广州广船国际股份有限公司 2009 年第一季度报告
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(于中华人民共和国注册成立的股份有限公司)
2009 年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 广州广船国际股份有限公司（“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管
理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 本公司全体董事出席于2009 年4 月23 日召开的第六届董事会第十一次会议。其中
独立非执行董事王小军先生委托独立非执行董事彭晓雷先生代为出席表决，独立非
执行董事陈新先生和执行董事余宝山先生均委托执行董事韩广德先生代为出席表
决。
1.3 本公司负责人董事长李柱石先生，主管会计工作负责人总会计师曾祥新先生，会计
机构负责人财务中心主任侯增全先生声明：保证本报告中财务报表的真实、完整。
1.4 本报告中的财务数据均系按中国企业会计准则编制，本公司2009 年第一季度财务报
表未经审计。
1.5 本公司审计委员会已审阅并确认本公司2009 年第一季度财务报表。
§2 公司基本情况简介
2.1 公司基本信息
股票简称 广船国际 广州广船
股票代码 600685 （A 股） 317（H 股）
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李志东 杨萍
电话 (8620)81891712 转2962 (8620)81891712 转2995
电子信箱 lzd@chinagsi.com yangping@chinagsi.com
联系地址 中国，广州市荔湾区芳村大道南40 号
传真 (8620)81891575广州广船国际股份有限公司 2009 年第一季度报告
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2.2 主要会计数据及财务指标
单位:人民币元
本报告期末 上年度期末
本报告期末比上
年度期末增减(%)
总资产 9,910,769,661.48 10,258,230,707.13 -3.39
所有者权益（或股东权益） 2,930,590,901.15 2,747,359,653.70 6.67
归属于上市公司股东的每股净资产 5.92 5.55 6.67
年初至报告期期末
比上年同期增减
(%)
经营活动产生的现金流量净额 -13,794,544.34 -97.50
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.03 -97.50
报告期 年初至报告期末 本报告期比上年
同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润 129,277,922.45 129,277,922.45 -49.84
基本每股收益 0.26 0.26 -49.84
扣除非经常性损益后基本每股收益 0.26 0.26 -49.84
稀释每股收益 - - -
全面摊薄净资产收益率(%) 4.41 4.41 减少5.37 个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收
益率(%) 4.41 4.41 减少3.77 个百分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值
准备的冲销部分 -38,009.69 主要是处置固定资产
计入当期损益的政府补助 353,894.27 主要是递延收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产
取得的投资收益
-971,052.39 主要是衍生工具公允值
变动及处置收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 20,000.00 收回已计提坏账准备应
收账款
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 512,311.84
非经常性损益合计（影响利润总额） -122,855.97
减：所得税影响数 -18,428.40
非经常性损益净额（影响净利润） -104,427.57
其中：影响少数股东损益 -2,218.33
影响归属于母公司普通股股东净利润 -102,209.24
扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股
东净利润 129,380,131.69广州广船国际股份有限公司 2009 年第一季度报告
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2.3 报告期末股东总数及前十名无限售条件股东持股情况表
报告期末股东总数为81,078 户，其中有限售条件流通股股东1 户，无限售条件流通A 股股东
80,669 户，H 股股东408 户。
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称(全称)
期末持有无限售条件流通股的
数量 （股）
种类
HKSCC NOMINEES LIMITED 151,555,999 H 股
广发稳健增长证券投资基金 2,400,000 A 股
CHAN KWOK TAI EDDIE 2,000,000 H 股
富国天益价值证券投资基金 1,585,601 A 股
嘉实沪深300 指数证券投资基金 1,085,321 A 股
大成蓝筹稳健证券投资基金 799,928 A 股
LING FONG 736,000 H 股
郑永潮 652,500 A 股
初宇 600,000 A 股
三井住友资产管理株式会社－中国A 股母基金 565,000 A 股
§3 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2009 年第一季度，造船业务收入同比增长4.45%，主要是因为公司造船生产效率的
提高使得本报告期内进入销售的船舶数量较去年同期增加；造船业务毛利率为13.09%，
比去年同期下降了3.09 个百分点；主要是受造船在建产品原材料、人工成本上升的影
响，此外，由于国际金融危机影响，本公司承接造船订单数量减少等因素影响，使本公
