股票代码：600685 股票简称：广船国际
2007年度报告摘要
1 重要提示
1-1广州广船国际股份有限公司（“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1-2本公司全体董事出席于2008年3月18日召开的第五届董事会第三十次会议，其中独立董事李昕亮先生委托独立董事吴发波先生代为出席表决。 1-3本公司负责人董事长李柱石先生、主管会计工作负责人总会计师曾祥新先生、会计机构负责人财务中心主任侯增全先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 1-4本公司审计委员会已审阅并确认本公司2007年度财务报告。 1-5本年度报告摘要中引用的财务数据除非特别注明，均系按中国企业会计准则编制的数据。 1-6本年度报告摘要自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。 2 上市公司基本情况简介 2-1 基本情况简介
股票简称 广船国际 广州广船
股票代码 A股—600685 H股—317
上市交易所 A股—上海证券交易所 H股—香港联合交易所有限公司
注册及办公地址 中国，广州市芳村大道南40号
邮政编码 510382
公司国际互联网网址 http://www.chinagsi.com
电子信箱 gsi@chinagsi.com
2-2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李志东 杨萍
联系地址 中国，广州市芳村大道南40号 中国，广州市芳村大道南40号
电话 (8620) 81891712转2962 (8620) 81891712转2995
传真 (8620) 81891575 (8620) 81891575
电子信箱 lzd@chinagsi.com yangping@chinagsi.com
3-1 按中国会计准则及制度编制 3-1-1 主要会计数据
人民币元
主要会计数据 2007年 2006年 本年比上年 2005年
增减(%)
营业收入 5,952,697,163.61 3,399,203,543.04 75.12 2,826,324,036.87
利润总额 1,343,060,757.79 311,880,155.01 330.63 112,352,555.17
归属于上市公司股东的净利润 940,656,796.03 267,537,448.04 251.60 134,773,259.73
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 915,678,615.36 272,726,938.30 235.75 98,606,032.10
经营活动产生的现金流量净额 1,818,659,141.44 2,619,252,190.45 -30.57 845,576,858.89
2007年末 2006年末 本年末比上 2005年末
年末增减
(%)
总资产 11,034,433,438.69 7,675,454,534.11 43.76 2,638,523,337.13
所有者权益（或股东权益） 2,451,509,684.38 1,261,712,691.62 94.30 884,037,648.62
3-1-2 主要财务指标
人民币元
本年比上年
主要财务指标 2007年 2006年 2005年
增减(%)
基本每股收益 1.90 0.54 251.85 0.27
稀释每股收益 1.90 0.54 251.85 0.27
扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.85 0.55 236.36 0.20
全面摊薄净资产收益率(%) 增加了17.17
38.37 21.20 15.25
个百分点
加权平均净资产收益率(%) 增加了28.50
52.17 23.67 16.80
个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) 增加了15.70
37.35 21.65 12.29
个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 增加了26.61
50.78 24.17 12.29
个百分点
每股经营活动产生的现金流量净额 3.68 5.29 -30.43 1.71
本年末比上
2007年末 2006年末 2005年末
年末增减(%)
归属于上市公司股东的每股净资产 4.96 2.55 94.51 1.79
非经常性损益
人民币元
非经常性损益项目 金额
非经常性收入项目：
1、非流动资产处置收益 709,104.84
2、计入当期损益的政府补助 27,921,080.27
3、营业外收入中的其他项目 2,698,835.48
4、短期投资收益 30,232,936.65
小计 61,561,957.24
非经常性支出项目：
1、非流动资产处置损失 9,247,877.18
2、因不可抗力因素而计提的各项资产减值准备 13,944,361.48
3、营业外支出中的其他项目 603,744.86
小计 23,795,983.52
影响利润总额 37,765,973.72
减：所得税 12,462,771.33
影响净利润 25,303,202.39
影响少数股东损益 325,021.71
影响归属于母公司普通股股东净利润 24,978,180.68
扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润 915,678,615.36
3-2 按香港财务报告准则编制
人民币千元
2004年 2003年
指标 2007年 2006年 2005年
经重列 经重列
营业额 5,906,793 3,322,299 2,728,916 2,363,403 2,840,446
经营盈利（亏损） 1,158,930 288,260 91,318 56,528 66,175
除税前盈利 1,340,964 310,978 112,288 35,072 26,473
股东应占盈利 938,560 266,635 135,011 60,945 24,555
资产总值 11,029,129 7,672,237 3,432,086 2,862,932 2,932,287
负债总额 8,501,772 6,349,186 2,499,650 2,092,208 2,214,985
股东权益总额(不含少数股东权益) 2,451,509 1,261,647 882,716 718,514 657,569
每股盈利（人民币元）
1.8973 0.5390 0.2729 0.1232 0.0496
（按年末股数计算）
每股盈利（人民币元）
1.8973 0.5390 0.2729 0.1232 0.0496
（按加权平均股数计算）
每股净资产（人民币元）
4.96 2.55 1.78 1.45 1.33
（按年末股数计算）
净资产收益）率（%）
38.28 21.13 15.29 8.48 3.73
(按年末股东权益数计算)
净资产收益率（%）
50.55 24.87 16.86 8.86 3.81
(按年初与年末股东权益平均数计算)
股东权益比率(%)
22.23 16.44 25.72 25.10 22.43
(股东权益／资产总值 100%)
流动比率（流动资产／流动负债） 1.13 1.19 0.91 0.97 0.98
资产负债率（%） 77.08 82.76 72.83 73.08 75.54
3-3 境内外会计准则差异
人民币千元
归属于母公司所有者的净利润 归属于母公司所有者权益
项目
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则编制之金额(调整后) 940,657 267,537 2,451,509 1,261,713
投资物业之亏绌准备 1,322 - - (1,322)
持有到期金融资资产调整至摊余价值 (1,256) 1,256 - 1,256
子公司提取职工奖励及福利基金 (2,163) (2,159) - -
按香港财务报告准则编制之金额 938,560 266,635 2,451,509 1,261,647
3-4采用公允价值计量的项目
人民币元
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
交易性金融资产 712,022.60 294,309,931.43 293,597,908.83
282,540,017.01
交易性金融负债 570,327.16 11,628,218.98 11,057,891.82
可供出售权益工具 218,765,655.40 575,174,357.75 356,408,702.40 无影响
4 股本变动及股东情况 4-1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行 公积金 比例
数量 送股 其他 小计 数量
% 新股 转股 %
一、有限售条件股份
1 176,650,615 35.71 - - - - - 176,650,615 35.71
、国家持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 160,628,965 32.47 - - - - - 160,628,965 32.47
2 157,398,000 31.82 - - - - - 157,398,000 31.82
、境外上市的外资股
494,677,580 100 - - - - - 494,677,580 100
三、股份总数
4-2 股东数量及股东持股情况
股东总数为28,175户，其中有限售条件流通股股东1户，无限售条件流通A股股东28,073
