中国石化仪征化纤股份有限公司
（在中华人民共和国注册成立之股份有限公司）
二零零六年中期报告
目 录
一、公司简介 3
二、财务摘要 4
三、股本变动及主要股东持股情况 7
四、董事、监事及高级管理人员情况 9
五、业务回顾与展望 10
六、管理层讨论与分析 14
七、重要事项 18
八、中期财务报告（未经审计） 21
九、遵守《企业管治常规守则》及《标准守则》 88
十、备查文件 88
重要提示：中国石化仪征化纤股份有限公司董事会（“董事会”）及其董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。中期财务报告未经审计。
本公司董事长徐正宁先生、董事总经理兼财务负责人肖维箴先生及资产财务部主任徐秀云女士声明：保证中期报告中财务报告的真实、完整。
中国石化仪征化纤股份有限公司（“本公司”）董事会谨此呈上本公司及其附属公司和合营公司（“本集团”）截至二零零六年六月三十日止六个月之中期业绩。中期财务报告未经审计。
一、公司简介
1. 公司法定名称 ： 中国石化仪征化纤股份有限公司
公司英文名称 ： Sinopec Yizheng Chemical Fibre Company
Limited
公司简称 ： 仪征化纤
英文缩写 ： YCF
2. 法定代表人 ： 徐正宁先生
3. 注册和办公地址 ： 中华人民共和国（“中国”）江苏省仪征市
邮政编码 ： 211900
电话 ： 86-514-3232235
传真 ： 86-514-3233880
互联网网址 ： http://www.ycfc.com
电子信箱 ： cso@ycfc.com
4. 董事会秘书 ： 吴朝阳先生
董事会助理秘书 ： 石敏小姐
联系地址 ： 中国江苏省仪征市
中国石化仪征化纤股份有限公司
董事会秘书室
电话 ： 86-514-3231888
传真 ： 86-514-3235880
电子信箱 ： cso@ycfc.com
5. 信息披露报纸 ： 《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》、《香港经济日报》及《南华早
报》（英文）
登载中期报告的中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）
指定国际互联网网址 ：http://www.sse.com.cn
中期报告备置地点 ：中国石化仪征化纤股份有限公司
董事会秘书室
6. 股票上市地点、股票简称和股票代码：
H股上市地点 ：香港联合交易所有限公司（“香港联交所”）
股票简称 ：仪征化纤
股票代码 ：1033
A股上市地点 ：上海证券交易所（“上交所”）
股票简称 ：仪征化纤
股票代码 ：600871
二、 财务摘要
1、本集团主要财务数据和财务指标：
1.1 节录自按照中国会计准则及制度编制之中期财务报告(合并及未经审计)
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二零零六年六月三十日人民币 二零零五年十二月三十一日 本报告期末比年初数增(％)
千元 人民币千元
流动资产 3,406,438 2,825,816 20.5
流动负债 1,829,802 1,646,362 11.1
总资产 10,159,661 9,984,875 1.8
股东权益（不含少数股东权益） 8,270,672 8,223,575 0.6
每股净资产 人民币2.068元 人民币2.056元 0.6
调整后的每股净资产 人民币2.066元 人民币2.054元 0.6
截至二零零六年六月三十日止 截至二零零五年六月三十日 本报告期比上年同期增(％)
六个月人民币千元 止六个月人民币千元
净利润/（亏损） 42,689 (462,431) 109.2
扣除非经常性损益后的净利润/（亏损） 20,994 (101,354) 120.7
非经常性损益（除税后）* 21,695 (361,077) 106.0
每股收益/（亏损） 人民币0.011元 人民币(0.116)元 109.2
净资产收益率 0.52% (5.31%) 增5.83个百分点
经营活动产生的现金流量净额 524,246 439,365 19.3
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* 非经常性损益
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非经常性损益项目 金额（人民币千元）
罚没收入 14,950
冲销以前期间多确认的减员费用 14,076
处置固定资产净亏损 (2,064)
减员费用 (5,037)
扣除罚没收入、冲销以前期间多确认的减员费用及处置固定资产收益后的其他营 9,388
业外收入
扣除处置固定资产损失、减员费用后的其他营业外支出 (5,789)
所得税影响 (3,829)
合计 21,695
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1.2节录自按照国际会计准则第34号“中期财务报告”编制之中期财务报告
(合并及未经审计)
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截至六月三十日止六个月
二零零六年人民币千元 二零零五年人民币千元
营业额 8,051,557 7,663,928
税前利润/（亏损） 57,111 (496,987)
所得税费用 15,665 (39,300)
股东应占利润/（亏损） 43,498 (457,691)
基本每股溢利/（亏损） 人民币0.011元 人民币(0.114)元
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1.3 本集团及本公司按照中国会计准则及制度和按照《国际财务报告准则》编制的中期财务报告之间的重大差异(合并及未经审计)
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中国会计准则及制度 《国际财务报告准则》
本集团人民币千元 本公司人民币千元 本集团人民币千元 本公司人民币千元
本期利润 42,689 43,980 41,446 51,421
差异说明 请参阅本报告之中期财务报告《按中国会计准则及制度和按国际财务报告准则编制的本集团的中期财务报
告之间的重大差异》章节。
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2、利润表附表（有关数据是根据按中国会计准则及制度编制之中期财务报告）(合并及未经审计)
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净资产收益率(%) 每股收益（人民币元）
报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 3.259 3.268 0.067 0.067
营业利润 0.127 0.127 0.003 0.003
净利润 0.516 0.518 0.011 0.011
扣除非经常性损益的净利 0.254 0.255 0.005 0.005
润
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3、本集团资产减值准备明细表（节录自按照中国会计准则及制度编制之中期财务报告）(合并及未经审计)
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于二零零六年一月一日 本期增加数人民币 本期减少数人民币千 于二零零六年六月三十
人民币千元 千元 元 日人民币千元
1.坏帐准备合计 52,763 569 3,052 50,280
其中:应收账款 25,518 - 3,047 22,471
其他应收款 27,245 569 5 27,809
2.存货跌价准备合计 80,450 13,187 11,388 82,249
其中:原材料 11,197 5,187 7,505 8,879
产成品 5,513 4,000 3,883 5,630
零配件及易耗品 63,740 4,000 - 67,740
3.固定资产减值准备合计 417,621 - 3 417,618
其中:房屋、建筑物 78,424 - - 78,424
机器设备及其他 339,197 - 3 339,194
总计 550,834 13,756 14,443 550,147
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本公司资产减值准备明细表
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于二零零六年一月一日 本期增加数人民币 本期减少数人民币千 于二零零六年六月三十
人民币千元 千元 元 日人民币千元
1.坏帐准备合计 70,905 - - 70,905
其中:应收账款 1,082 - - 1,082
其他应收款 69,823 - - 69,823
2.存货跌价准备合计 57,863 - - 57,863
其中:原材料 4,600 - - 4,600
产成品 4,523 - - 4,523
零配件及易耗品 48,740 - - 48,740
3.长期投资减值准备合计 797,288 25,488 67,000 755,776
其中:长期投资－一年以上其他应收 797,288 25,488 67,000 755,776
款
4.固定资产减值准备合计 25,860 - 3 25,857
其中:房屋、建筑物 453 - - 453
机器设备及其他 25,407 - 3 25,404
总计 951,916 25,488 67,003 910,401
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4、会计报表项目变动情况表（数据节录自按照中国会计准则及制度编制之中期财务报告）(合并及未经审计)
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项目 于二零零六年六月三 于二零零五年十二月三十 变化% 变化主要原因
十日人民币千元 一日人民币千元
货币资金 961,212 398,533 141 本期减少偿还银行借款
应收账款 314,733 189,407 66 本期销售额上升
预付账款 25,382 17,328 46 期末原料采购价格上升
长期股权投资 - 62,500 (100) 本期处置中国石化财务有限公司(“中国石化财
务”)股权
应付票据 - 5,501 (100) 期末均已支付
应付账款 819,343 507,729 61 本期供应商延迟还款期
应交税金 54,641 12,931 323 期末采购额减少导致应交增值税余额上升
一年内到期的长期 146,756 97,431 51 本期长期借款转入
负债
长期借款 - 50,000 (100) 本期转入一年内到期的长期负债
其他应交款 4,133 22,799 (82) 期末已缴教育费附加
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项目 截至六月三十日止期间 变 变化主要原因
二零零六年人民币 二零零五年人民币 化
千元 千元 %
主营业务税金及附 20,687 11,504 80 本期城建税增加
加
其他业务(亏损)／ (5,125) 15,502 (133) 本期无城建税返还收入
利润
财务费用 4,382 40,743 (89) 本期贷款减少，票据贴现减少
营业外收入 40,512 1,356 2,888 本期产生罚没收入
营业外支出 14,988 406,741 (96) 本期未提取重大固定资产减值准备
所得税 15,523 (40,136) 139 本期盈利
少数股东损益 (2,052) 4 (51,400) 仪化康祺化纤有限责任公司（“康祺公司”）各附属公
司根据股东会决议调整股东利润分配比例，并调整相应
少数股东损益
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三、股本变动及主要股东持股情况
1、股本变动情况
于本报告期内本公司股份总数及股本结构均无变化。
2、主要股东持股情况
（1）股东数量
于二零零六年六月三十日，本公司之股东人数：
类别 股东人数
法人股(A股) 2
社会公众股(A股) 66,205
H股 995
合计 67,202
（2）本公司前十名股东持股情况
于二零零六年六月三十日，本公司前十名股东、前十名流通股股东之持股情况分列如下：
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股东总数 67,202
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 期末持股总数（股） 占总股本比 持有非流通股数量（股 质押或冻结的股份
例（％） ） 数量*
中国石油化工股份有限公 境内法人股东 1,680,000,000 42.00 1,680,000,000 无
司（“中国石化”）
香港中央结算(代理人)有 外资股东 1,361,427,305 34.04 均为流通股 无
限公司(“香港结算”)***
中国中信集团公司（“中 境内法人股东 720,000,000 18.00 720,000,000 无
信”）**
赵一辉 境内流通股东 5,760,000 0.14 均为流通股 不适用
玺萌资产控股有限公司 境内流通股东 2,100,000 0.05 均为流通股 不适用
张玉富 境内流通股东 2,020,000 0.05 均为流通股 不适用
HSBCNominees(HONGKONG)L 外资股东 2,008,000 0.05 均为流通股 不适用
imited***
HSBCNominees(HONGKONG)L 外资股东 1,800,000 0.045 均为流通股 不适用
imitedA/CBR-13***
HSBCNominees(HONGKONG)L 外资股东 1,200,000 0.03 均为流通股 不适用
imitedA/CBR-12***
HSBCNominees(HONGKONG)L 外资股东 1,200,000 0.03 均为流通股 不适用
imitedA/CBR-16***
前10名流通股东持股情况
股东名称 持有流通股数量（股） 股份种类
香港结算*** 1,361,427,305 H股
赵一辉 5,760,000 流通A股
玺萌资产控股有限公司 2,100,000 流通A股
张玉富 2,020,000 流通A股
HSBCNominees(HONGKONG)Limited*** 2,008,000 H股
HSBCNominees(HONGKONG)LimitedA/CBR-13*** 1,800,000 H股
HSBCNominees(HONGKONG)LimitedA/CBR-12*** 1,200,000 H股
HSBCNominees(HONGKONG)LimitedA/CBR-16*** 1,200,000 H股
薛剑青 1,169,500 流通A股
兴和证券投资基金 986,113 流通A股
上述股东关联关系或一致行动的说明 本公司未知上述股东之间存在关联关系或属于一致行动人
。
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注：*本报告期内持有本公司5%以上股份的股东的股份质押或冻结数量。
**代表国家持有股份。
***代理不同客户持有。
（3）本公司的主要股东和其他人员在公司股份及相关股份的权益和淡仓
于二零零六年六月三十日，(根据股东名册及本公司收到的申报资料)，就本公司董事、监事及高级管理人员所知悉，除本公司董事、监事及高级管理人员之外的下述人士拥有根据《证券及期货条例》第xv部第2和第3分部之规定须向本公司及香港联交所披露的本公司任何之股本权益：
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股东名称 持股数目（股） 约占本公司 约占本公司已发行内 占本公司已发行H股 淡仓（股）
已发行股本 资股总数的百分比（ 总数的百分比（%）
总数的百分 %）
比（%）
中国石化* 1,680,000,000 42.00 64.62 不适用 -
中信 720,000,000 18.00 27.69 不适用 -
BrandesInvestmentPartners,LP＊＊ 86,420,000 2.16 不适用 6.17 -
TheNorthernTrustCompany(ALA)＊＊ 73,396,000 1.83 不适用 5.24 -
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*于二零零六年六月三十日，中国石油化工集团公司（“中国石化集团公司”）持有中国石化71.23%的权益。
**该等股份乃透过代理人持有或属其他情况。
除本文披露外，就本公司董事、监事及高级管理人员所知悉，于二零零六年六月三十日，并无主要股东（定义见香港联交所证券上市规则（“上市规则”））和其他任何人士于本公司股份或相关股份（视情况而定）中拥有根据《证券及期货条例》第xv部第2和第3分部之规定须向本公司及香港联交所披露的权益或淡仓。
3、购买、出售或购回本公司上市股份
于本报告期内，本公司及其附属公司概无购买、出售或购回任何本公司之上市股份。
四、董事、监事及高级管理人员情况
1.董事、监事及高级管理人员变动
于本报告期内，本公司董事、监事及高级管理人员无变动。
2.董事、监事及高级管理人员之股本权益
根据香港证券（公开权益）条例（“公开权益条例”）及中国有关信息披露的法律法规须予以披露之本公司现任董事、监事及高级管理人员于二零零六年六月三十日所持有本公司之股本权益详列如下：
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姓名 职务 期初持A股股数 期末持A股股数 变动原因
徐正宁 董事长 2,600 2,600 无变化
孙志鸿 副董事长 0 0 无变化
钱衡格 副董事长 2,000 2,000 无变化
肖维箴 董事总经理 0 0 无变化
龙幸平 董事 0 0 无变化
张鸿 董事 0 0 无变化
官调生 董事 0 0 无变化
沈希军 董事副总经理 0 0 无变化
曹勇 董事 0 0 无变化
李振峰 董事副总经理 0 0 无变化
李中和 独立董事 0 0 无变化
王化成 独立董事 0 0 无变化
易仁萍 独立董事 0 0 无变化
钱志泓 独立董事 0 0 无变化
周文飞 监事会主席 0 0 无变化
陶春生 监事 0 0 无变化
陈健 监事 0 0 无变化
施刚 独立监事 0 0 无变化
王兵 独立监事 0 0 无变化
张忠安 副总经理 0 0 无变化
吴朝阳 董事会秘书 0 0 无变化
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本公司董事会各董事、监事会各监事及高级管理人员持股数量在本报告期内均无变动。
除以上所述者外，于本报告期内各董事、监事及高级管理人员概无持有（不论以实益或非实益方式持有）本公司及其任何相联法团（释义见公开权益条例）的股本的任何权益。
3.董事、监事及高级管理人员购买股份及债券权利及淡仓
于二零零六年六月三十日，本公司各董事、监事及高级管理人员概无在本公司及其∕或任何相联法团（定义见《证券及期货条例》第XV 部）的股份、相关股份及∕或债券证（视情况而定）中拥有任何需根据《证券及期货条例》第XV 部分的第7 及第8 分部知会本公司及香港联交所的权益或淡仓（包括根据《证券及期货条例》该等章节的规定被视为或当作这些董事、监事及高级管理人员拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第352 条规定需记录于本公司保存的登记册的权益或淡仓，或根据上市规则附录十中的《上市公司董事进行证券交易的标准守则》(“标准守则”)须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓。
