2014年第三季度报告
（股票代码：601318）
（A 股可转换公司债券代码：113005）
二〇一四年十月二十八日
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2014 年第三季度报告
目录
§1 重要提示 ...................................................................................................................................................... 2
§2 公司基本情况 .............................................................................................................................................. 2
§3 季度经营分析 .............................................................................................................................................. 5
§4 重要事项 ...................................................................................................................................................... 7
§5 附录 ............................................................................................................................................................ 12
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2014 年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 本公司第九届董事会第十六次会议于 2014 年 10 月 28 日审议通过了《2014 年第三季度报告》，会议应
出席董事 19 人，实到董事 17 人，委托 2 人（副董事长范鸣春先生、董事黎哲女士分别委托董事吕华先生、
董事长马明哲先生出席会议并行使表决权）。
1.3 本公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 本公司董事长兼首席执行官马明哲，首席财务官兼总精算师姚波及财务总监项有志保证本季度报告中财
务报告的真实、准确、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
2014 年 9 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 比上年末增减(%)
总资产(人民币百万元) 3,859,496 3,360,312 14.9
归属于母公司股东权益(人民币百万元) 218,678 182,709 19.7
归属于母公司股东的每股净资产 (人民币元) 27.62 23.08 19.7
2014 年 1－9 月 2013 年 1－9 月 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(人民币百万元) 94,056 208,861 (55.0)
每股经营活动产生的现金流量净额(人民币元) 11.88 26.38 (55.0)
2014 年 1－9 月 2013 年 1－9 月 比上年同期增减(%)
营业收入(人民币百万元) 344,360 274,483 25.5
归属于母公司股东的净利润 (人民币百万元) 31,687 23,339 35.8
归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润
31,672 23,535 34.6
(人民币百万元)
基本每股收益(人民币元) 4.00 2.95 35.8
稀释每股收益(人民币元) 3.78 2.95 28.1
加权平均净资产收益率 (%) 15.67 13.67 上升 2 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 15.66 13.79 上升 1.87 个百分点
非经常性损益项目（人民币百万元） 2014 年 7－9 月 2014 年 1－9 月
非流动资产处置损益 16 51
计入当期损益的政府补助 81 166
捐赠支出 (12) (26)
除上述各项之外的其他营业外收支净额 (237) (238)
所得税影响数 31 -
少数股东应承担的部分 63 62
合计 (58) 15
注：本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会公告【2008】43 号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号－非经常性损益》的规定
执行。本公司作为综合性金融集团，投资业务是本公司的主营业务之一，持有或处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供
出售金融资产而产生的公允价值变动损益或投资收益均属于本公司的经常性损益。
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2014 年第三季度报告
2.2 中国会计准则与国际财务报告准则会计报表差异说明
本公司按照中国会计准则编制的合并财务报表中列示的净利润以及股东权益，与按照国际财务报告准
则编制的合并财务报表中列示的并无差异。
2.3 报告期末股东总数、前十名股东及前十名无限售条件股东持股情况
本报告期内公司股份总数因 A 股可转换公司债券（附次级条款）（以下简称“A 股可转债”）转股，
新增 67,756 股。截至 2014 年 9 月 30 日，公司总股本为 7,916,209,848 股，其中 A 股为 4,786,477,392 股，H
股为 3,129,732,456 股。
报告期末股东总数 251,794户，其中A股股东246,548户，H股股东5,246户
前十名股东及前十名无限售条件股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结
持股比例 持股总数 股份
股东名称 股东性质 件股份数量 股份数量
（%） （股） 种类
（股） （股）
深圳市投资控股有限公司 国家 6.08 481,359,551 A股 - 质押 190,030,000
同盈贸易有限公司 境外法人 4.98 394,500,996 H股 - 质押 394,500,996
商发控股有限公司 境外法人 3.11 246,563,123 H股 - 质押 246,563,123
隆福集团有限公司 境外法人 3.02 239,089,199 H股 - 质押 239,089,199
深业集团有限公司 国有法人 1.94 153,865,065 A股 - -
工布江达江南实业发展有
境内非国有法人 1.24 98,112,886 A股 - 质押 98,000,000
限公司
华夏人寿保险股份有限公
其他 1.20 95,223,983 A股 - -
司－万能保险产品
TEMASEK FULLERTON
其他 1.17 92,753,762 A股 - -
ALPHA PTE LTD.