报告期末股东总数
户，流通H股股东101户。
前十名股东持股情况
持有有限
报告期 报告期末 比例 质押或冻
股东名称 售条件股 股东性质
内增减 持股数量 (%) 结情况
份数量
中国船舶工业集团公司（“中船集团”） － 176,650,615 35.71 176,650,615 无 国有股东
HKSCC NOMINEES LIMITED 5285100 153,230,799 30.98 0 未知 外资股东
广发稳健增长证券投资基金 2213534 6,615,053 1.34 0 未知 其它
广发聚丰股票型证券投资基金 5561294 6,305,257 1.27 0 未知 其它
广发大盘成长混合型证券投资基金 6011451 6,011,451 1.22 0 未知 其它
4
申万巴黎新动力股票型证券投资基金 5800000 5,800,000 1.17 0 未知 其它
中邮核心成长股票型证券投资基金 5672950 5,672,950 1.15 0 未知 其它
广发小盘成长股票型证券投资基金 3743590 5,533,124 1.12 0 未知 其它
广发聚富开放式证券投资基金 4331720 4,631,720 0.94 0 未知 其它
诺安价值增长股票证券投资基金 4110683 4,110,683 0.83 0 未知 其它
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件
股东名称 股份种类
股份数量
HKSCC NOMINEES LIMITED 153,230,799 H股
广发稳健增长证券投资基金 6,615,053 A股
广发聚丰股票型证券投资基金 6,305,257 A股
广发大盘成长混合型证券投资基金 6,011,451 A股
申万巴黎新动力股票型证券投资基金 5,800,000 A股
中邮核心成长股票型证券投资基金 5,672,950 A股
广发小盘成长股票型证券投资基金 5,533,124 A股
广发聚富开放式证券投资基金 4,631,720 A股
诺安价值增长股票证券投资基金 4,110,683 A股
招商核心价值混合型证券投资基金 3,841,568 A股
广发稳健增长证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发大盘成长
混合型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金及广发聚富开放式
上述股东关系或一致行动的说明 证券投资基金同属广发基金管理有限公司所管理的基金；除此外，本公司未
知上述其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露
管理办法》中规定的一致行动人。
除上述股东外，截至2007年12月31日，本公司按香港证券及期货条例（“证券及期货条例”）第336条备存的登记册记录了持有本公司股份及相关股份中拥有权益或淡仓的人士的情况如下：
持有H股数量 占已发行H股股本 占已发行股本总
股东名称
（股） 总额的比例（％） 额的比例（％）
Mirae Asset Global Investments (HngKong)
14,268,000 9.06 2.86
Limited
JPMorgan Chase&Co. 20,594,000 13.08 4.12
4-3 控股股东及实际控制人具体情况介绍
于报告期内，本公司控股股东及实际控制人未发生变更；控股股东中船集团由实际控制人国务院国有资产监督管理委员会授权管理本公司之国家股。 4-4 年内本公司及其他任何附属公司概无购回、出售或赎回任何本公司的证券。 4-5 本公司章程无优先认股权条款、故本公司于年度内无安排任何优先认股权计划。 5 董事、监事和高级管理人员和员工情况 5-1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
报告期内从本公司
本届任职起 是否从股东单位
姓名 职务 性别 年龄 领取的报酬总额
始日期 领取报酬或补贴
(人民币元)
李柱石 董事长 男 63 2005-10-10 150,000 是
韩广德 副董事长、总经理 男 46 2005-05-27 1,434,289 否
陈景奇 执行董事 男 55 2005-05-27 1,251,399 否
钟 坚 执行董事 男 45 2005-05-27 1,092,157 否
余宝山 非执行董事 男 47 2005-05-27 100,392 是
李俊峰 非执行董事 男 45 2005-05-27 40,000 是
苗 健 非执行董事 男 43 2005-05-27 40,000 是
卜妙金 独立非执行董事 男 63 2005-05-27 60,000 否
吴发波 独立非执行董事 男 55 2005-05-27 60,000 否
王小军 独立非执行董事 男 53 2005-05-27 60,000 否
李昕亮 独立非执行董事 男 37 2006-05-09 60,000 否
王树森 监事会主席 男 67 2005-05-27 96,000 是
梁绵洪 执行监事 男 54 2005-05-27 1,077,773 否
刘仕柏 执行监事 男 56 2005-05-27 939,548 否
王矢明 非执行监事 男 55 2005-05-27 40,000 否
叶伟明 非执行监事 男 45 2005-05-27 40,000 否
陈 激 副总经理 男 41 2005-05-27 1,104,975 否
杨力 副总经理 男 40 2007-12-14 565,261 否
周笃生 副总经理 男 52 2007-12-14 596,313 否
曾祥新 总会计师 男 41 2005-05-27 1,141,271 否
李志东 董事会秘书 男 42 2005-05-27 968,121 否
上述董事、监事、高级管理人员之任期均到下一届董事会及监事会改选产生之日止。
董事陈景奇先生年初持有本公司A股股票2,540股，本报告期内，其持股未发生变动。除此之外，于本报告期内，本公司现任董事、监事及高级管理人员均未持有或买卖本公司股票。 5-2 公司员工情况
截至2007年12月31日，公司在册员工3,731人，其中：生产人员1,614人，销售人员58人，专业技术人员1,419人，财务人员61人，行政人员360人；此外，需承担费用的离退休职工为2,999人。
公司员工拥有中专学历者288人，大专学历者462人，本科学历者768人，研究生学历者34人。
本公司员工的薪酬包括工资、奖金及其它福利计划。本集团在遵循中国有关法律及法规的情况下，视乎员工的业绩、资历、职务等因素，对不同的员工执行不同的薪酬标准。 6 董事会报告 6-1 管理层讨论与分析 6-1-1总体经营情况
于2007年度，本公司营业收入及产品盈利能力均取得了较大幅度的增长和提升。截至2007年12月31日止，本集团按中国企业会计准则编制的营业收入为人民币5,952,697,163.61元（其中主营业务收入为人民币5,811,468,329.35元），与上年度比较增加75.12%，年度经审核归属于上市公司股东的净利润为人民币940,656,796.04元，比上年度增长249.96%，每股盈利为人民币1.90元，扣除非经常性损益后的每股盈利为人民币1.85元，分别比上年度增长251.85%和236.36%。
按香港财务报告准则计算的年度营业额为人民币590,679万元，与上年度比较增长78%，年度经审核除税及少数股东权益后的股东应占盈利为人民币93,856万元，比上年度增长252%，每股盈利为人民币1.897元。 6-1-2 主要工作和成绩
（1）、船坞技术改造完成并全面投入生产，使公司的造船产能得到大幅度提升，并于年内实现了造船业务开工18艘、下水16艘、完工16艘的好成绩。
（2）、在2006年完善造船管控模式基础上，整合了分段制作、管子加工等业务，建立与以船台、船坞为中心的两条造船总装生产线相适应的扁平化管理的组织机构，强化造船管理职能，理顺造船生产设计流程，使生产效率得到进一步提高，2007年平均船台周期和平均码头周期较2006年分别缩短了9天和25天。
（3）、积极应对油轮新规范，已掌握了满足CSR共同规范的油船设计技术，开发设计满足PSPC规范的新船型，并抓紧对高技术船舶的开发研究。
（4）、2007年，公司共承接船舶订单24艘，总吨位达114.35万载重吨，其中两艘50000吨级半潜船，充分利用“GSI品牌”优势，开创了项目总包的接单模式，为公司开辟了新的利润增长点。
（5）、整合了非船业务组织机构，成立了以钢机公司为核心的机电、机加、钢结构业务为一体的非船业务机构，以经营为龙头，以市场为导向，积极开拓经营市场，取得了良好的效果、打开了非船业务的新局面。 6-1-3在经营中出现的问题与困难及解决方案
于本报告期，本公司在经营中出现的问题与困难主要为：人力资源紧张、生产场地限制、人民币汇率风险等风险。
由于中国造船行业的迅速发展，船舶行业对人才的需求量也急剧增加，针对这种现象，本公司从多方面采取措施，推进了绩效管理体系的各项改进工作，结合公司组织机构的调整，合理调整和规划了公司的岗位设置，对关键岗位及核心人才进行辨识并从分配上适度倾斜，制定员工职业发展规划，建立企业年金，收购广利船舶人力资源服务有限公司股权等，推进人力资源的开发和有效利用，建立人才业绩档案，以吸引人才，留住人才，减少不利影响。
船坞的全面投产和造船周期的缩短，扩大了公司造船产量，亦使公司生产场地瓶颈限制进一步凸显，分段制作，分段涂装、总段组合、预舾装等环节的生产场地资源紧张使得分段供应不足。原计划与广东新侨实业有限公司合资建设的分段制造项目因客观原因取消，公司转为收购广东构件管桩有限公司并已进入整合、扩能阶段，有望在未来一定时期内在一定程度上缓解公司内场产量不足的问题。此外，本公司还将继续寻找新的生产场地或分段生产合作伙伴，寻求从长远发展上解决分段供应问题。
