(于中华人民共和国注册成立的股份有限公司)
2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1-1 广州广船国际股份有限公司（“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证
本报告所载数据不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整
性承担个别及连带责任。
1-2 本公司全体董事出席于 2012 年 3 月 29 日召开的第七届董事会第六次会议，会议以全票赞成通
过 2011 年年度报告。
1-3 本公司负责人董事长陈景奇先生、主管会计工作负责人总会计师陈利平先生、会计机构负责人
财务中心主任侯增全先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
1-4 本公司及其附属企业（统称“本集团”）与本公司截至 2011 年 12 月 31 日止年度（“本报告期”
或“本年度”）财务报告乃按中国《企业会计准则》编制，经信永中和会计师事务所有限责任公司审计
并出具了标准无保留意见审计报告书。本公司审计委员会已审阅并确认本公司 2011 年度财务报告。
1-5 本摘要摘自本公司 2011 年年度报告全文，该报告全文将刊载于上海证券交易所（“上交所”）网
站（www.sse.com）和香港联合交易所有限公司（“港交所”）网站（www.hkexnews.hk）。投资者欲了解
详细内容，应阅读年度报告全文。
§2 上市公司基本情况简介
2-1 基本情况简介
股票简称 广船国际 广州广船
股票代码 600685 00317
股票上市交易所 上海证券交易所 香港联合交易所有限公司
公司注册地址和办公地址 中国广州市荔湾区芳村大道南 40 号
邮政编码 510382
公司国际互联网网址 www.chinagsi.com
电子信箱 gsi@chinagsi.com
2-2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李志东 杨萍
联系地址 中国广州市荔湾区芳村大道南 40 号
电话 （8620）81891712 转 2962 （8620）81891712 转 2995
传真 （8620）81891575
电子信箱 lzd@chinagsi.com yangping@chinagsi.com
1
§3 会计数据和财务指标摘要
3-1 主要会计数据
单位：人民币元
本期比上年同期增
项目 2011 年 2010 年 2009 年
减(%)
营业总收入 8,296,431,347.84 7,014,224,669.01 18.28 6,553,424,803.99
营业利润 393,766,389.62 603,873,057.88 -34.79 543,947,955.07
利润总额 606,591,265.14 835,247,436.63 -27.38 613,687,828.53
归属于上市公司股东的净利润 518,333,370.07 707,736,792.53 -26.76 514,961,903.36
归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润 377,584,153.88 611,713,234.82 -38.27 499,297,991.27
经营活动产生的现金流量净额 -1,182,559,975.99 1,038,885,458.78 -213.83 -464,920,580.03
本期末比上年同期
项目 2011 年末 2010 年末 2009 年末
末增减(%)
资产总额 11,885,509,370.27 12,157,451,995.38 -2.24 9,805,223,077.98
负债总额 7,684,735,148.21 8,403,525,396.25 -8.55 6,548,243,353.48
归属于上市公司股东的所有者权益 4,107,606,378.32 3,663,019,478.60 12.14 3,168,840,358.56
总股本 643,080,854.00 494,677,580.00 30.00 494,677,580.00
3-2 主要财务指标
单位：人民币元
本期比上年同期增减
项目 2011 年 2010 年 2009 年
(%)
基本每股收益（元/股） 0.81 1.10 -26.36 0.80
稀释每股收益（元/股） 0.81 1.10 -26.36 0.80
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.59 0.95 -37.89 0.78
加权平均净资产收益率（%） 13.31 20.73 下降了 7.42 个百分点 17.42
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 9.70 17.91 下降了 8.21 个百分点 16.89
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -1.84 2.10 -187.62 -0.94
本期末比上年同期末
项目 2011 年末 2010 年末 2009 年末
增减(%)
归属于上市公司股东的每股净资产 6.39 7.4 -13.65 6.41
资产负债率（%） 64.66 69.12 -6.45 66.78
3-3 非经常性损益项目
单位：人民币元
非经常性损益项目 2011 年 附注 2010 年 2009 年
非流动资产处置损益 处置固定资
73,674.14 -1,411,349.43 -7,826,711.14
产损益
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 收到政府补
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 50,742,914.18 贴及研发补 86,244,367.90 3,997,891.74
量持续享受的政府补助除外 贴
2
非经常性损益项目 2011 年 附注 2010 年 2009 年
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 远期外汇合
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 同产生公允
37,382,805.96 30,754,086.76 22,596,606.60
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 价值变动
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - - 521,900.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 主要是当期
78,787,957.32 一艘船的合 -2,755,915.78 465,534.02
同取消补偿
减：所得税影响数 25,189,776.20 17,002,963.42 2,884,998.18
少数股东权益影响额 1,048,359.21 326,568.32 684,410.95
合计 140,749,216.19 96,023,557.71 15,663,912.09
§4 股本变动及股东情况
4-1 股份变动情况
本公司于 2011 年 5 月 31 日召开的 2010 年周年股东大会及类别股东会议通过资本公积金转增股
本，每 10 股转增 3 股，总股本增加了 14,840.33 万股。
本次变动前 本次变动增加 本次变动后
类别
数量（股） 比例(%) 公积金转股（股） 数量（股） 比例(%)
1、境内上市的内资股 337,279,580 68.18 101,183,874 438,463,454 68.18
其中：国家持股 176,650,615 35.71 52,995,185 229,645,800 35.71
人民币普通股 160,628,965 32.47 48,188,689 208,817,654 32.47
2、境外上市的外资股 157,398,000 31.82 47,219,400 204,617,400 31.82
股份总数 494,677,580 100.00 148,403,274 643,080,854 100.00
4-2 前十名股东（无限售股股东）持股情况
2011 年末股东数量 股东总数为 71,049 户，其中 A 股股东 70,673 户， H 股股东 376 户。
2012 年 2 月末股东数量 股东总数为 71,719 户，其中 A 股股东 71,346 户，H 股股东 373 户。
2011 年末前十名股东（无限售股股东）持股情况
报告期内 报告期末 比例 质押或 股份
股东名称 股东性质
增减（股） 持股数量（股） (%) 冻结情况 种类
中国船舶工业集团公司（“中船集团”） 52,995,185 229,645,800 35.71 无 国有法人 A股
HKSCC NOMINEES LIMITED 44,421,027 191,954,776 29.85 未知 境外法人 H股
南方隆元产业主题股票型证券投资基金 9,599,176 9,599,176 1.49 未知 境内法人 A股
易方达价值成长混合型证券投资基金 7,000,286 8,200,000 1.28 未知 境内法人 A股
DA ROSA JOSE AUGUSTO MARIA 900,000 3,900,000 0.61 未知 境外自然人 H股
CHAN KWOK TAI EDDIE 711,400 2,961,400 0.46 未知 境外自然人 H股
中国工商银行－开元证券投资基金 2,879,931 2,879,931 0.45 未知 境内法人 A股
方绍霞 1,248,000 1,248,000 0.19 未知 境内自然人 A股
中信证券股份有限公司 1,006,023 1,006,023 0.16 未知 境内法人 A股
李永棉 206,362 937,568 0.15 未知 境内自然人 A股
本公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司持股变动
上述股东关系或一致行动的说明
信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
3
4-3 控股股东及实际控制人
本公司国家股股权代表为中船集团，实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会，中船集团由其
授权管理本公司之国家股。
本公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图：
国务院国有资产监督管理委员会
100%
中国船舶工业集团公司
35.71%
广州广船国际股份有限公司
4-4 年内本公司及其它任何附属公司概无购回、出售或赎回任何本公司的证券。
4-5 本公司章程无优先认股权条款、故本公司于年度内无安排任何优先认股权计划。
4-6 H 股公众持股量
按本年报刊发前的最后实际可行日期可以得悉、而各位董事亦知悉的公开资料作为基准，本公司 H
股的公众持股量达到港交所《证券上市规则》要求的水平。
§5 董事、监事和高级管理人员和员工情况
5-1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
报告期内从本公司
性 本届任职起 是否从股东单位
姓名 职务 年龄 领取的报酬总额
别 始日期 领取报酬或补贴
(人民币元)
陈景奇 董事长 男 59 2011-05-31 930,039.19 否
韩广德 副董事长、总经理 男 50 2011-05-31 953,515.19 否
陈 激 执行董事、副总经理 男 45 2011-05-31 829,265.19 否
余宝山 非执行董事 男 52 2011-05-31 100,000.00 是
柯王俊 非执行董事 男 45 2011-05-31 66,667.00 是
潘遵宪 非执行董事 男 58 2011-05-31 100,000.00 是
高 烽 非执行董事 男 51 2011-05-31 66,667.00 是
符正平 独立非执行董事 男 47 2011-05-31 100,000.00 否
邱嘉臣 独立非执行董事 男 41 2011-05-31 66,667.00 否
德立华 独立非执行董事 女 50 2011-05-31 66,667.00 否
潘昭国 独立非执行董事 男 50 2011-05-31 66,667.00 否
区广权 监事会主席 男 45 2011-05-31 133,333.00 是
傅孝思 外部监事 男 53 2011-05-31 80,000.00 否
朱征夫 外部监事 男 48 2011-05-31 53,333.00 否
报告期内从本公司
性 本届任职起 是否从股东单位
姓名 职务 年龄 领取的报酬总额
别 始日期 领取报酬或补贴
(人民币元)
4
陈少龙 内部监事 男 38 2011-05-31 457,253.19 否
覃廷贵 内部监事 男 46 2011-05-31 491,232.19 否