林芝新豪时投资发展有限
境内非国有法人 1.08 85,355,857 A股 - 质押 85,000,000
公司
南方东英资产管理有限公
司－南方富时中国 其他 0.84 66,364,721 A股 - -
A50ETF
上述股东关联关系或一致行动关系的说明：
同盈贸易有限公司、商发控股有限公司、隆福集团有限公司均属于卜蜂集团有限公司的间接全资控股
子公司，同时卜蜂集团有限公司通过全资子公司林芝正大环球投资有限公司持有工布江达江南实业发展有
限公司89.81%的股份，工布江达江南实业发展有限公司与同盈贸易有限公司、商发控股有限公司、隆福集
团有限公司因具有同一控制人构成一致行动关系。
除上述情况外，本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
2.4 A 股可转债情况
报告期末前十名 A 股可转债持有人持有情况
截至 2014 年 9 月 30 日，共有 10,846 名 A 股可转债持有人，其中前十名 A 股可转债持有人情况如下：
报告期末前十名A股可转债持有人持有情况
期末持有金额 占A股可转债 质押或冻结的
A股可转债持有人名称
（元） 余额比例（%） 债券金额（元）
兴业银行股份有限公司－兴全趋势投资混合型证券投资基金 1,154,228,000 4.44 质押 1,154,227,000
UBS AG 959,342,000 3.69 -
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GIC PRIVATE LIMITED 896,259,000 3.45 -
中国建设银行－银华－道琼斯 88 精选证券投资基金 534,231,000 2.05 -
华夏人寿保险股份有限公司－万能保险产品 507,645,000 1.95 -
李莉 488,366,000 1.88 质押 488,366,000
兴业全球基金－兴业银行－兴业银行股份有限公司上海分行 458,227,000 1.76 质押 374,128,000
中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 396,629,000 1.53 -
兴业银行股份有限公司－兴全全球视野股票型证券投资基金 377,296,000 1.45 质押 298,371,000
中国工商银行股份有限公司－兴全可转债混合型证券投资基金 355,173,000 1.37 质押 340,000,000
注：根据上海证券交易所《关于可转换公司债券参与质押式回购交易业务的通知》等相关规定，本公司A股可转
债自2013年12月9日起参与质押式回购交易。本公司根据中国证券登记结算有限责任公司提供的A股可转债持有人
名册和各结算参与人债券回购质押专用账户具体持有人信息，进行了合并加总。
A股可转债担保人情况
本公司无A股可转债担保人。
报告期内A股可转债累计转股情况
本公司2013年发行的A股可转债，转股起止日期自2014年5月23日至2019年11月22日。截至2014年9月30日，
A股可转债共转股67,756股。详情如下：
报告期内变动情况 累计转股数
2014年1月1日 报告期内 2014年9月30日 未转股金额
A股可转债 累计转股数 占转股前
A股可转债余额 转股数 A股可转债余额 占总发行
简称 （股） 公司已发行
（元） 转股(元) 赎回(元) 回售(元) 其他(元) （股） （元） A股可转债比例
股份总数比例
平安转债 26,000,000,000 2,774,000 – – – 67,756 67,756 0.000856% 25,997,226,000 99.98933%
报告期内A股可转债转股价格调整
本公司2013年发行的A股可转债初始转股价格为41.33元/股，报告期内转股价格调整情况如下：
转股价格调整日期 调整后转股价格 披露时间 转股价格调整说明 披露媒体
2014年6月27日 40.88元/股 2014年6月20日 2013年末期分红派息 《中国证券报》、
《上海证券报》、
2014年9月12日 40.63元/股 2014年9月5日 2014年中期分红派息 《证券时报》、《证
券日报》
截至本报告期末最新转股价格 40.63元/股
A股可转债信用评级情况
大公国际资信评估有限公司对本次发行的A股可转债进行了跟踪信用评级，于2014年4月24日出具了《中国
平安保险（集团）股份有限公司2013年A股可转换公司债券（附次级条款）跟踪评级报告》（大公报SD【2014】
066号），评级报告对A股可转债信用等级维持AAA，发债主体信用等级维持AAA，评级展望维持稳定。根
据该次评级结果，A股可转债仍可作为债券质押式回购交易的质押券。
§3 季度经营分析
2014年第三季度，国内经济增速趋于平稳，外部需求改善，内生发展动力逐步增强，宏观政策稳中趋
松，有效促进结构调整。中国平安继续保持安全与效益并重，传统业务和互联网金融业务并进的战略，保
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2014 年第三季度报告
险业务增速稳定，品质优良；银行业务规模保持平稳增长，盈利能力显著增强；金融业综合经营继续深化，
科技创新助力业务快速发展；公司继续加强互联网金融布局，陆金所、万里通等互联网金融业务不断丰富
产品功能，改善用户体验，用户活跃度不断提升，互联网金融平台的交易规模显著增长。
回顾2014年前三季度的经营情况，本公司在以下领域有突出表现：
公司整体业绩稳健增长。2014 年前三季度实现归属于母公司股东的净利润 316.87 亿元，同比增长 35.8%；
截至 2014 年 9 月 30 日，归属于母公司股东权益为 2,186.78 亿元，较年初增长 19.7%；公司总资产约 3.86
万亿元，较年初增长 14.9%。
寿险业务继续保持平稳健康发展，尤其是盈利能力较强的个人寿险业务实现较快增长。产险业务稳健
增长，品质保持良好。保险资金净投资收益率稳步提升。
平安寿险始终以客户经营为核心，坚持体验驱动、价值经营，致力于公司业务及内含价值的持续健康
成长。个人寿险业务继续坚持队伍为基的核心经营理念，在代理人数量稳定增长的同时，重点推动代理人
产能和收入的提升，加强代理人管理及行为规范，严防风险，保证代理人队伍的健康发展；银行保险业务
根据行业特点及市场发展趋势，在满足渠道需求的基础上，持续推动业务结构不断优化；平安寿险在巩固
现有渠道优势的同时，积极探索推广网络销售、电话销售等新型营销方式，扩展销售渠道，培育新的增长
点。
平安寿险实现规模保费 1,917.24 亿元，同比增长 15.4%。其中，盈利能力较强的个人寿险业务规模及价