因本公司持有一定比例以美元结算的船舶建造合同、这些合同根据建造进度分期进行付款，且从签订合同到交船的时间跨度较长；同时，由于人民币具有升值的趋势，故本公司存在较大的汇率风险。为了尽量降低汇率变化的影响，本公司管理层组积极争取国家政策支持，适当调整负债结构，合理利用市场金融衍生工具如远期结售汇、外汇期权、NDF等业务，努力规避汇率变动带来的财务风险。 6-2 主营业务经营情况 6-2-1主营业务分产品情况
人民币元
营业收入 营业成本 营业利润
营业
产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 率比上年
利润率(%)
减（％） 减（％）增减（%）
造船业务 5,134,588,938.45 4,277,895,521.57 16.68 79.49 75.38 1.95
钢结构工程 391,846,352.92 346,484,823.82 11.58 22.44 24.19 -1.25
机电产品及其他 285,033,037.98 220,389,537.54 22.68 101.32 148.54 -14.68
于2007年度，本集团实现造船完工16艘、开工18艘及下水16艘，造船完工吨位为64.10万载重吨。主要客户均为欧洲客户，涉及丹麦、瑞典、意大利及马尔他等国家；此外还有一些国内重要客户。本报告期内承建的主要产品品种为38,500载重吨至52,500载重吨成品油船/化学品船。
本年度本集团造船业务收入为人民币513,459万元，比上年度增加79.49%，造船业务收入约占本集团年度主营业务总额的88.35%，实现毛利为人民币85,669万元，毛利率为16.68%（未计入产品补贴收入，若计入补贴收入为19.98%），比去年同期增加了1.94个百分点。造船业务收入的增加主要是由于船坞技术改造完成并投入使用提高了造船产能，组织机构的调整及造船工艺和管理的完善缩短了造船周期，提高了造船生产效率，以及成本控制的加强，使本公司造船业务收入及毛利率均有较大幅度的提升。 6-2-2 主营业务分地区情况
人民币元
营业收入
地区 收入同比增减%
2007年 2006年
国外地区：
马耳他 347,929,458.32 273,675,744.58 27.13
加拿大 - 20,443,752.20 -100.00
丹麦 723,881,803.84 1,004,955,485.12 -27.97
澳门 17,865,136.78 50,136,089.54 -64.37
美国 269,820,040.27 202,039,301.88 33.55
香港 11,851,039.11 80,370,859.40 -85.25
马绍尔群岛共和国 - 20,975.71 -100.00
台湾 5,785,152.59 3,478,423.62 66.32
德国 19,585,199.41 -
瑞典 325,341,877.43 549,954,647.53 -40.84
利比利亚 1,008,570,307.94 637,893,204.82 58.11
阿曼 43,842,287.05 31,626,350.89 38.63
希腊 918,019,743.30 -
其他 8,243,641.11 3,454,810.80 138.61
小计 3,700,735,687.17 2,858,049,646.09 29.48
中国 2,110,732,642.18 464,249,455.41 354.65
合计 5,811,468,329.35 3,322,299,101.50 74.92
6-3 财务状况分析 6-3-1资产负债表项目
人民币元
本年度资产负债
项目 期末数 去年同期数 同比（%）
项目占资产总额%
流动资产：
货币资金 6,854,408,172.27 4,338,007,057.97 58.01 62.12
交易性金融资产 294,309,931.43 712,022.60 41,234.35 2.67
应收票据 - 500,000.00 -100.00
应收账款 314,322,502.65 179,485,584.05 75.12 2.85
预付款项 514,980,821.52 251,468,691.49 104.79 4.67
其他应收款 244,211,429.71 43,646,014.27 459.53 2.21
流动资产合计 9,177,582,539.06 5,964,166,761.91 53.88 83.17
非流动资产： 0.00
可供出售金融资产 575,174,357.75 218,765,655.40 162.92 5.21
持有至到期投资 - 295,363,680.00 -100.00
长期股权投资 34,873,588.85 20,511,426.18 70.02 0.32
在建工程 105,089,480.85 32,935,552.77 219.08 0.95
递延所得税资产 10,660,450.50 27,253,209.11 -60.88 0.10
非流动资产合计 1,856,850,899.63 1,711,287,772.20 8.51 16.83
资产总计 11,034,433,438.69 7,675,454,534.11 43.76 100.00
流动负债：
短期借款 494,297,390.00 63,785,655.00 674.94 4.48
交易性金融负债 11,628,218.98 570,327.16 1,938.87 0.11
应付账款 624,390,269.85 390,525,979.83 59.88 5.66
预收款项 250,222,378.27 27,414,783.01 812.73 2.27
应付职工薪酬 35,803,402.22 11,216,291.65 219.21 0.32
应交税费 272,040,368.76 -8,794,084.52 -3,193.45 2.47
其他应付款 93,294,913.66 51,594,290.47 80.82 0.85
一年内到期的非流动负债 1,160,077,390.49 573,002,406.00 102.46 10.51
流动负债合计 7,813,588,811.55 5,165,490,598.72 51.27 70.81
非流动负债： - -
长期借款 387,468,446.74 1,082,590,123.87 -64.21 3.51
预计负债 61,652,483.76 44,880,600.45 37.37 0.56
递延所得税负债 201,603,184.22 24,989,602.63 706.75 1.83
其他非流动负债 18,192,133.87 - 100.00 0.16
非流动负债合计 693,486,248.59 1,186,846,395.55 -41.57 6.28
负债合计 8,507,075,060.14 6,352,336,994.27 33.92 77.10
所有者权益（或股东权益）：
资本公积 1,044,766,481.52 793,464,788.81 31.67 9.47
盈余公积 175,651,784.19 100,147,511.34 75.39 1.59
未分配利润 736,413,838.67 -126,577,188.54 -681.79 6.67
归属于母公司所有者权益合计 2,451,509,684.38 1,261,712,691.61 94.30 22.22
所有者权益合计 2,527,358,378.55 1,323,117,539.84 91.02 22.90
资产负债表项目同比变动幅度较大（30%）原因说明
于资产负债表日，本公司资产及负债总额较年初增幅较大，其主要原因是：
(1) 充足的船舶订单使得新签船预收进度款大幅增加，为防范汇率变动风险而增持外汇负债以对冲风险，因生产规模的扩大而支付的物资采购预付款相应增加，使得本期货币资金、应收款、银行借款、预付款及预收款的期末余额均增加。
(2) 公司运用的金融衍生工具的公允价值同期因人民币升值而增值，使得期末确认交易性金融资产增加。
(3) 其他应收款余额增加的主要原因是本年度新增应收未收的出口退税及产品补贴款，而去年未有该类补贴收入发生。
(4) 可供出售金融资产年末较年初增加162.92%，主要是本公司持有的部分股票按期末市场价进行估值计量后价值增加。
(5) 长期股权投资年末较年初增加70.02%，主要是本年度子公司广州广联集装箱运输有限公司因清算而未纳入合并报表范围，对其长期投资余额未予抵消所致。
(6) 在建工程年末比年初增加219.08%，主要是为了提升造船产能而投资的更新改造工程项目增加及购置固定资产，其中较大工程改造项目有：120吨龙门座式起重机制作安装工程、新区预装场改造、管子车间辅助用房改造、机加工中心数控落地铣床购置、造船风雨棚改造等。
(7) 资产减值准备年末较年初增加55.91%，主要是本年子公司广州永联钢结构有限公司计提了存货跌价准备人民币9,525,837.00元,以及计提部分投资性房地产减值准备人民币337万元。
(8) 递延所得税资产年末较年初减少60.88%，主要是本年税前弥补亏损于期内抵扣完毕，相应的递延所得税资产予以转销。
(9) 应付账款年末比年初增加59.88%，主要是本公司造船生产规模扩大，资材采购量增加。
(10)其他应付款年末较年初增加80.82%，主要是本年收购广东构件管桩有限公司股权，余款17,280,000.00元尚未支付。
(11)短期借款年末较年初增加674.94%，主要是本年为规避汇率风险而新增的外币借款。
(12)应付职工薪酬年末余额比年初余额增加219.21%，主要是根据公司有关规定及内部审核程序核准增拨的年度效益奖励。
(13)预收账款年末较年初增加812.73%，主要是收到新签约造船合同的首付款增加。
