证券代码：601100      证券简称：恒立油缸   公告编号：临 2013-013



                江苏恒立高压油缸股份有限公司
              关于以募集资金和自有资金投资设立
                 常州立新液压有限公司的公告


       本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
       经中国证券监督管理委员会“证监许可[2011]1606 号”文核准，
恒立油缸首次公开发行 10,500 万股人民币普通股（A 股），发行价格
为 23.00 元/股，募集资金总额 241,500 万元，扣除各项发行费用
8,250.51 万元后，募集资金净额为 233,249.49 万元。其中募投资金
102,479.61 万元，超募资金总额为 130,769.88 万元。
       截至 2012 年 12 月 31 日，公司募集资金计划投资项目总额计
192,079.53 万元，其中，使用募投资金投资项目为：年产 20 万只挖
掘机专用油缸项目、年产 5 万只重型装备用非标准油缸项目和液压技
术研发中心项目，计划投资额 102,479.61 万元；使用超募资金计划
投资项目为高精密液压铸件项目，计划投资额 59,600 万元；使用
29,999.92 万元超募资金建设年产 12 万只挖掘机专业高压油缸技术
改造项目。截至 2012 年 12 月 31 日，尚有剩余超募资金余额为
41,169.96 万元及利息 3,922.94 万元共计 45,092.9 万元没有具体的
投资项目。公司拟使用超募资金 2 亿元投资设立常州立新液压有限公
司。
       由于高压液压件制造的主要瓶颈是高精密液压铸件的制造,为了
进一步增强企业的生产能力，加大拓展液压件产品品种，为企业发展
创造新的增长点，公司在2011年底投资近6亿元建设了高精密液压铸
件项目，2013年上半年将正式投入生产，为公司生产液压阀和液压泵
打下了良好的基础。公司在多年的油缸生产销售过程中，已经积累了
丰富的客户资源，去年公司收购了在行业内名列前茅的液压阀专业制
造商——上海立新液压有限公司，也逐步积累了液压件的制造技术和
经验；同时公司近年来从国内外引进了液压泵和液压阀行业的优秀技
术管理团队进行液压阀和液压泵的研发，为公司生产液压阀和液压泵
打下良好的基础。
    公司现拟投资设立常州立新液压有限公司（以下简称常州立新），
常州立新公司注册资本 6 亿元，设立后将计划分期投资 15 亿元，逐
步建成公司液压阀和液压泵生产基地，项目完成后将形成年产 2 万件
挖掘机用高压柱塞泵、2 万件挖掘机用液压多路阀、199 万件通用高
性能液压控制阀和 1 万件电液比例伺服阀的生产能力。
    一、拟新设公司基本情况
    1、公司设立基本情况
    新设公司名称定为常州立新液压有限公司,常州立新注册资本 6
亿元人民币，股东及出资比例：江苏恒立高压油缸股份有限公司，出
资 57,000 万元，出资比例 95%，上海立新液压有限公司出资比例 3000
万元，出资比例 5%。
    常州立新注册资本金资金来源：
    江苏恒立高压油缸股份有限公司拟以目前尚没有具体投资项目
的剩余超募资金 20,000 万元和公司自有资金 37,000 万元共计 57,000
万元投入；上海立新液压有限公司拟以自有资金 3000 万元投入。
    常州立新 6 亿元注册资本金根据公司液压基地项目的进展情况，
计划在两年内分期投入。
    常州立新营业范围：液压机械科技研发，液压元件、液压阀、液
压泵、液压马达、液压总成、液压机械装备、液压船舶的制造、农机
液压机械、成套液压系统、航空液压件、铁路车辆液压件等生产与相
关技术支持服务；机械零部件制造，销售自产产品。
    常州立新注册地址：暂同公司（恒立油缸）注册地址。
    2、常州立新投资规模
    常州立新预计将在 2 年内建设成年产 2 万件挖掘机用高压柱塞泵
和 2 万件液压多路阀生产线；199 万件通用高性能液压控制阀和 1 万
件电液比例伺服阀生产线。项目计划总投资 150,000 万元人民币，其
中 60,000 万元注册资金由公司和上海立新按出资比例分期投入，其
余 90,000 万元根据项目进展情况，拟由常州立新自筹、股东增资或
借款等方式筹集。
    二、项目可行性分析
    1、项目背景
    当前，我国机械基础件行业正面临着难得的发展机遇。首先，国
家和地方各级政府已出台一系列产业政策和发展规划，鼓励和支持机
械基础件行业的发展。此外，“十二五”期间，基础设施建设仍将是
我国国民经济投资重点领域，其中铁路、城市轨道、水利和保障性住
房建设等将直接推动我国工程机械等装备制造业的发展。整个装备制
造业的繁荣不仅为关键机械基础件行业提供了良好的市场环境，而且
也是关键机械基础件行业发展的驱动力，将引领和带动机械基础件行
业的发展和壮大。
    本项目位于武进高新区，是园区重点招商引资项目。“十二五”
期间，园区将深入落实科学发展观，紧紧围绕“智慧新区、低碳新区、
幸福新区”建设目标，坚持“集聚、集约、创新、开放、生态”的标
准，大力促进电子信息、先进装备制造、新材料、新能源和生物医药
五大产业快速发展。本项目所在地为规划中的工业用地，选址符合园
区总体规划的要求，符合当地产业结构调整的发展方向。武进是我国
著名的先进装备制造基地，尤其柴油机、农业装备、工程机械等产业
