601333
重要提示
廣深鐵路股份有限公司（以下簡稱「公司」）董事會、監事
會及董事、監事、高級管理人員保證本半年度報告所載
資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，
並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶
責任。
公司全體董事出席董事會會議。
公司 2012 年半年度報告未經審計。
公司董事長李文新先生、總經理申毅先生、總會計師唐
向東先生、財務部長林聞生先生聲明：保證本半年度報
告中財務報告的真實、完整。
公司不存在被控股股東及其關聯方非經常性佔用資金情
況。
公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保情況。
目錄
CONTENTS
03 第一節 公司基本情況
06 第二節 股份變動及股東情況
09 第三節 董事、監事和高級管理人員
10 第四節 董事會報告
19 第五節 重要事項
27 第六節 財務報告（未經審計）
114 第七節 備查文件目錄
第一節：公司基本情況
1
公司的法定中文名稱 廣深鐵路股份有限公司
公司的法定英文名稱 Guangshen Railway Company Limited
公司法定代表人 李文新
2
董事會秘書 證券事務代表
姓名 郭向東 鄭蓓
聯繫地址 廣東省深圳市和平路 1052 號
電話 (86)755-25588150 (86)755-25588150
傳真 (86)755-25591480
電子信箱 ir@gsrc.com
3
公司註冊與辦公地址 廣東省深圳市和平路 1052 號
公司註冊與辦公地址的郵政編碼 518010
公司國際互聯網網址 http://www.gsrc.com
電子信箱 ir@gsrc.com
4
公司選定的信息披露報紙名稱 《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》、《證券日報》
登載半年度報告的互聯網網址 http://www.sse.com.cn，
http://www.hkexnews.hk，
http://www.gsrc.com
公司半年度報告備置地點 廣東省深圳市和平路 1052 號廣深鐵路股份有限公司
03
5
股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼
A股 上海證券交易所 廣深鐵路 601333
H股 香港聯合交易所有限公司 廣深鐵路 00525
ADS 美國紐約證券交易所 — GSH
6
公司首次註冊登記日期 1996 年 3 月 6 日
公司首次註冊登記地點 廣東省深圳市和平路
企業法人營業執照註冊號 440301103661840
稅務登記號碼 440300192411663
組織機構代碼 19241166-3
公司聘請的境內會計師事務所名稱 普華永道中天會計師事務所有限公司
公司聘請的境內會計師事務所辦公地址 中國上海市盧灣區湖濱路 202 號企業天地 2 號樓普華永道
中心 11 樓
公司聘請的境外會計師事務所名稱 羅兵咸永道會計師事務所
公司聘請的境外會計師事務所辦公地址 香港中環太子大廈 22 樓
公司聘請的中國法律顧問名稱 北京海問律師事務所
公司聘請的中國法律顧問辦公地址 中國北京朝陽區東三環北路 2 號南銀大廈 21 層
公司聘請的香港法律顧問名稱 佳利（香港）律師事務所
公司聘請的香港法律顧問辦公地址 香港花園道 1 號中銀大廈 39 樓
公司聘請的美國法律顧問名稱 美國謝爾曼 思特靈律師事務所
公司聘請的美國法律顧問辦公地址 香港中環皇后大道中 15 號置地廣場告羅士打大廈 12 樓
境內股份過戶登記處名稱 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
境內股份過戶登記處辦公地址 上海浦東新區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 36 樓
香港股份過戶登記處名稱 香港中央證券登記有限公司
香港股份過戶登記處辦公地址 香港灣仔皇后大道東 183 號合和中心 17 樓 1712 室
至 1716 室
預托股份機構名稱 摩根大通銀行
預托股份機構辦公地址 美國紐約市紐約廣場 4 號 13 樓
公司主要往來銀行名稱 中國建設銀行深圳分行嘉賓路支行
公司主要往來銀行辦公地址 中國深圳市嘉賓路金威大廈 1 至 4 樓
04
1
單位：元 幣種：人民幣
(%)
總資產 32,354,231,601 32,207,348,156 0.46
股東權益（不含少數股東權益） 25,304,702,089 25,334,606,729 (0.12)
歸屬于上市公司股東的每股淨資產（元╱股） 3.57 3.58 (0.28)
1-6
(%)
營業利潤 913,079,127 1,240,692,944 (26.41)
利潤總額 906,521,134 1,203,630,194 (24.68)
歸屬于上市公司股東的淨利潤 678,449,060 915,251,500 (25.87)
歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益後的
淨利潤 684,179,993 943,947,438 (27.52)
基本每股收益（元╱股） 0.10 0.13 (23.08)
扣除非經常性損益後的基本每股收益（元╱股） 0.10 0.13 (23.08)
稀釋每股收益（元╱股） 0.10 0.13 (23.08)
加權平均淨資產收益率 (%) 2.65 3.72 下降 1.07 個百分點
經營活動產生的現金流量淨額 788,844,178 1,864,001,315 (57.68)
每股經營活動產生的現金流量淨額（元╱股） 0.11 0.26 (57.69)
2
單位：元 幣種：人民幣
非流動資產處置淨損益 (4,907,500)
計入當期損益的政府補助 1,559,700
除上述各項之外的其他營業外收支淨額 (3,210,193)
所得稅影響額 831,300
少數股東權益影響額（稅後） (4,240)
合計 (5,730,933)
注： 非經常性損失以負數列示。
05
第二節：股份變動及股東情況
報告期內，公司股份總數及其結構、限售股份數均未發生變動。
1
單位：股
378,942 戶（A 股股東 378,394 戶，H 股股東 548 戶）。
(%)
廣州鐵路（集團）公司 2,629,451,300 37.12 — 無 國有法人
HKSCC NOMINEES LIMITED（註） 1,379,506,831 19.47 — 未知 外資股東
全國社會保障基金理事會轉持二戶 274,798,700 3.88 274,798,700 未知 其他
中國銀行 — 嘉實主題精選混合型證券投資基金 60,834,668 0.86 — 未知 其他
太原鋼鐵（集團）有限公司 50,776,147 0.72 — 未知 國有法人
中國工商銀行 — 華安中小盤成長股票型證券
投資基金 46,000,000 0.65 — 未知 其他
中國建設銀行 — 華夏紅利混合型開放式證券
投資基金 44,508,944 0.63 — 未知 其他
交通銀行 — 海富通精選證券投資基金 37,924,372 0.54 — 未知 其他
新華人壽保險股份有限公司 — 分紅 — 團體
分紅 -018L-FH001 滬 17,121,640 0.24 — 未知 其他
全國社保基金六零二組合 14,990,976 0.21 — 未知 其他
06
廣州鐵路（集團）公司 2,629,451,300 A股
HKSCC NOMINEES LIMITED（註） 1,379,506,831 H股
中國銀行 — 嘉實主題精選混合型證券投資基金 60,834,668 A股
太原鋼鐵（集團）有限公司 50,776,147 A股
中國工商銀行 — 華安中小盤成長股票型證券 46,000,000 A股
投資基金
中國建設銀行 — 華夏紅利混合型開放式證券 44,508,944 A股
投資基金
交通銀行 — 海富通精選證券投資基金 37,924,372 A股
新華人壽保險股份有限公司 — 分紅 — 團體 17,121,640 A股
分紅 -018L-FH001 滬
全國社保基金六零二組合 14,990,976 A股
中國銀行 — 嘉實滬深 300 指數證券投資基金 14,912,741 A股
上述股東關聯關係或一致行動的說明 除「嘉實主題精選混合型證券投資基金、嘉實滬深 300 指
數證券投資基金」同屬嘉實基金管理有限公司管理外，公
司未知上述其他股東之間是否存在關聯關係或屬於《上市
公司收購管理辦法》規定的一致行動人。
註： HKSCC NOMINEES LIMITED 即香港中央結算（代理人）有限公司，該公司持有的公司 H 股 1,379,506,831 股，占
公司已發行 H 股股本的 96.38%，乃分別代表其多個客戶持有。
2
單位：股
全國社會保障基金理事會 274,798,700 2012 年 274,798,700 在承繼原國有股東廣州鐵路（集團）公司法定和
轉持二戶 12 月 24 日 自願承諾禁售期的基礎上，再將禁售期延長
三年。
07
3 571
XV 336
單位：股
（註） (%) (%)
廣州鐵路（集團）公司 A股 2,629,451,300 (L) 實益擁有人 46.52 (L) 37.12 (L)
The Bank of New York Mellon H股 100,614,187 (L) 受控公司權益 7.03 (L) 1.42 (L)
Corporation 71,733,537 (P) 核准借出代理人 5.01 (P) 1.01 (P)
Credit Suisse Group AG H股 87,916,155 (L) 受控公司權益 6.14 (L) 1.24 (L)
146,993,089 (S) 10.27 (S) 2.08 (S)
FIL Limited H股 86,646,000 (L) 投資經理 6.05 (L) 1.22 (L)
Hillhouse Capital Management, Ltd. H股 86,286,000 (L) 投資經理 6.03 (L) 1.22 (L)
Gaoling Fund, L.P. H股 86,026,000 (L) 實益擁有人 6.01 (L) 1.21 (L)
註： 字母 L 代表好倉，S 代表淡倉，P 代表可供借出的股份。
4
公司第一大股東是廣州鐵路（集團）公司，其實際控制人為中華人民共和國鐵道部。報告期內公司第一大股東
及其實際控制人未發生變更。
5 10 10%
截止報告期末，除上述第一大股東外，公司無其他持股 10% 或以上的法人股東（不包括香港中央結算（代理
人）有限公司）。
6
截止報告期末，公司公眾持股比例符合有關規則對於維持足夠公眾持股量的規定。
根據公司《章程》及中國法律，公司無需對現有的股東按其持股比例給予其優先購買新股之權利。
截止報告期末，公司及其任何附屬公司概無購回、出售或贖回公司上市股份。
截止報告期末，公司及其任何附屬公司概無發行或授予任何可轉換證券、期權、認股權證或其他類似權證， 亦無可
贖回證券。
08
第三節：董事、監事和高級管理人員
報告期內，公司董事、監事和高級管理人員均未持有或買賣公司或其附屬公司的證券，亦未持有公司或其附屬公司
的股票期權及被授予限制性股票數量。
1、 2012 年 1 月 31 日，公司召開第六屆董事會第五次會議，決定終止徐嘯明先生董事長、薪酬委員會主席和委
員職務，選舉李文新先生為公司董事長和薪酬委員會委員並選舉盧敏霖先生為薪酬委員會主席。
2、 2012 年 5 月 22 日，公司召開 2011 年度股東周年大會，批准終止徐嘯明先生公司董事會董事職務，並選舉
孫景先生為公司董事會董事。
孫景先生的履歷如下：
孫景，47 歲，本科學歷，高級工程師。孫先生先後任鄭州鐵路局鄭州分局鄭州北機務段的技術員、助理工
程師、檢修車間副主任，鄭州鐵路局機務處技術設備科副科長、科長。2001 年 5 月任鄭州鐵路局鄭州分局
月山機務段段長、黨委副書記，2003 年 7 月任鄭州鐵路局機務處副處長，2004 年 6 月任鄭州鐵路局機務處
處長，2007 年 4 月任鄭州鐵路局局長助理，2007 年 5 月起任公司第一大股東廣州鐵路（集團）公司副總經理。
09
第四節：董事會報告
1
2012 年上半年，中國經濟在複雜多變的國內外環境的共同影響下呈現明顯減速的下行走勢，國內生產總值
(GDP) 增速回落至 7.8%，作為基礎性行業的鐵路客貨運量亦只維持低位增長，全國鐵路旅客發送量和貨運
發送量分別增長 3.1% 和 2.5%。面對鐵路運輸市場整體需求放緩、高鐵分流客源的不利經營環境，公司管
理層和全體員工團結一心、共同努力，不斷加強市場營銷，及時調整運輸組織，合理優化運輸資源，大力開
拓鐵路運營服務，實現了運輸生產的安全穩定，運輸收入略有增長，但由於勞動力成本、動車組維修費用等
營業成本增加，致使公司盈利水平下降。
2012 年上半年，公司營業收入為人民幣 70.11 億元，比去年同期的人民幣 69.34 億元增長 1.11%，其中，
客運、貨運、路網清算及其他運輸服務、其他業務收入分別為人民幣 37.42 億元、6.72 億元、21.47 億元、
4.50 億元，分別占總收入的 53.37%、9.59%、30.62%、6.42%；營業利潤為人民幣 9.13 億元，比去年同
期的人民幣 12.41 億元下降 26.41%；歸屬于上市公司股東的淨利潤為人民幣 6.78 億元，比去年同期的人民
幣 9.15 億元下降 25.87%。
2
(1)
客運是公司最主要的運輸業務，包括廣深城際列車、長途車和過港（香港）直通車運輸業務。於 2012
年 6 月 30 日，公司列車運行圖上每日共開行旅客列車 217 對，其中：廣深城際列車 96 對（含備用線
16 對）；直通車 13 對（廣九直通車 11 對、肇九直通車 1 對、京（滬）九直通車 1 對）；長途車 108 對。
下表所列為截至 2012 年 6 月 30 日止半年度客運收入及客運發送量與 2011 年度同期之比較：
10
2012 1-6 2011 1-6 (%)
客運收入（人民幣元） 3,741,970,403 3,907,596,781 (4.24)
— 廣深城際列車 1,195,451,112 1,291,796,470 (7.46)
— 直通車 225,448,027 218,661,145 3.10
— 長途車 2,321,071,264 2,397,139,166 (3.17)
客運發送量（人） 42,415,698 45,437,575 (6.65)
— 廣深城際列車 18,045,138 19,419,114 (7.08)
— 直通車 1,810,641 1,755,790 3.12
— 長途車 22,559,919 24,262,671 (7.02)
每名發送乘客收入（人民幣元） 不適用 不適用 不適用
— 廣深城際列車 66.25 66.52 (0.41)
— 直通車 124.51 124.54 (0.02)
— 長途車 不適用 不適用 不適用
總乘客 — 公里（人公里） 14,121,254,000 15,227,436,000 (7.26)
每乘客 — 公里收入（人民幣元） 0.26 0.26 —
(1) 中國經濟尤其是「珠三角」經濟增速放
緩，客運市場總體需求減弱；(2) 因部分「和諧號」動車組運行里程達到四級修修程而入廠檢
修，投入運營的列車減少；(3) 為確保列車運行安全，公司從今年 3 月 8 日起調整廣深城際列
車運行圖，不僅減少了列車開行對數，而且延長了列車運行時間和發車間隔時間，列車運能
隨之下降，旅客滿意度有所降低。
11
在中國大陸和港澳地區經貿往來不斷加強、人
民幣繼續小幅升值的背景下，往來中國大陸與港澳地區的商務、旅遊、購物以及探親等客流
均有所增加。
(1) 中國經濟尤其是「珠三角」經濟增速放緩，客
運市場總體需求減弱；(2) 武廣高鐵列車開行密度加大，分流了部分客源；(3) 按照行業主管部
門的要求，為確保旅客列車運行安全，保證站車服務質量，從今年春運起，嚴格控制旅客列
車超員率，一定程度上減少了客流。
2
貨運是公司重要的運輸業務，包括深圳 — 廣州 — 坪石間鐵路貨運業務。下表所列為截至 2012 年 6
月 30 日止半年度貨運收入及貨運量與 2011 年度同期之比較：
2012 1-6 2011 1-6 (%)
貨運收入（人民幣元） 672,522,267 642,804,564 4.62
— 貨物發送 234,640,804 197,277,751 18.94
— 貨物接運（含到達及通過） 412,745,638 418,695,357 (1.42)
— 貨運其它收入 25,135,825 26,831,456 (6.32)
貨運量（噸） 30,555,883 32,326,997 (5.48)
— 貨物發送 10,993,654 10,867,545 1.16
— 貨物接運（含到達及通過） 19,562,229 21,459,452 (8.84)
每噸收入（人民幣元） 22.01 19.88 10.71
— 貨物發送 21.34 18.15 17.58
— 貨物接運（含到達及通過） 21.10 19.51 8.15
總噸 — 公里（噸公里） 6,984,542,000 7,157,785,000 (2.42)
每噸 — 公里收入（人民幣元） 0.10 0.09 11.11
12
(1) 今年上半年，隨着國際煤炭價格的下跌，進口煤炭
價格較國內煤炭價格有較大幅度的折讓，國內企業進口煤炭的數量增加，「珠三角」地區通過
鐵路運輸發往內地的煤炭類貨物隨之增加；(2) 自今年 5 月 20 日起，全國鐵路貨運綜合運價每
噸公里上調人民幣 1.00 分。
(1) 歐美等發達國家經濟復蘇乏力，中國商品出口受
阻，以及中國經濟增速回落，致使通過鐵路運輸至「珠三角」地區的貨物減少；(2) 因益（益陽）
湛（湛江）鐵路分段開通運營，分流了部分原經京廣鐵路運輸的貨物。
因貨物接運量的減少，貨物倉儲、搬運及裝卸等雜項收入
減少。
3
公司提供的路網清算服務主要包括機車牽引、線路使用、電力接觸網使用、車輛掛運及其它服務等
項目，其他運輸服務主要包括提供鐵路運營、機客車租賃及乘務服務等項目。下表所列為截至 2012
年 6 月 30 日止半年度路網清算及其他運輸服務收入與 2011 年度同期之比較：
2012 1-6 2011 1-6 (%)
路網清算及其他運輸服務收入
（人民幣元） 2,147,002,689 1,932,422,788 11.10
(1) 路網清算服務 1,446,517,603 1,530,717,350 (5.50)
— 機車牽引 432,104,458 595,013,423 (27.38)
— 線路使用 531,966,769 511,033,027 4.10
— 電力接觸網使用 226,889,862 180,525,338 25.68
— 車輛掛運 156,853,987 143,180,921 9.55