本公司、本公司的母公司、各附属公司或同系附属公司均没有在本报告期内任何时间参与任何安排，让本公司各董事、监事及高级管理人员或其配偶或其未满十八岁的子女透过收购本公司或任何其它公司股份或债券而得益。
4、独立董事及审核委员会
于二零零六年六月三十日，本公司独立董事为四名，其中两名为具有会计专业资格及财务管理经验人士。
本公司董事会已成立了审核委员会，且符合《上市规则》的要求。
五、业务回顾与展望
文中涉及之财务数据（如适用）均节录自本集团按照国际会计准则第34号《中期财务报告》编制之未经审计中期财务报告。
中期业绩
截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团合并营业额为人民币8,051,557千元，比上年同期的人民币7,663,928千元增长5.1%。尽管二零零六年上半年境内聚酯业市场状况没有明显变化,但通过狠抓降本减费和优化产品结构，本公司股东应占利润为人民币43,498千元，基本每股溢利人民币0.011元；而上年同期本公司股东应占亏损为人民币457,691千元，基本每股亏损人民币0.114元，主要是由于去年上半年长丝事业部南区（原涤纶五厂）与UNIFI亚洲控股有限公司合资提取固定资产减值准备人民币391,860千元所致。
董事会决议不派发截至二零零六年十二月三十一日止年度中期股利（二零零五年度亦未派发中期股利）。
市场回顾
二零零六上半年境内聚酯产业链行情总体上呈振荡上升走势，但由于境内聚酯产能供大于求以及对二甲苯（“PX”）价格持续高位等因素的影响，聚酯产品盈利空间进一步趋窄，聚酯业经营环境更加严峻。第一季度，受聚酯开工率下降和下游纺织品需求增长放缓的影响，境内聚酯主要原料精对苯二甲酸(“PTA”)、乙二醇(“MEG”)以及聚酯产品的价格均有所下降；进入第二季度，由于受原油和聚酯原料等成本因素的推动和下游纺织品需求增长加快的影响，境内聚酯产品价格有所上涨。
二零零六年上半年，境内新增聚酯聚合产能约88.0万吨，聚酯产能扩张的速度明显放缓，但聚酯产能供大于求的状况仍未改变，聚酯业竞争形势依然严峻。上半年境内涤纶纤维总供应量达8,187.2千吨，同比增长13.6%，其中产量同比增长15.4%。与此同时，由于中国纺织品和服装出口继续保持较快增长，出口金额达640.3亿美元，同比增长24.5%，境内涤纶纤维总消费量同比增长12.4%，达7,544.0千吨，境内聚酯产品需求继续保持了稳步增长的势头。
中国境内涤纶纤维供需状况
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涤纶长丝 涤纶短纤维 涤纶纤维
二零零六年 二零零五 +/-（%） 二零零六年 二零零五年 +/-（% 二零零六年 二零零五年 +/-（%）
上半年 年上半年 上半年 上半年 ） 上半年 上半年
千吨 千吨 千吨 千吨 千吨 千吨
产量 4,694.0 4,067.9 15.4 2,903.9 2,515.5 15.4 7,597.9 6,583.4 15.4
进口量 124.9 138.8 (10.0) 137.8 186.6 (26.2) 262.7 325.4 (19.3)
出口量 192.2 113.4 69.5 137.0 95.7 43.2 329.2 209.1 57.4
净进口量 (67.3) 25.4 (365.0) 0.8 90.9 (99.1) (66.5) 116.3 (157.2)
期初库存 255.7 226.4 12.9 70.9 71.9 (1.4) 326.6 298.3 9.5
期末库存 246.9 205.5 20.1 67.1 80.1 (16.2) 314.0 285.6 9.9
总供应量 5,074.6 4,433.1 14.5 3,112.6 2,774.0 12.2 8,187.2 7,207.1 13.6
总消费量 4,635.5 4,114.2 12.7 2,908.5 2,598.2 11.9 7,544.0 6,712.4 12.4
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数据来源: 中国化纤协会
经营回顾
二零零六年上半年，面对更加严峻的经营形势，本集团继续深化改革调整，进一步强化内部管理，努力开拓经营，狠抓降本减费，生产经营等各项工作取得了积极进展，经营业绩实现了扭亏为盈。
生产营销
二零零六年上半年，本集团生产装置实现安全、稳定运行，主产品产量和销量继续保持增长。共生产聚酯产品1,097,059吨，比上年同期的1,038,232吨增长5.7%，聚酯聚合产能利用率达94.3%。共生产PTA497,962吨，比上年同期的473,291吨增长5.2%。上半年，本集团在产品产量增长的情况下，强化市场营销的力度，共销售聚酯产品857,681吨，比上年同期的758,955吨增长13.0%，扣除自用量等因素，产销率达99.6%。上半年本集团积极扩大各类聚酯产品的出口，出口量达50,848吨，比上年同期的31,859吨增长59.6%。
产品和技术开发
二零零六年上半年，本集团按照效益最大化原则，进一步优化产品结构，努力提高差别化、专用料产品的效益贡献。新立项开发产品6个，继续开发产品5个，市场推广产品7个。上半年，本集团共生产聚酯专用料396,357吨,专用料比率为76.6%,同比减少1.3个百分点；生产差别化纤维232,898吨，差别化率达68.0%,同比提高9.5个百分点。
成本控制
二零零六年上半年，本集团聚酯产品加权平均价格（不含增值税）比上年同期下降7.2%，PTA、MEG、PX等外购主要原料加权平均价格比上年同期也下降7.2%。本集团通过狠抓降本减费和加强生产经营的过程控制，化解市场严峻的竞争形势。年初制定的16项降本增效措施得到较好落实。本集团节能降耗取得新进展，单位产品综合能耗同比下降4.0%。上半年，本集团由于销量增加，销售费用同比上升0.2%；由于加强内部管理、大力降本减费、同时去年提取固定资产减值准备以后固定资产折旧减少以及今年贷款和票据贴现减少等原因，管理费用和财务费用净额分别同比减少19.9%和88.2%。上述三项费用合计同比减少21.7%。
内部改革和管理
二零零六年上半年，本集团继续深化专业化重组，进一步优化管理流程和业务分工，提高了管理效率。组织开展了操作服务岗位竞聘，检维修中心年初已实现模拟市场独立核算，其他专项改革也稳步推进。佛山天马化纤有限公司（“天马化纤”）股权转让也取得了积极的进展，有望年内完成（有关股权转让详情见本中期报告“重大事项”第五条）。
资本开支
二零零六年上半年，本集团资本支出为人民币16,820千元。本集团按照谨慎原则，加强投资管理，力求投资回报最大化，先后完成了一批节能降耗、安全环保、挖潜增效等促进存量资产提高效益的技改项目。
展望
展望二零零六年下半年，本集团经营环境依然严峻：一是亚洲区内新增PTA装置的建成投产，将进一步扩大PX缺口，从而影响本集团自产PTA的效益贡献；二是国际原油价格将居高不下，PX价格也将保持高位，聚酯产业链利润将进一步向上游转移，聚酯产品盈利空间进一步趋窄。
与此同时，本集团仍面临着一些有利因素：一是中国经济保持较快增长，将扩大国内纺织品的需求。从上半年来看，中国纺织业产销量和效益明显增加，社会消费品零售总额同比增长13.3%。二是中国纺织品和服装出口仍将保持较快增长，将拉动境内聚酯产品需求的稳步增加。
下半年，面对严峻的经营环境，本集团将继续推进改革，深化调整，加强管理，降本减费，力争取得较好的经营效益。下半年，本集团将重点做好以下具体工作：
强化生产管理，精心组织装置安全稳定运行
本集团将进一步强化现场管理，加强关键装置、重点部位的安全监控，控制非计划停车，确保装置安全稳定运行。重点抓好PTA装置安稳长满优运行，努力实现增产目标。密切关注市场变化和装置运行状况，合理选择大修时机，并提前做好大修的前期准备工作。下半年，计划生产聚酯产品106.9万吨，预计全年产量216.6万吨，同比增长0.5%。计划生产PTA48.0万吨，预计全年产量97.8万吨，同比增长0.8%。
强化风险控制，做好产销衔接平衡和优化
本集团将进一步加强市场研究分析，紧贴市场，全产全销，努力卖出当期最好价格；加强生产各环节的组织协调，保持原料和产品低库存运行，防范市场跌价风险；继续扩大出口，争取多出口高附加值产品，在出口结构上，争取长丝、短纤出口有大的突破。下半年，计划销售聚酯产品85.5万吨，产销率达到100%，预计全年销售量171.3万吨，同比增长5.2%。
深化产品结构调整，提高差别化产品效益贡献
本集团将以市场为导向，以效益为中心，强化产品开发，努力提高差别化产品效益贡献。一是根据市场变化，优化产品结构，多产多销效益贡献大的产品；二是充分发挥本集团的技术和人才优势，努力开发新产品，增加差别化产品，做好市场推广工作。下半年，计划生产聚酯专用料41.6万吨,专用料比率达到80.1%；计划生产差别化纤维22.3万吨，差别化率达到66.3%。
大力降本减费，努力开拓公用工程对外经营
本集团将继续落实年初制定的16项降本减费措施，进一步严格全面预算管理，严格管理预算外费用，努力完成费用控制目标；千方百计搞好节能降耗，努力实现下半年单位产品综合能耗同比下降3.0%的目标；根据公用工程能力富余情况，积极开拓对外经营，努力增加效益。
推进改革调整和市场化运作
本集团将按照市场和效益最大化的原则，继续推进改革调整和市场化运作。一是积极推进改革调整，精干主业，降低成本，提高聚酯主业的竞争力；二是通过考核、评价和对比机制，进一步传递市场压力，增强员工市场化理念，进一步提高降本增效的主动性和创造性；三是配合改革实施进程，进一步优化调整管理业务流程，确保生产经营稳定运行。
六、管理层讨论与分析
文中涉及之财务数字，除特别注明以外，均节录自本集团按国际会计准则第34号《中期财务报告》编制之未经审计中期财务报告。此等财务数字应结合本集团按国际会计准则第34号《中期财务报告》编制之未经审计中期财务报告及注释参阅。
一、经营业绩
二零零六年上半年，本公司股东应占利润为人民币43,498千元，而上年同期为亏损人民币457,691千元。其中天马化纤和佛山化纤联合有限公司(合称“佛化集团”)亏损人民币25,488千元，康祺公司及其附属公司（“康祺集团”）盈利人民币8,828千元，仪化宇辉化纤有限公司亏损人民币15,019千元。
1、营业额
二零零六年上半年，在多条聚酯生产线和PTAⅠ线相继大修的情况下，本集团聚酯产品和PTA产量均继续增长。共生产聚酯产品1,097,059吨，较上年同期的1,038,232吨增长5.7%。共生产PTA497,962吨，比上年同期的473,291吨增长5.2%。本集团聚酯聚合产能利用率为94.3%。由于根据市场变化、效益和成本情况，动态调整品种和生产负荷，本集团涤纶长丝的产量同比减少16.8%。
生产量
截至六月三十日止六个月期间
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二零零六年 二零零五年
生产量（吨） 占生产量比重（％） 生产量（吨） 占生产量比重（%）
聚酯产品
-切片 729,311 66.5 654,613 63.1
其中：瓶级切片 212,789 19.4 215,917 20.8
-短纤维 224,510 20.5 216,161 20.8
-中空纤维 24,657 2.2 25,015 2.4
-长丝 118,581 10.8 142,443 13.7
总计 1,097,059 100.0 1,038,232 100.0
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二零零六年上半年，本集团坚持以市场为导向，加强产、供、销的协调力度，全产全销，努力卖出当期最好价格。共销售聚酯产品857,681吨，较上年同期的758,955吨增长13.0%，产销率达99.6%。产品出口量达50,848吨，比上年同期的31,859吨增长59.6%。
销售量 截至六月三十日止六个月期间
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二零零六年 二零零五年
销售量（吨） 占销售量比重（％） 销售量（吨） 占销售量比重（%）
聚酯产品
-切片 502,327 58.6 421,072 55.5
其中：瓶级切片 208,415 24.3 215,212 28.4
-短纤维 232,632 27.1 215,878 28.4
-中空纤维 25,730 3.0 24,301 3.2
-长丝 96,992 11.3 97,704 12.9
总计 857,681 100.0 758,955 100.0
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产品价格（人民币元／吨，不含增值税）
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截至六月三十日止六个月期间
二零零六年 二零零五年 变动率（％）
聚酯产品
-切片 8,880 9,475 (6.3)
-短纤维 9,329 10,073 (7.4)
-中空纤维 9,737 10,562 (7.8)
-长丝 10,485 11,347 (7.6)
加权平均售价 9,209 9,921 (7.2)
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营业额
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截至六月三十日止六个月期间
二零零六年 二零零五年
营业额人民币千元 占营业额比重（％） 营业额人民币千元 占营业额比重（％）
聚酯产品
-切片 4,460,593 55.4 3,989,742 52.1
-短纤维 2,170,313 27.0 2,174,605 28.4
-中空纤维 250,538 3.1 256,663 3.3
-长丝 1,016,948 12.6 1,108,642 14.5
其他 153,165 1.9 134,276 1.7
总计 8,051,557 100.0 7,663,928 100.0
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二零零六年上半年，虽然销售量同比上升了13.0%，但由于聚酯产品加权平均价格同比下降了7.2%，使得本集团营业额仅比上年同期的人民币7,663,928千元上升5.1%，为人民币8,051,557千元。
2、销售成本
二零零六年上半年，本集团销售成本为人民币7,777,098千元, 占营业额的96.6%，比上年同期的人民币7,455,094千元增加人民币322,004千元；原料总成本为人民币6,524,855千元，占销售成本的83.9%，比上年同期的人民币6,338,553千元上升了2.9%。上述变化主要是因为PX和燃料油采购成本上升以及销量增加综合影响所致。上半年，外购主要原料加权平均价格同比下降7.2%，其中PTA和MEG的平均采购成本分别比上年同期下降了4.7%和19.2%，而PX的平均采购成本上升了3.2%。本集团主要通过组织装置安全稳定运行、降本减费、增加PTA产量和节能降耗等措施减轻销售成本上涨的压力。
二零零六年上半年，主要由于营业额同比上升5.1%以及PTA产量同比增长5.2%，本集团毛利同比增加人民币65,625千元，为人民币274,459千元，毛利率为3.4%, 同比微升了0.7个百分点。
3、销售费用、管理费用及财务费用
截至六月三十日止六个月期间
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二零零六年人民币千元 二零零五年人民币千元 变动率（％）
销售费用 99,190 98,953 0.2
管理费用 143,930 179,785 (19.9)
财务费用净额 4,382 37,200 (88.2)
合计 247,502 315,938 (21.7)
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二零零六年上半年，由于本集团加强内部管理、大力降本减费、同时去年提取固定资产准备使固定资产折旧减少以及今年贷款和票据贴现减少等原因，管理费用和财务费用净额分别同比减少19.9%和88.2%。因销量增加、销售费用同比略微增加0.2%。上述三项费用合计同比减少21.7%。
4、营业利润/(亏损)、税前利润/(亏损)及股东应占利润/(亏损)
截至六月三十日止六个月期间
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二零零六年人民币千元 二零零五年人民币千元 变动率（％）
营业利润/(亏损) 61,493 (459,787) 113.4
税前利润/(亏损) 57,111 (496,987) 111.5
所得税费用 15,665 (39,300) 139.9
股东应占利润/(亏损) 43,498 (457,691) 109.5
基本每股溢利/(亏损)（人民币元） 0.011 (0.114) 109.5
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二零零六年上半年，由于本集团大力提高产销量，狠抓降本减费,增加PTA产量以及优化产品结构，本集团税前利润和股东应占利润分别比上年同期上升111.5%和109.5%，分别为人民币57,111千元和人民币43,498千元。
5、主营业务分产品情况
占本集团主营业务收入和主营业务利润10%以上的业务为聚酯产品。按中国会计准则及制度，本集团上半年主营业务经营情况如下：
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分产品 主营业务 收入人 主营业务 成本人 毛利率( 主营业务收入比上 主营业务成本比上 毛利率比上年同期相比
民币千元 民币千元 %) 年同期增/(减)（% 年同期增/(减)（%
） ）
聚酯产品 7,898,392 7,636,850 3.3 4.9 4.7 增0.2个百分点
其中：关联交 120,549 114,156 5.3 (53.6) (54.0) 增1.0个百分点
易
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报告期内，本公司没有向控股股东及其附属公司销售产品。
二、财务分析
本集团的主要资金来源于经营活动、短期及长期借贷，而资金主要用途为经营支出、资本开支及偿还短期和长期借款。
资产、负债及权益分析
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于二零零六年六月三十日人民币 于二零零五年十二月三十一日 变化金额人民币千元
千元 人民币千元
总资产 10,008,708 9,833,113 175,595
流动资产 3,550,863 2,980,642 570,221
非流动资产 6,457,845 6,852,471 (394,626)
总负债 1,839,258 1,709,196 130,062
流动负债 1,839,258 1,659,196 180,062
非流动负债 0 50,000 (50,000)
少数股东权益 49,731 52,104 (2,373)
股东权益(不含少数股东权益) 8,119,719 8,071,813 47,906
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于二零零六年六月三十日，本集团总资产人民币10,008,708千元，总负债人民币1,839,258千元，股东权益(不含少数股东权益)人民币8,119,719千元。与二零零五年十二月三十一日资产负债相比（以下简称“与上年末相比”）变化及其主要原因如下：
总资产人民币10,008,708千元，与上年末相比增加人民币175,595千元。其中：流动资产人民币3,550,863千元，与上年末相比增加人民币570,221千元，主要是由于上半年本集团现金净流入增加,资金充裕使现金及现金等价物增加人民币536,677千元。非流动资产人民币6,457,845千元，比上年末减少人民币394,626千元，主要是由于发生正常的折旧和摊销。