杨 力 副总经理 男 44 2011-05-31 824,279.19 否
金利潮 副总经理 男 45 2011-10-27 731,971.19 否
陈利平 总会计师 男 45 2011-05-31 824,379.19 否
李志东 董事会秘书 男 46 2011-05-31 698,179.19 否
合 计 - - - - 7,640,114.71 -
本公司董事、监事、高级管理人员之任期均至下一届董事会及监事会改选产生之日（即 2013 年周
年股东大会召开之日）止。
本报告期内，董事陈景奇先生持有的本公司 A 股股票数量由 2,540 股增加至 3,302 股，主要是因为
本公司于年内实施每 10 股转增 3 股的资本公积金转增股本方案。此外，本公司董事、监事及高级管理
人员未持有本公司股票。
5-2 董事、监事及高级管理人员之股本权益
除上述本公司董事、监事与高级管理人员持有本公司股份的情况外，截至 2011 年 12 月 31 日止，
本公司并无接获任何本公司董事、监事或高级管理人员根据证券及期货条例第 341 条或上市公司董事证
券交易守则应向本公司及香港联合交易所有限公司披露其个人、其配偶或 18 岁以下子女于本公司或其
任何相联法团（按证券及期货条例之定义）的股本或债务证券中拥有任何其它权益的通知，本公司根据
证券及期货条例第 352 条保存的名册亦没有记录其它权益。本公司董事、监事及高级管理人员和他们的
配偶及 18 岁以下子女亦无获受予或行使任何认购本公司股份或债券的权利。
5-3 公司员工情况
本公司在职员工总数 3503（人）
本公司需承担费用的离退休职工人数 3305（人）
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 1273
销售人员 28
专业技术人员 1667
财务人员 56
行政人员 368
教育程度
教育程度类别 数量（人）
中专学历 133
大专学历 520
本科学历 1202
研究生学历 65
本公司员工的薪酬包括工资、奖金及其它福利计划。本集团在遵循中国有关法律及法规的情况下，
视乎员工的业绩、资历、职务等因素，对不同岗位的员工执行不同的薪酬标准。
§6 董事会报告
6-1 管理层讨论与分析
6-1-1 总体经营情况
2011 年，公司的外部经营环境仍极其复杂，欧美债务危机越演越烈，全球经济复苏放缓，航运业二
次探底，船价大幅下跌，经营接单极其困难。同时，公司在手油轮订单仍不断面临着修改船型、延期付
5
款、延期交船等不利局面；生产场地资源瓶颈、部分工种劳动力紧缺、成本居高不下、生产管理组织水
平和生产效率提升缓慢等各种不利因素未能得到快速缓解。
面对严峻考验，公司全体员工紧密围绕“保交船、抢订单、降成本、强管理、防风险、谋发展”十
八字工作方针，全力推进“转方式、调结构”等各项工作。高度重视对科研的投入，将研发工作视为公
司战胜危机，实现调整产品、产业结构，做大做强的源动力。积极整合公司造船资源、调整产品结构，
造船业务实现年初预定目标。此外，公司积极推进重机战略，提升了公司市场竞争力和抗风险能力。
截至 2011 年 12 月 31 日止，本集团按中国《企业会计准则》编制的营业收入为人民币 82.96 亿元，
与上年度相比增长 18.28%，年度经审核归属于上市公司股东的净利润为人民币 5.18 亿元，比上年度下
降 26.76%，每股盈利为人民币 0.81 元，扣除非经常性损益后的每股盈利为人民币 0.59 元。
6-1-2 主要工作和成绩
大力开展产品研发工作，加强品牌船型优化开发，推进“精品船舶工程”，提炼拳头产品；加
强高技术船舶研发，推进“高新船舶工程”，提高高技术高附加值船舶产品比重；加强新船型的拓展，
打造“中小型船舶市场知名企业”；重点研发了大型半潜船、低油耗环保型化学品/成品油船、甲板货物
船、海峡客滚船等，其中经济节能型 MR 油轮船型 50000 吨化学品/成品油轮和低油耗 37500 吨灵便型化
学品/成品油轮受到了市场的欢迎。
船舶经营工作坚持“随行就市抢订单”的方针，理性地调整经营战略，加大国内市场的开拓力
度，联系旧船东、开拓新船东，加强特种船的市场推介，提高经营接单能力；结合公司生产经营形势，
尽可能满足船东在船型修改和建造计划调整等方面的要求，积极协助船东在国内融资，与船东携手共渡
难关；2011 年共计接获船舶订单 12 艘，47.73 万载重吨。截至 2011 年末，本公司累计手持造船合同订
单 42 艘，173 万载重吨。
整合资源，规范管理，全面开展降本增效。对原总装一部、总装二部两大生产部门进行整合，
组成总装部，提升了资源效能，优化了组织和生产流程，提高了工作效率；加强对生产部门的人员、效
率、物量、费用的监管，完善数据分析体系，加强生产管理系统、效能分析、节能减排等基础管理工作；
完善公司管理规章制度，推进管理规范化和制度化；2011 年，造船业务实现开工 18 艘、下水 21 艘和完
工 18 艘的成绩。
推进重机业务战略实施，采取业务团队的管理模式，基本形成了由重机事业部统筹发展钢结构、
机电产品、成套设备及船配产品业务的格局，公司重机业务板块打造已初步成型；对气垫船、冲锋舟等
主要产品进行了研发，并通过技术引进等多种形式提升重机业务技术实力，为重机业务发展提供技术支
撑；加强项目管理，提升重机盈利能力，重塑公司重机品牌，2011 年，公司完工并交付了目前中国卸船
尺寸及卸船能力最大的连续卸船机设备，并承接了出口泰国的、目前华南地区最大的盾构机。
6-2 主营业务收入经营情况
6-2-1 主营业务收入分产品情况
单位：人民币元
营业 营业成本比 营业利润
营业收入比上年
产品 营业收入 营业成本 利润率 上年增减 率比上年
增减（％）
(%) （％） 增减（%）
造船业务 7,225,493,551.62 6,479,334,758.32 10.33 12.85 16.59 -2.87
钢结构工程 428,841,820.96 393,130,822.96 8.33 180.93 181.20 -0.09
机电产品及其他 487,026,355.12 362,090,937.05 25.65 38.30 30.34 4.54
2011 年，本公司实现主营业务收入人民币 81.41 亿元，同比增加 17.86%，主要是因为异地造船增
加了造船业务量，且受益于钢结构及机电产品业务形势的好转。综合毛利率 11.14%，同比下降了 2.36
个百分点。主营业务盈利水平的下降，主要是受人民币升值的影响。
造船业务收入为人民币 72.25 亿元，同比增长 12.85%，主要是受益于造船完工物量的增长；造船毛
6
利率 10.33%，同比下降 2.87 个百分点，主要是因为受人民币累积升值、造船成本上升以及新承接在建
船船价较低。
受益于市场好转及本公司重机战略的实施，2011 年度，本公司钢结构业务营业收入同比增幅较大，
机电产品及其他产品的毛利率亦有所提升。
6-2-2 主营业务收入分地区情况
单位：人民币元
营业收入
地区名称 收入同比增减（±%）
2011 年 2010 年
丹麦 2,462,852,434.44 2,956,767,245.03 -16.70
荷兰 727,783,083.38 75,899,797.93 858.87
香港 375,086,912.20 347,575,984.57 7.92
希腊 364,385,336.72 456,215,787.64 -20.13
哥伦比亚 199,285,313.81 - -
马耳他 184,559,546.96 - -
瑞典 92,113,557.89 - -
澳大利亚 57,205,238.65 16,199,625.68 253.13
菲律宾 20,847,399.05 - -
加拿大 8,964,524.47 - -
美国 4,689,609.71 41,719,511.96 -88.76
意大利 - 261,997,238.23 -100.00
其他地区 5,868,830.21 29,479,586.86 -80.09
境外小计 4,503,641,787.49 4,185,854,777.90 7.59
中国 3,637,719,940.21 2,721,768,203.74 33.65
合 计 8,141,361,727.70 6,907,622,981.64 17.86
6-3 财务状况分析
6-3-1 资产负债表项目
单位：人民币元
增减
项目 期末 期初 主要变动原因
（%）
年初商业承兑汇票 10,360 万元（船舶进度款于 2011
应收票据
560,000.00 106,957,384.82 -99.48 年 1 月 22 日到期承兑）
应收账款 736,726,644.10 237,930,326.60 209.64 主要是应收船舶进度款增加
应收利息 104,002,627.67 62,875,756.88 65.41 主要是存款利率上升
应收股利 - 5,477,728.60 -100.00 收到联营企业的现金股利
公司产品结构变化应收出口退税款及产品补贴款下
其他应收款
124,187,542.08 289,882,991.10 -57.16 降
投资性房地产 31,070,557.34 72,237,906.35 -56.99 销售新疆物业
中山广船国际船舶及海洋工程有限公司一期投资项
在建工程
281,562,964.86 146,308,227.80 92.45 目投入增加
固定资产清理 5,044,668.76 261,149.08 1831.72 处理一批提足折旧的机器设备
递延所得税资产 69,448,011.72 22,068,135.62 214.70 报告期计提资产减值准备增加所致
短期借款 1,170,288,811.35 1,837,321,454.75 -36.30 偿还到期借款
应付职工薪酬 19,564,521.68 40,603,732.05 -51.82 报告期发放了年初计提的 2010 年度的年度奖金
7
应交税费 48,106,774.49 115,298,251.35 -58.28 本年度可抵扣进项税增加
应付利息 23,593,106.60 13,720,941.14 71.95 为规避汇率风险，借入的外币长期借款增加
其他应付款 27,290,727.01 70,484,717.41 -61.28 结转新疆物业的销售款
应付股利 157,912.98 67,601.63 133.59 增加部分系报告期应发放的现金股利差额
其他流动负债 2,037,044,941.97 3,295,814,462.46 -38.19 预收合同结算款减少
长期借款 1,081,390,350.04 624,123,248.00 73.27 为规避汇率风险增持的美元贷款
其他非流动负债 46,207,222.94 34,205,906.94 35.09 本年度新增研发及基础项目拨款
股本 643,080,854.00 494,677,580.00 30.00 报告期资本公积转增股本
资本公积 648,953,361.73 821,635,348.08 -21.02 报告期资本公积转增股本
6-3-2 利润表项目
单位：人民币元
项目 本期 上年同期 增减（%） 主要变动原因
公司产品结构有变化，内销船的比重增大，缴纳的
营业税金及附加
48,434,977.29 30,710,391.51 57.72 附加税费增加
销售费用 25,824,677.79 58,775,317.66 -56.06 公司按规定将保修期满的保修费余额转回
公司的美元债务因汇率波动而产生的汇兑收益增加
财务费用
-238,565,286.18 -150,649,702.95 58.36 以及存款利率上调
主要系船价不断降低、人民币对美元升值影响合同
资产减值损失 预计总收入降低，以及船舶建造市场供求关系变化
341,412,262.60 16,936,773.02 1,915.80 导致的建造标准提高影响合同预计总成本增加所致
公允价值变动收 本年度部分远期外汇合约到期交割以及汇率波动影
益 -2,158,064.47 -42,732,189.17 -94.95 响未交割合约公允价值变动
投资收益 49,238,565.61 83,417,015.04 -40.97 主要是交割远期外汇合约产生的变动
营业利润 393,766,389.62 603,873,057.88 -34.79 主要受存货跌价影响
营业外支出 1,933,308.68 7,743,039.36 -75.03 资产处置损失减少
所得税费用 84,002,690.86 124,742,889.51 -32.66 报告期利润下降
少数股东损益 4,255,204.21 2,767,754.59 53.74 报告期子公司利润增长
6-3-3 现金流量表项目
单位：人民币元
增减
项目 本期 上年同期 主要变动原因
（%）
经营活动产生的现金流量净额 -1,182,559,975.99 1,038,885,458.78 -213.83 应收款增加及支付的采购款及税费增加
投资活动产生的现金流量净额 -1,537,438,247.81 -1,057,659,783.37 45.36 质押存款额增加
筹资活动产生的现金流量净额 683,503,409.84 645,561,987.96 5.88 增持美元借款
6-4 资金使用情况
报告期内，本公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况，非募集资金投资总额约为人民币