— 其它服務 98,702,527 100,964,641 (2.24)
(2) 鐵路運營服務 549,960,200 296,980,000 85.18
(3) 其他運輸服務 150,524,886 104,725,438 43.73
13
機車牽引服務收入因機車牽引工作量減少而下降。
(1) 為武廣高鐵和廣珠城際鐵路提供服務的工作量增
加；(2) 從 2011 年 12 月 26 日起，公司開始為廣深港高鐵廣深段提供鐵路運營服務。
今年上半年新增為廣州鐵路（集團）公司提供車輛檢修
服務。
4
公司其它業務主要包括列車維修、存料及供應品銷售、列車餐飲、商品銷售、勞務服務、租賃、裝
卸及其他與鐵路運輸業務有關的業務。2012 年上半年，其他業務收入為人民幣 4.50 億元，較去年同
期的人民幣 4.51 億元下降 0.35%。
3
單位：元 幣種：人民幣
2012 1-6 2011 1-6 (%)
主營業務成本 5,079,730,970 4,667,148,813 8.84 —
— 設備租賃及 1,876,932,383 1,842,903,816 1.85 —
服務費
— 工資及福利 1,249,100,522 1,023,918,179 21.99 隨行業性工資標準的上調、社會保險
和住房公積金繳費基數的提高以及提
供鐵路運營服務從業人員的增加，員
工工資及福利支出增加。
— 物料及水電消耗 745,255,918 702,695,243 6.06 因柴油單價提高，機、客車用油支出
增加。
— 固定資產折舊 669,396,570 658,570,149 1.64 —
— 維修費用 302,820,784 234,229,209 29.28 部分「和諧號」動車組運行里程達到四
級修修程而入廠檢修，列車維修支出
增加。
— 社會綜合服務費 20,350,000 55,100,000 (63.07) 2011 年 底， 公 司 購 買 了 關 聯 方 的 部
分資產和負債，相關費用支出隨之減
少。
14
2012 1-6 2011 1-6 (%)
— 其他 215,874,793 149,732,217 44.17 為武廣高鐵和廣珠城際鐵路提供運營
服務工作量的增加以及從 2011 年 12
月 26 日 起 新 增 為 廣 深 港 高 鐵 廣 深 段
提供鐵路運營服務，致使相關的費用
支出增加。
其它業務成本 363,600,589 363,323,746 0.08 —
營業稅金及附加 171,246,471 189,208,458 (9.49) 隨營業額的下降而下降。
管理費用 484,965,633 423,315,244 14.56 隨行業性工資標準的上調、社會保險
和住房公積金繳費基數的提高，管理
人員的工資及福利支出增加。
財務費用 — 淨額 11,800,494 55,739,250 (78.83) 銀行存款利息收入增加。
營業外支出 8,607,831 41,905,522 (79.46) 固定資產報廢損失減少。
所得稅費用 228,946,678 289,146,796 (20.82) 因營業成本的增長幅度超過營業收入
的增長幅度，導致利潤總額下降。
4
(1)
單位：元 幣種：人民幣
(%) (%) (%) （個百分點）
鐵路運輸 6,561,495,359 5,079,730,970 22.58 1.21 8.84 (5.43)
(2)
單位：元 幣種：人民幣
(%)
中國 6,561,495,359 1.21
15
5 2012
展望 2012 年下半年，針對當前出現的經濟增速回落的新形勢，中國政府已從 5 月份開始採取了一系列調控
措施，「穩增長」成為宏觀調控的首要目標。我們預計，在政府「穩增長」調控政策的刺激下，中國經濟增速有
望逐步企穩回升，鐵路客貨運量亦將穩步增長。公司將緊抓市場機遇，緊密圍繞「服務顧客、以人為本、依
法治企」的經營理念，大力發展客貨運輸核心業務，努力開拓鐵路運營服務，全面推進公司的和諧發展。今
年下半年，公司將重點做好以下幾個方面的工作：
(1) 全面推行安全風險管理，強化安全基礎建設，加強安全協調機制，加大安全設施投入。
(2) 客運業務方面：一是針對廣深港高鐵開通運營後的運輸市場新局面，加大廣深線客運營銷力度，拓
展廣深線沿線客運市場，積極推進平湖、新塘站增加城際客運業務建設；二是做好布吉輔助客運站
開通運營各項準備工作，儘快形成運輸能力，開拓客運市場新的增長點；三是加快實施新購廣九直
通車 25T 型軟座車底和廣深線 CRH1A-200 型動車組購置工作，改善客運服務硬件設施，提升客運服
務質量；四是積極研究節假日期間廣深城際客流高峰的應對措施，通過在廣深線Ⅲ、Ⅳ線增開准高
速列車等措施來提高廣深城際運能。
(3) 貨運業務方面：一是優化整合管內貨運資源，研究創新貨運經營模式，推動貨場的物流化、市場
化；二是研究探索貨運電子商務平臺，促進貨運與市場銜接；三是以廣州、深圳地區的港口為重
點，擴大鐵水聯運、海港聯運，利用下元站擴能改造，提高裝卸能力。
1
報告期內，公司沒有募集資金，也沒有報告期之前募集資金延續到報告期的情況。
2
報告期內，公司重大的非募集資金投資項目主要包括：
單位：萬元 幣種：人民幣
布吉輔助客運站站房建設工程 64,371 75%
京廣下行線更換新鋼軌 (165KM) 23,079 施工中
京廣正線更換道岔及岔枕工程（263 組） 21,592 施工中
16
根據中國證監會《關於進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知》、深圳證監局《關於認真貫徹落實 < 關於進一
步落實上市公司現金分紅有關事項的通知 > 有關要求的通知》中有關完善現金分紅工作的相關規定，為進一步完善
公司現金分紅政策，規範公司利潤分配方案的決策機制和程序，保護投資者利益，提高分紅工作的透明度，公司擬
對《公司章程》中有關利潤分配的條款進行修訂，本次利潤分配政策的修訂已於 2012 年 8 月 10 日經公司第六屆董事
會第八次會議審議通過，獨立董事對此發表了相關意見，但尚需提交擬於 2012 年 9 月 27 日召開的公司臨時股東大
會審議。
修訂後的《公司章程》不僅對公司現金分紅標準、比例、相關決策程序進行了明確規定，而且還對公司調整利潤分
配政策的具體條件、決策程序和機制進行了明確規定，為獨立董事盡職履責和中小股東充分表達訴求提供了制度保
障，充分維護了中小股東的合法權益。
公司自 1996 年上市以來，始終堅持持續、穩定的利潤分配政策，重視對投資者的合理回報並兼顧公司的可持續發
展。報告期內，公司實施了 2011 年度利潤分配，即以 2011 年度末總股本為基數，向全體股東每 10 股派發現金股
利人民幣 1.00 元（含稅），共計派發股息人民幣 708,353,700 元。
於報告期末，公司員工總數是 33,204 人，比 2011 年末的 33,379 減少 175 人，減少的主要原因為職工退休。
1
行政管理人員 2,651
專業技術人員 1,196
一般作業人員 29,357
合計 33,204
2
研究生及以上 56
大學本科 2,166
大學專科 4,835
其他（中專、高中、職業技校等） 26,147
合計 33,204
17
3
公司對薪酬實行預算管理，每年年初由公司預算部門、勞資部門聯合編制年度工資預算，該預算首先經公司
總經理辦公會議研究通過，然後上報公司董事會審議批准後由公司勞資部門組織實施。
公司員工的薪酬主要由基本工資、績效工資以及福利計劃組成，基本工資包括崗位工資、技能工資以及按照
規定在應付工資項目下列支的各項津貼、補貼，績效工資是指與經濟效益、社會效益掛鈎考核的工資，或按
工作量計件考核的計件工資，或與員工崗位業績掛鈎考核的績效工資等，而福利計劃包括按照政策規定繳交
的各項社會保險、住房公積金等。
在員工薪酬的分配過程中，公司一貫堅持按勞分配和效率優先、兼顧公平的原則，即員工薪酬分配以宏觀調
控為前提、以崗位勞動評價為基礎、以員工績效考核為依據，充分發揮分配制度在公司激勵機制中的重要作
用，調動廣大員工的積極性。
4
依據國家政策法規，公司為員工提供了一系列法定基金和福利計劃，如下表所述：
住房公積金 9% 13%
基本養老保險 18% 18%
按職工個人繳費數額的 4 倍確定。（職工個人繳費以 5 年工齡為一檔確定每檔職工個人
補充養老保險
繳費數額，並根據企業職工工資增長情況適時予以調整）。
基本醫療保險 8% 6%
補充醫療保險 1% 0.5%
生育醫療保險 0.4% 0.5%
工傷保險 0.4% 0.4%
失業保險 2% 0.4%
5
公司培訓主要包括崗位規範化培訓、適應性培訓和繼續教育等。2012 年上半年，公司共計有 282,857 人次
參加了培訓，培訓成本支出約為人民幣 638.73 萬元。
18
第五節：重要事項
1
報告期內，公司嚴格按照中國《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準則》、中國證監會頒佈的有關法規，
以及上海證券交易所《股票上市規則》和香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」） 證券上市規則》的有關要
求，結合公司實際，不斷完善公司法人治理結構，加強信息披露，規範公司運作。目前公司法人治理結構的
實際情況與中國證監會發佈的有關上市公司治理的規範性文件不存在明顯差異。
報告期內，為深入貫徹落實國家五部委聯合頒佈的《企業內部控制基本規範》及《企業內部控制配套指引》，進
一步加強內部控制規範體系建設工作，公司在總結《2011 年內控規範實施工作方案》的基礎上，結合公司實
際，制定了《2012 年內控持續提升工作方案》，對公司 2012 年度的內控建設、內控自我評價以及內控審計工
作進行了具體的部署和安排。截止目前，公司一直嚴格按照該方案的要求開展 2012 年度的內部控制工作。
2
董事會現時由九位成員組成，其中三位為獨立非執行董事。執行董事在鐵路行業擁有多年經驗，而獨立非執
行董事來自各行業，擁有不同背景和豐富經驗，具備適當的會計或相關的專業資格。
3
審核委員會成員由董事會委任，現由三位獨立非執行董事組成，分別為盧敏霖先生（審核委員會主席）、劉學
恒先生和劉飛鳴女士，均具備合適的學歷和專業資格或相關的財務管理才能。公司董事會秘書郭向東先生任
審核委員會秘書。
按照公司《審核委員會工作條例》的規定，審核委員會的主要職責包括但不限於審查公司及附屬公司的財務表
現，確定有關審計的性質及範圍，以及監督公司內部控制建設和遵循有關法規的情況。審核委員會還會討論
由內部審計、外聘核數師及監管機構所提出之各項建議，以確保所有合適的審核建議均已實行。審核委員會
已獲得公司的充足資源以履行其職務。
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 個月期間未經審計的中期財務報表已經審核委員會審閱。
4
公司薪酬委員會成員由董事會委任，現時由三位獨立非執行董事及兩位執行董事組成，分別為盧敏霖先生
（薪酬委員會主席）、劉學恒先生、劉飛鳴女士、李文新先生和申毅先生。
按照公司《薪酬委員會工作條例》的規定，薪酬委員會之主要職責是對董事及監事之個人薪酬進行檢討及向董
事會作出建議。公司薪酬政策應根據公司業務發展戰略，支付合理薪酬以吸引及保留高素質人才。薪酬委員
會從內部及外部信息掌握市場薪酬狀況和同業水平等，根據公司整體表現，擬定各董事及監事的薪酬並且向
董事會建議各董事及監事的薪酬。薪酬委員會已獲得公司充足資源以履行其職務。
19
5
公司一向致力於保持高水準的企業管治。除關於建立提名委員會的企業管治守則條文之外，據公司及其董事
所知，公司已符合香港聯交所《證券上市規則》附錄十四《企業管治守則》內所載之有關守則條文。
報告期內，公司董事會經審慎考慮公司所處行業的政策環境和背景以及公司長期以來的企業管理架構，決定
暫不成立提名委員會。而根據《公司章程》以及《股東提名董事候選人程序》的規定，在公司董事任期屆滿或者
公司董事出現缺額時，單獨或者合併持有公司已發行股份百分之三以上的股東，可以書面提案的方式向公司
提出非獨立董事候選人；單獨或者合併持有公司已發行股份百分之一以上的股東，可以書面提案的方式向公
司提出獨立董事候選人，並且公司董事須經公司股東大會選舉產生，任期三年。董事任期屆滿，可以連選連
任。
6
公司已採納香港聯交所《證券上市規則》附錄十所載的《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》和中國證監
會《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則》 證監公司字【2007】56 號）內的
規定作為公司董事進行證券交易的守則。公司第四屆董事會第 22 次會議審議通過了《廣深鐵路股份有限公司
董事、監事和高級管理人員持有本公司股份及其變動管理制度》。
經向所有董事、監事和高級管理人員作出具體查詢後，公司確認全體董事、監事和高級管理人員于報告期內
均已遵守上述守則、規則及制度內的規定。
經向所有董事、監事和高級管理人員作出具體查詢後，公司確認全體董事、非執行董事及監事於報告期內均
未持有任何與公司的業務直接或間接產生競爭，或可能產生競爭的業務上的權益。
1
2012 年 5 月 22 日， 公 司 2011 年 度 股 東 周 年 大 會 審 議 通 過 了 利 潤 分 配 方 案， 即 以 2011 年 度 末 總 股 本
7,083,537,000 股為基數，向全體股東每 10 股派發現金股利人民幣 1.00 元（含稅），共計派發股息人民幣
708,353,700 元。
2
公司董事會決定，2012 年度中期不進行利潤分配，也不進行公積金轉增股本。
報告期內，公司不存在重大訴訟、仲裁事項。
20
報告期內，公司未發生破產重整、暫停上市或終止上市事項。
報告期內，公司未持有其他上市公司股權及參股金融企業股權。
報告期內，公司未發生收購資產、出售資產、資產置換及吸收合併事項。
1
單位：元 幣種：人民幣
(%)
廣州鐵路（集團） 第一大股東及 提供勞務 通過鐵道部清 按照鐵道部制定價格結算 539,190,707 25
公司及其子公司 其子公司 算的收入
廣州鐵路（集團） 第一大股東及 提供勞務 列車服務 按照全成本協商定價或 196,271,819 4
公司及其子公司 其子公司 鐵道部制定價格結算
廣州鐵路（集團） 第一大股東及 提供勞務 鐵路運營服務 協議定價，按照成本加成 174,442,400 32
公司及其子公司 其子公司 結算
廣州鐵路（集團） 第一大股東及 接受勞務 列車服務 按照全成本協商定價或 365,419,817 19
公司及其子公司 其子公司 鐵道部制定價格結算
廣深鐵路實業發展 第一大股東的 接受勞務 運輸綜合服務 協議定價，按照成本加成 20,350,000 25
總公司、羊城 子公司 結算
鐵路實業發展總
公司
廣州鐵路（集團） 第一大股東及 接受勞務 維修及保養服 按照全成本協商定價 72,754,408 24
公司及其子公司 其子公司 務
21
廣州鐵路（集團） 第一大股東及 接受勞務 建設工程服務 按國家鐵路工程定額核定 30,430,208 19
公司及其子公司 其子公司 的預決算結算
(%)
廣州鐵路（集團） 第一大股東及 接受勞務 通過鐵道部清 按照鐵道部制定價格結算 702,222,808 40
公司及其子公司 其子公司 算的路網清
算費用
廣州鐵路（集團） 第一大股東及 採購物資 購入存料及供 協議定價，按照採購金額 260,000,034 35
公司及其子公司 其子公司 應品 加 0.3%-5% 不等的
管理費
廣州鐵路（集團） 第一大股東及 銷售物資 出售存料及供 按照全成本協商定價 2,967,026 5
公司及其子公司 其子公司 應品
廣州鐵路（集團） 第一大股東 土地租賃 租賃廣州至坪 按照雙方簽訂之合同定價 27,400,000 100
公司 石段鐵路的
土地使用權
公司於 2004 年 11 月 15 日與廣州鐵路（集團）公司簽署了附帶生效條件的《土地租賃協議》，該協議於 2007 年
1 月 1 日正式生效，按照該協議的約定，廣州鐵路（集團）公司將廣州至坪石段鐵路線路的土地使用權租予公
司，租賃期限為 20 年，雙方確定每年租金最高不超過人民幣 7,400 萬元。2012 年上半年，公司向廣州鐵路
（集團）公司實際支付租金 2,740 萬元。
2010 年 10 月 27 日，公司與廣州鐵路（集團）公司簽訂了附生效條件的持續關聯交易協議 — 《綜合服務框架
協議》連同截至 2013 年 12 月 31 日止三個財政年度各年的持續關聯交易的全年上限。2010 年 12 月 21 日，公
司召開 2010 年臨時股東大會：批准了上述《綜合服務框架協議》，確定了 2011 年度至 2013 年度關聯交易全
年上限金額。
鐵路運輸業務具有「全程全網」的特點，公司部分客貨發送必須通過廣州鐵路（集團）公司及其控股子公司所經
營的線路，因此存在公司與廣州鐵路（集團）公司及其下屬公司相互提供維修及其他各種服務。公司與廣州鐵
路（集團）公司及其控股子公司之間發生的經常性關聯交易本著公平合理的原則制定，以市場價格、行業指導
價格、成本加成等作為定價依據，並嚴格履行了相關監管規則要求的及時披露、並提請非關聯股東批准的程
序，最大限度地保護了公司利益。
22
2
報告期內，公司沒有發生資產收購、出售方面的關聯交易。
3
報告期內，公司沒有發生有關共同對外投資的關聯交易
4
報告期內，公司沒有發生非經常性關聯債權債務往來事項。
5
報告期內，公司沒有發生其他重大關聯交易事項。
1 10 10%
報告期內，公司不存在為公司帶來的利潤達到公司本期利潤總額 10％以上（含 10%）的託管、承包、租賃事
項。
2
報告期內，公司不存在任何擔保事項。
3
報告期內，公司不存在任何委託理財、委託貸款情況。
4
報告期內，公司不存在其他重大合同。
報告期內，公司第一大股東廣州鐵路（集團）公司承諾事項如下：
1、 廣州鐵路（集團）公司及其下屬的任何其它成員將不會在公司運營的線路範圍內，以任何方式直接或間接從事
任何在鐵路運輸及相關業務上對公司有競爭的業務活動。廣州鐵路（集團）公司及其下屬的任何其它成員在廣
坪段鐵路運營資產及業務收購後也不與公司存在同業競爭。
2、 廣州鐵路（集團）公司在與公司的經營往來中，將儘量減少與公司的關聯交易，對於必不可少的關聯交易，廣
州鐵路（集團）公司將本著公開、公正、公平的原則履行關聯交易，不會濫用大股東地位，作出損害公司利益
的行為。
報告期內，上述承諾正常履行，無違反承諾的事項存在。
23
2012 年 5 月 22 日，公司召開 2011 年度股東周年大會，決定續聘普華永道中天會計師事務所有限公司為公司 2012
年度的中國審計師，續聘羅兵咸永道會計師事務所為公司 2012 年度的國際審計師。
報告期內，公司及其董事、監事、高級管理人員、公司股東、實際控制人均未受中國證監會的稽查、行政處罰、通
報批評及證券交易所的公開譴責。
報告期內，公司沒有其他需要說明的重大事項。
第六屆董事會第五次會 《上海證券報》B17 2012 年 2 月 1 日 上海證券交易所網站 http://www.