总负债人民币1,839,258千元，比上年末增加人民币130,062千元。其中：流动负债人民币1,839,258千元，比上年末增加人民币180,062千元，主要是由于本集团供应商延长还款期，应付账款及其他应付款增加人民币153,125千元以及由于长期银行借款转入致使一年内到期的长期银行借款增加人民币50,000千元。非流动负债为零，比上年末减少人民币50,000千元，主要是由于长期银行借款根据合同将在一年内到期，因而转为流动负债所致。
于二零零六年六月三十日，本集团资产负债率为18.4%，而于二零零五年十二月三十一日为17.4%。
现金流量分析
二零零六年上半年现金及现金等价物(含分类为持有待售资产中的现金及现金等价物)增加人民币536,677千元，即从二零零五年十二月三十一日的人民币372,535千元，增加至二零零六年六月三十日的人民币909,212千元。下表列示了本集团二零零六年上半年及二零零五年上半年合并现金流量表主要项目。
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现金流量主要项目 截至二零零六年六月三十 截至二零零五年六月三十日 同比增／（减）人民币
日止人民币千元 止人民币千元 千元
营业活动现金流量净额 515,482 400,129 115,353
投资活动现金流量净额 44,957 (65,200) 110,157
融资活动现金流量净额 (23,762) (328,855) 305,093
现金及现金等价物净增加 536,677 6,074 530,603
期初结存的现金及现金等价物 372,535 228,152 144,383
期末结存的现金及现金等价物 909,212 234,226 674,986
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二零零六年上半年，本集团经营活动产生的现金净流入为人民币515,482千元，同比增加人民币115,353千元。主要原因是：（1）二零零六年上半年毛利同比增加使经营活动现金流入增加人民币65,625千元。（2）二零零六年上半年已付利息和已付所得税同比减少从而增加经营活动现金流入人民币55,457千元。
二零零六年上半年，本集团投资活动产生的现金净流入为人民币44,957千元，同比减少现金流出人民币110,157千元，主要是由于二零零六年上半年处置长期股权投资收入人民币82,000千元以及资本支出同比减少所致。
二零零六年上半年，本集团融资活动产生的现金净流出为人民币23,762千元，同比减少现金流出人民币305,093千元，主要是由于二零零六年上半年还款大于借款的差额同比减少所致。
3.银行借款
于二零零六年六月三十日，本集团银行借款为人民币200,000千元，相比于二零零五年十二月三十一日人民币187,500千元，增加人民币12,500千元。本集团银行借款的主要币种为人民币，全部是固定利率借款。本集团的借贷需要并无任何季节性变动。
4.负债资本比率
本集团二零零六年上半年的负债资本比率为零(二零零五年上半年：2.2%)。负债资本比率的计算方法为：长期借款/(长期借款＋股东权益)。
5、资产押记
截至二零零六年六月三十日止，本集团不存在资产押记情况。
6、外汇风险管理
本集团主要的应收应付项目大部分是以人民币计价，生产经营所需外汇主要以美元结算，均于经常性项目下及时兑付，因此，汇率波动对本集团财务没有大的负面影响。
三、资本支出
二零零六年上半年，本集团资本支出为人民币16,820千元，主要用于一批节能降耗、安全环保、挖潜增效等促进存量资产提高效益的技改项目。
二零零六年度本集团资本开支预算为人民币5.4亿元。下半年本集团将继续按照谨慎原则，安排资本开支的实施进度，力求投资回报最大化。预计100万吨／年PTA项目支出为人民币400,000千元。计划中的资本开支将以自有资金及通过银行融资解决。
七、重要事项
1.本公司于二零零五年一月一日正式实施适用于本公司各生产经营环节及其重要业务部门的《内部控制制度》。根据境内外监管规则要求，本公司董事会于二零零六年三月三十一日召开的第五届董事会第四次会议对《内部控制制度》进行了审览和修订，并批准实施。
2. 本公司控股股东中国石化正在按照国家有关政策规定，就其属下上市附属公司（包括本公司）的股权分置改革进行通盘研究，目前本公司股权分置改革尚无具体计划。
3. 经于二零零六年六月十八日召开的本公司二零零五年度股东年会批准，本公司未派发二零零五年度末期股利。
根据本公司章程，董事会决议不派发截至二零零六年十二月三十一日止年度之中期股利。
4. 本报告期内本集团无重大诉讼、仲裁事项。
5. 本报告期内本公司出售资产事项如下：
为加快推进本公司全资附属公司——天马化纤的改革调整，于二零零五年十月二十八日召开的本公司第四届董事会第二十七次会议决议，批准将天马化纤以股权转让方式在上海联合产权交易所（“上海产权交易所”）挂牌出售。根据本公司聘请的评估机构——北京中企华资产评估有限责任公司对天马化纤资产的评估结果，相关资产账面值为人民币720百万元，评估值为人民币482百万元，评估减值为人民币238百万元，董事会决议，确认上述评估结果。根据评估报告结果，剔除评估资产中增值部分，天马化纤于截至二零零五年九月三十日止之财务报表中计提资产减值准备人民币301百万元（其中计提固定资产减值准备人民币286百万元，计提存货跌价准备人民币15百万元），加上于二零零五年年末增加计提的固定资产减值准备人民币105百万元，合计计提固定资产减值准备人民币391百万元。此外，本集团计提了协议解除天马化纤员工劳动合同而需支付的减员费用67百万元。
根据上交所上市规则要求，于二零零五年十二月二十三日召开的本公司临时股东大会批准及确认了关于天马化纤评估资产减值及授权公司董事会处理有关资产出售的决议案。
通过在上海联合产权交易所公开挂牌竞价，二零零六年三月二十四日本公司与深圳邦多实业有限公司（“深圳邦多”）和逸桦（香港）有限公司（“逸桦公司”）签订了《股权转让合同》。据此，本公司同意出售天马化纤100%的股权及本公司对天马化纤的债权，总代价为人民币230百万元（并扣除二零零五年七月三十一日至二零零六年三月三十一日止期间的经营性亏损）。此次资产转让使本集团在二零零五年产生人民币458百万元的损失。
本公司董事会于二零零六年八月十五日宣布，由于受让方之一的深圳邦多因资金筹集发生困难，无法履行有关协议，本公司根据《股权转让合同》的规定，终止与深圳邦多的该等交易，并没收其对应所交的定金人民币1,500万元，该等定金足以弥补天马化纤持续经营所造成的亏损，本公司并未因此产生新的损失。经本公司努力，并遵照上海产权交易所的有关规定，本公司新引入浙江金泰建材有限公司和深圳金逸桦投资有限公司，加上原受让方之一的逸华公司，作为天马化纤转让的受让方，本公司将继续按照先前确定的交易内容、交易价格向上述三家公司转让天马化纤，并已于二零零六年八月十四日在上海签订了新《股权转让合同》。目前，有关转让事宜正在顺利进展中。
有关公告登载于二零零五年十月三十一日、十二月二十六日、二零零六年三月二十七日、及二零零六年八月十六日之《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》；以及二零零五年十月三十一日、十二月二十八日、二零零六年三月二十七日、及二零零六年八月十六日之《香港经济日报》和《南华早报》。
本公司董事会认为，进行天马化纤资产的剥离，将有利于提高公司核心资产的盈利能力和竞争实力。
除上述者外，本报告期内本集团无其他重大收购及出售资产、收购合并事项。
6. 关联交易情况:
于二零零六年六月十八日召开的本公司二零零五年度股东年会上，本公司独立股东审议通过了本公司二零零六年度按照现行关联交易协议进行日常关联交易的决议案。
本集团截至二零零六年六月三十日止六个月进行的有关重大关联交易如下：
（a）以下为本报告期内本集团发生的与日常经营相关的重大关联交易：
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交易性质分类 交易对象 交易金额人民币千 占同类交易金额%
元
采购原材料 中国石化及其附属公司 3,753,957 54.1
其中：中国石化扬子石油化工股份有限公司 2,052,412 29.5
中国石化镇海炼油化工股份有限公司 1,282,890 18.5
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本集团认为进行上述关联交易及选择关联交易方进行交易是必要的，并将持续发生。关联交易协议的签订也是从本集团生产经营需要和市场实际出发。向上述关联交易人士购买产品将确保本集团原料等安全稳定的供应，因而对本集团是有利的，上述交易乃按市场价格定价。上述关联交易对本集团利润及本公司的独立性没有不利影响。
（b）本报告期内，本集团进行的资产及股权转让关联交易如下：
本公司于二零零六年三月二十日与中国石化集团公司签署了《股权转让协议》，根据该协议，本公司同意出售、中国石化集团公司同意购买本公司持有的中国石化财务2%的股权，对价为现金人民币82,000千元。相关的权益交割已完成。
有关公告登载于二零零六年三月二十一日之《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》，及《香港经济日报》和《南华早报》。
本公司董事会认为本报告期内上述关联交易是在日常业务过程中按普通业务往来及基于普通的商业交易条件或有关交易的协议基础上进行的，有关的关联交易均遵守两地交易所相关监管规定。
本公司于本报告期内进行的有关关联交易详情见按中国会计准则及制度编制的中期财务报告之注释29。
7、控股股东及其附属企业非经营性占用本公司资金的清理情况
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控股股东及其附属企业非经营性占用本公 清欠方式 本期清欠金额人民 清欠时间
司资金的余额 币元
本报告期初人民 本报告期末人民币元
币元
2,754,197.35 0 现金及非重 2,754,197.35 2006年2月和4月
大会计差错
更正
控股股东及其附属企业非经营性占用本公 于2005年12月31日，本公司最终控股股东及其附属企业非经营性占用本公司资金共两笔
司资金及清欠情况的具体说明 计人民币2,754,197.35元，均因账龄超过一年所致。2006年2月以现金清欠人民币42,471
.00元。另一笔应收款项产生的原因主要是以前年度在公用工程计量确认方面出现差异，
使交易双方在统计上出现误差，而导致的非重大会计核算差错，根据《企业会计准则-会
计政策、会计估计变更和会计差错更正》要求，将此款项在2006年4月末列入当期损益处
理。
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8.本报告期内，本公司无托管、承包、租赁其它公司资产，亦无其它公司托管、承包、租赁本公司资产的情况。
9.本报告期内本公司并无担保或抵押等事项发生。
10. 截至二零零六年六月三十日止，本集团概无存于任何金融机构之委托存款；本集团在收回到期存款方面概无任何困难。本集团于本报告期内无委托理财事项。
11.根据国家有关税收法规规定，本公司的所得税率为15%。该优惠所得税率截至二零零六年六月三十日止仍然有效。本公司未接获税务部门关于改变该税率的通知。
12. 根据《中国加入WTO议定书》等法律文件，自二零零六年一月一日起，中国政府按有关减税的进程表进一步下调了聚酯产品和聚酯主要原料的进口关税税率。有关进程表如下：
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品种 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
聚酯切片 16% 12.8% 11.8% 10.7% 9.7% 8.6% 7.6% 6.5%
涤纶短纤维 17% 10.6% 7.8% 5% 5% 5% 5% 5%
涤纶长丝 21% 14% 11% 8% 5% 5% 5% 5%
PX 8% 5% 4% 3% 2% 2% 2% 2%
MEG 12% 8.8% 7% 5.5% 5.5% 5.5% 5.5% 5.5%
PTA 14% 12.8% 8%* 7%* 6.5%* 6.5%* 7.6% 6.5%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
*暂定最惠国税率，执行期限为当年度。
于加入WTO时，聚酯和涤纶纤维产品的进口配额全部取消。
13．二零零六年七月十四日，美国商务部宣布对原产于中国的涤纶短纤维进行反倾销立案调查。涉案产品为未梳或未经过其他纺前加工的涤纶短纤维。美国国际贸易委员会已于二零零六年八月八日作出产业损害的初步裁决。预计美国商务部将于二零零七年四月六日对本案作出最终裁决。
本公司在调查期内没有对美国出口该等产品，本公司此次并未应诉。该案对本公司的直接影响不大。
14．本集团及持股5%以上的股东没有承诺事项需要披露。
15．除已根据《中华人民共和国证券法》第62条、《股票发行与交易管理暂行条例》第60条及《公开发行股票公司信息披露实施细则》(试行)第17条的规定所列举的重大事件或须予披露的情况而予以披露的以外，本报告期内本集团无任何重大事件或须予披露的情况发生。
八、中期财务报告（未经审计） 一、按照中国会计准则及制度编制之中期财务报告
资产负债表(未经审计)
本集团 本公司
于二零零六年 于二零零五年 于二零零六年 于二零零五年
注释 六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
资产
流动资产
货币资金 4 961,212 398,533 837,635 281,947
应收票据 5 822,618 820,731 759,599 748,856
应收账款 6 314,733 189,407 292,400 171,848
其他应收款 7 113,492 111,881 344,631 319,226
预付账款 8 25,382 17,328 6,124 3,923
存货 9 1,169,001 1,287,936 1,026,611 1,157,898
流动资产合计 3,406,438 2,825,816 3,267,000 2,683,698
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
长期投资
长期股权投资 10 - 62,500 283,055 352,187
一年以上其他应收款 10 - - 44,224 2,712
长期投资合计 - 62,500 327,279 354,899
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
固定资产
固定资产原值 14,117,287 14,064,457 12,692,263 12,635,784
减：累计折旧 7,463,288 7,152,305 6,829,514 6,536,333
固定资产净值 6,653,999 6,912,152 5,862,749 6,099,451
减：固定资产减值准备 417,618 417,621 25,857 25,860
固定资产净额 11 6,236,381 6,494,531 5,836,892 6,073,591
在建工程 12 262,726 270,963 258,094 269,215
固定资产合计 6,499,107 6,765,494 6,094,986 6,342,806
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
无形资产及其他资产
无形资产 13 180,470 247,655 158,227 224,351
长期待摊费用 14 - - - -
无形资产及其他资产合计 180,470 247,655 158,227 224,351
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
递延税项
递延税项资产 3(e) 73,646 83,410 73,646 83,410
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
资产总计 10,159,661 9,984,875 9,921,138 9,689,164
第28页至66页的附注为本中期财务报告的组成部份。
资产负债表(未经审计) (续)
本集团 本公司
于二零零六年 于二零零五年 于二零零六年 于二零零五年
注释 六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
负债和股东权益
流动负债
短期借款 15(a) 60,000 82,591 - -
应付票据 16 - 5,501 - -
应付账款 16 819,343 507,729 809,002 499,199
预收账款 16 216,231 343,802 188,176 347,299
应付工资 108,685 164,279 101,744 155,720
应付福利费 57,800 54,430 50,048 47,165
应交税金 3(d) 54,641 12,931 52,949 4,638
其他应交款 17 4,133 22,799 3,428 21,842
其他应付款 16 362,011 354,590 289,946 235,767
预提费用 18 202 279 202 279
一年内到期的长期
负债 19 146,756 97,431 140,000 90,000
流动负债合计 1,829,802 1,646,362 1,635,495 1,401,909
长期负债
长期借款 15(b) - 50,000 - 50,000
长期应付款 20 9,456 12,834 - -
长期负债合计 9,456 62,834 - 50,000
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
负债合计 1,839,258 1,709,196 1,635,495 1,451,909
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
少数股东权益 49,731 52,104 - -
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
股东权益
股本 21 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000
资本公积 22 3,107,945 3,103,537 3,117,590 3,113,182
盈余公积 23 1,456,004 1,456,004 1,456,004 1,456,004
未弥补亏损 (293,277) (335,966) (287,951) (331,931)
股东权益合计 8,270,672 8,223,575 8,285,643 8,237,255
------------------- ------------------- ------------------- --------------------
负债和股东权益总计 10,159,661 9,984,875 9,921,138 9,689,164
此中期财务报告于二零零六年八月二十五日获董事会批准。
徐正宁 肖维箴 徐秀云
董事长 董事总经理 资产财务部主任
(法定代表人)
(公司盖章)
第28页至66页的附注为本中期财务报告的组成部份。
利润及利润分配表(未经审计)
本集团 本公司
截至六月三十日止六个月 截至六月三十日止六个月
注释 二零零六年 二零零五年 二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
主营业务收入 24 8,051,557 7,663,928 7,577,323 7,249,128
减： 主营业务成本 24 7,761,320 7,415,604 7,306,167 7,008,560
主营业务税金及附加 3(c) 20,687 11,504 20,407 11,181
主营业务利润 269,550 236,820 250,749 229,387
减： 其他业务亏损/(利润) 5,125 (15,502) (960) (13,207)