值均实现较快增长，个人寿险业务实现规模保费 1,779.76 亿元，同比增长 14.3%；新业务规模保费 423.25
亿元，同比增长 19.9%。银行保险业务实现规模保费 123.03 亿元，同比增长 35.8%，其中 10 年期及以上期
缴新业务规模保费同比大幅提升。电销业务前三季度实现规模保费 67.35 亿元，同比增长 41.6%，继续保持
高速增长，电销业务市场份额稳居行业第一。
平安产险坚持以客户为导向的经营模式，走内涵式、精细化的发展道路，促进业务稳健增长。前三季
度实现保费收入 1,051.03 亿元，同比增长 25.8%。其中，来自于交叉销售和电话及网络销售的保费收入 443.55
亿元，同比增长 22.6%；车商渠道保费收入 211.78 亿元，同比增长 27.6%。同时，平安产险持续提升专业
技术水平，关注业务品质，盈利能力保持良好，前三季度综合成本率为 94.9%。
平安养老险企业年金业务保持健康增长，截至 2014 年三季度末，企业年金受托和投资合计管理资产规
模达到 1,792.17 亿元，继续保持同业前列。
截至 2014 年 9 月 30 日，本公司保险资金投资组合规模达 1.37 万亿元，较年初增长 11.2%。前三季度，
保险资金投资组合年化净投资收益率达 5.3%，年化总投资收益率达 4.6%，净投资收益率稳步提升。
银行业务规模保持平稳增长，资产负债结构持续优化，盈利能力显著增强，资产质量风险可控。
平安银行充分发挥综合金融优势，加快转变经营管理方式，稳步推进公司、投行、资金同业、小企业
和零售等重点战略业务发展，加强橙 E 网、橙子银行、行 E 通和口袋银行等互联网金融平台建设，持续提
升客户体验，加大风险管控力度，不断提升盈利能力。截至 2014 年 9 月末，平安银行资产总额 21,443.58
亿元，较年初增长 13.4%；存款余额 15,081.79 亿元，较年初增长 23.9%，增量为上年全年增量的 1.5 倍，
增速居同业领先地位，市场份额提升；贷款余额 9,928.92 亿元，较年初增长 17.2%。
平安银行盈利能力显著增强，各项收入和盈利指标表现突出。2014 年前三季度，平安银行实现净利润
156.94 亿元，同比增长 34.2%；非利息净收入 162.33 亿元，同比增长 95.8%，在营业收入中的占比提升至
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2014 年第三季度报告
29.7%。得益于近两年来的持续业务结构调整和优化，经营效率显著提升，净利差、净息差分别同比提升 0.29、
0.30 个百分点。在收入快速增长的同时，成本得到有效管控，成本收入比同比下降 2.87 个百分点至 36.7%。
资产质量方面，平安银行坚持“以风险控制为本”的理念，稳步提升全面风险管理能力，积极支持实体经
济，确保稳健经营。截至 2014 年 9 月末，平安银行不良贷款余额 97.65 亿元，较年初增长 29.5%；不良贷
款率 0.98%，比年初上升 0.09 个百分点。拨贷比 1.89%，较年初上升 0.10 个百分点；贷款拨备覆盖率 191.82%，
较年初下降 9.24 个百分点。2014 年前三季度，受经济增速放缓、产业结构调整升级的深入推进等影响，部
分企业尤其是民营中小企业授信客户面临经营不畅、利润下滑、融资困难等问题，导致企业出现资金链紧
张、断裂、无力还款等情况，平安银行资产质量受到一定影响。平安银行已通过一系列措施，加大不良资
产清收处置力度，通过多种方式清收化解不良资产，前三季度共清收不良资产 21.45 亿元。后续平安银行将
进一步优化信贷结构，防范和化解存量贷款可能出现的各类风险，严控新增不良贷款，加大不良贷款处置
力度，保持资产质量相对稳定。
信托业务专注于开拓高品质私人财富管理业务，严控融资类信托项目风险。
平安信托私人财富管理业务稳步增长，截至 2014 年 9 月 30 日，高净值客户数已超过 2.9 万，较年初增
长 33.6%；信托资产管理规模 3,771.47 亿元，较年初增长 29.9%，其中集合信托占比达 72.5%，业务结构优
于同业。
针对行业发展趋势与现状，平安信托持续完善按照巴塞尔Ⅱ要求建立的全面风险管理体系，以风险偏
好为抓手合理配置风险资本，有效使用信用评级和风险量化两项工具管理风险，对超过 1,300 个交易对手完
成了主体评级，对每项投资均开展风险计量，作为项目准入、风控措施制定、资金对接要求和授信额度设
置的重要依据，保证了平安信托各项业务的风险可控。
截至 2014 年 9 月 30 日，集合信托中融资类信托计划的规模为 1,507.70 亿元，其中投向房地产的规模
为 680.28 亿元，占比为 45.1%。融资类信托计划面临的风险主要为信用风险，公司针对信用风险建立了完
善的前中后台审批机制，并重点对房地产信托项目建立了独立的投后资产管理团队，向各项目委派董事、
财务人员和工程人员，通过股东会、董事会等公司治理方式，对项目的工程进度、销售进度进行投后监控，
以便预警项目开工和销售风险。房地产存量项目中，大中型交易对手占比 90%以上，一二线城市的分布比
例超过三分之二，剩余期限 2 年以内的产品占比 80%以上。2014 年前三季度房地产集合信托计划到期项目
全部如期兑付，共兑付 256 亿元，第四季度预计将兑付 115 亿元。所有存量项目风险可控，未发现潜在违
约风险。
互联网金融业务保持高速增长，陆金所P2P交易规模全国领先。
陆金所继续凭借其低成本、低风险、高流动性与优质客户体验等优势受市场追捧，截至 2014 年 9 月 30
日，注册零售用户数已突破 300 万，并以每月超过 40 万新增注册用户的速度不断增长；机构客户超过 1,000
家；2014 年前三季度，陆金所金融资产交易规模同比增长近 5 倍，其中 P2P 交易规模同比上涨近 5 倍，跃
居中国 P2P 市场第一。
万里通通用积分服务平台业务快速发展，2014年8月万里通召开中国首家通用积分联盟启动仪式，与多
家国内外知名公司展开合作；截至2014年9月30日，万里通注册用户数达6,271万，较年初增长53%，合作商
户门店超50万家，积分交易规模同比增长260%。
展望未来，中国经济运行仍将处在合理区间，金融体制改革将持续深化，金融运行效率和服务实体经
济能力不断提升，但整体形势仍旧错综复杂，给金融业的经营带来一定的挑战。本公司将密切关注外部经
济环境的变化，继续落实“平安战车”的公司管控及治理模型，全面提升集团内各子公司的协同效应，持
