中国石化上海石油化工股份有限公司2008年半年度报告
目录
重要提示……………………………………………………………………………………… 1
公司基本情况………………………………………………………………………………… 1
股本变动及股东情况………………………………………………………………………… 6
董事、监事和高级管理人员………………………………………………………………… 8
五、董事会报告……………………………………………………………………………………10
六、重要事项………………………………………………………………………………………16
七、财务会计报告（未经审计）…………………………………………………………………21
八、备查文件目录………………………………………………………………………………120
一、重要提示
(一)中国石化上海石油化工股份有限公司（“本公司”、“公司”）董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二)董事雷典武先生、项汉银先生因公未能出席第六届董事会第四次会议，雷典武先生、项汉银先生授予董事长戎光道先生不可撤销的投票代理权。董事会审核并通过二零零八年半年度报告。
(三)公司半年度财务报告未经审计。
(四)本公司不存在大股东占用资金情况。
(五)公司负责人董事长兼总经理戎光道、主管会计工作负责人董事兼财务总监韩志浩及会计机构负责人（会计主管人员）财务部主任周美云声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：中国石化上海石油化工股份有限公司
公司法定中文名称缩写：上海石化
公司英文名称：Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited
公司英文名称缩写：SPC
2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：S上石化
公司A股代码：600688
公司H股上市交易所：香港交易所
公司H股简称：上海石化
公司H股代码： 338
公司其他股票上市交易所：美国纽约证券交易所
公司其他股票简称：SHI
3、 公司注册地址：中国上海市金山区金一路48号
公司办公地址：中国上海市金山区金一路48号
邮政编码：200540
公司国际互联网网址：www.spc.com.cn
公司电子信箱：spc@spc.com.cn
4、 公司法定代表人：戎光道
5、 公司董事会秘书：张经明
电话：86-21-57943143/52377880
传真：86-21-57940050/52375091
E-mail：spc@spc.com.cn
联系地址：中国上海市金山区金一路48号
公司证券事务代表：唐伟忠
电话：86-21-52377880
传真：86-21-52375091
E-mail：tom@spc.com.cn
联系地址：中国上海市延安西路728号华敏翰尊国际28楼B座
6、 公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn, www.hkex.com.hk, www.spc.com.cn
公司半年度报告备置地点：中国上海市金山区金一路48号公司董事会秘书室
7、 公司其他基本情况：
公司首次注册登记日期：1993年6月29日 公司首次注册登记地点：中华人民共和国上海市金山卫 公司第1次变更注册登记日期：2000年10月12日 公司第1次变更注册登记地址：中国上海市金山区金一路48号 公司法人营业执照注册号：310000000021453 公司税务登记号码：310043132212291
公司组织机构代码证号：13221229-1 公司聘请的境内会计师事务所名称：毕马威华振会计师事务所 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：中国北京市东长安街1号东方广场2座办公楼8层
邮编：100738 公司聘请的境外会计师事务所名称：毕马威会计师事务所 公司聘请的境外会计师事务所办公地址：中国香港中环太子大厦8层 公司其他基本情况：
法律顾问： 中国：海问律师事务所 中国北京市朝阳区东三环路2号 南银大厦21层 邮编：100027 香港：富而德律师事务所 香港中环交易广场第2座11楼 美国：美富律师事务所 425 Market Street San Francisco, California 94105-2482 U.S.A 主要往来银行： 中国建设银行上海分行 中国上海市滇池路79号 邮编：200002 中国工商银行上海分行 中国上海市浦东新区浦东大道9号 邮编：200120 股份过户登记处： 香港证券登记有限公司 香港中环德辅道中199号维德广场2楼 预托股份机构： The Bank of New York Mellon Investor Services P.O. Box 11258 Church Street Station New York, NY 10286-1258 Toll Free Number for Domestic Calls: 1-888-BNY-ADRS Number for International Calls: 1-201-680-6825 Email：shareowners@bankofny.com Website：http://www.stockbny.com
(二)主要财务数据和指标：
按中华人民共和国（「中国」）企业会计准则编制
1、主要会计数据和财务指标
单位: 人民币千元
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 31,535,422 30,494,334 3.41
股东权益(不含少数股东权益) 19,823,791 20,999,444 -5.60
归属于母公司股东的每股净资 2.753 2.917 -5.62
产(人民币元)
报告期（1－6月 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
） 调整后注 调整前注
营业利润 -2,065,089 2,494,833 2,493,081 -182.77
利润总额 -448,939 2,453,995 2,452,243 -118.29
归属于母公司股东的净利润 -372,772 1,758,290 1,751,897 -121.20
归属于母公司股东的扣除非经 -1,655,889 1,551,321 1,510,975 -206.74
常性损益后的净利润
基本每股收益(人民币元) -0.052 0.244 0.243 -121.31
扣除非经常性损益后的基本每 -0.230 0.215 0.210 -206.98
股收益(人民币元)
稀释每股收益(人民币元) -0.052 0.244 0.243 -121.31
全面摊薄净资产收益率(%) -1.880 8.329 8.285 下降10.209个百分点
经营活动产生的现金流量净额 -808,818 1,335,255 1,335,255 -160.57
每股经营活动产生的现金流量 -0.112 0.185 0.185 -160.54
净额（人民币元）
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注：自本集团（指本公司及其附属公司）披露二零零七年中期报告之后，有关企业会计准则(2006)的规定及解释陆续颁布。本集团在编制二零零八年中期财务报表时遵循了颁布的规定及解释并对二零零七年中期报告的利润表金额进行了复核。因此，上年同期比较数已被重述。
2、非经常性损益项目和金额：
单位: 人民币千元
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置收益 135,527
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 1,627,727
减员费用 -35,631
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -16,754
减：以上各项对税务的影响 -427,717
合计 1,283,152
其中：影响母公司股东净利润的非经常性损益 1,283,117
影响少数股东净利润的非经常性损益 35
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3、国内外会计准则差异：
单位: 人民币千元
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归属于母公司股东的净利润 归属于母公司股东的股东权益（不含少数股东权益）
本期数 上期数 期初数 期末数
按中国企业会计准则 -372,772 1,758,290 20,999,444 19,823,791
按国际财务报告准则 -358,080 1,785,569 20,648,038 19,487,077
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差异说明详见财务报告第三部分。
4、按中国企业会计准则编制的财务报表补充资料：
1）按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益：
单位: 人民币元
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报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于母公司股东的净利润 -1.880 -1.826 -0.052 -0.052
扣除非经常性损益后归属于公司母公司股东的净利润 -8.353 -8.112 -0.230 -0.230
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三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
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报告期末股东总数 171,866
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 报告期内增减 股份类别 持有非流通股数 质押或冻结的
(%) 量 股份数量
中国石油化工股份有限 国有股东 55.56 4,000,000,000 - 未流通 4,000,000,000 无
公司
香港中央结算（代理人 外资股东 32.03 2,305,802,101 2,104,000 已流通 - 未知
）有限公司
中国民生银行股份有限 其他 1.04 74,781,220 16,148,751 已流通 - 未知
公司-东方精选混合型
开放式证券投资基金
上海康利工贸有限公司 其他 0.23 16,730,000 - 未流通 16,730,000 未知
浙江省经济建设投资公 其他 0.17 12,000,000 - 未流通 12,000,000 未知
司
中国农业银行-中邮核 其他 0.08 6,116,696 未知 已流通 - 未知
心成长股票型证券投资
基金
中国银行-嘉实沪深300 其他 0.08 6,040,176 752,571 已流通 - 未知
指数证券投资基金
上海纺织发展总公司 其他 0.08 5,650,000 - 未流通 5,650,000 未知
上海祥顺实业有限公司 其他 0.08 5,500,000 - 未流通 5,500,000 未知
国际金融-渣打-CITIGR 其他 0.06 4,248,135 未知 已流通 - 未知
OUPGLOBALMARKETSLIMI
TED
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前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股的数量 股份种类
香港中央结算（代理人）有限公司 2,305,802,101 境外上市外资股
中国民生银行股份有限公司-东方精选混合型开放式证券投资基金 74,781,220 人民币普通股
中国农业银行-中邮核心成长股票型证券投资基金 6,116,696 人民币普通股
中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金 6,040,176 人民币普通股
国际金融-渣打-CITIGROUPGLOBALMARKETSLIMITED 4,248,135 人民币普通股
中国农业银行-中邮核心优选股票型证券投资基金 3,445,520 人民币普通股
中国建设银行-博时裕富证券投资基金 3,394,080 人民币普通股
上海骏发贸易有限公司 2,350,000 人民币普通股
中国银行-工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2,242,947 人民币普通股
国泰君安-建行-香港上海汇丰银行有限公司 2,005,147 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 上述股东中，国有股东中国石油化工股份有限公司（
“中石化股份”）与其他股东之间不存在关联关系，
也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行
动人；上述股东中，香港中央结算（代理人）有限公
司为代理人公司；除上述股东外，公司未知其他股东
之间是否存在关联关系，也不知道是否属于《上市公
司收购管理办法》中规定的一致行动人。
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2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
3、公司的主要股东和其他人在公司股份及相关股份的权益与淡仓
于二零零八年六月三十日，按根据《证券及期货条例》（香港法例第571章）第336条规定须存置之披露权益登记册的纪录，公司的主要股东（即有权在本公司股东大会上行使或控制行使5%或以上投票权的人士）和其它根据《证券及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的人士（除董事、监事之外）在公司股份或股本衍生工具的相关股份中的权益或淡仓如下：
(1) 公司普通股的权益
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股东名称 所持股份数目及类别 占已发行股份总数 占已发行H股百分比 身份
百分比（%） （%）
中国石油化工股份有限公司 4,000,000,000发起法人 55.56 — 实益拥有人
股(L)
UBSAG 178,091,550(L)6,315,0 2.47(L)0.09(S) 7.64(L)0.27(S) 实益拥有人；投资经理
71(S) ；其他（可借出的股份
）
CitigroupInc. 178,077,175(L)6,377,7 2.47(L)0.09(S)1.5 7.64(L)0.27(S)4.9 实益拥有人；投资经理
44(S)114,345,155(P) 9(P) 1(P) ；其他（可借出的股份
）
GovernmentofSingaporeInvestmentC 137,443,700(L) 1.91(L) 5.90(L) 实益拥有人；投资经理
orporationPteLtd ；其他（可借出的股份
）
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(L)：好仓;(S)：淡仓；(P)：可供借出的股份
除上述披露之外，根据《证券及期货条例》第336条规定须存置之披露权益登记册中，并无主要股东或根据《证券及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的其他人士在公司股份或股本衍生工具的相关股份中拥有权益的任何记录。
(2) 公司股份及相关股份的淡仓
于二零零八年六月三十日，根据《证券及期货条例》第336条规定须存置之披露权益登记册中，并无主要股东或根据《证券及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的其他人士在公司股份或股本衍生工具的相关股份中持有淡仓的任何记录。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
于报告期内，本公司董事、监事和高级管理人员持股数量未发生变化。于报告期末，董事、监事和高级管理人员所持有之已发行股本的实际股数如下：
单位:股
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姓名 职务 期初持股数 期末持股数 股份增减数
戎光道 董事长兼总经理 3,600 3,600 无变化
杜重骏 副董事长兼副总经理 1,000 1,000 无变化
韩志浩 董事兼财务总监 未持有 未持有 无变化
李鸿根 董事兼副总经理 未持有 未持有 无变化
史伟 董事兼副总经理 未持有 未持有 无变化
戴进宝 董事 未持有 未持有 无变化
雷典武 外部董事 未持有 未持有 无变化
项汉银 外部董事 未持有 未持有 无变化
陈信元 独立董事 未持有 未持有 无变化
孙持平 独立董事 未持有 未持有 无变化
蒋志权 独立董事 未持有 未持有 无变化
周耘农 独立董事 未持有 未持有 无变化
高金平 监事会主席 未持有 未持有 无变化
张成华 监事 未持有 未持有 无变化
王艳君 监事 未持有 未持有 无变化
翟亚林 外部监事 未持有 未持有 无变化
吴晓琦 外部监事 未持有 未持有 无变化
刘向东 独立监事 未持有 未持有 无变化
尹永利 独立监事 未持有 未持有 无变化
张建平 副总经理 未持有 未持有 无变化
唐成建 副总经理 未持有 未持有 无变化
张经明 公司秘书、总法律顾问 未持有 未持有 无变化
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以上人士所持股均为本公司A股股票，并均为其个人权益以实益拥有人的身份持有。
董事和监事在公司股份、相关股份及债权证的权益和淡仓
除上述外，于二零零八年六月三十日，本公司各位董事及监事在本公司或其联营公司（定义见《证券及期货条列》第XV部分）的股份、股本衍生工具中的相关股份或债权证中概无拥有任何根据《证券及期货条例》第352条规定须存置之披露权益登记册之权益或淡仓，或根据《上市公司董事进行证券交易的标准守则》所规定的需要通知本公司和香港联合交易所有限公司。
于二零零八年六月三十日，本公司未授予本公司董事、监事或其配偶或十八岁以下子女认购本公司或其任何相关法团的股份或债权证的任何权利，且该等人士未行使认购该等股份或债权证的任何权利。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
公司于二零零八年六月十二日召开的股东周年大会上，选举产生第六届董事会、第六届监事会。第六届董事会由戎光道、杜重骏、韩志浩、李鸿根、史伟、戴进宝、雷典武、项汉银、陈信元、孙持平、蒋志权、周耘农组成，其中：陈信元、孙持平、蒋志权、周耘农为独立董事；第六届监事会由高金平、张成华、王艳君、翟亚林、吴晓琦、刘向东、尹永利组成，其中高金平、张成华、王艳君为职工监事，由公司职工代表大会选举产生；翟亚林、吴晓琦为外部监事；刘向东、尹永利为独立监事。第五届监事会外部监事吕向阳、耿礼民因轮值离任。
第六届董事会于二零零八年六月十二日召开第一次会议，选举戎光道为董事长，杜重骏为副董事长，戎光道、杜重骏、韩志浩、李鸿根、史伟、戴进宝为执行董事。董事会聘任董事长戎光道兼任公司总经理，聘任杜重骏、李鸿根、史伟、张建平、唐成建为公司副总经理,聘任韩志浩为公司财务总监,聘任张经明为公司董事会秘书。
第六届监事会于二零零八年六月十二日召开第一次会议，选举高金平为监事会主席。
审核委员会
二零零八年八月二十六日，本公司第六届董事会审核委员会召开第一次会议，主要审阅了本集团于本报告期内的中期财务报告。
购买、出售和赎回本公司之证券
报告期内，本公司及其附属公司概无购买、出售和赎回本公司任何证券。
《企业管治常规守则》落实情况
除了以下一个方面偏离守则条文外，本集团已经遵守了香港交易所上市规则（“《上市规则》”）附录十四《企业管制常规守则》之规定的所有守则条文：
守则条文A.2.1：主席与行政总裁的角色应有区分，并不应由一人同时兼任。主席与行政总裁之间职责的分工应清楚界定并以书面列载。
偏离：戎光道先生获委任为公司董事长兼总经理。
原因：戎光道先生在管理大规模石油化工企业方面具有多年的经验，并且是履行董事长及行政总裁两个职位的最佳人选。本公司暂未能物色具有或优于戎先生才干的其他合适人士分别担任以上任何一个职位。相同偏离亦同时载于本公司二零零七年年报之企业管治报告内。
《证券交易的标准守则》
本公司董事确认，本公司已采纳《上市规则》附录十的《上市公司董事进行证券交易的标准守则》（「证券交易的标准守则」）。在向全体董事及监事作出具体查询后，于报告期内，本公司并未发现任何关于董事及监事不全面遵守证券交易的标准守则的情况。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
以下讨论与分析应与本中期报告之集团未经审计的财务报表及其注释同时阅读。以下涉及的部分财务数据摘自本集团按《国际财务报告准则》编制未经审计的财务报表。
经营业绩回顾讨论
二零零八年上半年，受美国次贷危机导致国际金融市场动荡加剧、国际油价急剧上涨和粮价飙升加大全球通胀压力等影响，全球经济出现了显著的增长放缓趋势。中国经济克服了接连发生的特大自然灾害造成的困难，朝着宏观调控的预期方向发展，总体保持了平稳较快运行的态势，国内生产总值（GDP）增长达到10.4%。我国石油化工行业继续保持增长，在能源、原材料价格持续上涨，成本上升和国家宏观调控力度加大等因素的综合影响下，生产增长过快的势头得到了遏制，市场供需基本平衡，大部分产品价格上涨但涨幅有限，炼油企业全面亏损，化工行业效益明显下降。
二零零八年上半年，本集团面对国际原油价格快速高位攀升、屡创新高，生产资料价格持续上涨，成品油价格继续受到国家严格控制与原油价格严重倒挂，市场竞争日趋激烈的严峻形势，以深入实施低成本战略、加强和谐企业建设为主线，不断优化生产经营，调整产业、产品结构，强化内部管理，努力降本减费。上半年本集团生产经营继续保持平稳运行，未发生重大生产、安全和环保事故，主要技术经济指标完成情况良好，生产商品总量达到506.87万吨，比去年同期增长15.43%，产品产销率、货款回笼率继续保持较好水平，但经营业绩与去年同期相比有大幅度的下滑。截至二零零八年六月三十日止，本集团营业额为人民币328.671亿元，与去年同期相比增加人民币60.469亿元，增幅为22.55%；实现税前利润为人民币-4.338亿元，同比减少人民币29.029亿元；除税及少数股东权益后利润为人民币-3.581亿元，同比减少人民币21.437亿元。
二零零八年上半年，本集团加工原油506.65万吨，比去年同期增加55.38万吨，增幅为12.27%，其中进口及海洋原油分别为489.33万吨和17.32万吨。生产汽油41.73万吨、柴油188.97万吨，同比分别增加43.50%和38.93%；生产航空煤油33.69万吨，减少4.15%。生产乙烯48.09万吨、丙烯26.50万吨，同比分别增加0.92%和6.85%。生产合成树脂及塑料53.61万吨，同比减少3.99%。生产合纤原料48.79万吨，同比增加13.28%；生产合纤聚合物30.46万吨，增加0.73%；生产合成纤维14.77万吨，减少9.00%。上半年本集团的产品产销率为99.03%，本公司的货款回笼率为98.47%。
下表列明本集团在所示报告期内的销售量和扣除营业税金及附加后的净销售额：
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截至六月三十日止半年度
二零零八年 二零零七年
净销售额人民币 净销售额人民币
销售量 销售量
千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比
自制产品
合成纤维 153.4 2,108.6 6.53 157.8 2,296.4 8.68
树脂及塑料 775.0 8,533.9 26.43 802.4 8,088.4 30.56
中间石化产品 710.8 6,038.3 18.70 593.1 4,184.5 15.80
石油产品 3,138.4 14,074.8 43.58 2,547.3 9,782.5 36.96
其他 - 1,538.8 4.76 - 2,116.4 8.00
合计 4,777.6 32,294.4 100.00 4,100.6 26,468.2 100.00
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二零零八年上半年，本集团共实现净销售收入人民币322.944亿元，与去年同期相比增长22.01%，其中石油产品、中间石化产品和树脂及塑料的净销售收入分别增长43.88%、44.30%和5.51%，而合成纤维的净销售收入下降8.18%。增长主要是由于能源及原材料价格的持续上涨，成品油、中间石化产品、树脂及塑料等产品价格上升以及销量的增加所致，而合成纤维净销售收入的下降是由于销量减少和价格下跌。与二零零七年上半年相比，本集团报告期内石油产品、中间石化产品和树脂及塑料产品的平均价格(不含税)分别上涨了16.67%、20.40%和9.23%，而合成纤维产品的平均价格(不含税)则下降了5.50%。与二零零七年下半年相比，本集团上述四大类产品中，前三类的平均价格（不含税）分别上涨12.56%、4.68%和5.56%，合成纤维产品的平均价格下降了6.53%。
本集团生产的产品绝大部分在华东地区销售。
二零零八年上半年，本集团销售成本为人民币342.183亿元，比去年同期增长40.16%，占净销售额的105.96%。
作为本集团主要原料的原油，今年以来在全球需求继续增长、主要产油国增产能力有限以及地缘政治、美元贬值、投机基金炒作等诸多因素的共同作用下，国际原油价格从2月底以来一直在100美元/桶以上高位运行，最高曾达到140美元/桶。上半年布伦特原油的平均价约为111美元/桶，比去年同期的64美元/桶上升了约73%。受此影响，二零零八年上半年本集团的原油加权平均成本为人民币5,068.88元/吨，比去年同期增加人民币1,521.13元/吨，升幅为42.88%。由于原油平均价格的大幅上升，本集团报告期内原油加工总成本为人民币256.815亿元，大幅增加了60.50%。上半年本集团原油成本占销售成本的比重为75.05%。
二零零八年上半年，本集团其他辅料的支出为人民币56.414亿元，比去年同期增加9.32%，主要是生产资料价格上涨和为满足生产需要而增加了中间化工原料的采购所致。报告期内，本集团折旧和维修费用开支分别为人民币8.337亿元和人民币3.850亿元，同比略有上升。由于本集团采购发电用煤和外购用电的数量和价格比上年同期均有不同程度的上升，使本集团报告期内燃料动力开支达到人民币9.193亿元，同比增加人民币3.774亿元。报告期内，本集团对存货提取跌价准备人民币0.719亿元。
二零零八年上半年，本集团销售及行政费用为人民币2.704亿元，比去年同期的人民币2.431亿元增加了11.23%，主要为报告期内销售量上升而带来的销售运费增加。
二零零八年上半年，本集团其他业务支出为人民币0.684亿元，比去年同期减少人民币0.471亿元，主要是由于报告期内的减员费用减少所致。
二零零八年上半年，本集团财务费用为人民币1.390亿元，比去年同期上升56.53%，主要是由于本集团短期借款比去年同期上升了31.86%及借款利率提高所致。
二零零八年上半年，本集团实现除税及少数股东权益后利润为人民币-3.581亿元，较去年同期的人民币17.856亿元大幅减少人民币21.437亿元。
二零零八年上半年，本集团获得补贴收入人民币16.277亿元（其中财政补贴收入为16.199亿元），去年同期并未收到该等补助。该等补助是为弥补有关境内成品油价格与原油价格倒挂，以及本集团采取措施满足国内成品油市场供应，而于本期间中产生的亏损。就该等补助而言，本集团并没有未满足的条件或其他或有事项，并且没有保证本集团将来会继续获得相关补助。
资产流动性和资本来源
二零零八年上半年，本集团经营活动产生的现金净流出量为人民币10.562亿元，而去年同期则为现金净流入人民币12.434亿元。主要原因是二零零八年上半年本集团毛利为人民币-2.962亿元，而二零零七年上半年为人民币20.551亿元，由于毛利的减少影响经营活动现金流入减少人民币23.513亿元。
二零零八年上半年，本集团投资活动产生的现金净流入量为人民币1.200亿元，比去年同期减少现金净流入人民币0.230亿元。主要原因是: （1）二零零八年上半年本集团出售可供出售金融资产同比减少从而减少投资活动现金流入人民币2.813亿元；（2）本期间本集团减少资本支出同比减少从而减少投资活动现金流出人民币2.570亿元。
二零零八年上半年，本集团融资活动产生的现金净流入量为人民币8.028亿元，比去年同期增加现金净流入人民币22.814亿元。主要是由于本集团本期间大量增加贷款规模满足流动资金需求致使二零零八年上半年借款额大幅增加所致。
借款及债务
本集团长期借款主要用于资本扩充项目。本集团一般根据资本开支计划来安排长期借款，总体上不存在任何季节性借款。而短期债务则被用于补充本集团正常生产经营产生的对流动资金的需求。二零零八年上半年本集团期末总借款额比期初增加了人民币10.112亿元，达到人民币57.424亿元，其中短期债务增加了人民币12.306亿元，长期借款减少了人民币2.194亿元。
截止二零零八年六月三十日，本集团向银行为本公司下属的合资企业及联营公司作出的担保，以及为合资企业向第三方作出的担保所需承担的或有负债为人民币0.307亿元。