3.52 亿元，较 2010 年增加约人民币 1.58 亿元，增加幅度约为 81.36%，投资主要项目及相关情况如下：
项目金额
项目名称 项目进度 项目收益情况
(人民币万元)
中山广船国际船舶及海洋工程有限公司建设费 23,945.15 基本完工 2011 年年底正式投产
12.5m 数控双柱立式车床 1,403.50 在建 未产生收益
大件机加车间搬迁 1,188.35 在建 已产生收益
8
新区班组房工程 450.53 在建 已产生收益
广船大型机械设备公司更新改造工程 247.62 在建 已产生收益
船运部拖船 1 艘 379.97 在建 未产生收益
其他改造更新改造工程 7,038.78 在建 未产生收益
码头前沿水域挖深工程（移船区靠泊区） 301.69 完成 已产生收益
万达公司股权收购 199.45 完成 已产生收益
合计 35,155.04 - -
6-5 利润分配预案
本 公 司 2011 年 度 利 润 分 配 以 按 中 国 《 企 业 会 计 准 则 》 编 制 的 母 公 司 的 净 利 润 为 人 民 币
490,961,817.77 元为基础，具体预案如下：
（1）提取 10%法定公积金人民币 49,096,181.78 元；
（2）受船市下滑的影响，预计未来公司新接造船订单数量、金额及造船预收款项将下降，现金流
量净额仍将为负数；同时，为应对金融危机，调整公司产品结构，公司将调整造船、重机、服务及海洋
工程四大业务组合，未来还将保持一定规模的资本支出。为了公司持续发展，建议 2011 年度利润不分
配、不转增，剩余未分配利润结转以后年度分配。
本预案须经 2011 年周年股东大会批准后方可实施。
6-6 2012 年年度经营计划
2012 年，公司面临的生产经营形势仍然十分严峻。在航运市场运力过剩和造船产能过剩的双重压
力下，市场订单不足和船价低位运行的形势将持续；此外，2012 年完工交船数量将创新高，但由于船价
大幅下跌，本公司营业收入和盈利水平预计比 2011 年明显下降。
公司将紧跟市场变化趋势，积极调整公司产业结构，调整造船、重机、服务及海洋工程四大业务组
合；加快推进船型开发与优化，着力降低油耗指标，增强市场竞争力。进一步整合资源，合理配置国内
船和出口船、液货船与特种船的结构比例。理顺生产流程，加强精益管理，提前策划，做好生产技术准
备，全面完成生产任务。深入开展降本增效及考核，用市场价格倒逼成本，加强风险防范，保持公司的
盈利能力。
经营接单：坚持“抢订单”方针，力争承接新船订单 15 艘，保持市场份额，并在优势产品上
做强、做精，使广船国际的灵便型液货船、客滚船、半潜船市场在业界创建的品牌保持持续发展的势头。
造船生产：继续理顺生产流程，优化船台、船坞及中山分段制作中心等造船资源配置，充分利
用现有造船设备设施，提高造船生产效率；加强异地造船的技术指导和协调管理，力争实现开工 18 艘、
下水 21 艘、完工 23 艘的生产任务。
汇率风险防范：在公司的风险敞口内，结合公司的生产经营计划，通过增持低利率美元负债、
锁定美元远期结汇及欧元远期购汇等措施，减少汇兑损失。
成本控制：落实降本增效措施，全方位加强成本管理工作。推进部门整合和复合工种建设工作，
加强人员交流；继续深入推进“成本工程”，刚性量化降本指标并建立严格的考核机制；加强资金管理，
严格控制投资。
战略实施：有效分步实施造船战略，伺机成立造船事业部，推进造船业务做大做强；进一步推
进重机战略，促进重机业务发展；以服务板块的子公司为主体，积极开拓服务业务；加大力度稳步发展
半潜船业务，积极为海工模块等新海工产品储备技术和人才，努力实现海工业务新突破。
6-7 其它事项
9
6-7-1 资金流动性、财政资源及资本结构情况
于 2011 年 12 月 31 日，本集团长期借款 108,139.04 万元，按中国《企业会计准则》编制的现金及
现金等价物为人民币 296,001.86 万元。
6-7-2 集团资产抵押详情
于 2011 年 12 月 31 日，本集团不存在银行融资作抵押之固定资产。
6-7-3 资本性开支
本集团预计 2012 年资本性开支约为人民币 5.79 亿元，主要用于固定资产投资。本集团的资金来源
能够满足资本性开支计划和日常运营等所需。
6-7-4 或有负债
于 2011 年 12 月 31 日，本集团无重大或有负债。
6-7-5 《企业管治常规守则》
本公司于本年度内遵守了《香港联合交易所有限公司证券上市规则》附录十四所载《企业管治常规
守则》的守则条文。
§7 重要事项
7-1 出售资产
经本公司第六届董事会第十三次会议批准，以不低于评估价人民币 4,044.25 万元在北京产权交易
所挂牌出售新疆房产，该房产是广州国投抵债给本公司的抵债物业（详情参阅本公司 2010 年年度报告）。
本报告期内，本公司对该交易确认收入 4,200 万元，成本 4,145 万元，交易毛利 55 万元。根据《企业
会计准则》规定，对该物业提取的 1,548.94 万元的减值损失予以核销。
7-2 重大关联交易
7-2-1 与日常经营相关的关联交易
单位：人民币元
序 股东大会 占同类交易金
交易内容及类别 实际交易金额 定价依据
号 批准上限 额的比例（%）
1 本公司向中船集团提供的物资和劳务
1.1 机电设备及金属物资 299,750,000.00 42,870,245.59 0.52 市场价或协议价
1.2 能源 5,500,000.00 1,860,785.14 0.02 成本加管理费
1.3 劳务及技术服务 260,980,000.00 176,044,215.98 2.12 不低于提供给第三者的价格
2 中船集团向本公司提供的物资和劳务
机电设备、金属物资、 市场价或协议价，且不逊于其
2.1 1,409,910,000.00 638,938,477.83 12.59
船用配套件及船用设备 他独立第三方的报价
2.2 劳务和技术服务 294,010,000.00 121,017,398.62 2.39 成本加管理费或市场价
2.3 存款 500,000,000.00 490,788,535.33 7.12
2.4 存款利息 10,000,000.00 8,682,033.04 4.61
按央行规定的存贷款利率
2.5 贷款 500,000,000.00 - -
2.6 贷款利息 30,000,000.00 - -
2.7 最高担保额 2,500,000,000.00 - - 协议价，不逊于其他独立第三
2.8 担保费 15,000,000.00 - - 方享有之条件
10
序 股东大会 占同类交易金
交易内容及类别 实际交易金额 定价依据
号 批准上限 额的比例（%）
中船集团提供的船舶产 国际惯例，不超过合同额的
2.9 69,850,000.00 38,152,241.90 46.08
品销售代理费 1.0%
中船集团提供的物资采 国际惯例，代理费为合同额之
2.10 17,600,000.00 3,769,375.19 0.05
购代理费 1%至 2%
综合服务费（广州造船
2.11 7,721,384.91 7,721,384.91 0.15
厂有限公司）
7-2-2 关联债权债务往来
单位：人民币元
向关联方提供资金 关联方向本公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
受同一母
广州造船厂有限公司 - - 13,751,508 14,210.00
公司控制
关联债权债务形成原因 业务需要
关联债权债务清偿情况 正常
与关联债权债务有关的承诺 不适用
关联债权债务对公司经营成果及财务状
关联债权债务对公司经营成果及财务状况未构成重大影响
况的影响
7-3 重大诉讼仲裁事项
本公司及子公司广州市广利船舶人力资源服务有限公司（“广利公司”）于 2010 年 12 月 31 日向
江苏省镇江市中级人民法院（“镇江中院”）提起四个案件诉讼，分别为本公司诉江苏胜华船舶制造有
限公司（“江苏胜华”）返还财产案、技术服务合同纠纷案和广利公司诉江苏胜华 79600 吨散货船 1#
船和 2#船《安装工程合同》纠纷案（详情参阅本公司 2010 年年度报告及 2011 年半年度报告重大事项之
重大诉讼仲裁事项）。截至 2011 年 12 月 31 日，本公司诉江苏胜华返还财产案经武汉海事法院调解，江
苏胜华已返还全部资材。上述另外三个案件经武汉海事法院调解后，本公司就该三个案件向法院申请了
强制执行，海事法院已对江苏胜华抵押动产采取了续封措施，正待启动评估、拍卖等执行程序。
7-4 持有其它上市公司股权情况
单位：人民币元
证券 初始投资 占该公司股 报告期 报告期所有 会计核 股份
证券简称 期末账面值
代码 金额 权比例（％） 损益 者权益变动 算科目 来源
可供出售
600036 招商银行 27,483,602.50 0.081 206,628,805.50 -13,908,712.35 购买
金融资产
可供出售
601872 招商轮船 37,100,000.00 0.29 28,900,000.00 -10,370,000.00 购买
金融资产
合计 64,583,602.50 - 235,528,805.50 -24,278,712.35
7-5 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7-5-1 由于江苏胜华船舶制造有限公司（“江苏胜华”）在建船舶拖期，无法按照资产租赁合同的要求，
保证船坞按时交付本公司使用，以及未按照资产租赁合同的要求，完成所有租赁资产的取证工作，部分
租赁资产尚未获得政府部门的许可，为了保证本公司计划在江苏胜华的船舶建造项目，经与江苏胜华协
商，本公司于 2011 年 2 月 25 日复函江苏胜华，同意江苏胜华提出解除资产租赁合同的建议，唯本公司
保留资产租赁合同解除后根据法律规定以及资产租赁合同约定追究江苏胜华法律责任的权利。
11
关于原计划在江苏胜华建造的船舶，本公司已通过工程分包的方式与独立第三方江苏启东道达重
工有限公司合作造船。本公司认为，解除资产租赁合同对本公司生产经营将不会造成重大不利影响（详
情请参阅本公司 2011 年 2 月 28 日披露的公告）。
7-5-2 2011 年 11 月，经过友好协商，本公司与丹麦 TORM 航运公司取消了 1 艘船建造合同，TORM 公司
对本公司的损失进行补偿。
7-5-3 经本公司第六届董事会第二十四次会议批准，本公司于 2011 年 2 月 15 日与广州中船黄埔造船有
限公司（中船集团全资子公司）签署了《股权转让合同》，以评估值人民币 199.05 万元受让广州中船黄
埔造船有限公司持有的广州万达船舶工程有限公司（“万达公司”）24%股权。截至本报告披露之日止，
收购价款已支付，本公司所收购万达公司股权的过户手续已完成。
7-5-4 经本公司第七届董事会第三次会议批准，本公司于 2011 年 11 月 23 日与关联方广州造船厂有限
公司签署 2012 年至 2014 年综合服务合同。详情请参阅本公司 2011 年 11 月 23 日披露的公告。
7-6 第七届董事会第六次会议批准本公司 2011 年内部控制的自我评价报告及 2011 年企业社会责任报
告，该等报告均刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com）及本公司网站（www.chinagsi.com）。
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作,公司财务情况、资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在
问题。
§9 财务报告
9-1 审计意见
本公司按中国《企业会计准则》编制的 2011 年度财务报告经本公司聘请的信永中和会计师事务所
有限责任公司进行了审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
9-2 比较式合并资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表附后。
9-3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。
9-4 本报告期无会计差错更正。
9-5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
广州广船国际股份有限公司
董 事 会
广州，2012 年 3 月 29 日
12
附录：
合并资产负债表
2011 年 12 月 31 日
编制单位：广州广船国际股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注五 年末金额 年初金额
流动资产：
货币资金 1 6,562,746,466.84 7,216,518,560.26
交易性金融资产 2 20,229,536.04 21,227,664.57
应收票据 3 560,000.00 106,957,384.82
应收账款 4 736,726,644.10 237,930,326.60
预付款项 5 503,943,783.02 449,624,444.18
应收利息 6 104,002,627.67 62,875,756.88
应收股利 7 - 5,477,728.60
其他应收款 8 124,187,542.08 289,882,991.10
