证券代码：600686             证券简称：金龙汽车               公告编号：2015-048




               厦门金龙汽车集团股份有限公司
               关于配股摊薄即期回报的风险提示
                   及公司采取措施的公告


    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



     重要提示：

     本次配股完成后，公司净资产规模将较大幅增加，总股本亦相应增加。
随着募集资金投资项目的陆续投入，公司的净利润将有所增加，但募集资金投
资项目逐步投入并产生效益需要一定的过程和时间，因此，短期内公司的每股
收益和净资产收益率可能出现一定幅度下降。
     本公告中公司对经营数据的假设分析不构成公司的盈利预测，敬请广大
投资者理性投资，并注意投资风险。


    2015 年 8 月 4 日，厦门金龙汽车集团股份有限公司（以下简称“金龙汽车”
或“公司”） 第八届董事会第十六次会议审议通过了公司 2015 年度配股发行方
案等议案。为进一步落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合
法权益保护工作的意见》（国办发【2013】110 号），保障中小投资者知情权，维
护中小投资者利益，公司就本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及
公司采取的措施公告如下：

    一、本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响

    本次配股拟以实施本次配股方案的股权登记日收市后的股份总数为基数，按
照每 10 股配售不超过 3 股的比例向全体股东配售。配售股份不足 1 股的，按中
国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定处理。若以公司截至 2015
年 6 月 30 日的总股本 606,738,511 股为基数测算，本次配售股份数量不超过

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182,021,553 股。本次配股募集资金总额不超过 20 亿元。按本次配股数量
182,021,553 股计算，本次配股完成后，公司股本规模将由 606,738,511 股最多
增加至 788,760,064 股，归属于母公司净资产也将有较大幅度增加，公司即期及
未来每股收益和净资产收益率面临下降的风险。

    （一）财务指标计算主要假设和说明

    1、假设宏观经济环境、公司所处行业情况没有发生重大不利变化；
    2、不考虑发行费用，假设本次发行募集资金到账金额为 20 亿元；
    3、假设本次配股数量为 182,021,553 股，最终发行股数以经证监会核准发
行的股份数量为准；
    4、本次发行方案于 2015 年 12 月底实施完毕，该完成时间仅为公司估计，
最终以经中国证监会核准后实际发行完成时间为准；
    5、假设公司 2015 年中期分红金额为 2014 年归属母公司净利润*2012 年度、
2013 年度公司现金分红比例平均值，并于 2015 年 9 月份实施完毕；2015 年度现
金分红金额为 2015 年预计归属母公司净利润*2012 年度、2013 年度公司现金分
红比例平均值，并于 2016 年 6 月实施完毕；
    6、预计公司 2015 年、2016 年发行前后的财务指标时，是基于公司 2014
年审计报告的数据。假设公司 2015 年、2016 年的营业收入增长率均为公司
2012-2014 年营业收入的复合增长率，销售净利率均为 2012-2014 年销售净利率
的平均值，归属母公司净利润占净利润比重为 2012-2014 年占比的平均值；
    7、不考虑公司 2015 年非公开发行募投项目实施后，对公司生产经营、财
务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；
    8、不考虑本次发行募投项目实施后，对公司生产经营、财务状况（如财务
费用、投资收益）等的影响；
    9、上述假设仅为测算本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，
不代表公司对 2015 年、2016 年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投
资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担
赔偿责任。

    （二）对公司主要指标的影响


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     基于上述假设和说明，公司测算了配股对公司的每股收益和净资产收益率
等主要财务指标的影响如下：

                                               2015 年度                  2016 年度
         项目               2014 年度
                                          发行前        发行后       发行前        发行后
总股本（万股,期末）          44,259.71    60,673.85     78,876.01    60,673.85     78,876.01
期初归属母公司净资产（万
                            227,450.12   243,530.84    243,530.84   387,559.66    587,559.66
元）
本期现金分红（万元）          8,851.94     8,724.61      8,724.61     8,912.93      8,912.93
本次募集资金总额（万元）             -             -   200,000.00             -             -
期末归属母公司净资产（万
                            243,530.84   387,559.66    587,559.66   405,494.13    605,494.13
元）
加权基本每股收益（元/股）         0.56         0.47          0.47         0.44          0.34
全面摊薄基本每股收益（元
                                  0.56         0.42          0.32         0.44          0.34
/股）
每股净资产（元）                  5.50         6.39          7.45         6.68          7.68
加权平均净资产收益率（%）       10.59          7.73          7.73         6.77          4.50
全面摊薄净资产收益率（%）       10.21          6.55          4.32         6.62          4.43