司财务费用增加。
2009 年第一季度，本集团造船业务实现完工交船4 艘，下水4 艘，开工7 艘；销售
剪压床52 台、电梯56 台及完成钢结构工程4,267 吨。
本报告期内，本公司承接一艘特种船。截至2009 年3 月31 日，本公司手持造船合
同60 艘，265.95 万载重吨。
§4 重要事项
4.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
（1）资产负债表项目
单位：人民币元
项目 期末余额 期初余额 对比%
应收账款 249,000,116.57 392,666,954.58 -36.59
可供出售金融资产 248,924,500.00 185,450,000.00 34.23
在建工程 346,308,676.30 262,095,452.84 32.13
短期借款 282,047,865.55 478,026,177.43 -41.00
交易性金融负债 9,065,901.37 5,199,844.99 74.35
应付票据 380,224,888.22 143,660,239.95 164.67
应付职工薪酬 12,996,967.62 23,367,012.97 -44.38
应付利息 27,728,237.02 20,146,276.66 37.63广州广船国际股份有限公司 2009 年第一季度报告
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说明：
.. 应收账款期末比期初减少36.59%，主要是收回造船产品款；
.. 可供出售金融资产期末比期初增加34.23%，主要是本公司持有的金融资产期末公允
值增加；
.. 在建工程期末比期初增加32.13%，主要是南沙机加中心建设、添置双台联动液体数
控折弯机、MGF20/5t 龙门吊，以及涂装车间改建等；
.. 短期借款期末比期初减少41%，主要是归还银行贷款；
.. 交易性金融负债期末比期初增加74.35%，主要是衍生金融工具负债期末公允价值变
动所致；
.. 应付票据期末比期初增加164.67%，主要是根据公司资金管理政策，本报告期内采用
银行承兑汇票支付采购款增加；
.. 应付职工薪酬期末比期初减少44.38%，主要是发放已计提奖金；
.. 应付利息期末比期初增加37.63%，主要是计提本季度应支付银行贷款利息。
（2）利润表项目
单位：人民币元
项目 本期金额 上年同期
与上年同
期对比%
营业税金及附加 4,378,860.92 1,491,527.60 193.58
管理费用 63,935,492.58 41,124,725.36 55.47
财务费用 -33,084,851.54 -115,225,554.78 -71.29
公允价值变动收益 -10,539,941.69 36,053,232.11 -129.23
营业外收入 888,968.58 17,120,374.88 -94.81
营业外支出 60,772.16 534,951.81 -88.64
所得税费用 22,566,206.63 85,597,473.36 -73.64
说明：
.. 营业税金及附加同比增加193.58%，主要是营业额增加导致应交税金增加；
.. 管理费用同比增加55.47%，主要是本期投资新产品研发费及工资费用等增加所致；
.. 财务费用同比增加71.29%，主要是受汇兑收益同比大幅减少及结余现金减少的影
响；
.. 公允价值变动收益同比下降129.23%，主要是本期交割衍生工具及期末公允价值变动
影响；
.. 营业外收入同比下降94.81%，主要是本期造船产品结构变化导致产品补贴收入减
少；
.. 营业外支出同比下降88.64%，主要是处理非流动资产损失减少；
.. 所得税费用同比下降73.64%，主要是利润总额下降及适用所得税率调整的影响。
（3）现金流量表项目
单位：人民币元
本期 上期 同比
经营活动产生的现金流量净额 -13,794,544.34 -551,600,166.87 -97.50
投资活动产生的现金流量净额 23,897,129.46 -1,109,564,252.65 -102.15
筹资活动产生的现金流量净额 -378,272,677.12 1,358,959,045.38 -127.84广州广船国际股份有限公司 2009 年第一季度报告
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说明：
.. 经营活动产生的现金流量净额增加97.50%，主要是本期销售商品、提供劳务收到现
金增加以及控制经营活动支付现金有效的结果；
.. 投资活动产生的现金流量净额同比增加102.15%，主要是衍生工具实际交割收回现
金；
.. 筹资活动产生的现金流量净额下降127.84%，主要是归还或提前归还银行贷款所致。
4.2 与公允价值计量相关金融衍生工具的情况
（1）形式
本公司以公允价值计量、为防范汇率风险而持有的金融衍生工具，形式主要有远期
结汇、远期购汇等。
（2）投资决策程序
本公司审慎管理汇率风险，公司管理层在董事会批准的政策下，聘请专业的金融机
构担任顾问，建立若干专业工作小组或建立内部汇报程序，操作汇率风险防范或对冲风
险业务。若需签订任何有关金融衍生产品交易合约，均必须事先经本公司的汇率风险领
导小组讨论决定，并经副董事长/总经理（已获董事长授权）审核批准后，方能签订金融
衍生产品交易合约。
（3）操作策略
以锁定收益或固化成本为前提和真实的贸易业务为基础，严格禁止投机业务和套利
业务。本公司操作的汇率风险或对冲风险业务具体包括根据公司业务状况持有或结清部
分金融衍生工具（主要是远期结售汇业务），调整债务结构（主要涉及外币负债与人民
币负债的比例调整）等。管理层定期总结风险防范工作，在公司定期报告中披露相关业
务的公允价值，并向公司董事会汇报。
（4）持有情况
本公司与银行签订远期外汇交易合约（包括远期结汇和远期购汇），截止2009 年3
月31 日，本公司尚未到期交割的远期外汇交易合约共计29 笔，交割金额共计33200 万
美元，合约交割期限自2009 年4 月29 日至2010 年6 月30 日。
截止2009 年3 月31 日，尚未到期交割的欧元期权交易合约共13 笔，交割金额共计
1550 万欧元，合约交割期限自2009 年4 月8 日至2009 年8 月10 日。
4.3 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
