦 生产加工 100.00 设立
有限公司
上海亚一南翔金店 上海嘉定 上海嘉定 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海亚一松江金店 上海松江 上海松江 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海亚一成泰金店 上海青浦 上海青浦 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海亚一礼品有限 上海浦东 上海浦东 生产加工、 100.00 设立
公司 商业零售
和批发
上海亚一市西金店 上海嘉定 上海嘉定 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海亚一黄金珠宝 上海浦东 上海浦东 商业零售 100.00 设立
销售有限公司
上海亚一清河金店 上海嘉定 上海嘉定 商业零售 45.00 设立
有限公司
上海亚一杨浦金店 上海杨浦 上海杨浦 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海亚一黄金珠宝 上海浦东 上海浦东 商业零售 100.00 设立
经营管理有限公司
上海亚一崇明金店 上海崇明 上海崇明 商业零售 100.00 设立
有限公司
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2016 年半年度报告
上海金山亚一黄金 上海金山 上海金山 商业零售 100.00 设立
珠宝有限公司
上海亚一周浦金店 上海浦东 上海浦东 商业零售 100.00 设立
有限公司
上海老城隍庙餐饮 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
（集团）有限公司
上海老饭店 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
上海绿波廊酒楼 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
上海豫园商城创造 上海黄浦 上海黄浦 服务业 51.00 设立
餐饮管理有限公司
上海老城隍庙百年 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
传承餐饮管理有限
公司
Nan Xiang Steamed 英属维尔 英属维尔 服务业 100.00 设立
Bun 京群岛 京群岛
International
Co.Ltd
上海豫园南翔馒头 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
店有限公司
上海老城隍庙小吃 上海黄浦 上海奉贤 服务业 100.00 设立
世界有限公司
上海豫园商城会景 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
楼大酒店有限公司
上海老城隍庙旅行 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
社有限公司
上海乔家栅有限公 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
司
上海乔家栅食品有 上海黄浦 上海黄浦 生产加工 100.00 设立
限公司
上海乔家栅物业发 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
展有限公司
上海市南市区乔家 上海浦东 上海浦东 制造、加 100.00 设立
栅食品厂 工、批发
上海真真乔家栅餐 上海虹口 上海虹口 服务业 100.00 设立
饮有限公司
上海德兴馆 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
上海乔家栅 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
上海老城隍庙食品 上海黄浦 上海黄浦 商业 100.00 设立
有限公司
上海梨膏糖食品厂 上海浦东 上海浦东 制造 100.00 设立
上海老城隍庙饼业 上海浦东 上海浦东 制造、加工 100.00 设立
有限公司
上海老城隍庙食品 上海黄浦 上海黄浦 商业 100.00 设立
销售有限公司
上海瑞尔炒货食品 上海奉贤 上海奉贤 制造 100.00 设立
有限公司
上海老城隍庙五香 上海浦东 上海浦东 制造 40.00 60.00 设立
豆食品有限公司
上海南方家电商厦 上海黄浦 上海黄浦 商业 100.00 设立
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2016 年半年度报告
有限公司
上海南方家电维修 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
有限公司
上海悦宾工艺品市 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
场经营管理有限公
司
上海豫园超市有限 上海黄浦 上海黄浦 商业 100.00 设立
公司
上海豫园老街商业 上海黄浦 上海黄浦 商业 100.00 设立
经营管理有限公司
上海豫园商城小商 上海黄浦 上海黄浦 商业 100.00 设立
品有限公司
上海王大隆刀剪实 上海黄浦 上海黄浦 商业零售、 100.00 设立
业有限公司 批发
上海豫象工艺礼品 上海黄浦 上海浦东 商业 100.00 设立
有限公司
上海豫园商贸发展 上海黄浦 上海黄浦 商业 100.00 设立
有限公司
上海豫尚文化传播 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
有限公司
上海豫园旅游商城 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
物业管理有限公司
上海豫园商城房地 上海黄浦 上海黄浦 房地产开 100.00 设立
产发展有限公司 发
沈阳豫园房地产开 辽宁沈阳 辽宁沈阳 房地产开 100.00 设立
发有限公司 发
沈阳一世界经营管 辽宁沈阳 辽宁沈阳 服务业 100.00 设立
理有限公司
北京御茗苑文化发 北京西城 北京西城 服务业 70.00 非同一控制
展有限责任公司 区 区 合并
上海豫金置业有限 上海金山 上海金山 房地产开 100.00 设立
公司 发
招远豫金坊置业有 山东烟台 山东烟台 房地产开 55.00 设立
限公司 发
上海豫泰房地产有 上海黄浦 上海黄浦 房地产开 90.00 10.00 设立
限公司 发
上海确诚房地产有 上海黄浦 上海黄浦 房地产开 90.00 10.00 非同一控制
限公司 发 合并
沈阳豫园商城置业 辽宁沈阳 辽宁沈阳 房地产开 67.00 设立
有限公司 发
沈阳豫园商业管理 辽宁沈阳 辽宁沈阳 服务业 100.00 设立
有限公司
沈阳豫珑企业管理 辽宁沈阳 辽宁沈阳 服务业 100.00 设立
有限公司
上海豫园文化传播 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
有限公司
上海豫园商城湖心 上海黄浦 上海黄浦 服务业 100.00 设立
亭茶业有限公司
沈阳湖心亭茶楼有 辽宁沈阳 辽宁沈阳 服务业 100.00 设立
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2016 年半年度报告
限公司
上海豫园商城工艺 上海黄浦 上海黄浦 商业 100.00 设立
品有限公司
上海老城隍庙拍卖 上海黄浦 上海黄浦 服务业 40.00 60.00 设立
行有限公司
上海阿拉街商贸发 上海黄浦 上海黄浦 商业 75.00 25.00 设立
展有限公司
上海童涵春堂投资 上海黄浦 上海黄浦 投资管理 100.00 设立
发展有限公司
上海童涵春堂药业 上海黄浦 上海黄浦 医药生产、 49.6834 35.3166 同一控制下
股份有限公司 加工、销售 合并
上海童涵春堂药业 上海黄浦 上海黄浦 医药销售 100.00 设立
连锁经营有限公司
上海童涵春堂洪山 上海浦东 上海浦东 医药零售 100.00 同一控制下
参药店有限公司 合并
上海老城隍庙童涵 上海黄浦 上海黄浦 中医门诊 100.00 设立
春堂中医门诊部有
限公司
上海童涵春堂兰村 上海浦东 上海浦东 中医门诊 100.00 设立
中医门诊部有限公
司
上海童涵春堂中药 上海浦东 上海黄浦 医药加工 100.00 同一控制下
饮片有限公司 合并
上海童涵春堂制药 上海浦东 上海浦东 医药加工、 66.67 同一控制下
有限公司 批发 合并
上海童涵春堂国药 上海黄浦 上海黄浦 中医门诊 100.00 设立
号中医门诊部有限
公司
上海豫园商城国际 上海黄浦 上海黄浦 外贸 96.00 4.00 设立
贸易有限公司
上海豫园旅游服务 上海黄浦 上海黄浦 服务业 90.00 10.00 非同一控制
有限公司 合并
裕海实业有限公司 香港湾仔 香港湾仔 服务业 100.00 设立
裕臻实业有限公司 香港湾仔 香港湾仔 服务业 100.00 设立
上海豫园电子商务 上海黄浦 上海浦东 服务业 100.00 设立
有限公司
上海大豫商贸有限 上海黄浦 上海青浦 服务业 100.00 设立
公司
上海豫悦实业发展 上海黄浦 上海奉贤 服务业 100.00 设立
有限公司
SHANGHAI 德国汉堡 德国汉堡 商业批发 100.00 设立
YUGARDEN(EUROPE)
CORPORATION GMBH
SHANGHAI 德国汉堡 德国汉堡 商业零售 100.00 设立
YUGARDEN(HAMBURG)
CORPORATION GMBH
株式会社新雪 日本东京 日本东京 服务业 100.00 非同一控制