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2014 年第三季度报告
续探索现代科技与传统金融的深度融合，努力把平安建设成为“国际领先的个人金融生活服务提供商”。
§4 重要事项
4.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
（1） 主要财务指标增减变动幅度及原因
单位：人民币百万元
2014年9月30日 2013年12月31日 变动幅度
主要财务指标 主要变动原因
/2014年1-9月 /2013年1-9月 （%）
总资产 3,859,496 3,360,312 14.9 业务规模扩大
总负债 3,577,663 3,120,607 14.6 业务规模扩大
归属于母公司股东权益 218,678 182,709 19.7 经营业绩贡献
归属于母公司股东的净利润 31,687 23,339 35.8 公司盈利能力稳步提升
（2）财务报表主要项目变动分析
单位：人民币百万元
变动幅度
资产负债表项目 2014年9月30日 2013年12月31日 主要变动原因
（%）
结算备付金因受结算时间及
结算备付金 2,080 1,554 33.8 客户交易行为影响，变化幅
度较大
拆出资金 48,567 27,241 78.3 银行同业业务结构调整
以公允价值计量且其变动计 业务规模增长，该类投资增
48,238 30,253 59.4
入当期损益的金融资产 加
衍生金融资产 4,912 3,402 44.4 衍生工具规模增长
应收账款 14,666 8,033 82.6 应收保理款项增加
保险业务发展及保户贷款需
保户质押贷款 35,081 26,107 34.4
求增加
存出保证金 553 903 (38.8) 转融通业务存出保证金减少
业务规模增长，该类投资增
应收款项类投资 379,927 276,332 37.5
加
银行再贴现融资业务规模减
向中央银行借款 1,357 2,264 (40.1)
少
短期借款 20,450 10,391 96.8 短期借款需求增加
拆入资金 17,325 25,482 (32.0) 银行同业业务结构调整
预收保费 6,417 16,058 (60.0) 部分预收保费已转实收
应付手续费及佣金 4,874 3,495 39.5 保险业务增长
应交税费 12,730 8,244 54.4 应交企业所得税增加
应付利息 25,277 17,106 47.8 应付债券及借款利息增加
长期借款 34,304 23,656 45.0 长期借款需求增加
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2014 年第三季度报告
次级债、二级资本债券等发
应付债券 105,740 56,756 86.3
行
可供出售金融资产出售、减
其他综合收益 5,243 (4,538) 不适用 值准备计提及公允价值波动
的综合影响
变动幅度
利润表项目 2014年1－9月 2013年1－9月 主要变动原因
（%）
分出保费 19,082 13,802 38.3 再保分出业务增长
提取未到期责任准备金 9,638 6,531 47.6 保险业务增长
银行业务贷款规模扩大，结
银行业务利息净收入 39,791 30,389 30.9
构改善
非保险业务手续费及佣金净
15,788 9,682 63.1 银行中间业务净收入增加
收入
交易性金融资产公允价值变
公允价值变动损益 213 11 1,836.4
动
汇兑损益 (4) (286) 98.6 汇率及外汇资产规模变动
第三方资产管理、租赁及互
其他业务收入 12,380 8,270 49.7
联网金融等业务增长
部分分红保险产品退保金增
退保金 7,546 5,588 35.0
加
摊回保险合同赔付支出 8,958 6,343 41.2 再保分出业务增长
保险业务手续费及佣金支出 25,991 18,970 37.0 保险业务增长
摊回分保费用 6,080 4,076 49.2 再保分出业务增长
财务费用 4,383 2,046 114.2 借款及债券利息支出增加
万能寿险业务增长引致账户
其他业务成本 17,942 13,018 37.8 利息支出增加，以及租赁、
互联网金融等业务增长
可供出售金融资产减值准备
资产减值损失 19,101 5,907 223.4
及贷款减值准备计提
所得税 10,889 8,090 34.6 应税利润增加
可供出售金融资产出售、减
其他综合收益 10,116 716 1,312.8 值准备计提及公允价值波
动的综合影响
4.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
认购平安银行非公开发行股份情况
2014年7月15日，本公司第九届董事会第十四次会议审议通过了《关于认购平安银行非公开发行股票的议案》
及《关于平安资管认购平安银行非公开发行优先股的议案》，决定以自有资金认购平安银行非公开发行普
通股股份，认购比例为平安银行本次非公开发行普通股数量的45%-50%，并通过本公司控股子公司平安资
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2014 年第三季度报告
产管理有限责任公司以其受托管理的保险资金认购平安银行非公开发行优先股股份，认购比例为平安银行
本次非公开发行优先股数量的50%-60%，认购优先股的具体比例以相关监管部门批复为准。
截至本报告披露之日，本次股份认购尚需取得有关监管机关的批准。
4.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
股东承诺
本公司于2010年2月22日接获原深圳市新豪时投资发展有限公司（后更名为“林芝新豪时投资发展有限公
司”）、原深圳市景傲实业发展有限公司（后更名为“林芝景傲实业发展有限公司”）和原深圳市江南实业发
展有限公司（后更名为“工布江达江南实业发展有限公司”）三家股东的书面通知。根据该等书面通知，林芝
新豪时投资发展有限公司和林芝景傲实业发展有限公司将在5年内以在二级市场公开出售和大宗交易相结
合的方式减持，每年减持本公司的股份将分别不超过389,592,366股A股股份及331,117,788股A股股份的30%。
工布江达江南实业发展有限公司拥有本公司A股股份中的88,112,886股在5年内也将以在二级市场公开出售
和大宗交易相结合的方式进行减持，每年减持本公司的股份将不超过88,112,886股A股股份的30%。
截至2014年9月30日，上述承诺仍在履行之中，没有出现违反承诺的情况。
与深发展1重大资产重组所作出的承诺
