2019 年半年度报告
公司代码：601233 公司简称：桐昆股份
桐昆集团股份有限公司
2019 年半年度报告
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人陈士良、主管会计工作负责人费妙奇及会计机构负责人（会计主管人员）陈江江
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺
，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本半年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注。详见本半
年度报告"经营情况的讨论与分析"等章节中关于公司面临风险的描述。
十、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8
第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 10
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 15
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 26
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 30
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 31
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 31
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 31
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 141
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
桐昆股份、公司、本公 指 桐昆集团股份有限公司
司
桐昆控股、控股股东 指 浙江桐昆控股集团有限公司
恒盛化纤、恒盛公司 指 桐昆集团浙江恒盛化纤有限公司
恒通化纤、恒通公司 指 桐昆集团浙江恒通化纤有限公司
恒腾公司 指 桐昆集团浙江恒腾差别化纤维有限公司
嘉兴石化 指 嘉兴石化有限公司
中洲化纤、中洲公司 指 桐乡市中洲化纤有限责任公司
鹏裕贸易 指 鹏裕贸易有限公司，系本公司之全资子公司恒盛化纤
在境外设立的全资子公司，为本公司之全资孙公司
恒优化纤、恒优公司 指 浙江恒优化纤有限公司，公司全资子公司嘉兴石化与
公司全资孙公司鹏裕贸易共同设立之子公司，为本公
司之全资孙公司
浙石化 指 浙江石油化工有限公司
桐昆投资 指 浙江桐昆投资有限责任公司，桐昆股份设立的全资子
公司
旦（D） 指 9,000 米长度的纤维重量为 1 克，称为 1 旦（D）
F 指 filament 的缩写，指一根纱里的单纤数（喷丝孔的数
目）
分特（dtex） 指 10,000 米长度的纤维重量为 1 克，称为 1 分特（dtex）
Dpf 指 单丝旦数，是 denier per filament 的缩写
合成纤维 指 以石油、天然气为原料，通过人工合成的高分子化合
物经纺丝和后加工而制得的纤维，如涤纶等
差别化纤维 指 通过化学改性或物理变形，在技术或性能上有很大创
新或具有某种特性、与常规品种有差别的纤维新品种
大有光、半消光、全消 指 采用在熔体中加入二氧化钛以消减纤维的光泽。如果
光 在熔体中不加二氧化钛为大有光纤维，加入小于 0.3%
为半消光纤维，大于 0.3%为全消光纤维
PTA 指 精对苯二甲酸，在常温下是白色粉状晶体，无毒、易
燃，若与空气混合在一定限度内遇火即燃烧
PX 指 对二甲苯，无色透明液体，用于生产塑料、聚酯纤维
和薄膜
MEG 指 乙二醇，无色、无臭、有甜味、粘稠液体，主要用于
生产聚酯纤维、防冻剂、不饱和聚酯树脂、润滑剂、
增塑剂、非离子表面活性剂以及炸药等
PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯（简称聚酯），是由 PTA 和 MEG
为原料经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚
物，纤维级聚酯切片用于制造涤纶短纤和涤纶长丝
POY 指 涤纶预取向丝，全称 PRE-ORIENTED YARN 或者
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PARTIALLY ORIENTED YARN，是经高速纺丝获得的取
向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的涤纶长
丝
DTY 指 拉 伸 变 形 丝 ， 又 称 涤 纶 加 弹 丝 ， 全 称 DRAW
TEXTURED YARN，是利用 POY 为原丝，进行拉伸和假捻
变形加工制成，往往有一定的弹性及收缩性
FDY 指 全 拉 伸 丝 ， 又 称 涤 纶 牵 引 丝 ， 全 称 FULL DRAW
YARN，是采用纺丝拉伸工艺进一步制得的合成纤维长
丝，纤维已经充分拉伸，可以直接用于纺织加工
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 桐昆集团股份有限公司
公司的中文简称 桐昆股份
公司的外文名称 TONGKUN GROUP CO.,LTD
公司的外文名称缩写 TKGF
公司的法定代表人 陈士良
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 周军 宋海荣
联系地址 浙江省桐乡市经济开发区光明路199号 浙江省桐乡市经济开发区光明路199号
电话 0573-88187878 0573-88182269
传真 0573-88187838 0573-88187776
电子信箱 zj@zjtkgf.com freedomshr@126.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 浙江省桐乡市洲泉镇德胜路1号12幢
公司注册地址的邮政编码 314513
公司办公地址 浙江省桐乡市经济开发区光明路199号
公司办公地址的邮政编码 314500
公司网址 www.zjtkgf.com
电子信箱 zj@zjtkgf.com
报告期内变更情况查询索引 无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定 www.sse.com.cn
网站的网址
公司半年度报告备置地点 上海证券交易所、公司董事会办公室
报告期内变更情况查询索引 无
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五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 桐昆股份 601233 /
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期
本报告期
主要会计数据 上年同期 比上年同
（1－6月）
期增减(%)
营业收入 24,633,409,434.10 18,676,083,890.42 31.90
归属于上市公司股东的净利 1,390,315,020.71 1,360,888,152.28 2.16
润
归属于上市公司股东的扣除 1,310,543,089.57 1,335,484,392.13 -1.87
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净 3,267,097,567.24 646,779,681.76 405.13
额
本报告期
末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资 17,272,466,307.30 16,070,844,881.47 7.48
产
总资产 37,322,615,025.49 34,660,671,972.69 7.68
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 年同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.76 0.75 1.33
稀释每股收益（元／股） 0.70 0.75 -6.67
扣除非经常性损益后的基本每股 0.72 0.73 -1.37
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 8.31 9.70 减少1.39个百
分点
扣除非经常性损益后的加权平均 7.83 9.52 减少1.69个百
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净资产收益率（%） 分点
公司主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
营业收入 24,633,409,434.10 元，同比增加 31.90%，主要原因系公司产品销售数
量增加较多。
经营活动产生的现金流量净额 3,267,097,567.24 元，同比增加 405.13%，主要原
因为本期销售商品收到的现金增加较多。
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适
用）
非流动资产处置损益 -20,805,051.04
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减 44,044,181.41
免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 24,056,690.29
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的
收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 3,241,869.15
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值
准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净
损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有 32,969,012.86
交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生
金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融
资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和
其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值
变动产生的损益
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根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次
性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,603,003.35
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -718,785.33
所得税影响额 -23,618,989.55
合计 79,771,931.14
十、 其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
报告期内，公司主要从事各类民用涤纶长丝的生产、销售，以及涤纶长丝主要原
料之一的 PTA（精对苯二甲酸）的生产。
公司的主要产品为各类民用涤纶长丝，包括涤纶 POY、涤纶 FDY、涤纶 DTY、涤纶
复合丝四大系列一千多个品种，覆盖了涤纶长丝产品的全系列，在行业中有“涤纶长
丝企业中的沃尔玛“之称。公司产品主要用于服装面料、家纺产品的制造，以及小部
分用于产业用（如缆绳、汽车用篷布、箱包布等）。
公司主要的经营模式为：通过购买 PX（对二甲苯）生产 PTA（精对苯二甲酸），
并将自产和部分外购的 PTA 与 MEG（乙二醇）等作为主要生产原料，经过一系列的化
工、化学反应，生产出各类合格的涤纶长丝产品进行市场销售，从而实现赚取加工费
的过程。因公司的上游原料及所生产的产品均为石油炼化产品的衍生品，公司原料价
格及产品销售价格受国际原油市场价格的波动影响较大，同时各生产企业制造成本控
制能力的强弱，也对最终产品的盈利能力构成重大影响。目前，公司行业内主要竞争
对手包括新凤鸣集团、荣盛石化、恒逸石化、恒力石化等。
报告期内，宏观不稳定性因素持续增强，中美贸易摩擦加剧升温，上游原料价格
大幅波动，经营工作面临较大挑战，化纤市场景气度时而回落，时而小幅反弹，致使
长丝销售工作呈现了量升、价跌的特征，对企业效益影响较大；报告期内，公司 PTA
生产稳定，并取得了较好的经济效益。
截至报告期末，公司聚酯聚合产能约为 520 万吨，涤纶长丝产能约为 570 万吨，
连续十多年在国内及国际市场实现产量及销量第一，涤纶长丝的国内市场占有率超过
16%，全球占比约 11%。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、技术优势
公司化纤板块现有两家下属企业为国家高新技术企业，同时公司也为国家新合纤
产品开发基地，拥有国家认证实验室和国家级企业技术中心、省级企业研究院、院士
专家工作站。2017 年，公司成功设立博士后工作站，并顺利引入浙江理工大学博士后
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为入站博士。以此为平台，公司拥有一流的技术研发团队，多项产品、技术开发成果
达到国内领先乃至世界领先水平，公司“年产 40 万吨差别化聚酯长丝成套技术及系
列新产品开发”项目荣获了国家科学技术进步二等奖、浙江省科技进步一等奖、中国
纺织工业联合会科技进步一等奖。公司绝大部分关键设备为德国、日本引进，达到国
际一流装备水平，优良的装备为公司的新产品开发、产品差别化比例的提升、技术创
新提供了强大保障。
2、产品优势
公司涤纶长丝产品包含 POY、FDY、DTY、复合丝等四大系列 1000 多个品种，规格
齐全，被称为化纤行业的"沃尔玛"超市，产品差别化率连续多年高于行业平均水平。
基于产品结构和技术装备的优势，公司充分利用既有大容量的熔体纺设备，又有灵活
可调的切片纺设备，针对市场需求的变动，快速调整其生产计划和产品结构以响应市
场，满足不同客户的需求。
3、规模优势
公司系国内产能、产量、销量最大的涤纶长丝制造企业，2001-2018 年公司连续
17 年在我国涤纶长丝行业中销量名列第一，国内市场的占有率超过 16%，国际市场的
占有率约 11%，具有较大的市场话语权。公司未来将在进一步提高产品差别化率的基
础上继续扩充涤纶长丝产能，保持产品市场占有率的稳中有升，不断巩固市场竞争优
势地位。
4、品牌优势
公司历来重视品牌建设，主导产品"GOLDEN COCK"牌涤纶长丝在 1999 年 9 月评为
"浙江省名牌产品"，2007 年 9 月被评为"中国名牌产品"，在国内外市场上拥有较高的
知名度和美誉度。2011 年 5 月，“桐昆”牌商标被国家工商总局商标局认定为“中国
驰名商标”。
5、管理优势
公司决策层拥有 30 多年的从业经验，能对行业发展做出准确及时的判断，稳健
驾驭企业，保持平稳发展。随着企业不断适应新形势下发展的需要，公司近年来在企
业中大力推行“5S”管理、“TPM”管理、“六西格玛管理”、“精益生产”、“卓
越绩效模式”等新型的管理方法，促进了公司各项管理水平的提升。针对企业需要不
断适应外界的变化，公司每年确定全年工作的主基调，并开展一系列的活动。此外，
公司还拥有一支高度认同桐昆文化的管理团队和员工团队，确保公司战略决策的高效
执行。
6、地理优势
公司主要生产基地位于浙江嘉兴桐乡，地处浙江北部杭嘉湖平原；东距上海 110
公里，北临苏州 74 公里，西邻杭州 56 公里，属以上海为中心的长江三角洲经济区，
紧邻中国绍兴钱清轻纺原料市场、中国柯桥轻纺城、萧绍化纤市场、盛泽化纤市场等
专业市场和海宁马桥经编基地、诸暨袜业基地、许村家纺基地、长兴白坯布基地，整
个长三角地区的涤纶长丝消费量约占国内总量的 80%。优越的地理位置极大地方便了
公司提升市场影响，节约物流成本。此外，公司在嘉兴港区布点的嘉兴石化有限公司，
利用其发达的水运、陆运交通，极大的降低了 PTA 运输的物流成本、仓储成本、包装
成本。公司以贴近市场办企业的理念，在湖州长兴布点的恒腾公司，也有利于扩大产
品销售半径，降低企业的销售费用。
7、产业链整合和协同化发展优势
嘉兴石化一期年产 120 万吨 PTA 项目和 2017 年年底建成投产的嘉兴石化二期年
产 200 万吨 PTA 项目，使公司上达 PTA，下到纺丝、加弹，形成了 PTA----聚酯----
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纺丝----加弹一条龙的生产、销售格局，一方面增强了企业的整体综合实力，另一方
面，公司的原料 PTA 大部分采购于全资子公司嘉兴石化，运距短、成本低且供应稳定，
与其他外购 PTA 的涤纶长丝企业相比，公司拥有更强的成本优势。此外，2017 年上半
年，公司通过收购桐昆控股持有的浙石化 20%的股权，进入炼化一体化领域，使公司
的产业链延伸更进一步。浙石化项目投产之后，一方面将稳定公司的原料供应，另一
方面，也将为上市公司贡献丰厚的投资收益。
8、资本优势
公司一直以来实施稳健经营的发展战略，资产质量优良，负债率在行业中保持较
低水平。2016 至 2018 年公司通过非公开发行股票、公开发行可转换公司债券等方式
募集资金用于项目建设，降低了间接融资的成本，确保了公司较低的融资成本，也有
利于在项目建设和产能扩张时能够融到项目建设所需资金，并在市场价格变化中利用
资金优势获取盈利的机会。报告期内，公司启动规模 23 亿元的公开发行可转换公司
债券项目，目前申请材料已报中国证监会，有待证监会的审核。
第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
一、报告期内行业的总体概况
2019 年上半年，中国经济经历了不平凡的半程，外部有贸易保护主义和单边主义
逆风扰动，内部结构性、周期性矛盾凸显，转型升级爬坡过坎。在减税等一系列政策
加持下，经济实现了平稳运行。
报告期内，受到全球经济增速预期下降的影响，国内商品市场整体呈现震荡走势，
原油价格波动剧烈，受中美贸易争端等宏观消极面影响，聚酯产业链下游坯布、终端
纺织服装业需求有所下滑，涤纶长丝盈利空间缩窄，聚酯产业链利润受 PX 价格下降
的影响，往下传导至 PTA 工厂，PTA 行业的利润相比去年同期上升幅度较大。
二、报告期内，公司所做的主要工作和取得的成果
报告期内，公司上下始终坚持以经济效益为中心，牢牢抓住生产、经营、项目、
管理四驾马车，以创新为驱动，以问题为导向，着力补齐短板，加快智能制造和绿色
生产的发展，不断提高企业的核心竞争力。
截至报告期末，公司聚酯聚合产能约为 520 万吨，涤纶长丝产能约为 570 万吨，
连续十多年在国内及国际市场实现产量及销量第一，涤纶长丝的国内市场占有率占超
过 16%，国际市场占有率约 11%。
报告期内，公司实现营业收入 246.33 亿元，同比 2018 年上半年上升 31.90%，实
现利润总额 184,041.91 万元，同比 2018 年上半年上升 2.97%；实现归属于母公司股
东的净利润 139,031.50 万元，同比 2018 年上半年上升 2.16%，实现基本每股收益 0.76
元，与 2018 年上半年相比上升 1.33%。
报告期内，生产总体平稳，产业结构和产品结构合理，盈利水平因国际贸易环境
等原因稍有影响，库存波动较大。安全环保基本受控，科技申报有序推进，党建工作
不断加强。主要经济指标保持了稳中有进、稳中向好的态势，同比稍有增长。
报告期内，公司新建项目稳步推进。公司现有四个项目处于建设期：恒优年产 30
万吨 POY 项目、恒优年产 30 万吨 POY 技改项目聚酯、长丝土建处于收尾阶段，并已
完成部分纺丝设备的安装，聚酯装置即将投产；恒邦年产 30 万吨绿色智能化纤维项
目土建完成，聚酯装置已在近期开车投产；恒腾四期年产 30 万吨绿色纤维项目聚酯、
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纺丝车间土建已进入施工扫尾阶段，热媒管道、支架、保温等正在施工安装，纺丝设
备正陆续到货安装中。
报告期内，公司开展恒邦三期绿色制造项目的验收、成果鉴定及报奖工作。恒邦
三期工信部绿色制造核心技术通过中纺联院士专家小组鉴定，技术水平处国际先进水
平。公司牵头承担的“绿色多功能差别化聚酯纤维制造与应用技术集成创新”项目以
优秀成绩通过了由浙江省经济和信息化厅组织的验收。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 变动比例
本期数 上年同期数
（%）
营业收入 24,633,409,434.10 18,676,083,890.42 31.90
营业成本 21,806,832,844.44 15,829,503,358.49 37.76
销售费用 72,654,753.68 53,727,020.18 35.23
管理费用 302,468,771.30 247,278,540.15 22.32
财务费用 216,176,035.94 265,936,398.00 -18.71
研发费用 438,516,018.93 498,893,149.64 -12.10
经营活动产生的现金流量净额 3,267,097,567.24 646,779,681.76 405.13
投资活动产生的现金流量净额 -1,207,486,362.13 -2,137,645,156.98 43.51
筹资活动产生的现金流量净额 1,686,372,622.16 1,209,345,264.74 39.45
营业收入变动原因说明:主要系销售数量增加所致
营业成本变动原因说明:主要系销售数量增加所致
销售费用变动原因说明:主要系货物运费增加所致
管理费用变动原因说明:无
财务费用变动原因说明:无
研发费用变动原因说明:无
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系销售商品收到现金增加所致
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期支付其他与投资活动有关的现金、收到其
他与投资活动有关的现金增加所致
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期取得借款收到的现金增加、偿还债务支付
的现金减少所致
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期 上期期 本期期末
项目名称 本期期末数 末数占 上期期末数 末数占 金额较上 情况说明
总资产 总资产 期期末变
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的比例 的比例 动比例（%）
（%） （%）
货币资金 9,652,215,78 25.86 5,646,267,380 16.29 70.95 主要系期末公司存款增加所致
8.29 .14
交易性金融资产 100,000.00 100.00 主要系期末持有的期货浮盈所致
应收票据 512,360,494. 1.37 327,541,594.4 0.94 56.43 本期系期末在库的承兑汇票增加所致
79 4
预付款项 363,386,210. 0.97 540,189,414.4 1.56 -32.73 主要系本期预付原料款减少所致
06 0
存货 2,156,621,31 5.78 4,147,150,133 11.97 -48.00 主要系本期库存商品减少所致
2.76 .77
其他流动资产 264,215,150. 0.71 990,728,099.6 2.86 -73.33 主要系期末持有的理财减少所致
45 1
可供出售金融资产 8,000,000.00 0.02 -100.00 主要系执行新金融准则调整科目列表
所致
其他非流动金融资 8,000,000.00 0.02 100.00 主要系执行新金融准则调整科目列表
产 所致
在建工程 2,621,135,49 7.02 1,331,229,596 3.84 96.90 主要系本期恒优公司等在建工程增加
3.69 .43 所致
递延所得税资产 39,355,489.0 0.11 101,619,301.1 0.29 -61.27 主要系期初确认递延所得税资产本期
9 6 减少所致
以公允价值计量且 1,210,520.00 -100.00 主要系期末期货投资不存在浮亏所致
其变动计入当期损
益的金融负债
预收款项 500,129,038. 1.34 179,927,617.7 0.52 177.96 主要系期末收到的预收货款增加所致
86 7
应付职工薪酬 44,393,378.9 0.12 131,670,768.0 0.38 -66.28 主要系期初计提的奖金本期已经发放
1 9 所致
应交税费 617,745,226. 1.66 412,999,137.7 1.19 49.58 主要系本期应交税金增加所致
97 9
其他应付款 118,661,344. 0.32 84,669,543.08 0.24 40.15 主要系收到投标保证金及履约保证金
19 增加所致
一年内到期的非流 23,000,000.0 0.06 100.00 主要系长期借款转入一年内到期的非
动负债 0 流动负债所致
其他流动负债 799,261,732. 2.14 100.00 主要系本期发行超短融增加所致
78
递延所得税负债 840,981.12 4,449,160.81 0.01 -81.10 主要系本期确认递延所得税负债减少
所致
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
单位： 元 币种： 人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 2,633,292.91 银行承兑汇票保证金
应收票据 79,932,802.65 银行融资抵押
固定资产 62,850,696.97 银行融资抵押
无形资产 38,732,345.73 银行融资抵押
货币资金 9,000,000.00 信用证保证金
货币资金 130,619,300.00 借款保证金
货币资金 4,193,000.00 期货保证金
合计 327,961,438.26 /
3. 其他说明
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
□适用 √不适用
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
报告期内，公司新建项目持续不断推进，具体如下：
1、公司年产 30 万吨绿色智能化纤维项目（恒邦四期项目）。该项目自 2018 年年初
启动，截至目前，土建工作已经完成，TMT 箱体完成 8 条线的安装，卷绕设备完成 4
条线的安装，聚酯设备已于近期开车投产。预计 2019 年年底后道配套长丝生产线全
部开车投产。项目建设资金部分为自筹，部分使用公司公开发行可转换公司债券募集
资金，报告期内投入资金为 27,647.48 万元，截至报告期末累计投入资金为 61,093.75
万元。
2、恒优化纤年产 30 万吨差别化 POY 项目。该项目于 2018 年年初启动，截至目前，
土建已进入扫尾阶段，聚酯开始升温调试，纺丝完成 8 条线的安装，预计项目将于 2019
年 8 月进入聚合装置开车阶段，配套长丝生产线也将陆续开车投产。项目建设资金部
分为自筹，部分使用公司公开发行可转换公司债券募集资金，报告期内投入资金为
52,447.45 万元，截至报告期末累计投入资金为 83,643.24 万元。
3、恒优化纤年产 30 万吨差别化 POY 技改项目。该项目为 30 万吨 POY 项目的技改项
目，属于零土地技改，故不需新增土地，新增产能为 30 万吨 POY。部分公用工程等为
与 30 万吨 POY 项目共享，项目预计与 30 万吨 POY 项目先后建成投产。项目建设资金
部分为自筹，部分使用公司公开发行可转换公司债券募集资金，报告期内投入资金为
25,593.45 万元，截至报告期末累计投入资金为 45,762.33 万元。
4、年产 30 万吨绿色纤维项目（恒腾四期）。该项目于 2018 年启动基础工作，目前
聚酯、纺丝车间土建已进入施工后期，热媒管道、支架、保温等正在施工安装，纺丝
设备正陆续到货安装中。项目建设资金为自筹，报告期内投入资金为 22,729.48 万元，
截至报告期末累计投入资金为 38,457.32 万元。
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
单位：人民币 万元
主要
公司 产品 持股 主营业务收 主营业务成 主营业务
注册资本 总资产 净资产 净利润
名称 或服 比例 入 本 利润
务
恒腾 涤 纶 35000 美
97% 609197.43 394720.48 15157.88 684161.76 643607.16 40554.60
公司 长丝 元
桐昆
投资 800000.00 100% 577723.92 577723.92 -450.30
投资
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2019 年半年度报告
PTA 、
嘉兴
涤 纶 210000.00 100% 1110014.85 586168.08 84968.56 1145467.52 1010971.89 134495.63
石化
长丝
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、宏观经济环境变化引发的风险
公司所处的民用涤纶长丝行业受宏观经济环境、市场供需状况以及行业发展等因
素影响较大。2019 年上半年，中国经济经历了不平凡的半程，外部有贸易保护主义和
单边主义逆风扰动，内部结构性、周期性矛盾凸显，转型升级爬坡过坎。在减税等一
系列政策加持下，经济实现了平稳运行。整个聚酯行业产业链尽管存在上、中、下游
盈利的不平衡，得益于“PTA-聚酯”的产业链布局，公司总利润规模仍保持在较好水
平。从化纤行业来看，随着供给侧改革继续深入，实现转型升级的任务将持续进行，
虽然下半年将进入行业传统旺季，而面对国际贸易环境的不确定性，公司生产经营工
作仍将面临挑战。
2、经营风险
（1）原材料和产品价格波动的风险
公司所处化纤行业为基础性行业，在国民经济中占据重要地位。它是石化产业链
的中端行业，其上游为石油化工类产品，下游为纱线、面料等纺织类产品。由于化纤
行业的上下游——石化和纺织分属周期性行业和出口导向型行业，因此化纤行业整体
发展存在明显的周期性波动。受整体行业影响及上下游产品价格影响，公司主要产品
涤纶长丝的价格也呈波动态势，产品价格波动对公司经营业绩的影响非常显著，公司
未来的经营业绩同样将面临产品市场价格周期性波动的风险。虽然从涤纶长丝行业的
定价机制和盈利模式来看，公司可以将部分原材料价格波动的风险转嫁给下游客户，
但原材料和产品价格宽幅波动仍将增大公司存货管理的难度，引致存货跌价损失的风
险，并且会造成公司产品毛利率一定幅度的波动。
（2）产业链延伸和拓展的风险
公司通过实施嘉兴石化 PTA 项目一期和二期，形成 PTA、聚酯、纺丝、加弹上下
游一体化的涤纶长丝全产业链。此外，公司通过实施恒邦二期、恒邦三期、恒邦四期、
恒腾三期、嘉兴石化年产 30 万吨 FDY 项目、恒优化纤年产 30 万吨差别化 POY 项目、
恒优化纤年产 30 万吨差别化 POY 技改项目等长丝建设项目，进一步提升了差别化、
功能化纤维的产能。虽然公司突显了全产业链优势、优化了产品结构，但同时，产业
链的延伸和拓展对公司的管理、营销、技术等方面也提出了更高要求，同时也增加了
公司库存产品和资金的压力。
3、安全风险
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2019 年半年度报告
作为 PTA 和涤纶长丝的生产型企业，工艺流程复杂，在生产、运输、销售过程中
存在一定的安全风险。今后公司将进一步加大在安全方面的投入，不断提高生产设备
和作业环境的安全度，持续改进和完善各种安全预防措施，保证企业安全稳定运行。
4、环保风险
公司生产过程中会产生一定量的废水、废气和废渣等污染物。长期以来，公司采
取积极的环保措施，高度重视在环保项目方面的投入和实施，目前公司的各类污染物
通过处理后达标排放，符合政府目前有关环保法律法规的要求。但是随着整个社会环
境保护意识的不断增强，政府可能会颁布更为严格的环保法规，从而加大公司经营成
本。公司也可能因管理疏忽、操作不当、不可抗力等因素造成环境污染而受到政府主
管部门的行政处罚。今后公司将进一步增加在环保方面的投入，致力于更为完善的环
保设施及监测管理系统建设，以满足今后可能日趋严格的环保法律、法规和规定的要
求。
5、劳动力成本持续上升的风险
公司所处的聚酯涤纶长丝行业为劳动密集型行业。随着我国人口红利的逐渐消失，
劳动力成本持续上升的趋势将长期存在，一定程度上将压缩公司的利润空间。为此，
公司一方面将积极采用“机器换人”的措施，通过持续的减员增效，解放劳动力的密
集使用，另一方面，也将持续提高装备的技术水平和自动化程度，提升劳动的生产效
率。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站 决议刊登的披露日
会议届次 召开日期
的查询索引 期
2019 年第一次临时 2019 年 3 月 1 日 www.sse.com.cn 2019 年 3 月 2 日
股东大会
2018 年年度股东大 2019 年 4 月 3 日 www.sse.com.cn 2019 年 4 月 4 日
会
股东大会情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司共召开了 2 次股东大会，其中年度股东大会 1 次，临时股东大会 1 次。
股东大会的召集、召开程序符合法律、行政法规、《股东大会议事规则》和《公司章
程》的规定；出席股东大会现场会议的人员资格及召集人资格合法有效；股东大会的
表决程序、表决结果合法有效，并由律师出具了见证意见。
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2019 年半年度报告
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股）
每 10 股派息数(元)（含税）
每 10 股转增数（股）
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
是 如未
是 如未能
否 能及
否 及时履
承诺 及 时履
承 有 行应说
承诺 承诺 时间 时 行应
承诺背景 诺 履 明未完
类型 内容 及期 严 说明
方 行 成履行
限 格 下一
期 的具体
履 步计
限 原因
行 划
与股改相关
的承诺
收购报告书
或权益变动
报告书中所
作承诺
与重大资产
重组相关的
承诺
解决 浙 公司的控股股东浙江 否 是
同业 江 桐昆控股集团有限公
竞争 桐 司承诺：本公司目前
昆 没有、将来也不会在
与首次公开 控 中国境内外直接或间
发行相关的 股 接从事或参与任何在
承诺 集 商业上对桐昆集团构
团 成竞争的业务及活动
有 或拥有与桐昆集团存
限 在竞争关系的任何经
公 济实体、机构、经济
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司 组织的权益；或以其
他任何形式取得该经
济实体、机构、经济
组织的控制权；对于
实际控制人来说，将
不在该经济实体、机
构、经济组织中担任
高级管理人员或核心
技术人员。
股份 浙 浙江桐昆控股集团有 2016- 是 是
限售 江 限公司作为桐昆股份 06-08
桐 的控股股东，其认购 至
昆 的桐昆股份 2016 年非 2019-
控 公开发行 A 股股份自 06-07
股 本次非公开发行结束
与再融资相 集 之日起三十六个月内
关的承诺 团 不得转让。如果中国
有 证监会和上海证券交
限 易所有最新规定的，
公 按中国证监会和上海
司 证券交易所的最新规
定执行。
与股权激励
相关的承诺
其他对公司
中小股东所
作承诺
其他承诺
其他承诺
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
经公司 2019 年 4 月 3 日召开的公司 2018 年年度股东大会审议通过，同意继续聘
任天健会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司 2019 年度财务审计机构，为公司提
供财务报告审计、内部控制审计及其他相关咨询业务，聘期 1 年。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
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五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
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(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保
担保
发生 担保
方与 是否 是否 关
日期 担保 担保 是否 担保 担保
担保 上市 被担 担保 担保 存在 为关 联
(协 起始 到期 已经 是否 逾期
方 公司 保方 金额 类型 反担 联方 关
议签 日 日 履行 逾期 金额
的关 保 担保 系
署 完毕
系
日)
报告期内担保发生额合计（不包括对
子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括
对子公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 8,872,426,813.34
报告期末对子公司担保余额合计（B） 8,125,961,841.88
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公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 8,125,961,841.88
担保总额占公司净资产的比例(%) 46.87
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供 0