营业费用 99,210 98,953 75,348 81,592
管理费用 150,352 209,804 135,898 191,566
财务费用 25 4,382 40,743 (943) 34,589
营业利润/(亏损) 10,481 (97,178) 41,406 (65,153)
加： 投资收益/(损失) 26 20,155 - 1,456 (45,773)
营业外收入 27 40,512 1,356 24,063 850
减： 营业外支出 28 14,988 406,741 13,181 405,633
利润/(亏损)总额 56,160 (502,563) 53,744 (515,709)
减： 所得税 3(b) 15,523 (40,136) 9,764 (49,471)
少数股东损益 (2,052) 4 - -
净利润/(亏损) 42,689 (462,431) 43,980 (466,238)
加： 期初(累计亏损)/未分配利润 (335,966) 718,313 (331,931) 724,967
(累计亏损)/可供分配的利润 (293,277) 255,882 (287,951) 258,729
减： 分配普通股股利 - 100,000 - 100,000
期末(累计亏损)/未分配利润 (293,277) 155,882 (287,951) 158,729
此中期财务报告于二零零六年八月二十五日获董事会批准。
徐正宁 肖维箴 徐秀云
董事长 董事总经理 资产财务部主任
(法定代表人)
(公司盖章)
第28页至66页的附注为本中期财务报告的组成部份。
现金流量表(未经审计)
本集团 本公司
截至六月三十日 截至六月三十日
止六个月 止六个月
现金流量表 二零零六年 二零零六年
补充说明 人民币千元 人民币千元
(i) 经营活动产生的现金流量
销售商品和提供劳务收到的现金 9,574,469 8,522,232
收到的税费返还 922 922
收到的其他与经营活动
有关的现金 24,338 21,965
现金流入小计 9,599,729 8,545,119
---------------------- ----------------------
购买商品和接受劳务支付的现金 (8,163,925) (7,294,464)
支付给职工以及为职工支付的现金 (389,752) (372,572)
支付各项税费 (351,368) (331,768)
支付的其他与经营活动有关的现金 (170,438) (61,437)
现金流出小计 (9,075,483) (8,060,241)
---------------------- -----------------------
经营活动产生的现金流量净额 (a) 524,246 484,878
---------------------- -----------------------
第28页至66页的附注为本中期财务报告的组成部份。
现金流量表 (未经审计) (续)
本集团 本公司
截至六月三十日 截至六月三十日
止六个月 止六个月
现金流量表 二零零六年 二零零六年
补充说明 人民币千元 人民币千元
(ii) 投资活动产生的现金流量
处置长期投资所收到的现金 83,505 82,000
处置固定资产所收到的现金净额 2,712 2,712
收到的其他与投资活动有关的现金 3,900 2,719
合营公司收到的其它与投资活动
有关的现金 36 -
现金流入小计 90,153 87,431
---------------------- ----------------------
购建固定资产及在建工程
所支付的现金 (11,046) (10,992)
合营公司购建固定资产、在建工程
及其他长期资产所支付的现金 (8,148) -
现金流出小计 (19,194) (10,992)
---------------------- ----------------------
投资活动产生的现金流量净额 70,959 76,439
---------------------- ----------------------
(iii) 筹资活动产生的现金流量
借款所收到的现金 119,609 117,000
合营公司借款所收到的现金 210,000 -
现金流入小计 329,609 117,000
---------------------- ----------------------
偿还借款所支付的现金 (150,647) (117,000)
合营公司偿还借款所支付的现金 (201,553) -
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (8,792) (5,629)
合营公司分配股利、利润或偿付利息
所支付的现金 (1,143) -
现金流出小计 (362,135) (122,629)
---------------------- ----------------------
筹资活动产生的现金流量净额 (32,526) (5,629)
---------------------- ----------------------
现金及现金等价物净增加额 (b) 562,679 555,688
第28页至66页的附注为本中期财务报告的组成部份。
现金流量表 (未经审计)(续)
现金流量表补充说明
(a) 将净利润调节为经营活动产生的现金流量净额:
本集团 本公司
截至六月三十日 截至六月三十日
止六个月 止六个月
二零零六年 二零零六年
人民币千元 人民币千元
净利润 42,689 43,980
加： 计提的坏账准备 569 -
计提的存货跌价准备 1,799 -
固定资产折旧 349,743 330,523
无形资产摊销 11,044 9,983
投资收益 (20,155) (1,456)
财务费用 4,751 (362)
处置固定资产的净损失 2,064 886
递延税项资产 9,764 9,764
存货的减少 117,136 131,287
经营性应收项目的增加 (135,455) (156,032)
经营性应付项目的增加 142,349 116,305
少数股东损益 (2,052) -
经营活动产生的现金流量净额 524,246 484,878
(b) 现金及现金等价物净增加情况
现金及现金等价物的期末余额(注释4) 961,212 837,635
减： 现金及现金等价物的期初
余额 (注释4) 398,533 281,947
现金及现金等价物净增加额 562,679 555,688
此中期财务报告于二零零六年八月二十五日获董事会批准。
徐正宁 肖维箴 徐秀云
董事长 董事总经理 资产财务部主任
(法定代表人)
第28页至66页的附注为本中期财务报告的组成部份。
中期财务报告注释(未经审计)
1. 公司基本情况
中国石化仪征化纤股份有限公司 (以下简称「本公司」) 于一九九三年十二月三十一日在中华人民共和国 (以下简称「中国」) 注册成立的股份有限公司。本公司为国有企业仪化集团公司 (以下简称「仪化」) 重组的一部份。同日，仪化经营的主要业务连同有关资产及负债均由本公司接收。
于一九九七年十一月十九日，根据国务院以及中国政府有关部门发布的对本公司和仪化在内的有关公司进行重组的指示，中国东联石化集团有限责任公司 (以下简称「东联集团公司」) 持有以前由仪化持有的本公司1,680,000,000股A股股份 (占本公司已发行总股份的42%) ，成为本公司的最大股东。中国国际信托投资公司 (以下简称「中信」) 继续持有其在重组前已持有的占本公司已发行股份18% 的A股股份，而余下的40% 股份由国内外公众A股股东和H股股东持有。
根据国务院于一九九八年七月二十一日批准的有关对中国石油化工集团公司 (以下简称「中石化集团公司」) 的重组，东联集团公司已加入中石化集团公司。重组完成后，仪化取代东联集团公司持有本公司现已发行总股本的42% ，而东联集团公司则已解散。
中石化集团公司已于二零零零年二月二十五日完成了重组，并在中国成立了中国石油化工股份有限公司 (以下简称「中国石化」) 。自该日起，以前由仪化持有的本公司1,680,000,000股A股股份 (占本公司现已发行总股份42%) 已转让给中国石化，中国石化成为本公司的最大股东。
根据在二零零零年十月十八日股东大会通过的一项特别决议案，本公司的名称已由「仪征化纤股份有限公司」改为「中国石化仪征化纤股份有限公司」。
本公司及其子公司及合营公司 (以下简称「本集团」) 主要经营业务为生产及销售化纤及化纤原料。
2. 主要会计政策
本集团编制中期财务报告所采用的主要会计政策是根据中国财政部颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》及其他有关规定而制定的。
(a) 会计年度
本集团的会计年度自公历一月一日起至十二月三十一日止。
(b) 合并报表的编制方法
本公司合并会计报表是按照《企业会计制度》和财政部颁布的《合并会计报表暂行规定》 (财会字 [1995] 11号) 编制的。
合并会计报表的合并范围包括本公司及其所有子公司及合营公司。
子公司指本公司通过直接及间接占被投资公司50% 以上 (不含50%) 权益性资本的公司，或本公司虽然占被投资公司权益性资本50%或不足50% 但对其具有实质控制权的公司。只有在本公司对子公司占50% 以上权益性资本或虽占其权益性资本50%或不足50% 但对其具有实质控制权的期间，其经营成果才反映在本公司的合并利润表中。少数股东应占的权益和损益作为独立项目记入合并会计报表内。
与其他投资者通过合同规定分享对被投资公司的控制权而形成的合营公司，在编制合并报表时，本公司按比例合并方法对合营公司的资产、负债、收入、成本及费用中所占份额与本公司会计报表的类似项目逐行进行合并。
当子公司及合营公司所采用的会计政策和本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计政策对子公司及合营公司会计报表进行必要的调整。合并时所有集团间重大交易，包括集团间未实现利润及往来余额均已抵销。
本公司的主要子公司及合营公司资料已于注释10(a)披露。
(c) 记账基础和计价原则
本集团记账基础为权责发生制。除特别声明外，计价方法为历史成本法。
(d) 记账本位币
本集团的记账本位币为人民币。
2 主要会计政策 (续)
(e) 外币折算
外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的外汇牌价折合为人民币。期末各项货币性外币资产、负债账户按资产负债表日中国人民银行公布的外汇牌价折合为人民币。除与购建固定资产直接有关的汇兑损益(参见注释2(k)所述情况)外，外币折算差异作为汇兑损益计入当期损益。
(f) 现金等价物
现金等价物指本集团持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(g) 坏账准备
坏账准备是由本集团根据单独认定已有迹象表明回收困难的应收账款和账龄分析估计计提。其他应收款的坏账准备是本集团根据其性质估计相应回收风险而计提的。
(h) 存货
除零配件及低值易耗品外，存货以成本与可变现净值之较低者计价。
存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存货在取得时按实际成本入账。发出存货的成本按加权平均法核算。除原材料采购成本外，在产品及产成品还包括直接人工和按照适当比例分配的生产制造费用。
按单个存货项目计算的成本高于可变现净值的差额计入存货跌价准备。可变现净值指在正常生产经营过程中以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。
零配件及低值易耗品按原值减可预计陈旧存货准备列账。领用的零配件及低值易耗品采用一次转销法进行核算。
本集团存货盘存制度为永续盘存制。
2 主要会计政策 (续)
(i) 长期股权投资
本集团对被投资企业具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算，即最初以初始投资成本计量，以后根据应享有的被投资企业所有者权益的份额进行调整。
初始投资成本与享有被投资企业所有者权益份额之差额作为股权投资差额，并按以下方式处理：
- 初始投资成本超过享有被投资企业所有者权益份额之差额，按直线法摊销。合同规定投资期限的，按投资期限摊销。合同没有规定投资期限的，按10年平均摊销，期末未摊销余额包括在长期股权投资中。
- 初始投资成本低于享有被投资企业所有者权益份额之差额，如果是在财政部发布《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问题解答 (二) 》(财会 [2003] 10号) 以前发生的，合同规定投资期限的，按投资期限摊销。合同没有规定投资期限的，按15年平均摊销，期末未摊销余额包括在长期股权投资中；在财政部颁布财会[2003]10号以后发生的，记入资本公积—股权投资准备。
本集团对被投资企业无控制，无共同控制且无重大影响的长期股权投资采用成本法核算，即以初始投资成本计价。投资收益在被投资企业宣布现金股利或利润分配时确认。
处置长期股权投资按实际取得的价款与账面价值的差额计入当期损益。
本集团对长期股权投资计提减值准备(参见注释2(m))。
(j) 固定资产
固定资产指本集团为生产商品、提供劳务和经营管理而持有的，使用期限超过1年且单位价值较高的资产。
固定资产以成本或评估值减累计折旧及减值准备(参见注释2(m))记入资产负债表内。评估值指按规定进行评估并按评估值进行相应账务调整的资产价值。
2 主要会计政策 (续)
(j) 固定资产 (续)
本集团对固定资产在预计使用年限内按直线法计提折旧，各类固定资产的预计使用年限和预计净残值率分别为：
预计使用年限 预计净残值率
土地及建筑物 25至50年 0%-3%
机器设备 8至22年 3%
运输工具及其他固定资产 4至10年 3%
(k) 在建工程
在建工程以成本减减值准备(参见注释2(m))记入资产负债表内。在有关建造的资产达到预定可使用状态之前发生的与购建固定资产有关的一切直接或间接成本，包括在购建期间利用专门借款进行购建所发生的借款费用(包括有关借款本金和利息的汇兑损益)，全部资本化为在建工程。
在建工程于达到预定可使用状态时转入固定资产。在建工程不计提折旧。
(l) 无形资产及长期待摊费用
i) 无形资产
无形资产以成本减累计摊销及减值准备(参见注释2(m))记入资产负债表内。无形资产的成本按直线法摊销。合同和法律均规定年限的，按合同规定的受益年限与法律规定的有效年限的较短者摊销；合同或法律规定受益年限的，按不超过合同或法律规定的受益年限摊销；合同与法律均没有规定年限的，按10年摊销。
ii) 长期待摊费用
长期待摊费用按直线法在受益期限内平均摊销。
2 主要会计政策 (续)
(m) 资产减值准备
本集团对各项资产(包括长期投资、固定资产、在建工程、无形资产及其他资产)的账面价值定期进行审阅，以评估可收回金额是否已低于账面价值。当发生事项或情况变化显示账面价值可能无法收回，这些资产便需进行减值测试。若出现减值情况，账面价值会减低至可收回金额，减计的价值即为资产减值损失。
可收回金额是指销售净价与预期从该资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的预计未来现金流量的现值两者中的较高者。
本集团按单项项目计算资产减值损失，并将减值损失记入当期损益。但当本集团已将长期股权投资初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额记入了资本公积后，本集团将长期股权投资的减值损失首先冲减该投资初始确认时记入资本公积的金额，减值损失超过该资本公积的部分记入当期损益。
如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得资产的可收回金额大于其账面价值，则以前年度已确认的资产减值损失便会转回，转回的资产减值损失计入当期损益，但转回后资产的账面价值不应高于假如资产没有计提资产减值情况下的账面价值。长期股权投资的减值损失转回时，首先转回原确认减值损失时记入损益的部分，然后再恢复原冲减的资本公积。
(n) 所得税
所得税是按纳税影响会计法确认的所得税费用。当期所得税费用包括当期应交所得税及递延税项资产和负债的变动。
当期应交所得税按当期应纳税所得额和适用的所得税率计算。
递延税项是按债务法计算所做出的准备。该法是根据时间性差异计算递延税项，即对由于税法与会计制度在确认收益、费用或损失时的时间不同而产生的税前会计利润与应纳税所得额的差异计算递延税项。在税率变动或开征新税时，债务法对原已确认的时间性差异的所得税影响金额进行调整，在转回时间性差异的所得税影响金额时，按照现行所得税率计算转回。
预期可在未来抵减应纳税所得额的税务亏损 (在同一法定纳税单位及司法管辖区内) 将用来抵销递延税项负债。当与递延税项资产相关的税务利益预计不能实现时，该相关递延税项资产将相应减少至其预期可实现数额。
2 主要会计政策 (续)
(o) 预计负债及或有负债
如果本集团须就已发生的事件承担现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出企业，以及有关金额能够可靠地估计，本集团便会对该义务计提预计负债。
如果上述义务的履行导致经济利益流出企业的可能性较低，或是无法对有关金额作出可靠的估计，该义务将被披露为或有负债。
(p) 收入确认
收入是在经济利益能够流入本集团，以及相关的收入和成本能够可靠地计量时，根据下列方法确认：
i) 销售商品收入
销售商品的收入在商品所有权上主要风险和报酬已转移给购货方时予以确认。假如销售商品的价款回收和退货存在重大不确定性，或相关的收入和相关的已发生或将发生的成本不能可靠地计量时，收入将不予确认。
ii) 提供劳务收入
在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入。如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，当劳务交易的结果能够可靠地估计时，提供劳务收入根据劳务的完成程度按已完工作的进度于提供劳务的期间内确认收入。假如劳务交易的结果不能可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。
iii) 利息收入
利息收入是按借出资金本金和适用利率计算，并以时间为基准确认。
(q) 研究及开发费用
研究及开发费用于实际发生时计入当期损益。
(r) 借款费用
用于购建固定资产的专门借款的借款费用在有关固定资产达到预定可使用状态所必要的购建期间内予以资本化，计入所购建固定资产的成本。
除上述借款费用外，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。
2 主要会计政策 (续)
(s) 维修及保养开支
维修及保养开支于实际发生时计入当期损益。
(t) 环保支出
与现行持续经营业务或过去业务所导致的情况有关的环保支出于实际发生时计入当期损益。
(u) 股利分配
现金股利于宣告发放时计入当期利润及利润分配表。资产负债表日后至会计报表批准报出日之间建议或批准的现金股利在资产负债表股东权益中单独列示。
(v) 利润分配
利润是按照中华人民共和国《公司法》的有关规定，以及本公司及其子公司及合营公司的公司章程作出分配。
(w) 退休福利
按照中国有关法规，本集团为员工参加了政府组织安排的定额供款退休计划。本集团按员工工资的一定比率向退休计划供款。上述供款按照权责发生制原则计入当期损益。按供款计划缴款后，本集团不再有其他的支付义务。
(x) 关联方
如果本集团有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响；或另一方有能力直接或间接控制或共同控制本集团或对本集团施加重大影响；或本集团与另一方或多方同受一方控制，均被视为关联方。关联方可为个人或企业。
3. 税项
(a) 本集团所适用的与产品销售和提供服务相关的税金有增值税、营业税、城市维护建设税及教育费附加。
增值税税率为17% 。
营业税率为3% 或5% 。
城市维护建设税按应交营业税额及增值税额的7% 计缴。