汇率波动风险
由于本集团大部分主要原料（原油）是从国外购买，亦直接出口本集团的一部分石化产品，因此汇率的变动将会间接影响本集团的原料及石化产品价格，从而对本集团的盈利能力产生一定影响。此外，如上所述，由于本集团有部分债务是外币债务，有关的汇率变动将影响本集团的财务费用支出水平，这也会对本集团的盈利能力产生影响。
资本开支
二零零八年上半年，本集团继续抓好结构调整工程项目的建设，60万吨/年芳烃联合装置、15万吨/年碳五分离装置等新建项目，以及煤电站3#、4#炉烟气脱硫、火炬气回收扩能、22万伏变电站改造等项目均按计划稳步推进。
上半年，本集团的资本开支为人民币4.160亿元，主要是对60万吨/年芳烃联合装置、15万吨/年碳五分离装置以及技术改造等项目的投入。下半年，本集团将继续积极推进以上建设项目和其他技术改造、安全环保、节能降耗项目的进程。本集团计划的资本开支可以由经营所得现金及银行信贷融资拨付。
资产负债率
本集团二零零八年六月三十日的资产负债率为36.86%（二零零七年十二月三十一日：29.82%)。资产负债率的计算方法为：总负债/总资产。
公司员工
于二零零八年六月三十日，本集团共有员工18,418人，截至二零零八年六月三十日止员工成本为人民币6.731亿元。
所得税
自二零零八年一月一日起，《中华人民共和国企业所得税法》正式施行，企业所得税税率统一调整为25%。本集团的所得税税率也相应从去年执行的33%下调至25%。
上市规则要求的披露
根据《上市规则》附录十六第四十段，除了在此已作披露外，本公司确认有关附录十六第三十二段所列事宜的现有公司资料与本公司二零零七年年报所披露的资料并无重大变动。
下半年市场预测及工作安排
二零零八年下半年，世界经济仍存在诸多不确定、不稳定因素，对发展中国家和发达国家都构成很大挑战。中国经济在国际能源和粮食价格飞涨，连续遭受冰雪、地震、洪涝等自然灾害诸多因素的影响下，也将面临严峻的挑战。国内石油化工行业特别是化工行业在能源、原材料价格持续上涨，成本大幅上升且向下游传导乏力的情况下，需求增长回落的趋势还将继续，市场竞争将更加激烈，企业盈利空间缩减，行业经济效益进一步分化，部分行业可能面临亏损。
对本集团而言，下半年加工原油的平均成本可能会继续上升，由于成品油价格与原油价格严重倒挂导致的公司炼油业务大幅亏损的局面可能还不能完全改观，而国家对保障成品油供应实施的财政补贴政策是否发生变化、是否延续等情况尚未明朗，本集团面临的生产经营形势仍不容乐观。鉴于以上情况，二零零八年下半年，本集团将继续按照年初提出的工作任务和目标，扎实有效地推进各项工作。
1．继续夯实管理基础，努力确保生产安稳优运行。
2．应对高油价挑战，深入实施低成本战略。
3．追求又好又快，进一步抓好企业发展工作。
4．强调统筹兼顾，稳步推进企业内部体制和机制改革。
5．立足以人为本，继续加强员工队伍建设。
6．继续积极营造公平公正、团结和谐的企业氛围。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表 （按照中国企业会计准则编制）
单位:人民币千元
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分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年同 营业成本比上年 毛利率比上年同期增减
期增减(%) 同期增减(%)
合成纤维 2,114,272 2,323,306 -9.89 -8.26 9.97 下降18.22个百分点
树脂及塑料 8,558,916 8,311,658 2.89 5.43 17.64 下降10.07个百分点
中间石化产品 6,058,541 5,034,445 16.90 44.15 54.41 下降5.52个百分点
石油产品 14,590,287 16,220,609 -11.17 44.89 75.22 下降19.24个百分点
其他 1,585,745 1,414,376 10.81 -27.54 -28.66 上升1.41个百分点
其中：关联交易 15,319,559 16,650,188 -8.69 46.70 80.44 下降20.33个百分点
关联交易的 本公司董事（包括独立非执行董事）认为，上述关联交易是按一般商业条款或按不逊于本集团给予独立第三方人士或第
定价原则 三方人士给予本集团的条款，于日常业务过程中进行。以上均得到本公司独立非执行董事确认。
关联交易必 本公司从中石化股份及其联系人购买原油相关材料、销售成品油是根据国家的相关政策，并按适用的国家定价或指导价
要性、持续 进行，在国家未取消对原油采购及成品油销售和定价控制前，将继续发生该类关联交易；本公司向中石化股份及其联系
性的说明 人销售石化产品及由中石化股份及其联系人代理销售石化产品，是为降低本公司产品库存，拓展贸易、分销和推销网络
，改善本公司与客户的议价能力；本公司从中国石油化工集团公司（“中石化集团”）及其联系人获得建筑安装、工程
设计、石化行业保险代理及财务服务，是为以合理的价格获得稳定而可靠的服务。
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2、主营业务分地区情况（按照中国企业会计准则编制）
单位:人民币千元
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地区 营业收入 营业收入比上年同期增减(%)
中国华东地区 30,260,008 22.80
中国其它地区 2,532,887 17.50
出口 114,866 33.60
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3、参股公司经营情况（按照中国企业会计准则编制）
（适用投资收益占净利润10%以上的情况）
单位: 人民币千元
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公司名称 经营范围 净利润 参股公司贡献的投 占上市公司归属于母公司股东
资收益 净利润的比重(%)
上海赛科石油化工有限责任公司 生产和分销石化产品 542,232 108,446 亏损，不适用
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4、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明（按中国企业会计准则）
二零零八年上半年，本集团主营业务毛利率为-1.43%，比去年同期下降13.18个百分点，主要原因是：国际原油价格快速高位攀升、屡创新高，生产资料价格持续上涨，成品油价格由于受到国家严格控制与原油价格严重倒挂，其他产品由于国家宏观调控力度加大及市场竞争激烈，价格上涨有限，毛利下降。
5、公司在经营中出现的问题与困难
二零零八年上半年，国际原油价格持续在高位运行，5月份以后一直保持在120美元/桶以上的高价位，而成品油价格仍受国家宏观调控政策限制，价格严重倒挂，已远远超出本集团的成本承受能力，使本集团的炼油业务发生严重政策性亏损。虽然在上半年，国家对保障成品油市场供应实施了一定的财政扶持政策，通过中国石化股份公司给系统内炼化企业以适当的补贴，本集团亦获得了16.199亿元的财政补贴；6月20日，国家发改委上调了一次国内成品油价格，但仍未到位，仍不能完全弥补本集团由于原油与成品油价格倒挂造成的亏损。下半年，由于国家的财政补贴办法是否因为成品油价格的调整而发生变化、补贴政策是否延续等情况尚未明朗，因而本集团二零零八年度的利润总额存在巨大的不确定性，上半年已经出现的亏损局面在年内仍将延续，并可能因为5、6月份购进的高价位原油在下半年加工的滞后效应，亏损的数额或将进一步扩大。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
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主要项目 项目投资总额人民币亿元 截止二零零八年六月三十日完成情况
60万吨/年芳烃联合装置 30.132 在建
15万吨/年碳五分离装置 2.921 在建
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(四)董事会下半年的经营计划修改计划
本公司董事会对下半年的经营计划尚无修改计划。
(五)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
由于上半年国际市场原油价格一路飙升、屡创新高，并于7月份达到历史高位，致使公司原油成本大幅上升。而境内成品油价格受到国家严格控制，成品油价格与原油价格严重倒挂，使得本公司的炼油业务产生大额亏损；另一方面，随着国际市场原油价格于近期快速回调，下游石化产品市场价格也随之回落，而本公司尚需逐渐消化在途及在库的高价原油；另外，下半年政府对加工进口原油给予适当补贴的政策存在一定的不确定性，故预计本集团截至二零零八年九月三十日止九个月的整体业绩将出现较大亏损（截至二零零七年九月三十日止九个月，本集团按中国企业会计准则编制的调整后的归属于母公司股东的净利润为人民币1,664,225千元）。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
本公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）发布的《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等规范性文件以及上海证券交易所、香港联合交易所和纽约证券交易所的相关要求，不断推进公司体制和管理的创新，完善公司法人治理结构，加强公司制度建设，提升本公司的整体形象。
本公司于二零零七年度股东周年大会通过了公司章程的修订案。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
本公司于二零零七年度股东周年大会审议通过了二零零七年度利润分配方案：以二零零七年末总股本7,200,000,000股为基数，向全体股东每10股派发人民币0.90元（含税）。有关公告刊登于二零零八年六月十三日的《上海证券报》、《中国证券报》。公司于二零零八年六月十七日刊登A股分红派息公告，A股派发股息的股权登记日为二零零八年六月二十日，除息日为二零零八年六月二十三日，二零零八年七月二日为H股和A股社会公众股股利发放日。该项利润分配方案已按期实施完毕。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(五)重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
报告期内，根据本公司与中石化股份签订的产品互供及销售服务框架协议，本公司向中石化股份及其联系人购买原材料、销售石油产品、石化产品、出租物业，及由中石化股份及其联系人代理石化销售产品；根据本公司与中石化集团签订的综合服务框架协议，本公司接受中石化集团及其联系人提供的建筑安装、工程设计、石化行业保险代理及财务服务。有关关联交易均根据产品互供及销售服务框架协议及综合服务框架协议的条款进行，有关关联交易额并未超过经二零零七年临时股东大会批准的有关持续性关连交易的最高限额。
本公司从中石化股份及其联系人购买原油及相关材料、销售石油产品是根据国家的相关政策，并按适用的国家定价或指导价进行，在国家未取消对原油采购及石油产品销售和定价控制前，将继续发生该类关联交易；本公司向中石化股份及其联系人销售石化产品及由中石化股份及其联系人代理销售石化产品，是为降低本公司产品库存，拓展贸易、分销和推销网络，改善本公司与客户的议价能力；本公司将部分物业出租予中石化股份及其联系人是考虑到中石化股份及其联系人良好的财务背景及信誉；本公司从中石化集团及其联系人获得建筑安装和工程设计、石化行业保险代理及财务服务，是为以合理的价格获得稳定而可靠的服务。
本公司与中石化集团、中石化股份及其联系人进行的持续性关联交易的价格都是按：1）国家定价；或2）国家指导价；或3）市场价，经双方协商确定的，关联交易协议的订立是从公司生产、经营的需要出发。因此上述持续性关联交易并不对本公司独立性造成重大影响。
下表按中国企业会计准则编制
单位:人民币千元
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交易性质分类 交易对象 交易金额 占同类交易金额比例(%)
产品销售及服务收入 中国石化销售有限公司华东分公司 12,315,941 37.43
其他关联方 3,003,618 9.13
采购 中国石油化工股份有限公司管道储运分公司 15,891,401 50.39
中国国际石油化工联合有限责任公司 4,462,762 14.15
其他关联方 3,031,338 9.61
安装工程款 中国石油化工集团公司及其附属公司 16,773 34.29
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其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额为人民币153.196亿元。
2、非经营性关联债权债务往来
单位:人民币万元
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关联方 关联关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
中国石油化工股份有 控股股东 - - 52 52
限公司
中国石油化工集团公 实际控制人及其他附 (4,439) 27 (5,167) 1,502
司及其附属公司 属公司
合计 (4,439) 27 (5,115) 1,554
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额为人民币零元，余额为人民币零元。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
单位: 人民币千元
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公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签 担保金额 担保类 担保期 是否履行 是否为关联方
署日） 型 完毕 担保
上海金浦塑料包装材 二零零七年七月二 14,500 连带担 二零零七年七月二十日至二零零八年 否 是
料有限公司 十日 保 七月二十日
其他 二零零四年十二月 16,247 连带担 二零零四年十二月二十一日至二零零 否 是
二十一日 保 九年十二月二十一日
报告期内担保发生额合计 -
报告期末担保余额合计 30,747
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 (120,000)
报告期末对控股子公司担保余额合计 425,000
公司担保总额（包括对控股子公司的担保）
担保总额 455,747
担保总额占集团按中国企业会计准则计算的净资产的比例 2.30%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 -
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 438,250
担保总额超过净资产50％部分的金额 -
上述三项担保金额合计 438,250
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)承诺事项履行情况
1、报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
2、关于股权分置改革的情况说明。
二零零六年十月，本公司控股股东中石化股份，启动了本公司的股权分置改革（“股改”）工作。但由于本公司的股改方案未获得A股市场相关股东会议的通过，本公司的股改工作未能完成。为尽早完成股改工作，本公司一直积极与控股股东中石化股份和广大A股流通股股东进行沟通，中石化股份也于二零零七年十二月第二次启动了本公司的股改工作。但由于投资者对于股改对价水平和中石化对本公司的整合抱有较高的预期，加之当时又处于A股市场股改工作已基本完成，公司股票价格随市场走势从高位下挫等诸多因素，致使股改方案最终仍未能获得A股相关股东会议的通过。
鉴于目前非流通股股东和A股流通股股东在股改对价水平的认识方面仍存在较大的分歧，而股改工作需要双方就股改方案基本达成一致后才能完成，为此，本公司将继续与非流通股股东和流通A股股东进行交流和沟通。
(十二)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任毕马威华振会计师事务所为公司的境内审计机构，公司现聘任毕马威会计师事务所为公司的境外审计机构，并为公司半年度按国际会计准则编制的财务报告出具审阅报告。
(十三)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十四)其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、证券投资情况
单位: 人民币千元
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序 证券代码 简称 期末持有数量（股） 初始投资金 期末账面值 期初账面值 会计核算科目
号 额
1 600837 海通证券 9,904,098 11,164 203,953 223,354 可供出售金融资产
2 600000 浦发银行 2,340,000 1,318 51,480 211,200 可供出售金融资产
3 600527 江南高纤 2,983,527 898 14,858 44,239 可供出售金融资产
合计 － 13,380 270,291 478,793 －
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(十五)信息披露索引
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事项 刊载的报刊名称 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
及版面
关于召开股权分置改革A股市场相关股东 《上海证券报》 2008年1月2日 上海证券交易所网站www.sse.com.cn上，在“
会议的第一次提示性公告 、《中国证券报 上市公司资料检索”中输入本公司股票代码（6
》 00688）查询、香港联合交易所网站、本公司网
站（www.spc.com.cn）上的投资者关系栏目
关于召开股权分置改革A股市场相关股东 《上海证券报》 2008年1月10日 同上
会议的第二次提示性公告/关于股权分置 、《中国证券报
改革获得国务院国资委批复的公告 》
股权分置改革A股市场相关股东会议表决 《上海证券报》 2008年1月16日 同上
结果公告 、《中国证券报
》
关于A股股价异常波动公告 《上海证券报》 2008年1月22日 同上
、《中国证券报
》
2007年度业绩预增公告 《上海证券报》 2008年1月31日 同上
、《中国证券报
》
关于本公司股改进展的风险提示公告 《上海证券报》 2008年2月18日、2008 同上
、《中国证券报 年3月17日
》
关于A股股价异常波动公告、获得一次性 《上海证券报》 2008年3月20日 同上
补偿资金的公告 、《中国证券报
》
关于A股股价异常波动公告 《上海证券报》 2008年4月1日、2008 同上
、《中国证券报 年4月7日
》
五届二十七次董事会决议公告、五届十 《上海证券报》 2008年4月8日 同上
四次监事会决议公告、2008年第一季度 、《中国证券报
业绩预亏公告 》
关于本公司股改进展风险提示公告 《上海证券报》 2008年4月14日 同上
、《中国证券报
》
关于A股股价异常波动的提示公告 《上海证券报》 2008年4月22日 同上
、《中国证券报
》
五届二十八次董事会决议公告、2007年 《上海证券报》 2008年4月28日 同上
度股东周年大会通知 、《中国证券报
》
关于本公司股改进展的风险提示公告 《上海证券报》 2008年5月12日、2008 同上
、《中国证券报 年6月10日
》
2007年度股东周年大会决议公告、六届 《上海证券报》 2008年6月13日 同上
一次董事会决议公告、六届一次监事会 、《中国证券报
决议公告 》
2007年度A股现金红利派发实施公告 《上海证券报》 2008年6月17日 同上
、《中国证券报
》
关于A股股价异常波动公告 《上海证券报》 2008年6月18日 同上
、《中国证券报
》
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
七、财务会计报告
(一)按中华人民共和国企业会计准则编制的财务报表
A. 按照中华人民共和国企业会计准则(2006)编制中期财务报表
资产负债表(未经审计)
金额单位：人民币千元
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
附注
资产
流动资产
货币资金 6 758,941 893,165 398,133 634,533
应收票据 7 956,476 1,800,856 803,979 1,669,202
应收账款 8 1,042,672 563,093 854,153 420,734
预付款项 9 57,301 123,939 45,671 105,211
应收股利 10 200,758 - 200,000 -
其他应收款 11 410,965 254,420 422,264 213,481
存货 12 7,479,426 5,197,849 6,920,699 4,780,473
流动资产合计 10,906,539 8,833,322 9,644,899 7,823,634
-------------- ------------ ------------ ------------
非流动资产
可供出售金融
资产 13 270,291 478,793 255,433 434,554
长期股权投资 14 3,165,398 3,543,769 4,470,241 5,081,193
投资性房地产 15 506,073 512,793 561,866 569,326
固定资产 16 14,509,446 15,259,283 13,195,613 13,753,579
在建工程 17 1,161,187 965,463 1,134,481 940,491
无形资产 18 587,574 597,897 465,722 460,638
长期待摊费用 148,970 173,807 143,756 167,582
递延所得税资产 19 279,944 129,207 279,703 126,519
非流动资产合计 20,628,883 21,661,012 20,506,815 21,533,882
------------ ------------ ------------ ------------
资产总计 31,535,422 30,494,334 30,151,714 29,357,516
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
附注
负债及股东权益
流动负债
短期借款 21 4,703,190 3,672,942 4,458,190 3,289,642
应付票据 22 892,641 300,575 877,430 285,594
应付账款 22 2,640,328 1,913,118 2,114,492 1,797,640
预收款项 22 360,144 429,516 320,528 397,112
应付职工薪酬 23 27,222 85,651 21,121 68,212
应交税费 4(3) (311,367) 70,533 (336,512) 46,333
应付利息 10,845 11,796 10,845 11,796
应付股利 24 446,199 - 385,143 -
其他应付款 22 1,273,171 1,236,529 1,706,016 1,585,040
一年内到期的
长期借款 25 619,359 419,027 450,000 259,097
流动负债合计 10,661,732 8,139,687 10,007,253 7,740,466
------------- ------------- ------------- -------------
非流动负债
长期借款 25 419,860 639,289 250,000 450,000
递延所得税负债 19 97,105 150,170 91,371 137,186
其他非流动负债 267,249 261,753 267,249 261,753
非流动负债合计 784,214 1,051,212 608,620 848,939
------------- ------------- ------------- ------------
负债合计 11,445,946 9,190,899 10,615,873 8,589,405
------------- ------------- ------------- ------------
股东权益
股本 26 7,200,000 7,200,000 7,200,000 7,200,000
资本公积 27 3,048,961 3,203,842 3,038,492 3,171,623
盈余公积 28 4,766,408 4,766,408 4,766,408 4,766,408
未分配利润 4,808,422 5,829,194 4,530,941 5,630,080
归属于母公司
股东权益合计 19,823,791 20,999,444 19,535,841 20,768,111
少数股东权益 5 265,685 303,991 - -
股东权益合计 20,089,476 21,303,435 19,535,841 20,768,111
------------- ------------- ------------- ------------
负债及股东权益总计 31,535,422 30,494,334 30,151,714 29,357,516
利润表(未经审计)
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
附注 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
营业收入 29 32,907,761 26,883,431 30,432,883 23,917,553
减： 营业成本 30 33,304,394 23,678,698 31,021,843 20,974,168
营业税金及附加 31 572,750 352,076 567,321 345,312
销售费用 270,356 243,101 227,827 197,250
管理费用 899,460 813,358 785,416 694,282
财务费用 32 139,034 88,757 112,507 70,934
资产减值损失 33 71,956 (106) 182,227 143
加： 投资收益 34 285,100 787,286 257,679 983,780
(其中：对联营企业
和合营企业
的投资收益) 147,101 384,912 133,500 372,876
营业(亏损)/利润 (2,065,089) 2,494,833 (2,206,579) 2,619,244
加： 营业外收入 35 1,642,207 10,969 1,640,775 8,819
减： 营业外支出 36 26,057 51,807 25,651 39,849
(其中：非流动资产
处置损失) 2,024 16,140 2,023 5,859
(亏损)/利润总额 (448,939) 2,453,995 (591,455) 2,588,214
减： 所得税费用 37 (102,557) 665,244 (140,316) 641,077
净(亏损)/利润 (346,382) 1,788,751 (451,139) 1,947,137
归属于母公司股东的
净(亏损)/利润 (372,772) 1,758,290
少数股东损益 26,390 30,461
基本及稀释每股(亏损)/收益 47 (0.052) 0.244
现金流量表(未经审计)
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
附注 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务
收到的现金 39,222,587 31,315,528 35,933,384 27,534,488
收到的税费返还 83,917 9,679 83,917 -
收到其他与经营活动
有关的现金 1,419,246 2,635 1,417,933 545
经营活动现金流入小计 40,725,750 31,327,842 37,435,234 27,535,033
------------- ------------ ------------ ------------
购买商品、接受劳务
支付的现金 (39,938,084) (28,213,551) (37,126,600) (24,828,352)
支付给职工以及为职工
支付的现金 (920,685) (889,202) (735,542) (629,052)
支付的各项税费 (473,148) (725,437) (431,337) (693,424)
支付其他与经营活动
有关的现金 (202,651) (164,397) (185,884) (167,276)