担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的 0
被担保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额 0
（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
3 其他重大合同
√适用 □不适用
1、设备合同
合同总价 签订日期
序
购买方 销售方 设备名称 (人民币万
号
元)
桐昆集团浙江
中国昆仑工程 集中供热流程
1 恒腾差别化纤 32085 2019.04.04
有限公司 及换热器系统
维有限公司
高压蒸汽综合
嘉兴石化有限 中国昆仑工程
2 利用节能改造 7378 2019.04.10
公司 有限公司
项目
2、建筑合同
工程总价
序
发包人 承包人 合同内容 (人民币 万 签订日期
号
元)
桐昆集团股份 浙江亚厦幕墙有 总部大楼幕墙工
1 6977 2019.5.22
有限公司 限公司 程
恒优年产 30 万吨
差别化 POY 项目
浙江恒优化纤 巨匠建设集团股
2 停车楼、高新技术 5200 2018.06.22
有限公司 份有限公司
研发中心施工合
同
3、土地出让合同
合同总价 签订日期
序
受让方 出让方 合同内容 (人民币万
号
元)
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桐昆集团浙江
桐乡市自然资 国有土地使用
1 恒超化纤有限 3828 2019.04.19
源规划局 权出让合同
公司
十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十三、 可转换公司债券情况
√适用 □不适用
(一) 转债发行情况
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2018〕1632 号文核准，并经上海证券交易
所同意，本公司由联席主承销商财通证券股份有限公司和国信证券股份有限公司采用
向股权登记日（2018 年 11 月 16 日）收市后登记在册的本公司原股东优先配售，原股
东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和
网上向社会公众投资者通过上海证券交易所交易系统发售的方式进行，共发行可转换
公司债券 38,000,000 张，每张面值为人民币 100.00 元，共计募集资金
3,800,000,000.00 元。经上海证券交易所自律监管决定书[2018]156 号文同意，公司
38 亿元可转换公司债券于 2018 年 12 月 12 日起在上交所挂牌交易，债券简称“桐昆
转债”，债券代码“113020”。根据《上海证券交易所股票上市规则》有关规定及《桐
昆集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明
书》”）的约定，公司该次发行的“桐昆转债”自可转换公司债券发行结束之日起满
六个月后的第一个交易日，即 2019 年 5 月 23 日起可转换为公司 A 股普通股。本次转
债发行时设定的转股价格为 12.63 元/股，因公司于 2019 年 4 月底实施 2018 年度权
益分派，转股价格相应调整为 12.51 元/股。公司本次可转债转股的起止日期：即自
2019 年 5 月 23 日至 2024 年 11 月 18 日。自 2019 年 5 月 23 日，公司本次发行的可转
债进入转股期开始，截止 2019 年 6 月 28 日，累计共有 36,303,000 元“桐昆转债”
已转换成公司股票，累计转股数为 2,901,816 股，占可转债转股前公司已发行股份总
额的 0.1593%。截至 2019 年 6 月 28 日，尚未转股的可转债金额为 3,763,697,000 元，
占可转债发行总量的 99.0447%。
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
期末转债持有人数 5,930
本公司转债的担保人 无
前十名转债持有人情况如下：
可转换公司债券持有人名称 期末持债数量 持有比
（元） 例(%)
招商银行股份有限公司－兴全合宜灵活配置混合型证 197,048,000 5.24
券投资基金
平安银行股份有限公司－长信可转债债券型证券投资 79,900,000 2.12
基金
陕西省国际信托股份有限公司－陕国投陕邮 1 号单 68,900,000 1.83
一资金信托
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中国对外经济贸易信托有限公司－外贸信托－汇鑫 60,000,000 1.59
357 号结构化债券投资集合资金信托计划
泰康资产信用增利固定收益型养老金产品－中国建设 56,958,000 1.51
银行股份有限公司
中信银行股份有限公司－中银信用增利债券型证券投 54,338,000 1.44
资基金
泰康资产管理有限责任公司－开泰－稳健增值投资产 50,290,000 1.34
品
中国工商银行股份有限公司－博时信用债券投资基金 50,000,000 1.33
基本养老保险基金三零七组合 47,643,000 1.27
西南证券股份有限公司 42,947,000 1.14
(三) 报告期转债变动情况
单位:元 币种:人民币
可转换公 本次变动增减
司债券名 本次变动前 转股 赎回 回售 本次变动后
称
桐昆转债 3,800,000,000 36,303,000 0 0 3,763,697,000
(四) 报告期转债累计转股情况
报告期转股额（元） 36,303,000
报告期转股数（股） 2,901,816
累计转股数（股） 2,901,816
累计转股数占转股前公司已发行股份总 0.1593%
数（%）
尚未转股额（元） 3,763,697,000
未转股转债占转债发行总量比例（%） 99.0447%
(五) 转股价格历次调整情况
单位:元 币种:人民币
调整后
转股价格
转股价 披露时间 披露媒体 转股价格调整说明
调整日
格
2019.4.30 12.51 2019.4.24 www.sse.com.cn 本次转债发行时设定的转股价
格为 12.63 元/股，因公司于
2019 年 4 月底实施 2018 年
度权益分派，转 股价格相应调
整为 12.51 元/股。
截止本报告期末最新 12.51
转股价格
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2019 年半年度报告
(六) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
公司现有授信 323.5 亿元，已经使用 146 亿。未来负债均按照负债到期日或者提前一
个月内逐笔还款。
(七) 转债其他情况说明
无
十四、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
1. 排污信息
√适用 □不适用
公司高度重视环境保护工作，严格贯彻及落实《中华人民共和国环境保护法》、《中
华人民共和国清洁生产法》及《中国人民共和国固体废物污染环境防治法》等相关法
律法规。报告期内，公司无重大环保违规事件，未受到环保处罚。
报告期内，公司所属环境重点排污单位及其重要子公司有桐昆股份（本公司）、
恒通化纤、恒腾公司、恒盛公司、嘉兴石化。
（1）桐昆集团股份有限公司（本公司）
桐昆集团股份有限公司属大气环境重点排污单位，本公司下属五大厂区中：园区、
恒瑞两厂区因采用电加热，无锅炉废气排放；恒达、恒嘉两厂区因在地理位置上与恒
通公司邻近，废气并入恒通公司废气排放口排放；恒邦厂区共有 2 个废气排放口，位
置位于厂区内，排放情况详见下表：
超标情况 无超标排放情况
主要污染物 执行标准 平均排放浓度
二氧化硫 200mg/m 74.65mg/m
排放浓度
氮氧化物 200mg/m 114.56mg/m
烟尘 30mg/m 10.71mg/m
主要污染物 核定排放量（吨） 排放量（吨）
二氧化硫 192．4 93.16
排放总量
氮氧化物 520．1 138.28
烟尘 40.656 14.69
（2）桐昆集团浙江恒通化纤有限公司
恒通公司属大气环境重点排污单位，共 1 个废气排放口，排放口在厂区内。由于
恒通公司在地理位置上与股份公司恒达厂区、恒嘉厂区邻近，二厂区与恒通公司共用
恒通公司废气排放口，排放量合并计算。排放情况详见下表：
超标情况 无超标排放情况
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2019 年半年度报告
主要污染物 执行标准 平均排放浓度
二氧化硫 200mg/m 73.39mg/m
排放浓度
氮氧化物 200mg/m 104.63mg/m
烟尘 30mg/m 17.60mg/m
主要污染物 核定排放量（吨） 排放量（吨）
二氧化硫 156．16 86.81
排放总量
氮氧化物 311.64 128.18
烟尘 58.91 14.39
（3）桐昆集团浙江恒腾差别化纤维有限公司
恒腾公司属大气环境重点排污单位，共 1 个废气排放口，排放口在厂区内。排放
情况详见下表：
超标情况 无超标排放情况
主要污染物 执行标准 平均排放浓度
二氧化硫 200mg/m 126.65mg/m
排放浓度
氮氧化物 200mg/m 97.05mg/m
烟尘 30mg/m 6.95mg/m
主要污染物 核定排放量（吨） 排放量（吨）
二氧化硫 157.31 43.73
排放总量
氮氧化物 498.84 33.07
烟尘 19.64 2.38
（4）桐昆集团浙江恒盛化纤有限公司
恒盛公司属大气、水环境重点排污单位，共 1 个废水排放口，3 个废气排放口，
排放口均在厂区内。排放情况详见下表：
超标情况 无超标排放情况
主要污染物 执行标准 平均排放浓度
COD 60mg/L 11.83mg/L
排放浓度
氨氮 8mg/L 0.84mg/L
二氧化硫 200mg/m 131.28mg/m
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2019 年半年度报告
氮氧化物 200mg/m 148.38mg/m
烟尘 30mg/m 6.73mg/m
主要污染物 核定排放量（吨） 排放量（吨）
废水 150300 53350
COD 5.395 0.61
排放总量 氨氮 0.54 0.03
二氧化硫 180.55 21.85
氮氧化物 175.28 28.82
烟尘 -- 1.09
（5）嘉兴石化有限公司
嘉兴石化属大气、水、土壤环境重点排污单位，共 1 个废水排放口，16 个工艺废
气排放口，无锅炉废气排放口，排放口均在厂区内。排放情况详见下表：
超标情况 无超标排放情况
主要污染物 执行标准 实际排放浓度
排放浓度 COD 500mg/L 130.24mg/L
氮氧化物 100mg/m 未安装在线监测
主要污染物 核定排放量（吨） 排放量（吨）
排放总量 清下水 - 1253840
氮氧化物 46．46 18.34
2. 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
报告期内，上述公司均按照建设项目环境影响评价要求，建设了污染物治理设施，
日常注重设备设施的维护与保养，保证污染物治理设施高效稳定运转，达标排放。
废水处理：采用物化+生化的综合强化处理工艺；
锅炉废气处理：采用布袋+气力输灰+石灰-石膏法脱硫处理工艺，或布袋+气力输
灰+石灰-石膏法脱硫+SCR 法脱硝处理工艺；
工艺废气处理：采用 HPCCU 催化燃烧+尾气洗涤塔-洗涤塔-布袋除尘器处理工艺。
噪声治理：通过合理的厂房布局、建设绿化隔离带及机械设备的减震降噪措施，
确保厂界噪声达到厂界外声环境功能区 3 类标准。
生产过程中产生的各类危险废弃物的处理：均委托具备相应处置资质的危废处置
公司合规处置，一般固废如废丝等，外售综合利用，生活垃圾委托当地环卫所统一清
运处置。
3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
上述企业建设项目按要求开展环境影响评价，且进行备案和三同时验收。上述厂
区均持有当地县级政府核发的《浙江省排污许可证》，且许可证均在有效期内。
4. 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
报告期内，上述企业均已编制有突发环境事件应急预案，并不定期进行环保事故应急
演练。
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2019 年半年度报告
5. 环境自行监测方案
√适用 □不适用
上述公司均根据环保局要求编写环境自行监测方案，每年委托第三方机构进行污染物
排放监测，监测结果均符合排放标准。
6. 其他应当公开的环境信息
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
公司重点排污单位之外的公司，在持续改善清洁生产、环保建设的同时，积极关注环
保事业，大力倡导环境保护，积极履行创建青山绿水美好环境的社会责任。
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
√适用 □不适用
财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量（2017 年修订）》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移（2017
年修订）》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号——套期会计（2017 年修订）》
（财会〔2017〕9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列
报（2017 年修订）》（财会〔2017〕14 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境
内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。具体内容详见“附注、五、重要会计
政策及会计估计 41.重要会计政策和会计估计的变更”。
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
发
积
比例 行 送 比例
数量 金 其他 小计 数量
(%) 新 股 (%)
转
股
股
一、有 37,567,083 2.1 -37,567,083 -37,567,083 0 0
限售条
件股份
1、国家
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2019 年半年度报告
持股
2、国有
法人持
股
3、其他 37,567,083 2.1 -37,567,083 -37,567,083 0 0
内资持
股
其中： 37,567,083 2.1 -37,567,083 -37,567,083 0 0
境内非
国有法
人持股
境内自
然人持
股
4、外资
持股
其中：
境外法
人持股
境
外自然
人持股
二、无 1,784,365,958 97.9 40,468,899 40,468,899 1,824,834,857 100
限售条
件流通
股份
1、人民 1,784,365,958 97.9 40,468,899 40,468,899 1,824,834,857 100
币普通
股
2、境内
上市的
外资股
3、境外
上市的
外资股
4、其他
三、股 1,821,933,041 100 2,901,816 2,901,816 1,824,834,857 100
份总数
2、 股份变动情况说明
√适用 □不适用
（1）浙江桐昆控股集团有限公司认购本公司 2016 年非公开发行股份 37,567,083 股
于 2019 年 6 月 10 日解除限售。
（2）公司 2018 年发行的可转债自 2019 年 5 月 23 日开始进入转股期，截止 2019 年 6
月 28 日，累计共有 36,303,000 元“桐昆转债”已转换成公司股票，累计转股数为
2,901,816 股。
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
√适用 □不适用
本报告期末至本报告披露日期间，因公司 2018 年发行的 38 亿元可转换公司债券之部
分债券持有人选择转股，本公司总股本有所增加，但对每股收益、每股净资产的影响
较小。
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2019 年半年度报告
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位: 股
报告期增
期初限售股 报告期解除 报告期末 解除限售
股东名称 加限售股 限售原因
数 限售股数 限售股数 日期
数
浙江桐昆 37,567,083 37,567,083 0 0 认购本公 2019-6-10
控股集团 司 2016 年
有限公司 非公开发
行股份
合计 37,567,083 37,567,083 0 0 / /
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 42,023
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 0
（户）
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有 质押或冻
有限 结情况
股东名称 报告期内增 比例 售条
期末持股数量 数 股东性质
（全称） 减 (%) 件股 股份
份数
量
状态
量
浙江桐昆控 59,862,787 464,908,884 25.48 0 境内非国
股集团有限 无 有法人
公司
嘉兴盛隆投 0 225,207,402 12.34 0 境内非国
资股份有限 无 有法人
公司
陈士良 0 106,647,464 5.84 0 境内自然
无
人
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2019 年半年度报告
华能贵诚信 79,644,500 79,644,500 4.36 0 未知
托有限公司
－华能信
托尊溢同 无
盈 1 号集合
资金信托计
划
杭州博海汇 35,175,073 35,175,073 1.93 0 未知
金资产管理
有限公司－
博海汇金增 无
盈 20 号证
券私募投资
基金
香港中央结 -1,700,621 34,518,360 1.89 0 境外法人
无
算有限公司
中诚信托有 27,270,339 29,870,353 1.64 0 未知
限责任公司
－中诚信托
无
－大潮优选
1 号集合信
托计划
华润深国投 28,996,437 28,996,437 1.59 0 未知
信托有限公
司－华润信
无
托华颖 2
号单一资金
信托
华润深国投 28,445,563 28,445,563 1.56 0 未知
信托有限公
司－华润信
无
托华颖 1
号单一资金
信托
全国社保基 9,999,941 25,006,299 1.37 0 未知
金一零二组 无
合
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
浙江桐昆控股集团有限公 464,908,884 人民币 464,908,884
司 普通股
嘉兴盛隆投资股份有限公 225,207,402 人民币 225,207,402
司 普通股
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2019 年半年度报告
陈士良 106,647,464 人民币 106,647,464
普通股
华能贵诚信托有限公司－ 79,644,500 79,644,500
人民币
华能信托尊溢同盈 1 号
普通股
集合资金信托计划
杭州博海汇金资产管理有 35,175,073 35,175,073
人民币
限公司－博海汇金增盈 20
普通股
号证券私募投资基金
香港中央结算有限公司 34,518,360 人民币 34,518,360
普通股
中诚信托有限责任公司－ 29,870,353 29,870,353
人民币
中诚信托－大潮优选 1 号
普通股
集合信托计划
华润深国投信托有限公司 28,996,437 28,996,437
人民币
－华润信托华颖 2 号单
普通股
一资金信托
华润深国投信托有限公司 28,445,563 28,445,563
人民币
－华润信托华颖 1 号单
普通股
一资金信托
全国社保基金一零二组合 人民币
25,006,299 25,006,299
普通股
上述股东关联关系或一致 浙江桐昆控股集团有限公司为公司的控股股东，陈士良先
行动的说明 生为公司的实际控制人，同时持有浙江桐昆控股集团有限
公司 66.7%的股份，陈士良先生同时担任嘉兴盛隆投资股
份有限公司的董事。
上述股东之间存在关联关系，属于《上市公司收购管理办
法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东 无
及持股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
□适用 √不适用
三、其他说明
□适用 √不适用
第九节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位: 桐昆集团股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 9,652,215,788.29 5,646,267,380.14
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 100,000.00
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资
产
衍生金融资产
应收票据 512,360,494.79 327,541,594.44
应收账款 339,142,881.92 285,119,819.50
应收款项融资
31 / 141
2019 年半年度报告
预付款项 363,386,210.06 540,189,414.40
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 33,438,085.38 39,005,998.36
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 2,156,621,312.76 4,147,150,133.77
持有待售资产
一年内到期的非流动资
产
其他流动资产 264,215,150.45 990,728,099.61
流动资产合计 13,321,479,923.65 11,976,002,440.22
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产 8,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 5,859,849,510.01 5,247,007,033.26
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 8,000,000.00
投资性房地产 34,068,789.90 34,886,501.23
固定资产 14,310,877,695.81 14,893,498,154.60
在建工程 2,621,135,493.69 1,331,229,596.43
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 1,126,972,823.34 1,067,553,645.79
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 39,355,489.09 101,619,301.16
其他非流动资产 875,300.00 875,300.00
非流动资产合计 24,001,135,101.84 22,684,669,532.47
资产总计 37,322,615,025.49 34,660,671,972.69
流动负债：
短期借款 8,568,496,640.63 7,581,336,086.79
向中央银行借款
拆入资金
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2019 年半年度报告
交易性金融负债
以公允价值计量且其变 1,210,520.00
动计入当期损益的金融负
债
衍生金融负债
应付票据 2,125,300,000.00 2,340,600,000.00
应付账款 2,360,182,594.09 2,929,149,779.06
预收款项 500,129,038.86 179,927,617.77
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 44,393,378.91 131,670,768.09
应交税费 617,745,226.97 412,999,137.79
其他应付款 118,661,344.19 84,669,543.08
其中：应付利息 34,579,043.04 14,307,402.42
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负 23,000,000.00
债
其他流动负债 799,261,732.78
流动负债合计 15,157,169,956.43 13,661,563,452.58
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 1,628,000,000.00 1,715,000,000.00
应付债券 3,099,777,349.10 3,042,301,514.14
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 99,370,161.94 105,903,695.35
递延所得税负债 840,981.12 4,449,160.81
其他非流动负债
非流动负债合计 4,827,988,492.16 4,867,654,370.30
负债合计 19,985,158,448.59 18,529,217,822.88
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 1,824,834,857.00 1,821,933,041.00
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2019 年半年度报告
其他权益工具 747,592,005.36 754,802,955.81
其中：优先股
永续债
资本公积 5,952,678,070.94 5,918,471,223.92
减：库存股
其他综合收益 -4,305,408.39 -4,346,065.86
专项储备
盈余公积 758,709,036.15 758,709,036.15
一般风险准备
未分配利润 7,992,957,746.24 6,821,274,690.45
归属于母公司所有者权 17,272,466,307.30 16,070,844,881.47
益（或股东权益）合计
少数股东权益 64,990,269.60 60,609,268.34
所有者权益（或股东 17,337,456,576.90 16,131,454,149.81
权益）合计
负债和所有者权益 37,322,615,025.49 34,660,671,972.69
（或股东权益）总计
法定代表人：陈士良 主管会计工作负责人：费妙奇 会计机构负责人：陈江江
母公司资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位:桐昆集团股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 2,447,213,798.41 1,688,155,415.61
交易性金融资产
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资
产
衍生金融资产
应收票据 192,143,407.85 101,340,870.55
应收账款 111,876,005.12 164,462,930.49
应收款项融资
预付款项 78,505,204.44 101,290,450.03
其他应收款 26,093,294.39 29,580,671.05
其中：应收利息
应收股利
存货 680,764,419.32 1,496,011,385.92
持有待售资产
34 / 141
2019 年半年度报告
一年内到期的非流动资
产
其他流动资产 167,016,869.16
流动资产合计 3,536,596,129.53 3,747,858,592.81
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 16,581,929,432.09 14,434,936,250.99
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 3,210,184.02 11,759,761.55
固定资产 4,278,263,144.08 5,442,768,919.91
在建工程 829,598,278.31 377,795,452.24
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 290,366,771.04 326,427,517.87
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 14,129,958.96 47,049,631.61
其他非流动资产
非流动资产合计 21,997,497,768.50 20,640,737,534.17
资产总计 25,534,093,898.03 24,388,596,126.98
流动负债：
短期借款 2,215,000,000.00 2,528,000,000.00
交易性金融负债
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负
债
衍生金融负债
应付票据 2,112,000,000.00 1,782,000,000.00
应付账款 900,971,910.63 775,361,494.45
预收款项 195,072,432.04 97,842,565.33
应付职工薪酬 41,641,722.00
应交税费 212,357,122.10 49,151,040.34
其他应付款 49,699,586.20 633,964,390.12
其中：应付利息 19,491,659.94 5,787,423.92
应付股利
35 / 141
2019 年半年度报告
持有待售负债
一年内到期的非流动负
债
其他流动负债 799,261,732.78
流动负债合计 6,484,362,783.75 5,907,961,212.24
非流动负债：
长期借款 1,100,000,000.00 1,100,000,000.00
应付债券 3,099,777,349.10 3,042,301,514.14
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 50,631,625.34 54,225,708.34
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 4,250,408,974.44 4,196,527,222.48
负债合计 10,734,771,758.19 10,104,488,434.72
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 1,824,834,857.00 1,821,933,041.00
其他权益工具 747,592,005.36 754,802,955.81
其中：优先股
永续债
资本公积 5,923,611,462.19 5,889,404,615.17
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 758,709,036.15 758,709,036.15
未分配利润 5,544,574,779.14 5,059,258,044.13
所有者权益（或股东 14,799,322,139.84 14,284,107,692.26
权益）合计
负债和所有者权益 25,534,093,898.03 24,388,596,126.98
（或股东权益）总计
法定代表人：陈士良 主管会计工作负责人：费妙奇 会计机构负责人：陈江江
合并利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
36 / 141
2019 年半年度报告
一、营业总收入 24,633,409,434.10 18,676,083,890.42
其中：营业收入 24,633,409,434.10 18,676,083,890.42
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 22,889,740,115.81 16,926,057,500.43
其中：营业成本 21,806,832,844.44 15,829,503,358.49
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 53,091,691.52 30,719,033.97
销售费用 72,654,753.68 53,727,020.18
管理费用 302,468,771.30 247,278,540.15
研发费用 438,516,018.93 498,893,149.64
财务费用 216,176,035.94 265,936,398.00
其中：利息费用 315,123,828.15 191,680,422.28
利息收入 109,763,565.49 9,333,415.28
加：其他收益 68,100,871.70 18,258,789.75
投资收益（损失以“－” 30,542,838.76 -9,298,456.62
号填列）
其中：对联营企业和合 -4,357,523.25 4,748,333.25
营企业的投资收益
以摊余成本计量
的金融资产终止确认收益（损
失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“－”
号填列）
净敞口套期收益（损失
以“-”号填列）
公允价值变动收益（损 1,310,520.00 18,504,191.55
失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以 -3,002,357.68
“-”号填列）
资产减值损失（损失以 6,213,671.40
“-”号填列）
资产处置收益（损失以 -20,805,051.04 -1,266,189.50
“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－” 1,819,816,140.03 1,782,438,396.57
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2019 年半年度报告
号填列）
加：营业外收入 20,915,949.95 5,405,917.50
减：营业外支出 312,946.60 487,648.42
四、利润总额（亏损总额以 1,840,419,143.38 1,787,356,665.65
“－”号填列）
减：所得税费用 445,723,121.41 422,058,065.14
五、净利润（净亏损以“－” 1,394,696,021.97 1,365,298,600.51
号填列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏 1,394,696,021.97 1,365,298,600.51
损以“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏
损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净 1,390,315,020.71 1,360,888,152.28
利润（净亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损 4,381,001.26 4,410,448.23
以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 40,657.47 -1,029,760.52
归属母公司所有者的其他综 40,657.47 -1,029,760.52
合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益
的其他综合收益
1.重新计量设定受益计
划变动额
2.权益法下不能转损益
的其他综合收益
3.其他权益工具投资公
允价值变动
4.企业自身信用风险公
允价值变动
（二）将重分类进损益的 40,657.47 -1,029,760.52
其他综合收益
1.权益法下可转损益的
其他综合收益
2.其他债权投资公允价
值变动
3.可供出售金融资产公
允价值变动损益
4.金融资产重分类计入
其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分
类为可供出售金融资产损益
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2019 年半年度报告
6.其他债权投资信用减
值准备
7.现金流量套期储备
（现金流量套期损益的有效部
分）
8.外币财务报表折算差 40,657.47 -1,029,760.52
额
9.其他
归属于少数股东的其他综合
收益的税后净额
七、综合收益总额 1,394,736,679.44 1,364,268,839.99
归属于母公司所有者的综合 1,390,355,678.18 1,359,858,391.76
收益总额
归属于少数股东的综合收益 4,381,001.26 4,410,448.23
总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.76 0.75
（二）稀释每股收益(元/股) 0.70 0.75
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被
合并方实现的净利润为： 0 元。
法定代表人：陈士良 主管会计工作负责人：费妙奇 会计机构负责人：陈江江