合并
株式会社星野 日本北海 日本北海 度假村 100.00 非同一控制
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2016 年半年度报告
Resort Tomamu 道 道 合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
公司对上海亚一清河金店有限公司持股比例为 45%，表决权比例为 65%，差异原因是根据股东会决
议其他股东将 20%表决权委托给本公司代为行使。
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
公司对上海老庙钟表有限公司持有 50%表决权，但仍控制该被投资单位，原因是公司有权任免被
投资单位董事会的多数成员。
(2). 重要的非全资子公司
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例 东的损益 告分派的股利 益余额
上海豫园黄金 3.78 1,624,465.56 86,144,100.70
珠宝集团有限
公司
上海童涵春堂 15.00 990,919.22 18,837,844.21
药业股份有限
公司
沈阳豫园商城 33.00 -26,484,275.38 244,105,466.36
置业有限公司
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2016 年半年度报告
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
单位:元 币种:人民币
子 期末余额 期初余额
公
司 非流动负 非流动负
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 负债合计
名 债 债
称
上 4,420,143 161,364,2 4,581,507 2,198,257 19,692, 2,217,949 4,863,458 129,285,4 4,992,743 2,662,592 6,168,7 2,668,761
海 ,230.92 62.52 ,493.44 ,102.10 616.48 ,718.58 ,025.08 70.52 ,495.60 ,927.12 45.86 ,672.98
豫
园
黄
金
珠
宝
集
团
有
限
公
司
上 157,605,3 36,666,59 194,271,9 88,847,32 2,142,5 90,989,88 156,298,8 36,920,35 193,219,2 90,037,61 2,098,9 92,136,61
海 29.60 1.66 21.26 1.14 67.95 9.09 89.49 0.69 40.18 6.39 96.95 3.34
童
涵
春
堂
药
业
股
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2016 年半年度报告
份
有
限
公
司
沈 45,432,59 1,885,686 1,931,119 485,638,4 705,767 1,191,406 79,923,44 1,887,136 1,967,060 437,357,6 730,000 1,167,357
阳 0.91 ,980.65 ,571.56 66.75 ,570.39 ,037.14 7.58 ,692.71 ,140.29 28.59 ,000.00 ,628.59
豫
园
商
城
置
业
有
限
公
司
子 本期发生额 上期发生额
公
司 经营活动现金 经营活动现金
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
名 流量 流量
称
上 7,800,804,856.1 36,971,224.66 36,843,166.58 537,282,235.0 8,708,434,138.4 223,930,630.1 223,951,814.1 -86,582,734.7
海 7 0 3 6 6 7
豫
园
黄
132 / 165
2016 年半年度报告
金
珠
宝
集
团
有
限
公
司
上 212,868,316.63 2,199,405.33 2,199,405.33 2,121,989.82 197,338,996.45 2,568,687.55 2,128,625.05 -9,412,037.34
海
童
涵
春
堂
药
业
股
份
有
限
公
司
沈 5,615,824.03 -80,255,379.9 -59,988,977.2 25,467,946.06 3,272,038.48
阳 4 8
豫
园
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2016 年半年度报告
商
城
置
业
有
限
公
司
其他说明：
上海豫园黄金珠宝集团有限公司以合并口径披露。
2、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业或联营
合营企业或联营企
主要经营地 注册地 业务性质 企业投资的会计处
业名称 直接 间接 理方法
招金矿业股份有限 山东招远 山东招远 采矿业 25.0183 0.7148 权益法
公司
上海友谊复星（控 上海黄浦 上海浦东 其他 48.00 权益法
股）有限公司
武汉中北房地产开 武汉武昌区 武汉武昌区 房产业 30.00 权益法
发有限公司
洛阳联华兴宇置业 洛阳西工区 洛阳西工区 房产业 50.00 权益法
有限公司
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2016 年半年度报告
(2). 重要合营企业的主要财务信息
单位:元 币种:人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
洛阳联华兴宇置业有限 洛阳联华兴宇置业有限
公司 公司
流动资产 59,755,179.11 65,995,893.89
其中：现金和现金等价物 6,788,425.16 4,499,854.23
非流动资产 35,783.21 43,728.06
资产合计 59,790,962.32 66,039,621.95
流动负债 8,750,146.50 21,834,206.73
非流动负债 0.00 0.00
负债合计 8,750,146.50 21,834,206.73
少数股东权益
归属于母公司股东权益 51,040,815.82 44,205,415.22
按持股比例计算的净资产份额 25,520,407.91 22,102,707.61
调整事项 2,239,166.31 3,355,077.41
--商誉
--内部交易未实现利润 -726,449.87 -829,402.73
--其他 2,965,616.18 4,184,480.14
对合营企业权益投资的账面价值 27,759,574.22 25,457,785.02
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值
营业收入 28,770,523.53 30,130,946.00
财务费用 -11,378.84 -44,478.15
所得税费用 2,298,942.38 10,866,174.01
净利润 6,835,400.60 2,725,358.16
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2016 年半年度报告
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 6,835,400.60 2,725,358.16
本年度收到的来自合营企业的股利
其他说明
根据合同约定公司对洛阳联华兴宇置业有限公司 36,843,219.01 元利润享有 100%的权益，超过该金额的利润按持股比例享有权益。
(3). 重要联营企业的主要财务信息
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
招金矿业股份有限公 上海友谊复星（控 武汉中北房地产开 招金矿业股份有限公 上海友谊复星（控 武汉中北房地产开
司 股）有限公司 发有限公司 司 股）有限公司 发有限公司
流动资产 7,161,153,240.00 322,200,277.26 5,277,174,332.37 6,532,826,720.00 320,602,220.06 4,772,663,182.03
非流动资产 25,289,412,168.00 1,808,522,272.88 51,946,943.22 24,419,108,217.00 1,808,522,272.88 1,366,168.73
资产合计 32,450,565,408.00 2,130,722,550.14 5,329,121,275.59 30,951,934,937.00 2,129,124,492.94 4,774,029,350.76
流动负债 14,320,255,644.00 203,020.26 2,394,259,212.26 12,470,721,759.00 203,020.26 1,843,310,782.57
非流动负债 4,368,616,453.00 343,492,211.15 4,900,226,771.00 343,492,211.15 0.00
负债合计 18,688,872,097.00 343,695,231.41 2,394,259,212.26 17,370,948,530.00 343,695,231.41 1,843,310,782.57
少数股东权益 2,951,978,712.00 2,900,087,802.00