存货 9 1,514,217,309.31 1,655,565,039.07
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 9,566,613,909.06 10,046,059,896.08
非流动资产：
可供出售金融资产 10 238,228,805.50 266,791,996.50
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 11 45,790,860.01 41,588,714.23
投资性房地产 12 31,070,557.34 72,237,906.35
固定资产 13 1,274,317,899.38 1,259,696,577.69
在建工程 14 281,562,964.86 146,308,227.80
工程物资
固定资产清理 15 5,044,668.76 261,149.08
无形资产 16 367,605,252.58 302,439,392.03
开发支出 17
商誉
长期待摊费用 18 5,826,441.06 -
递延所得税资产 19 69,448,011.72 22,068,135.62
其他非流动资产
非流动资产合计 2,318,895,461.21 2,111,392,099.30
资产总计 11,885,509,370.27 12,157,451,995.38
13
合并资产负债表 (续)
2011 年 12 月 31 日
编制单位：广州广船国际股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注五 年末金额 年初金额
流动负债：
短期借款 21 1,170,288,811.35 1,837,321,454.75
交易性金融负债 22 1,159,935.94 -
应付票据 23 688,987,230.48 697,610,318.88
应付账款 24 1,356,264,732.15 1,186,424,869.96
预收款项 25 341,947,140.04 266,538,440.94
应付职工薪酬 26 19,564,521.68 40,603,732.05
应交税费 27 48,106,774.49 115,298,251.35
应付利息 28 23,593,106.60 13,720,941.14
应付股利 29 157,912.98 67,601.63
其他应付款 30 27,290,727.01 70,484,717.41
一年内到期的非流动负债 31 593,796,816.00 -
其他流动负债 32 2,037,044,941.97 3,295,814,462.46
流动负债合计 6,308,202,650.69 7,523,884,790.57
非流动负债：
长期借款 33 1,081,390,350.04 624,123,248.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 34 24,570,000.00 24,570,000.00
预计负债 35 195,155,923.71 163,616,041.97
递延所得税负债 19 29,209,000.83 33,125,408.77
其他非流动负债 36 46,207,222.94 34,205,906.94
非流动负债合计 1,376,532,497.52 879,640,605.68
负 债 合 计 7,684,735,148.21 8,403,525,396.25
股东权益：
股本 37 643,080,854.00 494,677,580.00
资本公积 38 648,953,361.73 821,635,348.08
减：库存股
盈余公积 39 426,330,896.18 377,234,714.40
一般风险准备
未分配利润 40 2,389,241,266.41 1,969,471,836.12
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益合计 4,107,606,378.32 3,663,019,478.60
少数股东权益 41 93,167,843.74 90,907,120.53
股东权益合计 4,200,774,222.06 3,753,926,599.13
负债和股东权益总计 11,885,509,370.27 12,157,451,995.38
14
母公司资产负债表
2011 年 12 月 31 日
编制单位：广州广船国际股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注十三 年末金额 年初金额
流动资产：
货币资金 6,322,998,008.95 6,983,146,586.93
交易性金融资产 20,229,536.04 21,227,664.57
应收票据 560,000.00 104,596,923.02
应收账款 1 720,532,379.23 326,215,971.20
预付款项 527,042,274.34 487,856,028.96
应收利息 104,213,877.58 62,804,749.78
应收股利 - 677,728.60
其他应收款 2 584,652,005.96 480,364,813.78
存货 1,384,554,827.41 1,409,922,126.83
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 9,664,782,909.51 9,876,812,593.67
非流动资产：
可供出售金融资产 238,228,805.50 266,791,996.50
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3 388,068,280.04 386,398,449.75
投资性房地产 31,070,557.34 72,237,906.35
固定资产 1,023,650,443.02 1,024,218,394.25
在建工程 68,054,328.49 65,714,312.84
工程物资
固定资产清理 252,871.05 261,149.08
生产性生物资产
油气资产
无形资产 71,045,901.04 76,987,132.29
开发支出
商誉
长期待摊费用 5,826,441.06 -
递延所得税资产 61,969,896.30 20,606,233.59
其他非流动资产
非流动资产合计 1,888,167,523.84 1,913,215,574.65
资 产 总 计 11,552,950,433.35 11,790,028,168.32
15
母公司资产负债表 (续)
2011 年 12 月 31 日
编制单位：广州广船国际股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 年末金额 年初金额
流动负债：
短期借款 1,076,807,503.21 1,778,679,511.00
交易性金融负债 1,159,935.94 -
应付票据 688,987,230.48 697,610,318.88
应付账款 1,350,663,840.58 1,182,268,267.83
预收款项 333,586,969.11 151,335,572.95
应付职工薪酬 9,295,358.19 35,531,310.75
应交税费 45,025,926.39 116,235,225.70
应付利息 23,593,106.60 13,720,941.14
应付股利 157,912.98 67,601.63
其他应付款 22,723,422.22 60,277,070.98
一年内到期的非流动负债 593,796,816.00 -
其他流动负债 2,037,044,941.97 3,296,158,939.42
流动负债合计 6,182,842,963.67 7,331,884,760.28
非流动负债：
长期借款 1,081,390,350.04 624,123,248.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 24,570,000.00 24,570,000.00
预计负债 195,155,923.71 163,616,041.97
递延所得税负债 28,517,220.46 33,125,408.77
其他非流动负债 43,755,825.69 33,205,906.94
非流动负债合计 1,373,389,319.90 878,640,605.68
负 债 合 计 7,556,232,283.57 8,210,525,365.96
股东权益:
股本 643,080,854.00 494,677,580.00
资本公积 648,953,361.73 821,635,348.08
减：库存股
专项储备
盈余公积 425,155,084.01 376,058,902.23
一般风险准备
未分配利润 2,279,528,850.04 1,887,130,972.05
股东权益合计 3,996,718,149.78 3,579,502,802.36
负债和股东权益总计 11,552,950,433.35 11,790,028,168.32
16
合并利润表
2011 年度
编制单位：广州广船国际股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注 本年金额 上年金额
一、营业总收入 8,296,431,347.84 7,014,224,669.01
其中:营业收入 42 8,296,431,347.84 7,014,224,669.01
二、营业总成本 7,949,745,459.36 6,451,036,437.00
其中：营业成本 42 7,369,720,001.85 6,076,916,959.00
营业税金及附加 43 48,434,977.29 30,710,391.51
销售费用 44 25,824,677.79 58,775,317.66
管理费用 45 402,918,826.01 418,346,698.76
财务费用 46 -238,565,286.18 -150,649,702.95
资产减值损失 47 341,412,262.60 16,936,773.02
加：公允价值变动收益（损失以“－” 48 -2,158,064.47 -42,732,189.17
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 49 49,238,565.61 83,417,015.04
其中：对联营企业和合营企业的 4,202,145.78 5,186,833.93
投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 393,766,389.62 603,873,057.88
加：营业外收入 50 214,758,184.20 239,117,418.11
减：营业外支出 51 1,933,308.68 7,743,039.36
其中：非流动资产处置损失 395,641.94 1,826,631.37
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 606,591,265.14 835,247,436.63
减：所得税费用 52 84,002,690.86 124,742,889.51
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 522,588,574.28 710,504,547.12
归属于母公司股东的净利润 518,333,370.07 707,736,792.53
少数股东损益 4,255,204.21 2,767,754.59
六、每股收益：
（一）基本每股收益 53 0.8100 1.1000
（二）稀释每股收益 53 0.8100 1.1000
七、其他综合收益 55 -24,278,712.35 -75,047,950.09
八、综合收益总额 498,309,861.93 635,456,597.03
归属于母公司股东的综合收益总额 494,054,657.72 632,688,842.44
归属于少数股东的综合收益总额 4,255,204.21 2,767,754.59
17
母公司利润表
2011 年度
编制单位：广州广船国际股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注十三 本年金额 上年金额
一、营业收入 4 7,591,713,889.21 6,680,304,548.95
减：营业成本 4 6,799,565,081.26 5,790,791,584.48
营业税金及附加 37,693,119.46 23,611,617.53
销售费用 17,460,767.17 54,036,140.67
管理费用 324,710,239.55 361,404,449.35
财务费用 -244,853,582.91 -156,793,549.03
资产减值损失 336,637,379.01 15,712,875.37
加：公允价值变动收益（损失以“－”