(14)长期借款年末较年初减少64.21%，主要是年末将一年内到期的长期借款调整到一年内到期的非流动负债。
(15)预计负债年末较年初增加37.37%，主要是本年销售收入增加，预计的产品质量保证金也相应增加。
(16)递延所得税负债年末较年初增加706.75%，主要是以期末公允价值计量的可供出售的金融资产及衍生工具产生增值而增加确认的递延所得税负债。
(17)公司本年利润大幅增长且由15%的优惠所得税率改按33%的所得税率计交应交企业所得税使本公司应交税费余额剧增。
(18)公司经营业绩增长也同时带来了股东权益的同比增长。其中，资本公积年末较年初增加31.67%，则主要是受可供出售金融资产公允价值变动的影响，而法定盈余公积增加则是按照本年税后利润弥补完年初累计亏损后的10％提取。
6-3-2利润表项目
人民币元
项目 期末数 去年同期数 同比%
营业总收入 5,952,697,163.61 3,399,203,543.04 75.12
营业税金及附加 20,346,934.95 9,293,363.87 118.94
营业费用 59,141,689.03 4,666,222.57 1,167.44
管理费用 307,915,809.38 215,426,719.17 42.93
财务费用 -150,369,238.43 4,126,375.06 -3,744.10
公允价值变动收益 282,540,017.01 -2,382,304.56 -11,959.95
投资收益 44,924,326.96 3,084,639.73 1,356.39
营业外收入 243,081,133.44 30,527,484.63 696.27
所得税 380,615,081.01 34,008,875.94 1,019.16
变动原因说明：
(1)营业总收入同比增长75.12%，主要得益于公司造船主业收入的增长。
(2)营业税金及附加本年发生额较上年发生额增加118.94%，主要是本年收入增加，附加税也相应增加。
(3)营业费用增幅较大，主要是本年执行新的会计准则，将预提船舶产品的保修费从原在生产成本列支调整到“营业费用”，本年调整了人民币4583万元，因此本年营业费用指标与上年具有不可比因素。
(4)管理费用比2006年增加42.93%，主要影响因素：期内公司按规定，对住房未达标员工发放一次性住房补差人民币4437万元；以及由于新准则的变化，部分成本费用开支渠道变化影响了当期管理费用的开支。此外为适应造船新规则规范的要求及推行“绿色造船、环保造船”，本公司期内增加了对研发费用的投入。
(5)财务费用较上年大幅减少是得益于公司实施的财务风险管理方案。年内公司采用了盘活存量资金、确保其保值增值和增持美元贷款等方式，取得了卓著的成果。其中：现金管理使得当年利息净收入为人民币6652万元，增持外汇贷款带来期末汇兑收益人民币1.08亿元。
(6)公允价值变动损益增加主要是公司持有的远期结售汇等金融衍生工具，根据新会计准则，以年末公允值进行估值计量，由于本年内人民币兑美元汇率持续升值，该项公允价值大幅增值。
(7)投资收益主要来源于公司金融衍生工具实际交割产生的收益及申购新股的收益。
(8)营业外收入增加主要是本年确认的有关产品补贴收入大幅增加，而去年由于产品的结构不同而没有该项补贴收入。
(9)所得税增加主要是本年改为按资产负债表债务法核算所得税，且本期利润总额的增加及本年适用的所得税税率调高，均使当期计算所得税费用相应增加。 6-3-3 现金流量表项目
人民币元
本期金额 上期金额 同比
项目
（元） （元） （%）
经营活动产生的现金流量净额 1,818,659,141.44 2,619,252,190.45-30.57%
投资活动产生的现金流量净额 240,334,805.86-374,921,305.55 -164.10
筹资活动产生的现金流量净额 352,259,684.49 1,462,734,630.36-75.92%
变动原因说明：
(1) 经营活动产生的现金流量净额同比减少，主要由于公司生产经营规定扩大，相应的材料采购费用增加，令经营活动现金净流量有所减少。
(2) 投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要是期内购置子公司及新增投资申购新股。
(3) 筹资活动产生的现金流量净额同比减少，主要是归还到期银行贷款。 6-4 资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况，非募集资金投资额为人民币44,625万元。
项目金额
项目名称 项目进度 项目收益情况
(人民币万元)
购置资产 7711 已完成 -
收购子公司 2302 已完成 -
投资央行票据 24000 已赎回 -
6-5 利润分配或资本公积金转增预案
2007年度本公司按中国企业会计准则编制的母公司的净利润为人民币916,325,357.56元，按香港财务报告准则编制的母公司的净利润为人民币916,040,000元。根据本公司章程规定，本公司在分配有关会计年度的税后利润时,以前述两种财务报表中税后利润较少者为准。
本公司2007年度利润分配以按香港财务报告准则编制的母公司的净利润为基础，具体预案如下：
（1）弥补以前年度之亏损；
（2）以弥补亏损后的可分配利润人民币753,435,405.82元为基础提取10％法定公积金人民币75,343,540.58元；
（3）支付股利，以本公司总股份494,677,580股为基数，向全体股东每股派发现金股利人民币0.5元（含税），共计派发现金红利人民币247,338,790元；
（4）本年度资本公积金不转增。
剩余未分配利润结转以后年度分配。本预案须提交股东大会审议。 6-6 新年度经营计划
2008年，面对人民币的持续升值、原材料价格的上升，本公司将全面完善管理流程，创新人力资源管理机制，坚持技术创新，加强原材料和劳动力成本控制，积极采取措施规避汇率风险，以减低外部环境对本公司的影响，实现公司可持续健康的快速发展。
（1）开发具有自主知识产权的CIMS系统，并应用其提升物流管理、生产管理、成本管理水平。
（2）创新人力资源管理机制，加强对关键岗位进行管理和业绩考核，建设职业化的生产、科技、管理、经营人才队伍。
（3）提高研发能力，不断优化和开发新船型，全面落实2011年、2012年交船船位。扩大高技术高附加值船舶接单比重，充分利用公司技术资源和建造经验，继续拓展半潜船、客滚船经营市场。增加签订以人民币作为付款方式的合同比重，调整合同收款结构，规避人民币的升值风险。
（4）提高钢材利用率，严格控制原材料成本。
（5）进一步跟踪汇率的波动、利息和资材价格上涨等潜在的风险，积极采取远期结汇、美元货款、提高人民币结算品种比例和产品预付款率等措施规避汇率风险。
（6）推进建立先进造船模式，快速提升造船效率，以完成开工18艘、下水17艘、完工18艘的生产目标。
（7）利用广船国际品牌，扩大非船业务市场，提高非船业务比重，将其培养成公司第二支柱产业。 6-7 其他事项 6-7-1 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明 适用 √不适用 6-7-2 资金流动性、财政资源及资本结构情况
于2007年12月31日，本集团长期借款人民币387,468,446.74元，现金及现金等价物为人民币6,854,408,172.27元。 6-7-3 集团资产抵押详情
于2007年12月31日，本集团银行融资作抵押之固定资产之净值13,259万元。 6-7-4 资本性开支
本集团预计2008年资本性开支约为人民币41,271万元，本集团的资金来源完全能够满足资本性开支计划和日常运营等所需。 6-7-5 或有负债
于2007年12月31日，本集团无重大或有负债。 6-7-6 《企业管治常规守则》
本公司于本年度内一直遵守香港联合交易所有限公司上市规则附录十四所载《企业管治常规守则》的守则条文。 6-7-7董事、监事及高级管理人员之股本权益
除前述“现任董事、监事、高级管理人员基本情况”中所披露有关本公司董事、监事与高级管理人员持有本公司股份的情况外，截至2007年12月31日止，本公司并无接获任何本公司董事、监事或高级管理人员根据证券及期货条例第341条或上市公司董事证券交易守则应向本公司及香港联合交易所有限公司披露其个人、其配偶或18岁以下子女于本公司或其任何相联法团（按证券及期货条例之定义）的股本或债务证券中拥有任何其他权益的通知，本公司根据证券及期货条例第352条保存的名册亦没有记录其他权益。本公司董事、监事及高级管理人员和他们的配偶及18岁以下子女亦无获受予或行使任何认购本公司股份或债券的权利。 7 重要事项 7-1 收购资产 （1）、经第五届董事会第二十次会议批准，于本报告期内，本公司以人民币3,052,492.77元的价格收购了广州市广利船舶人力资源服务有限公司（“广利公司”）80％的股权，并完成了过户手续。本次收购给本集团带来的收益为人民币146.7万元已列入当期损益。该项股权收购有利于本公司对人力资源进行整合，以满足本公司大量的劳务需求，这将有利于劳务用工的统筹规划和管理，更加合理解决用工问题，从而降低本公司劳务用工风险。 （2）、本公司第五届董事会第二十四次会议审议同意，以不高于评估价人民币1923万元的价格收购广东构件管桩有限公司100％股权。该等资产收购后将主要从事于船舶分段制作，以解决因本公司造船产量的不断增大而带来的船舶分段制造能力不足的问题。 7-2 出售资产
适用 √不适用 7-3 重大担保 经本公司第五届董事会第十六次会议批准，本公司于2007年1月期间与中国银行广州珠江支行签署限额人民币5000万元的最高额保证合同，向本公司占51％权益之子公司广州永联钢结构有限公司提供为期一年的流动资金贷款担保。于2008年度，经本公司第五届董事会第二十八次会议批准，该项担保额度核减为人民币3000万元。除此之外，本年度公司无重大对外担保事项。 7-4 重大关联交易 7-4-1与日常经营相关的关联交易