本公司第六届董事会第十次会议审议决定，终止建议供股/配股及建议收购（定义见
2008 年6 月30 日之公告），该决议尚需2008 年周年股东大会、2009 年第一次内资股类
别股东会议和2009 年第一次外资股类别股东会议以特别决议案形式审议。由于证券市场
从去年到现在已发生较大变化，本公司股票的估值水平均大幅下降，广州文冲船厂有限
责任公司的收购价格之估值体系也随之发生变化，若继续收购，不仅将摊薄每股收益和
净资产，且将影响公司的资金状况，对全体股东而言并非公平合理，因此本公司董事会
认为终止建议供股/配股及建议收购，符合本公司和股东的整体利益。
4.4 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
报告期内，本公司控股股东中国船舶工业集团公司完全遵守了其就股权分置改革所
做出的承诺。广州广船国际股份有限公司 2009 年第一季度报告
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4.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度
变动的警示及原因说明。
□适用 √不适用
4.6 报告期内现金分红政策的执行情况
本公司董事会已建议根据中国证券监督管理委员会《关于修改上市公司现金分红若干规
定的决定》的要求修订公司章程。该等修订尚待股东大会批准。
广州广船国际股份有限公司
法定代表人：李柱石
2009 年4 月23 日广州广船国际股份有限公司 2009 年第一季度报告
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§5 附录
5.1．资产负债表
2009 年3 月31 日 单位：人民币元
合并 母公司
资产
期末余额 期初余额 期末余额 期初余额
流动资产:
货币资金 5,751,347,901.37 6,132,593,874.55 5,525,640,208.25 6,008,183,349.92
交易性金融资产 150,687,016.89 157,360,902.20 150,687,016.89 157,360,902.20
应收票据 - - - -
应收账款 249,000,116.57 392,666,954.58 109,547,451.04 236,630,301.29
预付款项 527,184,778.75 486,868,845.98 541,292,677.95 435,625,707.10
应收利息 108,573,880.39 142,294,820.00 108,573,880.39 142,294,820.00
应收股利 - - - 255,000.00
其他应收款 138,264,885.86 191,817,452.41 133,534,962.89 190,269,833.94
买入返售金融资产
存货 1,214,588,925.27 1,115,697,445.47 1,136,642,016.90 1,040,462,688.11
一年内到期的非流动资产 - - - -
其他流动资产 - - - -
流动资产合计 8,139,647,505.10 8,619,300,295.19 7,705,918,214.31 8,211,082,602.56
非流动资产:
可供出售金融资产 248,924,500.00 185,450,000.00 248,924,500.00 185,450,000.00
持有至到期投资 - - - -
长期应收款
长期股权投资 36,968,591.20 35,608,067.54 227,146,847.17 127,012,681.53
投资性房地产 93,628,589.79 94,138,711.50 93,628,589.79 94,138,711.50
固定资产 950,254,218.93 964,998,418.77 916,195,016.32 924,194,120.15
在建工程 346,308,676.30 262,095,452.84 316,117,864.69 261,914,097.64
工程物资 - -
固定资产清理 - - - -
无形资产 88,578,984.79 89,828,904.67 82,858,247.81 84,071,652.35
开发支出 - - - -
商誉 - - - -
长期待摊费用 - - - -
递延所得税资产 6,458,595.37 6,810,856.62 4,309,655.90 4,661,917.15
其他非流动资产 - - - -
非流动资产合计 1,771,122,156.38 1,638,930,411.94 1,889,180,721.68 1,681,443,180.32
资产总计 9,910,769,661.48 10,258,230,707.13 9,595,098,935.99 9,892,525,782.88广州广船国际股份有限公司 2009 年
第一季度报告
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负债和股东权益 期末余额 期初余额 期末余额 期初余额
流动负债：
短期借款 282,047,865.55 478,026,177.43 239,256,500.00 428,817,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存款
拆入资金
交易性金融负债 9,065,901.37 5,199,844.99 9,065,901.37 5,199,844.99
应付票据 380,224,888.22 143,660,239.95 380,224,888.22 143,660,239.95
应付账款 601,740,323.81 832,918,241.67 580,079,071.49 797,649,531.42
预收款项 174,700,757.90 218,775,845.39 148,549,461.15 159,117,253.99
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 12,996,967.62 23,367,012.97 7,924,546.32 17,004,591.67
应交税费 102,819,135.04 126,535,514.31 97,978,190.85 118,263,883.65