链完整，从而为机械基础件行业的发展创造了极好的条件。
    公司作为全球最大的高压油缸生产企业，产品遍及国内外各地及
工程机械、港口机械、风力发电、造船、冶金等多个行业，凭借行业
领先的技术和可靠的产品质量赢得了广泛的市场认可；本项目另一投
资方上海立新液压有限公司为国家高新技术企业，是液压件的专业制
造商，在行业内名列前茅。本项目依托母公司技术和营销资源，具有
良好的市场发展前景。当前，我国机械基础件行业正面临着难得的发
展机遇，本项目的实施将巩固并提高公司机械基础件产品的全球市场
占有率，实现更好的经济效益。
    公司为抓住机遇，把握好机械基础件发展面临的新形势和新变
化、新特点，实现跨越发展，拟在江苏省常州市武进高新技术产业开
发区投资建设本项目，生产液压泵阀。本项目的实施有利于提升我国
“三基”产业整体水平和国际竞争力，实现进口替代。公司在2011
年底投资近6亿元建设了高精密液压铸件项目，2013年上半年已正式
投入生产，为公司生产液压阀和液压泵打下了良好的基础。同时，公
司在近几年的油缸生产销售过程中，已经积累了丰富的客户资源，也
逐步积累了液压件的制造技术和经验；公司还从国内外引进了液压泵
和液压阀行业的优秀技术管理团队，为公司从事本项目打下良好的技
术基础。
    2、项目建设地点
    拟在江苏常州武进高新区，南邻龙资路，北面为镜湖西路，东面
为武宜南路，西面为规划建设用地，占地面积 415 亩（约为 276,668
平方米）。
    3、项目建设周期
    本项目建设期预计为 2 年，预计第 5 年全面达产。
    4、项目总投资估算
    本项目计划总投资 150,000 万元，其中，建设投资共计 128,635.4
万元（其中：建筑工程费 23,039.8 万元，设备购置费 82,710.1 万元，
安装工程费 2,481.3 万元、其他工程建设费 13,122.9 万元，预备费
7,281.2 万元），流动资金 21,364.6 万元。
    本项目预计建设期为 2 年，2015 年批量投产，2016-2017 年逐步
全面达到设计生产能力。本项目全部达产后预期正常年营业收入
161,500 万元，年利润总额为 57,225.3 万元；项目投资财务内部收
益率为 24.0%（所得税后），高于基准收益率，项目投资财务净现值
为 91,571.7 万元（所得税后），所得税后的财务净现值大于零；投
资回收期为 5.8 年（所得税后，含建设期）。项目在实现预期投入
产出的情况下，财务上可以接受，且具有较好的经济效益。
    更为重要的是，本项目全部达产后，恒立油缸将形成规模化制造
高端液压件包括液压阀、液压泵、液压油缸的生产能力，为公司后续
的高成长和可持续发展提供了切实的可能性。
    5、项目资金来源
    常州立新 60,000 万元注册资本金由公司以截止 2012 年 12 月 31
日尚没有具体投资项目的剩余超募资金 20,000 万元和自有资金
37,000 万元共计 57,000 万元投入；上海立新液压有限公司拟以自有
资金 3000 万元投入。其余 90,000 万元根据项目进展情况，拟由常州
立新自筹、股东增资或借款等方式解决。
    公司本次使用超募资金投资的项目属于原有主营业务，公司就该
项目已经编制了《可行性研究报告》。
    三、项目使用募集资金的合规性
    本项目投资符合《关于规范上市公司超募资金使用与管理有关问
题的通知》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》等法规的
规定。
    四、独立董事意见
    本次投资项目符合公司主营业务的发展要求，有利于提高公司盈
利能力，有利于全体股东利益。符合《关于规范上市公司超募资金使
用与管理有关问题的通知》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理
规定》等法规的规定。因此，我们同意公司使用自有资金和募集资金
投资常州立新液压有限公司。
    五、监事会意见
    公司监事会认真查阅了项目可行性研究报告，实地查看了项目规
划用地，认为：本投资项目符合公司主营业务的发展要求，有助于提
高公司的盈利能力、维护全体股东的利益，符合《关于规范上市公司
超募资金使用与管理有关问题的通知》以及《上海证券交易所上市公
司募集资金管理规定》等相关法规的规定。因此，同意实施该项目。
    六、保荐机构意见
    平安证券认为：本次超募资金使用计划，有利于进一步增强企业
的生产能力，为企业发展创造新的增长点，提升企业核心竞争力。该
事项已经过公司董事会、监事会审议，独立董事发表了同意的独立意
见，履行了相关程序，符合相关法律的有关规定，尚需提交股东大会
审议。该计划没有与原募集资金投资项目的实施计划相抵触，不会影
响原募集资金投资项目的正常实施，也不存在变相改变募集资金投
向、损害股东利益的情形。
    平安证券对此无异议。
    本议案需提交 2013 年第一次临时股东大会审议。
    本投资项目尚需取得国家有关主管部门的审批。
    特此公告。
                               江苏恒立高压油缸股份有限公司
                                            董事会
                                    2013 年 4 月 26 日