教育费附加按应交营业税额及增值税额的4% 计缴。
3. 税项 (续)
(b) 所得税
在利润表中的所得税包括：
本集团 本公司
截至六月三十日止六个月 截至六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年 二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
本期应交所得税 3,581 2,533 - -
以往期间少提所得税 2,178 1,773 - 600
5,759 4,306 - 600
递延税项 9,764 (44,442) 9,764 (50,071)
15,523 (40,136) 9,764 (49,471)
根据中国财政部及国家税务总局于1994年4月18日发出的财税字(1994) 17号文件，本公司所得税率按15% 计算。截至本会计报表批准日止，本公司尚未收到财政部及国家税务总局关于调整本公司二零零六年度15%所得税税率的通知。因此，本公司于二零零六年继续使用15%所得税税率。本公司所适用税率有可能在未来上调。
本集团之合营公司 — 仪化宇辉化纤有限公司(以下简称「仪化宇辉」)适用的所得税税率为27%。根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》规定，该合营公司从开始获利的年度起，即弥补以前年度可抵扣亏损后仍有应纳税所得额的年度，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。
除以下享受税务优惠的子公司，本集团其他主要子公司所适用之所得税税率均为33%。
享受税务优惠的子公司列示如下：
子公司名称 优惠税率 优惠原因
仪征化纤厦门康祺有限公司 15% 厦门经济特区企业
3. 税项 (续)
(c) 主营业务税金及附加：
本集团 本公司
截至六月三十日止六个月 截至六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年 二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
城市维护建设税 13,164 7,320 12,986 7,115
教育费附加 7,523 4,184 7,421 4,066
20,687 11,504 20,407 11,181
(d) 应交税金
本集团 本公司
于二零零六年 于二零零五年 于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
应交所得税 3,702 9,785 - 2,112
应交城市维护建设税 5,365 25,051 5,335 24,769
应交/ (待抵扣)增值税 33,129 (33,910) 35,565 (34,159)
其他 12,445 12,005 12,049 11,916
54,641 12,931 52,949 4,638
(e) 递延税项资产及负债
递延税项资产
本集团 本公司
于二零零六年 于二零零五年 于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
坏账准备 1,291 1,375 1,291 1,375
存货跌价准备 8,679 8,679 8,679 8,679
固定资产减值准备 3,879 3,879 3,879 3,879
会计政策与税法下就
固定资产残值率不同
形成的折旧差异 4,942 4,942 4,942 4,942
税务亏损 54,855 64,535 54,855 64,535
73,646 83,410 73,646 83,410
递延税项负债
本集团没有重大的递延税项负债。
4. 货币资金
本集团
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
原币金额 汇率 人民币等值 人民币等值
千元 人民币千元 人民币千元
现金
人民币 54 31
银行存款
人民币 824,044 300,455
港币 144 1.029 148 2,848
美元 2,119 8.010 16,972 2,946
现金及银行存款 841,218 306,280
关联公司存款
人民币 119,994 92,253
现金及现金等价物 961,212 398,533
本公司
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
原币金额 汇率 人民币等值 人民币等值
千元 人民币千元 人民币千元
现金
人民币 33 15
银行存款
人民币 713,028 191,813
港币 136 1.029 140 141
美元 1,805 8.010 14,458 497
现金及银行存款 727,659 192,466
关联公司存款
人民币 109,976 89,481
现金及现金等价物 837,635 281,947
关联公司存款指存于中信实业银行和存于中国石化财务有限责任公司(以下简称「中国石化财务」)的款项，按市场利率计算利息。详情已于注释29中列出。
5. 应收票据
本集团 本公司
于二零零六年 于二零零五年 于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
银行承兑汇票 822,618 820,731 759,599 748,856
于二零零六年六月三十日，以上的应收票据并无用于质押。
上述余额中并无持有本公司5% 或以上表决权股份的主要股东的款项。
6. 应收账款
应收账款账龄分析如下：
本集团 本公司
于二零零六年 于二零零五年 于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币 比例 人民币 比例 人民币 比例 人民币 比例
千元 % 千元 % 千元 % 千元 %
应收账款
一年以内 312,855 93 184,730 85 292,523 100 169,692 98
一至二年 1,571 1 20,912 10 467 - 2,867 2
二至三年 18,211 5 3,819 2 332 - 371 -
三年以上 4,567 1 5,464 3 160 - - -
337,204 100 214,925 100 293,482 100 172,930 100
-------------- --------------- --------------- ---------------
6. 应收账款 (续）
应收账款账龄分析如下（续）：
本集团 本公司
于二零零六年 于二零零五年 于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币 比例 人民币 比例 人民币 比例 人民币 比例
千元 % 千元 % 千元 % 千元 %
减：坏账准备
一年以内 583 - - - 583 - - -
一至二年 141 9 17,023 81 140 30 859 30
二至三年 17,180 94 3,190 84 199 60 223 60
三年以上 4,567 100 5,305 97 160 100 - -
22,471 7 25,518 12 1,082 - 1,082 1
--------------- --------------- --------------- ---------------
应收账款净额 314,733 189,407 292,400 171,848
坏账准备分析如下：
本集团 本公司
于二零零六年 于二零零五年 于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
期/年初余额 25,518 28,088 1,082 9,996
加：本期/年增加 - 6,744 - 392
减：本期/年冲销 3,047 9,314 - 9,306
期/年末余额 22,471 25,518 1,082 1,082
截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团及本公司并没有对个别重大的应收账款计提全额或比例较大的坏账准备。
截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团及本公司并没有个别重大实际冲销或收回以前年度已全额或比较大比例计提坏账准备的应收账款。
除注释29中所示外，上述余额中无其他对持有本公司5% 或以上表决权股份的股东的应收款项。
6. 应收账款 (续）
于二零零六年六月三十日，本集团应收账款前五名单位的应收账款总额及占应收账款总额比例如下：
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 % 人民币千元 %
应收账款金额前五名合计 147,789 44 110,928 52
7. 其他应收款
其他应收款账龄分析如下:
本集团 本公司
于二零零六年 于二零零五年 于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币 比例 人民币 比例 人民币 比例 人民币 比例
千元 % 千元 % 千元 % 千元 %
其他应收款
一年以内 105,312 75 101,096 73 337,372 81 310,767 80
一至二年 3,330 2 4,593 3 3,247 1 4,455 1
二至三年 259 - 238 - 209 - 238 -
三年以上 32,400 23 33,199 24 73,626 18 73,589 19
141,301 100 139,126 100 414,454 100 389,049 100
--------------- --------------- --------------- ---------------
减：坏账准备
一年以内 482 - - - - - - -
一至二年 - - - - - - - -
二至三年 50 19 - - - - - -
三年以上 27,277 84 27,245 82 69,823 95 69,823 95
27,809 20 27,245 20 69,823 17 69,823 18
--------------- --------------- --------------- ---------------
其他应收款
净额 113,492 111,881 344,631 319,226
7. 其他应收款 (续)
坏账准备分析如下:
本集团 本公司
于二零零六年 于二零零五年 于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
期 / 年初余额 27,245 27,240 69,823 69,823
加：本期 / 年增加 569 5 - -
减：本期 / 年冲销 5 - - -
期 / 年末余额 27,809 27,245 69,823 69,823
截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团及本公司并没有对个别重大的其他应收款计提全额或比例较大的坏账准备。
截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团及本公司并没有个别重大实际冲销或收回以前年度已全额或比较大比例计提坏账准备的其他应收款。
除注释29中所列示外，上述余额中无其他对持有本公司5% 或以上表决权股份的股东的其他应收款。
于二零零六年六月三十日，本集团其他应收款前五名单位的其他应收款总额及所占其他应收款总额比例如下：
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 % 人民币千元 %
其他应收款金额前五名合计 93,961 66 93,961 68
8. 预付账款
预付账款账龄均在一年以内。
除注释29中所列示外，上述余额中无其他对持有本公司5% 或以上表决权股份的股东的预付款项。
9. 存货
本集团 本公司
于二零零六年 于二零零五年 于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
原材料 535,954 659,803 509,129 621,110
在产品 101,946 118,725 93,115 111,307
产成品 366,357 334,296 261,006 254,863
在途材料 28,530 23,301 28,530 23,301
零配件及低值易耗品 218,463 232,261 192,694 205,180
1,251,250 1,368,386 1,084,474 1,215,761
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
减：存货跌价准备
原材料 8,879 11,197 4,600 4,600
产成品 5,630 5,513 4,523 4,523
零配件及低值易耗品 67,740 63,740 48,740 48,740
82,249 80,450 57,863 57,863
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
1,169,001 1,287,936 1,026,611 1,157,898
存货跌价准备：
本集团 本公司
零配件及 零配件及
原材料 产成品 低值易耗品 原材料 产成品 低值易耗品
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
于二零零五年
一月一日 4,270 8,322 44,290 4,270 6,722 44,290
加: 本年计提 11,197 13,791 27,861 4,600 12,801 12,861
减: 本年销售转出 4,270 16,600 8,411 4,270 15,000 8,411
于二零零五年
十二月三十一日 11,197 5,513 63,740 4,600 4,523 48,740
于二零零六年
一月一日 11,197 5,513 63,740 4,600 4,523 48,740
加: 本期计提 5,187 4,000 4,000 - - -
减: 本期销售转出 7,505 3,883 - - - -
于二零零六年
六月三十日 8,879 5,630 67,740 4,600 4,523 48,740
9. 存货 (续)
以上存货均为购买或自行生产形成的。
截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团及本公司确认为成本及费用的存货成本分别为人民币7,756,398千元 (二零零五年：人民币7,442,983千元) 及人民币7,299,446千元 (二零零五年：人民币7,029,952千元) 。
10. 长期投资
长期股权投资
本集团
其他非上市
股权投资
人民币千元
注释 (b(i))
期初余额 62,500
本期减少 (62,500)
期末余额 -
本公司
对子公司 合营公司 其他非上市
的投资 的投资 股权投资 总额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
注释 (a) 注释 (b(i))
于二零零六年
一月一日 179,584 110,103 62,500 352,187
按权益法核算调整数
(注释26) 8,387 (15,019) - (6,632)
本期减少 - - (62,500) (62,500)
于二零零六年
六月三十日 187,971 95,084 - 283,055
10. 长期投资 (续)
(a) 本公司的主要子公司及合营公司均是在中国成立及经营的公司，并于二零零六年六月三十日对本集团的业绩或资产有重要影响，其具体情况如下：
本公司直接 透过子公司
公司名称 注册资本 持有股权 持有股权 法人性质 主要业务 注册地
千元
子公司
佛山化纤联合有限公司 人民币32,933 90% 10% 有限公司 行政管理 中国
广东省
佛山天马化纤 美元85,427 59% 41% 有限公司 化工、化纤纺织 中国
有限公司 品及其原辅材料的 广东省
(以下简称「天马化纤」) 生产与公司自产品
(原仪化佛山聚酯 的销售和销后服务
有限公司)
仪化康祺化纤 人民币60,000 95% - 有限公司 投资及从事聚酯切 中国
有限责任公司 片及涤纶纤维贸易 江苏省
(以下简称「仪化康祺」)
合营公司
仪化宇辉 美元30,000 50% - 有限公司 差别化涤纶长丝及 中国
相关产品的生产、加 江苏省
工，涤纶纺织产品的
研发，自产产品的
销售、售后技术服务
(b) 其他非上市股权投资
i) 根据于二零零六年三月二十日签订的股权转让协议，本公司将其持有的全部中国石化财务2%的股权以人民币82,000千元转让给中石化集团公司。本集团及本公司于截至二零零六年六月三十日止六个月确认了投资转让收益人民币19,500千元。
ii) 根据于二零零六年三月二十六日签订的股权转让协议，本公司之子公司仪化康祺将其持有的宁波仪征化纤康祺有限公司及仪征化纤青岛康祺有限公司各5%的股权转让给少数股东。本集团于截至二零零六年六月三十日止六个月确认了投资转让收益人民币655千元。
10. 长期投资 (续)
(c) 一年以上其他应收款
本公司
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
应收一家子公司款项 800,000 800,000
减：减值准备 755,776 797,288
44,224 2,712
为支持一家全资子公司—天马化纤的持续经营，本公司对其提供了人民币8亿元的营运资金。
鉴于化纤聚酯行业的市场现状，为精简本集团经营及组织结构，本集团管理层于二零零五年十月二十八日决定出售本集团对天马化纤的产权及债权。本集团按照二零零六年三月二十四日与两家独立第三方—深圳市邦多实业有限公司(以下简称「深圳邦多」)和逸桦(香港)有限公司(以下简称「香港逸桦」)签订的附条件的转让协议中约定的销售价格作为估计其可收回金额的参考，于二零零五年十二月三十一日本公司确认了资产减值准备共计人民币797,288千元，其中包含了由于产权转让而需由本公司承担的向天马化纤员工支付的解除劳动合同补偿金人民币67,000千元。根据二零零六年四月本公司与天马化纤当地相关政府的协商结果，需由本公司承担的向天马化纤员工支付的解除劳动合同补偿金由人民币67,000千元减至人民币52,924千元。截至二零零六年六月三十日止六个月，本公司将差额人民币14,076千元（注释27 ）冲减了该一年以上其他应收款的减值准备。
如注释32(a)资产负债表日后事项中所述，转让协议中的一购买方深圳邦多退出该交易，本集团没收其缴纳的履约保证金人民币14,950千元（包含在「营业外收入」中)。于二零零六年八月十四日，本集团与新购买方签订了新的附条件的转让协议。
该部分“一年以上其他应收款”将于一年内予以清理。
11. 固定资产
本集团
运输工具
土地及 及其他
建筑物 机器设备 固定资产 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
成本或评估价值：
于二零零六年一月一日 2,521,772 10,993,552 549,133 14,064,457
本期增加
- 合营公司增加 753 331 - 1,084
- 其他 2,264 42,084 757 45,105
在建工程转入 (注释12) 1,590 37,527 13,381 52,498
重分类调整 182,065 (494,560) 312,495 -
处理变卖 (5,100) (19,734) (21,023) (45,857)
于二零零六年六月三十日 2,703,344 10,559,200 854,743 14,117,287
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计折旧：
于二零零六年一月一日 824,395 5,812,102 515,808 7,152,305
本期计提折旧 40,658 278,917 30,168 349,743
重分类调整 16,196 (79,229) 63,033 -