经营活动现金流出小计 (41,534,568) (29,992,587) (38,479,363) (26,318,104)
------------- ------------- ------------- ------------
经营活动产生的现金流量
净额 38(1) (808,818) 1,335,255 (1,044,129) 1,216,929
------------- ------------- ------------- -----------
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 153,997 477,873 120,001 392,781
取得投资收益收到的现金 335,318 269,351 327,239 549,575
处置固定资产和无形资产
收回的现金净额 12,437 47,133 6,834 31,702
收到其他与投资活动
有关的现金 34,249 21,644 29,367 18,068
投资活动现金流入小计 536,001 816,001 483,441 992,126
------------- ------------- ------------- ------------
购建固定资产和无形资产
支付的现金 (416,035) (673,039) (411,920) (656,148)
投资活动现金流出小计 (416,035) (673,039) (411,920) (656,148)
-------------- -------------- ------------- -------------
投资活动产生的现金流量净额 119,966 142,962 71,521 335,978
-------------- -------------- ------------- -------------
现金流量表(续)(未经审计)
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 13,993,717 7,315,948 13,860,717 6,960,948
筹资活动现金流入小计 13,993,717 7,315,948 13,860,717 6,960,948
------------- ------------ ------------ -------------
偿还债务支付的现金 (12,912,189) (8,773,440) (12,633,166) (8,586,613)
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金 (526,071) (112,868) (491,337) (72,877)
筹资活动现金流出小计 (13,438,260) (8,886,308) (13,124,503) (8,659,490)
------------- ------------- ------------- -------------
筹资活动产生的现金流量净额 555,457 (1,570,360) 736,214 (1,698,542)
------------- ------------- ------------- --------------
汇率变动对现金及现金等价物
的影响 (829) (1,008) (6) (36)
-------------- -------------- -------------- --------------
现金及现金等价物
净减少额 38(2) (134,224) (93,151) (236,400) (145,671)
加：期初现金及现金等价物
余额 893,165 894,650 634,533 551,693
期末现金及现金等价物余额 758,941 801,499 398,133 406,022
合并股东权益变动表(未经审计)
金额单位：人民币千元
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
归属于母公司股东权益 少数 股东 归属于母公司股东权益 少数 股东
股本 资本 盈余 未分配 小计 股东 股益 股本 资本 盈余 未分配 小计 股东 股益
公积 公积 利润 权益 合计 公积 公积 利润 权益 合计
上年末余额 7,200,000 3,203,842 4,766,408 5,829,194 20,999,444 303,991 21,303,435 7,200,000 2,945,607 4,610,707 4,516,774 19,273,088 336,013 19,609,101
会计政策变更 - - - - - - - - (67,380) (36,733) 200,744 96,631 - 96,631
本年初余额 7,200,000 3,203,842 4,766,408 5,829,194 20,999,444 303,991 21,303,435 7,200,000 2,878,227 4,573,974 4,717,518 19,369,719 336,013 19,705,732
---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------
本期增减变动金额
1.净(亏损)/利润 - - - (372,772) (372,772) 26,390 (346,382) - - - 1,758,290 1,758,290 30,461 1,788,751
2.直接计入股东权益
的利得和损失
-可供出售金融资产公允
价值变动净额 - (154,881) - - (154,881) - (154,881) - 269,804 - - 269,804 - 269,804
上述1和2小计 - (154,881) - (372,772) (527,653) 26,390 (501,263) - 269,804 - 1,758,290 2,028,094 30,461 2,058,555
----------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------
3.利润分配
-对股东的分配 - - - (648,000) (648,000) (64,696) (712,696) - - - (288,000) (288,000) (5,686) (293,686)
----------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------
本期末余额 7,200,000 3,048,961 4,766,408 4,808,422 19,823,791 265,685 20,089,476 7,200,000 3,148,031 4,573,974 6,187,808 21,109,813 360,788 21,470,601
股东权益变动表(未经审计)
金额单位：人民币千元
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
资本 盈余 未分配 股东权益 资本 盈余 未分配 股东权益
股本 公积 公积 利润 合计 股本 公积 公积 利润 合计
上年末余额 7,200,000 3,171,623 4,766,408 5,630,080 20,768,111 7,200,000 2,945,607 4,610,707 4,516,774 19,273,088
会计政策变更 - - - - - - (76,932) (36,733) (330,594) (444,259)
本年初余额 7,200,000 3,171,623 4,766,408 5,630,080 20,768,111 7,200,000 2,868,675 4,573,974 4,186,180 18,828,829
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
本期增减变动金额
1.净(亏损)/利润 - - - (451,139) (451,139) - - - 1,947,137 1,947,137
2.直接计入股东权益的
利得和损失
-可供出售金融资产
公允价值变动净额 - (133,131) - - (133,131) - 255,121 - - 255,121
1和2小计 - (133,131) - (451,139) (584,270) - 255,121 - 1,947,137 2,202,258
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
3.利润分配
-对股东的分配 - - - (648,000) (648,000) - - - (288,000) (288,000)
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
本期末余额 7,200,000 3,038,492 4,766,408 4,530,941 19,535,841 7,200,000 3,123,796 4,573,974 5,845,317 20,743,087
财务报表(未经审计)附注
(按照中华人民共和国企业会计准则(2006)编制)
1 公司基本情况
中国石化上海石油化工股份有限公司(“本公司”)，原名为上海石油化工股份有限公司，于一九九三年六月二十九日在中华人民共和国组建，是国有企业上海石油化工总厂重组的一部分组成之股份有限公司。上海石油化工股份有限公司由中国石油化工集团公司直接监管与控制。
中国石油化工集团公司于二零零零年二月二十五日完成了重组。重组完成后，中国石油化工股份有限公司成立。作为该重组的一部分，中国石油化工集团公司将其所持有的本公司4,000,000,000股国有法人股股本，占本公司总股本的55.56%，出让给中国石油化工股份有限公司(“中国石化”)持有。中国石化因而成为本公司第一大股东。
于二零零零年十月十二日，本公司更改名称为中国石化上海石油化工股份有限公司。
本公司及其附属公司(“本集团”)主要从事石油化工业务，将原油加工以制成合成纤维、树脂和塑料、中间石化产品及石油产品。
本公司的主要子公司资料载于附注5「企业合并及合并财务报表」一节。
2 财务报表编制基础
(1) 遵循企业会计准则的声明
本集团编制的财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则(2006)的要求，真实、完整地反映了本集团的合并财务状况和财务状况、合并经营成果和经营成果以及合并现金流量和现金流量。
此外，本集团的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)2007年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》(以下简称“15号文”)有关财务报表及其附注的披露要求。
(2) 会计年度
本集团的会计年度自公历一月一日起至十二月三十一日止。
(3) 计量属性
本集团编制财务报表时一般采用历史成本进行计量，但以下资产和负债项目除外：
- 可供出售金融资产(参见附注3(11))
(4) 记账本位币及列报货币
本集团的记账本位币为人民币。本集团编制本财务报表采用的货币为人民币。
3. 主要会计政策
(1) 企业合并及合并财务报表
(a) 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价(或资本溢价)；资本公积中的股本溢价(或资本溢价)不足冲减的，调整留存收益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
(b) 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团支付的合并成本是为取得被购买方控制权而支付的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值以及企业合并中发生的各项直接费用之和。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。购买日是指本集团实际取得对被购买方控制权的日期。
本集团在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值。
当合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额时，其差额确认为商誉。
当合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额时，其差额计入当期损益。
(c) 合并财务报表
合并财务报表的合并范围包括本公司及本公司控制的子公司。控制是指有权决定一个公司的财务和经营政策，并能据以从该公司的经营活动中获取利益。受控制子公司的经营成果和财务状况由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
本公司通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。本公司在编制合并财务报表时，自本公司最终控制方对被合并子公司开始实施控制时起将被合并子公司的各项资产、负债以其账面价值并入本公司合并资产负债表，被合并子公司的经营成果纳入本公司合并利润表。
本公司通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，并自购买日起将被购买子公司资产、负债及经营成果纳入本公司财务报表中。
3. 主要会计政策(续)
(1) 企业合并及合并财务报表(续)
(c) 合并财务报表(续)
子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中股东权益项目下和合并利润表中净利润项目下单独列示。
如果归属少数股东的亏损超过少数股东在该子公司所有者权益中所享有的份额，除公司章程或协议规定少数股东有义务承担并且少数股东有能力予以弥补的部分外，其余部分冲减母公司股东权益。如果子公司以后期间实现利润，在弥补了由母公司股东权益所承担的属于少数股东的损失之前，所有利润全部归属于母公司股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
(2) 外币折算
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。
即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价。
期末外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额(参见附注3(17))外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，属于可供出售金融资产的外币非货币性项目，其差额计入资本公积。
(3) 现金和现金等价物
现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
3. 主要会计政策(续)
(4) 存货
存货按照成本与可变现净值孰低计量。
存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存货在取得时按实际成本入账。发出存货的实际成本采用加权平均法计量。除原材料采购成本外，在产品及产成品还包括直接人工和按照适当比例分配的生产制造费用。
按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额，计入存货跌价损失。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
周转材料包括低值易耗品、包装物和其他周转材料，采用一次转销法进行摊销，计入相关资产的成本或者当期损益。
本集团存货盘存制度为永续盘存制。
(5) 长期股权投资
(a) 对子公司的投资
在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注3(1)(c)进行处理。
在本公司个别财务报表中，对子公司的长期股权投资采用成本法核算，期末按照成本减去减值准备(附注3(10))后记入资产负债表内。初始确认时，对子公司的长期股权投资的投资成本按以下原则计量：
- 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本集团按照合并日取得的被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。对于长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价(或资本溢价)；资本公积中的股本溢价(或资本溢价)不足冲减时，调整留存收益。
- 对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本集团按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
- 对于非企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。对于投资者投入的长期股权投资，本集团按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本。
3. 主要会计政策(续)
(b) 对合营企业和联营企业的投资
合营企业指本集团与其他投资方根据合约安排对其实施共同控制的企业。共同控制指按照合同约定对经济活动所共有的控制，仅在与经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。
联营企业指本集团能够对其施加重大影响的企业。重大影响指，对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件(即本集团已经就处置该投资作出决议、已经与受让方签订了不可撤销的转让协议、并且该项转让将在一年内完成)。本集团按账面价值与预计可变现净值孰低者计量持有待售的对合营企业或联营企业投资，账面价值高于预计可变现净值之间的差额确认为资产减值损失。
期末，本集团按照附注3(10)的原则对合营企业和联营企业的长期股权投资计提减值准备。
在初始确认对合营企业和联营企业投资时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。对于投资者投入的长期股权投资，本集团按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本。
本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：
- 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。
- 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
3. 主要会计政策(续)
(5) 长期股权投资(续)
(b) 对合营企业和联营企业的投资(续)
在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额时，本集团以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对于被投资单位的会计政策或会计期间与本集团不同的，权益法核算时已按照本集团的会计政策或会计期间对被投资单位的财务报表进行必要调整。本集团与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
- 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
(c) 其他长期股权投资
其他长期股权投资，指对被投资企业没有控制、共同控制、重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
本集团按照上述对合营企业和联营企业投资的初始成本确认和计量原则确认本类投资的初始投资成本，并采用成本法进行后续计量。期末，其他长期股权投资按照附注3(11)计提减值准备。
(6) 投资性房地产
本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。
本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧及减值准备(参见附注3(10))计入资产负债表内。本集团对投资性房地产在使用寿命内扣除预计净残值后按年限平均法计提折旧。
使用寿命 预计净残值 折旧率
房地产 40年 3% 2.43%
3. 主要会计政策(续)
(7) 固定资产及在建工程
固定资产指本集团为生产商品、提供劳务或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备(参见附注3(10))记入资产负债表内。在建工程以成本减减值准备(参见附注3(10))记入资产负债表内。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的费用。自行建造固定资产的初始成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用(参见附注3(17))和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
在建工程于达到预定可使用状态时转入固定资产。在建工程不计提折旧。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在符合固定资产确认条件时计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。
本集团对固定资产在固定资产使用寿命内按年限平均法计提折旧，各类固定资产的使用寿命和预计净残值分别为：
使用寿命 预计净残值 折旧率
建筑物 15-40年 3%-5% 2.4%-6.5%
厂房、机器设备及其他 5-26年 3%-5% 3.7%-19.4%
本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
(8) 无形资产
无形资产以成本减累计摊销(仅限于使用寿命有限的无形资产)及减值准备(参见附注3(10))记入资产负债表内。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除残值和减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销。各项无形资产摊销年限分别为：
土地使用权 50年
其他无形资产 2-27.75年
3. 主要会计政策(续)
(8) 无形资产(续)
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。截至资产负债表日，本集团没有使用寿命不确定的无形资产。
本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于一项或若干项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品或获得新工序等。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，如果开发形成的某项产品或工序等在技术和商业上可行，而且本集团有充足的资源和意向完成开发工作，并且开发阶段支出能够可靠计量，则开发阶段的支出便会予以资本化。资本化开发支出按成本减去减值准备(附注3(10))后记入资产负债表。其它开发费用则在其产生的期间内确认为费用。
(9) 商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
因购买子公司少数股权形成的商誉，其初始成本是因购买少数股权增加的长期股权投资成本，与按照新取得的股权比例计算确定应享有子公司在交易日可辨认净资产公允价值份额之间的差额。
本集团对商誉不摊销，期末以成本减累计减值准备(附注3(10))记入资产负债表内。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期利润表。
3. 主要会计政策(续)
(10) 非金融长期资产减值准备
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：
- 固定资产
- 在建工程
- 无形资产
- 采用成本模式计量的投资性房地产及
- 对子公司、合营公司或联营公司的长期股权投资等
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团至少于每年年度终了对商誉估计其可收回金额。商誉的测试是结合与其相关的资产组或者资产组组合进行的。
资产组是本集团可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。本集团在认定资产组时，主要考虑该资产组能否独立产生现金流入，同时考虑本集团对生产经营活动的管理方式、以及对资产使用或者处置的决策方式等。
可收回金额是指资产(或资产组、资产组组合，下同)的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产的公允价值减去处置费用后的净额，是根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额(如可确定的)、该资产预计未来现金流量的现值(如可确定的)和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
3. 主要会计政策(续)
(11) 金融工具
本集团的金融工具包括货币资金、应收款项、应付款项、可供出售金融资产、借款、应付短期债券及股本等。
(a) 金融资产及金融负债的确认和计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、贷款及应收款项、可供出售金融资产和其他金融负债。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 (包括交易性金融资产或金融负债)
包括本集团持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债及衍生工具。初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
- 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
- 可供出售金融资产
本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，初始确认后按成本计量。
除上述公允价值不能可靠计量的权益工具投资外，其他可供出售金融资产，初始确认后以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额计入当期损益外，其他利得或损失直接计入股东权益，在可供出售金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
- 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。
除上述以外的其他金融负债，初始确认后一般采用实际利率法按摊余成本计量。
3. 主要会计政策(续)
(11) 金融工具(续)
(b) 金融资产的减值
本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
- 应收款项
应收款项同时运用个别方式和组合方式评估减值损失。
运用个别方式评估时，当应收款项的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该应收款项的账面价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用风险特征的应收款项(包括以个别方式评估未发生减值的应收款项)的以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。
在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，本集团将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
- 可供出售金融资产及其他长期股权投资
可供出售金融资产及其他长期股权投资运用个别方式评估减值损失。
可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本集团将原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失从股东权益转出，计入当期损益。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
其他长期股权投资(参见附注3(5)(c))发生减值时，本集团将此其他长期股权投资的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。该减值损失不能转回。
3. 主要会计政策(续)
(11) 金融工具(续)
(c) 公允价值的确定
本集团对存在活跃市场的金融资产或金融负债，用活跃市场中的报价确定其公允价值，且不扣除将来处置该金融资产或金融负债时可能发生的交易费用。本集团已持有的金融资产或拟承担的金融负债的报价为现行出价；本集团拟购入的金融资产或已承担的金融负债的报价为现行要价。
对金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。所采用的估值方法包括参照实质上相同的其他金融工具的当前市场报价。本集团定期评估估值方法，并测试其有效性。