議決議公告 《中國證券報》B005 sse.com.cn，個股查詢輸入證券代
《證券時報》D21 碼「601333」
《證券日報》A4
2011 年度社會責任報告 — 2012 年 3 月 28 日 同上
薪酬委員會工作條例 — 2012 年 3 月 28 日 同上
第六屆監事會第四次會 《上海證券報》B27 2012 年 3 月 28 日 同上
議決議公告 《中國證券報》B171
《證券時報》D92
《證券日報》E19
2011 年度股東周年大會 — 2012 年 3 月 28 日 同上
會議資料
審核委員會工作條例 — 2012 年 3 月 28 日 同上
24
2011 年年報摘要 《上海證券報》B27 2012 年 3 月 28 日 同上
《中國證券報》B171
《證券時報》D92
《證券日報》E19
2011 年年報 — 2012 年 3 月 28 日 同上
內幕信息及知情人管理 — 2012 年 3 月 28 日 同上
制度
第六屆董事會第六次會 《上海證券報》B27 2012 年 3 月 28 日 同上
議決議公告 《中國證券報》B171
《證券時報》D92
《證券日報》E19
2011 年度股東周年大會 《上海證券報》B27 2012 年 3 月 28 日 同上
通知 《中國證券報》B171
《證券時報》D92
《證券日報》E18
2011 年度獨立董事述職 — 2012 年 3 月 28 日 同上
報告
2011 年度內部控制評價 — 2012 年 3 月 28 日 同上
報告
內部控制審計報告 — 2012 年 3 月 28 日 同上
H 股公告 — 2012 年 3 月 28 日 同上
截至 2011 年 12 月 31 日 — 2012 年 3月 28 日 同上
止年度大股東及其他
關聯方佔用資金情況
專項報告
25
2011 年度獨立董事履職 — 2012 年 3 月 28 日 同上
情況報告
第六屆董事會第七次會 《上海證券報》B33 2012 年 4 月 27 日 同上
議決議公告 《中國證券報》B024
《證券時報》D40
《證券日報》E8
2012 年第一季度季報 《上海證券報》B33 2012 年 4 月 27 日 同上
《中國證券報》B024
《證券時報》D40
《證券日報》E8
2011 年度股東周年大會 — 2012 年 5 月 23 日 同上
的法律意見書
2011 年度股東周年大會 《上海證券報》B16 2012 年 5 月 23 日 同上
決議公告 《中國證券報》B012
《證券時報》D4
《證券日報》E4
26
第 六 節 ： 財 務 報 告（ 未 經 審 計 ）
2012 年 6 月 30 日
（除特別注明外，金額單位為人民幣元）
2012 2011 年 2012 年 2011 年
6 30 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
合併 公司 公司
附注 （經審計） （未經審計） （經審計）
貨幣資金 六 (1) 5,416,245,116 5,052,756,901 5,392,437,608 5,030,991,781
應收賬款 六 (2), 十一 (1) 831,109,668 613,999,414 823,307,356 611,046,155
預付款項 六 (4) 88,060,278 25,016,472 87,195,530 24,164,578
應收利息 50,625,346 34,421,839 50,625,346 34,421,839
應收股利 246,232 246,232 246,232 12,859,527
其他應收款 六 (3), 十一 (2) 126,285,602 84,752,069 161,423,551 106,737,816
存貨 六 (5) 347,915,286 330,735,914 341,622,031 323,913,839
6,860,487,528 6,141,928,841 6,856,857,654 6,144,135,535
長期應收款 六 (6) 35,223,175 34,107,905 35,223,175 34,107,905
長期股權投資 六 (7), 十一 (3) 188,012,072 179,746,214 266,568,187 258,302,329
固定資產 六 (8) 23,324,832,624 23,978,332,395 23,245,335,274 23,896,782,890
在建工程 六 (9) 997,847,392 911,962,483 997,692,563 911,962,483
無形資產 六 (10) 544,052,238 553,150,736 512,689,997 521,295,173
商譽 六 (11) 281,254,606 281,254,606 281,254,606 281,254,606
長期待攤費用 六 (12) 1,748,102 1,800,204 1,740,315 1,789,344
遞延所得稅資產 六 (13) 101,971,552 108,078,842 100,913,722 106,658,942
其他非流動資產 六 (14) 18,802,312 16,985,930 18,802,312 16,985,930
25,493,744,073 26,065,419,315 25,460,220,151 26,029,139,602
32,354,231,601 32,207,348,156 32,317,077,805 32,173,275,137
27
2012 2011 年 2012 年 2011 年
6 30 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
附注 合併 公司 公司
（經審計） （未經審計） （經審計）
應付賬款 六 (16) 1,542,667,243 1,878,869,958 1,531,865,768 1,868,581,592
預收款項 六 (17) 100,166,294 108,329,233 99,125,299 106,897,059
應付職工薪酬 六 (18) 304,145,040 342,224,556 296,320,273 332,507,475
應交稅費 六 (19) 272,551,148 483,660,798 269,178,878 478,121,725
應付利息 六 (22) 90,714,726 6,889,726 90,714,726 6,889,726
應付股利 六 (20) 694,065,991 25,151 694,065,991 25,151
其他應付款 六 (21) 416,808,818 425,349,728 462,817,219 477,456,620
3,421,119,260 3,245,349,150 3,444,088,154 3,270,479,348
應付債券 六 (22) 3,482,020,583 3,478,568,304 3,482,020,583 3,478,568,304
其他非流動負債 六 (23) 94,462,414 96,022,114 94,462,414 96,022,114
3,576,482,997 3,574,590,418 3,576,482,997 3,574,590,418
6,997,602,257 6,819,939,568 7,020,571,151 6,845,069,766
股本 六 (24) 7,083,537,000 7,083,537,000 7,083,537,000 7,083,537,000
資本公積 六 (25) 11,564,580,548 11,564,580,548 11,564,461,609 11,564,461,609
盈余公積 六 (26) 2,269,094,527 2,269,094,527 2,269,094,527 2,269,094,527
未分配利潤 六 (27) 4,387,490,014 4,417,394,654 4,379,413,518 4,411,112,235
25,304,702,089 25,334,606,729 25,296,506,654 25,328,205,371
六 (28) 51,927,255 52,801,859 — —
25,356,629,344 25,387,408,588 25,296,506,654 25,328,205,371
32,354,231,601 32,207,348,156 32,317,077,805 32,173,275,137
後附財務報表附注為財務報表的組成部分。
28
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 個月期間
（除特別注明外，金額單位為人民幣元）
2012 截至 2011 年 截至 2012 年 截至 2011 年
6 30 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止
6 6 個月期間 6 個月期間 6 個月期間
合併 公司 公司
附注 （未經審計） （未經審計） （未經審計）
六 (29), 十一 (4) 7,011,191,199 6,934,121,390 6,828,403,504 6,766,128,948
減： 營業成本 六 (29), 十一 (4) (5,443,331,559) (5,030,472,559) (5,307,072,764) (4,913,609,636)
營業稅金及附加 六 (30) (171,246,471) (189,208,458) (163,098,079) (181,741,660)
管理費用 六 (31) (484,965,633) (423,315,244) (449,399,185) (387,490,841)
財務費用 — 淨額 六 (32) (11,800,494) (55,739,250) (12,158,064) (56,000,202)
資產減值損失 六 (33) (287,523) (110,000) (287,523) (110,000)
加： 投資收益 六 (34), 十一 (5) 13,519,608 5,417,065 13,519,608 5,417,065
其中：對聯營企業的投資收益 8,265,858 1,214,065 8,265,858 1,214,065
913,079,127 1,240,692,944 909,907,497 1,232,593,674
加： 營業外收入 六 (35) 2,049,838 4,842,772 2,029,202 4,814,103
減： 營業外支出 六 (36) (8,607,831) (41,905,522) (8,570,335) (41,902,901)
其中：非流動資產處置損失 (5,363,696) (39,723,233) (5,358,641) (39,723,233)
906,521,134 1,203,630,194 903,366,364 1,195,504,876
減： 所得稅費用 六 (37) (228,946,678) (289,146,796) (226,711,381) (286,713,753)
677,574,456 914,483,398 676,654,983 908,791,123
歸屬于母公司股東的淨利潤 678,449,060 915,251,500 676,654,983 908,791,123
少數股東損益 (874,604) (768,102) — —
29
2012 截至 2011 年 截至 2012 年 截至 2011 年
6 30 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止
6 6 個月期間 6 個月期間 6 個月期間
合併 公司 公司
附注 （未經審計） （未經審計） （未經審計）
基本每股收益 六 (38) 0.10 0.13 不適用 不適用
稀釋每股收益 六 (38) 0.10 0.13 不適用 不適用
— — — —
677,574,456 914,483,398 676,654,983 908,791,123
歸屬于母公司股東的綜合收益總額 678,449,060 915,251,500 676,654,983 908,791,123
歸屬于少數股東的綜合收益總額 (874,604) (768,102) — —
後附財務報表附注為財務報表的組成部分。
30
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 個月期間
（除特別注明外，金額單位為人民幣元）
2012 截至 2011 年 截至 2012 年 截至 2011 年
6 30 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止
6 6 個月期間 6 個月期間 6 個月期間
合併 公司 公司
附注 （未經審計） （未經審計） （未經審計）
銷售商品、提供勞務收到的現金 5,421,103,270 5,848,788,559 5,238,962,766 5,684,647,804
收到其他與經營活動有關的現金 7,262,428 79,514,567 2,366,770 89,737,257
5,428,365,698 5,928,303,126 5,241,329,536 5,774,385,061
購買商品、接受勞務支付的現金 (2,063,687,718) (1,991,536,625) (1,982,230,362) (1,930,065,665)
支付給職工以及為職工支付的現金 (1,856,724,670) (1,563,209,649) (1,771,565,177) (1,485,560,713)
支付的各項稅費 (634,669,308) (449,861,781) (619,679,015) (438,404,630)
支付其他與經營活動有關的現金 (84,439,824) (59,693,756) (93,822,625) (65,788,472)
(4,639,521,520) (4,064,301,811) (4,467,297,179) (3,919,819,480)
六 (39)(a)，
十一 (6)(a) 788,844,178 1,864,001,315 774,032,357 1,854,565,581
處置固定資產收回的現金淨額 5,545,658 888,859 5,545,658 888,859
取得投資收益所收到的現金 5,253,750 4,203,000 17,867,045 18,120,085
收到其他與投資活動有關的現金 360,918,000 — 360,720,000 —
371,717,408 5,091,859 384,132,703 19,008,944
購建固定資產和其他長期資產支付
的現金 (496,923,371) (387,474,223) (496,569,233) (384,860,300)
支付其他與投資活動有關的現金 — (830,000,000) — (830,000,000)
(496,923,371) (1,217,474,223) (496,569,233) (1,214,860,300)
(125,205,963) (1,212,382,364) (112,436,530) (1,195,851,356)
31
2012 截至 2011 年 截至 2012 年 截至 2011 年
6 30 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止
6 6 個月期間 6 個月期間 6 個月期間
合併 公司 公司
附注 （未經審計） （未經審計） （未經審計）
分配股利或償付利息支付的現金 — (377,773,184) — (377,773,184)
支付其他與籌資活動有關的現金 (150,000) (158,383) (150,000) (158,383)
籌資活動產生的現金流量淨額 (150,000) (377,931,567) (150,000) (377,931,567)
— — — —
六 (39)(b)，
十一 (6)(b) 663,488,215 273,687,384 661,445,827 280,782,658
加： 期初現金余額 1,366,756,901 2,659,058,240 1,350,991,781 2,639,679,679
六 (39)(c) 2,030,245,116 2,932,745,624 2,012,437,608 2,920,462,337
後附財務報表附注為財務報表的組成部分。
32
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 個月期間
（除特別注明外，金額單位為人民幣元）
附注
2011 1 1 7,083,537,000 11,564,580,548 2,087,957,053 3,431,942,576 54,558,527 24,222,575,704
2011 6 30
6
淨利潤 — — — 915,251,500 (768,102) 914,483,398
利潤分配 — — — (637,518,330) — (637,518,330)
對股東的分配 六 (27) — — — (637,518,330) — (637,518,330)
2011 6 30 7,083,537,000 11,564,580,548 2,087,957,053 3,709,675,746 53,790,425 24,499,540,772
2012 1 1 7,083,537,000 11,564,580,548 2,269,094,527 4,417,394,654 52,801,859 25,387,408,588
2012 6 30
6
淨利潤 — — — 678,449,060 (874,604) 677,574,456
利潤分配 — — — (708,353,700) — (708,353,700)
對股東的分配 六 (27) — — — (708,353,700) — (708,353,700)
2012 6 30 7,083,537,000 11,564,580,548 2,269,094,527 4,387,490,014 51,927,255 25,356,629,344
後附財務報表附注為財務報表的組成部分。
33
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 個月期間
（除特別注明外，金額單位為人民幣元）
附注
2011 1 1 7,083,537,000 11,564,461,609 2,087,957,053 3,418,393,302 24,154,348,964
2011 6 30
6
淨利潤 — — — 908,791,123 908,791,123
利潤分配 — — — (637,518,330) (637,518,330)
對股東的分配 六 (27) — — — (637,518,330) (637,518,330)
2011 6 30 7,083,537,000 11,564,461,609 2,087,957,053 3,689,666,095 24,425,621,757
2012 1 1 7,083,537,000 11,564,461,609 2,269,094,527 4,411,112,235 25,328,205,371
2012 6 30
6
淨利潤 — — — 676,654,983 676,654,983
利潤分配 — — — (708,353,700) (708,353,700)
對股東的分配 六 (27) — — — (708,353,700) (708,353,700)
2012 6 30 7,083,537,000 11,564,461,609 2,269,094,527 4,379,413,518 25,296,506,654
後附財務報表附注為財務報表的組成部分。
34
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 個月期間
（除特別注明外，金額單位為人民幣元）
广深铁路股份有限公司（「本公司」）是于 1996 年 3 月 6 日在中华人民共和国注冊成立的股份有限公司。广州铁路（集
团）公司（「广铁集团」）根据中国铁道部铁政策函 1995[522] 号文，经過深圳市工商行政管理局批准，以其拥有的全
資子公司 — 广州铁路（集团）广深铁路总公司的客貨運输主业以及与運输业务和设施相關的多种经營服务單位的資
產（扣除相關負債），折价入股組建了本公司。
1996 年 4 月 9 日，經國務院證券委員會證券發 [1996]7 號文批准，本公司向境外公眾發行了 1,431,300,000 股境
外上市外資股（「H 股」）。包括 217,812,000 股 H 股及 24,269,760 股美國存托股份，每股美國存托股份代表 50 股 H
股。1996 年 5 月 14 日，本公司的股票在香港聯合交易所和紐約股票交易所上市。
2006 年 12 月 19 日，經中國證券監督管理委員會以證監發行字 [2006]146 號文《關於核准廣深鐵路股份有限公司
首次公開發行股票的通知》批准，本公司公開發行了 2,747,987,000 股人民幣普通股（「A 股」），並在上海證券交
易所上市。發行 A 股募集的資金主要用於收購廣州鐵路集團羊城鐵路實業發展總公司（「羊城鐵路」）於中國南部地
區經營的廣州至坪石之間的鐵路業務及相關運營資產與負債（「羊城鐵路業務」）。於 2007 年 1 月 1 日，本公司以
10,169,924,967 元的收購代價取得了羊城鐵路業務的控制權。
本公司及其子公司（「本集團」）的經營範圍為鐵路客貨運輸服務；鐵路設施技術服務；經營國內商業、物資供銷業
（不含專營、專控、專賣商品）；興辦各類實業（具體項目另報）。本公司的註冊地點為中華人民共和國廣東省深圳市
和平路 1052 號。截至 2012 年 6 月 30 日的 6 個月期間，本集團的實際主營業務與經營範圍一致。
本公司之大股東廣鐵集團對本公司具有重大影響。
本財務報表已由本公司董事會於 2012 年 8 月 28 日批准報出。
(1)
本財務報表按照財政部於 2006 年 2 月 15 日頒佈的《企業會計準則 — 基本準則》和 38 項具體會計準則、其後
頒佈的企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋及其他相關規定（以下合稱「企業會計準則」）、以及中國證
券監督管理委員會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第 15 號 — 財務報告的一般規定》 2010 年修訂）
的披露規定編制。
35
(2)
本公司截至 2012 年 6 月 30 日止 6 個月期間財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本公司
2012 年 6 月 30 日的合併及公司財務狀況以及截至 2012 年 6 月 30 日止 6 個月期間的合併及公司經營成果和