母公司利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业收入 11,149,235,108.98 10,106,635,067.14
减：营业成本 10,617,963,603.81 9,176,991,353.30
税金及附加 24,999,637.07 9,539,226.71
销售费用 26,275,923.68 22,041,043.12
管理费用 141,366,638.16 114,388,175.64
研发费用 31,228,224.42 29,892,110.78
财务费用 151,345,102.49 151,285,255.28
其中：利息费用 177,158,740.58 143,335,108.09
利息收入 31,783,204.43 1,940,671.11
加：其他收益 31,128,752.85 10,908,631.92
投资收益（损失以“－” 552,145,830.00 -13,836,923.41
号填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
以摊余成本计量
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2019 年半年度报告
的金融资产终止确认收益（损
失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失
以“-”号填列）
公允价值变动收益（损 10,373,396.55
失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以 2,964,490.94
“-”号填列）
资产减值损失（损失以 -3,375,611.48
“-”号填列）
资产处置收益（损失以 48,959,399.81 -1,189,591.94
“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号 791,254,452.95 605,377,803.95
填列）
加：营业外收入 7,153,444.98 1,843,049.33
减：营业外支出 35,000.00 384,500.00
三、利润总额（亏损总额以“－” 798,372,897.93 606,836,353.28
号填列）
减：所得税费用 94,424,198.00 153,087,973.82
四、净利润（净亏损以“－”号 703,948,699.93 453,748,379.46
填列）
（一）持续经营净利润（净 703,948,699.93 453,748,379.46
亏损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净
亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
变动额
2.权益法下不能转损益的
其他综合收益
3.其他权益工具投资公允
价值变动
4.企业自身信用风险公允
价值变动
（二）将重分类进损益的其
他综合收益
1.权益法下可转损益的其
他综合收益
2.其他债权投资公允价值
变动
3.可供出售金融资产公允
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2019 年半年度报告
价值变动损益
4.金融资产重分类计入其
他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值
准备
7.现金流量套期储备（现
金流量套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额 703,948,699.93 453,748,379.46
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/
股)
（二）稀释每股收益(元/
股)
法定代表人：陈士良 主管会计工作负责人：费妙奇 会计机构负责人：陈江江
合并现金流量表
2019 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附 2019年半年度 2018年半年度
注
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 26,944,907,300.89 19,524,891,907.87
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 363,582,541.43 166,931,074.77
收到其他与经营活动有关的现金 346,245,886.83 76,374,859.45
41 / 141
2019 年半年度报告
经营活动现金流入小计 27,654,735,729.15 19,768,197,842.09
购买商品、接受劳务支付的现金 22,488,821,497.47 17,814,663,307.36
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净
增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现 819,382,425.66 678,203,168.02
金
支付的各项税费 706,250,453.83 418,697,522.98
支付其他与经营活动有关的现金 373,183,784.95 209,854,161.97
经营活动现金流出小计 24,387,638,161.91 19,121,418,160.33
经营活动产生的现金流量净 3,267,097,567.24 646,779,681.76
额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 4,283,720.00 6,778,050.00
取得投资收益收到的现金 31,658,492.86 16,816,703.62
处置固定资产、无形资产和其他 2,997,260.29 5,643,426.53
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 10,689,246,487.44 3,013,234,154.25
投资活动现金流入小计 10,728,185,960.59 3,042,472,334.40
购建固定资产、无形资产和其他 1,110,872,322.72 1,175,242,948.26
长期资产支付的现金
投资支付的现金 617,200,000.00 985,949,148.12
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 10,207,600,000.00 3,018,925,395.00
投资活动现金流出小计 11,935,672,322.72 5,180,117,491.38
投资活动产生的现金流量净 -1,207,486,362.13 -2,137,645,156.98
额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 7,152,559,617.78 6,822,739,764.77
发行债券收到的现金
42 / 141
2019 年半年度报告
收到其他与筹资活动有关的现金 140,515,205.00 192,357,247.20
筹资活动现金流入小计 7,293,074,822.78 7,015,097,011.97
偿还债务支付的现金 4,949,058,978.63 5,393,450,086.47
分配股利、利润或偿付利息支付 385,306,986.99 412,301,660.76
的现金
其中：子公司支付给少数股东的 2,442,500.00
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 272,336,235.00
筹资活动现金流出小计 5,606,702,200.62 5,805,751,747.23
筹资活动产生的现金流量净 1,686,372,622.16 1,209,345,264.74
额
四、汇率变动对现金及现金等价物 -2,405,370.68 -4,481,504.70
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 3,743,578,456.59 -286,001,715.18
加：期初现金及现金等价物余额 2,566,384,738.79 3,052,473,630.75
六、期末现金及现金等价物余额 6,309,963,195.38 2,766,471,915.57
法定代表人：陈士良 主管会计工作负责人：费妙奇 会计机构负责人：陈江江
母公司现金流量表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 10,201,972,980.33 10,985,754,021.93
收到的税费返还 206,917,681.83 80,279,060.44
收到其他与经营活动有关的现 795,796,473.59 699,965,478.85
金
经营活动现金流入小计 11,204,687,135.75 11,765,998,561.22
购买商品、接受劳务支付的现金 7,551,922,400.04 10,365,432,159.76
支付给职工以及为职工支付的 350,656,399.47 326,260,609.76
现金
支付的各项税费 128,882,945.90 133,570,932.77
支付其他与经营活动有关的现 843,329,376.34 733,566,851.69
金
经营活动现金流出小计 8,874,791,121.75 11,558,830,553.98
经营活动产生的现金流量净额 2,329,896,014.00 207,168,007.24
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 0.00 0.00
取得投资收益收到的现金 552,145,830.00 4,775,514.99
处置固定资产、无形资产和其他 1,167,128,019.17 10,320,955.08
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收 0.00 0.00
43 / 141
2019 年半年度报告
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现 2,833,919,226.87 662,964,392.76
金
投资活动现金流入小计 4,553,193,076.04 678,060,862.83
购建固定资产、无形资产和其他 416,663,800.53 586,016,701.55
长期资产支付的现金
投资支付的现金 2,146,993,181.10 965,869,943.40
取得子公司及其他营业单位支 0.00 0.00
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现 1,747,677,113.69 581,380,507.33
金
投资活动现金流出小计 4,311,334,095.32 2,133,267,152.28
投资活动产生的现金流量 241,858,980.72 -1,455,206,289.45
净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 0.00 0.00
取得借款收到的现金 2,347,802,232.78 3,302,800,000.00
发行债券收到的现金 0.00 0.00
收到其他与筹资活动有关的现 21,075,983,146.55 16,002,421,960.06
金
筹资活动现金流入小计 23,423,785,379.33 19,305,221,960.06
偿还债务支付的现金 1,861,541,781.84 2,210,853,148.78
分配股利、利润或偿付利息支付 294,711,640.11 336,329,562.50
的现金
支付其他与筹资活动有关的现 22,030,538,676.15 15,606,133,347.67
金
筹资活动现金流出小计 24,186,792,098.10 18,153,316,058.95
筹资活动产生的现金流量 -763,006,718.77 1,151,905,901.11
净额
四、汇率变动对现金及现金等价物 310,106.85 351,833.43
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 1,809,058,382.80 -95,780,547.67
加：期初现金及现金等价物余额 388,155,415.61 198,317,648.15
六、期末现金及现金等价物余额 2,197,213,798.41 102,537,100.48
法定代表人：陈士良 主管会计工作负责人：费妙奇 会计机构负责人：陈江江
44 / 141
2019 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 一
项目 减： 般 少数股 所有者权益
实收资本 库 其他综合收 风 未分配利 其 东权益 合计
优 永 资本公积 专项储备 盈余公积 小计
(或股本) 存 益 险 润 他
先 续 其他
股 债 股 准
备
一、上年期末余额 1,821,933 754,802, 5,918,471, -4,346,065 758,709,0 6,821,27 16,070,844,88 60,609,2 16,131,454,1
,041.00 955.81 223.92 .86 36.15 4,690.45 1.47 68.34 49.81
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年期初余额 1,821,933 754,802, 5,918,471, -4,346,065 758,709,0 6,821,27 16,070,844,88 60,609,2 16,131,454,1
,041.00 955.81 223.92 .86 36.15 4,690.45 1.47 68.34 49.81
三、本期增减变动金额 2,901,816 -7,210,9 34,206,847 1,171,68 1,201,621,425 4,381,00 1,206,002,42
40,657.47
（减少以“－”号填列） .00 50.45 .02 3,055.79 .83 1.26 7.09
（一）综合收益总额 1,390,31 1,390,355,678 4,381,00 1,394,736,67
40,657.47
5,020.71 .18 1.26 9.44
（二）所有者投入和减少 2,901,816 -7,210,9 34,206,847 29,897,712.5
29,897,712.57
资本 .00 50.45 .02 7
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者 2,901,816 -7,210,9 34,206,847 29,897,712.5
29,897,712.57
投入资本 .00 50.45 .02 7
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -218,631 -218,631,964. -218,631,964
,964.92 92 .92
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
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2019 年半年度报告
3．对所有者（或股东） -218,631 -218,631,964. -218,631,964
的分配 ,964.92 92 .92
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额
结转留存收益
5．其他综合收益结转留
存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取 19,284,909.5
19,284,909.59 19,284,909.59
9
2．本期使用 19,284,909.5
19,284,909.59 19,284,909.59
9
（六）其他
四、本期期末余额 1,824,834 747,592, 5,952,678, -4,305,408 758,709,0 7,992,95 17,272,466,30 64,990,2 17,337,456,5
,857.00 005.36 070.94 .39 36.15 7,746.24 7.30 69.60 76.90
2018 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工 一
项目 具 减： 般 少数股东 所有者权
实收资本 库 盈余公 风 其 权益 益合计
优 永 资本公积 其他综合收益 专项储备 未分配利润 小计
(或股本) 其 存 积 险 他
先 续
他 股 准
股 债
备
一、上年期末余额 1,301,380, 6,439,023,52 -1,836,730.71 532,209 5,109,712,73 13,380,489 51,855,5 13,432,34
744.00 0.92 ,667.05 0.88 ,932.14 12.55 5,444.69
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
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2019 年半年度报告
其他
二、本年期初余额 1,301,380, 6,439,023,52 -1,836,730.71 532,209 5,109,712,73 13,380,489 51,855,5 13,432,34
744.00 0.92 ,667.05 0.88 ,932.14 12.55 5,444.69
三、本期增减变动金额（减 520,552,29 -520,552,297 -1,029,760.52 1,178,694,84 1,177,665, 1,967,94 1,179,633
少以“－”号填列） 7.00 .00 8.12 087.60 8.23 ,035.83
（一）综合收益总额 -1,029,760.52 1,360,888,15 1,359,858, 4,410,44 1,364,268
2.28 391.76 8.23 ,839.99
（二）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配 -182,193,304 -182,193,3 -2,442,5 -184,635,
.16 04.16 00.00 804.16
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的 -182,193,304 -182,193,3 -2,442,5 -184,635,
分配 .16 04.16 00.00 804.16
4．其他
（四）所有者权益内部结 520,552,29 -520,552,297
转 7.00 .00
1．资本公积转增资本（或 520,552,29 -520,552,297
股本） 7.00 .00
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结
转留存收益
5．其他综合收益结转留存
收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取 19,284,909.59 19,284,909 19,284,90
.59 9.59
2．本期使用 19,284,909.59 19,284,909 19,284,90
.59 9.59
（六）其他
四、本期期末余额 1,821,933, 5,918,471,22 -2,866,491.23 532,209 6,288,407,57 14,558,155 53,823,4 14,611,97
041.00 3.92 ,667.05 9.00 ,019.74 60.78 8,480.52
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2019 年半年度报告
法定代表人：陈士良 主管会计工作负责人：费妙奇 会计机构负责人：陈江江
母公司所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
其他权益工具 其他
项目 实收资本 (或股 减：库 专项
优先 永续 资本公积 综合 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本) 其他 存股 储备
股 债 收益
一、上年期末余额 1,821,933,041.00 754,802,955.81 5,889,404,615.17 758,709,036.15 5,059,258,044.13 14,284,107,692.26
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,821,933,041.00 754,802,955.81 5,889,404,615.17 758,709,036.15 5,059,258,044.13 14,284,107,692.26
三、本期增减变动金额（减少以 2,901,816.00 -7,210,950.45 34,206,847.02 485,316,735.01 515,214,447.58
“－”号填列）
（一）综合收益总额 703,948,699.93 703,948,699.93
（二）所有者投入和减少资本 2,901,816.00 -7,210,950.45 34,206,847.02 29,897,712.57
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本 2,901,816.00 -7,210,950.45 34,206,847.02 29,897,712.57
3．股份支付计入所有者权益的金
额
4．其他
（三）利润分配 -218,631,964.92 -218,631,964.92
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -218,631,964.92 -218,631,964.92
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存
收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
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2019 年半年度报告
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,824,834,857.00 747,592,005.36 5,923,611,462.19 758,709,036.15 5,544,574,779.14 14,799,322,139.84
2018 年半年度
其他权益工具 其他
项目 实收资本 (或股 减：库 专项
优先 永续 其 资本公积 综合 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本) 存股 储备
股 债 他 收益
一、上年期末余额 1,301,380,744.00 6,409,956,912.17 532,209,667.05 3,202,957,026.37 11,446,504,349.59
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,301,380,744.00 6,409,956,912.17 532,209,667.05 3,202,957,026.37 11,446,504,349.59
三、本期增减变动金额（减 520,552,297.00 -520,552,297.00 271,555,075.30 271,555,075.30
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 453,748,379.46 453,748,379.46
（二）所有者投入和减少资
本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 -182,193,304.16 -182,193,304.16
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分 -182,193,304.16 -182,193,304.16
配
3．其他
（四）所有者权益内部结转 520,552,297.00 -520,552,297.00
1．资本公积转增资本（或股 520,552,297.00 -520,552,297.00
本）
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2019 年半年度报告
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转
留存收益
5．其他综合收益结转留存收
益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,821,933,041.00 5,889,404,615.17 532,209,667.05 3,474,512,101.67 11,718,059,424.89
法定代表人：陈士良 主管会计工作负责人：费妙奇 会计机构负责人：陈江江
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2019 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
桐昆集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经浙江省人民政府证券委员
会浙证委〔1999〕62 号文批准，在浙江桐昆化纤集团有限责任公司基础上发起设立的
股份有限公司，于 1999 年 9 月 27 日在浙江省工商行政管理局登记注册，总部位于浙
江省桐乡市。公司现持有统一社会信用代码为 91330000146846252J 的营业执照。2011
年 4 月 12 日经中国证券监督管理委员会证监许可〔2011〕552 号文核准，由主承销商
国信证券股份有限公司采用向社会公开发行的方式发行人民币普通股(A 股) 股票
120,000,000 股，每股发行价为人民币 27.00 元。公司现有持有营业执照注册资本为
1,821,933,041.00 元，总股本为 1,821,933,041 股(每股面值 1 元)。公司股票已于
2011 年 5 月 18 日在上海证券交易所挂牌交易。因公司 2018 年公开发行的可转换公司
债券已于 2019 年 5 月 23 日进入转股期，故公司总股本将因债券持有人选择转股而发
生变化。
本公司属化纤行业。主要经营活动为化纤丝、合纤丝、服装的生产、销售；塑料
再生及加工；经济信息咨询（不含证券、期货）；对二甲苯（范围详见《危险化学品
经营许可证》）、化工原料（不含危险化学品和易制毒品）、纺织原料、纺织机械设
备及配件的批发及其进出口业务。以上商品进出口不涉及国营贸易、进出口配额许可
证、出口配额招标、出口许可证等专项管理规定的商品。产品主要有：涤纶丝、精对
苯二甲酸等。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
公司本期将以下 19 家子公司纳入合并财务报表范围，情况详见本财务报表附注合并范围的变
更和在其他主体中的权益之说明。
序号 子公司名称 公司简称
1 嘉兴石化有限公司 嘉兴石化
2 桐昆集团浙江恒盛化纤有限公司 恒盛化纤
3 桐昆集团浙江恒腾差别化纤维有限公司 恒腾差别化
4 桐昆集团浙江恒通化纤有限公司 恒通化纤
5 桐乡市中洲化纤有限责任公司 中洲化纤
6 桐乡市恒隆化工有限公司 恒隆化工
7 恒隆国际贸易有限公司 恒隆贸易
8 桐乡桐昆互联网金融服务有限公司 桐昆互联网金融公司
9 桐乡市恒基差别化纤维有限公司 恒基差别化
10 桐乡市恒源化工有限公司 恒源化工
11 上海益彪国际贸易有限公司 上海益彪
12 桐乡市恒昌纸塑有限公司 恒昌纸塑
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2019 年半年度报告
13 桐乡恒益纸塑有限公司 恒益纸塑
14 鹏裕贸易有限公司 鹏裕贸易
15 浙江桐昆投资有限责任公司 桐昆投资
16 桐昆集团浙江恒超化纤有限公司 恒超化纤
17 浙江恒优化纤有限公司 恒优化纤
18 浙江恒德化纤有限公司 恒德化纤
19 江苏嘉通能源有限公司 嘉通能源
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情
况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、
无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务
状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
公司及除恒隆贸易、鹏裕贸易外的其他子公司采用人民币为记账本位币；恒隆贸易注
册地在西萨摩亚，鹏裕贸易注册地在香港，均以美元为记账本位币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
1. 同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财
务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表
中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本
公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法
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2019 年半年度报告
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额
的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合
并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资
产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母
公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准
则第 33 号——合并财务报表》编制。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性
强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
1. 外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算为人民币金
额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而
产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇
兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的
即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项
目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
2. 外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权
益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表
中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财
务报表折算差额，计入其他综合收益。
10. 金融工具
√适用 □不适用
(1) 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下三类：1) 以摊余成本计量的金融资产；2) 以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；3) 以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：1) 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债；2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所
形成的金融负债；3) 不属于上述 1)或 2)的财务担保合同，以及不属于上述 1)并以低
于市场利率贷款的贷款承诺；4) 以摊余成本计量的金融负债。
(2) 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融
资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益
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2019 年半年度报告
的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产
或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包
含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照交易价格进行
初始计量。
2) 金融资产的后续计量方法
① 以摊余成本计量的金融资产
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套
期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利
率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
② 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇
兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入
其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
③ 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入
当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收
益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
④ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入)计入当
期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
3) 金融负债的后续计量方法
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后
续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益
中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身
信用风险变动引起的公允价值变动)计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的
一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中
转出，计入留存收益。
② 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
③ 不属于上述①或②的财务担保合同，以及不属于上述①并以低于市场利率贷
款的贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：A. 按照金融工具
的减值规定确定的损失准备金额；B. 初始确认金额扣除按照相关规定所确定的累计
摊销额后的余额。
④ 以摊余成本计量的金融负债
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部
分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损
益。
4) 金融资产和金融负债的终止确认
① 当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：
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A. 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
B. 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》
关于金融资产终止确认的规定。
② 当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负
债（或该部分金融负债）。
(3) 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，
并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保
留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：1) 未保留对该
金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确
认为资产或负债；2) 保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的