折旧冲销 (1,622) (17,786) (19,352) (38,760)
于二零零六年六月三十日 879,627 5,994,004 589,657 7,463,288
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
固定资产减值准备：
于二零零六年一月一日 78,424 337,182 2,015 417,621
本期减少 - - (3) (3)
于二零零六年六月三十日 78,424 337,182 2,012 417,618
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面净值：
于二零零六年六月三十日 1,745,293 4,228,014 263,074 6,236,381
于二零零五年十二月
三十一日 1,618,953 4,844,268 31,310 6,494,531
11. 固定资产(续)
本公司
运输工具
土地及 及其他
建筑物 机器设备 固定资产 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
成本或评估价值：
于二零零六年一月一日 2,140,307 10,003,335 492,142 12,635,784
本期增加 2,264 42,030 757 45,051
在建工程转入 (注释12) 1,590 37,527 13,254 52,371
重分类调整 182,065 (494,560) 312,495 -
处理变卖 (457) (19,734) (20,752) (40,943)
于二零零六年六月三十日 2,325,769 9,568,598 797,896 12,692,263
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计折旧：
于二零零六年一月一日 735,212 5,317,057 484,064 6,536,333
本期计提折旧 34,849 267,095 28,579 330,523
重分类调整 16,196 (79,229) 63,033 -
折旧冲销 (219) (17,786) (19,337) (37,342)
于二零零六年六月三十日 786,038 5,487,137 556,339 6,829,514
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
固定资产减值准备：
于二零零六年一月一日 453 24,662 745 25,860
本期减少 - - (3) (3)
于二零零六年六月三十日 453 24,662 742 25,857
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面净值：
于二零零六年六月三十日 1,539,278 4,056,799 240,815 5,836,892
于二零零五年十二月
三十一日 1,404,642 4,661,616 7,333 6,073,591
11. 固定资产 (续)
(a) 本集团的所有建筑物均位于中国。
(b) 于二零零六年六月三十日，本集团已提足折旧仍继续使用的固定资产账面原值为人民币1,755,275千元(二零零五年：人民币1,008,286千元)。
(c) 本集团土地使用权为外购及投资者投入取得。
12. 在建工程
于二零零六年六月三十日，本集团及本公司的主要在建工程列示如下：
于二零零六年 于二零零六年 工程投入 本期借款
一月一日 本期转入 六月三十日 占预算 费用资本
项目 预算数 余额 本期增加 固定资产 余额 资金来源 比例 化金额
人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元 千元 千元 千元 (注释11)
2号PTA增容 39,092 36,790 - - 36,790 自有资金 94% -
动力厂空压系统改造 16,825 14,693 1,427 - 16,120 自有资金 96% -
ERP系统升级 14,500 13,902 - - 13,902 自有资金 96% -
现有厂房更新 208,213 202,148 39,823 (52,371) 189,600 自有资金 91% -
其他在建工程项目 2,922 1,682 - - 1,682 自有资金 58% -
本公司总计 269,215 41,250 (52,371) 258,094
子公司及合营公司之杂项工程 1,748 3,011 (127) 4,632 自有资金
本集团总计 270,963 44,261 (52,498) 262,726
截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团无资本化的借款费用(二零零五年：人民币零元)。
13. 无形资产
本集团
技术使用权 专利使用权 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元
成本
于二零零六年一月一日 304,317 142,435 446,752
本期减少 (71,107) - (71,107)
于二零零六年六月三十日 233,210 142,435 375,645
--------------------- --------------------- ---------------------
累计摊销
于二零零六年一月一日 64,013 135,084 199,097
本期增加 10,473 571 11,044
本期减少 (14,966) - (14,966)
于二零零六年六月三十日 59,520 135,655 195,175
--------------------- --------------------- ---------------------
账面价值
于二零零六年六月三十日 173,690 6,780 180,470
于二零零五年十二月三十一日 240,304 7,351 247,655
本集团于二零零五年从Unifi manufacturing INC. 购入有关生产差别化聚酯纤维长丝的技术使用权，摊销年限为十年。
13 无形资产 (续)
本公司
技术使用权 专利使用权 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元
成本
于二零零六年一月一日 280,000 142,435 422,435
本期减少 (71,107) - (71,107)
于二零零六年六月三十日 208,893 142,435 351,328
--------------------- -------------------- ---------------------
累计摊销
于二零零六年一月一日 63,000 135,084 198,084
本期增加 9,412 571 9,983
本期减少 (14,966) - (14,966)
于二零零六年六月三十日 57,446 135,655 193,101
--------------------- --------------------- ---------------------
账面价值
于二零零六年六月三十日 151,447 6,780 158,227
于二零零五年十二月三十一日 217,000 7,351 224,351
本公司于二零零四年从第三方购入有关年产450,000吨精对苯二甲酸的技术使用权，剩余摊销年限为八年。
本公司分别于一九九九年及二零零五年从第三方购得专利使用权，平均剩余摊销年限为三年。
14. 长期待摊费用
本集团及本公司
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
成本:
期/年初及期/年末余额 31,560 31,560
---------------------- ----------------------
累计摊销:
期/年初余额 31,560 31,340
本期/年增加 - 220
期/年末余额 31,560 31,560
---------------------- ---------------------
账面价值:
期/年末余额 - -
期/年初余额 - 220
长期待摊费用摊销年限为十年。
15. 短期及长期借款
(a) 短期银行借款
截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团及本公司的短期借款加权平均年利率分别为4.53% (二零零五年：3.85%)及3.92% (二零零五年：3.84%) 。本集团所有短期银行借款均为信用借款，并无抵押及担保。于二零零六年六月三十日，本集团及本公司没有重大未按期偿还的短期银行借款 (二零零五年：人民币零元) 。
除注释29中列示外，上述短期银行借款中无其他向持有本公司5% 或以上表决权的股份的股东取得的短期借款。
15. 短期及长期借款(续)
(b) 长期银行借款
本集团及本公司
于二零零六年 于二零零五年
借款单位 期限 年利率 利息类别 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
中国工商银行 于2006年7月到期 5.18% 固定 90,000 90,000
中国建设银行 于2007年1月到期 5.18% 固定 50,000 50,000
长期银行借款合计 140,000 140,000
减：长期银行借款 (一年内到期部份) (注释19) 140,000 90,000
长期银行借款 (长期部份) - 50,000
以上长期银行借款均为人民币借款。
长期银行借款还款期如下：
本集团及本公司
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
一年内到期 140,000 90,000
一年至两年 - 50,000
140,000 140,000
于二零零六年六月三十日，本集团及本公司的长期银行借款均为信用借款，并无抵押及担保。
于二零零六年六月三十日，本集团并无其他对持有本公司5%或以上表决权股份的股东取得的长期借款。
16. 应付票据、应付账款、预收账款及其他应付款
应付票据主要是本集团购买原材料、商品或产品而发出的，还款期限一般为三至六个月。
本集团 本公司
于二零零六年 于二零零五年 于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币 比例 人民币 比例 人民币 比例 人民币 比例
千元 % 千元 % 千元 % 千元 %
应付票据
银行承兑汇票 - - 5,501 100 - - - -
上述余额均为一年内到期的应付票据。
于二零零六年六月三十日，本集团及本公司并没有个别重大账龄超过三年的应付账款及其他应付款。
于二零零六年六月三十日，本集团及本公司并没有个别重大账龄超过一年的预收账款。
除注释29中列示外，应付票据、应付账款、预收账款及其他应付款期末余额中无其他对持有本公司5% 或以上表决权股份的股东的应付款项。
17. 其他应交款
本集团 本公司
计缴标准 于二零零六年 于二零零五年 于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
教育费附加 注释3(a) 3,367 22,386 3,344 21,759
其他 766 413 84 83
4,133 22,799 3,428 21,842
18. 预提费用
预提费用主要为预提利息。
19 一年内到期的长期负债
本集团 本公司
于二零零六年 于二零零五年 于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
银行借款
- 人民币借款 (注释15) 140,000 90,000 140,000 90,000
其他长期应付款 (注释20) 6,756 7,431 - -
146,756 97,431 140,000 90,000
20 长期应付款
本集团
应付技术使用权款
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
期/年初余额 20,265 -
本期/年增加 - 24,317
本期/年减少 (4,053) (4,052)
16,212 20,265
减：一年内到期的长期应付款(注释19) 6,756 7,431
9,456 12,834
根据有关合同条款，本集团的长期应付款还款期如下：
本集团
应付技术使用权款
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
一年内到期 6,756 7,431
一年至二年 5,402 6,079
二年至三年 4,054 4,728
三年至四年 - 2,027
16,212 20,265
上述余额中无其他对持有本公司5%或以上表决权股份的股东的长期应付款。
21. 股本
本集团及本公司
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
注册、已发行及缴足股本：
2,400,000,000股A股内资法人股 — 非流通
每股面值人民币1.00元 2,400,000 2,400,000
200,000,000股A股社会公众股
每股面值人民币1.00元 200,000 200,000
1,400,000,000股H股
每股面值人民币1.00元 1,400,000 1,400,000
4,000,000 4,000,000
所有A股法人股、A股社会公众股及H股在所有重大方面均享有完全同等之权益。
22. 资本公积
本集团
期初余额 本期增加 期末余额
人民币千元 人民币千元 人民币千元
股本溢价 3,078,825 - 3,078,825
股权投资准备 9,644 - 9,644
其他资本公积 15,068 4,408 19,476
3,103,537 4,408 3,107,945
本公司
期初余额 本期增加 期末余额
人民币千元 人民币千元 人民币千元
股本溢价 3,078,825 - 3,078,825
股权投资准备 19,289 - 19,289
其他资本公积 15,068 4,408 19,476
3,113,182 4,408 3,117,590
23. 盈余公积
本集团及本公司
法定盈余 任意盈余
公积金 法定公益金 公积金 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
于二零零五年一月一日
及二零零五年
十二月三十一日 513,046 348,411 594,547 1,456,004
法定公益金转作法定盈余
公积金(注释(c)) 348,411 (348,411) - -
于二零零六年
六月三十日 861,457 - 594,547 1,456,004
(a) 由可分配利润拨入的以上各项公积金是按照《中华人民共和国公司法》(以下简称「《公司法》」）及本公司及其子公司及合营公司的公司章程的有关规定而进行的。
(b) 截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团未有提取法定盈余公积金或任意盈余公积金。
(c) 根据二零零五年十月二十七日修订的《公司法》，自二零零六年一月一日起，本公司及其子公司及合营公司不再提取法定公益金。根据财政部财企[2006]67号文《关于〈公司法〉施行后有关企业财务处理问题的通知》，于二零零五年十二月三十一日的法定公益金余额转入法定盈余公积金。
24. 主营业务收入及成本
本集团及本公司之主要业务为生产和销售化纤及化纤原料。本集团及本公司主营业务收入及成本是指为生产和销售化纤及化纤原料所取得的收入及发生的成本。
本集团的盈利主要来自在中国生产、销售化纤及化纤原料。因此，本集团无需提供分部分析。
截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团前五名客户销售的收入总额为人民币774,060千元 (二零零五年：人民币1,216,000千元) ，占本集团全部主营业务收入的10% (二零零五年：16%) 。
25. 财务费用
本集团 本公司
截至六月三十日止六个月 截至六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年 二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
利息支出 11,882 42,504 5,552 39,675
利息收入 (7,131) (2,165) (5,914) (5,285)
净汇兑收益 (1,242) (108) (1,283) (164)
其他财务费用 873 512 702 363
4,382 40,743 (943) 34,589
26. 投资收益/(损失)
本集团 本公司
截至六月三十日止六个月 截至六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年 二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
按权益法核算子公司
及合营公司投资损失
(注释10) - - (6,632) (635)
一年以上其他应收款计提的
减值准备(注释10(c)) - - (11,412) (45,138)
投资转让收益(注释10(b)) 20,155 - 19,500 -
20,155 - 1,456 (45,773)
27. 营业外收入
本集团 本公司
截至六月三十日止六个月 截至六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年 二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
罚没收入(注释10(c)) 14,950 - 14,950 -
处置固定资产收益 2,098 120 2,098 120
冲销以前期间多计提
的减员费用 14,076 - - -
其他 9,388 1,236 7,015 730
40,512 1,356 24,063 850
28. 营业外支出
本集团 本公司
截至六月三十日止六个月 截至六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年 二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
固定资产减值准备 - 391,860 - 391,860
处置固定资产损失 4,162 53 2,984 47
减员费用 5,037 9,681 5,037 9,681
其他 5,789 5,147 5,160 4,045
14,988 406,741 13,181 405,633
29. 关联方及其交易
(a) 存在控制关系的关联方：
企业名称 ： 中国石油化工股份有限公司
注册地址 ： 北京市朝阳区惠新东街甲六号
主营业务 ： 石油、天然气勘探、开采、销售；石油炼制；石油化工、化纤及其他化工产品的生产、销售、储运；石油、天然气管道运输；技术及信息的研究、开发、应用等
与本公司关系 ： 控股公司
经济性质 ： 股份有限公司
法定代表人 ： 陈同海
注册资本 ： 人民币867亿元
上述存在控制关系的关联方的注册资本为人民币86,702,439千元，在本期间内并无变化。
存在控制关系的关联方所持本公司股份情况如下：
股份 比例
于二零零五年十二月三十一日及
二零零六年六月三十日 1,680,000,000 42%
受本公司控制及共同控制的主要关联方的情况，详见注释10(a)。
29. 关联方及其交易 (续)
(b) 不存在控制关系的关联方：
公司名称 与本公司关系
中石化集团公司 最终控股公司
中信 股东
仪化 同一最终控股公司
中国石化扬子石油化工股份有限公司
(以下简称「扬子」) 同一控股公司
中国石化财务 同一最终控股公司
中信实业银行 中信子公司
中国石化镇海炼油化工股份有限公司
(以下简称「镇海」) 同一控股公司
中石化国际事业公司 同一控股公司
仪化宇辉 合营公司
(c) 本集团与关联方之间的重大交易列示如下：
截至六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元
扬子