現金流量等有關信息。
(3)
會計年度為公曆 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(4)
記賬本位幣為人民幣。
(5)
(a) 同一控制下的企業合併
合併方支付的合併對價及取得的淨資產均按賬面價值計量。合併方取得的淨資產賬面價值與支付的
合併對價賬面價值的差額，調整資本公積（股本溢價）；資本公積（股本溢價）不足以沖減的，調整留
存收益。為進行企業合併發生的直接相關費用于發生時計入當期損益。為企業合併而發行權益性證
券或債務性證券的交易費用，計入權益性證券或債務性證券的初始確認金額。
(b) 非同一控制下的企業合併
購買方發生的合併成本及在合併中取得的可辨認淨資產按購買日的公允價值計量。合併成本大於合
併中取得的被購買方於購買日可辨認淨資產公允價值份額的差額，確認為商譽；合併成本小於合併
中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，計入當期損益。為進行企業合併發生的直接
相關費用于發生時計入當期損益。為企業合併而發行權益性證券或債務性證券的交易費用，計入權
益性證券或債務性證券的初始確認金額。
(6)
編制合併財務報表時，合併範圍包括本公司及全部子公司。
從取得子公司的實際控制權之日起，本集團開始將其納入合併範圍；從喪失實際控制權之日起停止納入合併
範圍。對於同一控制下企業合併取得的子公司，自其與本公司同受最終控制方控制之日起納入本公司合併範
圍，並將其在合併日前實現的淨利潤在合併利潤表中單列項目反映。
在編制合併財務報表時，子公司與本公司採用的會計政策或會計期間不一致的，按照本公司的會計政策和會
計期間對子公司財務報表進行必要的調整。對於非同一控制下企業合併取得的子公司，以購買日可辨認淨資
產公允價值為基礎對其財務報表進行調整。
36
集團內所有重大往來余額、交易及未實現利潤在合併財務報表編制時予以抵銷。子公司的股東權益及當期淨
損益中不屬於本公司所擁有的部分分別作為少數股東權益及少數股東損益在合併財務報表中股東權益及淨利
潤項下單獨列示。
(7)
現金及現金等價物是指庫存現金，可隨時用於支付的存款，以及持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知
金額現金、價值變動風險很小的投資。
(8)
外幣交易按交易發生日的即期匯率將外幣金額折算為人民幣入賬。
於資產負債表日，外幣貨幣性項目採用資產負債表日的即期匯率折算為人民幣，為購建符合借款費用資本化
條件的資產而借入的外幣專門借款產生的匯兌差額在資本化期間內予以資本化；其他匯兌差額直接計入當期
損益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，於資產負債表日採用交易發生日的即期匯率折算。匯率變動對
現金的影響額在現金流量表中單獨列示。
(9)
(a) 金融資產
(i) 金融資產分類
金融資產于初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、應收款
項、可供出售金融資產和持有至到期投資。金融資產的分類取決於本集團對金融資產的持有
意圖和持有能力。于本會計期間，本集團的金融資產僅包括應收款項。
應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。
(ii) 確認和計量
金融資產于本集團成為金融工具合同的一方時，按公允價值在資產負債表內確認。應收款項
的相關交易費用計入初始確認金額。
應收款項採用實際利率法，以攤余成本計量。
(iii) 金融資產減值
本集團於資產負債表日對金融資產的賬面價值進行檢查，如果有客觀證據表明某項金融資產
發生減值的，則計提減值準備。
37
以攤余成本計量的金融資產發生減值時，按預計未來現金流量（不包括尚未發生的未來信用損
失）現值低於賬面價值的差額，計提減值準備。如果有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，
且客觀上與確認該損失後發生的事項有關，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。有
關應收款項減值準備的計提方法詳見附注二 (10)。
(iv) 金融資產的終止確認
金融資產滿足下列條件之一的，予以終止確認：(1) 收取該金融資產現金流量的合同權利終
止；(2) 該金融資產已轉移，且本集團將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入
方；或者 (3) 該金融資產已轉移，雖然本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所
有的風險和報酬，但是放棄了對該金融資產控制。
應收款項終止確認時，其賬面價值與收到的對價的差額，計入當期損益。
(b) 金融負債
金融負債于初始確認時分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債。
于本會計期間，本集團的金融負債主要為其他金融負債，包括應付款項及應付債券等。
應付款項包括應付賬款、其他應付款等，以公允價值進行初始計量，並採用實際利率法按攤余成本
進行後續計量。
應付債券按其公允價值扣除交易費用後的金額進行初始計量，並採用實際利率法按攤余成本進行後
續計量。
其他金融負債期限在一年以下（含一年）的，列示為流動負債；期限在一年以上但自資產負債表日起
一年內（含一年）到期的，列示為一年內到期的非流動負債；其余列示為非流動負債。
當金融負債的現時義務全部或部分已經解除時，終止確認該金融負債或義務已解除的部分。終止確
認部分的賬面價值與支付的對價之間的差額，計入當期損益。
(c) 金融工具的公允價值確定
存在活躍市場的金融工具，以活躍市場中的報價確定其公允價值。不存在活躍市場的金融工具，採
用估值技術確定其公允價值。估值技術包括參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易中
使用的價格、參照實質上相同的其他金融資產的當前公允價值、現金流量折現法等。採用估值技術
時，盡可能最大程度使用可觀察到的市場參數，減少使用與本集團特定相關的參數。
38
(10)
應收款項包括應收賬款、其他應收款等。本集團對外銷售商品或提供勞務形成的應收賬款，按從購貨方或勞
務接受方應收的合同或協議價款的公允價值作為初始確認金額。
(a) 單項金額重大並單獨計提壞賬準備的應收款項
對於單項金額重大的應收款項，單獨進行減值測試。當存在客觀證據表明本集團將無法按應收款項
的原有條款收回款項時，根據應收款項的預計未來現金流量現值低於其賬面價值的差額計提壞賬準
備。
單項金額重大的判斷標準為：單項金額超過 700 萬元。
(b) 單項金額雖不重大但單項計提壞賬準備的應收款項
當存在客觀證據表明本集團將無法按應收款項的原有條款收回款項，根據應收款項的預計未來現金
流量現值低於其賬面價值的差額計提壞賬準備。
(c) 按組合計提壞賬準備的應收款項
未單獨測試的應收款項與經單獨測試後未減值的應收款項一起按信用風險特徵劃分為若干組合，根
據以前年度與之具有類似信用風險特徵的應收款項組合的實際損失率為基礎，結合現時情況確定應
計提的壞賬準備。
確定組合的依據如下：
組合 1 關聯方組合
組合 2 所有未單獨測試的及經單獨測試後未減值的應收非關聯方款項
按組合計提壞賬準備的計提方法如下：
組合 1 不計提壞賬準備
組合 2 賬齡分析法
組合中，採用賬齡分析法計提壞賬準備的比例列示如下：
五年以下 不計提 不計提
五年以上 100% 100%
39
(d) 本集團向金融機構以不附追索權方式轉讓應收款項的，按交易款項扣除已轉銷應收款項的賬面價值
和相關稅費後的差額計入當期損益。
(11)
(a) 分類
存貨包括原材料、庫存商品、其他互換配件及舊軌料等，按成本與可變現淨值孰低計量。
(b) 發出存貨的計價方法
存貨發出時的成本按加權平均法核算。
(c) 存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提
存貨跌價準備按存貨成本高於其可變現淨值的差額計提。可變現淨值按日常活動中，以存貨的估計
售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費後的金額確定。
(d) 本集團的存貨盤存制度採用永續盤存制。
(e) 低值易耗品的攤銷方法
低值易耗品在領用時採用一次轉銷法核算成本。
(12)
長期股權投資包括本公司對子公司的長期股權投資、本集團對聯營企業的長期股權投資、以及本集團對被投
資單位不具有控制或重大影響，並且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資。
子公司是指本公司能夠對其實施控制的被投資單位；聯營企業是指本集團能夠對其財務和經營決策具有重大
影響的被投資單位。
對子公司的投資，在公司財務報表中按照成本法確定的金額列示，在編制合併財務報表時按權益法調整後進
行合併；對聯營企業投資採用權益法核算；對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，並且在活躍市
場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，採用成本法核算。
(a) 投資成本確定
對於企業合併形成的長期股權投資：同一控制下企業合併取得的長期股權投資，在合併日按照取得
被合併方所有者權益賬面價值的份額作為投資成本；非同一控制下企業合併取得的長期股權投資，
按照合併成本作為長期股權投資的投資成本。
40
對於以企業合併以外的其他方式取得的長期股權投資：支付現金取得的長期股權投資，按照實際支
付的購買價款作為初始投資成本；發行權益性證券取得的長期股權投資，以發行權益性證券的公允
價值作為初始投資成本。
(b) 後續計量及損益確認方法
採用成本法核算的長期股權投資，按照初始投資成本計量，被投資單位宣告分派的現金股利或利
潤，確認為投資收益計入當期損益。
採用權益法核算的長期股權投資，初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價
值份額的，以初始投資成本作為長期股權投資成本；初始投資成本小於投資時應享有被投資單位可
辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，並相應調增長期股權投資成本。
採用權益法核算的長期股權投資，本集團按應享有或應分擔的被投資單位的淨損益份額確認當期投
資損益。確認被投資單位發生的淨虧損，以長期股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對被投資
單位淨投資的長期權益減記至零為限，但本集團負有承擔額外損失義務且符合或有事項準則所規定
的預計負債確認條件的，繼續確認投資損失並作為預計負債核算。被投資單位除淨損益以外股東權
益的其他變動，在本集團持股比例不變的情況下，按照持股比例計算應享有或承擔的部分直接計入
資本公積。被投資單位分派的利潤或現金股利于宣告分派時按照本集團應分得的部分，相應減少長
期股權投資的賬面價值。本集團與被投資單位之間未實現的內部交易損益按照持股比例計算歸屬於
本集團的部分，予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。本集團與被投資單位發生的內部交易損失，
其中屬於資產減值損失的部分，相應的未實現損失不予抵銷。
(c) 確定對被投資單位具有控制、重大影響的依據
控制是指有權決定被投資單位的財務和經營政策，並能據以從其經營活動中獲取利益。在確定能否
對被投資單位實施控制時，被投資單位當期可轉換公司債券、當期可執行認股權證等潛在表決權因
素也同時予以考慮。
重大影響是指對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一
起共同控制這些政策的制定。
(d) 長期股權投資減值
對子公司和聯營企業的長期股權投資，當其可收回金額低於其賬面價值時，賬面價值減記至可收回
金額（附注二 (18)）。在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的其他長期股權投資發生減
值時，按其賬面價值超過按類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差
額，確認減值損失。減值損失一經確認，以後期間不予轉回價值得以恢復的部分。
41
(13)
(a) 固定資產確認及初始計量
固定資產包括房屋及建築物，路軌、橋樑及其他線路資產，機車車輛，通訊信號系統，以及其他工
具及設備等。
固定資產在與其有關的經濟利益很可能流入本集團、且其成本能夠可靠計量時予以確認。購置或新
建的固定資產按取得時的實際成本進行初始計量。本集團在進行公司制改建時，國有股股東投入的
固定資產，按國有資產管理部門確認的評估值作為入賬價值。
與固定資產有關的後續支出，在相關的經濟利益很可能流入本集團且其成本能夠可靠的計量時，計
入固定資產成本；對於被替換的部分，終止確認其賬面價值；所有其他後續支出于發生時計入當期
損益。
(b) 固定資產的折舊方法
固定資產折舊採用年限平均法並按其入賬價值減去預計淨殘值後在預計使用壽命內計提。對計提了
減值準備的固定資產，則在未來期間按扣除減值準備後的賬面價值及依據尚可使用年限確定折舊額。
固定資產的預計使用壽命、淨殘值率及年折舊率列示如下：
房屋及建築物 * 20-40 年 4% 2.40%-4.8%
路軌、橋樑及其他線路資產 * 16-100 年 0%-4% 1.0%-6.00%
機車車輛 20 年 4% 4.8%
通訊信號系統 8-20 年 4% 4.80%-12.0%
其他工具及設備 4-25 年 0%-4% 3.84%-25.0%
* 部分房屋及建築物，路軌、橋樑及其他線路資產（「線路資產」）的預計可使用年限超過該等資產所附著的
土地的實際使用年限（附注二 (16)）或經營租賃期（附注十 (2)）。
根據中國相關法律法規的規定，土地使用權到期後，在不損害公眾利益的前提下，本集團經過申請及交
納一定費用，能夠延，長對該等土地的使用年限，且延長期間不短於 50 年。此外，根據本集團與廣鐵集
團簽訂的協議（附注十 (2)），在相關土地租賃期滿後，本集團可以根據需要續租。因此，本公司董事認為
對線路資產預計可使用年限的估計是合理的。
對固定資產的預計使用壽命、預計淨殘值和折舊方法於每年年度終了進行復核並作適當調整。
42
(c) 當固定資產的可收回金額低於其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額（附注二 (18)）。
(d) 固定資產的處置
當固定資產被處置、或者預期通過使用或處置不能產生經濟利益時，終止確認該固定資產。固定資
產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費後的金額計入當期損益。
(14)
在建工程按實際發生的成本計量。實際成本包括建築成本、安裝成本、符合資本化條件的借款費用以及其他
為使在建工程達到預定可使用狀態所發生的必要支出。在建工程在達到預定可使用狀態時，轉入固定資產並
自次月起開始計提折舊。當在建工程的可收回金額低於其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額（附注二
(18)）。
(15)
發生的可直接歸屬於需要經過相當長時間的購建活動才能達到預定可使用狀態之固定資產的購建的借款費
用，在資產支出及借款費用已經發生、為使資產達到預定可使用狀態所必要的購建活動已經開始時，開始資
本化並計入該資產的成本。當購建的資產達到預定可使用狀態時停止資本化，其後發生的借款費用計入當期
損益。如果資產的購建活動發生非正常中斷，並且中斷時間連續超過 3 個月，暫停借款費用的資本化，直至
資產的購建活動重新開始。
對於為購建符合資本化條件的固定資產而借入的專門借款，以專門借款當期實際發生的利息費用減去尚未動
用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後的金額確定專門借款借款費用的
資本化金額。
對於為購建符合資本化條件的固定資產而佔用的一般借款，按照累計資產支出超過專門借款部分的資本支出
加權平均數乘以所佔用一般借款的加權平均實際利率計算確定一般借款借款費用的資本化金額。實際利率為
將借款在預期存續期間或適用的更短期間內的未來現金流量折現為該借款初始確認金額所使用的利率。
(16)
無形資產包括土地使用權和電腦軟件，以實際成本計量。公司制改建時國有股股東投入的無形資產，按國有
資產管理部門確認的評估值作為入賬價值。
(a) 土地使用權
土地使用權按使用年限 36.5 年至 50 年平均攤銷。外購土地及建築物的價款難以在土地使用權與建築
物之間合理分配的，全部作為固定資產。
(b) 電腦軟件
電腦軟件按預計使用年限在 5 年內平均攤銷。
43
(c) 定期復核使用壽命和攤銷方法
對使用壽命有限的無形資產的預計使用壽命及攤銷方法於每年年度終了進行復核並作適當調整。
(d) 無形資產減值
當無形資產的可收回金額低於其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額（附注二 (18)）。
(17)
長期待攤費用為已經發生但應由本年和以後各期負擔的、分攤期限在一年以上的各項費用，按預計受益期間
分期平均攤銷，並以實際支出減去累計攤銷後的淨額列示。
(18)
固定資產、在建工程、使用壽命有限的無形資產及對子公司和聯營企業的長期股權投資等，於資產負債表日
存在減值跡象的，進行減值測試。減值測試結果表明資產的可收回金額低於其賬面價值的，按其差額計提減
值準備並計入減值損失。可收回金額為資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現
值兩者之間的較高者。資產減值準備按單項資產為基礎計算並確認，如果難以對單項資產的可收回金額進行
估計的，以該資產所屬的資產組確定資產組的可收回金額。資產組是能夠獨立產生現金流入的最小資產組
合。
在財務報表中單獨列示的商譽，無論是否存在減值跡象，至少每年進行減值測試。減值測試時，商譽的賬面
價值分攤至預期從企業合併的協同效應中受益的資產組或資產組組合。測試結果表明包含分攤的商譽的資產
組或資產組組合的可收回金額低於其賬面價值的，確認相應的減值損失。減值損失金額先抵減分攤至該資產
組或資產組組合的商譽的賬面價值，再根據資產組或資產組組合中除商譽以外的其他各項資產的賬面價值所
占比重，按比例抵減其他各項資產的賬面價值。
上述資產減值損失一經確認，以後期間不予轉回價值得以恢復的部分。
(19)
職工薪酬主要包括工資、獎金、津貼和補貼、職工福利費、退休及辭退福利、社會保險費及住房公積金、工
會經費和職工教育經費等其他與獲得職工提供的服務相關的支出。
本集團在職工勞動合同到期之前解除與職工的勞動關係、或者為鼓勵職工自願接受裁減而提出給予補償的建
議，當本集團已經制定正式的解除勞動關係計劃或提出自願裁減建議並即將實施、且本集團不能單方面撤回
解除勞動關係計劃或裁減建議時，確認因解除與職工的勞動關係給予補償而產生的預計負債，同時計入當期
費用。
除因解除與職工的勞動關係給予的補償外，于職工提供服務的期間確認應付的職工薪酬，並根據職工提供服
務的受益對象計入相關資產成本和費用。
44
(20)
現金股利于股東大會批准的當期，確認為負債。
(21)
因產品質量保證、虧損合同等形成的現時義務，當履行該義務很可能導致經濟利益的流出，且其金額能夠可
靠計量時，確認為預計負債。
預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量，並綜合考慮與或有事項有關的風險、
不確定性和貨幣時間價值等因素。貨幣時間價值影響重大的，通過對相關未來現金流出進行折現後確定最佳
估計數；因隨著時間推移所進行的折現還原而導致的預計負債賬面價值的增加金額，確認為利息費用。
於資產負債表日，對預計負債的賬面價值進行復核並作出適當調整，以反映當前的最佳估計數。
(22)
收入的金額按照本集團在日常經營活動中銷售商品和提供勞務時，已收或應收合同或協議價款的公允價值確
定。收入按扣除銷售折讓及銷售退回的淨額列示。
與交易相關的經濟利益能夠流入本集團，相關的收入能夠可靠計量且滿足下列各項經營活動的特定收入確認
標準時，確認相關的收入：
(a) 提供鐵路運輸服務
本集團提供旅客和貨物運輸服務及路網清算服務。旅客和貨物運輸服務于服務提供時確認收入，路
網清算服務為鐵路系統內兩個及兩個以上鐵路企業聯合完成的運輸業務，以及企業之間互相提供的
相關服務，於服務已經提供，相關的主要風險和報酬已經轉移確認收入。
(b) 銷售商品
本集團在列車及車站內銷售食品、飲料和貨品等商品予客戶，以商品交付時確認收入。商品交付
後，客戶具有自行處置商品的權利並承擔毀損的風險。
(c) 提供勞務
本集團對外提供維修及裝卸等勞務，於服務已經提供，相關的主要風險和報酬已經轉移確認收入。
(d) 提供鐵路運營服務
本集團受其他鐵路單位委託，提供受託線路範圍內的運輸設備、設施維護，站務和乘務服務，以及
安保消防等服務，於服務已經提供，相關的主要風險和報酬已經轉移確認收入。
45
(e) 讓渡資產使用權
利息收入按照其他方使用本集團貨幣資金的時間，採用實際利率計算確定。經營租賃收入按照直線
法在租賃期內確認。
(23)
政府補助為本集團從政府無償取得的貨幣性資產或非貨幣性資產，包括稅費返還、財政補貼等。
政府補助在本集團能夠滿足其所附的條件以及能夠收到時，予以確認。政府補助為貨幣性資產的，按照收到
或應收的金額計量；政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量。公允價值不能可靠取得的，按照名義
金額計量。
與資產相關的政府補助確認為遞延收益，並在相關資產可使用年限內平均分配，計入當期損益。按照名義金
額計量的政府補助，直接計入當期損益。
與收益相關的政府補助，用於補償以後期間的相關費用或損失的，確認為遞延收益，並在確認相關費用的期
間，計入當期損益；用於補償已發生的相關費用或損失的，直接計入當期收益。
(24)
遞延所得稅資產和遞延所得稅負債根據資產和負債的計稅基礎與其賬面價值的差額（暫時性差異）計算確認。
對於按照稅法規定能夠於以後年度抵減應納稅所得額的可抵扣虧損，確認相應的遞延所得稅資產。對於商譽
的初始確認產生的暫時性差異，不確認相應的遞延所得稅負債。對於既不影響會計利潤也不影響應納稅所得
額（或可抵扣虧損）的非企業合併的交易中產生的資產或負債的初始確認形成的暫時性差異，不確認相應的遞
延所得稅資產和遞延所得稅負債。於資產負債表日，遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，按照預期收回該資
產或清償該負債期間的適用稅率計量。
遞延所得稅資產的確認以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異、可抵扣虧損和稅款抵減的應納稅所得額為
限。
對與子公司及聯營企業投資相關的應納稅暫時性差異，確認遞延所得稅負債，除非本集團能夠控制該暫時性