程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
1) 所转移金融资产在终止确认日的账面价值；2) 因转移金融资产而收到的对价，与
原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转
移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融
资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对
公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：1) 终止确认部分的账
面价值；2) 终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具投资）之和。
(4) 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术
确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，
并依次使用：
1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价；
2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的
输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或
负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率
和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或
无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来
现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
(5) 金融工具减值
1) 金融工具减值计量和会计处理
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移
金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
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预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。
信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预
期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或
源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始
确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收
账款，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损
失准备。
对于租赁应收款、包含重大融资成分的应收账款，公司运用简化计量方法，按照
相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初
始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个
存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，
公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在
资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信
用风险自初始确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工
具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
公司在评估信用风险是否显著增加时考虑如下因素：
1) 合同付款是否发生逾期超过（含）30日。如果逾期超过30日，公司确定金融
工具的信用风险已经显著增加。除非公司在无须付出不必要的额外成本或努力的情况
下即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过30日，信用风险自初始确认后仍
未显著增加。
2) 公司对金融工具信用管理方法是否发生变化。
3) 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。
4) 是否存在预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财
务或外部经济状况的不利变化。
5) 作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显
著变化。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用
损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为
不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或
转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损
失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该
金融资产的账面价值。
2) 按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
其他应收款——应收政府 政府款项性质的应收款 参考历史信用损失经验，
款组合 项具有相同信用风险特 结 合当前状况以及对未
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征 来经济 状况的预测，通过
其他应收款——应收押金 押金保证金性质的应收 违约风险 敞口和未来12
保证金组合 款项具有相同信用风险 个月内或整个 存续期预
特征 期信用损失率，计 算预期
其他应收款——应收暂付 应收暂付款的应收款项 信用损失
款组合 具有类似信用风险特征
3) 按组合计量预期信用损失的应收款项
① 具体组合及计量预期信用损失的方法
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
相同承兑机构性质的应 参考历史信用损失经验，对未逾期的银行承
应收票据——
收票据具有类似信用风 兑汇票不计算预期信用损失，对逾期的银行
银行承兑汇票
险特征 承兑汇票转入应收账款计算预期信用损失
相同承兑机构性质的应
应收票据——
收票据具有类似信用风 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及
商业承兑汇票
险特征 对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄
应收账款—— 与整个存续期预期信用损失率对照表，计算
相同账龄的应收账款具
信用风险特征 预期信用损失
有类似信用风险特征
组合
② 应收账款——信用风险特征组合和应收票据——商业承兑汇票的账龄与整个
存续期预期信用损失率对照表
账 龄 应收账款 应收票据——商业承兑汇票
预期信用损失率(%) 预期信用损失率(%)
1 年以内（含，下同） 5.00 5.00
1-2 年 20.00 20.00
2-3 年 50.00 50.00
3 年以上 100.00 100.00
4) 对于单项风险特征明显的应收款项，根据应收款项类似信用风险特征(债务人
根据合同条款偿还欠款的能力)，按历史款项损失情况及债务人经济状况预计可能存
在的损失情况，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
(6) 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条
件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：1) 公司具有抵销已确认金额
的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；2) 公司计划以净额结算，或同时变
现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进
行抵销。
11. 应收票据
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
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参考历史信用损失经验，对未逾期的银行承兑汇票不计算预期信用损失，对逾期的银
行承兑汇票转入应收账款计算预期信用损失
12. 应收账款
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账
龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失
13. 应收款项融资
□适用 √不适用
14. 其他应收款
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞
口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失
15. 存货
√适用 □不适用
1. 存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、
在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2. 发出存货的计价方法
发出存货采用月末一次加权平均法。
3. 存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可
变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以
该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要
经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时
估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产
负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别
确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转
回的金额。
4. 存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
5. 低值易耗品和包装物的摊销方法
(1) 低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
(2) 包装物
按照一次转销法进行摊销。
16. 持有待售资产
□适用 √不适用
17. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
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18. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
19. 长期应收款
长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
20. 长期股权投资
√适用 □不适用
1. 共同控制、重要影响的判断
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享
控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营
政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，
认定为重大影响。
2. 投资成本的确定
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担
债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最
终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始
投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本
公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否
属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交
易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方
净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长
期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一
步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值
作为其初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个
别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，
作为改按成本法核算的初始投资成本。
2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，
把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对
于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，
公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权
涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属
当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他
综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为
其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其
初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》
确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非
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货币性资产交换》确定其初始投资成本。
3. 后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业
的长期股权投资，采用权益法核算。
4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法
(1) 个别财务报表
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩
余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益
法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准
则第 22 号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。
(2) 合并财务报表
1) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”
的
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或
合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢
价不足冲减的，冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进
行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算
应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入
丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合
收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
2) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧
失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在
合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损
益。
21. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的
折旧或摊销方法
1. 投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用
权和已出租的建筑物。
2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用
与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
22. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过
一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠
计量时予以确认。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 5-20 5、10 4.50-19.00
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专用设备 年限平均法 6-15 5、10 6.00-15.83
运输工具 年限平均法 5 5、10 18.00-19.00
其他设备 年限平均法 3-10 5、10 9.00-31.67
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
23. 在建工程
√适用 □不适用
1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在
建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预
定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算
后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
24. 借款费用
√适用 □不适用
1. 借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，
予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损
益。
2. 借款费用资本化期间
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借
款费用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产
活动已经开始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断
时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期
费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，
借款费用停止资本化。
3. 借款费用资本化率以及资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际
发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用
的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确
定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，
根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化
率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
25. 生物资产
□适用 √不适用
26. 油气资产
□适用 √不适用
27. 使用权资产
□适用 √不适用
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28. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的
预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具
体年限如下：
项 目 摊销年限(年)
土地使用权 50
应用软件 5-10
排污权 4、5
PTA 技术许可 10
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目
开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使
其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意
图；(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存
在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有
足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或
出售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
29. 长期资产减值
√适用 □不适用
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使
用寿命有限的无形资产等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其
可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存
在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行
减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并
计入当期损益。
30. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长
期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待
摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入
当期损益。
31. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
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1. 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
2. 在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确
认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计
变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所
属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的
现值和当期服务成本；
2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产
公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计
划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净
资产；
3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划
净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变
动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益
或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合
收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他
综合收益确认的金额。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益：
(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有
关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行
会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长
期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净
资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
32. 预计负债
√适用 □不适用
1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义
务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的
金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，
并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
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33. 租赁负债
□适用 √不适用
34. 股份支付
□适用 √不适用
35. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
36. 收入
□适用 √不适用
37. 政府补助
√适用 □不适用
1. 政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1) 公司能够满足政府补助所附的
条件；(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金
额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，
按照名义金额计量。
2. 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相
关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判
断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资
产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府
补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。
按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出
售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的
损益。
3. 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同
时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益
相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后
期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，
计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入
当期损益或冲减相关成本。
4. 与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或
冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
5. 政策性优惠贷款贴息的会计处理方法
(1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供
贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠
利率计算相关借款费用。
(2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
38. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认
的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），
按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延
所得税负债。
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2019 年半年度报告
2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得
额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用
来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能
无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资
产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括
下列情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事
项。
39. 租赁
(1).经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确
认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计
入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初
始直接费用，金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有
租金在实际发生时计入当期损益。
(2).融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
40. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
41. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用 □不适用
会计政策变更的内容和
审批程序 备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
原因
2019 年 1 月 1 日起首次执 公司于 2019 年 4 月 24 日召开第七届董 详见公司于 2019 年 4 月 26 日在上交所网站
行新金融工具准则 事会第二十一次会议、第七届监事会第 （http://www.sse.com.cn/）披露的《关于公司会计政
十四次会议审议通过了《关于公司会计 策变更的公告》（公告编号：2019-046）
政策变更的议案》
其他说明：
本公司根据《财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕6 号)及其解读和企业
会计准则的要求编制 2019 年半年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影
响的报表项目和金额如下：
原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额
应收票据 327,541,594.44
应收票据及应收账款 612,661,413.94
应收账款 285,119,819.50
应付票据 2,340,600,000.00
应付票据及应付账款 5,269,749,779.06
应付账款 2,929,149,779.06
(2).重要会计估计变更
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
(3).首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项
目情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 5,646,267,380.14 5,646,267,380.14
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金
融资产
衍生金融资产
应收票据 327,541,594.44 327,541,594.44
应收账款 285,119,819.50 285,119,819.50
应收款项融资
预付款项 540,189,414.40 540,189,414.40
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 39,005,998.36 39,005,998.36
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 4,147,150,133.77 4,147,150,133.77
持有待售资产
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产 990,728,099.61 990,728,099.61
流动资产合计 11,976,002,440.22 11,976,002,440.22
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产 8,000,000.00 8,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 5,247,007,033.26 5,247,007,033.26
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 8,000,000.00 -8,000,000.00
投资性房地产 34,886,501.23 34,886,501.23
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2019 年半年度报告
固定资产 14,893,498,154.60 14,893,498,154.60
在建工程 1,331,229,596.43 1,331,229,596.43
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 1,067,553,645.79 1,067,553,645.79
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 101,619,301.16 101,619,301.16
其他非流动资产 875,300.00 875,300.00
非流动资产合计 22,684,669,532.47 22,684,669,532.47
资产总计 34,660,671,972.69 34,660,671,972.69
流动负债：
短期借款 7,581,336,086.79 7,581,336,086.79
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其 1,210,520.00 1,210,520.00
变动计入当期损益的金
融负债
衍生金融负债
应付票据 2,340,600,000.00 2,340,600,000.00
应付账款 2,929,149,779.06 2,929,149,779.06
预收款项 179,927,617.77 179,927,617.77
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 131,670,768.09 131,670,768.09
应交税费 412,999,137.79 412,999,137.79
其他应付款 84,669,543.08 84,669,543.08
其中：应付利息 14,307,402.42 14,307,402.42
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债