-2,158,064.47 -33,475,189.25
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 5 45,522,569.12 67,679,281.97
其中：对联营企业和合营企业
475,349.29 695,781.05
的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 363,865,390.32 625,745,523.30
加：营业外收入 210,104,096.32 233,595,141.01
减：营业外支出 1,300,917.29 7,537,591.53
其中：非流动资产处置损失 252,742.15 1,752,905.66
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 572,668,569.35 851,803,072.78
减：所得税费用 81,706,751.58 122,405,296.18
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 490,961,817.77 729,397,776.60
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益 -24,278,712.35 -75,047,950.09
七、综合收益总额 466,683,105.42 654,349,826.51
18
合并现金流量表
2011 年度
编制单位：广州广船国际股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注五 本年金额 上年金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,359,068,984.59 8,231,616,597.27
收到的税费返还 283,373,050.89 332,433,428.06
收到其他与经营活动有关的现金 56 364,466,999.52 185,001,170.96
经营活动现金流入小计 8,006,909,035.00 8,749,051,196.29
购买商品、接受劳务支付的现金 7,619,151,536.79 6,374,635,179.12
支付给职工以及为职工支付的现金 1,028,927,913.46 856,540,540.36
支付的各项税费 296,618,194.08 216,676,805.30
支付其他与经营活动有关的现金 56 244,771,366.66 262,313,212.73
经营活动现金流出小计 9,189,469,010.99 7,710,165,737.51
经营活动产生的现金流量净额 -1,182,559,975.99 1,038,885,458.78
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 50,037,617.53 77,401,008.13
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,474,459.23 41,907,598.39
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 158,948,775.60 155,644,874.62
投资活动现金流入小计 56 211,460,852.36 274,953,481.14
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 332,780,318.16 157,195,641.85
投资支付的现金 1,994,481.00 17,723,452.50
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 56 1,414,124,301.01 1,157,694,170.16
投资活动现金流出小计 1,748,899,100.17 1,332,613,264.51
投资活动产生的现金流量净额 -1,537,438,247.81 -1,057,659,783.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 800,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款所收到的现金 3,321,644,842.55 2,914,288,537.73
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 3,321,644,842.55 2,915,088,537.73
偿还债务所支付的现金 2,531,970,291.94 2,101,585,939.45
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 106,108,667.92 165,053,997.89
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 56 62,472.85 2,886,612.43
筹资活动现金流出小计 2,638,141,432.71 2,269,526,549.77
筹资活动产生的现金流量净额 683,503,409.84 645,561,987.96
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -7,382,809.29 -3,219,669.51
五、现金及现金等价物净增加额 -2,043,877,623.25 623,567,993.86
加：期初现金及现金等价物余额 5,003,896,203.36 4,380,328,209.50
六、期末现金及现金等价物余额 2,960,018,580.11 5,003,896,203.36
19
母公司现金流量表
2011 年度
编制单位：广州广船国际股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 本年金额 上年金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 6,763,806,958.36 6,561,234,464.71
收到的税费返还 278,028,378.76 327,406,670.21
收到其他与经营活动有关的现金 310,520,867.52 78,836,553.67
经营活动现金流入小计 7,352,356,204.64 6,967,477,688.59
购买商品、接受劳务支付的现金 7,475,244,104.40 5,220,435,908.01
支付给职工以及为职工支付的现金 476,381,401.56 397,464,564.86
支付的各项税费 229,657,576.36 167,083,490.67
支付其他与经营活动有关的现金 418,402,404.50 210,499,701.83
经营活动现金流出小计 8,599,685,486.82 5,995,483,665.37
经营活动产生的现金流量净额 -1,247,329,282.18 971,994,023.22
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 794,130.90
取得投资收益收到的现金 45,717,617.53 79,505,681.95
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回
1,355,824.05 41,661,391.00
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 149,220,849.87 155,307,692.75
投资活动现金流入小计 197,088,422.35 276,474,765.70
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付
82,829,241.36 89,390,234.71
的现金
投资支付的现金 1,994,481.00 54,590,805.33
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 1,384,153,259.00 1,136,193,336.99
投资活动现金流出小计 1,468,976,981.36 1,280,174,377.03
投资活动产生的现金流量净额 -1,271,888,559.01 -1,003,699,611.33
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 3,029,286,821.12 2,557,923,074.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 3,029,286,821.12 2,557,923,074.00
偿还债务支付的现金 2,445,022,321.25 1,768,952,970.10
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 104,962,190.27 152,262,089.30
支付其他与筹资活动有关的现金 18,040.42 17,372.83
筹资活动现金流出小计 2,550,002,551.94 1,921,232,432.23
筹资活动产生的现金流量净额 479,284,269.18 636,690,641.77
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -6,362,745.97 -3,053,524.24
五、现金及现金等价物净增加额 -2,046,296,317.98 601,931,529.42
加：期初现金及现金等价物余额 4,776,783,586.93 4,174,852,057.51
六、期末现金及现金等价物余额 2,730,487,268.95 4,776,783,586.93
20
合并股东权益变动表
2011 年度
编制单位：广州广船国际股份有限公司 单位：人民币元
本年金额
归属于母公司股东权益
项 目 股东
减：库 少数股东权益
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他 权益合计
存股
一、上年年末余额 494,677,580.00 821,635,348.08 - 377,234,714.40 1,969,471,836.12 - 90,907,120.53 3,753,926,599.13
加：会计政策变
-
更
前期差错更
-
正
其他 -
二、本年年初余额 494,677,580.00 821,635,348.08 - 377,234,714.40 1,969,471,836.12 - 90,907,120.53 3,753,926,599.13
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号 148,403,274.00 -172,681,986.35 - 49,096,181.78 419,769,430.29 - 2,260,723.21 446,847,622.93
填列）
（一）净利润 518,333,370.07 4,255,204.21 522,588,574.28
（二）其他综合收
-24,278,712.35 -24,278,712.35
益
上述（一）和（二）
- -24,278,712.35 - - 518,333,370.07 - 4,255,204.21 498,309,861.93
小计
（三）股东投入和
- - - - - - -1,994,481.00 -1,994,481.00
减少资本
1.股东投入资本 -1,994,481.00 -1,994,481.00
2.股份支付计入
-
股东权益的金额
3.其他 -
（四）利润分配 - - - 49,096,181.78 -98,563,939.78 - - -49,467,758.00
1.提取盈余公积 49,096,181.78 -49,096,181.78 -
2.提取一般风险
-
准备
3.对股东的分配 -49,467,758.00 -49,467,758.00
4.其他 -
（五）股东权益内
148,403,274.00 -148,403,274.00 - - - - - -
部结转
1.资本公积转增
148,403,274.00 -148,403,274.00 -
股本
2.盈余公积转增
-
股本
3.盈余公积弥补
-
亏损
4.其他 -
（六）专项储备 - - - - - - - -
1.本年提取 -
2.本年使用 -
（七）其他 -
四、本年年末余额 643,080,854.00 648,953,361.73 - 426,330,896.18 2,389,241,266.41 - 93,167,843.74 4,200,774,222.06
21
合并股东权益变动表（续）
2011 年度
编制单位：广州广船国际股份有限公司 单位：人民币元