(d) 金融资产和金融负债的终止确认
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，本集团终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：
- 所转移金融资产的账面价值
因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本集团终止确认该金融负债或其一部分。
(e) 权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，确认为股本、资本公积。
(12) 职工薪酬
职工薪酬是本集团为获得员工提供的服务而给予的各种形式报酬以及其他相关支出。除因辞退福利外，本集团在员工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，并相应增加资产成本或当期费用。
(a) 退休福利
按照中国有关法规，本集团员工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。上述缴纳的社会基本养老保险按照权责发生制原则计入当期损益。员工退休后，各地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。
3. 主要会计政策(续)
(12) 职工薪酬(续)
(b) 住房公积金及其他社会保险费用
除退休福利外，本集团根据有关法律、法规和政策的规定，为在职员工缴纳住房公积金及基本医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险等社会保险费用。本集团每月按照员工工资的一定比例向相关部门支付住房公积金及上述社会保险费用，并按照权责发生制原则计入资产成本或当期损益。
(c) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给与补偿的建议，在同时满足下列条件时，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债，同时计入当期损益：
- 本集团已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议，并即将实施；
- 本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。
(13) 所得税
本集团除了将与直接计入股东权益的交易或者事项有关的所得税影响计入股东权益外，当期所得税和递延所得税费用(或收益)计入当期损益。
当期所得税是按本期间应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的任何调整。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期实现或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
3. 主要会计政策(续)
(14) 预计负债及或有负债
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流折现后的金额确定。
对过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或者事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出本集团或该义务的金额不能可靠计量，则本集团会将该潜在义务或现时义务披露为或有负债。
(15) 收入确认
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济利益很可能流入本集团、并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时，予以确认。
(a) 销售商品收入
当同时满足上述收入的一般确认条件以及下述条件时，本集团确认销售商品收入：
- 本集团将商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方；
- 本集团既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制。
本集团按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。
(b) 提供劳务收入
在资产负债表日，劳务交易的结果能够可靠估计的，根据完工百分比法确认提供劳务收入，提供劳务交易的完工进度根据已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。
劳务交易的结果不能可靠估计的，如果已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，则按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；如果已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，则将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
(c) 利息收入
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定的。
3. 主要会计政策(续)
(16) 政府补助
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。政府拨入的投资补助等专项拨款中，国家相关文件规定作为资本公积处理的，也属于资本性投入的性质，不属于政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。
与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿本集团已发生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。
(17) 借款费用
本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本。
除上述借款费用外，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。
在资本化期间，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额(包括折价或溢价的摊销)：
- 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款当期按实际利率计算的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
- 对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。
本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。
资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，本集团暂停借款费用的资本化。
3. 主要会计政策(续)
(18) 股利分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。
(19) 关联方
如果本集团控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响；或另一方控制、共同控制本集团或对本集团施加重大影响；或本集团与另一方同受一方控制、共同控制或重大影响被视为关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本集团的关联方。本公司及子公司的关联方包括但不限于：
(a) 本公司的母公司；
(b) 本公司的子公司；
(c) 与本公司受同一母公司控制的其他企业；
(d) 对本集团实施共同控制的投资方；
(e) 对本集团施加重大影响的投资方；
(f) 本集团的合营企业；
(g) 本集团的联营企业；
(h) 本集团的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；
(i) 本集团的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；
(j) 本公司母公司的关键管理人员；
(k) 与本公司母公司关键管理人员关系密切的家庭成员；及
(l) 本集团的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业。
除上述按照企业会计准则(2006)的有关要求被确定为本集团的关联方外，根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理方法》的要求，以下企业或个人(包括但不限于)也属于本集团的关联方：
(m) 持有本公司5%以上股份的企业或者一致行动人；
(n) 直接或者间接持有本公司5%以上股份的个人及其关系密切的家庭成员；
(o) 在过去12个月内或者根据相关协议安排在未来12月内，存在上述(a)，(c)和(m)情形之一的企业；
(p) 在过去12个月内或者根据相关协议安排在未来12月内，存在(i)，(j)和(n)情形之一的个人；及
(q) 由(i)，(j)，(n)和(p)直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除本公司及其控股子公司以外的企业。
3. 主要会计政策(续)
(20) 分部报告
本集团按业务分部披露分部信息。业务分部是本集团内可区分的、能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部分，其风险和报酬不同于其他组成部分。
分部收入、费用、经营成果、资产和负债包含直接归属某一分部，以及可按合理的基础分配至该分部项目的金额。分部收入、费用、资产和负债以合并抵销集团内部交易及内部往来余额之前的金额确定，但同一分部内的内部交易及往来余额则除外。分部之间的转移定价按照与其它对外交易相似的条款计算。
分部资本性支出是指在当期购置或建造分部固定资产和无形资产所发生的资本支出总额。
未能分配至分部项目的主要包括利息收入和支出、股利收入、长期股权投资损益、营业外收支以及所得税费用等。
4. 税项
(1) 本集团适用的与产品销售和提供服务相关的税费有营业税、增值税、消费税等。
i) 营业税税率 5%
增值税税率 13%, 17%
ii) 消费税
根据国家有关税务法规，本集团须就集团销售的汽油及柴油分别按每吨人民币277.6元及人民币117.6元缴纳消费税。
(2) 所得税
所得税是按有关的税务规定按利润的25% (二零零七年: 33%)来计算。由于本集团在境外并没有业务，故并不需计提境外所得税。
(3) 应交税费
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
(可抵扣)/应交增值税 (412,157) 71,460 (416,322) 67,422
应交营业税 1,432 1,552 481 1,178
应交/(可收回)所得税 22,003 (80,643) - (98,222)
应交消费税 64,359 56,036 64,359 56,036
应交教育费附加 2,076 3,491 1,946 3,704
其他 10,920 18,637 13,024 16,215
(311,367) 70,533 (336,512) 46,333
5. 企业合并及合并财务报表
于二零零八年六月三十日，纳入本公司合并财务报表范围的主要子公司均为设立成立，其主要情况列示如下：
本公司 本公司 本公司
被投资 期末实际 实质上构成 直接和间接 直接和间接
公司名称 组织机构代码 注册地 经营范围 注册资本 投资额 净投资余额 持股比例 表决权比例
千元 人民币千元 人民币千元
上海石化投资发展
有限公司 13470096-9 上海 投资管理 人民币800,000 1,223,879 1,223,879 100% 100%
上海石化企业发展
有限公司 13228675-X 上海 投资管理 人民币455,000 502,276 502,276 100% 100%
石化产品
中国金山联合 及机器进
贸易公司 13220602-7 上海 出口贸易 人民币25,000 16,832 16,832 67.33% 67.33%
上海金昌工程塑料 改性聚丙烯
有限公司 60725706-4 上海 产品生产 美金4,750 20,832 20,832 50.38% 50.38%
上海金菲石油化工 聚乙烯
有限公司 60734004-4 上海 产品生产 美金50,000 249,374 249,374 60% 60%
浙江金甬腈纶 浙江 腈纶
有限公司 25603829-9 宁波 产品生产 人民币250,000 227,500 - 75% 75%
上海金地石化 石化
有限公司 60732552-2 上海 产品生产 人民币545,776 545,776 545,776 100% 100%
各重要子公司少数股东权益分析：
少数股东权益 少数股东权益
公司名称 期末余额 年初余额
人民币千元 人民币千元
中国金山联合贸易有限公司 28,932 28,777
浙江金甬腈纶有限公司 - 1,012
上海金菲石油化工有限公司 192,874 230,052
上海金昌工程塑料有限公司 29,730 28,133
其他 14,149 16,017
合计 265,685 303,991
6． 货币资金
本集团及本公司的货币资金分析如下：
集团 公司
二零零八年 二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 原币金额 六月三十日 十二月三十一日 原币金额 六月三十日 十二月三十一日
折算汇率 千元 人民币千元 人民币千元 千元 人民币千元 人民币千元
现金
人民币 103 79 55 37
银行存款
人民币 1.0000 710,533 710,533 849,780 358,586 358,586 591,538
港币 0.8792 13,410 11,789 12,382 13,410 11,789 12,382
美金 6.8591 427 2,929 347 29 199 199
瑞士法郎 6.7265 130 874 841 130 874 841
银行存款及现金 726,228 863,429 371,503 604,997
--------- ---- ----------- ------------ ------------
关联公司存款
(附注44)
人民币 32,713 29,736 26,630 29,536
------------- ------------- ------------- ------------
758,941 893,165 398,133 634,533
关联公司存款指存于中国石化财务有限责任公司的款项，按市场利率计付利息。
7. 应收票据
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
银行承兑汇票 931,432 1,780,493 793,979 1,660,624
商业承兑汇票 25,044 20,363 10,000 8,578
合计 956,476 1,800,856 803,979 1,669,202
本集团及本公司所持有的上述应收票据均为六个月内到期。截至二零零八年六月三十日，本集团及本公司已背书转让附追索权的银行承兑汇票为人民币56,342,400元及人民币零元(二零零七年十二月三十一日：人民币192,640,000元及人民币27,000,000元)。
除附注44中列示外，上述余额中无其他对持有本公司5%或以上表决权股份的股东的应收汇票。
8. 应收账款
(1) 应收账款按客户类别分析如下：
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
应收子公司 - - 39,279 21,065
应收其他关联公司 801,104 350,836 726,607 336,959
其他 266,159 236,848 107,434 81,877
小计 1,067,263 587,684 873,320 439,901
减：坏账准备 24,591 24,591 19,167 19,167
合计 1,042,672 563,093 854,153 420,734
于二零零八年六月三十日，本集团及本公司应收关联方账款合计人民币801,104,000元和人民币765,886,000元(二零零七年十二月三十一日：人民币350,836,000元和人民币358,024,000元)，占应收账款总额的比例为75.06%和87.70%(二零零七年十二月三十一日：59.70%和81.39%)。
除附注44列示的外，上述余额中无其他应收持有本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。
本集团及本公司应收账款前五名单位的应收账款总额如下：
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
金额(人民币千元) 823,887 357,712 753,018 355,401
欠款年限 一年以内 一年以内 一年以内 一年以内
占应收账款总额比例 77.20% 60.87% 86.22% 80.79%
8. 应收账款(续)
(2) 应收帐款帐龄分析如下：
集团
二零零八年六月三十日 二零零七年十二月三十一日
金额 占总额 坏账准备 金额 占总额 坏账准备
人民币 比例 人民币 计提比例 人民币 比例 人民币 计提比例
千元 % 千元 % 千元 % 千元 %
一年以内 1,041,730 97.61 - 0.00 562,034 95.63 - 0.00
一至两年 1,372 0.13 430 31.34 1,513 0.26 454 30.01
两至三年 8,396 0.79 8,396 100.00 9,629 1.64 9,629 100.00
三年以上 15,765 1.47 15,765 100.00 14,508 2.47 14,508 100.00
合计 1,067,263 100.00 24,591 587,684 100.00 24,591
应收账款净额 1,042,672 563,093
公司
二零零八年六月三十日 二零零七年十二月三十一日
金额 占总额 坏账准备 金额 占总额 坏账准备
人民币 比例 人民币 计提比例 人民币 比例 人民币 计提比例
千元 % 千元 % 千元 % 千元 %
一年以内 853,603 97.74 - 0.00 420,194 95.52 - 0.00
一至两年 782 0.09 232 29.67 771 0.18 231 29.96
两至三年 8,317 0.95 8,317 100.00 9,551 2.17 9,551 100.00
三年以上 10,618 1.22 10,618 100.00 9,385 2.13 9,385 100.00
合计 873,320 100.00 19,167 439,901 100.00 19,167
应收账款净额 854,153 420,734
账龄自应收账款确认日起开始计算。
本期间内，本集团及本公司并没有对个别重大的应收账款计提全额或比例较大的坏账准备；本集团及本公司并没有个别重大实际冲销或收回以前年度已全额或以较大比例计提坏账准备的应收账款；于二零零八年六月三十日，本集团及本公司并没有个别重大账龄超过三年的应收账款。
9. 预付款项
预付款项的账龄均在一年以内。
于二零零八年六月三十日，本集团及本公司预付关联方款项合计人民币22,648,000元和人民币20,361,000元(二零零七年十二月三十一日：人民币75,999,000元和人民币74,373,000元)，占预付款项总额的比例为39.52%和44.58%(二零零七年十二月三十一日：61.32%和70.69%)。
除附注44中列示的外，上述余额中无其他预付持有本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。
10. 应收股利
于二零零八年六月三十日，本集团及本公司应收关联方股利合计人民币 200,758,000元和人民币 200,000,000元(二零零七年十二月三十一日：人民币零元和人民币零元)。
除附注44中列示的外，上述余额中无其他应收持有本公司5%或以上表决权股份的股东的股利。
11. 其他应收款
(1) 其他应收款按客户类别分析如下：
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
应收子公司 - - 100,371 100,939
应收其他关联公司 309,764 44,661 309,764 4,661
其他 114,821 223,353 18,581 114,333
小计 424,585 268,014 428,716 219,933
减：坏账准备 13,620 13,594 6,452 6,452
合计 410,965 254,420 422,264 213,481
于二零零八年六月三十日，本集团及本公司应收关联方其他应收款合计人民币309,764,000元和人民币410,135,000元(二零零七年十二月三十一日：人民币44,661,000元和人民币105,600,000元)，占其他应收款总额的比例为72.96%和 95.67%(二零零七年十二月三十一日：16.66%和48.01%)。
(2) 其他应收款账龄分析如下：
集团
二零零八年六月三十日 二零零七年十二月三十一日
金额 占总额 坏账准备 金额 占总额 坏账准备
人民币 比例 人民币 计提比例 人民币 比例 人民币 计提比例
千元 % 千元 % 千元 % 千元 %
一年以内 408,874 96.30 2,700 0.66 255,154 95.20 4,615 1.81
一至两年 3,180 0.75 961 30.22 3,222 1.20 1,129 35.04
两至三年 7,250 1.71 4,799 66.19 4,517 1.69 2,846 63.01
三年以上 5,281 1.24 5,160 97.71 5,121 1.91 5,004 97.72
合计 424,585 100.00 13,620 268,014 100.00 13,594
其他应收款
净额 410,965 254,420
11. 其他应收款(续)
(2) 其他应收款账龄分析如下(续)：
公司
二零零八年六月三十日 二零零七年十二月三十一日
金额 占总额 坏账准备 金额 占总额 坏账准备
人民币 比例 人民币 计提比例 人民币 比例 人民币 计提比例
千元 % 千元 % 千元 % 千元 %
一年以内 419,220 97.79 - 0.00 210,569 95.74 - 0.00
一至两年 3,119 0.73 857 27.48 3,102 1.41 958 30.88
两至三年 1,715 0.40 953 55.57 1,665 0.76 903 54.23
三年以上 4,662 1.08 4,642 99.57 4,597 2.09 4,591 99.87
合计 428,716 100.00 6,452 219,933 100.00 6,452
其他应收款
净额 422,264 213,481
账龄自其他应收款确认日起开始计算。
本集团其他应收款前五名单位的应收款总额如下：
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
金额(人民币千元) 369,256 177,666 414,361 201,615
欠款年限 一年以内 一年以内 一年以内 一年以内
占其他应收款总额比例 86.97% 66.29% 96.65% 91.67%
除附注44列示的外，上述余额中无应收持有本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。
本期间内，本集团及本公司并没有对个别重大的其他应收款计提全额或比例较大的坏账准备；本集团及本公司并没有个别重大实际冲销或收回以前年度已全额或以较大比例计提坏账准备的其他应收款；于二零零八年六月三十日，本集团及本公司并没有个别重大账龄超过三年的其他应收款。
12. 存货
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
金额 跌价准备 金额 跌价准备 金额 跌价准备 金额 跌价准备
人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元
原材料 3,039,492 - 1,669,945 - 2,767,610 - 1,489,544 -
在产品 2,328,137 - 1,871,324 - 2,287,230 - 1,849,203 -
产成品 1,510,546 105,072 1,019,924 33,142 1,341,047 105,072 883,056 33,142
零配件及低
值易耗品 746,973 40,650 710,448 40,650 667,472 37,588 629,400 37,588
合计 7,625,148 145,722 5,271,641 73,792 7,063,359 142,660 4,851,203 70,730
存货净额 7,479,426 5,197,849 6,920,699 4,780,473
存货跌价准备分析如下：
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
零配件 零配件 零配件 零配件
及低值 及低值 及低值 及低值
产成品 易耗品 产成品 易耗品 产成品 易耗品 产成品 易耗品
人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元
于一月一日余额 33,142 40,650 - 41,355 33,142 37,588 - 40,904
本期间/年度计提 71,930 - 33,142 2,611 71,930 - 33,142 -
本期间/年度转回 - - - (3,316) - - - (3,316)
于六月三十日/十二月
三十一日余额 105,072 40,650 33,142 40,650 105,072 37,588 33,142 37,588
以上存货均为购买或自行生产形成。
13. 可供出售金融资产
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
可供出售权益工具 270,291 478,793 255,433 434,554
可供出售金融资产主要为本集团及本公司持有的可供出售的上市公司股票，可供出售金融资产以公允价值计量且其变动计入股东权益。可供出售金融资产的公允价值一般是以资产负债表日的市场报价为基准。
14. 长期股权投资
集团
联营公司 合营公司 其他
的权益 的权益 股权投资 总额 减值准备 净额
(附注 (a)) (附注 (b)) (附注(c)) (附注(d))
人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元 千元 千元 千元
二零零八年一月一日余额 3,207,945 100,191 272,833 3,580,969 (37,200) 3,543,769
本期新增投资 - - 4,377 4,377 - 4,377
本期按权益法核算调整数 129,013 18,088 - 147,101 - 147,101
应/已收股利 (511,939) (17,910) - (529,849) - (529,849)
_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
二零零八年六月三十日余额 2,825,019 100,369 277,210 3,202,598 (37,200) 3,165,398
14. 长期股权投资(续)
公司
已合并
联营公司 合营公司 的子公司
的权益 的权益 的权益 总额 减值准备 净额
(附注 (a)) (附注 (b)) (附注 6) (附注 (d))
人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元 千元 千元 千元
二零零八年一月一日余额 3,015,012 100,191 2,083,193 5,198,396 (117,203) 5,081,193
本期增加投资 - - 2,374 2,374 - 2,374
本期按权益法核算调整数 115,412 18,088 - 133,500 - 133,500
应/已收股利 (503,539) (17,910) - (521,449) - (521,449)
本期减少投资 - - (115,080) (115,080) - (115,080)
本期计提减值准备 - - - - (110,297) (110,297)
二零零八年六月三十日余额 2,626,885 100,369 1,970,487 4,697,741 (227,500) 4,470,241
(a) 本集团的主要联营公司均是在中华人民共和国建立及经营的有限公司。于二零零八年六月三十日对本集团的业绩或资产有重要影响的主要联营公司之具体情况如下：
被投资 持股 投资单位的 期末 期末 营业 本期间
公司名称 组织机构代码 注册地 业务性质 注册资本 比例 表决权比例 资产总额 负债总额 收入总额 净利润
千元 百分比 百分比 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