差異轉回的時間且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。對與子公司及聯營企業投資相關的可抵扣
暫時性差異，當該暫時性差異在可預見的未來很可能轉回且未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應
納稅所得額時，確認遞延所得稅資產。
46
同時滿足下列條件的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列示：
(a) 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債與同一稅收征管部門對本集團內同一納稅主體徵收的所得稅相關；
(b) 本集團內該納稅主體擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利。
(25)
實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃為融資租賃。其他的租賃為經營租賃。
經營租賃的租金支出在租賃期內按照直線法計入相關資產成本或當期損益。
(26)
同時滿足下列條件的非流動資產或本集團某一組成部分劃分為持有待售：（一）本集團已經就處置該非流動資
產或該組成部分作出決議；（二）本集團已經與受讓方簽訂了不可撤銷的轉讓協議；（三）該項轉讓將在一年內
完成。
符合持有待售條件的非流動資產（不包括金融資產及遞延所得稅資產），以賬面價值與公允價值減去處置費用
孰低的金額列示為其他流動資產。公允價值減去處置費用低於原賬面價值的金額，確認為資產減值損失。
終止經營為已被處置或被劃歸為持有待售的、於經營上和編制財務報表時能夠在本集團內單獨區分的組成部
分。
(27)
本集團以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分部為基礎確定報告分部並
披露分部信息。
經營分部是指本集團內同時滿足下列條件的組成部分：(1) 該組成部分能夠在日常活動中產生收入、發生費
用；(2) 本集團管理層能夠定期評價該組成部分的經營成果，以決定向其配置資源、評價其業績；(3) 本集團
能夠取得該組成部分的財務狀況、經營成果和現金流量等有關會計信息。兩個或多個經營分部具有相似的經
濟特徵，並且滿足一定條件的，則可合併為一個經營分部。
(28)
本集團根據歷史經驗和其他因素，包括對未來事項的合理預期，對所採用的重要會計估計和關鍵假設進行持
續的評價。
47
下列重要會計估計及關鍵假設存在會導致下一會計年度資產和負債的賬面價值出現重大調整的重要風險：
(a) 固定資產的預計可使用年限
固定資產，特別是線路資產的預計可使用年限由管理層在參考了同行業的指標，並考慮了資產的耐
久性、過往維修保養的情況、更換成本的發生趨勢及該等資產所附著的土地的預計可使用年限或經
營租賃期等而定。預計可使用年限於每年年度終了時進行復核並作出適當調整。
若線路資產的預計可使用年限延長或縮短 10%，本期的折舊費用將減少或增加約 9,184,000 元及
11,225,000 元（截至 2011 年 6 月 30 日止 6 個月期間 :8,987,000 及 10,985,000）。
(b) 商譽減值準備的會計估計
本集團每年對商譽進行減值測試。所含商譽資產組和資產組組合的可收回金額按照公允價值減去處
置費用後的淨額與使用價值兩者之間的較高者確定。
(c) 其他長期資產減值的估計
根據附注二 (18) 中所述，本集團於資產負債表日對存在減值跡象的固定資產、在建工程、使用壽命
有限的無形資產及長期股權投資等長期資產，進行減值測試。
在判斷上述資產是否存在減值跡象時，管理層主要從以下方面進行評估和分析：(1) 影響資產減值的
事項是否已經發生；(2) 資產繼續使用或處置而預期可獲得的現金流量現值是否低於資產的賬面價
值；以及 (3) 預期未來現金流量現值中使用的重要假設是否適當。
本集團所採用的用於確定減值的相關假設，如未來現金流量現值方法中的折現率及增長率假設的變
化，可能會對減值測試中所使用的現值產生重大影響，並導致本集團的上述長期資產出現減值。
(1)
本集團的經營活動令公司面臨著各種金融風險：外匯風險、利率風險、信用風險及流動風險。本集團的總體
金融風險控制體系致力於控制資金市場的不確定性因素對本集團財務業績帶來的不利影響。
(a) 外匯風險
本集團承受的外匯風險主要與美元及港幣有關。除進口採購業務及對境外投資者的股利支付以外幣
進行結算外，本集團的其他主要業務活動均以人民幣結算。人民幣不可自由兌換為其他外幣，其兌
換受到中國政府所頒佈的匯率及外匯管制法規的限制。所有以外幣計價的貨幣性資產及負債均受到
外幣匯率波動風險的影響。
48
本集團主要通過監控外幣交易和外幣資產及負債的規模來最大程度降低面臨的外匯風險。於 2012 年
6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，本集團持有的外幣金融資產和外幣金融負債折算成人民幣的金額列
示如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
（折合人民幣）
外幣金融資產 —
貨幣資金 港幣 177,600,641 106,053,754
美元 24,320 261,260
其他應收款 港幣 244,828 244,301
177,869,789 106,559,315
本集團並未使用任何金融工具對沖外匯風險。於 2012 年 6 月 30 日，若人民幣對港幣的匯率升高╱
降低 5% 而其他可變因素維持不變，本期的稅前利潤將減少╱增加約 8,892,000 元（2011 年 12 月 31
日：5,300,000 元）。美元匯率的變動對利潤的影響並不重大。
(b) 利率風險
除銀行存款外，本集團無其他重大計息資產。本集團來源於銀行存款的利息收入將隨各銀行公佈的
浮動利率的變化而變化，但該等利率的變動不會對本集團的經營產生重大影響。
本集團的利率風險主要來自應付債券。浮動利率的債務使本集團面臨現金流量利率風險，固定利率
的債務使本集團面臨公允價值利率風險。本集團根據當時的市場環境來決定固定利率及浮動利率合
同的相對比例。於 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，本集團的債券均以固定利率計算，應付
債券的相關利率和還款情況已在附注六 (22) 中披露。
(c) 信用風險
本集團的信用風險主要來自於銀行存款和應收款項的持有價值。
本集團的銀行存款大部分均存於中國境內信譽良好的銀行，且該等銀行並無拖欠支付存款及利息的
記錄。
49
本集團的應收賬款及長期應收款主要是提供鐵路運輸服務或出售商品而應收第三方的款項。本集團
的其他應收款主要來源於提供鐵路運輸服務過程中產生的各種代墊款項、押金及保證金等。管理層
對債務人的財務狀況保持持續的信貸評估，但一般不要求債務人就未償還金額提供抵押物。基於對
未償還金額可變現性的評估，管理層對其計提相應的壞賬準備，且實際所發生的壞賬損失也在管理
層的預期中。鑒於本集團與客戶的過往合作記錄及應收款項的良好回款狀況，管理層相信本集團的
應收款項余額不存在重大的信用風險。
其余金融資產均不存在重大的信用風險。
(d) 流動風險
審慎的流動資金風險管理包括維持充足的現金及獲得足夠的信貸融資額度以保持可供使用的資金水
平。
管理層主要通過對現金流量的分析及預測管理本集團營運資金的流動性風險。管理層認為，於 2012
年 6 月 30 日，本集團不存在重大的流動風險。
於資產負債表日，本集團各項金融資產（扣除減值準備）及金融負債以未折現的合同現金流量按到期
日列示如下：
2012 6 30
金融資產 —
貨幣資金 5,416,245,116 — — — 5,416,245,116
應收款項 1,008,266,848 — — — 1,008,266,848
長期應收款 — — — 98,400,000 98,400,000
6,424,511,964 — — 98,400,000 6,522,911,964
金融負債 —
應付款項 2,744,256,778 — — — 2,744,256,778
應付債券 167,650,000 167,650,000 3,576,935,274 — 3,912,235,274
2,911,906,778 167,650,000 3,576,935,274 — 6,656,492,052
50
2011 年 12 月 31 日
一年以內 一到二年 二到五年 五年以上 合計
金融資產 —
貨幣資金 5,052,756,901 — — — 5,052,756,901
應收款項 733,419,554 — — — 733,419,554
長期應收款 — — — 98,400,000 98,400,000
5,786,176,455 — — 98,400,000 5,884,576,455
金融負債 —
應付款項 2,311,134,563 — — — 2,311,134,563
應付債券 167,650,000 167,650,000 3,660,760,274 — 3,996,060,274
2,478,784,563 167,650,000 3,660,760,274 — 6,307,194,837
(e) 公允價值
(i) 不以公允價值計量的金融工具
於 2012 年 6 月 30 日，不以公允價值計量的金融資產和負債主要包括：應收款項、應付款項
和應付債券等。
除下述金融負債以外，其他不以公允價值計量的金融資產和負債的賬面價值與公允價值相差
很小。
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
賬面價值 公允價值
金融負債 —
應付債券 3,482,020,583 3,425,926,050 3,478,568,304 3,405,771,054
不存在活躍市場的應付債券，以合同規定的未來現金流量按照市場上具有可比信用等級並在
相同條件下提供幾乎相同現金流量的利率進行折現後的現值確定其公允價值。
(ii) 以公允價值計量的金融工具
於 2012 年 6 月 30 日，本集團不存在以公允價值計量的金融工具。
51
(2)
本集團管理資本的目標為保障本集團持續運作的能力，從而為股東提供回報、為其他利益相關者提供利益以
及保持理想的資本架構以降低資本成本。
為維持或調整資本架構，本集團可通過調整支付予股東的股利、向股東退還資本、發行新股或出售資產的方
式實現。本集團通過定期檢查資本與債務比率以掌握資本情況。於 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，
本集團的資本與債務比率如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
應付債券（附注六 (22)） 3,482,020,583 3,478,568,304
減： 列示于現金流量表中的現金（附注六 (39)(c)） (2,030,245,116) (1,366,756,901)
債務淨額 1,451,775,467 2,111,811,403
股東權益總額 25,356,629,344 25,387,408,588
總資本 26,808,404,811 27,499,219,991
資本與債務比率 5% 8%
資本與債務比率下降的主要原因是由於公司本期收回部分作為投資（定期存款）的現金。經考慮上述比率後，
管理層認為當前的資本架構是適當的。
(1)
企業所得稅 20% 及 25% 應納稅所得額
營業稅 3% 及 5% 應納稅營業額
增值稅 3%，4%，6% 及 17% 應納稅增值額（應納稅額按應納稅銷售額乘以適用稅率扣除
當期允計抵扣的進項稅後的余額計算）
城市建設維護稅 5% 及 7% 實際繳納的增值稅和營業稅
教育費附加 3% 實際繳納的增值稅和營業稅
地方教育附加 2% 實際繳納的增值稅和營業稅
52
(2)
(a) 企業所得稅
根據《國務院關於實施企業所得稅過渡優惠政策的通知》 國發 [2007]39 號文）的規定，本公司及其他
於深圳經濟特區內成立的子公司適用的企業所得稅率將在 2008 年至 2012 年的 5 年期間內逐步過渡
到 25%，2012 年適用的稅率為 25%。于其他地區成立的子公司，除廣州鐵聯經濟發展公司（「廣州
鐵聯」）外，適用的企業所得稅率為 25%。
根據《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》 國務院令第 512 號）的規定，廣州鐵聯符合小型微利
企業條件，享受企業所得稅 20% 的優惠稅率。
(b) 營業稅
鐵路運輸服務收入的營業稅稅率為 3%；勞務收入及其他經營收入的營業稅稅率為 3% 或 5%。
根據《國家稅務總局關於鐵路運輸企業之間合作完成運輸業務有關營業稅問題的公告》 國家稅務總局
公告 2011 年第 52 號），本集團 2011 年 10 月起按照從合資鐵路運輸公司、股改鐵路運輸企業和其他
鐵路運輸企業取得的合作運輸收入扣除支付給其的運輸費用後的余額計繳營業稅。
(c) 城市建設維護稅
本公司及于深圳市成立的子公司，適用的城市建設維護稅稅率為 7%。
于其他地區成立的子公司，適用的城市建設維護稅稅率為 5%。
(d) 地方教育附加
根據《廣東省地方教育附加徵收使用管理暫行辦法》 粵府辦 [2011]10 號）及《關於印發深圳市地方教育
附加徵收管理暫行辦法》 深府辦 [2011]60 號）規定，自 2011 年 1 月 1 日起，廣東省及深圳市按納稅
人實際繳納的增值稅、營業稅、消費稅的 2% 徵收地方教育費附加。
(e) 房產稅及土地使用稅
根據財政部、國家稅務總局財稅 [2003]149 號文及財稅 [2004]36 號文及財稅 [2006]17 號文《關於明確
免征房產稅、城鎮土地使用稅的鐵路運輸企業範圍的補充通知》，本公司享受免繳房產稅、城鎮土地
使用稅的優惠政策。
53
(1)
非同一控制下的企業合併及其他方式取得的子公司：
東莞市常盛實業有限公司 直接控股 東莞 運輸業 38,000,000 裝卸、倉儲 有限責任公司 穆安雲 28181658-2
（「東莞常盛」）
深圳富源實業開發有限公司 直接控股 深圳 商業 18,500,000 商業賓館、寫字樓出租、 有限責任公司 何衛斌 19220364-5
（「富源實業」） 鐵路運輸業務咨詢
深圳市平湖群億鐵路倉儲裝 直接控股 深圳 運輸業 10,000,000 貨物轉運、裝卸、倉儲 有限責任公司 穆安雲 27952367-6
卸運輸有限公司
（「平湖群億」）
深圳市南鐵工程建設監理 直接控股 深圳 建築業 3,000,000 鐵路和工業及民用建築 有限責任公司 穆安雲 19233842-7
有限公司（「南鐵監理」） 工程的監理
深圳市深鐵物業管理有限 間接控股 深圳 服務業 3,000,000 物業管理、園林綠化、 有限責任公司 史彥 73308186-4
公司（「深鐵物業」） 高新技術產品開發，
國內商業，物資供
銷業
深圳市廣深鐵路國際旅行社 直接控股 深圳 服務業 2,400,000 旅遊及相關業務 有限責任公司 史彥 19236987-2
有限公司（「廣深國旅」）
深圳市深華勝儲運有限公司 間接控股 深圳 服務業 2,000,000 代辦貨運包裝、運輸、 有限責任公司 何衛斌 19219627-0
（「深華勝」） 倉儲
深圳市廣深鐵路列車經貿 間接控股 深圳 服務業 2,000,000 列車餐飲管理及食品、 有限責任公司 穆安雲 73625774-9
實業有限公司 飲料、水果、百貨、
（「列車經貿」） 小家電的銷售
深圳市火車站服務有限公司 直接控股 深圳 服務業 1,500,000 銷售土產品、飲料等 有限責任公司 何衛斌 19218182-9
（「深圳站服」）
廣州市廣深鐵路東群實業 直接控股 廣州 服務業 1,020,000 日用百貨的批發、零售 有限責任公司 許勇生 19047914-6
有限公司（「東群實業」）
廣州鐵聯 直接控股 廣州 運輸業 1,000,000 代辦貨物運輸、裝卸、 有限責任公司 穆安雲 23121626-3
倉儲業務，批發和
零售貿易
廣州鐵路黃埔服務公司 直接控股 廣州 服務業 379,000 裝卸、搬運貨物、倉儲 有限責任公司 劉健 19042912-2
（「黃埔服司」）
54
(%) (%)
東莞常盛 48,204,994 — 51% — 51% 是 42,149,646 (948,149)
富源實業 18,500,000 — 97.3% 2.7% 100% 是 — —
平湖群億 5,500,000 — 55% — 55% 是 4,289,375 —
南鐵監理 2,000,000 — 67.46% 9.2% 76.66% 是 1,025,918 —
深鐵物業 3,000,000 — — 100% 100% 是 — —
廣深國旅 2,400,000 — 75% 25% 100% 是 — —
深華勝 2,000,000 — 41.5% 58.5% 100% 是 — —
列車經貿 2,000,000 — — 100% 100% 是 — —
深圳站服 1,500,000 — 100% — 100% 是 — —
東群實業 500,000 — 100% — 100% 是 — —
廣州鐵聯 1,800,000 — 50.5% — 50.5% 是 4,462,316 (66,219)
黃埔服司 379,000 — 100% — 100% 是 — —
87,783,994 — 51,927,255 (1,014,368)
55
(1)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
原幣金額 匯率 人民幣金額
庫存現金 —
人民幣 67,914 1.00 67,914 50,197 1.00 50,197
銀行存款 —
人民幣 5,186,873,808 1.00 5,186,873,808 4,922,601,827 1.00 4,922,601,827
港幣 217,825,065 0.82 177,575,350 130,403,925 0.81 105,718,462
美元 3,845 6.32 24,320 41,464 6.30 261,260
5,364,473,478 5,028,581,549
其他貨幣資金 —
人民幣 51,678,433 1.00 51,678,433 23,789,863 1.00 23,789,863
港幣 31,024 0.82 25,291 413,583 0.81 335,292
51,703,724 24,125,155
5,416,245,116 5,052,756,901
(2)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
應收賬款 836,371,241 619,242,796
減： 壞賬準備 (5,261,573) (5,243,382)
831,109,668 613,999,414
56
(a) 應收賬款賬齡分析如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
一年以內 807,732,056 596,780,728
一到二年 11,673,757 7,244,721
二到三年 5,293,180 1,607,421
三年以上 11,672,248 13,609,926
836,371,241 619,242,796
(b) 應收賬款按類別分析如下：
2012 6 30 2011年12月31日
占總額 計提
金額 比例 壞賬準備 比例
單項金額重大並單獨計提壞賬準備 — — — — — — — —
單項金額不重大並單獨計提壞賬準備 5,261,573 1% (5,261,573) 100% 5,243,382 1% (5,243,382) 100%
按組合計提壞賬準備
— 組合1 459,471,745 55% — — 487,659,692 79% — —
— 組合2 371,637,923 44% — — 126,339,722 20% — —
836,371,241 100% (5,261,573) 1% 619,242,796 100% (5,243,382) 1%
(c) 於 2012 年 6 月 30 日，單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的應收賬款分析如下：
東莞隆昌運輸公司 4,249,780 (4,249,780) 100% (i)
其他 1,011,793 (1,011,793) 100%
5,261,573 (5,261,573)
(i) 逾期五年以上，經管理層評估已無法收回。
57
(d) 應收持有本公司 5%（含 5%）以上表決權股份的股東單位的應收款項分析如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
金額 壞賬準備
廣鐵集團 284,686,944 — 296,449,066 —
(e) 於 2012 年 6 月 30 日，余額前五名的應收賬款分析如下：
廣鐵集團 關聯方 284,686,944 1 年以內 34%
廣珠城際鐵路有限公司（「廣珠城際」） 關聯方 128,045,000 1 年以內 15%
武廣鐵路客運專線有限責任公司（「武廣鐵路」） 第三方 144,438,907 1 年以內 17%
廣深港客運專線有限責任公司（「廣深港」） 第三方 175,168,895 1 年以內 21%
廣州鐵路物資公司（「物資公司」） 關聯方 20,221,112 1 年以內 2%
752,560,858 89%
(f) 應收關聯方的款項分析如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
占總額
金額 比例 壞賬準備
廣鐵集團（附注九 (6)） 大股東 284,686,944 34% — 296,449,066 48% —
廣鐵集團之子公司（附注九 (6)） 大股東之子公司 174,804,152 21% (19,351) 191,229,977 31% (19,351)
459,491,096 55% (19,351) 487,679,043 79% (19,351)
(g) 於 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，應收賬款中沒有以外幣計量的余額。
58
(3)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
於增城市荔城城市信用合作社（「增城荔城信用社」）的存款 31,364,842 31,364,842
廣珠鐵路有限責任公司（「廣珠鐵路」）工程賠償款 17,038,623 17,038,623
增城荔華股份有限公司（「增城荔華」）代墊款 13,918,871 13,775,158
深圳東方貨櫃零件有限公司（「東方貨櫃」）往來款 12,891,024 12,891,024
備用金 18,807,975 12,515,596
北京小馬廠項目代墊款 10,000,000 10,000,000
代墊水電費 8,223,762 6,536,946
廣鐵集團往來款 6,525,890 12,710,170