流动负债合计 13,661,563,452.58 13,661,563,452.58
非流动负债：
保险合同准备金
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2019 年半年度报告
长期借款 1,715,000,000.00 1,715,000,000.00
应付债券 3,042,301,514.14 3,042,301,514.14
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 105,903,695.35 105,903,695.35
递延所得税负债 4,449,160.81 4,449,160.81
其他非流动负债
非流动负债合计 4,867,654,370.30 4,867,654,370.30
负债合计 18,529,217,822.88 18,529,217,822.88
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,821,933,041.00 1,821,933,041.00
其他权益工具 754,802,955.81 754,802,955.81
其中：优先股
永续债
资本公积 5,918,471,223.92 5,918,471,223.92
减：库存股
其他综合收益 -4,346,065.86 -4,346,065.86
专项储备
盈余公积 758,709,036.15 758,709,036.15
一般风险准备
未分配利润 6,821,274,690.45 6,821,274,690.45
归属于母公司所有者 16,070,844,881.47 16,070,844,881.47
权益（或股东权益）合计
少数股东权益 60,609,268.34 60,609,268.34
所有者权益（或股东 16,131,454,149.81 16,131,454,149.81
权益）合计
负债和所有者权 34,660,671,972.69 34,660,671,972.69
益（或股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
无
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 1,688,155,415.61 1,688,155,415.61
交易性金融资产
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2019 年半年度报告
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金
融资产
衍生金融资产
应收票据 101,340,870.55 101,340,870.55
应收账款 164,462,930.49 164,462,930.49
应收款项融资
预付款项 101,290,450.03 101,290,450.03
其他应收款 29,580,671.05 29,580,671.05
其中：应收利息
应收股利
存货 1,496,011,385.92 1,496,011,385.92
持有待售资产
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产 167,016,869.16 167,016,869.16
流动资产合计 3,747,858,592.81 3,747,858,592.81
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 14,434,936,250.99 14,434,936,250.99
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 11,759,761.55 11,759,761.55
固定资产 5,442,768,919.91 5,442,768,919.91
在建工程 377,795,452.24 377,795,452.24
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 326,427,517.87 326,427,517.87
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 47,049,631.61 47,049,631.61
其他非流动资产
非流动资产合计 20,640,737,534.17 20,640,737,534.17
资产总计 24,388,596,126.98 24,388,596,126.98
流动负债：
短期借款 2,528,000,000.00 2,528,000,000.00
交易性金融负债
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2019 年半年度报告
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金
融负债
衍生金融负债
应付票据 1,782,000,000.00 1,782,000,000.00
应付账款 775,361,494.45 775,361,494.45
预收款项 97,842,565.33 97,842,565.33
应付职工薪酬 41,641,722.00 41,641,722.00
应交税费 49,151,040.34 49,151,040.34
其他应付款 633,964,390.12 633,964,390.12
其中：应付利息 5,787,423.92 5,787,423.92
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债
流动负债合计 5,907,961,212.24 5,907,961,212.24
非流动负债：
长期借款 1,100,000,000.00 1,100,000,000.00
应付债券 3,042,301,514.14 3,042,301,514.14
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 54,225,708.34 54,225,708.34
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 4,196,527,222.48 4,196,527,222.48
负债合计 10,104,488,434.72 10,104,488,434.72
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,821,933,041.00 1,821,933,041.00
其他权益工具 754,802,955.81 754,802,955.81
其中：优先股
永续债
资本公积 5,889,404,615.17 5,889,404,615.17
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 758,709,036.15 758,709,036.15
未分配利润 5,059,258,044.13 5,059,258,044.13
所有者权益（或股东 14,284,107,692.26 14,284,107,692.26
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2019 年半年度报告
权益）合计
负债和所有者权 24,388,596,126.98 24,388,596,126.98
益（或股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
(4).首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
42. 其他
√适用 □不适用
1.安全生产费
公司按照财政部、国家安全生产监督管理总局联合发布的《企业安全生产费用提
取和使用管理办法》（财企〔2012〕16 号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品
的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费
用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发
生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成
固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间
不再计提折旧。
2.分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的
经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：
1). 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
2). 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其
业绩；
3). 能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计
信息。
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 销售货物或提供应税劳务 3%、5%、6%、
9%、10%、13%、
16%[注 1]
消费税
营业税
城市维护建设税 应缴流转税税额 5%、7%
企业所得税 应纳税所得额 25%、15%
房产税 从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值的 1.2%、12%
1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的 12%计缴
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育附加 应缴流转税税额 1%、2%[注 2]
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
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2019 年半年度报告
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
恒通化纤 15%
恒隆化工 15%
除上述以外的其他纳税主体 25%
[注 1]：根据财政部税务总局《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部 税
务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号)，自 2019 年 4 月 1 日起，本公司发生增值税
应税销售行为原适用 16%税率的，税率调整为 13%，出口货物享受“免、抵、退”税
政策，原适用 16%退税率调整为 13%，出租房屋取得的收入按 5%、10%的税率计缴增值
税，金融服务费收入按 6%的税率计缴增值税。全资子公司桐昆互联网金融公司系小规
模纳税人，适用 3%的征收率，全资子公司恒优化纤 18 年 3 月由小规模纳税人转为一
般纳税人。
[注 2]：全资子公司上海益彪自 2018 年 7 月 1 日起地方教育附加税率调整为 1%。
2. 税收优惠
√适用 □不适用
1. 增值税
全资子公司中洲化纤系经浙江省民政厅认定的社会福利企业，根据财政部、国家
税务总局《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》(财税〔2007〕92 号)等文件的
规定，中洲化纤按实际安置残疾人员的人数每人每年 3.50 万元的限额即征即退增值
税。自 2016 年 5 月 1 日起，根据财政部、国家税务总局《关于促进残疾人就业增值
税优惠政策的通知》(财税〔2016〕52 号)文件的规定，中洲化纤按实际安置残疾人员
的人数，限额即征即退增值税，安置的每位残疾人每月可退还的增值税具体限额，由
桐乡市税务机关根据桐乡市适用的经浙江省人民政府批准的月最低工资标准的 4 倍确
定。
2. 企业所得税
根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室 2018 年 11 月 30 日公布的
《关于公示浙江省 2018 年拟认定高新技术企业名单的通知》，全资子公司恒通化纤
及恒隆化工公司拟认定为高新技术企业，自 2018 年至 2020 年减按 15%的税率计缴企
业所得税。
全资子公司中洲化纤系经浙江省民政厅认定的社会福利企业，根据财政部、国家
税务总局《关于安置残疾人员就业有关企业所得税优惠政策问题的通知》（财税〔2009〕
70 号文），中洲化纤按 25%的税率计缴企业所得税，同时享受按支付给残疾人员的实
际工资成本加计扣除办法减免企业所得税的税收优惠。
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 3,561,567.29 3,274,669.17
银行存款 9,465,767,005.57 5,346,665,870.90
其他货币资金 182,887,215.43 296,326,840.07
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2019 年半年度报告
合计 9,652,215,788.29 5,646,267,380.14
其中：存放在境外 6,564,890.15 2,365,895.98
的款项总额
其他说明：
1) 期末银行存款中包含结构性存款 3,200,000,000.00 元，期末其他货币资金中
包含存出投资款 36,441,622.52 元。
2) 期末其他货币资金中包含银行承兑汇票保证金 2,633,292.91 元、信用证保证
金 9,000,000.00 元、借款保证金 130,619,300.00 元、期货保证金 4,193,000.00 元，
均使用受限。
2、 交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当 100,000.00 0.00
期损益的金融资产
其中：
衍生金融资产 100,000.00 0.00
指定以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
其中：
合计 100,000.00 0.00
其他说明：
□适用 √不适用
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 512,360,494.79 327,541,594.44
商业承兑票据
合计 512,360,494.79 327,541,594.44
(2). 期末公司已质押的应收票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末已质押金额
银行承兑票据 79,932,802.65
商业承兑票据
73 / 141
2019 年半年度报告
合计 79,932,802.65
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 1,701,812,327.50
商业承兑票据
合计 1,701,812,327.50
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
(5). 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
(6). 坏账准备的情况
□适用 √不适用
(7). 本期实际核销的应收票据情况
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
银行承兑汇票的承兑人是商业银行，由于商业银行具有较高的信用，银行承兑汇
票到期不获支付的可能性较低，故本公司将已背书或贴现的银行承兑汇票予以终止确
认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担
连带责任。
5、 应收账款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末余额
1 年以内 356,992,507.36
其中：1 年以内分项
1 年以内 356,992,507.36
1 年以内小计 356,992,507.36
1至2年
2至3年
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上
减：坏账准备 -17,849,625.44
74 / 141
2019 年半年度报告
合计 339,142,881.92
(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
按单项
计提坏
账准备
其中：
按组合 356,992,507.36 100.00 17,849,625.44 5.00 339,142,881.92 300,126,389.03 100.00 15,006,569.53 5.00 285,119,819.50
计提坏
账准备
其中：
一年以 356,992,507.36 100.00 17,849,625.44 5.00 339,142,881.92 300,126,389.03 100.00 15,006,569.53 5.00 285,119,819.50
内
合计 356,992,507.36 / 17,849,625.44 / 339,142,881.92 300,126,389.03 / 15,006,569.53 / 285,119,819.50
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：账龄分析组合
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
一年以内 356,992,507.36 17,849,625.44 5.00
合计 356,992,507.36 17,849,625.44 5.00
按组合计提坏账的确认标准及说明：
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或 转销或 期末余额
计提
转回 核销
一年以内 15,006,569.53 2,843,055.91 0.00 0.00 17,849,625.44
75 / 141
2019 年半年度报告
合计 15,006,569.53 2,843,055.91 0.00 0.00 17,849,625.44
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
占其他应收款 坏账准备
单位名称 期末余额 期末余额合计
数的比例(%) 期末余额
SASA POLYESTER SAN. A.S 52,624,340.12 14.74 2,631,217.01
RB KARESI ITHALAT IHRACAT TEKSTIL SAN. TIC. A.S 23,085,288.92 6.47 1,154,264.45
OZERDEM MENSUCAT SANAYIVE TICARET A.S 18,893,603.95 5.29 944,680.20
SILVERTEX FOR WEAVING & SPINNING 11,646,373.31 3.26 582,318.67
KCTEX INTERNATIONAL LTD. 9,633,820.07 2.70 481,691.00
合计 115,883,426.37 32.46
5,794,171.32
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 应收款项融资
□适用 √不适用
7、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 363,354,754.72 99.991 538,939,158.74 99.76
1至2年 21,455.34 0.006 1,206,443.12 0.22
2至3年 10,000.00 0.003 41,212.54 0.01
3 年以上 2,600.00 0.01
76 / 141
2019 年半年度报告
合计 363,386,210.06 100.000 540,189,414.40 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
占预付款项余
单位名称 与本公司关系 金额（元）
额的比例（%）
中国石化上海石油化工股份有限公司 非关联方 54,244,367.14
14.93
中国石化化工销售有限公司华东分公司 非关联方 40,864,094.85
11.25
中华人民共和国太仓海关 非关联方 33,259,326.97
9.15
中华人民共和国洋山海关 非关联方 24,508,659.43
6.74
沙伯基础(上海)商贸有限公司 非关联方 18,940,267.84
5.21
合计 / 171,816,716.23 47.28
其他说明
□适用 √不适用
8、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 33,438,085.38 39,005,998.36
合计 33,438,085.38 39,005,998.36
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
(3). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
77 / 141
2019 年半年度报告
应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(3). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1). 按账龄披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末余额
1 年以内 31,876,841.76
其中：1 年以内分项
一年以内 31,876,841.76
1 年以内小计 31,876,841.76
1至2年 2,778,000.00
2至3年 1,880,020.00
3 年以上 3,354,000.00
3至4年 0.00
4至5年 0.00
5 年以上 0.00
减：坏账准备 -6,450,776.38
合计 33,438,085.38
(2). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金保证金 30,743,343.64 34,775,795.70
应收暂付款 9,145,518.12 10,521,677.27
减：坏账准备 -6,450,776.38 -6,291,474.61
合计 33,438,085.38 39,005,998.36
(3). 坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 合计
未来12个月预 整个存续期预期信 整个存续期预期信
78 / 141
2019 年半年度报告
期信用损失 用损失(未发生信 用损失(已发生信
用减值) 用减值)
2019年1月1日余 6,291,474.61 0.00 0.00 6,291,474.61
额
2019年1月1日余 0.00 0.00 0.00 0.00
额在本期
--转入第二阶段 0.00 0.00 0.00 0.00
--转入第三阶段 0.00 0.00 0.00 0.00
--转回第二阶段 0.00 0.00 0.00 0.00
--转回第一阶段 0.00 0.00 0.00 0.00
本期计提 159,301.77 0.00 0.00 159,301.77
本期转回 0.00 0.00 0.00 0.00
本期转销 0.00 0.00 0.00 0.00
本期核销 0.00 0.00 0.00 0.00
其他变动 0.00 0.00 0.00 0.00
2019年6月30日 6,450,776.38 0.00 0.00 6,450,776.38
余额
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(4). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或转 转销或核 期末余额
计提
回 销
外部 6,291,474.61 159,301.77 0.00 6,450,776.38
合计 6,291,474.61 159,301.77 0.00 6,450,776.38
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(5). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(6). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收
款期末余额 坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
合计数的比 期末余额
例(%)
79 / 141
2019 年半年度报告
桐乡市洲泉工业区开 押金保证金 22,500,000.00 1 年以内 56.41 1,125,000.00
发有限公司
嘉兴市财政局港区分 押金保证金 2,605,000.00 1-2 年 6.53 521,000.00
局土地出让金专户
湖北雄鹰石化设备发 应收暂付款 2,076,000.00 3 年以上 5.20 2,076,000.00
展有限公司
长兴县国土资源局 押金保证金 153,000.00 1 年以内 0.38 7,650.00
长兴县国土资源局 押金保证金 1,831,000.00 2-3 年 4.59 915,500.00
桐乡市公共资源交易 押金保证金 1,500,000.00 1 年以内 3.76 75,000.00
中心土地交易保证金
专户
合计 / 30,665,000.00 / 76.87 4,720,150.00
(7). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(8). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(9). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
9、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 跌价准
账面余额 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
备
原材料 1,069,009,140.79 1,069,009,140.79 1,468,460,490.63 44,010,952.44 1,424,449,538.19
在产品 234,191,456.15 234,191,456.15 205,357,874.58 12,511,322.51 192,846,552.07
库存商品 696,056,504.36 696,056,504.36 2,513,336,062.56 234,715,426.30 2,278,620,636.26
周转材料 0.00 0.00
消耗性生 0.00 0.00
物资产
建造合同 0.00
形成的已
完工未结
算资产
在途物资 157,364,211.46 157,364,211.46 230,755,772.90 5,242,935.46 225,512,837.44
发出商品 0.00 25,720,569.81 25,720,569.81
合计 2,156,621,312.76 0.00 2,156,621,312.76 4,443,630,770.48 296,480,636.71 4,147,150,133.77
(2). 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金 期末余
项目 期初余额 本期减少金额
额 额
80 / 141
2019 年半年度报告
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 44,010,952.44 44,010,952.44 0.00
在产品 12,511,322.51 12,511,322.51 0.00
库存商品 234,715,426.30 234,715,426.30 0.00
周转材料 0.00 0.00 0.00
消耗性生物资 0.00 0.00 0.00
产
建造合同形成 0.00 0.00 0.00
的已完工未结
算资产
在途物资 5,242,935.46 5,242,935.46 0.00
合计 296,480,636.71 0.00 0.00 296,480,636.71 0.00 0.00
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
确定可变现净值的具体依据、本期转销存货跌价准备的原因说明
项 目 计提存货跌价准备的依据 本期转回存货跌价准备的原因
在途物资 年末存货按成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
原材料 年末存货按成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
在产品 年末存货按成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
库存商品 年末存货按成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
10、 持有待售资产
□适用 √不适用
11、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
12、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
待抵扣增值税进项税额 252,690,907.32 408,547,209.53
预缴企业所得税 276,096.55 19,121,667.85
银行理财产品 3,800,000.00 250,000,000.00
国债回购交易资金 300,000,000.00
预付的信用证贴现期间利息 7,448,146.58 13,059,222.23
合计 264,215,150.45 990,728,099.61
其他说明：
81 / 141
2019 年半年度报告
无
13、 债权投资
(1).债权投资情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用
14、 其他债权投资
(1).其他债权投资情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的其他债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
15、 长期应收款
(1) 长期应收款情况
□适用 √不适用
(2) 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
(3) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(4) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动 减值
期初 权益法下 其他综 其他 宣告发放 计提 期末 准备
被投资单位 减少 其
余额 追加投资 确认的投 合收益 权益 现金股利 减值 余额 期末
投资 他
资损益 调整 变动 或利润 准备 余额
一、合营企业
小计
二、联营企业
嘉兴港独山港 9,743,835.4 9,743,835.4
口化工物流有 9 9
限公司
嘉兴杭州湾石 47,735,000. 47,735,000.
油化工物流有 09 09
限公司
浙江和惠污泥 11,652,410. 12,000,00 23,652,410.
处置有限公司 87 0.00 87
浙江石油化工 5,177,875,7 600,000,0 -4,357,52 5,773,518,2
82 / 141
2019 年半年度报告
有限公司 86.81 00.00 3.25 63.56
浙江恒创先进 0.00 5,200,000 5,200,000.0
功能纤维创新 .00 0
中心有限公司
小计 5,247,007,0 617,200,0 -4,357,52 5,859,849,5
33.26 00.00 3.25 10.01
5,247,007,0 617,200,0 -4,357,52 5,859,849,5
合计
33.26 00.00 3.25 10.01
其他说明
无
17、 其他权益工具投资
(1).其他权益工具投资情况
□适用 √不适用
(2).非交易性权益工具投资的情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
18、 其他非流动金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
嘉兴港安通公共管廊有限公司 8,000,000.00 8,000,000.00
合计 8,000,000.00 8,000,000.00
其他说明：
无
19、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 35,244,479.01 8,167,992.70 43,412,471.71
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资
产\在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 35,244,479.01 8,167,992.70 43,412,471.71
二、累计折旧和累计摊
销
1.期初余额 7,193,347.43 1,332,623.05 8,525,970.48
2.本期增加金额 757,300.33 60,411.00 817,711.33
83 / 141
2019 年半年度报告
（1）计提或摊销 757,300.33 60,411.00 817,711.33
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 7,950,647.76 1,393,034.05 9,343,681.81
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 27,293,831.25 6,774,958.65 34,068,789.90
2.期初账面价值 28,051,131.58 6,835,369.65 34,886,501.23
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
20、 固定资产
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 14,310,877,695.81 14,893,498,154.60
固定资产清理
合计 14,310,877,695.81 14,893,498,154.60
其他说明：
无
固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 3,200,433,065.56 19,212,380,738.31 51,547,853.54 288,173,767.25 22,752,535,424.66
84 / 141
2019 年半年度报告
2.本期增加金额 20,567,120.73 242,383,677.55 488,404.03 9,672,182.75 273,111,385.06
（1）购置 2,410,836.47 33,699,667.86 488,404.03 8,209,955.68 44,808,864.04
（2）在建工程转入 18,156,284.26 208,684,009.69 1,462,227.07 228,302,521.02
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 11,231,431.65 34,981,940.42 268,074.00 67,931.64 46,549,377.71
（1）处置或报废 11,231,431.65 34,981,940.42 268,074.00 67,931.64 46,549,377.71
4.期末余额 3,209,768,754.64 19,419,782,475.44 51,768,183.57 297,778,018.36 22,979,097,432.01
二、累计折旧
1.期初余额 823,700,721.50 6,776,896,654.61 35,357,358.44 223,082,535.51 7,859,037,270.06
2.本期增加金额 74,273,266.96 759,816,035.95 2,416,945.32 7,181,733.07 843,687,981.30
（1）计提 74,273,266.96 759,816,035.95 2,416,945.32 7,181,733.07 843,687,981.30
3.本期减少金额 3,035,106.62 31,155,271.13 254,670.30 60,467.11 34,505,515.16
（1）处置或报废 3,035,106.62 31,155,271.13 254,670.30 60,467.11 34,505,515.16
4.期末余额 894,938,881.84 7,505,557,419.43 37,519,633.46 230,203,801.47 8,668,219,736.20
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 2,314,829,872.80 11,914,225,056.01 14,248,550.11 67,574,216.89 14,310,877,695.81
2.期初账面价值 2,376,732,344.06 12,435,484,083.70 16,190,495.10 65,091,231.74 14,893,498,154.60
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值
专用设备 14,613,508.42
其他设备 6,054.01