规划、开发和
上海化学工业区 经营化学
发展有限公司 13227550-8 上海 工业园区 人民币2,372,439 38.26 38.26 6,942,894 3,840,837 19,570 18,570
上海赛科石油化工 生产和分销
有限责任公司 71093847-4 上海 石化产品 美金901,441 20 20 20,099,531 11,645,070 12,563,047 542,232
上海金森石油树 树脂产品
脂有限公司 60739533-6 上海 生产 美金23,395 40 40 205,727 68,022 96,233 (704)
上海金浦塑料包装 聚丙烯薄膜
材料有限公司 60733617-6 上海 生产 美金20,204 50 50 286,564 70,239 197,535 19,357
控制仪表
上海山武控制仪表 产品的销售
有限公司 60733503-4 上海 和技术服务 美金3,000 40 40 131,992 42,893 93,889 13,844
(b) 本集团的主要合营公司均是在中华人民共和国建立及经营的有限公司。于二零零八年六月三十日对本集团的业绩或资产有重要影响的主要合营公司之具体情况如下：
被投资 持股 投资单位的 期末 期末 营业 本期间
公司名称 组织机构代码 注册地 业务性质 注册资本 比例 表决权比例 资产总额 负债总额 收入总额 净利润
千元 百分比 百分比 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
上海石化比欧西 工业气生产
气体有限责任公司 71786630-3 上海 与销售 美金32,000 50 50 670,158 378,340 201,454 31,815
(c) 其他股权投资包括一些非控股的股份投资。这些企业主要从事与本集团业务有关的制造或贸易活动。
14. 长期股权投资(续)
(d) 减值准备分析如下：
集团
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
于一月一日余额 37,200 38,838
期间/年度冲销 - (1,638)
于六月三十日/十二月三十一日余额 37,200 37,200
公司
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
于一月一日余额 117,203 117,203
本期/年增加 110,297 -
于六月三十日/十二月三十一日余额 227,500 117,203
截至二零零八年六月三十日止期间，本公司对合并子公司浙江金甬腈纶有限公司（“金甬公司”）计提长期股权投资减值准备为人民币110,297,000元（二零零七年十二月三十一日止年度：人民币零元）。金甬公司由于主要原材料价格持续上涨而导致经营亏损，于本期末其净资产已为负数。本公司基于对该子公司可收回金额的估计，全额计提了减值准备。
15. 投资性房地产
集团 公司
房屋建筑物 房屋建筑物
人民币千元 人民币千元
原价：
二零零八年一月一日及
二零零八年六月三十日 554,233 615,334
------------- ------------
累计折旧：
二零零八年一月一日 (41,440) (46,008)
本期增加 (6,720) (7,460)
二零零八年六月三十日 (48,160) (53,468)
------------- ------------
账面价值：
二零零八年六月三十日 506,073 561,866
二零零七年十二月三十一日 512,793 569,326
16. 固定资产
(a) 集团
厂房、
机器、设备
建筑物 及其他 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元
原值或估值：
二零零八年一月一日 5,711,471 29,954,411 35,665,882
本期增加 - 514 514
在建工程转入 (附注17) 1,212 87,474 88,686
本期减少 (5,453) (23,185) (28,638)
二零零八年六月三十日 5,707,230 30,019,214 35,726,444
------------- ------------- ------------
累计折旧：
二零零八年一月一日 3,233,107 16,864,252 20,097,359
本期计提折旧 81,217 750,706 831,923
折旧冲销 (1,600) (19,924) (21,524)
二零零八年六月三十日 3,312,724 17,595,034 20,907,758
------------- ------------- ------------
减：减值准备：
二零零八年一月一日及
二零零八年六月三十日 48,335 260,905 309,240
------------- ------------- ------------
净额：
二零零八年六月三十日 2,346,171 12,163,275 14,509,446
二零零七年十二月三十一日 2,430,029 12,829,254 15,259,283
16. 固定资产(续)
(b) 公司
厂房、
机器、设备
建筑物 及其他 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元
原值或估值：
二零零八年一月一日 4,712,177 27,618,650 32,330,827
本期增加 21,454 93,317 114,771
在建工程转入 (附注17) 1,041 85,268 86,309
本期减少 (4,036) (16,567) (20,603)
二零零八年六月三十日 4,730,636 27,780,668 32,511,304
------------- ------------- ------------
累计折旧：
二零零八年一月一日 2,901,265 15,366,743 18,268,008
增加固定资产转入 1,090 9,849 10,939
本期计提折旧 66,547 677,557 744,104
折旧冲销 (1,450) (15,150) (16,600)
二零零八年六月三十日 2,967,452 16,038,999 19,006,451
------------- ------------- ------------
减：减值准备：
二零零八年一月一日及
二零零八年六月三十日 48,335 260,905 309,240
------------- ------------- ------------
净额：
二零零八年六月三十日 1,714,849 11,480,764 13,195,613
二零零七年十二月三十一日 1,762,577 11,991,002 13,753,579
本集团的所有建筑物均位于中华人民共和国(包括香港)。
16. 固定资产(续)
(c) 于二零零八年六月三十日，本集团及本公司已提足折旧及仍继续使用的固定资产原值为人民币9,924,284,000元及人民币9,211,120,000元(二零零七年十二月三十一日：人民币8,316,446,000元及人民币8,208,450,000元）。
(d) 于二零零八年六月三十日及二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司并无已作抵押的固定资产。
(e) 于二零零八年六月三十日及二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司并没有个别重大暂时闲置及准备处置的固定资产。
17. 在建工程
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
于一月一日余额 965,463 2,009,797 940,491 2,006,056
本期/年增加 284,410 2,488,943 280,299 2,452,666
本期转入固定资产(附注 16) (88,686) (3,533,277) (86,309) (3,518,231)
于六月三十日/
十二月三十一日余额 1,161,187 965,463 1,134,481 940,491
于二零零八年六月三十日，本集团及本公司的主要在建工程列示如下：
本期借款利息
本期转入 工程投入占 费用
工程项目 预算金额 期初余额 本期增加 固定资产 期末余额 预算比例 资本化金额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
60万吨/年芳烃联合装置 3,013,190 239,522 252,123 - 491,645 16.32% 8,964
金嘉湖输油管线首站罐区
配套工程 71,440 64,396 734 - 65,130 91.17% 573
15万吨/年碳五分离装置 292,110 - 17,278 - 17,278 5.91% 66
以上项目的资金来源为金融机构借款。
在建工程期末账面价值中包含借款费用资本化金额人民币17,844,000元（二零零七年：人民币8,084,000元）。本集团及本公司本期间用于确定借款利息资本化金额的资本化率为6.30% ～7.47% (二零零七年: 5.27%～7.47%)。
18. 无形资产
(a) 集团
其他
土地使用权 无形资产 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元
成本
二零零八年一月一日 750,139 95,339 845,478
本期减少 (213) - (213)
二零零八年六月三十日 749,926 95,339 845,265
------------- ------------- -------------
减：累计摊销
二零零八年一月一日 209,103 38,478 247,581
本期增加 7,755 2,422 10,177
本期减少 (67) - (67)
二零零八年六月三十日 216,791 40,900 257,691
------------- -------------- ------------
账面价值
二零零八年六月三十日 533,135 54,439 587,574
二零零七年十二月三十一日 541,036 56,861 597,897
(b) 公司
土地使用权
人民币千元
成本
二零零八年一月一日 640,156
本期增加 11,758
本期减少 (213)
二零零八年六月三十日 651,701
----------------
减：累计摊销
二零零八年一月一日 179,518
本期增加 6,528
本期减少 (67)
二零零八年六月三十日 185,979
----------------
账面价值
二零零八年六月三十日 465,722
二零零七年十二月三十一日 460,638
19. 递延所得税资产及负债
(a) 集团
递延所得税资产分析如下：
二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日
可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
坏账及存货跌价
准备 167,632 41,908 95,696 23,924
固定资产减值
准备 309,240 77,310 309,240 77,310
以固定资产出资及
出售固定资产予
合营企业 45,536 11,384 47,292 11,822
可抵扣亏损 542,556 135,639 - -
其他 54,812 13,703 64,604 16,151
合计 1,119,776 279,944 516,832 129,207
递延所得税负债分析如下：
二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日
应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
可供出售金融
资产公允价值 256,908 64,227 463,420 115,855
借款费用的
资本化 122,532 30,633 128,280 32,070
其他 8,980 2,245 8,980 2,245
合计 388,420 97,105 600,680 150,170
19. 递延所得税资产及负债(续)
(b) 公司
递延所得税资产分析如下：
二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日
可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
坏账及存货跌价
准备 166,668 41,667 94,736 23,684
固定资产减值
准备 309,240 77,310 309,240 77,310
以固定资产出资及
出售固定资产予
合营企业 45,536 11,384 47,292 11,822
可抵扣亏损 542,556 135,639 - -
其他 54,812 13,703 54,812 13,703
合计 1,118,812 279,703 506,080 126,519
递延所得税负债分析如下：
二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日
应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
可供出售金融资产
公允价值 242,952 60,738 420,464 105,116
借款费用的资本化 122,532 30,633 128,280 32,070
合计 365,484 91,371 548,744 137,186
未确认的递延所得税资产
按照附注3(13)所载的会计政策，由于本公司合并子公司浙江金甬腈纶有限公司不大可能获得可用于抵扣有关亏损的未来应税利润，因此本集团尚未就该子公司人民币214,564,000元(二零零七年十二月三十一日：人民币112,444,000元)的累积可抵扣亏损确认递延所得税资产。根据现行税法，这些可抵扣亏损将从二零一零年至二零一三年到期。
20. 资产减值准备
本集团于二零零八年六月三十日，资产减值情况汇总如下：
附注 年初余额 本期计提 本期减少 期末余额
项目 转回 转销
人民币 人民币 人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元 千元 千元
应收账款 8,11 38,185 26 - - 38,211
存货 12 73,792 71,930 - - 145,722
长期股权投资 14 37,200 - - - 37,200
固定资产 16 309,240 - - - 309,240
合计 458,417 71,956 - - 530,373
本公司于二零零八年六月三十日，资产减值情况如下：
附注 年初余额 本期计提 本期减少 期末余额
项目 转回 转销
人民币 人民币 人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元 千元 千元
应收款项 8,11 25,619 - - - 25,619
存货 12 70,730 71,930 - - 142,660
长期股权投资 14 117,203 110,297 - - 227,500
固定资产 16 309,240 - - - 309,240
合计 522,792 182,227 - - 705,019
有关各类资产本期确认减值损失的原因，参见有关各资产项目的附注。
21. 短期借款
本集团及本公司的短期借款包括：
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
银行借款 4,463,190 2,317,642 4,328,190 2,062,642
关联方借款(附注44) 240,000 1,355,300 130,000 1,227,000
4,703,190 3,672,942 4,458,190 3,289,642
于二零零八年六月三十日及二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司无重大未按期偿还之短期借款。
于二零零八年六月三十日，本集团及本公司由第三方提供担保的短期借款为人民币637,896,300元（二零零七年十二月三十一日：无）。其他借款均为信用借款。
除附注44中列示外，上述余额中无其他对持有本公司5%或以上表决权股份的股东的短期借款。
22. 应付票据、应付账款、预收款项及其他应付款
于二零零八年六月三十日，应付账款及其他应付款中无特别重大的账龄超过一年的应付款项。
预收款项中无个别重大账龄超过一年的款项。
应付票据主要是公司购买材料、商品或产品而发出的银行承兑汇票，还款期限一般为三至六个月。
除附注44中列示外，应付票据、应付账款、预收账款及其他应付款余额中无其他对持有本公司5%或以上表决权股份的股东的应付、预收款项。
23. 应付职工薪酬
于二零零八年六月三十日及二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司的应付职工薪酬余额主要为应付工资及应付社会保险费。根据有关法规，本集团及本公司为员工参加了由上海市政府组织的定额供款退休金统筹计划。自二零零四年八月一日起，根据沪府办发[2004]45号通知，该缴纳比例调整为22%。参与员工退休后可取得相等于他们退休日的薪金及某些津贴的一个固定比率的退休金。此外，根据中华人民共和国劳动部于一九九五年十二月二十九日发出之文件 (劳部发 [1995] 464号) 的建议，本集团及本公司为员工设立了一项补充定额供款养老保险计划。本集团及本公司员工在本公司服务达五年或以上的均可参与。本公司与参与员工根据有关细则将定额投保金计入员工个人补充养老保险账户。此计划之资金与本公司之资金分开处理并由员工及本公司代表所组成的委员会管理。于二零零三年四月，本公司对有关细则进行了修定，对投保金额作出了若干上调。除上述定额供款之外，本集团没有为此退休计划支付其他重大退休福利的责任。截至二零零八年六月三十日止六个月，本集团及本公司对此计划之供款为人民币24,720,000元及人民币18,677,000元(截至二零零七年六月三十日止六个月：人民币22,242,000元及人民币19,576,000元)。
根据本集团及本公司的员工削减计划，本集团及本公司于截至二零零八年六月三十日止期间就有关约397名和81名自愿离职的员工而发生的减员费用为人民币35,631,000元和人民币5,751,000元(截至二零零七年六月三十日止六个月期间：662人和283人，减员费用为50,733,000元和人民币18,090,000元)。
24. 应付股利
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
中国石油化工股份
有限公司 360,000 - 360,000 -
其他 86,199 - 25,143 -
合计 446,199 - 385,143 -
根据于二零零八年六月十二日召开的股东周年大会之批准，本公司派发截至二零零七年十二月三十一日止年度的股利每股人民币0.09元，共计人民币648,000,000元(二零零七年：每股人民币0.04元，共计人民币288,000,000元）。
除附注44中列示外，应付股利期末余额中无其他对持有本公司5%或以上表决权股份的股东的应付款项。
25. 长期借款及一年内到期的长期借款
长期借款到期日分析列示如下：
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
一至二年内到期 274,930 489,929 250,000 450,000
二至三年内到期 24,930 24,930 - -
三至五年内到期 - 4,430 - -
299,860 519,289 250,000 450,000
关联方借款
一至二年内到期 120,000 20,000 - -
二至三年内到期 - 100,000 - -
120,000 120,000 - -
--------------- --------------- --------------- ---------------
一年内到期的
长期借款 619,359 419,027 450,000 259,097
-------------- --------------- --------------- ---------------
1,039,219 1,058,316 700,000 709,097
25. 长期借款及一年内到期的长期借款(续)
长期借款分析如下：
集团 公司
二零零七年 二零零七年
还款期 于二零零八年 外币 二零零八年 二零零八年 十二月 二零零八年 十二月
及最后 利率 六月三十日 原值 六月三十日 六月三十日 三十一日 六月三十日 三十一日
到期日 种类 的年利率 千元 折算汇率 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
由本公司财务部统筹
之借款
美元银行借款：
每半年还款直至
2008年到期
(附注(a)) 固定 - - 9,097 - 9,097
人民币银行借款：
2008年到期 固定 6.30%-7.47% 250,000 250,000 250,000 250,000
2009年到期 固定 6.30%-7.47% 450,000 450,000 450,000 450,000
由子公司统筹之借款
美元银行借款：
每年还款直至
2011年到期 免息 - 1,534 6.8591 10,519 10,519 - -
人民币银行贷款：
2008年到期 固定 6.72%-6.97% 125,000 135,000 - -
2009年到期 固定 6.48%-6.97% 35,000 35,000 - -
2010年到期 固定 6.80% 100,000 100,000 - -
每年还款直至
2010年到期 免息 - 61,500 61,500 - -
每年还款直至
2011年到期 免息 - 7,200 7,200 - -
长期银行借款总额 1,039,219 1,058,316 700,000 709,097
减：一年内到期部分 (619,359) (419,027) (450,000) (259,097)
一年后到期部分 419,860 639,289 250,000 450,000
附注(a)：借款由中国石化提供担保。
除注明担保的借款外，其他借款均为信用借款。
除附注44中列示外，上述余额中无其他向持有本公司5%或以上表决权股份的股东取得的长期借款。
26. 股本
集团及公司
二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
(1) 有限售条件股份：
国家法人持股 4,150,000 4,150,000
(2) 无限售条件股份：
境内上市的人民币普通股A股 720,000 720,000
境外上市的外资股H股 2,330,000 2,330,000
股本总数 7,200,000 7,200,000
本公司于一九九三年六月二十九日在上海注册登记成立，注册资金为人民币4,000,000,000元，全部注册资金系由公司的上级控股公司中国石油化工总公司以原上海石油化工总厂的部分资产折股投入。
经国务院证券委员会证委发[1993]30号文批复，公司于一九九三年七月和九月份在香港、纽约、上海和深圳公开发行22.3亿股股票，其中H股16.8亿股，A股5.5亿股。5.5亿A股中，含社会个人股4亿股（其中上海石化地区职工股1.5亿股），法人股1.5亿股。H股股票于一九九三年七月二十六日在香港联合交易所有限公司挂牌上市，同时在纽约证券交易所以美国存托凭证方式挂牌交易；A股股票于一九九三年十一月八日在上海证券交易所挂牌上市。
首次公开发行后，公司总股本62.3亿股，其中国家股40亿股，法人股1.5亿股，社会个人股4亿股，H股16.8亿股。
按照公司一九九三年七月公布之招股说明书披露的计划，并经中国证券监督管理委员会批准，公司于一九九四年四月五日至六月十日在中国境内发行了每股面值为人民币一元的普通Ａ股3.2亿股，发行价2.4元。该等股份已于一九九四年七月四日在上海证券交易所上市流通。至此，公司总股本由原来的62.3亿股增至65.5亿股。
一九九六年八月二十二日，公司向国际投资者配售发行5亿股H股；一九九七年一月六日，又向国际投资者配售发行1.5亿股H股，至此，公司总股本达到72亿股，其中H股23.3亿股。
一九九八年，中国石油化工总公司重组为中国石油化工集团公司。
26. 股本(续)
二零零零年二月二十八日，中国石油化工集团公司经批准，在资产重组的基础上设立中国石油化工股份有限公司，作为资产重组的一部分，集团将其持有的本公司股份注入中国石化，重组完成后，集团所持有的本公司40亿国家股转由中国石化持有，股份性质变更为国有法人股。
上述所有A股及H股在重大方面均享有相等权益。
上述已发行及缴足股本已由毕马威华振会计师事务所验证，并分别于一九九三年十月二十七日，一九九四年六月十日，一九九六年九月十五日及一九九七年三月二十日出具了验资报告。
27. 资本公积
本集团及本公司的资本公积分析如下：
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
附注 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
发行股本溢价 2,420,841 2,420,841 2,420,841 2,420,841
国家项目投资补助 (a) 386,370 386,370 386,370 386,370
可供出售金融资产
公允价值变动净额 (b) 192,683 347,564 182,214 315,345
其他 49,067 49,067 49,067 49,067
合计 3,048,961 3,203,842 3,038,492 3,171,623
(a) 国家项目投资补助是从事技术改良项目而获得的国家贴息。
(b) 可供出售金融资产公允价值变动的净额是企业持有之可供出售金融资产以当年公允价值计量，其变动扣除递延所得税影响后的金额。
28. 盈余公积
集团及公司
法定盈余 任意盈余
附注 公积 公积 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元
于二零零七年一月一日 3,293,460 1,280,514 4,573,974
利润分配 (a) 192,434 - 192,434
于二零零七年十二月三十一日
及二零零八年六月三十日 3,485,894 1,280,514 4,766,408
(a) 本公司按董事会的决议于二零零七年度，按本公司净利润的10%提取法定盈余公积。
29. 营业收入
营业收入是指扣除增值税后销售予顾客货品的发票金额。
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
主营业务收入 32,671,827 26,620,046 30,177,411 23,570,576
其他业务收入 235,934 263,385 255,472 346,977
合计 32,907,761 26,883,431 30,432,883 23,917,553
本期间本集团前五名客户销售收入总额为人民币14,508,745,000元(截至二零零七年六月三十日止六个月期间：人民币9,852,269,000元)，占本集团全部销售收入的44.09%(截至二零零七年六月三十日止六个月期间：36.65%)。
30. 营业成本
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
主营业务成本 33,137,804 23,492,282 30,849,070 20,714,569
其他业务成本 166,590 186,416 172,773 259,599
合计 33,304,394 23,678,698 31,021,843 20,974,168
31. 营业税金及附加
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
消费税 473,189 248,117 473,189 248,117
城建税 66,736 68,610 64,763 66,503
营业税 3,698 6,495 1,614 2,605
教育费附加及其他 29,127 28,854 27,755 28,087
572,750 352,076 567,321 345,312
根据国家有关税务法规，本集团需就集团销售的汽油及柴油分别按每吨人民币277.6元及人民币117.6元缴纳消费税；按本集团实际缴纳的增值税、消费税、营业税额的7%和3%分别计提缴纳城建税和教育费附加。
32. 财务费用
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
利息支出 246,394 160,830 215,300 136,117
减：资本化的利息支出 (10,046) (35,307) (10,046) (35,307)
净利息支出 236,348 125,523 205,254 100,810
利息收入 (34,249) (21,644) (29,367) (18,068)
净汇兑收益 (70,377) (18,947) (68,100) (12,664)
其他财务费用 7,312 3,825 4,720 856
合计 139,034 88,757 112,507 70,934
33. 资产减值损失
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
应收款项 26 (106) - 143
存货 71,930 - 71,930 -
长期股权投资 - - 110,297 -
合计 71,956 (106) 182,227 143
34. 投资收益