深圳平南鐵路有限公司（「平南鐵路」）往來款 5,446,746 5,499,207
武廣鐵路工程代墊款 5,428,025 5,428,025
廣州鐵路集團廣深鐵路實業發展總公司（「廣深實業」）往來款 5,338,364 5,316,606
保證金及押金 1,705,219 1,243,871
中鐵行包快遞有限責任公司（「中鐵行包快遞」）租車費 1,198,350 854,813
其他 65,881,058 26,791,003
203,768,749 161,965,884
減： 壞賬準備 (77,483,147) (77,213,815)
126,285,602 84,752,069
(a) 其他應收款賬齡分析如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
一年以內 104,991,275 64,731,995
一到二年 7,104,454 7,594,604
二到三年 2,601,043 864,409
三年以上 89,071,977 88,774,876
203,768,749 161,965,884
59
(b) 其他應收款按類別分析如下：
2012 6 30 2011年12月31日
占總額 計提
金額 比例 壞賬準備 比例
單項金額重大並單獨計提壞賬準備 68,174,737 34% (66,568,183) 98% 68,031,024 42% (66,568,183) 98%
單項金額不重大並單獨計提壞賬準備 11,830,975 6% (10,914,964) 92% 10,889,717 7% (10,645,632) 98%
按組合計提壞賬準備
— 組合1 31,353,991 15% — — 35,599,715 22% — —
— 組合2 92,409,046 45% — — 47,445,428 29% — —
203,768,749 100% (77,483,147) 38% 161,965,884 100% (77,213,815) 48%
(c) 於 2012 年 6 月 30 日，單項金額重大並單獨計提壞賬準備的其他應收款分析如下：
增城荔城信用社的存款 31,364,842 (31,364,842) 100% (i)
東方貨櫃往來款 12,891,024 (12,891,024) 100% (ii)
北京小馬廠項目代墊款 10,000,000 (10,000,000) 100% (iii)
增城荔華股份有限公司 13,918,871 (12,312,317) 88% (iv)
68,174,737 (66,568,183)
(i) 由於增城荔城信用社已處於停業整頓期，本集團在該單位的存款預計已無法收回。
(ii) 東方貨櫃已無償還能力。
(iii) 逾期十年以上，對方已無力支付。
(iv) 由於增城荔華的經營狀況惡化，管理層預計與該公司的往來款項絕大部分已無法收回。
60
(d) 於 2012 年 6 月 30 日，單項金額雖不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款分析如下：
藝豐公司 2,434,400 (2,434,400) 100% (v)
深圳站旅行服務公司 2,071,736 (2,071,736) 100% (vi)
深圳港龍酒店有限公司
（「港龍酒店」） 1,440,707 (1,440,707) 100% (vii)
其他 5,884,132 (4,968,121) 84%
11,830,975 (10,914,964)
(v) 逾期十年以上，已無法收回。
(vi) 債務人已清算，該款項無法收回。
(vii) 港龍酒店進入清算程序，該款項已無法收回。
(e) 應收持有本公司 5%（含 5%）以上表決權股份的股東單位的其他應收款分析如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
金額 壞賬準備
廣鐵集團 6,525,890 — 12,710,170 —
(f) 於 2012 年 6 月 30 日，余額前五名的其他應收款分析如下：
增城荔城信用社 第三方 31,364,842 五年以上 15%
廣珠鐵路 關聯方 17,038,623 一年以內 8%
增城荔華 關聯方 13,918,871 五年以上 7%
東方貨櫃 第三方 12,891,024 五年以上 6%
北京小馬廠 第三方 10,000,000 五年以上 5%
85,213,360 41%
61
(g) 應收關聯方的其他應收款分析如下：
2012 6 30 2011年12月31日
占總額
(3)(c) 金額 比例 壞賬準備
廣鐵集團（附注九(6)） 大股東 6,525,890 3% — 12,710,170 8% —
廣鐵集團之子公司（附注九(6)） 大股東之子公司 7,676,666 4% — 5,827,682 3% —
廣珠鐵路 本公司董事長同時
擔任該公司董事
長的企業 17,038,623 8% — 17,038,623 11% —
聯營公司（附注九(6)） 聯營公司 14,031,683 7% (12,312,317) 13,798,398 9% (12,312,317)
45,272,862 22% (12,312,317) 49,374,873 31% (12,312,317)
(h) 其他應收款中包括以下外幣余額：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
外幣金額 匯率 折合人民幣
港幣 300,321 0.82 244,828 301,346 0.81 244,301
(4)
(a) 預付款項賬齡分析如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
金額 占總額比例
一年以內 88,047,256 100% 24,269,921 97%
一至兩年 4,443 — 746,551 3%
二至三年 8,579 — — —
88,060,278 100% 25,016,472 100%
62
(b) 賬齡超過一年的預付款項主要為預付的路橋費。
(c) 於 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，預付款項中無預付持有本公司 5%（含 5%）以上表決權股
份的股東單位的款項。
(d) 於 2012 年 6 月 30 日，余額前五名的預付款項分析如下：
物資公司 大股東之子公司 84,116,826 96% 2012 年 3 月 (i)
深圳市坤和建築工程公司 第三方 717,155 1% 2012 年 1 月 (ii)
廣州市富利邦資訊有限公司 第三方 522,000 1% 2012 年 5 月 (i)
鐵道出版社印刷廠 第三方 438,000 — 2012 年 5 月 (i)
廣州市至強科技有限公司 第三方 317,690 — 2012 年 4 月 (i)
86,111,671 98%
(i) 預付物資採購款，未進行結算
(ii) 預付房屋維修款，未進行結算
(e) 預付關聯方的預付款項分析如下：
2012 6 30 2011年12月31日
占總額
金額 比例 壞賬準備
物資公司 大股東之子公司 84,116,826 96% — 22,148,512 89% —
(f) 於 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，預付款項中沒有以外幣計量的余額。
63
(5)
(a) 存貨分類如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
賬面余額 存貨跌價準備 賬面價值
原材料 177,598,724 — 177,598,724 167,556,637 — 167,556,637
其他互換配件 115,351,666 (21,590,044) 93,761,622 106,129,502 (21,590,044) 84,539,458
舊軌料 73,032,238 — 73,032,238 74,147,832 — 74,147,832
庫存商品 3,522,702 — 3,522,702 4,491,987 — 4,491,987
369,505,330 (21,590,044) 347,915,286 352,325,958 (21,590,044) 330,735,914
(b) 存貨跌價準備分析如下：
2011 年 本期減少 2012
12 月 31 日 本期計提 轉回 轉銷 6 30
其他互換配件 21,590,044 — — — 21,590,044
於 2012 年 6 月 30 日，本集團對計劃出售的互換配件按預計處置價格低於其賬面價值的差額計提存貨
跌價準備。
(6)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
期初余額 34,107,905 35,121,629
本期收回 — (8,000,000)
應計利息確認（附注六 (32)） 1,115,270 6,986,276
35,223,175 34,107,905
長期應收款為應收大寶山礦業的以前年度運輸欠款，系本集團於 2007 年 1 月 1 日收購羊城鐵路業務時取
得，在取得時以公允價值計量，公允價值按照雙方約定的付款進度及用能反映當時市場時間價值及風險的比
率折現確定。
本集團對長期應收款採用實際利率法按攤余成本計量，實際利率為 6.54%。
64
(7)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
聯營企業 (a) 163,875,270 155,609,412
其他長期股權投資 (b) 65,839,612 65,839,612
229,714,882 221,449,024
減： 長期股權投資減值準備 (c) (41,702,810) (41,702,810)
188,012,072 179,746,214
本集團不存在長期股權投資變現的重大限制。
本集團對投資的聯營企業的長期股權投資均無公開報價。
(a) 聯營企業
2011 2012
12 31 6 30
（附注六(34)）
增城荔華(i) 權益法 29,689,077 29,689,077 — — — 29,689,077 26.98% 26.98% 不適用 (29,689,077) —
廣州鐵城實業有限公司
（「鐵城實業」） 權益法 153,890,000 85,838,021 1,473,810 — — 87,311,831 49% 49% 不適用 — —
深土公司 權益法 26,950,000 40,082,314 6,792,048 — — 46,874,362 49% 49% 不適用 — —
155,609,412 8,265,858 — — 163,875,270 (29,689,077) —
(i) 由於增城荔華的經營狀況惡化，本集團預計對該公司的投資已無法收回，故已於以前年度對
其計提了全額減值準備。
2012 6 30 2012 6 30 6
╱ ╱
增城荔華 160,248,441 402,714,714 (242,466,273) 2,431,487 (1,899,213)
鐵城實業 428,182,455 249,995,044 178,187,411 15,416,155 3,007,775
深土公司 599,499,926 503,837,964 95,661,962 410,926,503 13,861,323
65
(b) 其他長期股權投資
2011 2012
12 31 6 30
（附注六(34)）
深圳市創新投資集團有限
公司（「創新投資」） 成本法 37,500,000 37,500,000 — 37,500,000 1.4% 1.4% 不適用 — — 5,253,750
中鐵快運股份有限公司
（「中鐵快運」） 成本法 13,608,000 13,608,000 — 13,608,000 0.4% 0.4% 不適用 — — —
廣州市黃埔區粵華貨運聯合
有限公司（「粵華公司」）(i) 成本法 1,717,879 1,717,879 — 1,717,879 33% 33% 不適用 — — —
中鐵信息計算機工程有限
責任公司（「中鐵信息」） 成本法 1,000,000 1,000,000 — 1,000,000 2% 2% 不適用 — — —
深圳港龍酒店有限公司
（「港龍酒店」）(ii) 成本法 12,013,733 12,013,733 — 12,013,733 100% 100% 不適用 (12,013,733) — —
65,839,612 65,839,612 (12,013,733) — 5,253,750
(i) 本集團對粵華公司的表決權比例雖然高於 20%，但是根據承包合同約定，粵華公司由中國外
運廣東有限公司黃埔分公司承包經營，本集團沒有以其他方式參與或影響粵華公司的財務和
經營決策或日常經營活動，從而本集團對粵華公司不具有重大影響，故將其作為其他長期股
權投資核算。
(ii) 本集團對港龍酒店的表決權比例雖然高於 20%，但是港龍酒店已經進入清算程序，本集團已
沒有以其他方式參與或影響該公司的財務和經營決策或日常經營活動，從而本集團對該公司
不具有重大影響，故將其作為其他長期股權投資核算。此外，管理層預計對該公司的投資已
無法收回，已於以前年度對其計提了全額減值準備。
(c) 長期股權投資減值準備
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
增城荔華 29,689,077 29,689,077
港龍酒店 12,013,733 12,013,733
41,702,810 41,702,810
66
(8)
2011 年 2012
12 月 31 日 本期增加 重分類 本期減少 6 30
原價合計 33,171,313,901 78,628,379 — (118,522,551) 33,131,419,729
房屋及建築物 5,059,617,877 22,463,091 (569,967) (53,814) 5,081,457,187
路軌、橋樑及其他
線路資產 14,756,797,094 30,543,774 — (4,816,282) 14,782,524,586
機車車輛 6,874,013,847 42,000 — (107,553,077) 6,766,502,770
通訊信號系統 1,510,971,272 17,386,884 — — 1,528,358,156
其他工具及設備 4,969,913,811 8,192,630 569,967 (6,099,378) 4,972,577,030
累計折舊合計 (9,188,233,256) (684,545,427) — 68,982,591 (9,803,796,092)
房屋及建築物 (1,410,189,969) (93,716,133) — 38,386 (1,503,867,716)
路軌、橋樑及其他
線路資產 (2,189,457,082) (104,331,859) — 424,943 (2,293,363,998)
機車車輛 (2,298,880,655) (199,104,636) — 62,648,965 (2,435,336,326)
通訊信號系統 (791,398,328) (83,988,052) — — (875,386,380)
其他工具及設備 (2,498,307,222) (203,404,747) — 5,870,297 (2,695,841,672)
賬面淨值合計 23,983,080,645 (605,917,048) — (49,539,960) 23,327,623,637
房屋及建築物 3,649,427,908 (71,253,042) (569,967) (15,428) 3,577,589,471
路軌、橋樑及其他
線路資產 12,567,340,012 (73,788,085) — (4,391,339) 12,489,160,588
機車車輛 4,575,133,192 (199,062,636) — (44,904,112) 4,331,166,444
通訊信號系統 719,572,944 (66,601,168) — — 652,971,776
其他工具及設備 2,471,606,589 (195,212,117) 569,967 (229,081) 2,276,735,358
減值準備合計 (4,748,250) — — 1,957,237 (2,791,013)
機車車輛 (1,957,237) — — 1,957,237 —
其他工具及設備 (2,791,013) — — — (2,791,013)
賬面價值合計 23,978,332,395 23,324,832,624
房屋及建築物 3,649,427,908 3,577,589,471
路軌、橋樑及其他
線路資產 12,567,340,012 12,489,160,588
機車車輛 4,573,175,955 4,331,166,444
通訊信號系統 719,572,944 652,971,776
其他工具及設備 2,468,815,576 2,273,944,345
67
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 個月期間，固定資產計提的折舊金額為 684,545,427 元（截至 2011 年 6 月 30 日止
6 個月期間：674,681,312 元）。其中：計入營業成本、管理費用和在建工程的折舊費用分別為 681,187,255
元，3,358,172 元及 0 元（截至 2011 年 6 月 30 日止 6 個月期間：670,510,726 元、4,170,586 元及 0 元）。
由在建工程轉入固定資產的原價為 73,074,362 元（截至 2011 年 6 月 30 日止 6 個月期間：32,503,858 元）。
於 2012 年 6 月 30 日，淨值約為 38,040,000 元的房屋建築物及設備已提足折舊但仍在繼續使用中（2011 年
12 月 31 日：淨值約為 35,482,000 元）。
(a) 通過經營租賃租出的固定資產
機車車輛 157,314,275
(b) 未辦妥產權證書的固定資產
於 2012 年 6 月 30 日，淨值約為 975,591,000 元（原值約為 1,242,071,000 元）的房屋及建築物尚未辦
妥房屋所有權證（2011 年 12 月 31 日：淨值約為 992,588,000 元，原值約為 1,241,561,000 元）。
房屋及建築物 涉及的土地報建及竣工資料不完整，需要補充相 未來五年內
關資料再行辦理房產證
經咨詢本公司的法律顧問後，管理層認為本集團辦理該等房屋所有權證將不存在實質性的法律障
礙，對本集團的正常營運亦不會構成重大影響。
68
(9)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
(a) 賬面余額 減值準備(a) 賬面價值
布吉輔助客運站 482,450,171 — 482,450,171 422,181,112 — 422,181,112
廣深四線工程 287,914,117 — 287,914,117 281,246,993 — 281,246,993
廣深線換橋枕及舊橋枕改裝
通長墊板 20,238,413 — 20,238,413 19,648,431 — 19,648,431
安口至韶關直通場站線接觸網改造 11,096,679 — 11,096,679 8,052,379 — 8,052,379
機務段至江村 10KV 貫通電力
線路改造 8,256,529 — 8,256,529 8,256,529 — 8,256,529
廣州站進站客運通道改造 7,784,178 — 7,784,178 7,784,178 — 7,784,178
廣州電務段信號樓機械室安裝自動
報警及氣體滅火系統裝置 6,934,827 — 6,934,827 6,676,257 — 6,676,257
沿線四線建橋河段河堤加固 6,901,489 — 6,901,489 2,626,746 — 2,626,746
江村站道岔更新改造 44 組 — — — 11,206,280 — 11,206,280
廣深線柵欄圍牆加裝刀片刺滾網
工程 — — — 6,035,338 — 6,035,338
其他 173,682,036 (7,411,047) 166,270,989 145,659,287 (7,411,047) 138,248,240
1,005,258,439 (7,411,047) 997,847,392 919,373,530 (7,411,047) 911,962,483
(a) 在建工程減值準備
2011 年 2012
12 月 31 日 本期減少 6 30 計提原因
司機體能動態檢測裝置 52,000 — 52,000 工程終止
塘頭廈貨倉 1,000,000 — 1,000,000 工程終止
紅海站場改造 6,359,047 — 6,359,047 工程終止
7,411,047 — 7,411,047
69
(b) 重大在建工程項目變動
2011 2012
12 31 6 30 % %
（附注六(8)）
廣深四線工程 5,313,300,000 281,246,993 6,667,124 — 287,914,117 97% 97% 118,061,195 — — 自籌、借款
布吉輔助客運站 643,710,000 422,181,112 60,269,059 — 482,450,171 75% 75% — — — 自籌
廣深線換橋枕及舊橋枕
改裝通長墊板 50,783,000 19,648,431 589,982 — 20,238,413 58% 58% — — — 自籌
江村站道岔更新改造
44組 20,039,500 11,206,280 9,819,049 (21,025,329) — 100% 100% — — — 自籌
機務段至江村10KV
貫通電力線路改造 10,682,736 8,256,529 — 8,256,529 77% 77% — — — 自籌
安口至韶關直通場站線
接觸網改造 18,545,628 8,052,379 3,044,300 — 11,096,679 60% 60% — — — 自籌
廣州站進站客運通道
改造 24,390,000 7,784,178 — — 7,784,178 32% 32% — — — 自籌
廣州電務段信號樓機械
室安裝自動報警及
氣體滅火系統裝置 11,986,500 6,676,257 258,570 — 6,934,827 58% 58% — — — 自籌
廣深線柵欄圍牆加裝
刀片刺滾網工程 6,896,100 6,035,338 (125,933) (5,909,405) — 100% 100% — — — 自籌
沿線四線建橋河段
河堤加固 9,446,900 2,626,746 4,274,743 — 6,901,489 73% 73% — — — 自籌
其他 145,659,287 74,162,377 (46,139,628) 173,682,036 32% 32% — — — 自籌
919,373,530 158,959,271 (73,074,362) 1,005,258,439 118,061,195