上年金额
归属于母公司股东权益
项 目 少数股东权 股东
减：库 其 益 权益合计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
存股 他
一、上年年末余额 494,677,580.00 896,683,298.17 304,296,742.00 1,473,182,738.39 88,139,365.94 3,256,979,724.50
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
其他 -
二、本年年初余额 494,677,580.00 896,683,298.17 - 304,296,742.00 1,473,182,738.39 - 88,139,365.94 3,256,979,724.50
三、本年增减变动金额（减
- -75,047,950.09 - 72,937,972.40 496,289,097.73 - 2,767,754.59 496,946,874.63
少以“－”号填列）
（一）净利润 707,736,792.53 2,767,754.59 710,504,547.12
（二）其他综合收益 -75,047,950.09 -75,047,950.09
上述（一）和（二）小计 - -75,047,950.09 - - 707,736,792.53 - 2,767,754.59 635,456,597.03
（三）股东投入和减少资
- - - - - - - -
本
1.股东投入资本 -
2.股份支付计入股东权
-
益的金额
3.其他 -
（四）利润分配 - - - 72,937,972.40 -211,447,694.80 - - -138,509,722.40
1.提取盈余公积 72,937,972.40 -72,937,972.40 -
2.提取一般风险准备 -
3.对股东的分配 -138,509,722.40 -138,509,722.40
4.其他 -
（五）股东权益内部结转 - - - - - - - -
1.资本公积转增股本 -
2.盈余公积转增股本 -
3.盈余公积弥补亏损 -
4.其他 -
（六）专项储备 - - - - - - - -
1.本年提取 -
2.本年使用 -
（七）其他 -
四、本年年末余额 494,677,580.00 821,635,348.08 - 377,234,714.40 1,969,471,836.12 - 90,907,120.53 3,753,926,599.13
22
母公司股东权益变动表
2011 年度
编制单位：广州广船国际股份有限公司 单位：人民币元
本年金额
项 目 减：库
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
存股
一、上年年末余额 494,677,580.00 821,635,348.08 - 376,058,902.23 1,887,130,972.05 3,579,502,802.36
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
其他 -
二、本年年初余额 494,677,580.00 821,635,348.08 - 376,058,902.23 1,887,130,972.05 3,579,502,802.36
三、本年增减变动金额（减少以
148,403,274.00 -172,681,986.35 - 49,096,181.78 392,397,877.99 417,215,347.42
“－”号填列）
（一）净利润 490,961,817.77 490,961,817.77
（二）其他综合收益 -24,278,712.35 -24,278,712.35
上述（一）和（二）小计 - -24,278,712.35 - - 490,961,817.77 466,683,105.42
（三）股东投入和减少资本 - - - - - -
1.股东投入资本 -
2.股份支付计入股东权益的金
-
额
3.其他 -
（四）利润分配 - - - 49,096,181.78 -98,563,939.78 -49,467,758.00
1.提取盈余公积 49,096,181.78 -49,096,181.78 -
2.提取一般风险准备 -
3.对股东的分配 -49,467,758.00 -49,467,758.00
4.其他 -
（五）股东权益内部结转 148,403,274.00 -148,403,274.00 - - - -
1.资本公积转增股本 148,403,274.00 -148,403,274.00 -
2.盈余公积转增股本 -
3.盈余公积弥补亏损 -
4.其他 -
（六）专项储备 - - - - - -
1.本年提取 -
2.本年使用 -
（七）其他 -
四、本年年末余额 643,080,854.00 648,953,361.73 - 425,155,084.01 2,279,528,850.04 3,996,718,149.78
23
母公司股东权益变动表（续）
2011 年度
编制单位：广州广船国际股份有限公司 单位：人民币元
上年金额
项 目 减：库存
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
股
一、上年年末余额 494,677,580.00 896,683,298.17 303,120,929.83 1,369,180,890.25 3,063,662,698.25
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
其他 -
二、本年年初余额 494,677,580.00 896,683,298.17 - 303,120,929.83 1,369,180,890.25 3,063,662,698.25
三、本年增减变动金额（减少
- -75,047,950.09 - 72,937,972.40 517,950,081.80 515,840,104.11
以“－”号填列）
（一）净利润 729,397,776.60 729,397,776.60
（二）其他综合收益 -75,047,950.09 -75,047,950.09
上述（一）和（二）小计 - -75,047,950.09 - - 729,397,776.60 654,349,826.51
（三）股东投入和减少资本 - - - - - -
1.股东投入资本 -
2.股份支付计入股东权益
-
的金额
3.其他 -
（四）利润分配 - - - 72,937,972.40 -211,447,694.80 -138,509,722.40
1.提取盈余公积 72,937,972.40 -72,937,972.40 -
2.提取一般风险准备 -
3.对股东的分配 -138,509,722.40 -138,509,722.40
4.其他 -
（五）股东权益内部结转 - - - - - -
1.资本公积转增股本 -
2.盈余公积转增股本 -
3.盈余公积弥补亏损 -
4.其他 -
（六）专项储备 - - - - - -
1.本年提取 -
2.本年使用 -
（七）其他 -
四、本年年末余额 494,677,580.00 821,635,348.08 - 376,058,902.23 1,887,130,972.05 3,579,502,802.36
24
财务报表附注（金额：人民币元）
一、 财务报表的编制基础
本公司及其附属公司(统称“本集团”)的合并财务报表，按照财政部于2006年2月15日颁布的《企
业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释
以及其他相关规定（以下合称「企业会计准则」》、以及中国证券监督管理委员会（「证监会」）《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号 — 财务报告的一般规定》（2010年修订）的披露规定编
制。此外，本财务报表同时符合香港《公司条例》的披露要求及香港联合交易所有限公司《证券上市规
则》适用的披露条例。
二、 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团2011年12月31 日的财
务状况以及2011年度的经营成果和现金流量。编制此财务报表采用的会计政策与上年一致。
三、 合并财务报表项目注释
下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指 2011 年 1 月 1 日，“年末”系指 2011
年 12 月 31 日，“本年”系指 2011 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，“上年” 系指 2010 年 1 月 1 日至 12 月
31 日，货币单位为人民币元。
25
1. 应收账款
(1) 应收账款风险分类
年末金额 年初金额
项目 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
净额 净额
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏
账准备的应收账款
单项金额不重大但单项计提
11,177,669.05 1.49 9,532,003.20 85.28 1,645,665.85 8,317,147.74 3.38 6,632,791.17 79.75 1,684,356.57
坏账准备的应收账款
按余额百分比计提坏账准备
738,725,558.93 98.51 3,644,580.68 0.50 735,080,978.25 237,559,443.15 96.62 1,313,473.12 0.50 236,245,970.03
的应收账款
合计 749,903,227.98 100.00 13,176,583.88 1.76 736,726,644.10 245,876,590.89 100.00 7,946,264.29 3.23 237,930,326.60
应收账款账龄如下：
年末金额 年初金额
项目
金额 比例（%） 坏账准备 净额 金额 比例（%） 坏账准备 净额
1 年以内 706,525,137.50 94.22 3,480,584.19 703,044,553.31 196,586,223.68 79.95 1,587,559.30 194,998,664.38
1－2 年（含） 11,410,066.02 1.52 4,840,805.58 6,569,260.44 39,931,693.65 16.24 27,583.61 39,904,110.04
2－3 年（含） 27,985,229.03 3.73 1,003,368.85 26,981,860.18 300,039.74 0.12 23,166.15 276,873.59
3－4 年（含） 74,124.00 0.01 370.62 73,753.38 1,214,579.55 0.49 804,963.34 409,616.21
4－5 年（含） 4,094,573.59 1.67 2,505,012.41 1,589,561.18
5 年以上 3,908,671.43 0.52 3,851,454.64 57,216.79 3,749,480.68 1.52 2,997,979.48 751,501.20
合计 749,903,227.98 100.00 13,176,583.88 736,726,644.10 245,876,590.89 100.00 7,946,264.29 237,930,326.60
26
1） 年末单项金额重大，或虽不重大但单独进行减值测试的应收账款
计提比例
单位名称 账面余额 坏账金额 计提原因
（%）
WHL－FONKWANG 4,460,625.35 3,387,326.26 75.94 对方资金困难无法偿付
重庆远东富士机电公司 1,010,140.00 1,010,140.00 100.00 对方资金困难无法偿付
账龄较长，且对方单位经营
澳门路氹股份有限公司 863,566.90 863,566.90 100.00
困难
账龄较长，且对方单位经营
重庆南方集团公司 807,884.00 807,884.00 100.00
困难
账龄较长，且对方单位经营
重庆市广船电梯有限公司 1,110,776.76 613,700.00 55.25
困难
账龄较长，且对方单位经营
合肥荣事达电冰箱有限公司 476,000.00 476,000.00 100.00
困难
账龄较长，且对方单位经营
联邦钢铁工程有限公司 407,502.39 407,502.39 100.00
困难
账龄较长，且对方单位经营
桂林市鸿运电梯公司 398,250.00 398,250.00 100.00
困难
账龄较长，且对方单位经营
重庆一城置业公司 306,945.32 306,945.32 100.00
困难
青岛海尔特种电冰柜有限公 账龄较长，且对方单位经营
208,000.00 208,000.00 100.00
司 困难
账龄较长，且对方单位经营
七日酒店 112,579.74 39,039.74 34.68
困难
对方以电梯质量问题为由拒
湖南联湘电梯公司 145,787.20 144,037.20 98.80
付.