归属于母公司股东 10,809,714,599.00 1,787,027,318.73 2,934,862,063.33 10,680,898,605.00 1,785,429,261.53 2,930,718,568.19
权益
按持股比例计算的 2,781,674,667.48 857,773,112.99 880,458,619.00 2,748,526,318.92 857,006,045.53 879,215,570.46
净资产份额
调整事项 -566,904,987.08 -106,236,217.44 -1,386,320.50 -552,444,113.02 101,682,260.45 -1,723,282.49
--商誉
--内部交易未实现 -1,386,320.50 -1,723,282.49
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2016 年半年度报告
利润
--其他 -566,904,987.08 -106,236,217.44 -552,444,113.02 101,682,260.45
对联营企业权益投 2,214,769,680.40 751,536,895.55 879,072,298.50 2,196,082,205.90 958,688,305.98 877,492,287.97
资的账面价值
存在公开报价的联 HK$6,250,608,000.00 HK$3,342,816,000.00
营企业权益投资的
公允价值
营业收入 3,298,887,918.00 83,179,925.19 2,751,024,262.61 4,702,950.00 278,211,022.00
净利润 247,775,295.00 1,598,057.20 4,143,495.14 193,473,422.19 29,675,986.11 2,101,038.09
终止经营的净利润
其他综合收益 -3,075,409.00 -293,321.43 216,637,480.56
综合收益总额 244,699,886.00 1,598,057.20 4,143,495.14 193,180,100.76 246,313,466.67 2,101,038.09
本年度收到的来自 30,528,000.00 38,160,000.00
联营企业的股利
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
洛阳上豫物业管理有限公司 180,144.44
投资账面价值合计 180,144.44
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 257,155.38 -66,428.69
--其他综合收益
--综合收益总额 257,155.38 -66,428.69
联营企业：
上海童涵春堂上虹药店有限公司 109,965.46 150,057.26
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2016 年半年度报告
投资账面价值合计 109,965.46 150,057.26
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 -40,091.80 -34,497.45
--其他综合收益
--综合收益总额 -40,091.80 -34,497.45
联营企业：
Art Excellence （HK）Limited 41.88
投资账面价值合计 41.88
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
(5). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
单位:元 币种:人民币
本期未确认的损失
合营企业或联营企业名称 累积未确认前期累计的损失 本期末累积未确认的损失
（或本期分享的净利润）
洛阳上豫物业管理有限公司
其他说明
报告期内由于洛阳上豫物业管理有限公司盈利，公司已确认截至 2015 年末累积未确认的亏损 77,010.94 元。
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2016 年半年度报告
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司的金融工具包括金融资产和金融负债，金融资产主要包括：以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产。金融负债主要包括：以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债；其他金融负债。金融工具相关的风险包括：利率风险、货币风险、商品价
格风险和流动资金风险。公司管理层负责管理和监控上述风险，以确保及时有效地实施适当措施。
1、利率风险
本公司需对浮动利率借款承担利率变动风险，本公司未使用任何工具对借款利率变动风险进行对
冲。公司目前的人民币借款利率根据人民银行公布的同期贷款基准利率浮动一定基点确定，外币
借款利率根据当地同业拆借利率浮动一定基点确定或执行固定利率。
2、货币风险
本公司的货币风险主要来自以外币计价的资产、负债汇率变动风险，主要包括货币资金、应收账
款、应付账款、其他应收款、其他应付款、长期借款、长期应付款、一年内到期的非流动负债等。
本公司目前尚未制定外币计价资产的汇率对冲政策。截至 2016 年 6 月 30 日，本公司以外币计价
的货币性项目详见附注“七/59”。
3、商品价格风险
本公司主营业务有很大部分由黄金珠宝业务构成，黄金市场受全球及地区供求状况影响。黄金价
格下跌可能对公司的财务状况造成不利影响，为降低商品价格变动风险，本公司使用黄金租赁及
黄金 T+D 延期交易业务等金融工具来降低黄金价格波动对黄金存货带来的风险。上述金融工具自
合约期限届满之日结算，合同期内公允价值变动计入当期损益。
黄金租赁业务风险在于：一、黄金价格上涨时，公司销售收入提高，但黄金租赁业务获取的原材
料在归还时的价格随之上涨，会部分冲减公司由于金价上涨、销售单价提升所带来的利润；二、
黄金租赁损益确认的时点与租入黄金实现销售结转损益的时点存在一定的时间差，在现有的财务
制度下“公允价值变动损益”可能会影响一定会计期间的经营状况。截至 2016 年 6 月 30 日，公
司持有的黄金租赁余额为 6,083.00 公斤，价值约为 171,161.43 万元，其中 900 公斤已通过黄金
远期合约进行风险管理。
黄金 T+D 延期交易业务风险在于：若发生公司持仓量过大、未及时补足保证金或操作差错等情况，
将不利于公司的稳健经营。但公司进行黄金 T+D 延期交易业务的目的系为利用对冲交易锁定成本，
稳定经营业绩，其业务风险处于可控程度。截至 2016 年 6 月 30 日，公司黄金 T+D 延期交易业务
持仓情况如下：
项目 白银 T+D 多仓（公 合约价值（万元） 黄金 T+D 空仓（公 合约价值（万元）
斤） 斤）
T+D 90.00 35.62 81.00 2,284.52
黄金单月递延 2.60 73.98
黄金双月递延 50.80 1,436.12
Mini 黄金递延 12.60 355.52
合计 90.00 35.62 147.00 4,150.14
4、流动资金风险
本公司管理层已为公司中短期资金建立了流动资金风险管理制度，本公司通过银行融资、发行债
券等来管理公司的流动资金风险。下表列示本公司金融负债未来还本付息时需支付的现金流量(万
元)：
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2016 年半年度报告
项目 加权平均 1 年以内 1-2 年 2 年以上 现金流量总额 账面价值
利率
应付账款 315,922,055.38 315,922,055.38 315,922,055.38
其他应付款 831,863,417.37 831,863,417.37 831,863,417.37
短期借款 4.00% 1,723,485,258.33 1,723,485,258.33 1,680,000,000.00
一年内到期的非流 401,530,067.38 401,530,067.3 378,782,868.48
动负债
长期借款 4.02% 113,936,906.96 177,486,630.97 3,156,391,584.54 3,447,815,122.47 2,790,978,873.79
应付债券 5.20% 26,000,000.00 526,000,000.00 552,000,000.00 500,000,000.00
长期应付款 1,170,271.65 335,033.54 1,505,305.19 1,478,461.82
其他非流动负债 4.47% 41,150,000.00 541,150,000.00 434,700,000.00 1,017,000,000.00 920,000,000.00
合计 3,453,887,705.42 1,245,806,902.62 3,591,426,618.08 8,291,121,226.12 7,419,025,676.84
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2016 年半年度报告
十一、 公允价值的披露
√适用 □不适用
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价值 第三层次公允
合计
计量 计量 价值计量
一、持续的公允价值计
量
（一）以公允价值计量 387,679,123.13 387,679,123.13