单位：人民币
占同类交易金
交易内容及类别 交易金额 定价依据
额的比例
1 本公司向中船集团提供的物资和劳务合计 129,005,336.16
1.1 机电设备及金属物资 66,769,645.33 1.15 市场价
1.2 能源 2,569,597.03 1.82 成本加20%至25%管理费
1.3 劳务及技术服务 59,666,093.80 20.91 不低于提供给第三者的价格
2 中船集团向本公司提供的物资和劳务合计 229,467,219.00
市场价或不逊于其他独立第三方的
2.1 机电设备、金属物资、船用配套件及船用设备 186,343,134.44 0.65
报价
2.2 劳务和技术服务 43,124,084.56 4.96 成本加10%管理费
3 中船集团提供的金融服务 242,653.84 8.73
3.1 存款 26,881,257.61
3..2存款利息 242,653.84 0.39 按央行规定的存贷款利率
3..3贷款
3.4 贷款利息 -
协议价，担保费为担保额的0.5%至
4 中船集团提供担保的担保费合计 11,863,557.94 100
1.0%
5 中船集团提供的船舶产品销售代理合计 43,623,131.92 10.38 国际惯例，代理费为合同额之1%
国际惯例，代理费为合同额之1.5%
6 中船集团提供的物资采购代理合计 3,734,496.87 38.16
至2%
本公司之关联方为中船集团及其下属企业。
7-4-2关联债权债务往来
人民币元
往来科目 期末余额 期初余额
应收账款 18,660,124.53 2,010,486.62
其他应收款 48,440.00
预付账款 357,500,479.58 106,036,711.51
15
应付账款 15,119,055.94 28,162,901.22
其他应付款 1,148,238.57 1,120,449.73
预收账款 63,218,652.07 1,524,000.00
7-5 委托理财
适用 √不适用 7-6 信托存款后续事宜 根据本公司与广州国际信托投资公司（“广州国投”）签署的债务重组协议，本公司已于2005年内取得位于乌鲁木齐市面积约为21,175平方米的商铺（“房产”）的全部房产证。但是，截至本报告之日，由于有关物业之开发商尚未缴清该物业之土地使用权费，该等物业的土地使用权证未能全部获得。 截至本报告期末，根据本公司与广州国投签署的债务重组框架协议，本公司已取得其位于广东鹤山市、广州市、东莞市、深圳市及湖南省衡阳市面积共计14546平方米商业及住宅房产、现金人民币92万元、汽车、武汉金银湖高尔夫球会会员证、广州精信仪表电器公司股权、债权等权属证书。但尚有深圳32套住宅房产的转让手续正在办理中，香港光宏公司债权尚在协商履行，但未有实质性进展。 对收回的资产，本公司已根据市场情况进行处理，部份资产已变现，其余部份公司正在协商出租或变现，争取能尽快盘活该部分资产。 7-7 承诺事项履行情况 本报告期内，本公司控股股东中船集团完全遵守了其就股权分置改革所做出的承诺。本公司2007年的利润总额为人民币13.4亿元,与2005年利润总额相比，增长超过100%。且本公司于2006～2007会计年度未被出具非“标准无保留意见”的《年度审计报告》，故未触发股改有关追送股份的条件。 除此之外，于本报告期内，本公司或持有本公司5%以上（含5%）的股东没有发生或以前期间发生但延续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能发生重要影响的承诺事项。 7-8 重大诉讼仲裁事项
适用 √不适用 7-9 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
适用 √不适用 7-10证券投资 经本公司第五届董事会第十九次会议批准，在总额人民币2亿元的限度内进行一级市场新股申购，并于第五届董事会第二十五次会议上将投资额度提高至人民币5亿元，以提高资金的运用效率促使资金的保值增值。报告期内，本公司新股申购共产生人民币2，437万元的收益。
证券 证券 初始投资金 占该公司股权比 报告期 报告期所有者 会计核算科 股份
期末账面值
代码 简称 额 例（％） 损益 权益变动 目 来源
招商 可供出售的
600036 10,010,000.00 0.083 481,637,181.24 - - 购买
银行 金融资产
招商 可供出售的
601872 37,100,000.00 0.29 128,700,000.00 - - 购买
轮船 金融资产
合计 47,110,000.00 - 610,337,181.24 - - - -
8监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9 财务报告 9-1 审计意见 本公司2007年度财务报告经天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司审计，并出具了天健华证中洲审(2008)GF字第020022号标准无保留意见审计报告。本公司2007年度财务报告经罗兵咸永道会计师事务所审计，亦出具了标准无保留意见审计报告。 9-2 比较式合并及母公司的资产负债表、利润及利润分配表和现金流量表附后。 9-3 本公司自2007年1月1日起执行财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》（“财会[2006]3号”）及其后续规定，并按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》、中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（证监会计字[2007]10号）等的规定，对要求追溯调整的项目在相关会计年度进行了追溯调整，并对2006年度的比较财务报表进行了重新表述。 根据新会计准则的规定，“预计产品质量保证损失”（保修费）可以列入期间费用，在“销售费用”科目核算。本公司从2007年开始，把原在“主营业务成本”核算的“预计产品质量保证损失”（保修费）调整到“销售费用”科目核算。 9-4 本报告期内广州市广利船舶人力资源服务有限公司及广东构件管桩有限公司新纳入公司报表合并范围，广州广联集装箱运输有限公司不再纳入公司报表合并范围。 10 法定资料
按《香港联合交易所有限公司证券上市规则》第13.49(1)条的规定，须载列于本公司截至二零零七年十二月三十一日止年度业绩公告的所有资料将刊登于香港联合交易所有限公司网页：www.hkexnews.hk
广州广船国际股份有限公司
董事会
广州，2008年3月18日
合并资产负债表
2007年12月31日
单位：人民币元
资 产 合并 母公司 负债和所有者权益(或股东权益) 合并 母公司
年末余额 年初余额 年末余额 年初余额 年末余额 年初余额 年末余额 年初余额
流动资产： 流动负债：
货币资金 6,854,408,172.27 4,338,007,057.97 6,795,682,384.53 4,252,200,864.96 短期借款 494,297,390.00 63,785,655.00 471,227,390.00 0.00
交易性金融资产 294,309,931.43 712,022.60 294,309,931.43 712,022.60 交易性金融负债 11,628,218.98 570,327.16 11,628,218.98 570,327.16
应收票据 0.00 500,000.00 0.00 0.00 应付票据 0.00 0.00 0.00 0.00
应收账款 314,322,502.65 179,485,584.05 208,019,567.55 112,940,604.51 应付账款 624,390,269.85 390,525,979.83 598,591,406.02 373,983,845.39
预付款项 514,980,821.52 251,468,691.49 554,051,866.66 268,474,706.68 预收款项 250,222,378.27 27,414,783.01 234,290,739.62 18,993,779.80
应收利息 0.00 0.00 0.00 0.00 应付职工薪酬 35,803,402.22 11,216,291.65 30,725,980.92 7,164,073.17
应收股利 0.00 16,751.21 0.00 16,751.21 应交税费 272,040,368.76 -8,794,084.52 262,924,495.91 -16,685,848.93
其他应收款 244,211,429.71 43,646,014.27 243,384,219.73 33,657,043.21 应付利息 0.00 0.00 0.00 0.00
存货 955,349,681.48 1,150,330,640.32 846,411,548.82 1,058,652,784.31 应付股利 9,169.38 9,436.88 9,169.38 9,436.88
一年内到期的非流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00 其他应付款 93,294,913.66 51,594,290.47 83,581,622.99 40,024,676.71
其他流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00 一年内到期的非流动负债 1,160,077,390.49 573,002,406.00 1,160,077,390.49 573,002,406.00