在建工程的工程進度均以完成的工程量為基礎進行估計。
70
(10)
2011 年 2012
12 月 31 日 本期增加 本期減少 6 30
原價合計 815,632,720 — — 815,632,720
土地使用權 791,212,756 — — 791,212,756
電腦軟件 24,419,964 — — 24,419,964
累計攤銷合計 (262,481,984) (9,098,498) — (271,580,482)
土地使用權 (246,809,384) (7,994,026) — (254,803,410)
電腦軟件 (15,672,600) (1,104,472) — (16,777,072)
賬面淨值合計 553,150,736 (9,098,498) — 544,052,238
土地使用權 544,403,372 (7,994,026) — 536,409,346
電腦軟件 8,747,364 (1,104,472) — 7,642,892
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 個月期間，無形資產的攤銷金額為 9,098,498 元（截至 2011 年 6 月 30 日止 6 個月
期間：9,159,794 元）。
於 2012 年 6 月 30 日， 本 集 團 尚 有 面 積 1,620,894 平 方 米 的 土 地 尚 未 取 得 土 地 使 用 權 證（2011 年 12 月 31
日：1,620,894 平方米）。
土地使用權 涉及的土地報建及竣工資料不完整 未來五年內
經咨詢本公司的法律顧問後，管理層認為本集團辦理該等土地使用權證將不存在實質性的法律障礙，對本集
團的正常營運亦不會構成重大影響。
於 2012 年 6 月 30 日，本集團無需對無形資產計提減值準備（2011 年 12 月 31 日：無）。
71
(11)
2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日 281,254,606
商譽系本集團於 2007 年 1 月 1 日收購羊城鐵路業務時形成。
本公司董事會認為，於 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，本公司無需對商譽計提減值準備。
(12)
2011 年 2012
12 月 31 日 本期增加 本期攤銷 6 30
職工制服補貼 1,800,204 — (52,102) 1,748,102
(13)
(a) 未經抵銷的遞延所得稅資產
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
遞延 可抵扣
所得稅資產 暫時性差異
應收款項、存貨、固定
資產及長期投資的減
值準備 35,879,768 143,519,073 36,297,197 145,188,787
計提的退休及辭退福利
以及其他職工薪酬 68,583,980 274,335,921 73,773,288 295,093,152
政府補助 22,339,496 89,357,985 22,712,531 90,850,124
未報批的固定資產處置
損失 2,914,356 11,657,423 2,914,356 11,657,423
其他 50,000 200,000 50,000 200,000
129,767,600 519,070,402 135,747,372 542,989,486
72
(b) 未經抵銷的遞延所得稅負債
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
遞延 應納稅
所得稅負債 暫時性差異
因收購羊城鐵路業務
產生的固定資產增值 (19,103,085) (76,412,341) (19,231,094) (76,924,375)
其他 (8,692,963) (34,771,854) (8,437,436) (33,749,745)
(27,796,048) (111,184,195) (27,668,530) (110,674,120)
(c) 本集團未確認遞延所得稅資產的可抵扣暫時性差異及可抵扣虧損分析如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
可抵扣暫時性差異 13,191,219 15,085,314
可抵扣虧損 (d) 24,502,172 18,911,939
37,693,391 33,997,253
(d) 未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將於以下年度到期：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
2014 年 3,326,963 3,521,342
2015 年 4,070,981 4,070,981
2016 年 11,319,616 11,319,616
2017 年 5,784,612 —
24,502,172 18,911,939
73
(e) 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債互抵金額
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
遞延所得稅資產 27,796,048 27,668,530
遞延所得稅負債 (27,796,048) (27,668,530)
(f) 抵銷後的遞延所得稅資產淨額列示如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
遞延所得稅 互抵後的可抵扣
資產淨額 暫時性差異
遞延所得稅資產淨額 101,971,552 407,886,207 108,078,842 432,315,366
(14)
於 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，其他非流動資產為預付工程款。預付工程款中無預付持有本公司
5%（含 5%）以上表決權股份的股東單位的款項，亦無預付其他關聯方的款項。
(15)
2011 年 本期減少 2012
12 月 31 日 本期增加 轉回 核銷 6 30
壞賬準備 82,457,197 287,523 — — 82,744,720
其中 : 應收賬款壞賬準備 5,243,382 18,191 — — 5,261,573
其他應收款壞賬準備 77,213,815 269,332 — — 77,483,147
存貨跌價準備 21,590,044 — — — 21,590,044
長期股權投資減值準備 41,702,810 — — — 41,702,810
固定資產減值準備 4,748,250 — — (1,957,237) 2,791,013
在建工程減值準備 7,411,047 — — — 7,411,047
157,909,348 287,523 — (1,957,237) 156,239,634
74
(16)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
應付工程及設備款 491,850,735 814,129,029
應付修理費 455,136,704 488,140,615
應付物資採購款 192,813,801 274,168,085
應付鐵道部清算款 148,696,533 193,856,307
其他 254,169,470 108,575,922
1,542,667,243 1,878,869,958
(a) 於 2012 年 6 月 30 日， 賬 齡 超 過 一 年 的 應 付 賬 款 為 259,781,124 元（2011 年 12 月 31 日：
176,601,197 元），主要為應付工程及設備款，鑒於工程尚未完工╱設備尚未驗收完畢，該等款項尚
未結算。
(b) 於 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，應付持有本公司 5%（含 5%）以上表決權股份的股東單位
的應付賬款分析如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
廣鐵集團 26,736,691 43,129,401
(c) 應付關聯方的應付賬款分析如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
廣鐵集團（附注九 (6)） 26,736,691 43,129,401
廣鐵集團之子公司（附注九 (6)） 212,158,448 280,302,498
聯營公司（附注九 (6)） 40,293,442 22,311,804
279,188,581 345,743,703
(d) 於 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，應付賬款中沒有以外幣計量的余額。
75
(17)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
預收運輸服務款 73,294,785 85,683,886
預收工程建設款 16,709,647 16,709,647
其他 10,161,862 5,935,700
100,166,294 108,329,233
(a) 於 2012 年 6 月 30 日， 賬 齡 超 過 一 年 的 預 收 款 項 為 6,532,776 元（2011 年 12 月 31 日：6,289,970
元），主要為工程建設款，由於工程尚未完工，款項尚未結清。截至本財務報表批准報出日止，無賬
齡超過一年的預收款項結轉收入。
(b) 於 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，預收賬款中無預收持有本公司 5%（含 5%）以上表決權股
份的股東單位的款項，亦無預收關聯方的款項。
(c) 於 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，預收款項中沒有以外幣計量的余額。
(18)
2011 年 2012
12 月 31 日 本期增加 本期減少 6 30
工資、獎金、津貼和補貼 10,338,758 1,313,236,915 (1,322,402,864) 1,172,809
職工福利費 — 53,775,833 (53,775,833) —
社會保險費 619,898 324,693,146 (324,502,699) 810,345
其中：基本醫療保險 — 108,923,875 (108,885,814) 38,061
基本養老保險 23,332 173,033,560 (172,998,773) 58,119
失業保險 — 6,760,680 (6,756,520) 4,160
工傷保險 15,403 7,211,351 (7,224,170) 2,584
補充養老保險 581,163 26,066,775 (25,949,097) 698,841
其他勞動保險費 — 2,696,905 (2,688,325) 8,580
住房公積金 12,981 85,487,289 (85,487,289) 12,981
工會經費和職工教育經費 93,412,946 41,148,660 (33,855,539) 100,706,067
退休及辭退福利 237,612,636 — (36,395,335) 201,217,301
其他 227,337 299,396 (301,196) 225,537
342,224,556 1,818,641,239 (1,856,720,755) 304,145,040
76
於 2012 年 6 月 30 日， 職 工 薪 酬 余 額 中 沒 有 屬 於 拖 欠 性 質 的 應 付 款。 應 付 工 資、 獎 金、 津 貼 和 補 貼 將 於
2012 年度全部發放和使用完畢，社會保險費及住房公積金將於 2012 年度全部上繳政府相關部門，退休及辭
退福利預計將於 2015 年以前陸續發放和使用完畢。
(19)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
應交企業所得稅 124,608,204 316,731,240
應交增值稅 87,789,467 95,918,800
應交營業稅 22,653,812 43,598,552
應交關稅 17,124,049 17,124,049
應交代扣代繳股利所得稅 14,313,000 —
應交個人所得稅 2,676,699 2,993,436
應交城市維護建設稅 1,711,199 3,732,482
應交教育費附加 1,202,505 2,646,552
其他 472,213 915,687
272,551,148 483,660,798
(20)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
應付普通股股利 694,065,991 25,151
於 2012 年 6 月 30 日，應付股利余額主要為本公司根據 2011 年度股利分配方案計提的股利（詳見附注六 (27)）
尚未支付。
(21)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
工程保證金 115,942,258 124,257,670
票款押金及其他保證金 143,492,889 156,554,350
其他單位歸集於本公司賬戶的余額 31,752,553 29,952,591
應付中期票據管理費用 700,148 850,148
其他 124,920,970 113,734,969
416,808,818 425,349,728
77
(a) 於 2012 年 6 月 30 日， 賬 齡 超 過 一 年 的 其 他 應 付 款 為 203,124,987 元（2011 年 12 月 31 日：
198,926,419 元），主要為工程保證金及工程保修押金。因為工程尚未完工或相應的資產尚在保修期
等原因，該等款項尚未結算。
(b) 於 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，應付持有本公司 5%（含 5%）以上表決權股份的股東單位
的其他應付款分析如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
廣鐵集團 1,039,861 1,269,157
(c) 應付關聯方的其他應付款分析如下：
2012 12 31 2011 年 12 月 31 日
廣鐵集團（附注九 (6)） 1,039,861 1,269,157
廣鐵集團之子公司（附注九 (6)） 31,736,738 23,277,537
聯營公司（附注九 (6)） 4,138,270 5,801,371
36,914,869 30,348,065
(d) 於 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，其他應付款中沒有以外幣計量的余額。
(22)
2011 年 2012
12 月 31 日 本期增加 本期攤銷 6 30
（附注六 (32)）
09 廣深鐵 MTN1 債券
（附注三 (2)） 3,478,568,304 — 3,452,279 3,482,020,583
經中國銀行間市場交易商協會以中市協注 [2009]MTN112 號文核准，本公司於 2009 年 12 月 17 日發行了 09
廣深鐵 MTN1 債券，債券期限為 5 年，發行總額 3,500,000,000 元，扣除發行費用 34,523,580 元後，共募集
資金 3,465,476,420 元。此債券採用單利按年計息，固定年利率為 4.79%，每年付息一次。
於 2012 年 6 月 30 日， 應 付 債 券 採 用 實 際 利 率 法 按 攤 余 成 本 計 量， 實 際 利 率 為 5.018%， 攤 余 成 本 為
3,482,020,583 元。
78
債券之應計利息分析如下：
2011 年 2012
12 月 31 日 本期應計利息 本期已付利息 6 30
（附注六 (32)）
09 廣深鐵 MTN1 債券 6,889,726 83,825,000 — 90,714,726
(23)
2011 年 2012
12 月 31 日 本期增加 本期攤銷 6 30
與資產相關的政府補助 —
平交改立交工程補貼 33,208,770 — (368,622) 32,840,148
石龍鎮政府捐建石龍高架站 26,655,597 — (752,067) 25,903,530
石牌牽出線及網區遷改補貼款 12,742,352 — (134,092) 12,608,260
東莞聯檢樓補貼 9,552,000 — (144,000) 9,408,000
贛韶鐵路征拆鐵路房屋 4,100,000 — — 4,100,000
其他 9,763,395 — (160,919) 9,602,476
96,022,114 — (1,559,700) 94,462,414
本集團對該等政府補助從工程完工開始日起按相關資產的預計可使用年限平均攤銷。
(24)
2011 年 2012
12 月 31 日 本期變動 6 30
有限售條件股份：
全國社會保障基金理事會 (a) 274,798,700 — 274,798,700
無限售條件股份：
人民幣普通股 5,377,438,300 — 5,377,438,300
境外上市的外資股 1,431,300,000 — 1,431,300,000
6,808,738,300 — 6,808,738,300
7,083,537,000 — 7,083,537,000
79
2010 年 2011
12 月 31 日 本期變動 12 31
有限售條件股份：
全國社會保障基金理事會 (a) 274,798,700 — 274,798,700
無限售條件股份：
人民幣普通股 5,377,438,300 — 5,377,438,300
境外上市的外資股 1,431,300,000 — 1,431,300,000
6,808,738,300 — 6,808,738,300
7,083,537,000 — 7,083,537,000
(a) 2009 年 9 月 22 日，根據《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》的規定，廣
鐵集團將其持有的 274,798,700 股國有股份轉由全國社會保障基金理事會（「社保基金會」）持有。同
時，社保基金會在承繼原國有股東的法定和自願承諾禁售期（截至 2009 年 12 月 21 日止）基礎上，再
將禁售期延長三年。因此，於 2012 年 6 月 30 日，仍未實現流通的股份為 274,798,700 股。
(25)
2011 年 2012
12 月 31 日 本期變動 6 30
股本溢價 11,553,642,963 — 11,553,642,963
其他資本公積 －
其他 10,937,585 — 10,937,585
11,564,580,548 — 11,564,580,548
2010 年 2011
12 月 31 日 本期變動 12 31
股本溢價 11,553,642,963 — 11,553,642,963
其他資本公積 －
其他 10,937,585 — 10,937,585
11,564,580,548 — 11,564,580,548
80
(26)
2011 年 2012
12 月 31 日 本期提取 6 30
法定盈余公積金 1,965,036,005 — 1,965,036,005
任意盈余公積金 304,058,522 — 304,058,522
2,269,094,527 — 2,269,094,527
2010 年 2011
12 月 31 日 本期提取 12 31
法定盈余公積金 1,783,898,531 181,137,474 1,965,036,005
任意盈余公積金 304,058,522 — 304,058,522
2,087,957,053 181,137,474 2,269,094,527
根據《中華人民共和國公司法》、本公司章程及董事會的決議，本公司按年度淨利潤的 10% 提取法定盈余公
積金，當法定盈余公積金累計額達到股本的 50% 以上時，可不再提取。法定盈余公積金經批准可用於彌補
虧損，或者增加股本。
本公司任意盈余公積金的提取額由董事會提議，經股東大會批准。任意盈余公積金經批准後可用於彌補以前
年度虧損或增加股本。
(27)
2012 截至 2011 年
6 30 6 月 30 日止
6 6 個月期間
期初未分配利潤 4,417,394,654 3,431,942,576
加： 本期歸屬于母公司股東的淨利潤 678,449,060 915,251,500
減： 應付普通股股利 (708,353,700) (637,518,330)
期末未分配利潤 4,387,490,014 3,709,675,746
81
(a) 於 2012 年 6 月 30 日，未分配利潤中包含歸屬於母公司的子公司盈余公積 24,526,633 元（2011 年 12
月 31 日：24,526,633 元）。
(b) 根據 2012 年 5 月 22 日的股東大會決議，本公司對 2011 年度的淨利潤按已發行股份 7,083,537,000
向全體股東宣派現金股利，每股人民幣 0.10 元，合計人民幣 708,353,700 元（2011 年：637,518,330
元）。
(28)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
東莞常盛的少數股東 42,149,646 43,097,795
廣州鐵聯的少數股東 4,462,316 4,528,535
平湖群億的少數股東 4,289,375 4,231,569
南鐵監理的少數股東 1,025,918 943,960
51,927,255 52,801,859
82
(29)
(a) 營業收入
6 30 6
2012 2011 年
主營業務收入：
客運收入 3,741,970,403 3,907,596,781
路網清算及其他運輸服務收入 2,147,002,689 1,932,422,788
貨運收入 672,522,267 642,804,564
6,561,495,359 6,482,824,133
其他業務收入：
列車維修收入 119,350,434 106,253,434
列車餐飲收入 77,636,091 64,267,520
存料及供應品銷售收入 59,563,729 87,662,985
勞務服務收入 41,046,015 37,859,814
商品銷售收入 38,011,455 36,947,665
租賃收入 36,386,363 36,364,397
裝卸收入 12,328,796 14,293,431
其他收入 65,372,957 67,648,011
449,695,840 451,297,257
7,011,191,199 6,934,121,390
(b) 營業成本
6 30 6
2012 2011 年