其他零星 869,611.39 869,611.39 100.00 应收其他 14 家单位的账款
合计 11,177,669.05 9,532,003.20 85.28
27
2）按余额百分比计提坏账准备的应收账款
年末金额 年初金额
项目
金额 比例（%） 坏账准备 金额 比例（%） 坏账准备
1 年以内 706,449,847.50 95.62 3,480,584.19 196,586,223.68 82.75 1,108,607.02
1－2 年（含） 5,214,002.49 0.71 27,617.90 39,931,693.65 16.81 199,658.47
2－3 年（含） 26,930,019.03 3.65 135,658.85 300,039.74 0.13 1,500.20
3－4 年（含） 74,124.00 0.01 370.62 225,045.17 0.09 1,125.23
4－5 年（含） 516,440.91 0.22 2,582.20
5 年以上 57,565.91 0.01 349.12
合计 738,725,558.93 100.00 3,644,580.68 237,559,443.15 100.00 1,313,473.12
(2) 年末应收账款中不含持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
(3) 应收账款金额前五名单位情况
与本集团关 占应收账款总额
单位名称 金额 账龄
系 的比例(%)
荷兰---FAIRSTAR HEAVY 外部客户 197,218,170.00 1 年以内 26.47
中海发展股份有限公司 外部客户 142,463,736.00 1 年以内 19.12
中海客轮有限公司 外部客户 103,600,000.00 1 年以内 13.90
REFINERIA DE CARTAGE 外部客户 72,372,979.07 1 年以内 9.71
希腊—Tomasos Brothers 外部客户 63,475,770.68 1 年以内 8.52
合 计 579,130,655.75 77.72
28
(4) 应收关联方账款情况
占应收账款总
单位名称 与本集團关系 金额 账龄
额的比例(%)
广州中船龙穴造船有限公司 同受中船集团控制 46,434,213.59 6.23 0-2 年
中船江南重工股份有限公司 同受中船集团控制 17,308,505.47 2.32 0-3 年
广州造船厂有限公司 同受中船集团控制 1,178,817.20 0.16 1 年以内
广州中船黄埔造船有限责任公
1 年以内
司 同受中船集团控制 1,107,262.23 0.15
广州中船南沙龙穴建设发展有
0-4 年
限公司 同受中船集团控制 656,914.00 0.09
北京中船信息科技有限公司 同受中船集团控制 655,000.00 0.09 0-2 年
中船华南船舶机械有限公司 同受中船集团控制 172,766.12 0.02 1 年以内
中船桂江造船有限公司 同受中船集团控制 28,000.00 0.004 1 年以内
广州船舶及海洋工程设计研究
1 年以内
院 同受中船集团控制 9,101.60 0.001
合计 67,550,580.21 9.07
(5) 应收账款中外币余额
年末金额 年初金额
外币名称 折算汇 折算汇
原币 折合人民币 原币 折合人民币
率 率
美元 54,412,205.54 6.3009 342,845,865.89 7,678,185.73 6.7668 51,956,747.19
欧元 22,763,485.20 8.9872 204,578,938.10
港币 7,520,255.46 0.8107 6,096,671.10
澳门元 5,656,385.17 0.7886 4,460,625.36
合计 353,403,162.35 256,535,685.29
29
(6) 本集团应收账款的赊销信用期限一般为
业务 信用期限
造船 开发票后一个月
其他业务 一般一至六个月
应收账款按发票日期的账龄分析如下：
账龄 年末金额 年初金额
0-120天 486,088,969.84 171,322,716.80
121-365天 220,436,167.66 25,263,506.88
1-2年 6,193,579.25 39,931,693.65
2-3年 27,985,229.03 300,039.74
3年以上 9,199,282.20 9,058,633.82
合计 749,903,227.98 245,876,590.89
说明：应收账款年末余额比年初增长209.64%，主要系船舶完工进度已达到收款节点确认的应收账款增加所
致。截至报告日止，公司已收回中海发展股份有限公司142,463,736.00元, 中海客轮有限公司103,600,000.00
元，希腊—Tomasos Brothers Inc公司63,475,770.68元，REFINERIA DE CARTAGE公司71,897,577.32元
应收账款。
2. 应付账款
(1) 应付账款账龄
项目 年末金额 年初金额
1 年以内 1,330,415,145.15 1,006,995,664.46
1-2 年 18,424,536.20 172,722,284.66
2-3 年 2,218,016.40 3,237,951.92
3 年以上 5,207,034.40 3,468,968.92
合计 1,356,264,732.15 1,186,424,869.96
(2) 年末应付账款中不含应付持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位款项。
(3) 应付账款中外币余额
年末金额 年初金额
外币名称
原币 折算汇率 折合人民币 原币 折算汇率 折合人民币
美元 24,989.50 6.6227 165,497.96
港币 393,533.69 0.8107 319,037.76
合计 319,037.76 165,497.96
30
3. 未分配利润
项目 本年金额 上年金额
本年年初金额 1,969,471,836.12 1,473,182,738.39
加：本年归属于母公司股东的净利润 518,333,370.07 707,736,792.53
减：提取法定盈余公积 49,096,181.78 72,937,972.40
应付普通股股利 49,467,758.00 138,509,722.40
本年年末金额 2,389,241,266.41 1,969,471,836.12
4. 营业收入、营业成本
项目 本年金额 上年金额
主营业务收入 8,141,361,727.70 6,907,622,981.64
其他业务收入 155,069,620.14 106,601,687.37
合计 8,296,431,347.84 7,014,224,669.01
主营业务成本 7,234,556,518.33 5,975,171,685.32
其他业务成本 135,163,483.52 101,745,273.68
合计 7,369,720,001.85 6,076,916,959.00
(1) 主营业务收入-按产品分类
本年金额 上年金额
产品名称
主营业务收入 主营务业成本 主营业务收入 主营务业成本
造船产品 7,225,493,551.62 6,479,334,758.32 6,402,821,761.65 5,557,573,991.10
钢结构工
428,841,820.96 393,130,822.96 152,650,941.70 139,802,503.08
程
机电产品
487,026,355.12 362,090,937.05 352,150,278.29 277,795,191.14
及其他
合计 8,141,361,727.70 7,234,556,518.33 6,907,622,981.64 5,975,171,685.32
31
(2) 主营业务收入-按地区分类
本年金额 上年金额
地区名称
主营业务收入 主营务业成本 主营业务收入 主营务业成本
丹麦 2,462,852,434.44 2,089,850,588.30 2,956,767,245.03 2,483,180,094.23
荷兰 727,783,083.38 680,661,903.82 75,899,797.93 75,899,797.93
香港 375,086,912.20 328,758,071.16 347,575,984.57 329,136,792.69
希腊 364,385,336.72 299,415,049.97 456,215,787.64 378,623,702.31
哥伦比亚 199,285,313.81 178,892,963.78
马耳他 184,559,546.96 152,020,229.96 -110,200.00
瑞典 92,113,557.89 92,113,557.89
澳大利亚 57,205,238.65 47,070,816.68 16,199,625.68 21,048,006.19
菲律宾 20,847,399.05 21,852,224.01
加拿大 8,964,524.47 8,511,994.67
美国 4,689,609.71 3,807,810.50 41,719,511.96 27,330,079.01
意大利 261,997,238.23 209,585,577.65
其他地区 5,868,830.21 5,055,235.76 29,479,586.86 26,155,771.27
中国 3,637,719,940.21 3,326,546,071.83 2,721,768,203.74 2,424,322,064.04
合 计 8,141,361,727.70 7,234,556,518.33 6,907,622,981.64 5,975,171,685.32
(3) 合同项目收入
累计已 累计已 已办理结 预计损
合同项目 总金额 预计损失
发生成本 确认毛利 算的金额 失原因
50500 系列（成品油
5,036,168,868.88 3,110,231,155.28 540,743,392.76 3,881,608,823.69
/化学品轮）
39000 系列（成品油
1,549,014,354.78 1,082,712,218.14 154,309,595.61 1,247,349,423.82 72,106,889.46 注
/化学品轮）
50000 系列（半潜
3,761,403,490.00 2,515,774,801.43 87,223,058.89 2,565,638,751.12
船）
客滚船系列 1,555,055,388.50 904,899,938.93 278,288,698.27 1,346,800,000.00
固
52300 系列（成品油
定 1,839,077,876.98 864,464,852.84 145,177,376.48 845,691,436.80 28,020,034.94 注
/化学品轮）
造
37500 系列（成品油
价 1,104,222,900.00 10,951,210.72 251,594,183.48
/化学品轮）
合
55000 系列（成品油
同 564,793,582.00 568,800,424.47 -4,006,842.47 564,793,582.00
/原油轮）
48000 系列（成品油
2,180,539,290.00 691,447,092.44 -80,844,728.79 1,064,092,682.60 149,055,249.85 注
/原油轮）
50000 系列（散货
770,000,000.00 42,049,577.10 231,000,000.00 49,800,486.88 注
船）
特种船等 3,928,840,000.00 1,957,013,007.71 45,068,154.10 2,316,900,000.00 24,184,228.50 注
合计 22,289,115,751.14 11,748,344,279.06 1,165,958,704.85 14,315,468,883.51 323,166,889.63
注 1、本年预计建造合同损失为 323,166,889.63 元(上年金额：0 元)
32
注 2、48000 等系列船预计亏损 323,166,889.63 元，主要系船价不断降低、人民币对美元升值影响合同
预计总收入降低，以及船舶建造市场供求关系变化导致的建造标准提高影响合同预计总成本增加所
致。
(4) 本年公司前五名客户销售收入总额 3,475,218,040.66 元，占本年全部销售收入总额的 41.89%(上
年度：4,223,745,311.51 元，占比 60.21%)。
(5) 本年公司其他业务收入 155,069,620.14 元（上年度：106,601,687.37），均是在中国大陆地区销
售材料、废钢、租金等形成。
5. 财务费用
项目 本年金额 上年金额
利息支出(须於 5 年内到期偿还的其它贷款) 70,231,901.86 35,252,345.27
减：资本化利息