流动资产合计 9,177,582,539.06 5,964,166,761.91 8,941,859,518.72 5,726,654,777.48 其他流动负债 4,871,825,309.94 4,056,165,513.24 4,872,543,454.90 4,056,232,658.87
非流动资产： 流动负债合计 7,813,588,811.55 5,165,490,598.72 7,725,599,869.21 5,053,295,355.05
可供出售金融资产 575,174,357.75 218,765,655.40 575,174,357.75 218,765,655.40 非流动负债： 0.00 0.00
持有至到期投资 0.00 295,363,680.00 0.00 295,363,680.00 长期借款 387,468,446.74 1,082,590,123.87 387,468,446.74 1,082,590,123.87
长期应收款 0.00 0.00 0.00 0.00 应付债券 0.00 0.00 0.00 0.00
长期股权投资 34,873,588.85 20,511,426.18 104,605,396.75 82,002,465.28 长期应付款 0.00 0.00 0.00 0.00
投资性房地产 100,611,056.86 106,232,389.94 100,611,056.86 106,232,389.94 专项应付款 24,570,000.00 34,386,068.60 24,570,000.00 34,386,068.60
固定资产 937,526,406.93 938,437,607.15 898,498,642.92 903,592,939.26 预计负债 61,652,483.76 44,880,600.45 61,652,483.76 43,496,331.87
在建工程 105,089,480.85 32,935,552.77 100,516,696.29 32,935,552.77 递延所得税负债 201,603,184.22 24,989,602.63 201,603,184.22 24,989,602.63
工程物资 0.00 0.00 0.00 0.00 其他非流动负债 18,192,133.87 0.00 18,192,133.87 0.00
固定资产清理 0.00 0.00 0.00 0.00 非流动负债合计 693,486,248.59 1,186,846,395.55 693,486,248.59 1,185,462,126.97
无形资产 92,915,557.89 71,788,251.65 83,427,665.56 71,788,251.65 负债合计 8,507,075,060.14 6,352,336,994.27 8,419,086,117.80 6,238,757,482.02
开发支出 0.00 0.00 0.00 0.00 所有者权益（或股东权益）：
商誉 0.00 0.00 0.00 0.00 实收资本（或股本） 494,677,580.00 494,677,580.00 494,677,580.00 494,677,580.00
长期待摊费用 0.00 0.00 0.00 0.00 资本公积 1,044,766,481.52 793,464,788.81 1,044,766,481.52 793,464,788.81
递延所得税资产 10,660,450.50 27,253,209.11 7,851,272.09 27,253,209.11 减：库存股 0.00 0.00 0.00 0.00
其他非流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00 盈余公积 175,491,051.92 100,147,511.34 174,315,239.75 98,971,699.17
非流动资产合计 1,856,850,899.63 1,711,287,772.20 1,870,685,088.22 1,737,934,143.41 一般风险准备 0.00 0.00 0.00 0.00
未分配利润 736,574,570.94 -126,577,188.54 679,699,187.87 -161,282,629.11
外币报表折算差额 0.00 0.00 0.00 0.00
归属于母公司所有者权益合 2,451,509,684.38 1,261,712,691.61 2,393,458,489.14 1,225,831,438.87
少数股东权益 75,848,694.17 61,404,848.23 0.00 0.00
所有者权益合计 2,527,358,378.55 1,323,117,539.84 2,393,458,489.14 1,225,831,438.87
资产总计 11,034,433,438.69 7,675,454,534.11 10,812,544,606.94 7,464,588,920.89 负债和所有者权益总计 11,034,433,438.69 7,675,454,534.11 10,812,544,606.94 7,464,588,920.89
合并利润表
2007年1-12月
单位：人民币元
附注 合并 母公司
项 目
合并 母公司 本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业总收入 5,952,697,163.61 3,399,203,543.04 5,409,315,254.23 3,037,082,028.30
其中：营业收入 34 51 5,952,697,163.61 3,399,203,543.04 5,409,315,254.23 3,037,082,028.30
二、营业总成本 5,170,330,261.18 3,108,157,806.40 4,692,982,886.15 2,778,272,460.82
其中：营业成本 34 51 4,917,716,899.70 2,870,683,337.98 4,507,115,936.61 2,577,684,534.36
营业税金及附加 35 20,346,934.95 9,293,363.87 17,825,707.02 7,937,020.79
销售费用 59,141,689.03 4,666,222.57 49,237,916.98 2,710,054.76
管理费用 307,915,809.37 215,426,719.17 275,047,472.98 185,268,228.48
财务费用 36 -150,369,238.43 4,126,375.06 -161,741,292.57 937,644.86
资产减值损失 37 15,578,166.56 3,961,787.75 5,497,145.13 3,734,977.57
加：公允价值变动收益 38 282,540,017.01 -2,382,304.56 282,540,017.01 -2,382,304.56
投资收益 39 44,924,326.96 3,084,639.73 43,601,790.28 3,934,828.42
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 1,059,923.72 -325,693.81 815,060.76 480,107.58
汇兑收益
三、营业利润 1,109,831,246.40 291,748,071.81 1,042,474,175.37 260,362,091.34
加：营业外收入 40 243,081,133.44 30,527,484.63 241,979,973.37 28,232,421.66
减：营业外支出 41 9,851,622.04 10,395,401.43 5,653,003.60 9,905,413.13
其中：非流动资产处置损失 9,247,877.18 9,438,622.89 5,058,458.74 9,152,783.36
四、利润总额 1,343,060,757.80 311,880,155.01 1,278,801,145.14 278,689,099.87
减：所得税费用 42 380,615,081.01 34,008,875.94 362,475,787.58 28,485,299.53
五、净利润 962,445,676.79 277,871,279.07 916,325,357.56 250,203,800.34
归属于母公司所有者的净利润 940,656,796.04 267,537,448.04 - -
少数股东损益 43 21,788,880.75 10,333,831.03 - -
六、每股收益： - - - -
（一）基本每股收益 1.90 0.54 - -
（二）稀释每股收益 - - - -
合并现金流量表
2007年1-12月
单位：人民币元
项 目 附注 合并 母公司
合并 母公司 本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,517,352,719.43 6,243,560,560.73 6,698,437,993.43 5,753,067,122.06
收到的税费返还 195,766,319.29 269,783,265.06 173,122,706.88 252,855,868.36
收到其他与经营活动有关的现金 233,362,764.74 102,295,526.49 184,939,552.77 84,880,658.84
经营活动现金流入小计 7,946,481,803.46 6,615,639,352.28 7,056,500,253.08 6,090,803,649.26
