证券代码：600686 股票简称：金龙汽车 编号：临 2014-070
厦门金龙汽车集团股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务
指标的影响及公司采取措施的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
国务院办公厅于 2013 年 12 月 25 日发布了《国务院办公厅关于进一步加强
资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发【2013】110 号，以下
简称“《意见》”），《意见》提出，“公司首次公开发行股票、上市公司再融资或者
并购重组摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补回报的具体措施”。公司就本次
非公开发行股票事项（以下简称“本次发行”）对即期回报摊薄的影响进行了认
真分析，并就《意见》中有关规定落实如下：
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
公司本次向特定对象非公开发行股票数量为 164,141,414 股，本次发行完成
后，公司股本规模将由 442,597,097 股增至 606,738,511 股，较发行前增加
37.09% 。 公 司 截 至 2013 年 12 月 31 日 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 为
2,274,501,175 元，本次发行融资规模为不超过 1,300,000,000 元（含发行费用）。
本次发行完成后，公司总股本和归属母公司股东所有者权益将有较大幅度的增
加。
本次发行募集资金将用于推动公司主营业务的发展，募集资金使用计划已经
过管理层的详细论证，符合公司的发展规划，并经公司第七届董事会第二十二次
会议、第七届董事会第二十六次会议和 2014 年第一次临时股东大会审议通过，
有利于公司的长期发展。
公司测算了本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，具体
情况如下：
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2014 年
2015 年
本次发行前 本次发行后
总股本（股） 442,597,097 606,738,511 606,738,511
归属于母公司所有者的净利润（元） 229,618,167 229,618,167 229,618,167
本次发行募集资金总额（元） 1,300,000,000
期初归属于母公司的所有者权益（元） 2,274,501,175 2,274,501,175 3,781,157,525
期末归属于母公司的所有者权益（元） 2,481,157,526 3,781,157,525 3,987,813,875
预计本次发行完成月份 2014 年 12 月
基本每股收益（元） 0.52 0.52 0.38
稀释每股收益（元） 0.52 0.52 0.38
每股净资产（元） 5.61 6.23 6.57
加权平均净资产收益率 9.85% 9.85% 6.02%
注：根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和
每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的有关规定，假设本次非公开发行在 2014 年 12
月完成，则本次非公开发行对即期回报的摊薄在 2014 年度不产生影响，主要影响反映在
2015 年。
关于测算的说明如下：
1、本次非公开发行股票数量 164,141,414 股，发行价格为 7.92 元/股；
2、本次非公开发行募集资金总额 1,300,000,000 元，未考虑发行费用；
3、假设 2014 年和 2015 年归属于母公司所有者的净利润与 2013 年持平；
4、假设 2014 年和 2015 年利润分配方案为现金分配比例为上年归属于母公
司所有者的净利润的 10%，现金分红月份与 2013 年利润分配相同；
5、本次非公开发行在 2014 年 12 月完成发行，本次非公开发行的股份数量
和发行完成时间仅为估计，最终以经证监会核准发行的股份数量和实际发行完成
时间为准；
6、上述测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况
（如财务费用、投资收益）等的影响；
7、在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金、现金分红和净利润之
外的其他因素对净资产的影响。
以上对 2014 年度和 2015 年度净利润的假设分析不构成公司的盈利预测，
投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承
担赔偿责任。
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二、关于本次非公开发行摊薄即期回报的风险提示
本次非公开发行完成后公司总股本和归属母公司股东所有者权益将有较大
幅度的增加。但由于募集资金投资项目建设需要一定周期，建设期间股东回报还
是主要通过现有业务实现。在公司总股本和净资产增加的情况下，公司的每股收
益和净资产收益率等指标在本次非公开发行后存在短期内下降的风险，特此提醒
投资者关注本次非公开发行可能摊薄即期回报的风险。
三、公司应对本次非公开发行摊薄即期回报采取的措施
本次发行可能导致投资者的即期回报有所下降，考虑上述情况，公司拟通过
以下措施积极巩固公司在客车领域的领先地位，增厚未来收益，实现公司业务的
可持续发展，以填补股东回报：
（一）强化技术创新与研发能力建设
加大研发的投入（硬件、软件、人才等），加强产学研的合作，提高创新技
术的综合能力。拟筹划建设商用车（客车）研发基地，包括：商用车整车试验中
心、零部件试验中心、造型中心等，力争将其建成国际先进的商用汽车整车与零
部件研发机构，实现研发资源的平台共享。
注重科技研发和创新技术的整合应用，在轻量化、全承载车身、主动安全、
节能减排和车联网技术等领域深入研究；坚持“匹配优化+集成创新”的自主研
发模式，在整车造型、零部件、制造工艺、新能源汽车、汽车电子等技术领域保
持领先地位的同时，积极参与国家标准的制订，推动行业的规范发展。
（二）发展新能源客车，推动产品的转型升级
客车产品转型升级的主要特点为：大型化、重视安全性、强调节能降耗和信
息化。要顺应产业发展潮流，转变质量观念，推进客车高端化、智能化，将产品
可靠性、安全性、节能减排等指标提高到国际先进水平。
利用研发启动早和技术优势，重点发展新能源及清洁能源客车。顺应政策导
向，加快发展纯电动和插电式（含增程式）混合动力客车，尽快实现新能源客车
小批量产业化的目标，并争取带动驱动电机及其控制器、车用动力电池等关键件
的研发与生产。
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（三）扩大出口领先优势，加快实施国际化战略
巩固国内市场龙头地位的同时，重点抓好海外市场的拓展，持续保持中国客
车行业出口量第一的地位。在重点地区国家投资设厂组装金龙客车；推进客车售
后服务体系全球化；积极开拓欧洲、北美等发达国家市场；加强与国际知名汽车
企业在技术、资产与制造等方面的合作，扩大出口领先优势。
主动参与国际化竞争，开拓海外业务市场，整合外部资源，提升国际经营能
力，实现向国际化公司转型。争取让“金龙”成为中国客车在国际市场上的标杆
性品牌。
（四）发展关键零部件，培育汽车产业链
零部件是汽车工业发展的基础。加快发展桥箱、汽车电子等关键零部件，促
进汽车产业链的培育和发展，是提高零部件自制率，提升企业盈利能力的重要举
措，也是提升金龙品牌竞争力和做大做强福建商用汽车产业的关键。
（五）加快募投项目投资进度，加强募集资金管理
本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务，扣除相关发行费用后的净额
将用于收购海翼集团持有的创程环保 100%股权、节能与新能源汽车关键零部件
产业化项目以及补充流动资金。本次募集资金投资项目实施后，公司将增强对核
心子公司控制力，有利于优化公司内部资源配置；此外，募投项目建成投产后，
公司自主品牌产品的研发和生产能力将进一步增强，从而为公司提升核心竞争力
打下坚实基础，巩固公司在客车领域的领先地位。
本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，争取募投项目早
日达产并实现预期效益。同时，公司将根据相关法规和公司《募集资金使用管理
办法》的要求，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照原定用途得到充分有
效利用。
（六）进一步完善利润分配政策特别是现金分红政策，优化投资回报机制
公司已经按照《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上
市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》及其他相关法律、法规和规范性文
件的要求修订了《公司章程》，进一步明确了公司利润分配尤其是现金分红的具
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体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程
序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制；公司
已建立了健全有效的股东回报机制，本次非公开发行完成后，公司将严格执行现
行分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，努力
提升对股东的回报。
特此公告。
厦门金龙汽车集团股份有限公司董事会
2014 年 12 月 17 日
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