且变动计入当期损益的
金融资产
1. 交易性金融资产 337,261,123.13 337,261,123.13
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 35,742,568.52 35,742,568.52
（3）衍生金融资产 2,905,101.22 2,905,101.22
（4）其他 298,613,453.39 298,613,453.39
2. 指定以公允价值计 50,418,000.00 50,418,000.00
量且其变动计入当期损
益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）其他 50,418,000.00 50,418,000.00
（二）可供出售金融资 155,398,833.89 155,398,833.89
产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 155,398,833.89 155,398,833.89
（3）其他
（三）投资性房地产 7,512,474,107.60 7,512,474,107.60
1.出租用的土地使用权 180,573,265.11 180,573,265.11
2.出租的建筑物 4,317,446,734.89 4,317,446,734.89
3.持有并准备增值后转
让的土地使用权
4.持有并准备出租的未 3,014,454,107.60 3,014,454,107.60
完工房屋建筑物
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的 543,077,957.02 7,512,474,107.60 8,055,552,064.62
资产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债
券
衍生金融负债
其他
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2016 年半年度报告
（六）指定为以公允价 1,711,614,290.00 1,711,614,290.00
值计量且变动计入当期
损益的金融负债
持续以公允价值计量的 1,711,614,290.00 1,711,614,290.00
负债总额
二、非持续的公允价值
计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量
的资产总额
非持续以公允价值计量
的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
项目 期末公允价值 估值技术 重要可观察输入值
出租用的土地使用权 180,573,265.11 收益法、比较法 注1
出租的建筑物 4,317,446,734.89 收益法、比较法 注1
持有并准备出租的未 3,014,454,107.60 假设开发法、比较法 注2
完工房屋建筑物
注 1：对于出租的土地使用权及建筑物，均位于市区，周边房产租售情况较为普遍，在交易活跃
的房地产市场中，通过对大量类似物业的交易价格进行分析调整，可以很好地反映委估对象的公
允价值，故本项评估采用比较法及收益法进行评估，并综合两种估值方法得出的结果确定报告期
末投资性房地产公允价值。
注 2：对于持有并准备出租的未完工房屋建筑物，主要为土地开发成本，由于周边于评估基准日
近期有较为充足的土地交易案例；开发后的物业类型为商办等可租售物业，能够按照社会水平模
拟整个开发过程以及收入、成本、资金运用等情况，因此本次采用比较法和假设开发法评估，并
综合两种估值方法得出的结果确定报告期末投资性房地产公允价值。
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
单位:元 币种:人民币
母公司对本企
母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例
的表决权比例(%)
(%)
上海浦东 开发和生产 600,000,000 17.24% 17.24%
上海复星产
仪器仪表、计
业投资有限
算机软件，销
公司
售自产产品、
142 / 165
2016 年半年度报告
经济信息咨
询服务
上海普陀 生物制品、计 4,800,000,000 9.21% 9.21%
算机领域的
技术开发、技
上海复星高
术转让及生
科技(集团)
产和销售自
有限公司
产产品；相关
业务的咨询
服务等
本企业的母公司情况的说明
截至 2016 年 6 月 30 日，上海复星高科技(集团)有限公司、上海复星产业投资有限公司为一致行
动人且为公司的控股股东。公司控股股东的最终控制人为郭广昌。
本企业最终控制方是郭广昌。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注“九/1”。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注“九/2”。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
上海童涵春堂上虹药店有限公司 联营公司
洛阳联华兴宇置业有限公司 合营公司
招金矿业股份有限公司 联营公司
Art Excellence （HK）Limited 联营公司
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
国药控股国大复美药业（上海）有限公司 郭广昌施加重要影响的其他企业
国药控股分销中心有限公司 郭广昌施加重要影响的其他企业
国药控股股份有限公司 郭广昌施加重要影响的其他企业
上海地杰置业有限公司 郭广昌施加重要影响的其他企业
上海龙沙复星医药科技发展有限公司 郭广昌施加重要影响的其他企业
芜湖星焱置业有限公司 郭广昌施加重要影响的其他企业
上海豫园（集团）有限公司 参股股东
德邦基金管理有限公司 郭广昌控制的企业
复地（集团）股份有限公司 郭广昌控制的企业
上海复地投资管理有限公司 郭广昌控制的企业
上海复星高科技(集团)有限公司 郭广昌控制的企业
上海复星高科技集团财务有限公司 郭广昌控制的企业
上海复星医药（集团）股份有限公司 郭广昌控制的企业
上海复星医药产业发展有限公司 郭广昌控制的企业
上海复星医疗系统有限公司 郭广昌控制的企业
上海复远建设监理有限公司 郭广昌控制的企业
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2016 年半年度报告
上海闵祥房地产开发有限公司 郭广昌控制的企业
上海星景股权投资管理有限公司 郭广昌控制的企业
上海星双健投资管理有限公司 郭广昌控制的企业
上海豫园商旅文产业投资管理有限公司 参股企业（郭广昌控制的企业）
芜湖星颐瑞迎商业管理有限公司 郭广昌控制的企业
复星恒利证券有限公司 郭广昌控制的企业
株式会社 IDERA Capital Management 郭广昌控制的企业
CLUB MEDITERRANEE S.A. 郭广昌控制的企业
SCM CORP. 郭广昌控制的企业
Vacances (S) PTE LTD 郭广昌控制的企业
Club Med Asie S.A. 郭广昌控制的企业
复星产业控股有限公司 郭广昌控制的企业
通德股权投资管理（上海）有限公司 郭广昌施加重要影响的其他企业
上海复星平耀投资管理有限公司 郭广昌控制的企业
北京高地物业管理有限公司通州分公司 郭广昌控制的企业
上海策源房地产经纪有限公司 郭广昌控制的企业
北京复星医药科技开发有限公司 郭广昌控制的企业
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
√适用 □不适用
采购商品/接受劳务情况表
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国药控股国大复美药业 药品采购 2,604,474.70 1,668,756.69
（上海）有限公司
国药控股股份有限公司 药品采购 4,361,525.36 736,884.62
国药控股分销中心有限公 药品采购 4,486,758.76 4,204,095.70
司
出售商品/提供劳务情况表
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海童涵春堂上虹药店有 药品销售 641,496.46 707,223.81
限公司
国药控股国大复美药业 药品销售 1,932,537.54 4,084,251.16
（上海）有限公司
国药控股股份有限公司 药品销售 541,800.06 772,131.33
上海复星高科技（集团） 会务收入 132,853.00
有限公司
上海复星高科技（集团） 茶及茶饮收入 2,224.00
有限公司
上海豫园商旅文产业投资 工艺品销售 7,632.00
管理有限公司
上海豫园商旅文产业投资 茶及茶饮收入 4,008.00
管理有限公司
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2016 年半年度报告
上海复地投资管理有限公 会务收入 30,880.00
司
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
√适用 □不适用
本公司委托管理/出包情况表：
单位：元 币种：人民币
委托方/出包 受托方/出包 委托/出包资 委托/出包 委托/出包 托管费/出包 本期确认的托
方名称 方名称 产类型 起始日 终止日 费定价依据 管费/出包费
株式会社新 株式会社 其他资产托 自 2015 年 同左 市场定价 8,488,241.98
雪、株式会社 IDERA 管 12 月 1 日
星野 Resort Capital 起至 2016