利息支出净额 70,231,901.86 35,252,345.27
减：利息收入(按实际利率计入的利息) 188,130,858.46 138,107,190.44
加：汇兑损失 -123,460,307.38 -50,681,470.21
加：其他支出 2,793,977.80 2,886,612.43
合计 -238,565,286.18 -150,649,702.95
说明：财务费用本年比上年下降58.36%，系美元债务因汇率波动而产生的汇兑收益增加以及存款利率
上调。
6. 公允价值变动收益/损失
项目 本年金额 上年金额
交易性金融资产 -998,128.53 -42,732,189.17
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 -998,128.53 -42,732,189.17
交易性金融负债 -1,159,935.94
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 -1,159,935.94
合计 -2,158,064.47 -42,732,189.17
33
7. 投资收益
项目 本年金额 上年金额
权益法核算的长期股权投资收益 4,202,145.78 5,275,132.61
成本法核算的长期股权投资收益 800,000.00
持有可供出售金融资产期间取得的投资收益 5,488,218.50 3,855,606.50
处置长期股权投资产生的投资收益 7,330.90
处置交易性金融资产取得的投资收益 36,927,579.42 74,790,331.51
处置交易性金融负债取得的投资收益 2,613,291.01 -1,304,055.58
合计 49,238,565.61 83,417,015.04
8. 营业外收入
项目 本年金额 上年金额
非流动资产处置利得 476,579.83 415,281.94
其中：固定资产处置利得 476,579.83 415,281.94
政府补助 133,963,244.06 235,541,653.96
罚款收入 247,640.00
赔偿收入 78,329,819.98 474,526.85
其他 1,740,900.33 2,685,965.36
合计 214,758,184.20 239,117,428.11
9. 所得税费用
(1) 所得税费用
项目 本年金额 上年金额
当年所得税 131,014,496.25 140,834,484.01
中国 129,801,171.51 140,508,633.29
香港 1,213,324.74 325,850.72
递延所得税 -47,011,805.39 -16,091,594.50
合计 84,002,690.86 124,742,889.51
34
(2) 当年所得税
将基于合并利润表的利润 ╱（亏损）总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用：
项目 本年金额 上年金额
利润总额（合并利润表） 606,591,265.14 835,247,436.63
加：合并报表抵销的利润 5,747,938.26 4,350,576.12
会计利润 612,339,203.40 839,598,012.75
按本集团 15%税率计算的所得税(上年度：15%) 91,850,880.51 125,939,701.93
免税收入的纳税影响
不可抵扣费用的纳税影响 40,752,119.86 11,230,501.66
未确认可抵扣亏损和可抵扣暂性差异的纳税影响 -57,028,084.34 -1,225,518.52
特殊税收豁免影响 -4,012,925.50 1,167,476.24
公司税率不一致的影响 2,489,464.87 -2,301,605.75
利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时,性差异的纳 9,348,680.71 -8,022,358.14
税影响
上年度少计提所得税 602,554.75 -2,045,307.91
税率导致年初递延所得税资产/负债余额的变化
合计 84,002,690.86 124,742,889.51
10. 每股收益
基本每股收益按照归属于本集团普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算。
稀释每股收益的分子以归属于本集团普通股股东的当期净利润，调整下述因素后确定：（1）当期已确
认为费用的稀释性潜在普通股的利息；（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用；以及（3）
上述调整相关的所得税影响。
稀释每股收益的分母等于下列两项之和：（1）基本每股收益中母公司已发行普通股的加权平均数；及
（2）假定稀释性潜在普通股转换为普通股而增加的普通股的加权平均数。
在计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，以前期间发行的稀
释性潜在普通股，假设在当期期初转换；当期发行的稀释性潜在普通股，假设在发行日转换。
35
基本每股收益与稀释每股收益的具体计算如下：
项目 序号 本年金额 上年金额
归属于母公司股东的净利润 1 518,333,370.07 707,736,792.53
归属于母公司的非经常性损益 2 140,749,216.19 96,023,557.71
归属于母公司股东、扣除非经常性损益后的净利润 3=1-2 377,584,153.88 611,713,234.82
年初股份总数 4 643,080,854.00 494,677,580.00
公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数（Ⅰ） 5 148,403,274.00
发行新股或债转股等增加股份数（Ⅱ） 6
增加股份（Ⅱ）下一月份起至年末的累计月数 7
因回购等减少股份数 8
减少股份下一月份起至年末的累计月数 9
缩股减少股份数 10
报告期月份数 11 12 12
12=4+5+6×7÷11 643,080,854.00 643,080,854.00
发行在外的普通股加权平均数
-8×9÷11-10 643,080,854.00 643,080,854.00
基本每股收益（Ⅰ） 13=1÷12 0.81 1.10
基本每股收益（Ⅱ） 14=3÷12 0.59 0.95
已确认为费用的稀释性潜在普通股利息 15
转换费用 16
所得税率 17 0.15 0.15
认股权证、期权行权、可转换债券等增加的普通股加
18
权平均数
19=[1+(15-16)×(1-17)]÷(
稀释每股收益（Ⅰ） 0.81 1.10
12+18)
19=[3+(15-16)×(1-17)]÷(
稀释每股收益（Ⅱ） 0.59 0.95
12+18)
36
11. 股息
(1) 现金股息
2011 年 7 月，本公司派发截止 2010 年末的现金股息，以 2010 年末总股份 494,677,580 为基数，
向全体股东每股派发现金股息人民币 0.10 元（含税），共计派发现金股息人民币 49,467,758.00 元。
2010 年 7 月，本公司派发截止 2009 年末的现金股息，以 2009 年末总股份 494,677,580 为基数，
向全体股东每股派发现金股息人民币 0.28 元（含税），共计派发现金股息人民币 138,509,722.40 元。
根据公司 2012 年 3 月 29 日董事会决议，本公司拟不派发 2011 年末期的现金股息。此项股息分配
预案尚需 2011 年度股东大会和 A 股以及 H 股类别股东大会批准。
(2) 转增股本
本公司于 2011 年 7 月 21 对 A 股股东，2011 年 7 月 26 日对 H 股股东实施资本公积金转增股本方
案，以 2010 年末总股份 494,677,580 股为基数，每 10 股转增 3 股，股份总数增加至 643,080,854 股。
四、 分部信息
根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为3个报告分部，
这些报告分部是以主要产品类型为基础确定的。本集团的管理层定期评价这些报告分部的经营成果，以
决定向其分配资源及评价其业绩。本集团各个报告分部提供的主要产品及劳务分别为造船及相关业务、
钢结构工程及其他。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财
务报表时的会计与计量基础保持一致。
37
2011 年度报告分部
项目 造船及相关业务 钢结构工程 其他分部 分部间抵销 合计
营业收入 7,225,493,551.62 437,734,569.73 2,205,548,405.03 -1,572,345,178.54 8,296,431,347.84
其中：对外交易收入 7,225,493,551.62 437,734,569.73 633,203,226.49 8,296,431,347.84
分部间交易收入 1,572,345,178.54 -1,572,345,178.54
营业费用 6,551,037,570.72 448,597,752.61 2,208,930,595.80 -1,567,333,956.34 7,641,231,962.79
营业利润（亏损） 448,173,485.64 -10,740,741.47 -38,655,132.35 -5,011,222.20 393,766,389.62
资产总额 10,898,598,589.09 624,886,144.84 362,024,636.34 11,885,509,370.27
负债总额 6,904,220,225.91 460,473,227.36 320,041,694.94 7,684,735,148.21
补充信息
折旧和摊销费用 94,997,986.81 1,152,386.79 25,069,146.12 121,219,519.72
资本性支出 337,697,196.33 1,112,622.95 8,974,130.84 347,783,950.12
折旧和摊销以外的
非现金费用
2010 年度报告分部
项目 造船及相关业务 钢结构工程 其他分部 分部间抵销 合计
营业收入 6,402,821,761.65 114,074,000.00 1,607,815,000.00 -1,110,486,092.64 7,014,224,669.01
其中：对外交易收入 6,402,821,761.65 110,470,000.00 500,932,907.36 7,014,224,669.01
分部间交易收入 3,604,000.00 1,106,882,092.64 -1,110,486,092.64
营业费用 5,449,292,687.66 136,758,070.34 1,764,751,503.73 -1,214,927,811.53 6,135,874,450.20
营业利润（亏损） 713,846,856.66 -22,088,101.53 -86,507,553.17 -1,378,144.08 603,873,057.88
资产总额 11,242,093,182.71 502,789,526.48 412,569,286.19 12,157,451,995.38
负债总额 7,662,590,380.35 343,283,591.10 397,651,424.80 8,403,525,396.25
补充信息
折旧和摊销费用 96,461,328.42 1,152,386.79 25,069,146.12 122,682,861.33
资本性支出 193,263,324.49 261,538.23 6,668,251.73 200,193,114.45
折旧和摊销以外的
非现金费用
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五、 净流动资产
项目 年末金额 年初金额
流动资产 9,566,613,909.06 10,046,059,896.08
减：流动负债 6,308,202,650.69 7,523,884,790.57
净流动资产 3,258,411,258.37 2,522,175,105.51
六、 总资产减流动负债
项目 年末金额 年初金额
资产总计 11,885,509,370.27 12,157,451,995.38
减：流动负债 6,308,202,650.69 7,523,884,790.57
总资产减流动负债 5,577,306,719.58 4,633,567,204.81
七、 非流动资产 (除金融工具外) 按地区列示如下：
地区 年末金额 年初金额
中国大陆 1,949,287,928.11 1,764,504,554.64
香港 16,139,855.87 16,438,698.31
合计 1,965,427,783.98 1,780,943,252.95
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