    从上述测算可以看出，本次发行不会导致公司 2015 年加权平均基本每股收
益、加权平均净资产收益率下降，主要是因为假设本次发行时点在 2015 年底，
不会对公司 2015 年加权平均股本和加权净资产收益率产生影响，但会导致公司
2015 年全面摊薄每股收益以及全面摊薄净资产收益率下降，同时会导致公司
2016 年加权平均基本每股收益、加权平均净资产收益率下降。

     二、本次配股摊薄即期回报的特别风险提示
     随着本次配股募集资金投资项目的陆续投入，公司的净利润将有所增厚。
但募集资金投资项目逐步投入并产生效益需要一定的过程和时间，在募集资金项
目产生效益之前，公司利润实现和股东回报仍主要依赖公司现有业务。在公司总
股本和净资产均有较大增长的情况下，未来每股收益和净资产收益率等财务指标
在短期内会出现一定幅度的下降。特别提醒投资者理性投资，关注公司配股后即
期回报被摊薄的风险。
     三、公司应对本次配股摊薄即期回报采取的措施
     为保证此次募集资金的有效使用，有效防范即期回报被摊薄的风险，提高
公司未来的回报能力，公司及拟采取的主要措施包括：

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    （一）加快募投项目投资进度，加强募集资金管理
    本次募集资金扣除相关发行费用后部分用于成立汽车金融公司，通过为前
端整车销售及后服务业务提供增量业务和资金支持，促进实体产品销售、以金融
服务优势提升产品竞争力，有利于公司汽车产业战略转型升级，从而促进公司效
益提升；部分用于补充流动资金，解决公司经营规模扩张的资金需求，同时降低
公司资产负债率，改善财务结构，增强公司防范财务风险和经营规模扩张的能力。
    本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，争取募投项目
早日达产并实现预期效益。同时，公司将根据相关法规和公司《募集资金使用管
理办法》的要求，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照原定用途得到充分
有效利用。
    （二）加快转型升级，强化能力提升
    贯彻落实“一个核心，两条路线”战略，着力创新推动提升技术研发能力
特别是新能源汽车技术研发能力，生产制造方面的两化融合能力，营销和服务模
式的创新能力，以及运营支撑能力。
    （三）扩大出口领先优势，加快实施国际化战略
    结合国家“一带一路”战略的推进，进行全球化产业优化布局，从营销、
技术、制造、服务等各环节的运作模式向国际经营转型，推进金龙国际化事业从
国际贸易向国际经营的质变升级。
    （四）纵向整合再造，拓展延伸产业链
    融入“互联网+”理念，通过产业链纵向整合再造，以中游整车制造为基础，
补上、下游业务短板，打造全产业链整体竞争优势。在产业链上游，以资本或技
术等方式整合关键零部件资源。在产业链下游，充分运用并开发客户资源，创新
可持续发展的营销模式。
    （五）发展关键零部件，培育汽车产业链
    零部件是汽车工业发展的基础。加快发展汽车电子等关键零部件，促进汽
车产业链的培育和发展，是提高零部件自制率，提升企业盈利能力的重要举措，
也是提升金龙品牌竞争力和做大做强福建商用汽车产业的关键。
    （六）进一步完善利润分配政策特别是现金分红政策，优化投资回报机制
    公司已经按照《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上
市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》及其他相关法律、法规和规范性文
                                   4
件的要求修订了《公司章程》，进一步明确了公司利润分配尤其是现金分红的具
体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程
序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制；公司
已建立了健全有效的股东回报机制，本次配股发行完成后，公司将严格执行现行
分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，努力提
升对股东的回报。



    特此公告。



                                      厦门金龙汽车集团股份有限公司董事会

                                                         2015 年 8 月 5 日




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