（1）本公司承诺，自本次深发展非公开发行股份发行结束之日起 36 个月内不得转让本公司及子公司持有的
深发展全部股份。但是，在适用法律许可的前提下，在本公司与本公司关联机构（即在任何直接或间接
控制本公司、直接或间接受本公司控制、与本公司共同受他人控制的人）之间进行转让不受此限。上述
期限届满之后本公司可按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定处置该等新发行股份。
（2）本公司承诺，与深发展重大资产重组完成后，在本公司作为深发展的控股股东期间，针对本公司以及本
公司控制的其他企业未来拟从事或实质性获得深发展同类业务或商业机会，且该等业务或商业机会所形
成的资产和业务与深发展可能构成潜在同业竞争的情况，本公司以及本公司控制的其他企业将不从事与
深发展相同或相近的业务，以避免与深发展的业务经营构成直接或间接的竞争。
（3）本公司承诺，在与深发展重大资产重组完成后，就本公司及本公司控制的其他企业与深发展之间发生的
构成深发展关联交易的事项，本公司及本公司控制的其他企业将遵循市场交易的公开、公平、公正的原
则，按照公允、合理的市场价格与深发展进行交易，并依据有关法律、法规及规范性文件的规定履行决
策程序，依法履行信息披露义务。本公司保证本公司及本公司控制的其他企业将不通过与深发展的交易
取得任何不正当的利益或使深发展承担任何不正当的义务。
（4）本公司承诺，本次重大资产重组完成后，在本公司作为深发展的控股股东期间，将维护深发展的独立性，
保证深发展在人员、资产、财务、机构、业务等方面与本公司以及本公司控制的其他企业彼此间独立。
截至2014年9月30日，上述第（1）项承诺已经履行完毕，其余承诺仍在履行之中，没有出现违反承诺的情
况。
发行A股可转债所作出的承诺
本公司在发行A股可转债期间，就部分下属公司涉及自用物业建设项目及养老社区建设项目，本公司承诺，
目前及未来都将严格遵守保险资金投资不动产的相关规定，遵守专地专用原则，不变相炒地卖地，不利用
投资养老和自用性不动产的名义开发和销售商品住房。
1
深发展，指原深圳发展银行股份有限公司，2010 年 5 月开始是本公司的联营公司，2011 年 7 月转为本公司的子公司，于
2012 年 7 月 27 日更名为“平安银行股份有限公司”。
9
2014 年第三季度报告
截至2014年9月30日，上述承诺仍在履行之中，没有出现违反承诺的情况。
认购平安银行非公开发行1,323,384,991股新股所作出的承诺
本公司就认购平安银行非公开发行1,323,384,991股新股承诺，自新增股份上市之日（2014年1月9日）起，三
十六个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下，在本公司关联机构（即在任何直接或间接控制本
公司、直接或间接受本公司控制、与本公司共同受他人控制的人）之间进行转让不受此限。锁定期满之后，
本公司可以按中国证监会和深圳证券交易所的有关规定处置本次发行的股份。
截至2014年9月30日，上述承诺仍在履行之中，没有出现违反承诺的情况。
4.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原
因说明
□ 适用 √ 不适用
4.5 报告期内现金分红政策的执行情况
本公司2013年末期利润分配方案已于2014年6月12日召开的2013年年度股东大会上审议通过，以总股本
7,916,148,463股为基数，向全体股东派发公司2013年末期股息，每股派发现金红利0.45元（含税），共计约
35.62亿元。该利润分配方案已经实施完毕。
本公司2014年中期利润分配方案已于2014年8月19日召开的第九届董事会第十五次会议上审议通过，以
总股本7,916,205,253股为基数，向全体股东派发公司2014年中期股息，每股派发现金红利0.25元（含税），
共计约19.79亿元。截至本报告披露之日，该利润分配方案已经实施完毕。
4.6 担保情况
单位: 人民币百万元
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内对外担保发生额合计 -
报告期末对外担保余额合计 -
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 14,551
报告期末对控股子公司担保余额合计 33,905
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 33,905
担保总额占公司净资产的比例(%) 15.5
其中：直接或间接为资产负债率超过 70%（于 2014 年 9 月 30 日）的被
28,445
担保对象提供的担保金额
注：上表中的数据未包含本公司的控股子公司平安银行等按照监管部门批准的经营范围开展的金融担保业务的数据。
10
2014 年第三季度报告
4.7 会计政策的变更及影响
财政部于 2014 年陆续颁布和修订了一系列会计准则，自 2014 年 7 月 1 日起施行，鼓励境外上市的企业提
前施行。本公司已于 2013 年年报及 2014 年相应执行了上述准则，新准则的执行对于本公司的经营成果、
财务状况及现金流量未产生重大影响。有关新准则的具体执行情况如下：
2014 年 1 月至 3 月，财政部颁布了《企业会计准则第 39 号－ 公允价值计量》、《企业会计准则第 40 号－ 合
营安排》、《企业会计准则第 41 号－ 在其他主体中权益的披露》以及修订后的《企业会计准则第 9 号－ 职
工薪酬》、《企业会计准则第 30 号－ 财务报表列报》以及《企业会计准则第 33 号－ 合并财务报表》。本集
团在编制 2013 年度财务报表时已提前采用上述准则，并已在 2013 年度财务报告中作出了相关披露。
2014 年 3 月，财政部颁布了修订后的《企业会计准则第 2 号－ 长期股权投资》。本集团采用了修订后的《企
业会计准则第 2 号－长期股权投资》。该准则要求将对被投资单位不具有实施控制、共同控制或重大影响、
且原以成本法核算的长期股权投资重分类至可供出售金融资产。本集团已根据准则要求将比较期间的资产
负债表进行重分类调整。该变更对所有者权益、净利润无影响，对本集团合并财务报表影响如下：
单位：人民币百万元
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
调整后 调整前 影响金额 调整后 调整前 影响金额
长期股权投资 12,081 18,138 (6,057) 9,960 15,895 (5,935)