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
公司房屋及建筑物 702,846,886.04 办理过程中
恒腾差别化房屋及建筑物 178,642,934.87 办理过程中
嘉兴石化房屋及建筑物 93,534,855.03 办理过程中
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2019 年半年度报告
恒隆化工房屋及建筑物 8,319,894.10 办理过程中
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产清理
□适用 √不适用
21、 在建工程
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
在建工程 2,621,135,493.69 1,331,229,596.43
工程物资
合计 2,621,135,493.69 1,331,229,596.43
其他说明：
无
在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
公司年产 38 万吨 0.00 0.00 0.00
DTY 差别化纤维
项目
公司年产 30 万吨 558,587,325.88 558,587,325.88 282,952,534.02 282,952,534.02
绿色智能化纤维
项目
公司总部大楼项 127,300,333.59 127,300,333.59 67,317,001.42 67,317,001.42
目
嘉兴石化年产 30 0.00 79,482,753.11 79,482,753.11
万吨差别化纤维
项目
嘉兴石化人才公 59,417,606.77 59,417,606.77 46,895,954.77 46,895,954.77
寓项目
恒腾差别化年产 5,655,401.04 5,655,401.04 122,280,180.78 122,280,180.78
60 万吨功能性差
别化纤维项目
恒腾差别化年产 384,573,211.34 384,573,211.34 157,278,394.51 157,278,394.51
30 万吨绿色纤维
项目
恒盛化纤设备安 19,368,266.83 19,368,266.83 22,678,594.71 22,678,594.71
装等工程
恒优化纤年产 30 836,432,362.44 836,432,362.44 311,957,870.25 311,957,870.25
万吨差别化 POY
项目
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2019 年半年度报告
恒优化纤年产 30 457,623,303.94 457,623,303.94 201,688,823.47 201,688,823.47
万吨差别化 POY
技改项目
恒超年产 50 万吨 570,723.10 570,723.10 0.00
智能化超仿真纤
维项目
公司集中供热 139,615,541.53 139,615,541.53 0.00
其他工程 31,991,417.23 31,991,417.23 38,697,489.39 38,697,489.39
合计 2,621,135,493.69 2,621,135,493.69 1,331,229,596.43 1,331,229,596.43
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
工程
本期
本期 累计 其中：
本期转入 利息资 利息
期初 本期增加 其他 期末 投入 工程进 本期利
项目名称 预算数 固定资产 本化累 资本 资金来源
余额 金额 减少 余额 占预 度 息资本
金额 计金额 化率
金额 算比 化金额
(%)
例(%)
公司年产 38 万 1,270,00 0.00 69.30 69.3 募集资金
吨 DTY 差别化 0,000 及自筹
纤维项目
公司年产 30 万 940,000, 282,952,5 276,474,8 840,044. 558,587, 64.99 64.99 募集资金
吨绿色智能化 000 34.02 36.20 34 325.88 及自筹
纤维项目
公司总部大楼 720,000, 67,317,00 59,983,33 0.00 127,300, 17.68 17.68 自筹资金
项目 000 1.42 2.17 333.59
嘉兴石化年产 965,000, 79,482,75 1,255,405 80,738,1 0.00 119.8 99 696,666 0.00 募集资金、
30 万吨差别化 000 3.11 .90 59.01 8 .65 自筹及银
纤维项目 行借款
嘉兴石化人才 95,840,0 46,895,95 12,521,65 59,417,6 62.00 62 自筹资金
公寓项目 00 4.77 2.00 06.77
恒腾差别化年 2,020,00 122,280,1 636,363.6 117,261, 5,655,40 72.54 98 317,984 0.00 募集资金、
产 60 万吨功能 0,000 80.78 4 143.38 1.04 .80 自筹及银
性差别化纤维 行借款
项目
恒腾差别化年 955,000, 157,278,3 227,294,8 384,573, 40.27 40.27 自筹资金
产 30 万吨绿色 000 94.51 16.83 211.34
纤维项目
恒盛化纤设备 22,678,59 1,222,889 4,533,21 19,368,2 自筹资金
安装等工程 4.71 .96 7.84 66.83
恒优化纤年产 948,000, 311,957,8 524,474,4 836,432, 88.23 88.23 募集资金
30 万吨差别化 000 70.25 92.19 362.44 及自筹
POY 项目
恒优化纤年产 712,000, 201,688,8 255,934,4 457,623, 64.28 64.28 募集资金
30 万吨差别化 000 23.47 80.47 303.94 及自筹
POY 技改项目
恒超年产 50 万 1,845,35 0.00 570,723.1 570,723. 0.03 0.03 自筹资金
吨智能化超仿 0,000 0 10
真纤维项目
公司集中供热 412,500, 0.00 139,615,5 139,615, 33.85 33.85 自筹资金
000 41.53 541.53
其他工程 38,697,48 18,223,88 24,929,9 31,991,4 自筹资金
9.39 4.29 56.45 17.23
10,883,69 1,331,229 1,518,208 228,302, 0.00 2,621,13 1,014,6 0.00
合计 0,000 ,596.43 ,418.28 521.02 5,493.69 51.45
(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
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2019 年半年度报告
□适用 √不适用
工程物资
□适用 √不适用
22、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
23、 油气资产
□适用 √不适用
24、 使用权资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 PTA 专利技术 合计
一、账面原值
1.期初余额 931,176,337.24 14,069,296.65 28,335,579.40 289,139,733.55 1,262,720,946.84
2.本期增加 83,790,793.60 4,265,298.99 0.00 0.00 88,056,092.59
金额
(1)购置 83,790,793.60 4,265,298.99 0.00 0.00 88,056,092.59
(2)内部
研发
(3)企业
合并增加
3.本期减少
金额
(1)处置
4.期末余额 1,014,967,130.84 18,334,595.64 28,335,579.40 289,139,733.55 1,350,777,039.43
二、累计摊销
1.期初余额 86,041,901.05 5,538,572.80 16,923,452.72 86,663,374.48 195,167,301.05
2.本期增加 10,399,569.10 739,575.94 3,040,783.32 14,456,986.68 28,636,915.04
金额
（1）计提 10,399,569.10 739,575.94 3,040,783.32 14,456,986.68 28,636,915.04
3.本期减少
金额
(1)处置
4.期末余额 96,441,470.15 6,278,148.74 19,964,236.04 101,120,361.16 223,804,216.09
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加
金额
（1）计提
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2019 年半年度报告
3.本期减少
金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面 918,525,660.69 12,056,446.90 8,371,343.36 188,019,372.39 1,126,972,823.34
价值
2.期初账面 845,134,436.19 8,530,723.85 11,412,126.68 202,476,359.07 1,067,553,645.79
价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0%
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
26、 开发支出
□适用 √不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
□适用 √不适用
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
□适用 √不适用
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
异 资产 异 资产
资产减值准 17,849,625.44 4,053,082.67 311,487,206.24 74,855,030.65
备
内部交易未 69,732,440.12 10,459,866.02
实现利润
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2019 年半年度报告
可抵扣亏损
交易性金融 1,210,520.00 302,630.00
工具、衍生金
融工具的公
允价值变动
递延收益 99,370,161.94 24,842,540.40 105,903,695.35 26,461,640.51
合计 186,952,227.50 39,355,489.09 418,601,421.59 101,619,301.16
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
非同一控制企业合
并资产评估增值
其他债权投资公允
价值变动
其他权益工具投资
公允价值变动
交易性金融工具、衍 100,000.00 25,000.00
生金融工具的公允
价值变动
购买的少数股东股 3,263,924.48 815,981.12 3,263,924.48 815,981.12
权与按照新增持股
比例计算应享有子
公司自购买日开始
持续计算的可辨认
净资产份额之间的
差额
合并财务报表未实 14,859,004.01 3,633,179.69
现内部销售损益
合计 3,363,924.48 840,981.12 18,122,928.49 4,449,160.81
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损 22,013,148.16 25,290,484.75
合计 22,013,148.16 25,290,484.75
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2019 年半年度报告
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2022 年 1,598,483.29 5,096,254.09
2023 年 20,194,230.66 20,194,230.66
2024 年 220,434.21
合计 22,013,148.16 25,290,484.75 /
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预付排污权款 875,300.00 875,300.00
合计 875,300.00 875,300.00
其他说明：
无
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 630,619,300.00 50,000,000.00
抵押借款 111,000,000.00 116,000,000.00
保证借款 5,136,877,340.63 5,055,836,086.79
信用借款 1,840,000,000.00 1,759,500,000.00
信用证贴现借款 850,000,000.00 600,000,000.00
合计 8,568,496,640.63 7,581,336,086.79
短期借款分类的说明：
无
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
32、 交易性金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
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2019 年半年度报告
交易性金融负债
其中：
衍生金融负债
指定以公允价值计量且其变动 1,210,520.00 1,210,520.00
计入当期损益的金融负债
其中：
指定为以公允价值计量且其变 1,210,520.00 1,210,520.00
动计入当期损益的金融负债
合计 1,210,520.00 1,210,520.00
其他说明：
期末余额包括持仓的期货合约浮动盈亏 0 元。期初余额包括持仓的期货合约浮动
盈亏-1,210,520.00 元。
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票 2,125,300,000.00 2,340,600,000.00
合计 2,125,300,000.00 2,340,600,000.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
货 款 1,356,205,325.04 1,693,252,787.37
设备及工程款 990,804,255.36 1,202,519,717.88
其 他 13,173,013.69 33,377,273.81
合计 2,360,182,594.09 2,929,149,779.06
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
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2019 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
货款 499,722,361.24 179,927,617.77
租金 406,677.62
合计 500,129,038.86 179,927,617.77
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 131,670,768.09 703,400,909.79 790,678,298.97 44,393,378.91
二、离职后福利-设定提存计划 41,188,725.35 41,188,725.35
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利
合计 131,670,768.09 744,589,635.14 831,867,024.32 44,393,378.91
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 130,992,534.83 661,534,734.71 748,784,465.40 43,742,804.14
二、职工福利费 15,457,349.25 15,457,349.25 0.00
三、社会保险费 21,920,324.25 21,920,324.25 0.00
其中：医疗保险费 17,131,512.70 17,131,512.70 0.00
工伤保险费 2,434,409.11 2,434,409.11 0.00
生育保险费 2,354,402.44 2,354,402.44 0.00
四、住房公积金 3,015,050.00 3,015,050.00 0.00
五、工会经费和职工教育经费 678,233.26 1,473,451.58 1,501,110.07 650,574.77
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 131,670,768.09 703,400,909.79 790,678,298.97 44,393,378.91
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 39,970,171.16 39,970,171.16
2、失业保险费 1,218,554.19 1,218,554.19
3、企业年金缴费
合计 41,188,725.35 41,188,725.35
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2019 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
38、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 233,911,127.23 49,276,257.71
消费税
营业税
企业所得税 346,794,448.80 344,589,344.76
个人所得税 635,435.59 434,165.27
城市维护建设税 9,859,562.77 883,314.07
房产税 10,839,243.34 10,628,951.84
土地使用税 6,083,012.45 6,204,397.28
教育费附加 5,773,631.39 395,704.46
地方教育附加 3,848,765.40 263,354.56
环境保护税 221,320.61
残疾人就业保障金 102,327.23
合计 617,745,226.97 412,999,137.79
其他说明：
无
39、 其他应付款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息 34,579,043.04 14,307,402.42
应付股利
其他应付款 84,082,301.15 70,362,140.66
合计 118,661,344.19 84,669,543.08
其他说明：
无
应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款 1,960,693.13 2,147,568.61
利息
企业债券利息 6,962,839.45 1,330,000.00
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2019 年半年度报告
短期借款应付利息 17,459,510.46 10,829,833.81
划分为金融负债的优先股\永
续债利息
超短期融资券利息 8,196,000.00
合计 34,579,043.04 14,307,402.42
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应付股利
□适用 √不适用
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
押金保证金 63,558,555.73 58,752,791.80
应付暂收款 8,313,966.85 1,407,927.55
货物运保费 12,209,778.57 10,201,421.31
合计 84,082,301.15 70,362,140.66
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 持有待售负债
□适用 √不适用
41、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 23,000,000.00
1 年内到期的应付债券
1 年内到期的长期应付款
1 年内到期的租赁负债
合计 23,000,000.00
其他说明：
无
42、 其他流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
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2019 年半年度报告
短期应付债券 799,261,732.78
合计 799,261,732.78
短期应付债券的增减变动：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债
债券 面 发行 券 发行 期初 本期 按面值计 溢折价 本期 期末
名称 值 日期 期 金额 余额 发行 提利息 摊销 偿还 余额
限
公司 2019 年度第一 100 2019/1/24 270 200,000,00 199,704,00 3,177,36 167,733 199,871,7
期超短期融资券 天 0.00 0.00 9.86 .23 33.23
公司 2019 年度第二 100 2019/3/26 270 300,000,00 299,550,00 2,704,10 156,666 299,706,6
期超短期融资券 天 0.00 0.00 9.59 .45 66.45
公司 2019 年度第三 100 2019/4/9 270 300,000,00 299,550,00 2,314,52 133,333 299,683,3
期超短期融资券 天 0.00 0.00 0.55 .10 33.10
/ / / 800,000,00 0.00 798,804,00 8,196,00 457,732 0.00 799,261,7
合计
0.00 0.00 0.00 .78 32.78
其他说明：
□适用 √不适用
43、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款 36,000,000.00 146,000,000.00
保证借款 1,592,000,000.00 1,569,000,000.00
信用借款
合计 1,628,000,000.00 1,715,000,000.00
长期借款分类的说明：
无
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
长期借款主要根据人民币市场借款利率执行。
44、 应付债券
(1). 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
桐昆转债 3,099,777,349.10 3,042,301,514.14
合计 3,099,777,349.10 3,042,301,514.14
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2019 年半年度报告
(2). 应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
按面值
债券 发行 债券 发行 期初 本期 溢折价摊 本期 期末
面值 计提利
名称 日期 期限 金额 余额 发行 销 偿还 余额
息
桐昆转 100 2018 年 11 6 年 3,800,000, 3,042,301,5 5,632,8 93,778,8 36,303,0 3,099,777,34
债 月 19 日 000.00 14.14 39.45 34.96 00.00 9.10
合计 / / / 3,800,000, 3,042,301,5 0.00 5,632,8 93,778,8 36,303,0 3,099,777,34
000.00 14.14 39.45 34.96 00.00 9.10
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
√适用 □不适用
经中国证券监督管理委员会《关于核准桐昆集团股份有限公司公开发行可转换公
司债券的批复》（证监许可〔2018〕1632 号）核准，公司于 2018 年 11 月 19 日公开
发行 3,800.00 万张可转换公司债券，发行总额人民币 3,800,000,000.00 元，期限 6
年，每年付息一次，当期归还本金和最后一年利息，债券票面利率为第一年 0.30%、
第二年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。该可转
债转股期起止日期为 2019 年 5 月 23 日至 2024 年 11 月 18 日，初始转股价格为 12.63
元/股，因公司于 2019 年 4 月底实施 2018 年度权益分派，转股价格相应调整为
12.51 元/股。
本公司本次发行的可转换公司债券在进行初始计量时，对应负债成分的公允价值
扣除应分摊的发行费用后的金额为 3,021,914,025.34 元，计入应付债券；对应权益
部分的公允价值扣除应分摊的发行费用后的金额为 754,802,955.81 元，计入其他权
益工具。本期按照实际利率法计提调整负债部分的摊余成本 93,778,834.96 元。
自 2019 年 5 月 23 日，公司本次发行的可转债进入转股期开始，截止 2019 年 6
月 30 日，累计共有 36,303,000 元“桐昆转债”已转换成公司股票，累计转股数为
2,901,816 股，占可转债转股前公司已发行股份总额的 0.1593%。截至 2019 年 6 月 28
日，尚未转股的可转债金额为 3,763,697,000 元，占可转债发行总量的 99.0447%。
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 租赁负债
□适用 √不适用
46、 长期应付款
项目列示
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
长期应付款
□适用 √不适用
专项应付款
□适用 √不适用
47、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
48、 预计负债
□适用 √不适用
49、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
收到与资产相关、
政府补助 105,903,695.35 0.00 6,533,533.41 99,370,161.94 与收益相关的政
府项目补助
合计 105,903,695.35 0.00 6,533,533.41 99,370,161.94 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期新 本期计入
本期计入其他 其他 与资产相关/
负债项目 期初余额 增补助 营业外收 期末余额
收益金额 变动 与收益相关
金额 入金额
公司年产 30 万吨差别 1,440,000.00 360,000.00 1,080,000.00 与资产相关
化纤维项目
公司节能系统工程 54,000.00 27,000.00 27,000.00 与资产相关
公司生活区宿舍工程 6,266,000.00 241,000.00 6,025,000.00 与资产相关
公司年产 40 万吨超仿 14,314,000.00 1,263,000.00 13,051,000.00 与资产相关
棉差别化纤维项目
公司聚酯长丝流程管 748,125.00 47,250.00 700,875.00 与资产相关
控与 ERP 管理平台集成
应用项目
公司高品质热湿舒适 419,000.00 419,000.00 与收益相关
纺织品制备关键技术
公司高品质热湿舒适 716,666.67 143,333.00 573,333.67 与资产相关
纺织品制备关键技术
公司绿色多功能差别 6,243,750.00 337,500.00 5,906,250.00 与资产相关
化聚酯纤维制造与应
用技术集成创新项目
公司 24 条 48 台自动落 7,830,000.00 540,000.00 7,290,000.00 与资产相关
丝系统、2 条自动打包
系统改造
公司年产包装能力 50 4,660,833.34 235,000.00 4,425,833.34 与资产相关
万吨生产项目、引进 48
套全自动加弹落丝系
统、2 套全自动包装流
水线、恒达厂区引进 9
条自动落丝设备和 5 套
自动打包设备
公司项目建成年产 20 7,933,333.33 400,000.00 7,533,333.33 与资产相关
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2019 年半年度报告
万吨多孔扁平舒感纤
维的生产能力、淘汰
900 型加弹机及加弹机
节能改造项目、引进高
速卷绕机更新 84 位卷
绕头技改提升项目
公司功能性聚酯纤维 3,600,000.00 3,600,000.00 与资产相关
新材料智能制造新模
式应用项目
恒盛化纤高速卷绕头 932,380.96 62,857.14 869,523.82 与资产相关
更新 108 位纺丝设备技
改提升项目
恒盛化纤 DTY 加弹项目 872,549.04 58,823.53 813,725.51 与资产相关
技改项目
恒盛化纤 POY 高速卷绕 991,304.33 52,173.91 939,130.42 与资产相关
机项目
恒通化纤年产 40 万吨 77,500.00 77,500.00 0.00 与资产相关
POY 及 FDY 差别化纤维
项目
恒通化纤年产 40 万吨 65,333.33 65,333.33 0.00 与资产相关
POY 及 FDY 差别化纤维
项目
嘉兴石化年产 80 万吨 1,466,666.67 200,000.00 1,266,666.67 与资产相关
精对苯二甲酸项目
嘉兴石化年产 200 万吨 2,850,000.00 100,000.00 2,750,000.00 与资产相关
PTA 项目
恒腾差别化生活区宿 534,171.25 18,107.50 516,063.75 与资产相关
舍工程
恒腾差别化二期基础 1,383,983.67 96,557.00 1,287,426.67 与资产相关
设施补助
恒腾差别化三期线路 2,417,729.17 128,375.00 2,289,354.17 与资产相关
拆迁补偿款
恒腾差别化三期基础 37,590,824.84 1,995,973.00 35,594,851.84 与资产相关
设施补助
恒腾差别化三期研发 988,043.75 0.00 988,043.75 与资产相关
设备补助
中洲化纤绿色多功能 607,500.00 33,750.00 573,750.00 与资产相关
差别化聚酯纤维制造
与应用技术集成创新
项目
中洲化纤淘汰落后加 900,000.00 50,000.00 850,000.00 与资产相关
弹机及加弹机节能改
造项目
小 计 105,903,695.35 0.00 0.00 6,533,533.41 0.00 99,370,161.94
其他说明：
√适用 □不适用
政府补助本期计入当期损益金额情况详见本财务报表附注合并财务报表项目注
释其他之政府补助说明。
50、 其他非流动负债
□适用 √不适用
51、 股本
√适用 □不适用
99 / 141
2019 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
公
发
积
期初余额 行 送 期末余额
金 其他 小计
新 股
转
股
股
股份 1,821,933,041.00 2,901,816.00 2,901,816.00 1,824,834,857.00
总数
其他说明：
本期增加股本系可转债转股增加股本 2,901,816 股，详见本财务报表附注应付债券之
说明。
52、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期初 本期增加 本期减少 期末
发行在外的金融
工具 账面价
数量 账面价值 数量 数量 账面价值 数量 账面价值
值
可转换公司债券 38,000,000.00 754,802,955.81 363,030.00 7,210,950.45 37,636,970.00 747,592,005.36
合计 38,000,000.00 754,802,955.81 0.00 0.00 363,030.00 7,210,950.45 37,636,970.00 747,592,005.36
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
√适用 □不适用
其他权益工具本期减少 7,210,950.45 元，详见本财务报表附注应付债券之说明。
其他说明:
□适用 √不适用
53、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股 5,894,334,737.05 34,206,847.02 5,928,541,584.07
本溢价）
其他资本公积 24,136,486.87 24,136,486.87
合计 5,918,471,223.92 34,206,847.02 0.00 5,952,678,070.94
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期资本公积增加 34,206,847.02 元系本期可转债转股，详见本财务报表附注股本之
说明。
54、 库存股
□适用 √不适用
55、 其他综合收益
√适用 □不适用
100 / 141
2019 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期 减：前期计
期初 减： 期末
项目 计入其他 入其他综 税后归
余额 本期所得税 所得 税后归属 余额
综合收益 合收益当 属于少
前发生额 税费 于母公司
当期转入 期转入留 数股东
用
损益 存收益
一、不能重分类进损益的其他综
合收益
其中：重新计量设定受益计划变
动额
权益法下不能转损益的其他综
合收益
其他权益工具投资公允价值变
动
企业自身信用风险公允价值变
动
二、将重分类进损益的其他综合 -4,346,065.86 40,657.47 40,657.47 -4,305,408.39
收益
其中：权益法下可转损益的其他
综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合
收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额 -4,346,065.86 40,657.47 40,657.47 -4,305,408.39
其他综合收益合计 -4,346,065.86 40,657.47 40,657.47 -4,305,408.39
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
56、 专项储备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 19,284,909.59 19,284,909.59
合计 19,284,909.59 19,284,909.59
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据财政部、国家安监总局联合发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》
(财企〔2012〕16 号)和财政部《关于印发企业会计准则解释第 3 号的通知》(财会〔2009〕
8 号)要求，子公司嘉兴石化作为危险品生产与储存企业本期提取并实际使用安全生产
费用 19,284,909.59 元。
57、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 758,709,036.15 758,709,036.15
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 758,709,036.15 758,709,036.15
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
101 / 141
2019 年半年度报告
无
58、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 6,821,274,690.45 5,109,712,730.88
调整期初未分配利润合计数（调
增+，调减－）
调整后期初未分配利润 6,821,274,690.45 5,109,712,730.88
加：本期归属于母公司所有者的 1,390,315,020.71 1,360,888,152.28
净利润
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 218,631,964.92 182,193,304.16
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 7,992,957,746.24 6,288,407,579.00
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
59、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 23,586,564,826.89 20,811,031,967.04 18,141,427,601.77 15,324,427,387.25