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
按成本法核算的投资收益
- 子公司 - - 5,790 281,951
- 其他投资 6,227 1,951 - 224
对联营公司和合营公司
的投资收益 147,101 384,912 133,500 372,876
处置其他投资(损失)/收益 - (12,696) - 1,600
可供出售金融资产
-出售资产收益 131,772 413,119 118,389 327,129
合计 285,100 787,286 257,679 983,780
35. 营业外收入
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
固定资产处置利得 6,606 202 6,487 142
无形资产处置利得 595 3,132 595 3,132
非流动资产处置利得小计 7,201 3,334 7,082 3,274
补贴收入(注) 1,627,727 - 1,627,727 -
罚款收入 23 44 22 20
递延收入的摊销 5,000 5,000 5,000 5,000
其他收入 2,256 2,591 944 525
合计 1,642,207 10,969 1,640,775 8,819
注：截至二零零八年六月三十日止六个月期间，本集团获得补贴收入人民币1,627,727,000元(截至二零零七年六月三十日止六个月期间：人民币零元)。该等补助是为了弥补有关境内成品油价格和原油价格倒挂，以及本集团采取措施满足国内成品油市场供应，而于本期间中产生的亏损。就该等补助而言，本集团并没有未满足的条件和其他或有事项，并且没有保证本集团将来会继续获得相关补助。
36. 营业外支出
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
固定资产处置损失 2,024 16,140 2,023 5,859
服务费 10,000 16,000 10,000 16,000
捐赠支出 2,000 8,250 2,000 8,250
其他支出 12,033 11,417 11,628 9,740
合计 26,057 51,807 25,651 39,849
37. 所得税费用
(1) 本期所得税费用组成
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
本期中国所得税准备 32,962 673,992 - 648,001
递延税项 (152,174) (10,976) (154,621) (10,976)
上年度所得税
汇算清缴差异 16,655 2,228 14,305 4,052
合计 (102,557) 665,244 (140,316) 641,077
递延所得税收益分析如下：
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
暂时性差异的产生和转回 152,174 1,022 154,621 1,022
税率变动对递延税项的影响 - 9,954 - 9,954
合计 152,174 10,976 154,621 10,976
37. 所得税费用(续)
(2) 本集团及本公司所得税费用与会计（亏损）/利润的关系如下
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
税前(亏损)/利润 (448,939) 2,453,995 (591,455) 2,588,214
按25%(2007:33%)
适用税率计算之
所得税金额 (112,235) 809,818 (147,864) 854,111
不可扣税的支出 6,140 9,134 28,341 8,304
非课税收益 (1,872) (6,383) (1,723) (92,387)
上年度所得税汇算
清缴差异 16,655 2,228 14,305 4,052
权益法核算下投资
收益的税务影响 (36,775) (127,021) (33,375) (123,049)
由于税率变动对递延
所得税项的影响 - (9,954) - (9,954)
未计入递延税项的
损失的税务影响 25,530 8,900 - -
子公司收益的
税率差别 - (21,478) - -
所得税费用 (102,557) 665,244 (140,316) 641,077
38. 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
将净(亏损)/利润调节为经营活动现金流量：
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
净(亏损)/利润 (372,772) 1,758,290 (451,139) 1,947,137
加：资产减值损失 71,956 (106) 182,227 143
投资性房地产折旧 6,720 6,628 7,460 7,460
固定资产折旧 831,923 823,862 744,104 710,349
无形资产摊销 10,177 10,121 6,528 6,493
处置固定资产、无形
资产和其他长期
资产的(收益)/损失 (5,177) 12,806 (5,059) 2,585
财务费用 131,722 84,932 107,787 70,078
投资收益 (285,100) (787,286) (257,679) (983,780)
递延所得税资产增加 (150,737) (23,630) (153,184) (23,630)
递延所得税负债(减少)/增加 (1,437) 12,654 (1,437) 12,654
存货的增加 (2,353,507) (927,953) (2,212,156) (1,029,473)
经营性应收项目的
减少/(增加) 275,096 (62,067) 306,387 (102,542)
经营性应付项目的
增加 1,005,928 396,543 682,032 599,455
少数股东损益 26,390 30,461 - -
经营活动产生的
现金流量净额 (808,818) 1,335,255 (1,044,129) 1,216,929
38. 现金流量表补充资料(续)
(2) 现金及现金等价物净变动情况：
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
现金的期末余额 758,941 801,499 398,133 406,022
减：现金的期初余额 893,165 894,650 634,533 551,693
现金及现金等价物净减少额 (134,224) (93,151) (236,400) (145,671)
(3) 持有的现金及现金等价物分析如下：
截至六月三十日止六个月
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
(a) 现金
- 库存现金 103 76 55 36
- 可随时用于支付的银行
存款 733,687 742,490 385,415 349,914
- 可随时用于支付的其他
货币资金 25,151 58,933 12,663 56,072
(b) 期末可随时变现的
现金及现金等价物余额 758,941 801,499 398,133 406,022
39. 分部报告
分部报告是就本集团的不同业务及内部管理架构编列。鉴于本公司及各子公司主要是在国内经营，故并无编列任何地区分部资料。
本集团是按照经营收益来评估各个业务分部的表现和作出资源分配，而没有考虑财务费用、投资收益及营业外收入和支出的影响。
营业费用包括营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用及资产减值损失。
本集团主要以四个业务分部经营：合成纤维、树脂和塑料、中间石化产品及石油产品。本集团的所有产品均是从原油经中间步骤生产而成。各分部的产品如下：
(i) 合成纤维分部主要生产涤纶及腈纶纤维，主要供纺织及服饰行业使用。
(ii) 树脂和塑料分部主要生产聚脂切片、高压聚乙烯树脂和薄膜、聚丙烯树脂及聚乙烯醇粒子。聚脂切片是应用于涤纶纤维加工及生产涂料和容器方面。高压聚乙烯树脂则是应用于生产电缆绝缘料、地膜及注模产品 (如家庭用品及玩具) ，以及供农业及包装之用。聚丙烯树脂是应用于生产薄膜、板材，以及注模产品 (如家庭用品、玩具、家用电器及汽车零件) 方面。
(iii) 中间石化产品分部主要生产乙烯和苯。本集团所生产的大部分中间石化产品均作为原材料，用以生产本集团的其他石化产品、树脂、塑料及合成纤维。部分中间石化产品和生产过程中的部分副产品均售予外部客户。
(iv) 本集团的石油产品分部设有原油蒸馏设备，用以生产减压柴油及煤柴油，作为本集团下游加工设备的原料使用。渣油及低辛烷值汽油主要是作为原油蒸馏过程的联产品而产生。部分渣油会被深度加工成为合格的炼制汽油及柴油。此外，本集团亦有生产多种交通、工业及家用加热燃料，如柴油、航空煤油、重油及液化石油气等。
(v) 所有其他业务分部是指在规模上未足以值得报告的业务分部。这些分部包括贸易、消费产品及服务，以及各类其他商业活动，而所有这些分部均未有归入上述四项业务分部内。
39. 分部报告(续)
营业收入
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
合成纤维
对外销售 2,114,272 2,304,678
分部间销售 42 46
小计 2,114,314 2,304,724
---------------- -----------------
树脂及塑料
对外销售 8,558,916 8,117,734
分部间销售 50,534 35,115
小计 8,609,450 8,152,849
---------------- -----------------
中间石化产品
对外销售 6,058,541 4,202,885
分部间销售 11,257,562 8,440,840
小计 17,316,103 12,643,725
---------------- -----------------
石油产品
对外销售 14,590,287 10,069,800
分部间销售 1,171,981 782,449
小计 15,762,268 10,852,249
---------------- -----------------
其他
对外销售 1,585,745 2,188,334
分部间销售 1,131,348 1,535,505
小计 2,717,093 3,723,839
---------------- -----------------
分部间销售相互抵减 (13,611,467) (10,793,955)
----------------- -----------------
合计 32,907,761 26,883,431
39. 分部报告(续)
营业费用
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
合成纤维 2,137,524 2,200,550
树脂及塑料 8,547,509 7,537,734
中间石化产品 6,007,005 3,678,993
石油产品 16,849,581 9,593,220
其它 1,577,297 2,076,630
合计 35,118,916 25,087,127
营业(亏损)/利润
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
合成纤维 (23,252) 104,128
树脂及塑料 11,407 580,000
中间石化产品 51,536 523,892
石油产品 (2,259,294) 476,580
其它 8,448 111,704
分部营业(亏损)/利润总额 (2,211,155) 1,796,304
财务费用 (139,034) (88,757)
加：投资收益 285,100 787,286
营业(亏损)/利润 (2,065,089) 2,494,833
39. 分部报告(续)
资产
二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
分行业资产
合成纤维 2,645,552 2,815,477
树脂及塑料 2,677,512 2,837,072
中间石化产品 8,089,121 7,522,940
石油产品 10,268,426 9,063,063
其他 2,673,406 2,698,055
分行业资产合计 26,354,017 24,936,607
长期股权投资 3,165,398 3,543,769
未分配项目 2,016,007 2,013,958
资产合计 31,535,422 30,494,334
负债
二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
分行业负债
合成纤维 348,639 317,311
树脂及塑料 1,410,989 1,163,885
中间石化产品 998,372 687,388
石油产品 2,327,136 1,607,474
其他 261,144 272,683
分行业负债合计 5,346,280 4,048,741
短期借款 4,703,190 3,672,942
一年内到期的长期借款 619,359 419,027
长期借款 419,860 639,289
未分配项目 357,257 410,900
负债合计 11,445,946 9,190,899
39. 分部报告(续)
折旧及摊销
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
合成纤维 110,750 110,349
树脂及塑料 169,361 169,106
中间石化产品 299,943 296,774
石油产品 178,916 175,390
其他 83,130 82,364
分行业折旧及摊销合计 842,100 833,983
未分配项目 6,720 6,628
折旧及摊销合计 848,820 840,611
分行业长期资产支出
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
合成纤维 30,998 22,834
树脂及塑料 24,436 9,954
中间石化产品 93,749 331,253
石油产品 232,557 240,394
其他 34,295 68,604
分行业长期资产支出合计 416,035 673,039
未分配项目 - -
长期资产支出合计 416,035 673,039
40. 主要会计估计及判断
本集团的财务状况和经营成果容易受到与编制财务报表有关的会计方法、假设及估计所影响。该等假设及估计是以本集团认为合理的过往经验和其他不同因素作为基础，而这些经验和因素都是对未能从其他来源确定的事宜作出判断的基准。管理层会持续对这些估计作出评估。由于实际情况、环境和状况的改变，故实际业绩可能有别于这些估计。
在审阅财务报表时，需要考虑的因素包括重要会计政策的选择、对应用这些政策产生影响的判断及其他不明朗因素，以及状况和假设变动对已汇报的业绩的敏感程度等。主要会计政策载列于附注3。本集团相信，下列主要会计政策包含在编制财务报表时所采用的最重要的判断和估计。
(1) 长期资产减值
倘若情况显示长期资产的账面净值可能无法收回，有关资产便会视为「已减值」，并可能根据《企业会计准则第8号——资产减值》确认减值损失。集团在资产负债表日对长期资产进行减值评估，或是在某些事件或情况变化显示这些资产的帐面金额可能无法收回时进行。如果情况显示长期资产的账面价值可能无法全部收回，有关资产便会视为已减值，并相应确认减值损失。
可收回金额是资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团不能可靠获得资产的公开市价，因此不能可靠准确估计资产的公允价值。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产生产产品的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
(2) 折旧
固定资产均在考虑其估计残值后，于预计可使用年限内按直线法计提折旧。本集团定期审阅资产的预计可使用年限，以确定将记入每一报告期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术的改变确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧费用进行调整。
(3) 应收款项坏账准备
本集团就客户无法作出所需付款时产生的估计亏损计提坏账准备。本集团以应收账款的账龄、客户的信誉和历史冲销记录等资料作为估计的基础。如果该等客户的财务状况恶化，实际冲销数额将会高于估计数额。
(4) 存货跌价准备
按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额，计入存货跌价损失。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。本集团以可得到的资料为估计的基础，其中包括产成品及原材料的市场价格、过往至完工时实际发生的成本、销售费用以及相关税费。如实际售价低于估计售价或完成生产的成本高于估计成本，实际存货跌价准备将会高于估计数额。
41. 金融工具的风险分析
概要
本集团及本公司使用的金融工具具有以下风险:
- 信用风险;
- 流动性风险;及
- 市场风险。
董事会全权负责建立并监督本集团的风险管理架构，以及制定和监察本集团的风险管理政策。
本集团建立风险管理政策是为了辨明和分析面临的风险，并设置适当的风险限制和控制措施以监控风险是否在限制范围内。风险管理政策及系统需定期进行审阅以反映市场环境及本集团经营活动的变化。本集团通过其培训和管理标准及程序，旨在建立具纪律性及建设性的控制环境，使得身处其中的员工明白自身的角色及义务。内部审计部门会就风险管理控制及程序进行定期和专门的审阅，审阅结果将会上报本集团的审核委员会。
信用风险
如果金融工具涉及的顾客或对方无法履行合同项下的义务对本集团造成的财务损失，即为信用风险。信用风险主要来自本集团的应收客户款项。应收账款和应收票据及其他应收款的账面值为本集团对于金融资产的最大信贷风险。
本集团的大部分应收账款是关于向石化业内的关联人士和第三方出售石化产品。本集团不断就顾客的财务状况进行信贷评估，一般不会要求就应收账款提供抵押品。本集团会就呆坏账计提减值亏损。实际的损失并没有超出管理层预期的数额。
本集团没有其他金融资产具有重大的信用风险。
流动性风险
流动性风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。 本集团管理流动性的方法是在正常和受压的条件下尽可能确保拥有足够的流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对本集团信誉的损害。本集团每月编制现金流量预算以确保拥有足够的流动性履行到期财务义务。本集团还与金融机构进行融资磋商，保持一定水平的备用授信额度以降低流动性风险。
41. 金融工具的风险分析(续)
流动性风险(续)
于二零零八年六月三十日，本集团从若干中国境内的金融机构获取备用授信额度，允许本集团在无担保条件下借贷总额最高为人民币2,900,000,000元(二零零七年十二月三十一日：人民币2,900,000,000元)的贷款，加权平均年利率为6.63%（二零零七年：6.29%）。于二零零八年六月三十日，本集团于该授信额度内的借款金额为人民币1,414,296,000元(二零零七年十二月三十一日:人民币1,812,642,000元)，并已计入短期借款中。
于二零零八年六月三十日，本集团从若干中国境内的金融机构获取循环贷款额度，允许本集团在无担保条件下借贷总额最高为人民币1,500,000,000元(二零零七年十二月三十一日：人民币1,300,000,000元)的贷款，年利率为6.07%-7.10%(二零零七年：5.30%-6.72%)。于财务报表日，循环贷款额度内借款金额为人民币零元(二零零七年十二月三十一日：人民币零元)。
下表显示了本集团及本公司于资产负债表日的银行及其他借款基于未折现的现金流量（包括根据合同利率或本资产负债表日适用的浮动利率计算的应付利息金额）的到期日分析，以及本集团及本公司被要求偿还这些负债的最早日期:
41. 金融工具的风险分析(续)
流动性风险(续)
集团
二零零八年六月三十日
未折现 一年以内
现金 或随时 一年至 两年至
期末余额 流量总额 支付 两年 五年
人民币 人民币 人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元 千元 千元
短期借款 4,703,190 4,955,831 4,955,831 - -
一年以内到期
的长期借款 619,359 658,634 658,634 - -
长期借款 419,860 472,870 26,505 421,435 24,930
合计 5,742,409 6,087,335 5,640,970 421,435 24,930
二零零七年十二月三十一日
未折现 一年以内
现金 或随时 一年至 两年至
期末余额 流量总额 支付 两年 五年
人民币 人民币 人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元 千元 千元
短期借款 3,672,942 3,734,332 3,734,332 - -
一年以内到期
的长期借款 419,027 444,822 444,822 - -
长期借款 639,289 723,741 39,271 549,201 135,269
合计 4,731,258 4,902,895 4,218,425 549,201 135,269
41. 金融工具的风险分析(续)
流动性风险(续)
公司
二零零八年六月三十日
未折现 一年以内
现金 或随时 一年至 两年至
期末余额 流量总额 支付 两年 五年
人民币 人民币 人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元 千元 千元
短期借款 4,458,190 4,701,340 4,701,340 - -
一年以内到期
的长期借款 450,000 479,790 479,790 - -
长期借款 250,000 286,810 18,405 268,405 -
合计 5,158,190 5,467,940 5,199,535 268,405 -
二零零七年十二月三十一日
未折现 一年以内
现金 或随时 一年至 两年至
期末余额 流量总额 支付 两年 五年
人民币 人民币 人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元 千元 千元
短期借款 3,289,642 3,341,069 3,341,069 - -
一年以内到期
的长期借款 259,097 276,181 276,181 - -
长期借款 450,000 512,550 31,275 481,275 -
合计 3,998,739 4,129,800 3,648,525 481,275 -
41. 金融工具的风险分析(续)
市场风险
(a) 货币风险
本集团及本公司绝大部分业务都是以人民币进行交易，而人民币不能完全兑换为外币。所有外币交易须继续通过中国人民银行，或是按照中国人民银行颁布的汇率，通过获授权买卖外币的其他银行进行。如要获得中国人民银行或其他机构批准以外币付款，则须呈交付款申请表格连同供应商发票、船务文件及已签订的合同等。
本集团及本公司就外汇余额无套期保值政策，主要是靠监测外汇水平来降低货币风险。除了在附注6及以下披露的借款金额外，本集团及本公司的绝大部分其他金融性资产和负债均以各实体的记账本位币结算。
本集团及本公司有以下非记账本位币计价及结算的短期借款和长期借款：
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
千元 千元 千元 千元
美元 美元413,767 美元 86,556 美元412,327 美元 85,116
于二零零八年六月三十日及二零零七年十二月三十一日，在假定其他变量特别是利率不变的前提下，并考虑资产负债表日所有包含非记账本位币的科目，人民币兑换美元的汇率提高/下降5%将导致本集团净利润和未分配利润增加/减少人民币106,428,000元（二零零七年十二月三十一日:人民币21,181,000元）。二零零七年的分析同样基于该假设。
41. 金融工具的风险分析(续)
市场风险(续)
(b) 利率风险
本集团的短期与长期债务的利率和还款期分别载于附注21和附注25。
于二零零八年六月三十日，在其他变量不变的情况下，假定利率上浮/下浮100个基点将会导致本集团净利润和未分配利润减少/增加人民币31,457,000元(二零零七年十二月三十一日：人民币12,146,000元)。上述敏感性分析是基于假设资产负债表日利率发生变动，并考虑了所有于资产负债表日受其变动影响的浮动利率金融工具。二零零七年的分析同样基于该假设。
资本管理
本集团致力于优化资本结构，包括股东权益及贷款，使股东回报最大化。为了保持和调整资本结构，本集团可能会增发新股、调整资本支出计划、出售资产以减少负债或者调整短期借款与长期借款的比例。本集团根据债务权益率及资产负债率监控资本。债务权益率是用长期借款，包括长期银行借款及关联方借款除以归属母公司股东权益和长期借款的总和来计算的，而资产负债率是用总负债除以总资产来计算的。本集团的策略是根据经营和投资的需要以及市场环境的变化作适当的调整，并已将债务权益率和资产负债率维持在管理层认为合理的范围内。
合同项下的借款及承诺事项的到期日分别载于附注21、25和42。
本集团的资本管理方针在本期间内并无变更。本公司及其子公司均不受来自外部的资本要求所限。
41. 金融工具的风险分析(续)
公允价值
下文所载关于本集团金融工具公允价值的估计数字，方法和假设的披露，只是为符合《企业会计准则》第37号及《企业会计准则》第22号的规定而作出，应与本集团的合并财务报表和相关附注一并阅读。
下表是本集团于二零零八年六月三十日及二零零七年十二月三十一日所持长期银行贷款账面价值和公允价值:
二零零八年六月三十日 二零零七年十二月三十一日
账面价值 公允价值 账面价值 公允价值
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
负债
长期银行贷款 1,039,219 1,021,336 1,058,316 1,034,682
长期银行贷款的公允价值是采用提供于本集团的大致上相同性质及还款期的贷款的现行市场利率，就已贴现的日后现金流量作出估计。二零零八年所采用的现行市场利率为7.44%-7.74%（二零零七年十二月三十一日：7.17%-7.74%）。
可供出售金融资产的公允价值一般是以资产负债表日的市场报价为准。本集团的无公开报价的股权投资项目就个别或整体而言均对本集团的财政状况及经营业绩没有重大影响。在中国并没有公开的市价，故要合理地估计其公允价值将会招致高昂的费用。
货币资金、应收账款、应收票据、预付款项、其他应收款、应付账款、预收款项及其他应付款的公允价值与账面金额并无重大差异。
短期借款由于其性质或期限较短，估计公允价值接近账面价值。
公允价值估计是在一个特定的时间按相关的市场信息及该金融工具的资料而作出。由于这些估计比较主观，而且亦涉及不明确的因素和相当大程度的人为判断，故结果不一定十分准确。任何假设上的变动，都可能会严重影响估计的结果。
42. 资本承担
本集团及本公司的资本承担如下：
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
已签订合同但未提准备 280,358 311,991
已被董事会批准但未签订合同 3,364,980 3,546,960
3,645,338 3,858,951
该等资本承担是关于取得物业、厂房和设备以及对本集团的其他投资及联营公司的投资的资本性支出。
于二零零八年六月三十日，本集团及本公司并没有重大的经营租赁承担。
43. 或有负债
(1) 本集团及本公司的或有负债如下：
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
为下列单位向银行作出的担保:
- 子公司 - - 425,000 545,000
- 联营公司 14,500 14,500 14,500 14,500
- 其他非上巿投资公司 16,247 16,247 - -
30,747 30,747 439,500 559,500
本集团及本公司对有关担保的状况进行监控，确定其是否可能引致损失，并当能够可靠估计该损失时予以确认。截至二零零八年六月三十日止期间，本集团及本公司估计不须对有关担保承担或有损失。因此，本集团及本公司并未对此计提任何负债。
(2) 所得税差异
对于二零零七年度财务报表附注5(2)和44(2)所披露的以前年度所得税差异有关事项，本公司根据当地税务部门的通知，二零零七年度企业所得税已按33%缴纳。到目前为止，本公司未被税务部门追索二零零七以前年度的所得税差异。除上述以外，该事项于截至二零零八年六月三十日止期间没有发生新的变化。
44. 关联方及其交易
(1) 有关本公司母公司的信息如下：
母公司名称 ： 中国石油化工股份有限公司
组织机构代码 ： 71092609-4
注册地址 ： 北京市朝阳区惠新东街甲六号
业务性质 ： 石油、天然气勘探、开采、销售；石油炼制；石油化工、
化纤及其他化工产品的生产、销售、储运；石油、天
然气管道运输；技术及信息的研究、 开发、应用。
与本企业关系 ： 控股公司
经济性质 ： 股份有限公司
法定代表人 ： 苏树林
注册资本 ： 人民币 867亿元 (二零零七年：人民币867亿元)
对本公司的持股比例： 55.56%
对本公司的表决权比例： 55.56%
上述注册资本于截至二零零八年六月三十日止六个月期间无变化。