购买商品、接受劳务支付的现金 5,349,725,300.13 3,456,623,945.83 4,744,117,976.19 3,009,839,486.92
支付给职工以及为职工支付的现金 437,396,682.58 264,998,458.87 301,255,630.16 220,986,949.05
支付的各项税费 139,342,297.26 63,171,118.99 87,351,798.35 45,574,079.33
支付其他与经营活动有关的现金 201,358,382.05 211,593,638.14 150,365,104.29 212,390,988.85
经营活动现金流出小计 6,127,822,662.02 3,996,387,161.83 5,283,090,508.99 3,488,791,504.15
经营活动产生的现金流量净额 1,818,659,141.44 2,619,252,190.45 1,773,409,744.09 2,602,012,145.11
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 570,609,077.06 51,292,690.94 570,359,077.06 51,292,690.94
取得投资收益收到的现金 36,845,755.45 3,901,751.67 36,845,755.45 6,671,214.23
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 622,969.20 3,850,673.42 599,469.20 1,393,383.42
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - - -
收到其他与投资活动有关的现金 87,158,069.58 14,127,810.62 87,015,451.53 13,843,237.00
投资活动现金流入小计 695,235,871.29 73,172,926.65 694,819,753.24 73,200,525.59
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 77,107,497.60 50,366,602.20 68,574,905.88 42,606,588.95
投资支付的现金 263,017,375.00 397,727,630.00 266,069,867.77 345,068,830.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - - -
支付其他与投资活动有关的现金 114,776,192.83 - 97,323,150.00 -
投资活动现金流出小计 454,901,065.43 448,094,232.20 431,967,923.65 387,675,418.95
投资活动产生的现金流量净额 240,334,805.86 -374,921,305.55 262,851,829.59 -314,474,893.36
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - - -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - - -
取得借款收到的现金 1,518,087,497.62 1,911,584,886.00 ,310,699,268.40 ,805,958,066.00
发行债券收到的现金 - - - -
收到其他与筹资活动有关的现金 751,248.99 3,843,250.44 - 3,754,966.68
筹资活动现金流入小计 1,518,838,746.61 1,915,428,136.44 1,310,699,268.40 1,809,713,032.68
偿还债务支付的现金 1,071,630,733.32 442,488,300.00 823,717,909.10 400,708,300.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 71,344,185.55 9,417,815.53 66,493,234.22 6,322,291.56
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - - - -
支付其他与筹资活动有关的现金 23,604,143.25 787,390.55 1,225,020.77 783,794.40
筹资活动现金流出小计 1,166,579,062.12 452,693,506.08 891,436,164.09 407,814,385.96
筹资活动产生的现金流量净额 352,259,684.49 1,462,734,630.36 419,263,104.31 1,401,898,646.72
汇率变动对现金及现金等价物的影响 -9,628,710.32 -13,488,407.07 -9,366,308.42 -13,113,101.60
五、现金及现金等价物净增加额 2,401,624,921.47 3,693,577,108.19 2,446,158,369.57 3,676,322,796.87
加：期初现金及现金等价物余额 4,338,007,057.97 644,429,949.78 4,252,200,864.96 575,878,068.09
六、期末现金及现金等价物余额 6,739,631,979.44 4,338,007,057.97 6,698,359,234.53 4,252,200,864.96
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 16,592,758.61 28,521,790.89 19,401,937.02 28,521,790.89
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 176,613,581.59 19,459,302.62 176,613,581.59 19,459,302.62
存货的减少（增加以“－”号填列） 184,492,858.64 -833,769,731.14 211,278,972.29 -790,901,011.06
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -579,797,423.49 -40,918,730.48 -560,421,858.96 -2,604,593.88
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 1,427,258,048.72 ,145,492,935.36 1,410,331,624.17 3,142,144,706.87
其他 - -71,549,940.83 - -106,861,001.78
经营活动产生的现金流量净额 1,818,659,141.44 2,619,252,190.45 1,773,409,744.09 2,602,012,145.11
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - - - -
一年内到期的可转换公司债券 - - - -
融资租入固定资产 - - - -
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 6,739,631,979.44 4,338,007,057.97 6,698,359,234.53 4,252,200,864.96
现金的期初余额 4,338,007,057.97 644,429,949.78 4,252,200,864.96 575,878,068.09
现金等价物的期末余额 - - - -
现金等价物的期初余额 - - - -
现金及现金等价物净增加额 2,401,624,921.47 3,693,577,108.19 2,446,158,369.57 3,676,322,796.87
合并股东权益变动表
2007年1-12月
单位：人民币元
本年金额
项目 归属于母公司所有者权益 少数股东权 所有者权益合
股本 资本公积 减： 盈余公积 未分配利润 其他 益 计
一、上年年末余额 494,677,580.00 793,464,788.81 - 100,147,511.34 -126,577,188.53 61,404,848.23 1,323,117,539.85
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - -
二、本年年初余额 494,677,580.00 793,464,788.81 - 100,147,511.34 -126,577,188.53 - 61,404,848.23 1,323,117,539.85
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） - 251,301,692.71 - 75,343,540.58 863,151,759.47 - 14,443,845.94 1,204,240,838.70
（一）净利润 - - - 940,656,796.03 940,656,796.03
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - 251,301,692.71 - - - 14,443,845.94 265,745,538.65
1、可供出售金融资产公允价值变动净额 - 251,301,692.71 - - - 251,301,692.71