其他业务 1,046,844,607.21 995,800,877.40 534,656,288.65 505,075,971.24
合计 24,633,409,434.10 21,806,832,844.44 18,676,083,890.42 15,829,503,358.49
60、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税 13,601,258.21 3,135,826.60
教育费附加 12,905,356.98 2,790,169.96
资源税
房产税 10,908,866.55 8,468,904.38
102 / 141
2019 年半年度报告
土地使用税 6,083,012.45 8,047,453.69
车船使用税 138.40 519.00
印花税 9,046,854.70 7,793,229.90
环境保护税 546,204.23 482,930.44
合计 53,091,691.52 30,719,033.97
其他说明：
无
61、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 14,557,539.83 13,026,617.01
外销报关费及港杂费 11,284,939.00 11,908,187.65
货物运保费 27,980,435.67 15,947,315.75
外销佣金 7,146,158.84 5,033,171.30
外销认证费 584,613.95 423,486.87
差旅费 438,186.20 379,751.92
其 他 10,662,880.19 7,008,489.68
合计 72,654,753.68 53,727,020.18
其他说明：
无
62、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 182,493,025.58 166,451,627.45
业务招待费 14,655,991.43 10,932,415.69
无形资产摊销及保险费 42,352,203.67 35,463,059.28
折旧费 32,806,443.77 13,194,231.76
办公费 15,825,077.49 12,403,747.42
其 他 14,336,029.36 8,833,458.55
合计 302,468,771.30 247,278,540.15
其他说明：
无
63、 研发费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
动力费用 7,598,547.14 5,667,162.65
其他相关费用 2,104,960.24 436,063.41
直接消耗的材料 371,251,203.90 429,394,466.77
103 / 141
2019 年半年度报告
人工费用 44,741,597.95 52,889,270.32
折旧与摊销 12,819,709.70 10,506,186.49
合计 438,516,018.93 498,893,149.64
其他说明：
无
64、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 278,289,512.15 188,925,241.71
利息收入 -109,763,565.49 -9,333,415.28
贴现支出 36,834,316.00 2,755,180.57
汇兑净损益 772,746.55 77,225,588.38
手续费 10,043,026.73 6,363,802.62
合计 216,176,035.94 265,936,398.00
其他说明：
无
65、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
递延分摊 6,533,533.41 10,513,553.16
政府补助 41,334,068.06 215,760.00
房产税、土地使用税返还 2,203,733.53 204,000.00
增值税返还 574,979.82 3,460,161.59
政府奖励 17,454,556.88 3,865,315.00
合计 68,100,871.70 18,258,789.75
其他说明：
无
66、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -4,357,523.25 4,748,333.25
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期 31,658,492.86 -4,338,098.49
损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
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2019 年半年度报告
处置可供出售金融资产取得的投资收益
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股
利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收
入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
银行理财产品收益 1,776,157.38 7,346,725.55
国债逆回购利息收益 1,465,711.77 9,469,978.07
处置以公允价值计量且其变动计入当期 -26,525,395.00
损益的金融负债取得的投资收益
合计 30,542,838.76 -9,298,456.62
其他说明：
无
67、 净敞口套期收益
□适用 √不适用
68、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 100,000.00 2,922,450.00
其中：衍生金融工具产生的公 100,000.00 2,922,450.00
允价值变动收益
交易性金融负债 1,210,520.00 15,581,741.55
按公允价值计量的投资性房地
产
合计 1,310,520.00 18,504,191.55
其他说明：
无
69、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 -2,843,055.91
其他应收款坏账损失 -159,301.77
债权投资减值损失
其他债权投资减值损失
105 / 141
2019 年半年度报告
长期应收款坏账损失
合计 -3,002,357.68
其他说明：
无
70、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 6,213,671.40
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损
失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 6,213,671.40
其他说明：
无
71、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置收益 -20,805,051.04 -1,266,189.50
合计 -20,805,051.04 -1,266,189.50
其他说明：
□适用 √不适用
72、 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性
项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产处置
106 / 141
2019 年半年度报告
利得合计
其中：固定资产处
置利得
无形资产
处置利得
债务重组利得
非货币性资产交
换利得
接受捐赠
政府补助
违约及赔款收入 20,533,280.69 4,736,690.27 20,533,280.69
其 他 382,669.26 669,227.23 382,669.26
合计 20,915,949.95 5,405,917.50 20,915,949.95
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
73、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常
项目 本期发生额 上期发生额
性损益的金额
非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠 35,000.00 400,000.00 35,000.00
罚款支出 275,000.00 9,409.65 275,000.00
赔款 76,000.00 0.00
其 他 2,946.60 2,238.77 2,946.60
合计 312,946.60 487,648.42 312,946.60
其他说明：
无
74、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 376,423,596.16 419,304,283.78
107 / 141
2019 年半年度报告
递延所得税费用 69,299,525.25 2,753,781.36
合计 445,723,121.41 422,058,065.14
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 1,840,419,143.38
按法定/适用税率计算的所得税费用 460,104,785.84
子公司适用不同税率的影响 -22,424,944.67
调整以前期间所得税的影响 -433,414.74
非应税收入的影响 1,710,547.56
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -1,904.71
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 0.00
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣 8,546,977.54
亏损的影响
减计收入对所得税的影响 -1,778,925.41
所得税费用 445,723,121.41
其他说明：
□适用 √不适用
75、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注
76、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到与收益相关的政府补助 16,822,156.88 4,081,075.00
收回押金、保证金 270,871,000.00 49,191,647.20
收到赔款和经济补偿收入 19,771,173.99 4,736,690.27
收到银行存款利息收入 27,557,697.20 9,333,415.28
收现营业外收入 1,144,775.96 669,227.23
收到房租收入 2,642,320.84 154,761.90
其他 7,436,761.96 8,208,042.57
合计 346,245,886.83 76,374,859.45
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
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2019 年半年度报告
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
现付管理费用 59,974,716.08 48,255,951.71
支付押金保证金 238,287,893.36 74,815,264.00
现付销售费用 51,011,624.37 78,856,612.53
支付银行手续费 10,043,026.73 6,363,802.62
付现的营业外支出 312,946.60 487,648.42
其 他 13,553,577.81 1,074,882.69
合计 373,183,784.95 209,854,161.97
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
赎回理财产品及收益 1,035,576,157.38 2,383,000,000.00
赎回国债逆回购交易金额净额 605,900,000.00
[注] 301,465,711.77
赎回结构性存款及收益 9,352,204,618.29
收到与资产相关政府补助 24,334,154.25
合计 10,689,246,487.44 3,013,234,154.25
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
2019 年 1-6 月考虑公司国债回购交易资金周转快、金额大、期限短，其相应本金
的现金流入和现金流出以净额反映，公司本期支付国债回购交易资金 669,710 万元，
收回国债回购交易资金 699,710 万元（其中收回属于上年购买国债逆回购金额 30,000
万元），期末持有国债逆回购金额为 0.00 万元。上年同期支付国债回购交易资金
1,447,850 万元，收回国债回购交易资金 1,447,850 万元。
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
购买理财产品 787,600,000.00 2,386,500,000.00
支付国债回购交易资金[注] 605,900,000.00
支付结构性存款 9,420,000,000.00
期货交易产生的投资收益、远期 26,525,395.00
结售汇
合计 10,207,600,000.00 3,018,925,395.00
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
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2019 年半年度报告
2019 年 1-6 月考虑公司国债回购交易资金周转快、金额大、期限短，其相应本金
的现金流入和现金流出以净额反映，公司本期支付国债回购交易资金 669,710 万元，
收回国债回购交易资金 699,710 万元（其中收回属于上年购买国债逆回购金额 30,000
万元），期末持有国债逆回购金额为 0.00 万元。上年同期支付国债回购交易资金
1,447,850 万元，收回国债回购交易资金 1,447,850 万元。
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收回借款保证金 140,515,205.00 192,357,247.20
合计 140,515,205.00 192,357,247.20
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付借款保证金 272,336,235.00
合计 272,336,235.00
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
77、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,394,696,021.97 1,365,298,600.51
加：资产减值准备 3,002,357.68 -6,213,671.40
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性 847,861,447.19 633,456,582.17
生物资产折旧
无形资产摊销 28,845,446.55 23,443,425.85
长期待摊费用摊销 0.00 0.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资 20,805,051.04 1,266,189.50
产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填 0.00 350.17
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填 -1,310,520.00 -18,504,191.55
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 198,517,432.02 176,885,682.19
投资损失（收益以“－”号填列） -30,542,838.76 9,298,456.62
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2019 年半年度报告
递延所得税资产减少（增加以“－”号 59,769,276.46 2,753,781.36
填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号 -1,113,644.09 0.00
填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 1,990,528,821.01 -700,784,667.95
经营性应收项目的减少（增加以“－” -738,604,872.48 -1,562,116,870.34
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－” -505,356,411.35 743,609,108.26
号填列）
其他 0.00 -21,613,093.63
经营活动产生的现金流量净额 3,267,097,567.24 646,779,681.76
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 6,309,963,195.38 2,766,471,915.57
减：现金的期初余额 2,566,384,738.79 3,052,473,630.75
加：现金等价物的期末余额 0.00
减：现金等价物的期初余额 0.00
现金及现金等价物净增加额 3,743,578,456.59 -286,001,715.18
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 6,309,963,195.38 2,566,384,738.79
其中：库存现金 3,561,567.29 3,274,669.17
可随时用于支付的银行存款 6,265,767,005.57 2,296,665,870.90
可随时用于支付的其他货币资金 40,634,622.52 266,444,198.72
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 6,309,963,195.38 2,566,384,738.79
其中：母公司或集团内子公司使用受限
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2019 年半年度报告
制的现金和现金等价物
其他说明：
√适用 □不适用
2019 年度合并现金流量表中期末现金及现金等价物余额为 6,309,963,195.38 元，
2019 年 6 月 30 日合并资产负债表中货币资金期末数为 9,652,215,788.29 元，差额
3,342,252,592.91 元，系合并现金流量表中扣除了不符合现金及现金等价物标准的银
行承兑汇票保证金 2,633,292.91 元，信用证保证金 9,000,000.00 元，借款保证金
130,619,300.00 元，结构性存款 3,200,000,000.00 元。
78、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
79、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 2,633,292.91 银行承兑汇票保证金
应收票据 79,932,802.65 银行融资质押
固定资产 62,850,696.97 银行融资抵押
无形资产 38,732,345.73 银行融资抵押
货币资金 9,000,000.00 信用证保证金
货币资金 130,619,300.00 借款保证金
货币资金 4,193,000.00 期货保证金
合计 327,961,438.26 /
其他说明：
无
80、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
其中：美元 34,968,134.02 6.8747 240,395,430.92
欧元 81.86 7.8170 639.90
港币 2,551.42 0.87966 2,244.38
人民币
人民币
应收账款
其中：美元 25,040,578.05 6.8747 172,146,461.85
欧元 213,441.59 7.8170 1,668,472.91
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2019 年半年度报告
港币
人民币
人民币
长期借款
其中：美元
欧元
港币
人民币
人民币
短期借款
美元 24,218,750.00 6.8747 166,496,640.63
人民币
应付利息
美元 40,226.13 6.8747 276,542.58
人民币
其他应付款
美元 776,747.49 6.8747 5,339,905.99
欧元 10,797.00 7.8170 84,400.15
应付账款
美元 65,017,312.25 6.8747 446,974,516.53
欧元 2,150,670.23 7.8170 16,811,789.19
瑞士法郎 22,700.00 7.0388 159,780.76
其他说明：
无
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
√适用 □不适用
子公司全称 子公司类型 境外主要经营地 记账本位币 选择依据
恒隆国际贸易有限公司 全资子公司 西萨摩亚 美元 根据公司经营所处经济环境选择
鹏裕贸易有限公司 全资孙公司 香港 美元 根据公司经营所处经济环境选择
81、 套期
□适用 √不适用
82、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
与资产相关政府补助 0.00 其他收益 6,533,533.41
与收益相关政府补助 61,567,338.29 其他收益 61,567,338.29
与收益相关政府补助 0.00 营业外收入 0.00
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2019 年半年度报告
小计 61,567,338.29 68,100,871.70
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明
无
83、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
本期合并范围新增 2019 年 3 月 5 日在江苏南通成立的江苏嘉通能源有限公司。
6、 其他
□适用 √不适用
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经营 业务性 持股比例(%) 取得
注册地
名称 地 质 直接 间接 方式
嘉兴石化有限公司 浙江平湖 浙江平湖 制造业 100 设立
桐昆集团浙江恒盛化纤有限 浙江桐乡 浙江桐乡 制造业 100 设立
公司
桐昆集团浙江恒腾差别化纤 浙江长兴 浙江长兴 制造业 97.03 2.97 设立
维有限公司
桐昆集团浙江恒通化纤有限 浙江桐乡 浙江桐乡 制造业 100 设立
公司
桐乡市中洲化纤有限责任公 浙江桐乡 浙江桐乡 制造业 100 设立
司
桐乡市恒隆化工有限公司 浙江桐乡 浙江桐乡 制造业 100 设立
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2019 年半年度报告
恒隆国际贸易有限公司 西萨摩亚 西萨摩亚 商 业 100 设立
桐乡桐昆互联网金融服务有 浙江桐乡 浙江桐乡 互联网 100 设立
限公司 金融
浙江桐昆投资有限责任公司 浙江桐乡 浙江桐乡 投资 100 设立
浙江恒德化纤有限公司 浙江平湖 浙江平湖 制造业 100 设立
桐乡市恒基差别化纤维有限 浙江桐乡 浙江桐乡 制造业 75 25 同一控制下企业合并
公司
桐乡市恒源化工有限公司 浙江桐乡 浙江桐乡 制造业 75 25 同一控制下企业合并
浙江恒优化纤有限公司 浙江平湖 浙江平湖 制造业 54.55 45.45 同一控制下企业合并
桐昆集团浙江恒超化纤有限 浙江桐乡 浙江桐乡 制造业 90 10 同一控制下企业合并
公司
上海益彪国际贸易有限公司 上海 上海 商业 100 同一控制下企业合并
桐乡市恒昌纸塑有限公司 浙江桐乡 浙江桐乡 制造业 51.15 非同一控制下企业合
并
桐乡恒益纸塑有限公司 浙江桐乡 浙江桐乡 制造业 100 非同一控制下企业合
并
鹏裕贸易有限公司 香港 香港 商 业 100 非同一控制下企业合
并
江苏嘉通能源有限公司 江苏南通 江苏南通 制造业 95 5 非同一控制下企业合
并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投
资单位的依据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
[注 1]：公司持有恒腾差别化 97.03%股权,全资子公司恒隆贸易持有恒腾差别化 2.97%股权，
公司直接和间接持有恒腾差别化 100%的股权。
[注 2]：公司持有恒基差别化 75%股权,全资子公司恒隆贸易持有恒基差别化 25%股权，公司
直接和间接持有恒基差别化 100%的股权。
[注 3]：公司持有恒源化工 75%股权,全资子公司恒隆贸易持有恒源化工 25%股权，公司直接
和间接持有恒源化工 100%的股权。
[注 4]：恒益纸塑系控股子公司恒昌纸塑持有 100%股权的公司。
[注 5]：鹏裕贸易系全资子公司恒盛化纤持有 100%股权的公司。
[注 6]：浙江恒德系全资子公司嘉兴石化持有 100%股权的公司。
[注 7]：公司持有恒超化纤 90%股权，全资孙公司鹏裕贸易持有恒超化纤 10%股权，公司直接
和间接持有恒超化纤 100%的股权。
[注 8]：公司持有恒优化纤 54.55%的股权，全资子公司嘉兴石化持有恒优化纤 40.91%的股权，
全资孙公司鹏裕贸易持有恒优化纤 4.54%股权，公司间接持有恒优化纤 100%的股权。
[注 9]：公司持有嘉通能源 95%的股权，全资孙公司鹏裕贸易持有嘉通能源 5%的股权，公司
间接持有嘉通能源 100%的股权。
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2019 年半年度报告
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东
子公司名称
比例（%） 股东的损益 宣告分派的股利 权益余额
恒昌纸塑 48.85% 4,381,001.26 0.00 64,990,269.60
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司
名称 流动资 非流动资 资产合 流动负 非流动 负债合 流动资 非流动资 资产合 流动负 非流动 负债合
产 产 计 债 负债 计 产 产 计 债 负债 计
恒昌纸 175,68 44,346 220,03 86,635 267,9 86,903 161,43 45,726 207,16 82,733 267, 83,001,
塑 8,117. ,070.1 4,188. ,541.9 50.20 ,492.1 7,360. ,121.4 3,481. ,108.3 950. 058.54
83 7 00 7 7 10 7 57 4 20
本期发生额 上期发生额
子公司名
综合收益 经营活动 综合收益 经营活动现
称 营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 现金流量 总额 金流量
恒昌纸塑 314,684,4 8,968,2 8,968,272 5,009,37 304,054,08 9,028,553 9,028,553 7,214,940.
34.33 72.80 .80 4.50 1.95 .18 .18 55
其他说明：
无
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
合营企业或 持股比例(%) 对合营企业或联
联营企业名 主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
称 直接 间接 计处理方法
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2019 年半年度报告
浙江石油化 浙江省舟山 浙江省舟山 石油制品炼制、化工 20 权益法
工有限公司 市 市 产品及石油制品的
生产、销售、储运等
等
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响
的依据：
无
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
浙江石油化工有限公司 浙江石油化工有限公
司
流动资产 14,896,044,052.61 19,656,757,277.58
非流动资产 74,445,786,690.81 51,986,004,932.68
资产合计 89,341,830,743.42 71,642,762,210.26
流动负债 12,135,560,473.95 20,259,624,324.56
非流动负债 48,860,820,000.00 25,945,900,000.00
负债合计 60,996,380,473.95 46,205,524,324.56
少数股东权益 0.00 0.00
归属于母公司股东权 28,345,450,269.47 25,437,237,885.70
益
按持股比例计算的净 5,759,090,053.89 5,163,447,577.14
资产份额
调整事项 14,428,209.67 14,428,209.67
--商誉 14,428,209.67 14,428,209.67
--内部交易未实现利
润
--其他 0.00
对联营企业权益投资 5,773,518,263.56 5,177,875,786.81
的账面价值
存在公开报价的联营
企业权益投资的公允
价值
0.00
营业收入
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2019 年半年度报告
净利润 -29,794,652.82 18,283,327.21
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -29,794,652.82 18,283,327.21
本年度收到的来自联
营企业的股利
其他说明
无
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算
的合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计 86,331,246.45 69,131,246.45
下列各项按持股比例计算
的合计数
--净利润 0.00 112,165.03
--其他综合收益
--综合收益总额 0.00 112,165.03
其他说明
无
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩
的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理
目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的
风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限
定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动风险
及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
(一) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
本公司的信用风险主要来自银行存款和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别
采取了以下措施。
1. 银行存款
本公司将银行存款存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。同时公司对
货币资金的收支和保管业务建立了较严格的授权批准程序，办理货币资金业务的不相
容岗位已作分离，相关机构和人员存在相互制约关系。公司已按国务院《现金管理暂
行条例》，明确了现金的使用范围及办理现金收支业务时应遵守的规定。已按中国人
民银行《支付结算办法》及有关规定制定了银行存款的结算程序。根据制订的《内部
资金结算管理办法》，各家子公司每工作日末将主要资金上划桐昆集团股份有限公司
结算中心统一管理，各家子公司需使用资金时由其划回。
2. 应收款项
公司国内销售主要系先收款后发货，国外销售款主要以信用证结算，因此应收账款风
险较小。本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，
本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，
以确保本公司不会面临重大坏账风险。
由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险
集中按照客户进行管理。截至 2019 年 6 月 30 日，本公司存在一定的信用集中风险，
本公司应收账款的 32.46%(2018 年 12 月 31 日：34.96%)源于余额前五名客户。本公
司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。
(1) 本公司的应收款项中未逾期且未减值的金额，以及虽已逾期但未减值的金额和
逾期账龄分析如下： 单位：人民币元
期末数
项目 已逾期未减值
未逾期未减值 合 计
1 年以内 1-2 年 2 年以上
119 / 141
2019 年半年度报告
应收票据 512,360,494.79 512,360,494.79
应收账款 339,142,881.92 339,142,881.92
小 计 851,503,376.71 851,503,376.71
( 续 上
表)
期初数
项 目 已逾期未减值
未逾期未减值 合 计
1 年以内 1-2 年 2 年以上
应收票据 327,541,594.44 327,541,594.44
应收账款 285,119,819.50 285,119,819.50
小 计 612,661,413.94 612,661,413.94
(2) 单项计提减值的应收款项情况见本财务报表附注合并财务报表项目注释之应收
款项说明。
(二) 流动风险
流动风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。流动风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方
无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、
短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。
本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
金融负债按剩余到期日分类： 单位：人民币元
期末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
金融负债
短期借款 8,568,496,640.63 8,704,983,529.61 8,704,983,529.61
应付票据及
4,485,482,594.09 4,485,482,594.09 4,485,482,594.09
应付账款
一年内到期
的非流动负 23,000,000.00 23,760,981.67 23,760,981.67
债
其他流动负
799,261,732.78 812,251,486.20 812,251,486.20
债
其他应付款 118,661,344.19 118,661,344.19 118,661,344.19
长期借款 1,628,000,000.00 1,761,300,944.17 78,622,213.75 1,241,029,318.75 441,649,411.67
应付债券 3,099,777,349.10 3,585,858,816.65 15,932,983.97 79,664,919.83 3,490,260,912.85
小 计 18,722,679,660.79 19,492,299,696.58 14,239,695,133.48 1,320,694,238.58 3,931,910,324.52
(续上表)
期初数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
金融负债
120 / 141
2019 年半年度报告
短期借款 7,581,336,086.79 7,749,538,140.01 7,749,538,140.01
应付票据及
5,269,749,779.06 5,269,749,779.06 5,269,749,779.06
应付账款
一年内到期
的非流动负
债
其他流动负
债
其他应付款 84,669,543.08 84,669,543.08 84,669,543.08
长期借款 1,715,000,000.00 1,888,317,919.51 82,945,971.18 1,499,739,483.26 305,632,465.07
应付债券 3,042,301,514.14 3,538,771,514.14 12,286,666.66 61,433,333.34 3,465,051,514.14
小 计 17,693,056,923.07 18,531,046,895.80 13,199,190,099.99 1,561,172,816.60 3,770,683,979.21
(三) 市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风
险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