Tomamu Management 年 12 月 31
日为止。但
是，若双方
未在合同
期限届满
日的 2 个月
前向对方
以书面的
形式作出
其他意思
表示的，本
合同期间
延长 1 年，
以后期限
届满时亦
同。
株式会社星 Club 其他资产托 协议的有 同左 市场定价
野 Resort Mediterranee 管 效期限应
Tomamu 集团 为自度假
村开业日
期起的五
年。
沈阳豫园商 上海豫园商旅 其他资产托 自 2014 年 同左 市场定价
城置业有限 文产业投资管 管 5 月 1 日起
公司 理有限公司、 至 2019 年
公司下属全资 4 月 30 日
子公司上海豫 或标的项
园商城房地产 目产权完
发展有限公司 整转让时
（以下简称 止（两者时
“豫园房 间以先到
产”）、“豫 者为准），
园房产”下属 合作期限
全资子公司沈 届满，双方
阳豫园商业管 有继续合
理有限公司 作意向的，
双方应在
期限届满
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2016 年半年度报告
前 1 个月
内，签订新
的协议。
关联管理/出包情况说明
①报告期内，公司第八届董事会第二十五次会议审议通过了《关于公司与株式会社 IDERA Capital
Management 签订<顾问合同>的议案》。公司下属全资子公司株式会社新雪(以下简称"新雪")、株
式会社星野 Resort Tomamu(以下简称"HRT")与复星国际有限公司控股的株式会社 IDERA Capital
Management(以下简称"IDERA")对新雪所有资产进行管理以及对 HRT 运营进行协助、监督。报告期
内，已发生 IDERA 资产管理费 135,508,333 日元，约折合人民币 8,488,241.98 元。报告期末应付
IDERA 资产管理费 58,868,999 日元，约折合人民币 3,796,461.75 元。
②报告期内，经公司第八届董事会第二十五次会议审议批准，公司与 Club Med Asie S.A.签订了
《合作备忘录》，由其经营管理公司下属全资子公司株式会社星野 Resort Tomamu 位于北海道的
星野度假村中部分尚未投入使用的度假村客房及相应的配套设施。后经公司第八届董事会第二十
九次会议(通讯方式)审议批准，株式会社星野 Resort Tomamu 就该项目与 Club Mediterranee 集
团下属的 SCM CORP.、CLUB MEDITERRANEE S.A.、Vacances (S) PTE LTD 分别签署《管理协议》、
《销售及营销协议》、《项目咨询建设及协助协议》，由 Club Mediterranee 集团将 Tomamu 度
假村作为一个具有 5Ψ 空间的 4Ψ Club Med 度假村进行管理、推广和营销。
③公司第八届董事会第十五次会议审议了《沈阳豫珑城项目运营委托管理的关联交易议案》，公
司下属控股公司的沈阳豫园商城置业有限公司（以下简称“沈阳置业”）与上海豫园商旅文产业
投资管理有限公司（以下简称“豫园商旅文产业公司”）、公司下属全资子公司上海豫园商城房
地产发展有限公司（以下简称“豫园房产”）、“豫园房产”下属全资子公司沈阳豫园商业管理
有限公司（以下简称“沈阳豫园商业”）就“沈阳豫珑城”项目的经营管理服务，即开业前招商
推广服务、开业后商业经营管理服务，四方签订《商业项目运营委托管理协议》。就 “沈阳豫珑
城”项目，“沈阳置业”在合同约定的期限内委托“豫园商旅文产业公司”作为经营管理者为标
的项目提供购物中心商业经营管理服务，即开业前招商推广服务、开业后商业经营管理服务。“豫
园商旅文产业公司”将现场的物业管理工作交由“沈阳豫园商业”负责。“豫园商旅文产业公司”
将视情况要求“豫园房产”进行必要的咨询、协助和协调工作。
(3). 关联租赁情况
√适用 □不适用
本公司作为出租方：
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
上海复星高科技 北京市西城区阜内 3,444,444.44 3,500,000.00
(集团)有限公司 大街 95 号局部（2 号
楼）、93 号局部（四
合院）、北京市西城
区阜内大街甲 91 号
局部（3 号楼）
上海复远建设监理 旧校场路 125 号 4 楼 109,077.19 110,836.50
有限公司 办公房
本公司作为承租方：
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
上海豫园（集团） 九狮商厦底层及铁画 2,022,325.80 2,022,395.00
有限公司 轩(豫园老路 56-64
号)、湖滨点心店(豫
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园老路 59-77 号)
(4). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
上海童涵春堂上虹 200,000.00
药店有限公司
(5). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 268 353
(6). 其他关联交易
①报告期末，公司向德邦基金管理有限公司购入德邦德利货币基金 B297,325,615.46 元，报告期
内取得投资收益 2,441,630.09 元，其中报告期末应收德邦德利货币基金 B 未付收益 116,014.63
元。
②报告期末，公司下属全资子公司裕臻实业有限公司在复星恒利证券有限公司开设的证券交易账
户资金余额为港币 2,501,781.77 元，约折合人民币 2,138,197.83 元。
③于 2016 年 3 月 17 日，公司下属全资子公司裕海实业有限公司(以下简称"裕海")与复星产业控
股有限公司共同成立一家香港公司 Art Excellence (HK) Limited，该公司注册资本为 100 港元，
其中裕海持股 49%，复星产业控股有限公司持股 51%。截至 2016 年 6 月 30 日，裕海尚未实际支付
资本金，Art Excellence (HK) Limited 尚未开展业务。
6、 关联方应收应付款项
√适用 □不适用
(1). 应收项目
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
国药控股国大 801,942.19 40,097.11 1,531,025.45 76,551.27
应收账款 复美药业（上
海）有限公司
上海童涵春堂 737,720.93 36,886.05 456,423.39 22,821.17
应收账款 上虹药店有限
公司
国药控股股份 100,711.38 5,035.57 712,555.97 35,627.80
应收账款
有限公司
上海复星高科 84,207.00 4,210.35 14,440.00 722.00
应收账款 技（集团）有
限公司
上海豫园商旅 6,515.00 325.75
应收账款
文产业投资管
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理有限公司
上海复星医药 7,740.00 387.00
其他应收款 （集团）股份
有限公司
上海复星高科 99,498.71 4,974.94 781,944.06 39,097.20
其他应收款 技（集团）有
限公司
通德股权投资 26,000.00 1,300.00
其他应收款 管理（上海）
有限公司
上海复星平耀 385,670.55 19,283.53
其他应收款 投资管理有限
公司
北京高地物业 43,000.00 2,150.00
其他应收款 管理有限公司
通州分公司
上海策源房地 2,032.22 101.61
其他应收款 产经纪有限公
司
复地（集团） 88,345.55 4,417.28 84,745.44 4,237.27
其他应收款
股份有限公司
上海复星医药 125,549.45 6,277.47 8,075.59 403.78
其他应收款 产业发展有限
公司
上海复星医疗 6,884.00 344.20
其他应收款
系统有限公司
上海星双健投 43,176.75 2,158.84
其他应收款 资管理有限公
司
上海星景股权 3,000.00 150.00
其他应收款 投资管理有限
公司
上海闵祥房地 30,000.00 1,500.00
其他应收款 产开发有限公
司
芜湖星颐瑞迎 300.00 15.00
其他应收款 商业管理有限
公司
芜湖星焱置业 600.00 30.00
其他应收款
有限公司
上海地杰置业 500.00 25.00 500.00 25.00
其他应收款
有限公司
北京复星医药 2,730.00 136.50
其他应收款 科技开发有限
公司
上海龙沙复星 6,652.00 332.60 5,780.00 289.00
其他应收款 医药科技发展
有限公司
招金矿业股份 30,528,000.00
应收股利
有限公司
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德邦德利货币 116,014.63
应收股利
基金B
洛阳联华兴宇 7,028,498.81
应收股利
置业有限公司
上海复星高科 13,629,000.00 9,725,100.00
应收利息 技集团财务有
限公司
(2). 应付项目
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
国药控股国大复美药 368,364.60 459,200.80
应付账款
业（上海）有限公司
国药控股股份有限公 1,253,369.26 37,641.52
应付账款
司
国药控股分销中心有 802,493.41 1,159,438.50