可供出售金融资产 236,863 230,806 6,057 301,911 295,976 5,935
2014 年 6 月，财政部颁布了《企业会计准则第 37 号－金融工具列报》，自 2014 年年度财务报告起实施。这
个会计准则的采用对本集团的财务状况、经营成果及现金流量未产生重大影响。
除上述会计政策变更之外，本报告期财务报表所采用的会计政策与本集团编制 2013 年度财务报表所采用的
会计政策一致。
中国平安保险（集团）股份有限公司
董事长兼首席执行官 马明哲
二〇一四年十月二十八日
11
2014 年第三季度报告
§5 附录
中国平安保险（集团）股份有限公司
合并资产负债表
2014 年 9 月 30 日
单位：人民币百万元 审计类型：未经审计
2014 年 9 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
（未经审计） （经审计）
资产
货币资金 412,305 349,442
结算备付金 2,080 1,554
拆出资金 48,567 27,241
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 48,238 30,253
衍生金融资产 4,912 3,402
买入返售金融资产 217,723 298,080
应收利息 36,905 28,949
应收保费 27,762 24,205
应收账款 14,666 8,033
应收分保账款 7,184 8,924
应收分保合同准备金 16,246 13,839
保户质押贷款 35,081 26,107
发放贷款及垫款 1,036,734 861,770
存出保证金 553 903
存货 2,464 1,764
定期存款 212,689 200,384
可供出售金融资产 295,216 236,863
持有至到期投资 779,182 744,070
应收款项类投资 379,927 276,332
长期股权投资 12,049 12,081
商誉 12,005 11,791
存出资本保证金 11,589 10,961
投资性房地产 17,924 18,264
固定资产 17,162 16,841
无形资产 31,108 32,103
递延所得税资产 16,118 15,253
其他资产 118,799 61,300
独立账户资产 44,308 39,603
资产总计 3,859,496 3,360,312
12
负债及股东权益
负债
短期借款 20,450 10,391
向中央银行借款 1,357 2,264
银行同业及其他金融机构存放款项 365,854 447,673
拆入资金 17,325 25,482
交易性金融负债 4,512 3,692
衍生金融负债 3,244 2,918
卖出回购金融资产款 102,044 121,642
吸收存款 1,470,756 1,181,472
代理买卖证券款 10,324 10,043
应付账款 3,164 2,618
预收款项 6,433 5,014
预收保费 6,417 16,058
应付手续费及佣金 4,874 3,495
应付分保账款 9,019 12,303
应付职工薪酬 13,923 12,060
应交税费 12,730 8,244
应付利息 25,277 17,106
应付赔付款 26,675 22,503
应付保单红利 28,358 25,232
保户储金及投资款 346,235 310,296
保险合同准备金 814,737 718,666
长期借款 34,304 23,656
应付债券 105,740 56,756
递延所得税负债 4,666 6,238
其他负债 94,937 35,182
独立账户负债 44,308 39,603
负债合计 3,577,663 3,120,607
股东权益
股本 7,916 7,916
资本公积 87,569 87,544
其他综合收益 5,243 (4,538)
盈余公积 6,982 6,982
一般风险准备 395 395
未分配利润 110,445 84,299
外币报表折算差额 128 111
归属于母公司股东权益合计 218,678 182,709
少数股东权益 63,155 56,996
股东权益合计 281,833 239,705
负债和股东权益合计 3,859,496 3,360,312
公司法定代表人: 马明哲 主管会计工作负责人: 姚波 会计机构负责人: 项有志
13
2014 年第三季度报告
中国平安保险（集团）股份有限公司
合并利润表
2014 年 1－9 月
单位：人民币百万元 审计类型：未经审计
2014 年 2013 年
7－9 月 1－9 月 7－9 月 1－9 月
（未经审计） （未经审计） （未经审计） （未经审计）
一、营业收入
保险业务收入 71,708 251,103 60,071 204,531
其中：分保费收入 14 25 22 50
减：分出保费 (5,207) (19,082) (4,361) (13,802)
提取未到期责任准备金 (3,482) (9,638) (2,542) (6,531)
已赚保费 63,019 222,383 53,168 184,198
银行业务利息收入 30,906 88,097 24,293 67,647
银行业务利息支出 (16,548) (48,306) (13,344) (37,258)
银行业务利息净收入 14,358 39,791 10,949 30,389
非保险业务手续费及佣金收入 6,806 18,000 4,290 10,968
非保险业务手续费及佣金支出 (774) (2,212) (541) (1,286)
非保险业务手续费及佣金净收入 6,032 15,788 3,749 9,682
投资收益 20,029 53,809 14,222 42,219
公允价值变动损益 (9) 213 79 11
汇兑损益 (101) (4) (181) (286)
其他业务收入 4,696 12,380 3,023 8,270
营业收入合计 108,024 344,360 85,009 274,483
二、营业支出
退保金 (2,493) (7,546) (1,876) (5,588)
保险合同赔付支出 (25,086) (75,846) (22,551) (65,653)
减：摊回保险合同赔付支出 3,190 8,958 2,406 6,343
提取保险责任准备金 (19,104) (84,236) (19,226) (76,755)
减：摊回保险责任准备金 689 1,577 301 1,594
保单红利支出 (1,189) (4,550) (867) (4,349)