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的 - - - -
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - - - - -
4、其他 - - - 14,443,845.94 14,443,845.94
上述（一）和（二）小计 - - - 940,656,796.03 14,443,845.94 955,100,641.97
（三）所有者投入和减少资本 - - - - -
1、所有者投入资本 - - - - - -
2、股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - -
3、其他 - - - - - -
（四）利润分配 - - - 75,343,540.58 -77,505,036.56 -2,161,495.98
1、提限盈余公积 - - - 75,343,540.58 -75,343,540.58 -
2、对股东的分配 - - - - - -
3、其他 - - - - -2,161,495.98 -2,161,495.98
（五）所有者权益内部结转 - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） - - - - - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - - - - -
四、本年年末余额 494,677,580.00 1,044,766,481.52 - 175,491,051.92 736,574,570.94 - 75,848,694.17 2,527,358,378.55
上年金额
项目 归属于母公司所有者权益 少数股东权 所有者权益合
实收资本（或 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 益 计
一、上年年末余额 494,677,580.00 681,168,181.72 100,147,511.34 -391,955,624.44 49,719,923.70 1,046,054,179.41
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
二、本年年初余额 494,677,580.00 681,168,181.72 - 100,147,511.34 - -391,955,624.44 - 49,719,923.70 884,037,648.62
三、本年增减变动金额（减少以"-敽盘盍校◇ - 112,296,607.09- - - - 265,378,435.90 - 11,684,924.53 389,359,967.52
（一）净利润 - 267,537,448.04 267,537,448.04
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - 112,296,607.09 - - - - - 11,684,924.53 123,981,531.62
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 -
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 -
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 -
4．其他 112,296,607.09 11,684,924.53 123,981,531.62
上述（一）和（二）小计 - 112,296,607.09 - - - 267,537,448.04 - 11,684,924.53 279,222,372.57
（三）所有者投入和减少资本 - - - - - - - - -
1．所有者投入资本 -
2．股份支付计入所有者权益的金额 -
3．其他 -
（四）利润分配 - - - - - -2,159,012.14 - - -2,159,012.14
1．提取盈余公积 -
2．提取一般风险准备 -
3．对所有者（或股东）的分配 -
3．其他 -2,159,012.14 -2,159,012.14
（五）所有者权益内部结转 - - - - - - - - -
1．资本公积转增资本 -
2．盈余公积转增资本 -
3．盈余公积弥补亏损 -
4．其他 -
四、本年年末余额 494,677,580.00 793,464,788.81 - 100,147,511.34 - -126,577,188.54 - 61,404,848.23 1,323,117,539.84
母公司股东权益变动表
本年金额
项目 行次 减： 所有者权益合
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他
库存 计
一、上年年末余额 494,677,580.00 793,464,788.81 - 98,971,699.17 -161,282,629.11 1,225,831,438.87
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - -
二、本年年初余额 494,677,580.00 793,464,788.81 - 98,971,699.17 -161,282,629.11 - 1,225,831,438.87
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） - 251,301,692.71 - 75,343,540.58 840,981,816.98 1,167,627,050.27
（一）净利润 - - - 916,325,357.56 916,325,357.56
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - 251,301,692.71 - - - 251,301,692.71
1、可供出售金融资产公允价值变动净额 - 251,301,692.71 - - - 251,301,692.71
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的 - - - - - -
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - - - - -
4、其他 - - - -
上述（一）和（二）小计 - 251,301,692.71 - - 916,325,357.56 1,167,627,050.27
（三）所有者投入和减少资本 - - - - - -
1、所有者投入资本 - - - - - -
2、股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - -
3、其他 - - - - - -
（四）利润分配 - - - 75,343,540.58 -75,343,540.58 -
1、提限盈余公积 - - - 75,343,540.58 -75,343,540.58 -
2、对股东的分配 - - - - - -
3、其他 - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） - - - - - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - - - - -
四、本年年末余额 494,677,580.00 1,044,766,481.52 - 174,315,239.75 679,699,187.87 - 2,393,458,489.14
上年金额
项目
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
一、上年年末余额 494,677,580.00 681,168,181.72 - 98,971,699.17 -411,486,429.45 863,331,031.44
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
二、本年年初余额 494,677,580.00 681,168,181.72 - 98,971,699.17 -411,486,429.45 - 863,331,031.44
三、本年增减变动金额 - 112,296,607.09- - 250,203,800.34 - 362,500,407.43
（一）净利润 - - - 250,203,800.34 250,203,800.34
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 112,296,607.09 112,296,607.09
1、可供出售金融资产公允价值变动净额
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4、其他 - 112,296,607.09 - 112,296,607.09
上述（一）和（二）小计 - 112,296,607.09 - 250,203,800.34 - 362,500,407.43
（三）所有者投入和减少资本
1、所有者投入资本
2、股份支付计入所有者权益的金额
3、其他
（四）利润分配
1、提限盈余公积
2、对股东的分配
3、其他
（五）所有者权益内部结转
1、资本公积转增资本
2、盈余公积转增资本
3、盈余公积弥补亏损
四、本年年末余额 494,677,580.00 793,464,788.81 - 98,971,699.17 -161,282,629.11 - 1,225,831,438.87