应付账款
限公司
上海童涵春堂上虹药 200,000.00 200,000.00
其他应付款
店有限公司
上海豫园（集团）有 409,554.27
其他应付款
限公司
Art Excellence 41.88
其他应付款
(HK) Limited
株式会社IDERA 3,796,461.75
其他应付款
Capital Management
上海复星高科技（集 2,333,333.33 583,333.33
预收账款
团）有限公司
上海复星医药（集团） 9,275.00
预收账款
股份有限公司
上海豫园商旅文产业 291,472.00
预收账款
投资管理有限公司
7、 其他
(1)经公司 2012 年第三次股东大会（临时会议）批准，公司与关联方上海复星高科技集团财务有
限公司（以下简称“复星财务公司”）续签《金融服务协议》，由复星财务公司为公司（包括合
并报表范围内子公司）提供存款服务、授信服务、结算服务以及其他金融服务，协议期限自 2013
年 1 月 1 日起至 2014 年 6 月 30 日。经 2014 年第一次股东大会（2013 年年会）审议通过，续签
变更为 2014 年 7 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日。经公司第八届董事会第八次会议、2014 年年度股
东大会审议通过，续签变更为“自 2015 年 7 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日”。经公司第八届董事
会第二十四次会议、2015 年年度股东大会审议通过，续签变更为“自 2016 年 7 月 1 日起至 2017
年 6 月 30 日”。截止 2016 年 6 月 30 日，公司在复星财务公司的七天通知存款余额 4.4 亿元，活
期存款余额 154,987,870.23 元,应收复星财务公司七天通知存款利息 13,629,000 元；报告期已到
账和应收存款利息收入合计 4,802,266.67 元。
报告期内，公司在上海复星高科技集团财务有限公司资金往来情况如下：
科目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
银行存款 594,090,103.56 80,898,366.67 80,000,600.00 594,987,870.23
其中：存入资金 587,726,865.80 80,000,000.00 80,000,600.00 587,726,265.80
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2016 年半年度报告
利息收入 6,730,737.76 898,366.67 7,629,104.43
借款利息 -367,500.00 -367,500.00
应收利息 9,725,100.00 3,903,900.00 13,629,000.00
十三、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
(1) 本期无为外单位提供的担保。
(2) 为控股子公司提供的担保
项目 发生额(万元) 余额(万元)
为全资的控股子公司担保 209,429.00 209,429.00
为非全资的控股子公司担保 174,113.71 221,411.43
为控股子公司担保合计 383,542.71 430,840.43
（3）担保总额占公司净资产比例：45.19%
十四、 资产负债表日后事项
1、 其他资产负债表日后事项说明
上海豫园旅游商城股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年4月28日召开的第八届董事会第十一
次会议（临时会议）、第八届监事会第八次会议、2015年5月14日召开的第八届董事会第十二次会
议（临时会议通讯方式）、第八届监事会第九次会议（临时会议通讯方式），以及于2015年6月2
日召开的2015年第三次股东大会（临时会议），审议通过了《关于非公开发行A股股票方案的议案》
等相关议案；后又于2015年10月30日召开第八届董事会第二十次会议以及第八届监事会第十二次
会议对本次非公开发行股票发行数量和募集资金金额及投资项目等事项进行了适当调整； 后又于
2016年1月18日召开第八届董事会第二十三次会议和于2016年2月3日2016年第一次股东大会（临时
会议）审议通过相关议案，对本次非公开发行股票方案中的“（五）发行价格和定价原则”和“（四）
发行数量”进行调整修订，形成最终非公开发行股票方案。
2016 年 4 月 22 日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会对上海豫园旅游商城股份有限
公司非公开发行 A 股股票的申请进行了审核。根据审核结果，公司非公开发行 A 股股票的申请获
得通过。截至本报告发布之日，公司尚未收到中国证券监督管理委员会书面核准文件。
十五、 其他重要事项
1、 分部信息
√适用 □不适用
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同
时满足下列条件的组成部分：
① 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
② 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
③ 能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司以行业分部为基础确定报告分部。
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2016 年半年度报告
(2). 报告分部的财务信息
单位：元 币种：人民币
项 黄金珠宝 餐饮 医药 房产 度假村 工艺品、百货、 其他 分部间抵销 合计
目 食品及服务
主 7,799,476,80 288,391,531 250,510,215 205,776,799. 122,478,951. 8,666,634,298
营 0.79 .64 .08 86 16 .53
业
务
收
入
主 7,049,538,30 99,234,302. 210,703,971 27,976,104.4 80,278,542.4 7,467,731,228
营 7.94 16 .16 1 8 .15
业
务
成
本
资 4,586,131,18 690,625,860 384,252,428 2,288,588,02 1,681,685,85 7,147,291,57 12,343,255,77 8,464,656,84 20,657,173,86
产 0.10 .64 .13 9.73 5.30 4.10 3.68 1.52 0.16
总
额
负 2,218,498,29 155,979,986 147,456,009 1,776,184,86 1,480,622,58 5,247,608,59 6,717,589,678 7,110,300,34 10,633,639,67
债 9.61 .09 .22 7.56 3.23 7.69 .40 3.03 8.77
总
额
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2016 年半年度报告
十六、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 账面 账面
计提比例 计提比例
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) (%)
单项金额重大并单独
计提坏账准备的应收
账款
按信用风险特征组合 569,452.03 12.05 28,472.60 5.00 540,979.43 324,813.40 7.25 16,240.67 5.00 308,572.73
计提坏账准备的应收
账款
单项金额不重大但单 4,157,372.37 87.95 4,157,372.37 100.00 0.00 4,157,372.37 92.75 4,157,372.37 100.00 0.00
独计提坏账准备的应
收账款
合计 4,726,824.40 / 4,185,844.97 / 540,979.43 4,482,185.77 / 4,173,613.04 / 308,572.73
152 / 165
2016 年半年度报告
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
余额百分比
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内 569,452.03 28,472.60 5.00
1－2 年 5.00
2－3 年 5.00
3 年以上 5.00
合计 569,452.03 28,472.60 5.00
确定该组合依据的说明：
对于单项金额不重大且按信用风险特征组合后的应收款项，与经单独测试未减值的应收款项一起，
按余额百分比法计提坏账准备。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 12,231.93 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
(3). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
本报告期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 4,260,381.87 元，占应收账款期末余