于二零零八年六月三十日，中国石油化工股份有限公司持有本公司股份40亿股，于本报告期间没有变化。
(2) 有关本公司子公司的信息参见附注5。
(3) 关键管理人员的酬金
关键管理人员是指有权利和责任直接或间接策划、指导和控制本集团活动的人员，包括本集团的董事及监事。对关键管理人员的报酬如下：
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
日常在职报酬 4,118 2,638
退休金供款 19 16
4,137 2,654
44. 关联方及其交易(续)
(4) 本集团及本公司与其他关联方之间的交易
(a) 与本集团不存在直接控制关系且发生关联交易的其他关联方
与本公司关系
中国石油化工集团公司 最终控股公司
中国石化财务有限责任公司 最终控股公司属下子公司
中国石化集团管道储运公司 最终控股公司属下子公司
中国石油化工股份有限公司镇海炼化分公司 控股公司属下分公司
中国石化销售有限公司华东分公司 控股公司属下分公司
中国石油化工股份有限公司管道储运分公司 控股公司属下分公司
中国国际石油化工联合有限责任公司 控股公司属下子公司
中国石化国际事业有限公司 控股公司属下子公司
中国石油化工股份有限公司化工销售分公司 控股公司属下子公司
上海赛科石油化工有限责任公司 联营公司
上海石化比欧西气体有限责任公司 合营公司
上海金浦塑料包装材料有限公司 联营公司
上海金森石油树脂有限公司 联营公司
有关本集团合营公司、联营公司的信息参见附注14。
(b) 本集团在截至二零零八年六月三十日止六个月期间内所进行的大部分交易的交易对象及条款，均由中国石油化工股份有限公司及有关政府机构所决定。
中国石油化工股份有限公司代表整个集团与供应商洽谈及协定原油供应条款，然后酌情分配给其子公司(包括本集团)。在本期間内，本集团按中国石油化工股份有限公司分配基准所购买的原油价值如下：
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
原油采购 20,354,163 15,182,743
44. 关联方及其交易(续)
(4) 本集团及本公司与其他关联方之间的交易(续)
(c) 本期间本集团及本公司与其他关联方进行的其他交易如下：
集团 公司
截至六月三十日止六个月 截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
交易金额 交易金额 交易金额 交易金额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
销售商品及服务费收入 15,319,559 10,442,978 15,901,446 11,475,942
除原油外的采购 3,031,338 1,923,125 4,186,571 2,947,716
保险费 57,721 49,833 57,498 53,000
存放在关联方的存款
净增加/(减少)额 2,977 (53,696) (2,906) (59,288)
已收和应收利息 315 273 304 253
关联方的借款 213,000 180,000 130,000 -
归还关联方借款 (1,328,300) - (1,227,000) -
已付和应付利息 13,940 903 6,869 -
建筑安装工程款及检修费 16,773 64,737 16,773 64,737
处置投资收益 - 14,585 - 14,585
销售代理费 111,242 93,891 111,242 93,879
担保净(减少)/增加额 - (28,750) (120,000) 146,000
租赁收入 9,150 6,915 11,781 9,483
本集团与附注44(4)(a)所披露的其他关联方的销售及采购交易约占同类交易的90%。
本集团的董事会认为上述关联交易按一般商业条款，或按不逊于本集团给与独立第三方人士或第三方人士给予本集团的条款，于日常业务过程中进行。以上均得到集团独立非执行董事的确认。
44. 关联方及其交易(续)
(4) 本集团及本公司与其他关联方之间的交易(续)
(d) 与关联方往来余额款项
于六月三十日，本集团的关联方往来余额如下：
控股公司 其他关联方
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
应收股利 - - 200,758 -
应收票据 - - 22,500 43,725
应收账款 59,022 16,698 742,082 334,138
其他应收款 304,781 121 4,983 44,540
预付款项 4,039 24,570 18,609 51,429
应付票据 700,000 - 14,500 -
应付账款 633,141 679,944 154,161 132,173
其他应付款 19,667 19,726 15,461 46,964
预收款项 6,135 10,374 8,905 15,689
应付股利 360,000 - - -
提供担保余额 - - 30,747 30,747
于六月三十日，本公司的关联方往来余额如下：
控股公司 其他关联方
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
应收股利 - - 200,000 -
应收票据 - - 32,570 52,344
应收账款 17,220 7,579 748,666 350,445
其他应收款 304,781 121 105,354 105,479
预付款项 3,431 21,337 16,930 53,036
应付票据 700,000 - - -
应付账款 633,141 679,944 574,651 280,264
其他应付款 19,668 19,726 518,989 460,038
预收款项 4,820 9,074 25,718 51,138
应付股利 360,000 - - -
提供担保余额 - - 439,500 559,500
44. 关联方及其交易(续)
(4) 本集团及本公司与其他关联方之间的交易(续)
(e) 存于关联方的货币资金
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
货币资金 32,713 29,736 26,630 29,536
(f) 关联方借款
集团 公司
二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
短期借款 240,000 1,355,300 130,000 1,227,000
长期借款 120,000 120,000 - -
45. 上年比较数字
本集团于二零零七年一月一日起开始执行企业会计准则(2006)，采用企业会计准则(2006)后的主要会计政策已在附注3中列示。
自本集团披露二零零七年中期报告之后，有关企业会计准则(2006)的规定及解释(包括《企业会计准则解释第1号》(以下简称“《解释1号》”)以及企业会计准则实施问题专家工作组意见)陆续颁布。本集团在本中期财务报告中遵循了后续颁布的规定及解释并按《解释1号》的规定，对比较数字进行了追溯调整。
截至二零零七年六月三十日止六个月期间受影响的利润表中的收入费用项目
集团
附注
调整前 调整数 调整后
人民币千元 人民币千元 人民币千元
投资收益 (785,534) (1,752) (787,286)
(其中：对联营企业和合营
企业的投资收益) 45(b) (383,160) (1,752) (384,912)
所得税 45(c) 669,885 (4,641) 665,244
合计 (115,649) (6,393) (122,042)
公司
调整前 调整数 调整后
人民币千元 人民币千元 人民币千元
投资收益 45(a)/(b) (702,066) (281,714) (983,780)
(其中：对联营企业和合营
企业的投资收益) 45(b) (371,124) (1,752) (372,876)
所得税 45(c) 645,718 (4,641) 641,077
合计 (56,348) (286,355) (342,703)
对子公司的投资
对子公司的投资的调整系由于本公司原按照企业会计准则(2006)的规定对子公司的投资改按成本法核算并采用未来适用法进行调整，但现按照《解释1号》规定对子公司的投资按成本法核算并进行追溯调整。由此，本公司对子公司的投资进行了追溯调整，该会计政策变更对本集团的合并财务报表并无影响。
(b) 以固定资产出资及出售固定资产予合营企业
在二零零七年七月一日以前，本集团及本公司以固定资产向合营企业出资，将初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额的贷方差额计入资本公积；本集团及本公司向合营企业出售固定资产，将实际交易价格超过相关资产账面价值的部分，计入资本公积。
按照《解释1号》的规定，现改为将投资企业与合营企业之间发生的上述内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分，予以抵销后，确认投资收益并进行追溯调整。因此二零零七年比较财务报表的相关项目也进行了相应调整。
(c) 所得税
由于对上述(b)项进行追溯调整，本集团及本公司调整了以前年度相关的递延税项影响。
46. 非经常性损益
根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号-非经常性损益》(2007年修订）的规定，本集团非经常性损益列示如下：
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
本期间非经常性损益项目
非流动资产处置收益 135,527 387,617
补贴收入 1,627,727 -
减员费用 (35,631) (50,733)
除上述各项之外的其他营业外收支净额 (16,754) (28,032)
小计 1,710,869 308,852
减：以上各项对税务的影响 (427,717) (101,921)
合计 1,283,152 206,931
其中： 影响母公司股东净利润的非经常性损益 1,283,117 206,969
影响少数股东净利润的非经常性损益 35 (38)
47. 每股(亏损)/收益及净资产收益率
本公司按照证监会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2007年修订)计算的净资产收益率和每股收益如下：
(1) 本集团每股(亏损)/收益
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
基本 稀释 基本 稀释
每股收益 每股收益 每股收益 每股收益
(a)扣除非经常性损益前的每股(亏损)
/收益(人民币元) (0.052) (0.052) 0.244 0.244
- 归属于母公司普通股股东
的净(亏损)/利润(人民币千元) (372,772) (372,772) 1,758,290 1,758,290
- 当年发行在外的母公司普通股
加权平均数(千) 7,200,000 7,200,000 7,200,000 7,200,000
(b)扣除非经常性损益后的每股(亏损)
/收益 (人民币元) (0.230) (0.230) 0.215 0.215
- 扣除非经常性损益后归属于
母公司普通股股东的净(亏损)
/收益 (人民币千元) (1,655,889) (1,655,889) 1,551,321 1,551,321
- 当年发行在外的母公司普通股
加权平均数(千) 7,200,000 7,200,000 7,200,000 7,200,000
47. 每股(亏损)/收益及净资产收益率(续)
(2) 净资产收益率
集团
二零零八年 二零零七年
六月三十日 六月三十日
人民币千元 人民币千元
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
(a)扣除非经常性损益前的净资产
收益率 -1.880% -1.826% 8.329% 8.687%
- 归属于母公司普通股股东
的净(亏损)/利润(人民币千元) (372,772) (372,772) 1,758,290 1,758,290
-归属于母公司普通股股东
的期末净资产(人民币千元) 19,823,791 19,823,791 21,109,813 21,109,813
-归属于母公司普通股股东的本期
加权平均净资产(人民币千元) 20,411,618 20,411,618 20,239,766 20,239,766
(b)扣除非经常性损益后的净资产
收益率 -8.353% -8.112% 7.349% 7.665%
- 扣除非经常性损益后归属于
母公司普通股股东的净(亏损)
/利润 (人民币千元) (1,655,889) (1,655,889) 1,551,321 1,551,321
-归属于母公司普通股股东
的期末净资产(人民币千元) 19,823,791 19,823,791 21,109,813 21,109,813
-归属于母公司普通股股东的本期
加权平均净资产(人民币千元) 20,411,618 20,411,618 20,239,766 20,239,766
（二）按照国际财务报告准则编制的财务报表（未经审计）
独立审阅报告
致中国石化上海石油化工股份有限公司董事会
截至二零零八年六月三十日止六个月
引言
我们已审阅列载于第98页至第117页中国石化上海石油化工股份有限公司的中期财务报告，此中期财务报告包括于二零零八年六月三十日的合并资产负债表与截至该日止六个月期间的合并利润表、合并股东权益变动表和简略合并现金流量表以及附注解释。根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（「上市规则」），上市公司必须符合上市规则中的相关规定和国际会计准则委员会所采用的《国际会计准则》第34号「中期财务报告」的规定编制中期财务报告。董事须负责根据《国际会计准则》第34号编制及列报中期财务报告。
我们的责任是根据我们的审阅对中期财务报告作出结论，并按照我们双方所协定的应聘条款，仅向全体董事会报告。除此以外，我们的报告书不可用作其它用途。我们概不就本报告书的内容，对任何其他人士负责或承担法律责任。
审阅范围
我们已根据香港会计师公会颁布的《香港审阅工作准则》第2410号「独立核数师对中期财务信息的审阅」进行审阅。中期财务报告审阅工作包括主要向负责财务会计事项的人员询问，并实施分析和其它审阅程序。由于审阅的范围远较按照香港审计准则进行审核的范围为小，所以不能保证我们会注意到在审核中可能会被发现的所有重大事项。因此我们不会发表任何审核意见。
结论
根据我们的审阅工作，我们并没有注意到任何事项，使我们相信于二零零八年六月三十日的中期财务报告在所有重大方面没有按照《国际会计准则》第34号「中期财务报告」的规定编制。
毕马威会计师事务所
执业会计师
香港中环
遮打道10号
太子大厦8楼
二零零八年八月二十七日
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
合并利润表（未经审计）
截至二零零八年六月三十日止六个月
（按照国际财务报告准则编制）
截至六月三十日止六个月
附注 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
营业额 2 32,867,105 26,820,241
营业税金及附加 (572,750) (352,076)
销售净额 32,294,355 26,468,165
其他收入 2 1,627,727 -
销售成本 (34,218,330) (24,413,090)
毛（损）/利 (296,248) 2,055,075
销售及管理费用 （270,356） (243,101)
其他业务收入 56,363 63,414
其他业务支出
-减员费用 (35,631) (50,733)
-其他 (32,777) (64,805)
其他业务支出合计 (68,408) (115,538)
营业(亏损)/利润 (578,649) 1,759,850
财务收入 97,314 36,766
财务支出 （236,348） (125,523)
财务费用净额 (139,034) (88,757)
投资收益 131,772 413,119
应占联营及合营公司利润 152,101 384,912
税前(亏损)/利润 2,3 (433,810) 2,469,124
所得税 4 102,120 (653,094)
税后(亏损)/利润应属于 (331,690) 1,816,030
归属于：
本公司股东 (358,080) 1,785,569
少数股东 26,390 30,461
税后(亏损)/利润 (331,690) 1,816,030
基本每股(亏损)/盈利 5 (人民币0.050元) 人民币0.248元
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
第103页至第117页的附注为未经审计的财务报告的一部分。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
合并资产负债表（未经审计）
于二零零八年六月三十日
（按照国际财务报告准则编制）
附注 二零零八年六月三十日 二零零七年十二月三十
一日
人民币千元 人民币千元
非流动资产
物业、厂房及设备 7 14,240,780 14,977,237
投资性房地产 8 506,073 512,793
在建工程 1,158,037 962,313
于联营及合营公司的权益 2,690,387 3,068,135
其它投资 510,302 714,427
预付租赁及其他资产 615,926 649,337
商誉 22,415 22,415
递延税项资产 212,994 9,629
非流动资产合计 19,956,914 20,916,286
流动资产
存货 7,479,426 5,197,849
应收账款 9 241,568 212,257
应收票据 9 933,976 1,757,131
订金、其他应收账款及预付款项 555,471 262,918
关联公司欠款 9 1,356,774 515,222
可收回税款 - 98,222
现金及现金等价物 758,941 893,165
流动资产合计 11,326,156 8,936,764
流动负债
贷款及借款 10 5,322,549 4,091,969
应付账款 11 2,198,130 1,504,454
应付票据 11 178,141 300,575
其他应付账款 1,477,655 1,442,284
欠关联公司款项 11 1,911,970 904,870
应付所得税 22,003 17,580
流动负债合计 11,110,448 8,261,732
净流动资产 215,708 675,032
总资产减流动负债 20,172,622 21,591,318
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第103页至第117页的附注为未经审计的财务报告的一部分。
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合并资产负债表（未经审计）（续）
于二零零八年六月三十日
（按照国际财务报告准则编制）
附注 二零零八年六月三十日 二零零七年十二月三十
一日
人民币千元 人民币千元
总资产减流动负债 20,172,622 21,591,318
非流动负债
贷款及借款 10 419,860 639,289
非流动负债合计 419,860 639,289
净资产 19,752,762 20,952,029
股东权益
股本 12 7,200,000 7,200,000
储备 12 12,287,077 13,448,038
本公司股东应占权益 19,487,077 20,648,038
少数股东权益 265,685 303,991
权益合计 19,752,762 20,952,029
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董事会于二零零八年八月二十七日审批及授权签发
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戎光道 韩志浩
董事长兼总经理 董事兼财务总监
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第103页至第117页的附注为未经审计的财务报告的一部分。
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合并股东权益变动表（未经审计）
截至二零零八年六月三十日止六个月
（按国际财务报告准则编制）
股本 股本溢价 储备 留存利润 本公司股东应 少数股东 合计
占权益 权益
附注 人民币千 人民币千 人民币千元 人民币千 人民币千元 人民币千 人民币千元
元 元 元 元
于二零零七年一月一日 7,200,00 2,420,84 4,488,232 4,867,27 18,976,343 336,013 19,312,356
0 1 0
可供出售金融资产公允价值 - - 546,594 - 546,594 - 546,594
变化的未实现收益（已扣除
递延税项影响）
可供出售金融资产的处置收 - - (276,790) - (276,790) - (276,790)
益（已扣除递延税项影响）
直接计入权益的收入和费用 - - 269,804 - 269,804 - 269,804
股东应占溢利 - - - 1,785,56 1,785,569 30,461 1,816,030
9
期间内确认的收入和费用合 - - 269,804 1,785,56 2,055,373 30,461 2,085,834
计 9
调整储备 12(a) - - 11,786 (11,786) - - -
期间内批准及已付的以前年 6 - - - (288,000 (288,000) - (288,000)
度股利 )
支付给少数股东的股利 - - - - - (5,686) (5,686)
于二零零七年六月三十日 7,200,00 2,420,84 4,769,822 6,353,05 20,743,716 360,788 21,104,504
0 1 3
于二零零八年一月一日 7,200,00 2,420,84 4,969,548 6,057,64 20,648,038 303,991 20,952,029
0 1 9
可供出售金融资产公允价值 - - (56,052) - (56,052) - (56,052)
变化的未实现收益（已扣除
递延税项影响）
可供出售金融资产的处置收 - - (98,829) - (98,829) - (98,829)
益（已扣除递延税项影响）
直接计入权益的收入和费用 - - (154,881) - (154,881) - (154,881)
股东应占（亏损）/溢利 - - - (358,080 (358,080) 26,390 (331,690)
)
期间内确认的收入和费用合 - - (154,881) (358,080 (512,961) 26,390 (486,571)
计 )
期间内批准的已付的以前年 6 - - - (648,000 (648,000) - (648,000)
度股利 )
支付给少数股东的股利 - - - - - (64,696) (64,696)
于二零零八年六月三十日 7,200,00 2,420,84 4,814,667 5,051,56 19,487,077 265,685 19,752,762
0 1 9
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第103页至第117页的附注为未经审计的财务报告的一部分。
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简略合并现金流量表（未经审计）
（按照国际财务报告准则编制）
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
经营活动现金净（流出）/流入量 (1,056,163) 1,243,445
投资活动现金净流入量 119,966 142,962
融资活动现金净流入/（流出）量 802,802 (1,478,550)
现金及现金等价物值净减少 (133,395) (92,143)
期初之现金及现金等价物 893,165 894,650
外币汇率变动影响 (829) (1,008)
期末之现金及现金等价物 758,941 801,499
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第103页至第117页的附注为未经审计的财务报告的一部分。
未经审计中期财务报告附注
1 主要业务及编列基准
中国石化上海石油化工股份有限公司（“本公司”）及其附属公司（以下统称“本集团”）主要从事石油化工业务，将原油加工制成合成纤维、树脂和塑料、中间石化产品及石油产品。本公司是中国石油化工股份有限公司的一家附属公司。
中期财务报告虽未经审计，但已由毕马威会计师事务所按照香港会计师公会所颁布的《香港审阅工作准则》第2410号「独立核数师对中期财务信息的审阅」进行了审阅，毕马威会计师事务所的独立审阅报告已在97页列示。
中期财务报告是按照《香港联合交易所有限公司证券上市规则》的规定编制，并符合国际会计准则委员会所采纳的《国际会计准则》第34号─「 中期财务报告」的规定。
管理层在编制根据国际财务报告准则的中期财务报告时需要作出判断、估计和假设，从而影响政策的采用和于财务报表的截止日资产及负债的汇报数额以及报告期间的收入和支出汇报数额。该等估计及假设是以本集团认为合理的过往经验和其他不同因素作为基础，而这些经验和因素均为对未能从其他来源确定的事宜作出判断的基准。实际业绩可能有别于这些估计。
虽然中期财务报告中所载有关截至二零零七年十二月三十一日止财政年度的财务资料并不构成本公司在该财政年度根据国际会计准则编制的法定财务报告，但这些财务资料均取自该等财务报告。截至二零零七年十二月三十一日止的法定财务报告可于本公司的注册办事处索阅。本公司的独立核数师于他们在二零零八年四月七日发表的审计报告中对该等财务报告发表了无保留意见。
本集团贯彻使用的会计政策，与二零零七年的年度财务报告所采用的相同。二零零七年年度财务报表是根据国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则编制。国际财务报告准则包括由国际会计准则委员会审批及签发的国际会计准则及相关的解释公告。
2 分行业报告
本集团分行业报告资料如下：
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截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
营业额及其他收入
制造的产品
合成纤维
对外销售 2,114,272 2,304,678
分部间销售 42 46
小计 2,114,314 2,304,724
---------- ---------
树脂及塑料
对外销售 8,558,916 8,117,734
分部间销售 50,534 35,115
小计 8,609,450 8,152,849
---------- ---------
中间石化产品
对外销售（注a） 6,058,541 4,202,885
分部间销售 11,257,562 8,440,840
小计 17,316,103 12,643,725
---------- ----------
石油产品
对外销售（注a） 14,590,287 10,069,800
分部间销售 1,171,981 782,449
其它收入（注b） 1,627,727 -
小计 17,389,995 10,852,249
---------- ----------
其他
对外销售 1,545,089 2,125,144
分部间销售 1,131,348 1,535,505
小计 2,676,437 3,660,649
---------- ----------
分部间销售相互抵减 (13,611,467) (10,793,955)
----------- -----------
营业额及其他收入合计 34,494,832 26,820,241
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
税前（亏损）/利润
营业（亏损）/利润
合成纤维 (24,280) 103,440
树脂及塑料 12,471 576,169
中间石化产品 56,341 520,432
石油产品 (626,476) 477,217
其他 3,295 82,592
分行业营业（亏损）/利润合计 (578,649) 1,759,850
财务费用净额 (139,034) (88,757)
投资收益 131,772 413,119
应占联营及合营公司利润 152,101 384,912
税前（亏损）/利润合计 (433,810) 2,469,124
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注a：对外销售包括对中国石油化工股份有限公司及其附属公司的销售：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
对中国石油化工股份有限公司及其附属公司的销售
中间石化产品 1,670,193 1,195,851
石油产品 12,611,224 8,360,613
合计 14,281,417 9,556,464