分保费用 (1) (1) (3) (6)
保险业务手续费及佣金支出 (8,630) (25,991) (6,098) (18,970)
营业税金及附加 (4,011) (11,494) (3,158) (8,712)
业务及管理费 (21,754) (60,275) (17,812) (47,787)
14
2014 年第三季度报告
减：摊回分保费用 1,713 6,080 1,516 4,076
财务费用 (1,550) (4,383) (691) (2,046)
其他业务成本 (7,242) (17,942) (4,703) (13,018)
资产减值损失 (5,462) (19,101) (2,118) (5,907)
营业支出合计 (90,930) (294,750) (74,880) (236,778)
三、营业利润 17,094 49,610 10,129 37,705
加：营业外收入 108 291 104 230
减：营业外支出 (260) (338) (42) (393)
四、利润总额 16,942 49,563 10,191 37,542
减：所得税 (4,132) (10,889) (2,510) (8,090)
五、净利润 12,810 38,674 7,681 29,452
归属于母公司股东的净利润 10,325 31,687 5,429 23,339
少数股东损益 2,485 6,987 2,252 6,113
六、每股收益 (人民币元)
基本每股收益 1.30 4.00 0.69 2.95
稀释每股收益 1.23 3.78 0.69 2.95
七、其他综合收益
以后期间在满足规定条件时将重分类进损
益的其他综合收益项目：
可供出售金融资产变动 9,023 16,924 4,415 486
影子会计调整 (3,835) (3,546) (155) 421
境外经营外币报表折算差额 2 17 (2) 6
按照权益法核算的在被投资单位其他综合
(2) (1) 6 8
收益中所享有的份额
所得税影响 (1,205) (3,278) (1,059) (205)
其他综合收益合计 3,983 10,116 3,205 716
八、综合收益总额 16,793 48,790 10,886 30,168
归属母公司股东的综合收益总额 14,162 41,485 8,836 24,326
归属少数股东的综合收益总额 2,631 7,305 2,050 5,842
公司法定代表人: 马明哲 主管会计工作负责人: 姚波 会计机构负责人: 项有志
15
2014 年第三季度报告
中国平安保险（集团）股份有限公司
合并现金流量表
2014 年 1－9 月
单位：人民币百万元 审计类型：未经审计
2014 年 1－9 月 2013 年 1－9 月
（未经审计） （未经审计）
一、经营活动产生的现金流量
收到原保险合同保费取得的现金 238,009 197,754
客户存款和银行同业存放款项净增加额 207,337 280,240
保户储金及投资款净增加额 22,507 28,782
收取利息、手续费及佣金的现金 84,408 63,599
银行业务及证券业务拆借资金净增加额 - 17,484
银行业务及证券业务买入返售资金净减少额 40,102 -
银行业务应收账款净减少额 - 3,624
收到的其他与经营活动有关的现金 33,315 23,083
经营活动现金流入小计 625,678 614,566
支付原保险合同赔付款项的现金 (71,189) (62,097)
再保业务产生的现金净额 (5,589) (2,260)
支付保单红利的现金 (2,086) (1,922)
发放贷款及垫款净增加额 (153,747) (111,838)
向中央银行借款净减少额 (932) (13,717)
存放中央银行和银行同业款项净增加额 (56,954) (24,101)
支付利息、手续费及佣金的现金 (67,909) (51,281)
支付给职工以及为职工支付的现金 (29,152) (23,456)
支付的各项税费 (23,036) (16,578)
银行业务及证券业务拆借资金净减少额 (12,210) -
银行业务及证券业务买入返售资金净增加额 - (37,698)
银行业务及证券业务卖出回购资金净减少额 (13,953) (7,307)
银行业务应付账款净减少额 (213) (1,689)
银行业务应收账款净增加额 (3,440) -
支付的其他与经营活动有关的现金 (91,212) (51,761)
经营活动现金流出小计 (531,622) (405,705)
经营活动产生的现金流量净额 94,056 208,861
16
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 743,362 912,649
取得投资收益收到的现金 62,837 48,277
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 334 96
处置子公司收到的现金净额 5 109
收到的其他与投资活动有关的现金 2,058 807
投资活动现金流入小计 808,596 961,938
投资支付的现金 (981,462) (1,155,151)
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 (10,229) (5,172)
保户质押贷款净增加额 (9,007) (5,388)
购买子公司部分少数股权支付的现金净额 (1,000) -
收购子公司支付的现金净额 (385) (176)
投资活动现金流出小计 (1,002,083) (1,165,887)
投资活动产生的现金流量净额 (193,487) (203,949)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 306 1,233
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 306 1,233
取得借款收到的现金 69,846 28,936
发行债券收到的现金 53,127 1,400
筹资活动现金流入小计 123,279 31,569
偿还债务所支付的现金 (29,884) (19,823)
分配股利及偿付利息支付的现金 (11,777) (11,123)
其中：子公司支付给少数股东的股利 (1,105) (731)
保险业务卖出回购业务资金净减少额 (2,816) (23,975)
筹资活动现金流出小计 (44,477) (54,921)