- 采购原材料 2,050,412 1,586,721
镇海
- 采购原材料 1,282,890 1,324,657
仪化及其子公司 (「仪化集团」)
- 销售 128,721 269,592
- 采购 - 56,201
- 杂项服务费支出 (见注释如下) 6,300 44,300
- 杂项服务费收入 (见注释如下) - 9,000
注释：以上服务费收入及支出是根据本公司在一九九四年二月八日、二零零一年十二月二十一日、二零零二年十一月二十七日、二零零三年七月一日、二零零五年二月十九日以及二零零六年一月二十日与仪化签订之协议而收取和支付的。
29. 关联方及其交易 (续)
(c) 本集团与关联方之间的重大交易列示如下：(续)
截至六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元
中国石化及其子公司(不包括扬子及镇海)
- 进出口代理费 17,938 12,071
- 采购原材料 418,655 127,296
中石化集团公司及其子公司(不包括扬子、镇海、仪化集团、
中国石化及其子公司、中国石化财务)
- 采购原材料 - 56,301
- 保险费 14,379 17,076
- 投资收益(注释10(b(i))) 19,500 -
中国石化财务
- 利息收入 83 257
- 利息支出 - 509
中信实业银行
- 利息收入 557 167
- 利息支出 85 -
仪化宇辉
- 销售 222,817 -
本公司董事认为上述交易根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
29. 关联方及其交易 (续)
(d) 存于中国石化财务的存款及借款
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
银行存款 64,749 66,661
(e) 存于中信实业银行的存款及借款
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
银行存款 55,245 25,592
短期借款 15,000 10,000
(f) 应收/(应付)仪化宇辉余额之详情如下:
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
其他应收款 60,792 60,792
预付账款 - 1,260
其他应付款 (3,664) -
57,128 62,052
(g) 应收/(应付)中石化集团公司及其子公司余额之详情(不包括仪化集团和中国石化财务)如下：
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
预付账款 4,806 6,533
应收账款 16,700 -
其他应收款 2,890 1,747
应付账款 (249,711) (30,633)
其他应付款 (3,034) -
预收账款 (627) (862)
(228,976) (23,215)
29. 关联方及其交易 (续)
(h) 应收/(应付) 仪化集团余额之详情如下：
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
应收账款 5,025 5,157
其他应收款 6,650 6,650
应付账款 - (12,740)
预收账款 (5,003) (3,459)
其他应付款 (6,300) (10)
372 (4,402)
30. 资本承担
资本承担主要为建造物业、厂房、机器及采购设备的承诺。于二零零六年六月三十日，本集团及本公司的资本承担列示如下：
本集团 本公司
于二零零六年 于二零零五年 于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
已批准但未订合同 108,958 186,358 108,958 186,358
已订合同 - - 121,584 121,584
108,958 186,358 230,542 307,942
31. 退休福利
根据中国法规，本公司及在中国之子公司及合营公司分别参加了所在地政府统筹的基本定额供款退休福利计划。本公司及其主要子公司—天马化纤，合营公司—仪化宇辉的退休福利计划详情如下：
统筹人 受益人 供款比率
2006年 2005年
江苏省仪征市政府 本公司员工 19% 19%
广东省佛山市政府 天马化纤员工 10% 10%
江苏省仪征市政府 仪化宇辉员工 19% 19%
所有员工将会在退休之后得到相当于其退休时工资及其他福利的一个固定比例的退休福利。
此外，根据中国劳动部于1995年12月29日发布的劳部发[1995]464号文，本公司设立一个补充定额供款养老保险计划，此计划之资产由本公司代表管理，与本公司的资金分开管理。此计划的资金来自本公司按员工基本工资的一定比率提取的供款。2006年的供款比率为9% (2005年：9%)。
本集团每年须以工资、奖金及若干补贴总额为基准，按上述供款比率提取上交。除此以外，本集团无需承担其他基本退休福利方面的重大支出。
32. 资产负债表日后事项
(a) 于二零零六年三月二十四日，本集团与两家独立第三方—深圳邦多和香港逸桦签订了附条件的转让协议，将本集团对天马化纤的全部股权及债权售予这两家公司。之后，由于深圳邦多资金筹集发生困难，无法履行该协议，同意退出该交易且本集团没收其缴纳的履约保证金人民币14,950千元。于二零零六年八月十四日，本集团与香港逸桦及两家新独立第三方—浙江金泰建材有限公司和深圳金逸桦投资有限公司签订了售价为人民币187,427千元的新的附条件的转让协议，将本集团对天马化纤的全部股权及债权售予这三家公司。
32. 资产负债表日后事项（续）
(b) 根据本公司与仪化宇辉的另一投资方—Unifi亚洲控股有限公司（以下简称「Unifi亚洲」）于二零零五年六月十日签订的合资合同及二零零六年六月七日仪化宇辉的董事会决议，本公司以其对仪化宇辉的其他应收款人民币120,252千元，等值美元15,000千元转为对其的追加投资，而Unifi亚洲以其予仪化宇辉的借款美元15,000千元转为对其的追加投资。据此，仪化宇辉的注册资本由美元30,000千元增至美元60,000千元。上述增资已由中国岳华会计师事务所验证，于二零零六年七月二十五日出具了岳华苏验字[2006]第013号验资报告。
33. 非经常性损益
根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号 – 非经常性损益》(二零零五年修订)的规定，本集团及本公司非经常性损益列示如下：
本集团
截至六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元
本期间非经常性损益
罚没收入 (14,950) -
冲销以前期间多确认的减员费用 (14,076) -
固定资产减值准备 - 391,860
处置固定资产的净损失/(净收益) 2,064 (67)
减员费用 5,037 9,681
捐赠支出 - 330
扣除罚没收入、冲销以前期间多确认的减员费用
及处置固定资产收益后
的其他营业外收入 (9,388) (1,236)
扣除固定资产减值准备、
处置固定资产损失、
减员费用以及捐赠支出后的
其他营业外支出 5,789 4,817
(25,524) 405,385
减： 以上各项对税务的影响 3,829 (44,308)
合计 (21,695) 361,077
33. 非经常性损益(续)
本公司
截至六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元
本期间非经常性损益
罚没收入 (14,950) -
固定资产减值准备 - 391,860
处置固定资产的净损失/(净收益) 886 (73)
减员费用 5,037 9,681
捐赠支出 - 330
扣除罚没收入及处置固定资产收益后
的其他营业外收入 (7,015) (730)
扣除固定资产减值准备、
处置固定资产损失、
减员费用以及捐赠支出后的
其他营业外支出 5,160 3,715
(10,882) 404,783
减：以上各项对税务的影响 1,632 (44,217)
合计 (9,250) 360,566
二、按照国际会计准则第34号—「中期财务报告」编制之中期财务报告
独立审阅报告
致中国石化仪征化纤股份有限公司董事会
(于中华人民共和国注册成立的有限公司)
引言
我们受贵公司委托，对贵公司刊载于第68至85页的中期财务报告作出审阅。
董事及核数师的责任
根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 (「上市规则」) 的规定，上市公司必须按符合上市规则中相关的规定及国际会计准则委员会所采纳的《国际会计准则》第34号－「中期财务报告」的规定编制中期财务报告。中期财务报告由董事会负责，并由董事会核准通过。
我们的责任是根据我们审阅工作的结果，对中期财务报告提出独立结论，并按照我们双方所协定的应聘条款，谨向整体董事会报告。除此以外，我们的报告书不可用作其他用途。我们概不就本报告书的内容，对任何其他人士负责或承担法律责任。
审阅工作
我们是按照香港会计师公会所颁布的《核数准则》第700号，「中期财务报告的审阅」进行审阅。审阅工作主要包括向集团管理层作出查询及分析中期财务报告，除账项中另有说明的特别情况外，评估财务报告中会计政策是否贯彻运用，账项编列是否一致。审阅工作不包括审计程序中对控制的测试及对资产、负债和交易的验证。由于审阅工作的范围远较审计工作小，所给予的保证程度也较审计低，因此，我们不会对中期财务报告发表审计意见。
审阅结论
根据这项不构成审计的审阅工作，我们并没有察觉截至二零零六年六月三十日止六个月的中期财务报告需要作出任何重大的修改。
执业会计师
中国香港，
二零零六年八月二十五日
合并利润表
截至二零零六年六月三十日止六个月－未经审计
六月三十日止六个月
附注 二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元
营业额 8,051,557 7,663,928
销售成本 (7,777,098) (7,455,094)
毛利 274,459 208,834
其他业务收入 60,667 16,858
销售费用 (99,190) (98,953)
管理费用 (143,930) (179,785)
其他业务支出 8(b) (30,513) (406,741)
财务成本前的营业利润/(亏损) 61,493 (459,787)
-------------------- --------------------
财务收入 8,373 2,273
财务费用 (12,755) (39,473)
财务成本净额 (4,382) (37,200)
-------------------- --------------------
税前利润/(亏损) 4 57,111 (496,987)
所得税(费用)/贷项 5 (15,665) 39,300
本期利润/(亏损) 41,446 (457,687)
应归属于：
本公司股东 43,498 (457,691)
少数股东权益 (2,052) 4
本期利润/(亏损) 41,446 (457,687)
基本每股盈利/(亏损) (以人民币元列示) 7(a) 0.010 (0.114)
第73页至85页的附注属本中期财务报告一部份。
合并资产负债表
于二零零六年六月三十日－未经审计
于二零零六年 于二零零五年
附注 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
非流动资产
物业、厂房及设备 8 5,977,940 6,283,767
在建工程 260,978 275,871
预付租赁 118,642 120,142
可供出售的权益投资 4(a) - 62,500
递延税项资产 100,285 110,191
6,457,845 6,852,471
-------------------- --------------------
流动资产
存货 1,124,654 1,236,018
应收账款及其他应收款 9 1,261,782 1,118,153
银行及其他金融机构存款 52,000 25,998
现金及现金等价物 10 896,284 356,855
分类为持有待售的资产 2 216,143 243,618
3,550,863 2,980,642
-------------------- --------------------
流动负债
应付账款及其他应付款 11 1,609,447 1,456,322
银行贷款 200,000 137,500
应付所得税 3,702 9,785
分类为持有待售的负债 2 26,109 55,589
1,839,258 1,659,196
-------------------- --------------------
流动资产净额 1,711,605 1,321,446
-------------------- --------------------
总资产减流动负债 8,169,450 8,173,917
非流动负债
银行贷款 - 50,000
净资产 8,169,450 8,123,917
第73页至85页的附注属本中期财务报告一部份。
合并资产负债表
于二零零六年六月三十日－未经审计 (续)
于二零零六年 于二零零五年
附注 六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
权益
股本 4,000,000 4,000,000
股本溢价 2,518,833 2,518,833
储备 12 1,251,080 1,246,672
留存收益 349,806 306,308
本公司股东应占总权益 8,119,719 8,071,813
少数股东权益 49,731 52,104
总权益 8,169,450 8,123,917
董事会于二零零六年八月二十五日审批及授权签发。
徐正宁 肖维箴
董事长 董事总经理
第73页至85页的附注属本中期财务报告一部份。
合并股东权益变动表
截至二零零六年六月三十日止六个月－未经审计
本公司股东应占额
股本 股本溢价 储备 留存收益 合计 少数股东权益 总权益
附注 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
于二零零五年一月一日
- 已重报 4,000,000 2,518,833 1,246,617 1,373,816 9,139,266 52,529 9,191,795
本期亏损
- 本公司股东应占亏损 - - - (457,691) (457,691) - (457,691)
- 少数股东权益 - - - - - 4 4
股利 6 - - - (100,000) (100,000) - (100,000)
分配予少数股东 - - - - - (2,550) (2,550)
于二零零五年六月三十日 4,000,000 2,518,833 1,246,617 816,125 8,581,575 49,983 8,631,558
于二零零六年一月一日 4,000,000 2,518,833 1,246,672 306,308 8,071,813 52,104 8,123,917
少数股东权益增加 - - - - - 850 850
本期利润
- 本公司股东应占利润 - - - 43,498 43,498 - 43,498
- 少数股东权益 - - - - - (2,052) (2,052)
股利 6 - - - - - - -
分配予少数股东 - - - - - (1,171) (1,171)
其他 - - 4,408 - 4,408 - 4,408
于二零零六年六月三十日 4,000,000 2,518,833 1,251,080 349,806 8,119,719 49,731 8,169,450
第73页至85页的附注属本中期财务报告一部份。
简明合并现金流量表
截至二零零六年六月三十日止六个月－未经审计
六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年
附注 人民币千元 人民币千元
经营活动所得现金额 527,324 436,956
支付所得税 (11,842) (36,827)
经营活动所得现金净额 515,482 400,129
投资活动所得/(所用)现金净额 44,957 (65,200)
融资活动所用现金净额 (23,762) (328,855)
现金及现金等价物净增加 536,677 6,074
于一月一日结存的现金及现金等价物 10 372,535 228,152
于六月三十日结存的现金及现金等价物 10 909,212 234,226
第73页至85页的附注属本中期财务报告一部份。
未经审计中期财务报告附注
1 主营业务及编制基准
中国石化仪征化纤股份有限公司（「本公司」）及其附属公司（「本集团」）主要在中华人民共和国（「中国」）经营，其主要业务为生产及销售化纤及化纤原料。中国石油化工股份有限公司（「中国石化」）是本公司的直接母公司，而中国石油化工集团公司（「中石化集团公司」）是本公司的最终母公司。
本中期财务报告是按照《香港联合交易所有限公司证券上市规则》适用的披露条文编制，并符合国际会计准则委员会所采纳的《国际会计准则》第34号 —「中期财务报告」的规定。中期财务报告已获准于二零零六年八月二十五日发布。
本中期财务报告已按照二零零五年年度财务报表所采用的会计政策编制。
管理层在编制符合《国际会计准则》第34号规定的中期财务报告时所作的判断、估计和假设，会影响会计政策的应用和按目前情况为基准计算的经汇报资产与负债、收入和支出的金额。实际结果可能与估计金额有异。
本中期财务报告包括简明合并财务报表和部分附注。附注阐述了自二零零五年年度财务报表刊发以来，在了解本集团的财务状况变动和表现方面确属重要的事件和交易。此简明合并中期财务报表和附注没有包括按照《国际财务报告准则》规定编制完整财务报表所需的资料。
本中期财务报告虽未经审计，但已由毕马威会计师事务所按照香港会计师公会所颁布的《核数准则》第700号 - 「中期财务报告的审阅」进行了审阅。毕马威会计师事务所致董事会的独立审阅报告载于第1页。
中期财务报告所载截至二零零五年十二月三十一日止财政年度的财务资料并不构成本公司该财政年度的年度财务报表，但这些财务资料均取自该等财务报表。本集团截至二零零五年十二月三十一日止年度的年度财务报表可于本公司的注册办事处索取。本公司核数师已在二零零六年三月三十一日的核数师报告中对这些财务报表出具无保留意见。二零零五年的年度财务报表是按照《国际财务报告准则》编制。
本公司亦编制了一份符合中国会计准则及制度的中期财务报告。按中国会计准则及制度和按《国际财务报告准则》编制本集团的中期财务报告之间的重大差异已载于第86页至87页。
2 持有待售的非流动资产
鉴于化纤聚酯行业的市场现状，为精简本集团经营及组织结构，本集团管理层于二零零五年十月二十八日作出决定，出售本集团一家附属公司佛山天马化纤有限公司（「天马化纤」），并将该处置组的资产和负债分别呈报为持有待售的资产和负债。本集团于二零零六年三月二十四日与两家独立第三方，逸桦（香港）有限公司（「香港逸桦」）和深圳市邦多实业有限公司（「深圳邦多」），签订了附条件的股权转让协议，将本集团对天马化纤全部股权权益及债权售予这两家公司。
之后，深圳邦多退出上述交易，截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团没收其缴纳的履约保证金计人民币14,950,000元作为其他业务收入。
于二零零六年八月十四日，本集团与香港逸桦及另两家新的独立第三方，浙江金泰建材有限公司（「浙江金泰」）和深圳金逸桦投资有限公司（「深圳金逸桦」），签订了一份新的附条件的股权转让协议，将本集团对天马化纤全部股权权益及债权售予这三家公司（附注15(a)）。
处置组按其公允价值减销售成本进行期后再计量，截至二零零六年六月三十日止六个月，确认资产减值亏损计人民币10,400,000元，并记录于利润表「其他业务支出」中。于二零零六年六月三十日，处置组计提减值亏损之后的资产净值为人民币190,034,000元（二零零五年：人民币188,029,000元）。
3 分部报告