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注b: 截至二零零八年六月三十日止六个月期间，本集团获得补贴收入人民币1,627,727,000元(截至二零零七年六月三十日止六个月期间：人民币零元)。该等补助是为了弥补有关境内成品油价格和原油价格倒挂，以及本集团采取措施满足国内成品油市场供应，而于本期间中产生的亏损。就该等补助而言，本集团并没有未满足的条件和其他或有事项，并且没有保证本集团将来会继续获得相关补助。
3 税前（亏损）/利润
税前（亏损）/利润已扣除/（计入）：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
银行及其他贷款利息支出 246,394 160,830
减：为在建工程资本化的金额 (10,046) (35,307)
利息净支出 236,348 125,523
销货成本 34,218,330 24,413,090
折旧 825,263 817,110
存货跌价准备 71,930 -
预付租赁及其他资产摊销 8,428 8,372
出售可供出售金融资产净收益 (131,772) (413,119)
处理物业、厂房及设备净（收益）/亏损 (5,177) 12,806
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
4 所得税
合并利润表上的所得税费用包括：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
本报告期中华人民共和国所得税准备 49,617 676,220
递延税项 (151,737) (23,126)
(102,120) 653,094
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
所得税是按有关的税务规定按利润的25% (二零零七年: 33%)来计算。由于本集团在境外并没有业务，故并不需计提境外所得税。
5 基本每股（亏损）/盈利
基本每股（亏损）/盈利乃按本公司股东本报告期内应占亏损人民币358,080,000元（截至二零零七年六月三十日止六个月期间：利润人民币1,785,569,000元）及本公司于本报告期内发行股份7,200,000,000股（截至二零零七年六月三十日止六个月期间：7,200,000,000股）计算。
由于此两报告期内并没有具摊薄性的潜在普通股存在，摊薄之每股盈利并未列出。
6 股利
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
报告期内批准的以前年度期末股利，每股人民币0.09元（二零零七年：每股人民币 648,000 288,000
0.04元）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
根据于二零零八年六月十二日举行的股东大会之批准，本公司派发截至二零零七年十二月三十一日止年度的期末股利共计人民币648,000,000元（二零零七年：人民币288,000,000元）。董事会决议不派发本报告期的中期股利（二零零七年：无）。
7 物业、厂房及设备
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
二零零八年六月三十日 二零零七年十二月三十一
日
人民币千元 人民币千元
原值或估值:
于一月一日 35,234,625 32,163,530
增加 514 172,778
在建工程转入 88,686 3,533,277
处理变卖 (28,638) (634,960)
于六月三十日/十二月三十一日 35,295,187 35,234,625
累计折旧及减值亏损：
于一月一日 20,257,388 18,803,668
本期/年计提折旧 818,543 1,687,435
减值亏损 - 200,295
处理变卖冲回折旧 (21,524) (434,010)
于六月三十日/十二月三十一日 21,054,407 20,257,388
账面净值:
于六月三十日/十二月三十一日 14,240,780 14,977,237
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
8 投资性房地产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
二零零八年六月三十 二零零七年十二月三十
日人民币千元 一日人民币千元
原值:
于一月一日 554,233 528,465
增加 - 25,768
于六月三十日/十二月三十一日 554,233 554,233
累计折旧:
于一月一日 41,440 26,561
本期/年度计提折旧 6,720 14,879
于六月三十日/十二月三十一日 48,160 41,440
账面净值:
于六月三十日/十二月三十一日 506,073 512,793
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
投资性房地产为于经营租赁下租出的办公大楼内的若干楼层。
于二零零八年六月三十日，根据现行市场内同区域及同类型物业的市场价格情况，管理层估计本集团投资性房地产的公允价值为人民币764,026,000元（二零零七年十二月三十一日为：人民币715,779,000元）。该投资性房地产并未经过外部独立评估师评估。
截至二零零八年六月三十日，本集团租金收益为人民币21,746,000元（截至二零零七年六月三十日止六个月期间：人民币21,005,000元）。
9 应收款项
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
二零零八年六月三十日 二零零七年十二月三十一
日
人民币千元 人民币千元
应收账款 266,159 236,848
减：呆坏账减值亏损 (24,591) (24,591)
241,568 212,257
应收票据 933,976 1,757,131
关联公司欠款 1,356,774 515,222
2,532,318 2,484,610
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
扣除呆坏账减值亏损后之应收款项的账龄分析如下：
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二零零八年六月三十日人 二零零七年十二月三十一
民币千元 日人民币千元
发票日期：
一年以内 2,531,688 2,483,551
一至两年 630 1,059
2,532,318 2,484,610
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销售一般以现金收付制进行。信贷一般只会在经商议后，给予拥有良好交易纪录的主要客户。
10 贷款和借款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
二零零八年六月三十日 二零零七年十二月三十
人民币千元 一日人民币千元
短期银行贷款 4,703,190 3,672,942
一年内到期的长期银行贷款 619,359 419,027
流动性贷款和借款 5,322,549 4,091,969
非流动性贷款和借款 419,860 639,289
5,742,409 4,731,258
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
11 应付款项
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
二零零八年六月三十日 二零零七年十二月三十一
人民币千元 日人民币千元
应付账款 2,198,130 1,504,454
应付票据 178,141 300,575
欠关联方款项 1,911,970 904,870
4,288,241 2,709,899
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应付款项账龄分析如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
二零零八年六月三十日 二零零七年十二月三十一
人民币千元 日人民币千元
一个月以内或按通知 3,969,197 2,439,156
一个月至三个月以内 312,044 270,743
三个月至六个月以内 7,000 -
4,288,241 2,709,899
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
12 储备变动
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
隶属于母公司的权益
附 股 股 法 资本 任意 超过 与公 留存 合计 少数 合计
注 本 本 定 公积 盈余 股本 允价 利润 股东
溢 盈 公积 部分 值相 权益
价 余 关的
公 储备
积
人 人 人 人民 人民 人民 人民 人民 人民 人民 人民
民 民 民 币千 币千 币千 币千 币千 币千 币千 币千
币 币 币 元 元 元 元 元 元 元 元
千 千 千
元 元 元
于 7,2 2,4 3,3 4,18 1,28 (148, 21,9 4,86 18,9 336, 19,31
二 00, 20, 30, 0 0,51 604) 49 7,27 76,3 013 2,356
零 000 841 193 4 0 43
零
七
年
一
月
一
日:
可 - - - - - - 546, - 546, - 546,5
供 594 594 94
出
售
金
融
资
产
公
允
价
值
变
化
的
未
实
现
收
益
（
已
扣
除
递
延
税
项
影
响
）
可 - - - - - - (276 - (276 - (276,
供 ,790 ,790 790)
出 ) )
售
金
融
资
产
的
处
置
收
益
（
已
扣
除
递
延
税
项
影
响
）
股 - - - - - - - 1,78 1,78 30,4 1,816
东 5,56 5,56 61 ,030
应 9 9
占
溢
利
法 (a - - 11, - - - - (11, - - -
定 ) 786 786)
盈
余
公
积
调
整
期 6 - - - - - - - (288 (288 - (288,
间 ,000 ,000 000)
内 ) )
批
准
的
以
前
年
度
股
利
支 - - - - - - - - - (5,6 (5,68
付 86) 6)
给
少
数
股
东
的
股
利
于 7,2 2,4 3,3 4,18 1,28 (148, 291, 6,35 20,7 360, 21,10
二 00, 20, 41, 0 0,51 604) 753 3,05 43,7 788 4,504
零 000 841 979 4 3 16
零
七
年
六
月
三
十
日
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
12 储备变动（续）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
隶属于母公司的权益
附 股 股 法定 资 任 超过 与公 留存 合计 少数 合计
注 本 本 盈余 本 意 股本 允价 利润 股东
溢 公积 公 盈 部分 值相 权益
价 积 余 关的
公 储备
积
人 人 人民 人 人 人民 人民 人民 人民 人民 人民
民 民 币千 民 民 币千 币千 币千 币千 币千 币千
币 币 元 币 币 元 元 元 元 元 元
千 千 千 千
元 元 元 元
于二 7,2 2,4 3,34 4,1 1,2 (148 291,7 6,35 20,7 360, 21,10
零零 00, 20, 1,97 80 80, ,604 53 3,05 43,7 788 4,504
七年 000 841 9 514 ) 3 16
七月
一日
可供 - - - - - - 295,4 - 295, - 295,4
出售 08 408 08
金融
资产
公允
价值
变化
的未
实现
收益
（已
扣除
递延
税项
影响
）
可供 - - - - - - (239, - (239 - (239,
出售 597) ,597 597)
金融 )
资产
的处
置收
益（
已扣
除递
延税
项影
响）
股东 - - - - - - - （15 （15 18,5 （132
应占 1,48 1,48 95 ,894
（亏 9） 9） ）
损）
/溢
利
法定 (a - - (48, - - - - 48,5 - - -
盈余 ) 519) 19
公积
调整
利润 (b - - 192, - - - - (192 - - -
分配 ) 434 ,434
)
支付 - - - - - - - - - (75, (75,3
给少 392) 92)
数股
东的
股利
于二 7,2 2,4 3,48 4,1 1,2 (148 347,5 6,05 20,6 303, 20,95
零零 00, 20, 5,89 80 80, ,604 64 7,64 48,0 991 2,029
七年 000 841 4 514 ) 9 38
十二
月三
十一
日
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12 储备变动（续）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
隶属于母公司的权益
附 股 股 法定 资 任 超过 与公 留存 合计 少数 合计
注 本 本 盈余 本 意 股本 允价 利润 股东
溢 公积 公 盈 部分 值相 权益
价 积 余 关的
公 储备
积
人 人 人民 人 人 人民 人民 人民 人民 人民 人民
民 民 币千 民 民 币千 币千 币千 币千 币千 币千
币 币 元 币 币 元 元 元 元 元 元
千 千 千 千
元 元 元 元
于二 7,2 2,4 3,48 4,1 1,2 (148 347,5 6,05 20,6 303, 20,95
零零 00, 20, 5,89 80 80, ,604 64 7,64 48,0 991 2,029
八年 000 841 4 514 ) 9 38
一月
一日
可供 - - - - - - (56,0 - (56, - (56,0
出售 52) 052) 52)
金融
资产
公允
价值
变化
的未
实现
收益
（已
扣除
递延
税项
影响
）
可供 - - - - - - (98,8 - (98, - (98,8
出售 29) 829) 29)
金融
资产
的处
置收
益（
已扣
除递
延税
项影
响）
股东 - - - - - - - （35 （35 26,3 （331
应占 8,08 8,08 90 ,690
（亏 0） 0） ）
损）
/溢
利
期间 6 - - - - - - - (648 (648 - (648,
内批 ,000 ,000 000)
准的 ) )
以前
年度
股利
支付 - - - - - - - - - (64, (64,6
给少 696) 96)
数股
东的
股利
于二 7,2 2,4 3,48 4,1 1,2 (148 192,6 5,05 19,4 265, 19,75
零零 00, 20, 5,89 80 80, ,604 83 1,56 87,0 685 2,762
八年 000 841 4 514 ) 9 77
六月
三十
日
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附注：
(a)从2007年1月1日起，本集团开始适用财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》，按以往中国会计准则和制度所计算之净利润已经被重述，法定盈余公积金因此也按重述后之净利润的10%计算。法定盈余公积所引起的调整已经在2007年的变动表中列示。
(b)根据本公司章程之规定，本公司须将除税后溢利的10%拨入法定盈余公积，直至该盈余公积结余相等于注册股本之50%，除税后溢利是按照中国企业会计准则所计算之金额。
13 关联人士的交易
(a) 本集团在截至二零零八年六月三十日止报告期内所进行的大部分交易对象及条款，均由本公司直接母公司中国石油化工股份有限公司及有关政府机构所决定。
中国石油化工股份有限公司代表整个集团与供应商洽谈及协定原油供应条款，然后酌情分配给其附属公司（包括本集团）。在截至二零零八年六月三十日止报告期内，本集团按中国石油化工股份有限公司分配基准所购买的原油价值如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至六月三十日止六个月
二零零八年人民币千元 二零零七年人民币千元
购买原油的价值 20,354,163 15,182,743
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(b)本集团在截至二零零八年六月三十日止报告期内与其他关联人士进行的其他交易如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至六月三十日止六个月
二零零八年人民币千元 二零零七年人民币千元
产品销售及服务收入 15,319,559 10,442,978
除原油以外采购 3,031,338 1,923,125
已付保险费 57,721 49,833
存放在关联方的存款净增加/（减少）额 2,977 (53,696)
已收和应收利息 315 273
借款总额 213,000 180,000
归还借款 1,328,300 -
已付和应付利息 13,940 903
建筑、安装工程款 16,773 64,737
处置投资收益 - 14,585
销售代理佣金 111,242 93,891
担保净减少额 - (28,750)
关联方租金收入 9,150 6,915
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(c) 存于关联人士的存款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
二零零八年六月三十日人民币千 二零零七年十二月三十一日人
元 民币千元
存款（存款期少于3个月） 32,713 29,736
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(d) 关联人士的借款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
二零零八年六月三十日人民币千 二零零七年十二月三十一日人
元 民币千元
短期借款 240,000 1,355,300
长期借款 120,000 120,000
360,000 1,475,300
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（e） 关键管理人员的薪酬和退休计划
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至六月三十日止六个月
二零零八年人民币千元 二零零七年人民币千元
日常在职报酬 4,118 2,638
养老保险 19 16
4,137 2,654
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
养老保险包含在附注13(f)的退休金计划供款中。
(f)退休金计划供款
本集团为员工参与了政府组织的指定供款退休金计划。本集团的员工福利计划供款列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至六月三十日止六个月
二零零八年人民币千 二零零七年人民币
元 千元
市政府退休金计划 96,491 96,181
补充养老保险金计划 24,720 22,242
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
于二零零八年六月三十日及二零零七年十二月三十一日，并没有重大未付的退休福利计划供款。
(g) 与其他中国国有企业的交易
本集团是国有企业，并且在一个现时以中国政府、政府机关和机构直接或间接拥有或控制的企业（统称为「国有企业」）为主的经济体制中运营。
除了与关联方的交易外，本集团还与其他国有企业进行以下交易：
销售和采购商品及辅助原料；
提供和接受服务；
资产租赁，购入物业、厂房和设备；
存款及借款；及
使用公用事业。
执行以上交易时所遵照的条款与跟非国有企业订立的交易条款相若。本集团在订立产品和服务采购及销售的价格政策以及审批程序时并非依据对方是否为国有企业。
考虑到关联方关系对交易的影响，集团的价格政策，采购和审批程序及对理解此等关系对财务报表潜在影响所不可或缺的信息等因素，董事会认为以下关联方交易的具体金额需要披露：
(i) 与其他国有能源化工公司之交易
本集团主要的国内原油供应商为中国海洋石油总公司及其附属公司及中化国际股份有限公司及其附属公司，均为国有企业。
截至二零零八年六月三十日止六个月，本集团向以上国有能源化工企业采购原油情况如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
购买原油的价值 6,324,967 1,336,182
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
二零零八年六月三十日本集团与以上国有能源化工企业的应付项目余额如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
二零零八年六月三十日 二零零七年十二月三十一
日
人民币千元 人民币千元
应付账款及应付票据 347,930 -
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(ii) 与国有银行的交易
本集团于中国境内若干国有银行存有现金存款。同时，本集团在日常业务过程中向这些银行筹借短期和长期借款。上述短期和长期借款及银行存款的利率均由中国人民银行调控。本集团来自国有银行之存款利息收入以及付予国有银行之利息支出列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至六月三十日止六个月
二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元
利息收入 33,934 21,371
利息支出 222,261 113,232
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本集团于中国境内国有银行的存款及贷款之余额列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
二零零八年六月三十日 二零零七年十二月三十一
日
人民币千元 人民币千元
中国境内国有银行存款总额 675,067 745,401
短期借款和一年内到期的长期借款 5,053,190 2,711,739
长期借款（除一年内到期的部分） 250,000 465,000
中国境内国有银行借款总额 5,303,190 3,176,739
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
14 资本承担
于二零零八年六月三十日及二零零七年十二月三十一日，本集团于财务报表中未提准备的资本承担如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
二零零八年六月三十日人 二零零七年十二月三十一
民币千元 日人民币千元
物业、厂房及设备
已订约但未提准备 280,358 311,991
已经由董事会批准但未签约 3,364,980 3,546,960
3,645,338 3,858,951
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
15 或有负债
(a) 财务担保：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
二零零八年六月三十日人 二零零七年十二月三十一
民币千元 日人民币千元
为下列单位向银行作出的担保
-联营公司 14,500 14,500
-合资企业 16,247 16,247
30,747 30,747
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
为联营公司和合资企业向银行作出的担保，以本公司在这些单位的个别权益为限。本集团对有关担保的状况进行监控，确定其是否可能引致损失，并当能够可靠估计该损失时予以确认。于二零零八年六月三十日，本集团估计不须对有关担保支付费用。因此，本集团并无对有关担保的或有损失计提任何负债。
（b）所得税差异
对于二零零七年度财务报表附注11 (a)和32(b)所披露的以前年度所得税差异有关事项，本公司根据当地税务部门的通知，二零零七年度企业所得税已按33%缴纳。到目前为止，本公司未被税务部门追索二零零七以前年度的所得税差异。除上述以外，该事项于截至二零零八年六月三十日止期间没有发生新的变化。
（三） 按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报表之差异
以下节录自中国企业会计准则编制的会计报表及国际财务报告准则编制的中期财务报告数字并未经过审计。
本公司亦编制了一套符合中国企业会计准则的会计报表。按照中国企业会计准则编制与按国际财务报告准则编制的净(亏损)/利润及股东权益的调节表如下。
除财务报表中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外，本集团根据中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报表并无重大差异。其主要差异如下：
(i) 政府补助
根据中国企业会计准则，政府提供的补助，按国家相关文件规定作为“资本公积”处理的，不属于政府补助。
根据国际财务报告准则，这些补助金会抵销与这些补助金有关的资产的成本。在转入物业、厂房及设备时，补助金会通过减少折旧费用，在物业、厂房及设备的可用年限内确认为收入。
(ii) 土地使用权重估
按国际财务报告准则，土地使用权以历史成本减累计摊销列示。按中国企业会计准则，在公司成立时，股东投入的土地使用权以重估值作为成本，并在此基础上摊销，计算净值。
(iii) 商誉
按中国企业会计准则，自二零零七年一月一日起，本集团不再对正商誉进行摊销。自二零零七年一月一日，本集团每年对商誉进行减值测试。
按国际财务报告准则，《国际财务报告准则》第3号 –「企业合并」，自二零零五年一月一日起本集团不再对商誉进行摊销。自此准则生效起，需要每年对商誉进行减值测试。
因此，自二零零七年一月一日起，中国企业会计准则与国际财务报告准则在商誉摊销的处理已经没有不同。股东权益的差异是自二零零五年一月一日起至二零零六年十二月三十一日止期间内的正商誉摊销影响。
(iv) 递延税项税率的变动
由于企业所得税由二零零七年的33%调整至二零零八年的25%，于二零零七年十二月三十一日确认的递延税项是根据资产与负债预期变现或结算时的适用税率估计确定的。该金额主要为税率变化对递延所得税资产的影响。
就中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报告之重大差异对净（亏损）/利润及股东权益的影响总结如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至六月三十日止六个月
附注 二零零八年 二零零七年
人民币千元 人民币千元（重述
）#
按中国企业会计准则编制的财务报告之本公司股东应占（亏损）/利润 (372,772) 1,758,290
调整：
政府补助的折旧减少 (i) 13,380 13,380
土地使用权重估增值摊销 (ii) 1,749 1,749
以上调整对递延税项的影响 (437) (577)
税率变动对递延税项的影响 (iv) - 12,727
按国际财务报告准则编制的财务报告之本公司股东应占（亏损）/利润 (358,080) 1,785,569
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
#：自本集团披露二零零七年中期报告之后，有关企业会计准则(2006)的规定及解释陆续颁布。本集团在编制二零零八年中期财务报表时遵循了颁布的规定及解释并对2007年中报的利润表金额进行了复核。因此，上年比较数已被重述。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
附注 二零零八年六月三 二零零七年十二月
十日 三十一日
人民币千元 人民币千元
按中国企业会计准则编制的财务报告之本公司股东应占权益 19,823,791 20,999,444
调整：
政府补助 (i) (223,779) (237,159)
土地使用权重估增值 (ii) (165,505) (167,254)
商誉 (iii) 22,415 22,415
以上调整对递延税项的影响 30,155 30,592
按国际财务报告准则编制的财务报告之本公司股东应占权益 19,487,077 20,648,038
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
八、备查文件目录
本公司备查文件包括以下所述： 1、载有董事长亲笔签名的二零零八年半年度报告文本； 2、载有法定代表人、财务总监、会计主管人员签名并盖章的会计报表； 3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；及 4、公司章程文本。
上述备查文件将备置于本公司董事会秘书室，查阅地址如下：
中国上海市金山区金一路48号，邮政编码：200540
香港联合交易所《上市规则》附录16第46段所规定的全部资料，将在香港交易所及本公司的网站登载。
董事长：戎光道
中国石化上海石油化工股份有限公司
2008年8月27日