额合计数的比例 90.13%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额 4,162,522.85 元。
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2016 年半年度报告
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险 3,315,776,272.49 99.91 165,788,813.62 5.00 3,149,987,458.87 3,642,827,624.44 99.92 182,141,381.22 5.00 3,460,686,243.22
特征组合计
提坏账准备
的其他应收
款
单项金额不 3,033,412.00 0.09 3,033,412.00 100.00 0.00 3,033,412.00 0.08 3,033,412.00 100.00 0.00
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
合计 3,318,809,684.49 / 168,822,225.62 / 3,149,987,458.87 3,645,861,036.44 / 185,174,793.22 / 3,460,686,243.22
154 / 165
2016 年半年度报告
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
余额百分比
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内 3,315,033,108.28 165,751,655.40 5.00
1－2 年 73,994.11 3,699.71 5.00
2－3 年 209,195.26 10,459.77 5.00
3 年以上 459,974.84 22,998.74 5.00
合计 3,315,776,272.49 165,788,813.62 5.00
确定该组合依据的说明：
对于单项金额不重大且按信用风险特征组合后的应收款项，与经单独测试未减值的应收款项一起，
按余额百分比法计提坏账准备。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额-16,352,567.6 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
(3). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金 147,800.00 147,800.00
备用金 216,000.00 6,000.00
暂借款 4,017,767.90 3,217,767.90
往来款 3,313,786,948.83 3,641,333,612.19
其他 641,167.76 1,155,856.35
合计 3,318,809,684.49 3,645,861,036.44
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
公司 1 往来款 1,673,755,822.15 1 年以内 50.43 83,687,791.11
公司 2 往来款 874,978,886.83 1 年以内 26.36 43,748,944.34
公司 3 往来款 368,388,989.66 1 年以内 11.10 18,419,449.48
公司 4 往来款 247,697,409.29 1 年以内 7.46 12,384,870.46
公司 5 往来款 113,800,000.00 1 年以内 3.43 5,690,000.00
合计 / 3,278,621,107.93 / 98.78 163,931,055.39
155 / 165
2016 年半年度报告
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 1,493,126,120.89 1,493,126,120.89 1,493,126,120.89 1,493,126,120.89
对联营、合营企业投资 2,904,785,913.16 2,904,785,913.16 3,093,768,939.56 3,093,768,939.56
合计 4,397,912,034.05 4,397,912,034.05 4,586,895,060.45 4,586,895,060.45
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计提减值准 减值准备期末余
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
备 额
上海童涵春堂药业股份有 18,382,846.32 18,382,846.32
限公司
上海豫泰房地产有限公司 457,200,000.00 457,200,000.00
上海阿拉街商贸发展有限 1,500,000.00 1,500,000.00
公司
上海豫园黄金珠宝集团有 162,443,742.39 162,443,742.39
限公司
上海豫园职业技能培训中 1,000,000.00 1,000,000.00
心
上海南方家电商厦有限公 10,000,000.00 10,000,000.00
司
上海豫园老街商业经营管 1,500,000.00 1,500,000.00
理有限公司
上海老城隍庙餐饮（集团） 100,000,000.00 100,000,000.00
有限公司
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2016 年半年度报告
上海老城隍庙食品有限公 10,000,000.00 10,000,000.00
司
上海豫园商城房地产发展 150,000,000.00 150,000,000.00
有限公司
上海豫园旅游商城物业管 3,000,000.00 3,000,000.00
理有限公司
上海豫园文化传播有限公 1,200,000.00 1,200,000.00
司
上海豫园商城工艺品有限 10,000,000.00 10,000,000.00
公司
上海老城隍庙拍卖行有限 4,000,000.00 4,000,000.00
公司
上海豫园商贸发展有限公 15,000,000.00 15,000,000.00
司
裕海实业有限公司 8,158,070.00 8,158,070.00
上海童涵春堂投资发展有 70,000,000.00 70,000,000.00
限公司
上海豫园商城国际贸易有 10,000,000.00 10,000,000.00
限公司
上海老城隍庙五香豆食品 2,800,000.00 2,800,000.00
有限公司
上海豫园电子商务有限公 6,000,000.00 6,000,000.00
司
上海悦宾工艺品市场经营 3,290,532.07 3,290,532.07
管理有限公司
上海豫园旅游服务有限公 31,275,860.00 31,275,860.00
司
上海确诚房地产有限公司 416,375,070.11 416,375,070.11
合计 1,493,126,120.89 1,493,126,120.89
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2016 年半年度报告
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
投资 期初 权益法下 宣告发放 期末 减值准备
减少投 其他综合 其他权益 计提减值
单位 余额 追加投资 确认的投 现金股利 其他 余额 期末余额
资 收益调整 变动 准备
资损益 或利润
一、合营企
业
小计
二、联营企
业
招 金 矿 业 2,135,080 48,537,02 -769,415 80,777.8 29,680,00 2,153,249
股份有限公 ,633.58 1.24 .05 4 0.00 ,017.61
司
上 海 友 谊 958,688,3 -960,011. -206,191 751,536,8
复星（控股） 05.98 13 ,399.30 95.55
有限公司
小计 3,093,768 47,577,01 -206,960 80,777.8 29,680,00 2,904,785
,939.56 0.11 ,814.35 4 0.00 ,913.16
3,093,768 47,577,01 -206,960 80,777.8 29,680,00 2,904,785
合计
,939.56 0.11 ,814.35 4 0.00 ,913.16
4、 营业收入和营业成本：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 55,533,142.19 20,866,108.87 54,926,170.86 21,072,006.92
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2016 年半年度报告
其他业务 80,221,561.68 21,709,089.40 73,123,931.57 20,927,896.67
合计 135,754,703.87 42,575,198.27 128,050,102.43 41,999,903.59
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2016 年半年度报告
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 104,501,684.49 129,242,873.55
权益法核算的长期股权投资收益 47,577,010.11 60,853,982.35