1. 利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的借款有关。
截至 2019 年 6 月 30 日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币 4,821,000,000.00
元(2018 年 12 月 31 日：6,160,000,000.00 元人民币，0 美元），在其他变量不变的
假设下，假定利率变动 50 个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大
的影响。
2. 外汇风险
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外
币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，
以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。本公司于中国内地经营，且主要活动以人
民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。
本公司期末外币货币性资产和负债情况见本财务报表附注合并财务报表项目注释其
他之外币货币性项目说明。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合计
价值计量 价值计量 价值计量
一、持续的公允价值计 100,000.00 100,000.00
量
（一）交易性金融资产 100,000.00 100,000.00
1.以公允价值计量且 100,000.00 100,000.00
变动计入当期损益的
金融资产
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2019 年半年度报告
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产 100,000.00 100,000.00
2. 指定以公允价值计
量且其变动计入当期
损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投资
（三）其他权益工具投
资
（四）投资性房地产
1.出租用的土地使用
权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后
转让的土地使用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量 100,000.00 100,000.00
的资产总额
（六）交易性金融负债
1.以公允价值计量且
变动计入当期损益的
金融负债
其中：发行的交易性债
券
衍生金融负债
其他
2.指定为以公允价值
计量且变动计入当期
损益的金融负债
持续以公允价值计量
的负债总额
二、非持续的公允价值
计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计
量的资产总额
非持续以公允价值计
量的负债总额
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2019 年半年度报告
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
母公司对本企 母公司对本企
业务性 注册
母公司名称 注册地 业的持股比例 业的表决权比
质 资本
(%) 例(%)
浙江桐昆控股集团 浙江桐乡 投资 5,000 25.48 25.48
有限公司
本企业的母公司情况的说明
浙江桐昆控股集团有限公司持有公司 464,908,884 股股份，约占公司已发行股本
总数的 25.48%。浙江桐昆控股集团有限公司系由陈士良、陈建荣、许金祥、沈培兴、
沈昌松、屈玲妹和钟玉庆 7 位自然人共同出资设立的有限责任公司，原名浙江桐昆投
资管理有限公司，于 2001 年 2 月 13 日在浙江省工商行政管理局登记注册，现持有统
一社会信用代码为 91330483726622650D 的营业执照，注册资本 5,000 万元。浙江桐
昆控股集团有限公司经营范围为控股投资资产管理；投资科技开发；收购兼并企业；
贵金属销售。经营期限五十年，法定代表人陈士良。
本企业最终控制方是陈士良
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营
或联营企业情况如下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
嘉兴盛隆投资股份有限公司(以下简称嘉兴盛隆) 参股股东
浙江磊鑫实业股份有限公司 母公司的控股子公司
浙江华鹰风电设备有限公司 母公司的控股子公司
桐乡珠力高分子材料科技有限公司 其他
桐乡市佑昌包装材料有限公司 母公司的控股子公司
桐乡市佑润包装材料有限公司 其他
WISE SUCCESS ENTERPRISES LIMITED 其他
浙江佑通物流有限公司 其他
浙江佑丰新材料股份有限公司 母公司的控股子公司
桐乡市佑泰新材料有限公司 母公司的控股子公司
嘉兴市众安危险品航运有限公司 其他
嘉兴市佑腾纺织品有限公司 其他
其他说明
浙江华鹰风电设备有限公司系浙江桐昆控股集团有限公司控制的公司。桐乡珠力
高分子材料科技有限公司系浙江磊鑫实业股份有限公司持有 100%股权的全资子公司。
浙江桐昆控股集团有限公司持有桐乡市佑昌包装材料有限公司 70%股权，浙江磊鑫实
业股份有限公司持有该公司 30%股权。桐乡市佑润包装材料有限公司系浙江磊鑫实业
股份有限公司持有 100%股权的全资子公司。WISE SUCCESS ENTERPRISES LIMITED 系
浙江磊鑫实业股份有限公司持有 100%股权的全资子公司。浙江佑通物流有限公司是磊
鑫的全资子公司，嘉兴市众安危险品航运有限公司是浙江佑通物流有限公司的全资子
公司。嘉兴市佑腾纺织品有限公司是磊鑫实业持有 60%股权的控股子公司。
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
桐乡市佑润包装材料 采购货物 105,962,530.43 101,787,422.84
有限公司
桐乡市佑昌包装材料 采购货物 227,614,734.06 207,084,362.58
有限公司
桐乡市佑丰新材料有 采购货物 509.73
限公司
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2019 年半年度报告
桐乡珠力高分子材料 采购货物 28,498,670.31 26,170,613.47
科技有限公司
浙江华鹰风电设备有 采购货物 22,544,081.08 14,787,744.32
限公司
浙江磊鑫实业股份有 采购货物 113,876,003.27 60,992,041.35
限公司
浙江佑通物流有限公 采购货物 12,079,733.69 36,603,264.32
司
浙江佑通物流有限公 运输服务 87,040,758.71
司
浙江佑通物流有限公 代收代付海运费 47,863,490.44
司
WISE SUCCESS 采购货物 191,318,885.05
ENTERPRISES LIMITED
嘉兴市众安危险品航 运输服务 1,170,853.40
运有限公司
小 计 646,651,365.12 638,744,333.93
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
浙江磊鑫实业股份有限公司 销售货物
桐乡市佑昌包装材料有限公 销售货物 21,807,758.33 12,121,320.80
司
桐乡珠力高分子材料科技有 销售货物 449,963.36 575,986.46
限公司
浙江佑通物流有限公司 销售货物 365.00
桐乡市佑泰新材料有限公司 销售货物 439,317.82 710,829.58
嘉兴市众安危险品航运有限 销售货物 18,678.77
公司
浙江华鹰风电设备有限公司 销售货物 425,343.11 72,906.05
小计 23,141,061.39 13,481,407.89
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
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2019 年半年度报告
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
浙江华鹰风电设备有限公司 房屋及建筑物 259,523.80
桐乡珠力高分子材料科技有限公司 房屋及建筑物 259,523.80
桐乡市佑昌包装材料有限公司 房屋及建筑物 756,286.59 179,761.90
桐乡市佑昌包装材料有限公司 机器设备 1,048,214.83
小计 2,323,549.02 179,761.90
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
桐乡市佑昌包装材料有限公司 房屋及建筑物 1,952,086.30 2,648,376.61
桐乡市佑昌包装材料有限公司 机器设备 1,934,829.88 1,909,482.76
小计 3,886,916.18 4,557,859.37
关联租赁情况说明
√适用 □不适用
浙江华鹰风电设备有限公司和桐乡珠力高分子材料科技有限公司向全资子公司恒源
化工租入办公用房，本期分别支付水电费 108,116.99 元，226,239.52 元
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
桐乡市佑昌包装材 采购固定资产 16,284,403.70
料有限公司
嘉兴市佑腾纺织品 采购固定资产 9,742,718.46
有限公司
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2019 年半年度报告
小计 26,027,122.16
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 929.28 895.85
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
□适用 √不适用
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 浙江华鹰风电设备有限公司 138,310.32
应付账款 桐乡珠力高分子材料科技有限公司 699,310.08
应付账款 桐乡市佑昌包装材料有限公司 524,095.90
应付账款 桐乡市佑润包装材料有限公司 982,717.91
应付账款 浙江佑通物流有限公司 11,626,621.14
应付账款 嘉兴市众安危险品航运有限公司 4,401.88
小 计 4,401.88 13,971,055.35
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
1. 截至 2019 年 6 月 30 日，公司及部分全资子公司已开立未到期的不可撤销进口信
用证共计 903,098,976.49 元人民币、323,940,160.78 美元、15,966,268.50 欧元和
62,500.00 瑞士法郎。
2. 截至 2019 年 6 月 30 日，公司部分控股子公司对外开具的履约保函情况如下：
保函金额
开具人 受益人 开具日 到期日
（万元）
中华人民共和国杭州海关、上海海
桐乡中行 2,000.00 2019/5/23 2020/5/23
关、南京海关、宁波海关
中华人民共和国杭州海关、上海海
平湖中行 10,000.00 2018/9/20 2019/9/25
关、南京海关、宁波海关
中华人民共和国杭州海关、上海海
平湖中行 10,000.00 2019/5/20 2020/5/20
关、南京海关、宁波海关
中华人民共和国杭州海关、上海海
杭州银行 8,000.00 2019/2/12 2020/2/12
关、南京海关、宁波海关
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
或有事项
2018 年 8 月 13 日，控股子公司恒腾差别化与太仓中瑞贸易有限公司(以下简称太
仓中瑞)签订《购销合同》，约定太仓中瑞向恒腾差别化供应 PTA 精对苯二甲酸 15,030
吨，自 2018 年 9 月 1 日至 2018 年 9 月 28 日期间按月均匀交货。恒腾差别化起诉太
仓中瑞从 2018 年 9 月 12 日才开始交货，到 2018 年 9 月 28 日仅交货 9,349.40 吨，
严重影响恒腾差别化的正常生产，且已不能完成合同目的，在协商不成后，恒腾差别
化于 2018 年 12 月 27 日向长兴县人民法院起诉，要求解除《购销合同》、支付违约
金 22,482,254.10 元及律师费。截至本财务报表批准报出日，案件已受理尚未开庭审
理。由于签订的《购销合同》中约定解决合同纠纷的方式为任一方可向原告所在地人
民法院起诉解决，太仓中瑞于 2018 年 12 月 3 日向江苏省太仓市人民法院起诉，起诉
恒腾差别化由于 PTA 价格下跌，拒收太仓中瑞已经送至恒腾差别化处的 1,668.60 吨
货物及已经为恒腾差别化准备的 4,010.00 吨货物，太仓中瑞陆续出售给第三人产生
损失，要求恒腾差别化向太仓中瑞支付货物差价损失 7,571,508.60 元，逾期付款利
息 126,490.53 元，增加的物流费用 7,737,209.88 元，律师费 300,000.00 元。截至
本财务报表批准报出日，已过庭审待判决。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
√适用 □不适用
前期承诺事项
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2019 年半年度报告
1. 根据 2011 年 8 月 3 日公司 2011 年度第三次临时股东大会决议，全资子公司嘉兴
石化拟启动年产 200 万吨 PTA 项目，投资总额为 304,000.00 万元。截至 2019 年 6 月
30 日累计已投入 327,804.66 万元,该项目已投产。
2.根据 2014 年 4 月 8 日公司 2014 年度第五届董事会第二十二次会议决议，公司启动
年产 38 万吨 DTY 差别化纤维项目，投资总额为 133,000.00 万元，其中建设投资
127,000 万元(含外汇 13,500 万美元)，铺底流动资金为 6,000.00 万元。截至 2019
年 6 月 30 日累计已投入 88,005.36 万元，该项目已投产。
3. 根据 2016 年 3 月 8 日公司第六届董事会第十五次会议决议，公司启动年产 30 万
吨功能性纤维项目，项目总投资 99,200.00 万元，其中建设投资 88,250.00 万元、建
设期利息 2,750.00 万元、流动资金 8,200.00 万元。截至 2019 年 6 月 30 日，上述项
目累计已投入 88,363.40 万元，该项目已投产。
4. 根据 2017 年 2 月 7 日公司第六届董事会第二十三次会议决议，公司启动年产 20
万吨高功能全差别化纤维项目，项目总投资 90,000.00 万元，其中建设投资 82,412.50
万元(含外汇 9,358.90 万美元)、建设期利息 3,087.50 万元、铺底流动资金 4,500.00
万元。截至 2019 年 6 月 30 日累计已投入 75,971.21 万元，该项目已投产。
5. 根据 2017 年 2 月 7 日公司第六届董事会第二十三次会议决议，公司启动嘉兴石化
年产 30 万吨差别化纤维项目，项目总投资 99,500.00 万元，其中建设投资 92,023.12
万元(含外汇 10,306.00 万美元)、建设期利息 4,476.88 万元、流动资金 3,000.00 万
元。截至 2019 年 6 月 30 日累计已投入 115,684.08 万元，该项目已投产。
6. 根据 2017 年 3 月 26 日公司第六届董事会第二十四次会议决议，公司启动恒腾差
别化年产 60 万吨功能性差别化纤维项目，项目总投资 252,000.00 万元（折合美元
36,000.00 万美元），其中建设投资 197,582.50 万元(含外汇 17,498.00 万美元)、建
设期利息 4,417.50 万元、流动资金为 50,000.00 万元。截至 2019 年 6 月 30 日累计
已投入 146,537.81 万元，该项目已部分投产。
7. 根据 2017 年 3 月 26 日公司第六届董事会第二十四次会议决议，公司启动嘉兴石
化年产 30 万吨差别化 POY 项目，项目总投资为 98,800.00 万元，其中建设投资为
91,403.69 万元（含外汇 7,725.00 万美元）、建设期利息 3,396.31 万元、铺底流动
资金为 4,000.00 万元，该项目由恒优化纤负责实施。截至 2019 年 6 月 30 日累计已
投入 83,643.24 万元。
8.根据 2018 年 2 月 27 日公司第七届董事会第十一次会议决议，公司启动年产 30 万
吨绿色智能化纤维项目，项目总投资 97,000.00 万元，其中建设投资 91,150.00 万元
(含外汇 7,955.00 万美元)、建设期利息 2,850.00 万元、铺底流动资金 3,000.00 万
元。截至 2019 年 6 月 30 日累计已投入 61,093.75 万元。
9.根据 2018 年 2 月 27 日公司第七届董事会第十一次会议决议，公司启动恒优化纤年
产 30 万吨差别化 POY 技改项目，项目总投资 95,800.00 万元，其中建设投资
68,005.93 万元(含外汇 7,725.00 万美元)、建设期利息 3,194.07 万元、铺底流动资
金 24,600.00 万元。截至 2019 年 6 月 30 日累计已投入 45,762.33 万元。
10.根据 2019 年 2 月公司第七届董事会第十九次会议决议，公司启动年产 30 万吨绿
色纤维项目（恒腾四期），项目总投资为 99,100 万元（折合美元 15,015 万美元），
其中建设投资 92,650 万元(含外汇 10,434.9 万美元)、建设期利息 2,850 万元、铺底
流动资金为 3,600 万元。截至 2019 年 6 月 30 日累计已投入 38,457.32 万元。
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以产品分部为基
础确定报告分部。与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 涤纶预 涤纶加 涤纶牵 复合 平牵 精对苯 切 其 分部间抵 合计
取向 弹丝 伸丝 丝 丝 二甲酸 片 他 销
丝
主营业 14,092,72 3,368,94 4,482,54 248,708 1,346, 10,077,47 9,391,2 97,643, 8,792,224 23,586,56
务收入 9,294.72 7,152.82 3,758.60 ,981.29 623.17 8,236.20 96.61 924.87 ,441.39 4,826.89
主营业 12,552,33 2,821,19 4,003,62 197,862 982,92 8,897,813 9,010,9 92,116, 7,763,910 20,811,03
务成本 4,198.93 9,222.04 2,293.16 ,266.16 9.92 ,900.66 60.99 793.51 ,598.33 1,967.04
资产总 22,299,87 5,330,91 7,093,03 393,549 2,130, 15,946,27 14,860, 154,508 13,912,53 37,322,61
额[注] 7,662.80 2,684.77 1,828.29 ,023.79 852.82 4,643.97 483.10 ,579.11 0,733.16 5,025.49
负债总 12,054,20 2,709,24 3,844,74 190,010 943,92 8,544,709 8,653,3 88,461, 7,455,804 19,985,15
额[注] 2,226.14 1,596.32 0,905.87 ,218.93 2.93 ,408.57 66.32 192.94 ,389.43 8,448.59
注：本公司化纤行业产品共同使用的资产、负债按照主营业务收入比例进行分配。
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2019 年半年度报告
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末余额
1 年以内 117,764,215.92
其中：1 年以内分项
1 年以内 117,764,215.92
1 年以内小计 117,764,215.92
1至2年
2至3年
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上
减：坏账准备 -5,888,210.80
合计 111,876,005.12
(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计 计
类别 比 提 账面 比 提 账面
金额 例 金额 比 价值 金额 例 金额 比 价值
(%) 例 (%) 例
(%) (%)
按单项计提
坏账准备
其中：
按组合计提 117,764,215.92 100 5,888,210.80 5 111,876,005.12 173,118,874.20 100 8,655,943.71 5 164,462,930.49
坏账准备
其中：
1 年以内 117,764,215.92 100 5,888,210.80 5 111,876,005.12 173,118,874.20 100 8,655,943.71 5 164,462,930.49
合计 117,764,215.92 / 5,888,210.80 / 111,876,005.12 173,118,874.20 / 8,655,943.71 / 164,462,930.49
131 / 141
2019 年半年度报告
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：账龄分析组合
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
一年以内 117,764,215.92 5,888,210.80 5.00
合计 117,764,215.92 5,888,210.80 5.00
按组合计提坏账的确认标准及说明：
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或转 转销或核 期末余额
计提
回 销
外部 8,655,943.71 -2,767,732.91 5,888,210.8
合计 8,655,943.71 -2,767,732.91 0 0 5,888,210.8
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
占其他应收款期 坏账准备
单位名称 期末余额 末余额合计数的
比例(%) 期末余额
RB KARESI ITHALAT IHRACAT TEKSTIL SAN. TIC.
12,638,495.09 10.73 631,924.75
A.S
BOYTEKS TEKSTIL SAN VE TIC AS 8,289,680.99 7.04 414,484.05
VESTERGAARD S.A 7,472,198.05 6.35 373,609.90
GUABIFIOS PRODUTOS TEXTEIS LTDA 6,858,118.21 5.82 342,905.91
SAANIKA INDUSTRIES PVT. LTD. 4,358,748.85 3.70 217,937.44
合计 39,617,241.19 33.64
1,980,862.06
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2019 年半年度报告
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 26,093,294.39 29,580,671.05
合计 26,093,294.39 29,580,671.05
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1).应收利息分类
□适用 √不适用
(2).重要逾期利息
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(1).应收股利
□适用 √不适用
(2).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1).按账龄披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末余额
1 年以内 27,469,072.3
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2019 年半年度报告
其中：1 年以内分项
1 年以内 27,469,072.3
1 年以内小计 27,469,072.3
1至2年
2至3年 10,000
3 年以上 20,000
3至4年
4至5年
5 年以上
冲：坏账准备 -1,405,777.91
合计 26,093,294.39
(2).按款项性质分类
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金保证金 24,310,000.00 27,810,000
应收暂付款 3,189,072.30 3,373,206.99
减：坏账准备 -1,405,777.91 -1,602,535.94
合计 26,093,294.39 29,580,671.05
(3).坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信 合计
坏账准备 未来12个月预
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
2019年1月1日余 1,602,535.94 1,602,535.94
额
2019年1月1日余
额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 -196,758.03 -196,758.03
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2019年6月30日 1,405,777.91 1,405,777.91
余额
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2019 年半年度报告
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(4).坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或转 转销或核 期末余额
计提
回 销
外部 1,602,535.94 -196,758.03 1,405,777.91
合计 1,602,535.94 -196,758.03 1,405,777.91
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(5).本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应
收款期末
款项的性 坏账准备
单位名称 期末余额 账龄 余额合计
质 期末余额
数的比例
(%)
桐乡市洲泉工业区开 押金保证 22,500,000.00 1 年以内 81.82 1,125,000.00
发有限公司 金
桐乡市公共资源交易 押金保证 1,500,000.00 1 年以内 5.45 75,000.00
中心土地交易保证金 金
专户
兴业银行电费质押担 押金保证 100,000.00 1 年以内 0.36 5,000.00
保金托管专户 金
桐乡市金苑物业管理 押金保证 180,000.00 1 年以内 0.65 9,000.00
有限责任公司 金
嘉兴市固体废物处置 押金保证 10,000.00 2-3 年 0.04 5,000.00
有限责任公司 金
嘉兴市固体废物处置 押金保证 20,000.00 3 年以上 0.07 20,000.00
有限责任公司 金
合计 / 24,310,000.00 / 88.39 1,239,000.00
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2019 年半年度报告
(7).涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(8).因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(9).转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 16,578,929,432.09 16,578,929,432.09 14,434,936,250.99 14,434,936,250.99
对联营、合营企业投 3,000,000.00 3,000,000.00
资
合计 16,581,929,432.09 16,581,929,432.09 14,434,936,250.99 14,434,936,250.99
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期
减值准
本期 计提
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额 备期末
减少 减值
余额
准备
嘉兴石化有限公司 4,901,488,623.16 4,901,488,623.16
桐昆集团浙江恒腾差 3,052,491,709.50 550,000,000.00 3,602,491,709.50
别化纤维有限公司
桐昆集团浙江恒盛化 268,170,000.00 268,170,000.00
纤有限公司
桐昆集团浙江恒通化 254,058,957.66 341,293,181.10 595,352,138.76
纤有限公司
桐乡市中洲化纤有限 71,611,321.29 71,611,321.29
责任公司
恒隆国际贸易有限公 29,703,730.02 29,703,730.02
司
桐乡市恒源化工有限 22,563,909.47 22,563,909.47
公司
桐乡市恒隆化工有限 20,000,000.00 20,000,000.00
公司
上海益彪国际贸易有 14,891,654.41 14,891,654.41
限公司
桐乡市恒昌纸塑有限 12,754,078.92 12,754,078.92
公司
桐乡市恒基差别化纤 10,402,266.56 10,402,266.56
维有限公司
桐乡桐昆互联网金融 5,000,000.00 5,000,000.00
服务有限公司
浙江桐昆投资有限责 5,180,000,000.00 600,000,000.00 5,780,000,000.00
任公司
桐昆集团浙江恒超化 1,800,000.00 43,200,000.00 45,000,000.00
纤有限公司
浙江恒优化纤有限公 590,000,000.00 600,000,000.00 1,190,000,000.00
司
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2019 年半年度报告
江苏嘉通能源有限公 9,500,000.00 9,500,000.00
司
合计 14,434,936,250.99 2,143,993,181.10 0.00 16,578,929,432.09
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值
权益法 其他 宣告发
投资 期初 其他 期末 准备
追加投 减少 下确认 综合 放现金 计提减
单位 余额 权益 其他 余额 期末
资 投资 的投资 收益 股利或 值准备
变动 余额
损益 调整 利润
一、合
营企业
小计
二、联
营企业
浙江恒 3,000, 3,000,
创先进 000 000
功能纤
维创新
中心有
限公司
小计 3,000, 3,000,
000 000
3,000, 3,000,
合计
000 000
其他说明：
□适用 √不适用
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 10,141,488,000.78 9,655,401,476.80 9,731,929,924.29 8,841,510,430.39
其他业务 1,007,747,108.20 962,562,127.01 374,705,142.85 335,480,922.91
合计 11,149,235,108.98 10,617,963,603.81 10,106,635,067.14 9,176,991,353.30
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 541,090,000.00 2,557,500.00
处置长期股权投资产生的投资收益
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2019 年半年度报告
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当 11,055,830.00 -943.40
期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收
益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收
益
交易性金融资产在持有期间的投资收
益
其他权益工具投资在持有期间取得的
股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息
收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收
益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
银行理财产品 2,218,014.99
处置以公允价值计量且其变动计入当 -18,611,495.00
期损益的金融负债取得的投资收益
合计 552,145,830.00 -13,836,923.41
其他说明：
无
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -20,805,051.04
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 44,044,181.41
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关， 24,056,690.29
按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除
外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本
小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 3,241,869.15
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2019 年半年度报告
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资
产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部
分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日
的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 32,969,012.86
外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性
金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交
易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产
公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进
行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,603,003.35
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -23,618,989.55
少数股东权益影响额 -718,785.33
合计 79,771,931.14
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定
义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1
号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明
原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资 每股收益
报告期利润
产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的 8.31 0.76 0.70
净利润
扣除非经常性损益后归属 7.83 0.72 0.66
于公司普通股股东的净利
润
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2019 年半年度报告
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名
并盖章的财务报表
备查文件目录 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件
的正本及公告的原稿。以上备查文件均存放于公司董事会办公
室及上海证券交易所
董事长：陈士良
董事会批准报送日期：2019 年 8 月 14 日
修订信息
□适用 √不适用
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