应付利息 27,728,237.02 20,146,276.66 27,728,237.02 20,146,276.66
其他应付款 33,887,323.95 32,592,043.79 26,013,204.19 23,318,111.37
应付分保账款
应付股利 34,632.88 34,632.88 34,632.88 34,632.88
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 701,803,571.96 877,863,362.40 701,803,571.96 877,863,362.40
其他流动负债 4,146,101,815.76 4,278,333,045.78 4,146,101,815.76 4,279,122,484.28
流动负债合计 6,473,151,421.08 7,037,452,238.22 6,364,760,021.21 6,870,197,213.26
非流动负债:
长期借款 205,077,000.00 205,038,000.00 205,077,000.00 205,038,000.00
应付债券 - - - -
长期应付款 - - -
专项应付款 24,570,000.00 24,570,000.00 24,570,000.00 24,570,000.00
预计负债 111,169,129.18 87,150,182.48 111,169,129.18 87,150,182.48
递延所得税负债 63,380,263.95 55,440,080.20 63,380,263.95 55,440,080.20
其他非流动负债 5,361,096.52 5,714,990.79 5,361,096.52 5,714,990.79
非流动负债合计 409,557,489.65 377,913,253.47 409,557,489.65 377,913,253.47
负债合计 6,882,708,910.73 7,415,365,491.69 6,774,317,510.86 7,248,110,466.73
股东权益:
股本 494,677,580.00 494,677,580.00 494,677,580.00 494,677,580.00
资本公积 821,512,910.67 767,559,585.67 821,512,910.67 767,559,585.67
减:库存股 - - - -
盈余公积 253,023,883.94 253,023,883.94 251,848,071.77 251,848,071.77
一般风险准备 - - - -
未分配利润 1,361,376,526.54 1,232,098,604.09 1,252,742,862.69 1,130,330,078.71
外币报表折算差额 - - - -
归属于母公司所有者权益2,930,590,901.15 2,747,359,653.70 2,820,781,425.13 2,644,415,316.15
少数股东权益 97,469,849.60 95,505,561.74 - -
股东权益合计 3,028,060,750.75 2,842,865,215.44 2,820,781,425.13 2,644,415,316.15
负债和股东权益总计 9,910,769,661.48 10,258,230,707.13 9,595,098,935.99 9,892,525,782.88广州广船国际股份有限公
司 2009 年第一季度报告
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5.2．利润表
2009 年1-3 月 单位：人民币元
合 并 母公司
项 目
本期金额 上年同期 本期金额 上年同期
一、营业收入 1,493,859,829.53 1,411,487,010.41 1,396,515,763.87 1,318,940,735.26
减:营业成本 1,293,343,824.91 1,192,960,396.05 1,211,139,764.85 1,102,747,281.50
营业税金及附加 4,378,860.92 1,491,527.60 3,365,034.31 665,047.56
销售费用 12,356,697.37 15,745,641.13 11,024,174.05 12,866,240.65
管理费用 63,935,492.58 41,124,725.36 57,749,600.92 48,306,325.46
财务费用 -33,084,851.54 -115,225,554.78 -30,725,515.52 -119,084,553.12
资产减值损失 -20,000.00 - - -
加：公允价值变动收益 -10,539,941.69 36,053,232.11 -10,539,941.69 36,053,232.11
投资收益 10,570,356.92 15,020,953.42 10,094,092.03 14,440,034.35
二、营业利润 152,980,220.52 326,464,460.58 143,516,855.60 323,933,659.67
加：营业外收入 888,968.58 17,120,374.88 431,250.04 16,837,994.70
减：营业外支出 60,772.16 534,951.81 46,741.95 266,821.74
三、利润总额 153,808,416.94 343,049,883.65 143,901,363.69 340,504,832.63
减：所得税费用 22,566,206.63 85,597,473.36 21,488,579.71 85,126,208.17
四、净利润 131,242,210.31 257,452,410.29 122,412,783.98 255,378,624.46
归属于母公司所有者的净利润 129,277,922.45 257,735,557.52 122,412,783.98 255,378,624.46
少数股东损益 1,964,287.86 -283,147.23 - -
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.2600 0.5200 - -
（二）稀释每股收益 - - - -广州广船国际股份有限公司 2009 年第一季度报告