筹资活动产生的现金流量净额 78,802 (23,352)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 278 (549)
五、现金及现金等价物净减少额 (20,351) (18,989)
加：期初现金及现金等价物余额 244,877 246,886
六、期末现金及现金等价物余额 224,526 227,897
公司法定代表人: 马明哲 主管会计工作负责人: 姚波 会计机构负责人: 项有志
17
2014 年第三季度报告
中国平安保险（集团）股份有限公司
母公司资产负债表
2014 年 9 月 30 日
单位：人民币百万元 审计类型：未经审计
2014 年 9 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
（未经审计） （经审计）
资产
货币资金 155 4,159
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 10,125 8,888
买入返售金融资产 - 13,486
应收利息 591 114
定期存款 4,000 6,500
可供出售金融资产 16,793 2,115
应收款项类投资 411 -
长期股权投资 136,764 128,895
固定资产 21 25
应收股利 20 25
其他资产 705 152
资产总计 169,585 164,359
负债及股东权益
负债
短期借款 4,470 1,700
卖出回购金融资产款 1,510 400
应付职工薪酬 620 557
应交税费 27 3
应付利息 202 33
长期借款 2,190 4,430
应付债券 22,906 22,188
其他负债 804 103
负债合计 32,729 29,414
股东权益
股本 7,916 7,916
资本公积 87,457 87,454
其他综合收益 10 (163)
盈余公积 6,982 6,982
一般风险准备 395 395
未分配利润 34,096 32,361
股东权益合计 136,856 134,945
负债和股东权益总计 169,585 164,359
公司法定代表人: 马明哲 主管会计工作负责人: 姚波 会计机构负责人: 项有志
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2014 年第三季度报告
中国平安保险（集团）股份有限公司
母公司利润表
2014 年 1－9 月
单位：人民币百万元 审计类型：未经审计
2014 年 2013 年
7－9 月 1－9 月 7－9 月 1－9 月
（未经审计） （未经审计） （未经审计） （未经审计）
一、营业收入
投资收益 407 8,552 253 8,000
汇兑损益 (5) (5) (2) 1
其他业务收入 100 280 66 193
营业收入合计 502 8,827 317 8,194
二、营业支出
营业税金及附加 (6) (16) (4) (11)
业务及管理费 (175) (417) (129) (362)
财务费用 (384) (1,116) (84) (240)
其他业务成本 - (1) (1) (1)
营业支出合计 (565) (1,550) (218) (614)
三、营业利润 (63) 7,277 99 7,580
加：营业外收入 - 1 - 1
减：营业外支出 (1) (2) (6) (6)
四、利润总额 (64) 7,276 93 7,575
减：所得税 - - - -
五、净利润 (64) 7,276 93 7,575
六、其他综合收益
以后期间在满足规定条件时将重分类进损益
的其他综合收益项目：
可供出售金融资产变动 21 172 (23) (27)
按照权益法核算的在被投资单位其他综合收
- 1 - -
益中所享有的份额
其他综合收益合计 21 173 (23) (27)
七、综合收益总额 (43) 7,449 70 7,548
公司法定代表人: 马明哲 主管会计工作负责人: 姚波 会计机构负责人: 项有志
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2014 年第三季度报告
中国平安保险（集团）股份有限公司
母公司现金流量表
2014 年 1－9 月
单位：人民币百万元 审计类型：未经审计
2014 年 1－9 月 2013 年 1－9 月
（未经审计） （未经审计）
一、经营活动产生的现金流量
收到的其他与经营活动有关的现金 530 191
经营活动现金流入小计 530 191
支付给职工以及为职工支付的现金 (165) (162)
支付的各项税费 (6) (21)
支付的其他与经营活动有关的现金 (530) (222)
经营活动现金流出小计 (701) (405)
经营活动产生的现金流量净额 (171) (214)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 23,334 2,918
取得投资收益收到的现金 7,761 8,853
投资活动现金流入小计 31,095 11,771
投资支付的现金 (44,521) (4,764)
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 (1) -
支付的其他与投资活动有关的现金 (4) (3)
投资活动现金流出小计 (44,526) (4,767)
投资活动产生的现金流量净额 (13,431) 7,004
三、筹资活动产生的现金流量
取得借款收到的现金 3,970 2,200
保险业务卖出回购业务资金净增加额 1,110 -
筹资活动现金流入小计 5,080 2,200
偿还债务支付的现金 (3,940) (1,500)
保险业务卖出回购业务资金净减少额 - (200)
分配股利及偿付利息支付的现金 (5,023) (3,570)
筹资活动现金流出小计 (8,963) (5,270)
筹资活动产生的现金流量净额 (3,883) (3,070)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (5) 1
五、现金及现金等价物净(减少)/增加额 (17,490) 3,721
加：期初现金及现金等价物余额 17,645 11,973
六、期末现金及现金等价物余额 155 15,694
公司法定代表人: 马明哲 主管会计工作负责人: 姚波 会计机构负责人: 项有志
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