本集团的经营成果基本上全部来自在中国生产、销售化纤及化纤原料。因此，本集团没有提供分部分析。
4 税前利润/(亏损)
税前利润/(亏损)已扣除 / (计入) ：
六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年
附注 人民币千元 人民币千元
贷款利息支出 11,882 42,504
减：在建工程资本化的贷款成本 - (3,543)
净利息支出 11,882 38,961
折旧 347,936 452,883
物业、厂房及设备的减值亏损 2,8(b) 10,400 391,860
预付租赁摊销 1,500 2,492
存货跌价准备 1,799 27,379
应收票据亏损 - 25,000
本公司股东应占合营公司亏损 15,019 -
减员费用 5,037 9,681
处理物业、厂房及设备净亏损 /(收益) 2,064 (67)
罚没收入 2 (14,950) -
利息收益 (7,131) (2,165)
处置可供出售的权益投资的收益 (a) (19,500) -
(a) 根据二零零六年三月二十日签订的股权转让协议，本集团将其持有的全部中国石化财务有限责任公司(「中国石化财务」)2%的股权以人民币82,000,000元转让给中石化集团公司。本集团确认转让收益人民币19,500,000元。
5 所得税(费用)/贷项
六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元
当期税项费用
– 本期间 3,581 2,533
– 以往年度少计提 2,178 1,773
5,759 4,306
递延税项 9,906 (43,606)
15,665 (39,300)
根据有关所得税法规，本公司的中国所得税费用按估计的应纳税所得额的15%计算 (二零零五年：15%) 。本公司尚未收到财政部及国家税务总局在二零零六年不可沿用15%所得税税率的通知。本公司的适用税率将来可能会上升。
于中国境内的主要附属公司所适用的所得税税率为15%至33% （二零零五年：15% 至33%）。本集团并没有收入来自中国境外，故并不需要为中国境外的所得税计提准备。
本公司的合营公司所适用的中国所得税税率为27%。合营公司从开始获利的年度起，即弥补以前年度可抵扣亏损后仍有应纳税所得额的年度，第一年至第二年免征中国企业所得税，第三年至第五年减半征收中国企业所得税。
6 股利
于本期间内董事会决议不派发二零零五年财政年度股利(二零零四年财政年度：为每股人民币2.5分，共计人民币100,000,000元) 。
董事会决议不派发截至二零零六年六月三十日止中期股利 (二零零五年：人民币零元)。
7 每股盈利/(亏损)
(a) 基本每股盈利/(亏损)
基本每股盈利/(亏损)是按照截至二零零六年六月三十日止六个月本公司股东应占盈利计人民币43,498,000元 (截至二零零五年六月三十日止六个月：亏损为人民币457,691,000元)，及按本期间已发行普通股的加权平均股数 4,000,000,000（二零零五年：4,000,000,000) 计算。
7 每股盈利/(亏损) (续)
(b) 摊薄每股盈利/(亏损)
截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团并没有可能造成摊薄影响的普通股。
8 物业、厂房及设备
(a) 增置及处置变卖
截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团增置及处置变卖的物业、厂房及设备的详情如下：
六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元
增置成本及从在建工程转入 65,324 42,441
处置变卖 (账面净值) 23,215 3,709
(b) 减值亏损
为了增强本公司长丝产品的品种差别化以及改进相应的生产工艺流程，本公司于二零零五年六月十日与UNIFI亚洲控股有限公司（「合营伙伴」）签定了一份合资合同，在中国境内建立了一家合资公司以从事生产涤纶长丝产品。该合资公司为共同控制实体，本公司与合营伙伴双方出资各占50% 。根据合资合同，本公司与合营伙伴的出资形式分别为物业、厂房及设备和现金。
根据中国相关规章制度以及合资合同中相关条款规定，本公司将出资或处置予该合资公司的物业、厂房及设备经由在中国注册的独立评估师北京中企华资产评估有限责任公司进行评估，并于二零零五年五月二十五日出具了评估报告。在处置这些相关物业、厂房及设备之前，本公司对其可收回值进行了评估。根据此评估，本公司将物业、厂房及设备的账面值减少至可收回值，并于二零零五年度确认了减值亏损共计人民币391,860,000元（包含在「其他业务支出」中。相关物业、厂房及设备的可收回数额是根据其公允价值减销售成本，并以评估报告中的评估价值为参考而估计的，此可收回数额亦代表本公司与合营伙伴对于相关物业、厂房及设备协商一致的处置价值。
9 应收账款及其他应收款
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
应收账款 287,307 170,796
应收票据 821,462 817,439
应收母公司及其附属公司 （贸易款） 26,531 11,690
应收合营公司 （贸易款） - 1,260
1,135,300 1,001,185
应收母公司及其附属公司（非贸易款） 9,540 8,397
应收合营公司 （非贸易款） 60,792 60,792
其他应收款、订金及预付账款 56,150 47,779
1,261,782 1,118,153
销售一般通过现金方式进行。信贷一般只会在经过商议后,给予拥有良好交易记录的主要客户。
应收账款、应收票据、应收母公司及同系附属公司（贸易款）及应收合营公司（贸易款）净额的账龄分析如下：
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
发票日期：
一年以内 1,132,852 996,518
一至二年 1,422 3,880
二至三年 1,026 628
三年以上 - 159
1,135,300 1,001,185
应收母公司及同系附属公司（非贸易款）及应收合营公司（非贸易款）为无抵押、免息及无固定还款期限。
10 现金及现金等价物
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
现金 54 31
原存款期少于三个月的银行及
其他金融机构存款余额 896,230 356,824
于合并资产负债表的现金及现金等价物 896,284 356,855
归属于持有待售资产的现金及现金等价物 12,928 15,680
于合并现金流量表的现金及现金等价物 909,212 372,535
11 应付账款及其他应付款
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
应付账款 761,698 794,182
应付母公司及同系附属公司（贸易款） 255,341 47,694
1,017,039 841,876
应付母公司及同系附属公司（非贸易款） 9,334 10
应付合营公司（非贸易款） 3,664 -
其他应付款及预提费用 579,410 614,436
1,609,447 1,456,322
11 应付账款及其他应付款 (续)
应付账款及应付母公司及同系附属公司（贸易款）的账龄分析如下：
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
一个月之内到期或按通知 985,848 810,104
一个月后至六个月内到期 31,191 31,772
1,017,039 841,876
应付母公司及同系附属公司（非贸易款）及应付合营公司（非贸易款）为无抵押、免息及无固定还款期限。
本集团其他应付款及预提费用中计人民币9,456,000元(二零零五年：人民币12,834,000元)预期在一年以后还款。
12 储备
截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团未有提取法定盈余公积金、法定公益金或任意盈余公积金 (二零零五年：人民币零元) 。
根据二零零五年十月二十七日修订的《中华人民共和国公司法》，自二零零六年一月一日起，本公司与其附属公司及合营公司不再提取法定公益金。此外，根据财政部财企[2006]67号文《关于<公司法>施行后有关企业财务处理问题的通知》，于二零零五年十二月三十一日的法定公益金余额转入法定盈余公积金。
13 关连人士交易
中国石化、中石化集团公司及中国国际信托投资公司(「中信」)被视为关连人士是因为他们有权对本集团的财务和业务经营决策作出重大影响。
仪化集团公司(「仪化」)、中国石化扬子石油化工股份有限公司(「扬子」)、中国石化镇海炼油化工股份有限公司(「镇海」)、中国石化财务、中信实业银行、中石化国际事业公司及其他中国石化、中石化集团公司及中信的附属公司亦被视作为关连人士是因为他们共同受到中国石化、中石化集团公司或中信的重大影响。
由于本公司及合营伙伴有能力对合营公司仪化宇辉化纤有限公司（「仪化宇辉」）共同实施控制，所以仪化宇辉被视为关连人士。
13 关连人士交易 (续)
(a) 本集团与关连人士于本期间内进行的重大交易如下：
截至六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元
扬子
采购原材料 2,050,412 1,586,721
镇海
采购原材料 1,282,890 1,324,657
仪化及其附属公司 (「仪化集团」)
销售 128,721 269,592
采购 - 56,201
杂项服务费支出 (见附注如下) 6,300 44,300
杂项服务费收入 (见附注如下) - 9,000
附注：以上服务收入及支出是根据本公司在一九九四年二月八日,二零零一年十二月二十一日，二零零二年十一月二十七日、二零零三年七月一日、二零零五年二月十九日及二零零六年一月二十日与仪化签订之协议而收取和支付的。
中国石化及其附属公司(不包括扬子及镇海)
进出口服务费 17,938 12,071
采购原材料 418,655 127,296
中石化集团公司及其附属公司 (不包括扬子、镇海、仪化集团、中国石化及其附属公司及中国石化财务)
采购原材料 - 56,301
保险费用 14,379 17,076
处置可供出售的权益投资的收益(附注4(a)) 19,500 -
13 关连人士交易（续）
(a) 本集团与关连人士于本期间内进行的重大交易如下(续)：
截至六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元
中国石化财务
利息收入 83 257
利息费用 - 509
中信实业银行
利息收入 557 167
利息费用 85 -
仪化宇辉
销售 222,817 -
(b) 与关连人士的存款及借款
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
中国石化财务
银行存款 64,749 66,661
中信实业银行
银行存款 55,245 25,592
短期借款 15,000 10,000
本公司董事认为上述与关连人士进行的交易是根据在正常的业务过程中按一般商业条款或根据有关交易所签订的协定条款进行的。
13 关连人士交易（续）
(c) 与其他中国国有企业的交易
本集团是一家国有企业，并且在一个现时以中国政府、政府机关和机构直接或间接拥有或控制的企业（统称为「国有企业」）为主的经济体制中运营。
除了与中石化集团公司及其附属公司和中信实业银行的交易外，本集团还与其他国有企业进行以下交易：
现金存款；以及
筹措借款。
执行以上交易时所遵照的条款与跟非国有企业订立的交易条款相若。本集团在订立产品和服务采购及销售的价格政策以及审批程序时并非依据对方是否为国有企业。
考虑到关联方关系对交易的影响，集团的价格政策，采购和审批程序及对理解此等关系对财务报表潜在影响所不可或缺的信息等因素，董事会认为以下交易需要披露为关联方交易:
本集团于中国境内若干国有银行存有现金存款。同时，本集团在日常业务过程中向这些银行筹措短期和长期借款。上述短期和长期借款及银行存款的利率均由中国人民银行调控。本集团来自国有银行之存款利息收入以及付予国有银行之利息支出列示如下：
截至六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元
国有银行
利息收入 3,296 1,741
利息费用 6,057 20,405
13 关连人士交易（续）
(c) 与其他中国国有企业的交易（续）
本集团于中国境内国有银行的存款及贷款之余额列示如下：
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
国有银行
银行存款 841,164 306,249
银行借款 185,000 212,591
(d) 关键管理人员的报酬
关键管理人员是指有权利和责任直接或间接策划、指导和控制本集团活动的人员，包括本集团的董事及监事。
截至六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年
人民币千元 人民币千元
日常在职报酬 1,297 1,282
退休金借款 63 56
(e) 退休金借款计划
根据中国法规，本公司、在中国之附属公司及合营公司分别参加了所在地政府统筹的基本定额供款退休福利计划。本公司、其主要附属公司天马化纤及合营公司仪化宇辉的退休福利计划详情如下：
统筹者 受益人 供款比率
2006 2005
江苏省仪征市政府 本公司员工 19% 19%
广东省佛山市政府 天马化纤员工 10% 10%
江苏省仪征市政府 仪化宇辉员工 19% 19%
所有员工将会在退休之后取得相当于其退休时工资及其他福利的一个固定比例的退休福利。
本集团再没有为此退休计划支付其他重大退休福利的义务。
14 资本承担
资本承担主要为建造建筑物、厂房、机器及采购设备的承诺。于二零零六年六月三十日，本集团于中期财务报告中未计提的资本承担列示如下：
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
人民币千元 人民币千元
已获授权但未签约 108,958 186,358
已签约 - -
108,958 186,358
15 资产负债表日后重大事项
(a) 于二零零六年三月二十四日，本集团与两家独立第三方，香港逸桦和深圳邦多，签订了附条件的转让协议，将本集团对天马化纤的全部股权权益及债权售予这两家公司。之后，由于深圳邦多资金筹集发生困难，同意退出上述交易且本集团没收其缴纳的履约保证金人民币14,950,000元。于二零零六年八月十四日，本集团与香港逸桦及另两家新独立第三方，浙江金泰和深圳金逸桦，签订了售价为人民币187,427,000元的新的附条件的股权转让协议，将本集团对天马化纤的全部股权权益及债权售予这三家公司。
(b) 根据二零零五年六月十日本公司与合营伙伴签订的合资合同及二零零六年六月七日仪化宇辉的董事会决议，本公司以其对仪化宇辉的其他应收款人民币120,252千元，等值美元15,000千元转为对其的追加投资，而仪化宇辉的合营伙伴以其借予仪化宇辉的借款美元15,000千元转为对其的追加投资。据此，仪化宇辉的注册资本由美元30,000千元增至美元60,000千元。上述增资已由中国岳华会计师事务所验证，于二零零六年七月二十五日出具了岳华苏验字[2006]第013号验资报告。
三、按中国会计准则及制度和按《国际财务报告准则》编制的本集团的中期财务报告之间的重大差异：
除财务报表中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外，本集团根据中国会计准则及制度和《国际财务报告准则》编制的中期财务报告无重大差异。以下调节表是作为补充资料而并非基本中期财务报告的组成部分，也不包括分类、列示及披露事项的差异。该等资料未经过独立审阅。其主要差异汇总如下：
(i) 按《国际财务报告准则》的规定，土地使用权以历史成本减累计摊销及减值亏损列示。按中国会计准则及制度，土地使用权以重估值减累计摊销及减值亏损列示。
(ii) 按《国际财务报告准则》的规定，对于一般性借入资金用于获取一项符合条件的资产，其借款费用可予资本化为该资产成本的一部份。按中国会计准则及制度，只有为建造物业、厂房及设备而借入的专门借款所发生的费用才予以资本化。
按《国际财务报告准则》的规定，分类为持有待售的非流动资产不需再进行折旧或摊销。中国会计准则及制度并无对持有待售资产的具体规定，处置组仍应继续进行折旧或摊销。
由此，按《国际财务报告准则》规定的此类资产的账面值较按中国会计准则及制度规定的高。由于计提减值亏损的基础不同，按《国际财务报告准则》规定确认于利润表中的减值亏损也因此不同于中国会计准则及制度。
(iv) 按《国际财务报告准则》的规定，由二零零五年一月一日起，于资产负债表日的少数股东权益在合并资产负债表的权益项目中，与本公司股东的应占权益分开呈报。而少数股东权益所占本集团期内业绩的权益，则在合并利润表上列示为在本公司少数股东权益与本公司股东之间分配的利润/亏损总额。根据中国会计准则及制度，于资产负债表日的少数股东权益在合并资产负债表内与负债及股东权益分开呈报。而少数股东所占本集团期内业绩的权益亦会在合并利润表内分开呈报，并列作计算本期净利润/亏损前作出的扣减。
按中国会计准则及制度和按《国际财务报告准则》编制的本集团的中期财务报告之间的重大差异：(续)
按中国会计准则及制度和按《国际财务报告准则》编制的中期财务报告内，本集团的本期利润/(亏损)及总权益之调节如下：
截至六月三十日止六个月
二零零六年 二零零五年
注释 人民币千元 人民币千元
按中国会计准则及制度计算的
本期利润/(亏损) 42,689 (462,431)
调整：
( 返还土地使用权重估值摊销 (i) 2,640 2,640
( 一般性借款费用资本化 (ii) (1,689) 2,936
返还分类为持有待售的资产折旧
及摊销 (iii) 10,400 -
分类为持有待售资产的减值亏损 (iii) (10,400) -
( 少数股东权益 (iv) (2,052) 4
( 以上调整的税项影响 (142) (836)
按《国际财务报告准则》计算的
本期利润/(亏损) 41,446 (457,687)
于二零零六年 于二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
注释 人民币千元 人民币千元
按中国会计准则及制度计算的总权益 8,270,672 8,223,575
调整：
( 土地使用权重估值 (i) (197,120) (199,760)
( 一般性借款费用资本化 (ii) 19,528 21,217
返还分类为持有待售的资产折旧
及摊销 (iii) 10,400 -
分类为持有待售资产的减值亏损 (iii) (10,400) -
( 少数股东权益 (iv) 49,731 52,104
( 以上调整的税项影响 26,639 26,781
按《国际财务报告准则》计算的总权益 8,169,450 8,123,917
九、遵守《企业管治常规守则》及《标准守则》
据本公司董事所知，在本报告期内，本公司均遵守香港联交所《上市规则》附录十四所载之《企业管治常规守则》。
本公司董事会批准采纳上市规则附录十所载之《标准守则》，在向所有董事、监事及高级管理人员作出特定查询后，本公司确定本公司董事、监事及高级管理人员于本报告期内均遵守《上市规则》附录十所载之《标准守则》中所载的有关标准。
十、备查文件
下列文件于二零零六年八月二十八日（星期一）后完整备置于本公司法定地址，以供监管机构以及股东依据法规或本公司章程在正常工作时间查阅：
1. 董事长、总经理亲笔签署的截至二零零六年六月三十日止六个月的中期报告原本；
2. 法定代表人、总会计师、会计主管人员亲笔签字并盖章的本公司截至二零零六年六月三十日止六个月的中期财务报告；
3. 本公司章程；
4. 本公司于本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿；
5. 在香港联交所披露的中期报告文本。
`*本报告分别以中、英文两种语言编订，除按国际会计准则第34号编制的中期财务报告外，两个文本若出现解释上的歧义时，以中文本为准。