10
5.3．现金流量表
2009 年1-3 月 单位：人民币元
合并 母公司
现金流量项目
本期 上期 本期 上期
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 1,365,027,222.35 1,052,055,456.97 1,040,568,395.25 836,537,252.71
收到的税费返还 112,262,873.03 159,260,171.13 112,134,246.53 157,873,201.74
收到的其他与经营活动有关的现金 10,980,553.76 15,411,346.11 732,985.82 4,655,907.51
现金流入小计 1,488,270,649.14 1,226,726,974.21 1,153,435,627.60 999,066,361.96
购买商品、接受劳务所支付的现金 1,228,565,133.77 1,466,570,859.58 1,050,155,953.91 1,310,688,051.23
支付给职工以及为职工支付的现金 193,070,106.87 208,287,833.41 103,316,457.75 149,961,558.55
支付的各项税费 44,587,488.36 52,466,576.56 28,405,502.68 38,505,439.21
支付的其他与经营活动有关的现金 35,842,464.48 51,001,871.53 20,168,980.74 39,183,305.12
现金流出小计 1,502,065,193.48 1,778,327,141.08 1,202,046,895.08 1,538,338,354.11
经营活动产生的现金流量净额 -13,794,544.34 -551,600,166.87 -48,611,267.48 -539,271,992.15
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 - 7,769,760.00 - 7,769,760.00
其中：出售子公司收到的现金 - -
取得投资收益所收到的现金 55,947,702.74 14,287,256.65 56,202,702.74 14,287,256.65
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
所收到的现金净额 4,209,953.82 -75,914.80 11,826.92 -137,914.80
收到的其他与投资活动有关的现金 49,385,935.66 16,271,299.15 42,895,393.22 16,257,611.73
现金流入小计 109,543,592.22 38,252,401.00 99,109,922.88 38,176,713.58
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
所支付的现金 85,639,257.16 33,075,043.65 55,507,412.92 32,426,750.27
投资所支付的现金 - 7,769,760.00 100,000,000.00 7,769,760.00
支付的其他与投资活动有关的现金 7,205.60 1,106,971,850.00 - 1,106,971,850.00
现金流出小计 85,646,462.76 1,147,816,653.65 155,507,412.92 1,147,168,360.27
投资活动产生的现金流量净额 23,897,129.46 -1,109,564,252.65 -56,397,490.04 -1,108,991,646.69
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 - - -
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收
到的现金
借款所收到的现金 42,791,365.55 1,486,824,953.75 - 1,415,382,460.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 7,021,000.00 11,622.45 - -
现金流入小计 49,812,365.55 1,486,836,576.20 - 1,415,382,460.00
偿还债务所支付的现金 415,137,063.53 97,471,156.25 365,933,466.00 39,218,662.50
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 10,492,992.95 30,106,109.50 10,492,992.95 29,667,825.50
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 2,454,986.19 300,265.07 13,587.21 8,225.40
其中：子公司依法减资支付给少数股东的
现金
现金流出小计 428,085,042.67 127,877,530.82 376,440,046.16 68,894,713.40
筹资活动产生的现金流量净额 -378,272,677.12 1,358,959,045.38 -376,440,046.16 1,346,487,746.60
四、汇率变动对现金的影响 1,389,572.53 -1,651,824.31 -1,094,337.99 -2,608,312.62
五、现金及现金等价物净增加额 -366,780,519.47 -303,857,198.45 -482,543,141.67 -304,384,204.86
加：期初现金及现金等价物余额 5,197,630,827.85 6,739,631,979.44 5,088,610,548.91 6,698,359,234.53
六、期末现金及现金等价物余额 4,830,850,308.38 6,435,774,780.99 4,606,067,407.24 6,393,975,029.67
现金及现金等价物净增加额 -366,780,519.47 -303,857,198.45 -482,543,141.67 -304,384,204.86