处置长期股权投资产生的投资收益 20,480,449.81
以公允价值计量且其变动计入当期损益的 6,305,329.56 9,656,380.22
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损 273,482.84
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 25,758,928.93 8,742,559.21
处置可供出售金融资产取得的投资收益 21,266,712.96
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
合计 184,142,953.09 250,516,440.94
十七、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 630,985.80
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 40,080,198.40
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金 439,914.85
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
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2016 年半年度报告
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 -316,382.20
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转 269,258.59
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -64,844.17
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -10,259,381.76
少数股东权益影响额 -1,545,842.68
合计 29,233,906.83
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
单位：元 币种：人民币
项目 涉及金额 原因
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 -239,014,352.61 公司目前用于生产加工
值业务外，持有交易性金融资产、交易性 的原材料主要来自于：一
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 是向银行租赁的黄金，二
处置交易性金融资产、交易性金融负债和 是从上海黄金交易所购
可供出售金融资产取得的投资收益 入现货黄金。公司在通过
黄金租赁、上海黄金交易
所取得黄金现货的同时
配以黄金 T+D 延期交易、
黄金远期交易和黄金期
货交易等衍生金融工具
来对冲交易锁定成本，上
述金融工具是公司主营
业务的组成部分，运用上
述金融工具可以有效降
低经营风险，稳定经营业
绩。公司以前年度已逐步
采用上述方式对冲黄金
价格波动的影响，直至
2013 年底实现了完全对
冲，但在 2013 年间同时
也存在部分未对冲的现
象，且未对对冲和未对冲
部分进行分别核算，因此
161 / 165
2016 年半年度报告
公司将上述业务产生的
投资收益及公允价值变
动损益列为非经常性损
益项目。2014 年起公司将
继续保持完全的对冲机
制，即使今后调整经营策
略，公司也会对对冲和未
对冲部分的影响进行分
别核算。另外，2015 年公
司使用黄金远期合约对
黄金租赁协议下返还银
行等质等量黄金的义务
进行风险管理，以此来规
避公司承担的随着黄金
市场价格的波动，黄金租
赁义务的公允价值发生
波动的风险。由于公司从
事上述业务能起到抵御
黄金价格波动对公司经
营产生风险的作用，增强
公司稳健经营能力，与公
司正常生产经营活动存
在直接联系，不存在特殊
性和偶发性，根据《公开
发行证券的公司信息披
露解释性公告第 1 号——
非经常性损益》中关于非
经常性损益项目的定义，
公司认为由上述对冲金
融工具产生的投资收益
及公允价值变动损益自
2014 年起应列为经常性
损益项目。
2、 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净 1.649 0.099 0.099
利润
扣除非经常性损益后归属于 1.312 0.079 0.079
公司普通股股东的净利润
3、 其他
公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
1.合并资产负债表项目
（1）存货
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数 增减%
162 / 165
2016 年半年度报告
2,259,552,525.41 4,219,815,389.07 -46.45
变动原因：
存货比期初减少 196,026.29 万元，同比下降 46.45%，主要是根据第八届董事会第 24 次会议决议，
决定将豫泰确诚商业广场项目持有目的调整为项目开发完成后整体统一自主招商出租，因而公司
将该项目由存货调整至投资性房地产。
（2）可供出售金融资产
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数 增减%
1,046,889,212.56 731,227,699.30 43.17
变动原因：
可供出售金融资产比期初增加 31,566.15 万元，同比上升 43.17%，主要是公司受让中国仪器进出
口（集团）公司所持泰康人寿保险股份有限公司 1,737.36 万股，该股权转让于 2016 年完成工商
变更，投资成本从其他非流动资产转入可供出售金融资产。
（3）投资性房地产
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数 增减%
7,512,474,107.60 1,223,905,811.40 513.81
变动原因：
投资性房地产比期初增加 628,856.83 万元，同比上升 513.81%，主要是由于房地产用途发生改变
而将部分非投资性房地产转入投资性房地产。
（4）固定资产
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数 增减%
1,488,123,319.52 3,248,279,413.24 -54.19
变动原因：
固定资产比期初减少 176,015.61 万元，同比下降 54.19%，主要是由于房地产用途发生改变而将
部分固定资产转入投资性房地产。
（5）长期借款
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数 增减%
2,790,978,873.79 734,064,529.56 280.21
变动原因：
长期借款比期初增加 205,691.43 万元，同比上升 280.21%，主要是因为全资子公司上海豫泰房地
产有限公司、上海确诚房地产有限公司和裕海实业有限公司新增借款。
（6）递延所得税负债
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数 增减%
1,053,199,452.23 611,778,652.73 72.15
变动原因：
递延所得税负债比期初增加 44,142.08 万元，同比上升 72.15%，主要是由于房地产用途发生改变
而将部分非投资性房地产转入投资性房地产，转换日公允价值变动引起相应递延所得税负债增加。
2.合并利润表项目
（1）管理费用
单位：元 币种：人民币
163 / 165
2016 年半年度报告
本期发生额 上期发生额 增减%
476,729,884.75 254,160,652.53 87.57
变动原因：
管理费用比上年同期增加 22,256.92 万元，同比上升 87.57%，主要是因为 2015 年末沈阳豫珑城
完工开业及新增合并报表单位株式会社星野 Resort Tomamu，使得报告期的管理费用较上年同期
增加。
（2）公允价值变动收益
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额 增减%
-125,392,562.84 51,128,528.84 -345.25
变动原因：
公允价值变动损益比上年同期减少 17,652.11 万元，同比减少 345.25%，主要是由于 2015 年年底
以来，国际黄金价格出现较大的上涨且与去年同期金价走势相反，使得期末持有的黄金租赁公允
价值变动收益较上年同期减少。
（2）投资收益
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额 增减%
-128,295,060.69 179,168,436.54 -171.61
变动原因：
投资收益比上年同期减少 30,746.35 万元，同比减少 171.61%，主要是由于归还黄金租赁产生的
投资收益较上年同期减少。
164 / 165
2016 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
会计报表
备查文件目录
报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及
公告的原稿
董事长：徐晓亮
董事会批准报送日期：2016 年 8 月 29 日
修订信息
报告版本号 更正、补充公告发布时间 更正、补充公告内容
无
165 / 165