主營業務成本 5,079,730,970 4,667,148,813
其他業務成本 363,600,589 363,323,746
5,443,331,559 5,030,472,559
83
(c) 主營業務成本
6 30 6
2012 2011 年
設備租賃及服務費 1,876,932,383 1,842,903,816
工資及福利 1,249,100,522 1,023,918,179
物料及水電消耗 745,255,918 702,695,243
固定資產折舊 669,396,570 658,570,149
維修費用 302,820,784 234,229,209
社會綜合服務費 20,350,000 55,100,000
其他 215,874,793 149,732,217
5,079,730,970 4,667,148,813
(d) 其他業務成本
6 30 6
2012 2011 年
物料及水電消耗 149,739,699 173,295,893
工資及福利 164,221,957 157,404,962
固定資產折舊 11,790,685 11,940,577
其他 37,848,248 20,682,314
363,600,589 363,323,746
84
(e) 本集團前五名客戶的營業收入情況
本 集 團 前 五 名 客 戶 營 業 收 入 的 總 額 為 6,267,229,171 元（截 至 2011 年 6 月 30 日 止 6 個 月 期 間：
6,289,643,134 元），占本集團全部營業收入的比例為 91%（截至 2011 年 6 月 30 日止 6 個月期間：
91%），具體情況如下：
(%)
通過鐵道部清算的收入 5,520,997,152 79%
包括：向廣鐵集團提供的通過鐵道部清算的
服務收入 539,190,707 8%
武廣鐵路 322,590,000 5%
與廣鐵集團及其子公司直接結算的列車服務收入 196,271,819 3%
廣深港客運專線有限責任公司 120,355,200 2%
廣東廣珠城際軌道交通有限責任公司 107,015,000 2%
6,267,229,171 91%
(30)
6 30 6
2012 2011 年 計繳標準
營業稅 151,956,733 167,786,887 附注四
城市建設維護稅 8,037,214 12,669,699 附注四
教育費附加 11,252,524 8,751,872 附注四
171,246,471 189,208,458
85
(31)
6 30 6
2012 2011 年
工資及福利 400,248,343 354,186,042
安保服務費 26,104,482 11,960,310
業務招待費 11,080,774 9,625,428
業務代辦費 10,338,327 6,124,277
中介機構服務費 8,553,850 7,712,055
土地使用權攤銷 7,994,026 7,994,026
辦公費用 5,808,989 5,403,066
固定資產折舊 3,358,172 4,170,586
其他 11,478,670 16,139,454
484,965,633 423,315,244
(32) —
6 30 6
2012 2011 年
公司債券利息（附注六 (22)） 83,825,000 83,825,000
公司債券的攤銷成本（附注六 (22)） 3,452,279 3,287,321
銀行利息收入 (78,861,564) (38,323,304)
長期應收款應計利息的確認（附注六 (6)） (1,115,270) (1,225,865)
退休及辭退福利的利息攤銷 4,707,323 6,032,939
匯兌損失（收益） (894,191) 1,109,006
其他 686,917 1,034,153
11,800,494 55,739,250
(33)
6 30 6
2012 2011 年
壞賬損失 287,523 110,000
86
(34)
6 30 6
2012 2011 年
成本法核算的長期股權投資收益（附注六 (7)(b)） 5,253,750 4,203,000
權益法核算的長期股權投資收益（附注六 (7)(a)） 8,265,858 1,214,065
13,519,608 5,417,065
本集團不存在投資收益匯回的重大限制。
(35)
計入截至
2012 年
6 月 30 日
止 6 個月期間
6 30 6 非經常性
2012 2011 年 損益的金額
政府補助 1,559,700 1,684,645 1,559,700
處置固定資產收益 456,196 469,063 456,196
其他 33,942 2,689,064 33,942
2,049,838 4,842,772 2,049,838
87
(36)
計入截至
2012 年
6 月 30 日止
6 個月期間
6 30 6 非經常性
2012 2011 年 損益的金額
處置固定資產損失 5,363,696 39,723,233 5,363,696
其他 3,244,135 2,182,289 3,244,135
8,607,831 41,905,522 8,607,831
(37)
6 30 6
2012 2011 年
按稅法及相關規定計算的當期所得稅 222,839,388 284,203,698
遞延所得稅 6,107,290 4,943,098
228,946,678 289,146,796
將列示於合併利潤表的利潤總額調節為所得稅費用：
6 30 6
2012 2011 年
利潤總額 906,521,134 1,203,630,194
按適用稅率 25% 計算的所得稅費用（2011 年：24%） 226,630,284 288,871,247
稅率不同產生的影響 6,689 21,434
不得扣除的成本費用和損失 4,292,050 1,439,375
無需納稅的投資收益 (3,379,902) (1,300,096)
當期未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損 1,446,153 507,502
使用前期未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損 (48,596) (392,666)
所得稅費用 228,946,678 289,146,796
88
(38)
(a) 基本每股收益
基本每股收益以歸屬於母公司普通股股東的合併淨利潤除以母公司發行在外普通股的加權平均數計
算：
6 30 6
2012 2011 年
歸屬于母公司普通股股東的合併淨利潤 678,449,060 915,251,500
發行在外普通股的加權平均數 7,083,537,000 7,083,537,000
基本每股收益 0.10 0.13
(b) 稀釋每股收益
稀釋每股收益以根據稀釋性潛在普通股調整後的歸屬於母公司普通股股東的合併淨利潤除以調整後
的母公司發行在外普通股的加權平均數計算。於本期，本公司不存在具有稀釋性的潛在普通股（截至
2011 年 6 月 30 日止 6 個月期間：無），因此，稀釋每股收益等於基本每股收益。
(39)
(a) 將淨利潤調節為經營活動現金流量
6 30 6
2012 2011 年
淨利潤 677,574,456 914,483,398
加： 資產減值準備 287,523 110,000
固定資產折舊 684,545,427 674,681,312
無形資產攤銷 9,098,498 9,159,794
長期待攤費用攤銷 52,102 1,997,816
處置固定資產及在建工程的淨損失 4,907,500 39,254,170
財務費用 18,132,132 87,112,321
投資收益 (13,519,608) (5,417,065)
遞延所得稅資產的減少 6,107,290 4,943,098
存貨的（增加）╱減少 (16,497,947) 4,928,212
經營性應收項目的（增加）╱減少 (294,618,610) 173,674,758
經營性應付項目的減少 (287,224,585) (40,926,499)
經營活動產生的現金流量淨額 788,844,178 1,864,001,315
89
(b) 現金淨變動情況
6 30 6
2012 2011 年
現金的期末余額 2,030,245,116 2,932,745,624
減： 現金的期初余額 (1,366,756,901) (2,659,058,240)
現金淨增加額 663,488,215 273,687,384
(c) 現金
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
貨幣資金余額（附注六 (1)） 5,416,245,116 5,052,756,901
減： 三個月以上的定期存款 (3,386,000,000) (3,686,000,000)
現金余額（附注三 (2)） 2,030,245,116 1,366,756,901
90
本集團的報告分部是提供不同產品或服務的業務單元。由於各種業務需要不同的技術和市場戰略，因此，本集團分
別獨立管理各個報告分部的生產經營活動，分別評價其經營成果，以決定向其配置資源並評價其業績。
分部間轉移價格參照向第三方銷售所採用的價格確定。
資產根據分部的經營以及資產的所在位置進行分配，負債根據分部的經營進行分配。
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 個月期間及 2012 年 6 月 30 日的分部信息列示如下：
截至 6 月 30 日止 6 個月期間
對外交易營業收入 6,828,403,504 182,787,695 — 7,011,191,199
利息收入 78,440,976 420,588 — 78,861,564
利息費用 (83,825,000) — — (83,825,000)
對聯營企業的投資收益 8,265,858 — — 8,265,858
資產減值損失 (287,523) — — (287,523)
折舊和攤銷費用 (690,914,611) (2,781,416) — (693,696,027)
利潤總額 903,366,364 3,154,770 — 906,521,134
所得稅費用 (226,711,381) (2,235,297) — (228,946,678)
淨利潤 676,654,983 919,473 — 677,574,456
2012 年 6 月 30 日
資產總額 32,317,077,805 235,133,418 (197,979,622) 32,354,231,601
負債總額 7,020,571,151 89,468,796 (112,437,690) 6,997,602,257
折舊和攤銷費用以外的其他非現金費用 — — — —
對聯營企業的長期股權投資 163,875,270 — — 163,875,270
長期股權投資以外的其他非流動資產
增加額 165,936,917 392,753 — 166,329,670
91
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 個月期間及 2011 年 12 月 31 日的分部信息列示如下：
截至 6 月 30 日止 6 個月期間
對外交易營業收入 6,766,128,948 167,992,442 — 6,934,121,390
利息收入 37,984,012 339,292 — 38,323,304
利息費用 (83,825,000) — — (83,825,000)
對聯營企業的投資收益 1,214,065 — — 1,214,065
資產減值損失 (110,000) — — (110,000)
折舊和攤銷費用 (683,034,889) (2,804,033) — (685,838,922)
利潤總額 1,195,504,876 8,125,318 — 1,203,630,194
所得稅費用 (286,713,753) (2,433,043) — (289,146,796)
淨利潤 908,791,123 5,692,275 — 914,483,398
2011 年 12 月 31 日
資產總額 32,173,275,137 233,639,169 (199,566,150) 32,207,348,156
負債總額 6,845,069,766 88,894,018 (114,024,216) 6,819,939,568
折舊和攤銷費用以外的其他
非現金費用 — — — —
對聯營企業的長期股權投資 155,609,412 — — 155,609,412
長期股權投資以外的其他非流動
資產增加額 283,223,776 994,916 — 284,218,692
本集團的營業收入均來源於在中國境內提供鐵路運輸及其他相關服務，且所有的資產均在中國境內。
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 個月期間，本集團通過鐵道部清算的收入為 5,520,997,152 元（截至 2011 年 6 月
30 日止 6 個月期間：5,775,395,556 元），占本集團營業收入的 79%（截至 2011 年 6 月 30 日止 6 個月期間：
83%）。除此之外，本集團通過單一客戶取得的收入均不超過 10%。
92
鐵道部為本集團所屬行業的政府主管部門，同時其為本集團的大股東廣鐵集團的具體國有資產投資主管單位。
由於中國境內的鐵路業務由鐵道部統一管理，所以本集團與鐵道部及其他由鐵道部擁有及控制的鐵路公司合作，聯
合經營長途客運及貨運運輸業務。有關收入由各鐵道公司收取並由鐵道部匯總和處理，計算分配各鐵路公司所應得
或應支付的收入及服務款；同時本集團一系列的交易需要依據或者參照鐵道部的指導價格進行。
(1)
6 30 6
2012 2011 年
由鐵道部收取、處理及分配的收益：
— 客運收入 3,577,648,626 3,774,879,002
— 路網清算收入 1,446,517,603 1,530,717,350
— 貨運收入 393,623,263 377,896,843
— 貨車維修服務 103,207,660 91,902,361
5,520,997,152 5,775,395,556
占營業收入的比例 79% 83%
(2)
6 30 6
2012 2011 年
由鐵道部處理及分配的設備租賃及服務費 1,342,331,042 1,340,101,468
支付鐵道部的貨運列車車輛使用費 98,000,000 94,321,454
1,440,331,042 1,434,422,922
占營業成本及管理費用的比例 24% 26%
上述服務費用根據鐵道部適用於全國的標準費用，或鐵道部的統一費率或者按照鐵道部提供的指引參考現行
市場價格確定。
93
(3)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
應收賬款 814 18,017,032
應付賬款 148,696,533 193,856,307
(1)
本公司的所有股東均與本公司沒有控制關係。
(2)
子公司的基本情況及相關信息見附注五。
(3)
增城荔華 股份有限公司 廣州 羅建成 107,054,682 代辦鐵路貨物運輸、倉儲、裝卸業 26.98% 26.98% 19133769-2
（非上市、國有控股） 務；批發和零售貿易（國家專營專
控項目除外）；貨物包裝
鐵城實業 有限責任公司 廣州 陳田生 343,050,000 房地產開發經營、物業管理等 49% 49% 23122544-2
（國有控股）
深土公司 其他有限責任公司 深圳 孫濤 55,000,000 市政公用工程施工總承包等 49% 49% 19218256-5
94
(4)
廣鐵集團 大股東 19034882-4
羊城鐵路 大股東的子公司 19035314-8
廣梅汕鐵路有限責任公司（「廣梅汕公司」） 大股東的子公司 19033336-6
廣州鐵路集團廣深鐵路實業發展總公司（「廣深實業」） 大股東的子公司 19219009-8
廣州鐵路物資公司（「物資公司」） 大股東的子公司 19050162-2
廣州鐵路工務工程實業發展總公司（「工務工程公司」） 大股東的子公司 19046638-8
羊城鐵路實業發展總公司建築工程公司（「羊城建築」） 大股東的子公司 19050756-5
廣州鐵路房產建築工程有限公司 大股東的子公司 19046312-8
粵海鐵路有限責任公司 大股東的子公司 29412295-0
石長鐵路有限責任公司 大股東的子公司 18378414-2
廣州鐵路（集團）公司站車服務中心 大股東的子公司 19047681-8
長沙鐵路建設有限公司 大股東的子公司 18379388-2
廣東三茂鐵路股份有限公司 大股東的子公司 23112798-1
廣州慶達運輸有限公司 大股東的子公司 72376107-3
廣州市粵鐵經營發展公司 大股東的子公司 19048078-8
廣州鐵道車輛廠 大股東的子公司 19046209-6
廣州鐵路集團對外經濟貿易發展總公司 大股東的子公司 19037353-6
深圳廣深鐵路生活服務公司（「廣深生服」） 大股東的子公司 19221461-9
廣州羊城生活服務中心（「羊城生服」） 大股東的子公司 X1740185-5
羊城鐵路實業發展總公司琶江口採石場（「琶江口採石場」） 大股東的子公司 73214532-8
廣東鐵青國際旅行社有限公司（「廣鐵青旅」） 大股東的子公司 73973716-6
廣東三茂鐵路實業發展有限公司 大股東的子公司 23112797-3
廣東廣珠城際軌道交通有限責任公司（「廣珠城際」） 大股東的子公司 76570555-5
廣深港客運專線有限責任公司（「廣深港」）(a) 大股東的子公司 79292059-2
廣珠鐵路有限責任公司（「廣珠鐵路」） 本公司董事長 79774392-7
同時擔任該公司
董事長的企業
(a) 於 2012 年 3 月，廣鐵集團轉讓其持有的廣深港的股權，導致廣鐵集團對廣深港喪失控制權。自廣鐵集團對廣深港
喪失控制權之日起，廣深港與本集團不構成關聯方關係。
95
(5)
(a) 購銷商品、提供和接受勞務
6 30 6
2012 2011 年
占同類交易
金額 金額的比例
(1)
向廣鐵集團及其子公司提供 按照鐵道部制定價格結算
的通過鐵道部清算的收入 539,190,707 25% 551,369,334 29%
向廣鐵集團及其子公司提供 按照全成本協商定價或鐵道部
列車服務 制定價格結算 196,271,819 4% 134,327,578 3%
向廣鐵集團之子公司提供 協議定價，按照成本
鐵路運營服務 加成結算 174,442,400 32% 82,940,000 28%
(2)
支付廣鐵集團及其子公司的 按照全成本協商定價或鐵道部
列車服務費 制定價格結算 365,419,817 19% 354,655,506 19%
支付廣深實業以及羊城鐵路 協議定價，按照成本加成結算
的運輸綜合服務費 20,350,000 25% 53,250,000 12%
由廣鐵集團及其子公司提供 按照全成本協商定價
的維修及保養服務 72,754,408 24% 49,850,870 21%
接受廣鐵集團及其子公司 按國家鐵路工程定額核定的預
建設工程服務 決算結算 30,430,208 19% 21,962,425 8%
接受廣鐵集團及其子公司提 按照鐵道部制定價格結算
供的通過鐵道部清算的路
網清算費用 702,222,808 40% 731,196,691 54%
(3)
從廣鐵集團及其子公司購入 協議定價，按照採購金額加
的存料及供應品 0.3%-5% 不等的管理費 260,000,034 35% 326,921,570 50%
(4)
向廣鐵集團及其子公司出售 按照全成本協商定價
的存料及供應品 2,967,026 5% 2,633,839 3%
96
(b) 租賃支出
6 30 6
2012 2011 年
廣鐵集團（附注十 (2)） 27,400,000 26,800,000
(c) 關鍵管理人員薪酬
6 30 6
2012 2011 年
關鍵管理人員薪酬 1,278,941 1,662,401
(6)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
廣鐵集團 284,686,944 296,449,066
廣鐵集團之子公司 174,804,152 191,229,977
廣珠城際 128,045,000 92,030,000
廣深港 — 54,813,695
物資公司 20,221,112 19,246,529
廣州慶達運輸有限公司 12,850,770 10,157,392
羊城鐵路 5,691,672 5,691,672
羊城生服 2,446,556 2,446,556
琶江口採石場 — 2,431,725
其他 5,549,042 4,412,408
459,491,096 487,679,043
原值占應收賬款總額的比例 55% 79%
97
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
廣鐵集團 6,525,890 12,710,170
廣鐵集團之子公司 7,676,666 5,827,682
廣深實業 5,338,364 5,316,606
其他 2,338,302 511,076
聯營公司 1,719,366 1,486,081
— 原值 14,031,683 13,798,398
— 壞賬準備 (12,312,317) (12,312,317)
本公司董事長同時擔任該公司董事長的企業
廣珠鐵路 17,038,623 17,038,623
32,960,545 37,062,556
原值占其他應收款總額的比例 22% 31%
物資公司 84,116,826 22,148,512
占預付款項總額的比例 96% 89%
聯營公司 246,232 246,232
占應收股利總額的比例 100% 100%
98
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
廣鐵集團 26,736,691 43,129,401
廣鐵集團子公司 212,158,448 280,302,498
廣深實業 11,230,000 75,783,578
物資公司 99,684,530 79,807,448
廣梅汕公司 9,466,772 29,237,921
廣州鐵道車輛廠 23,790,354 24,406,524
羊城建築 6,794,718 20,478,756
羊城鐵路 14,590,394 16,950,501
其他 46,601,680 33,637,770
聯營公司 40,293,442 22,311,804
279,188,581 345,743,703
占應付賬款總額的比例 18% 18%
廣鐵集團 1,039,861 1,269,157
廣鐵集團之子公司 31,736,738 23,277,537
廣深實業 187,116 187,116
廣鐵青旅 11,050,000 10,450,000
其他 20,499,622 12,640,421
聯營公司 4,138,270 5,801,371
36,914,869 30,348,065
占其他應付款總額的比例 9% 7%
廣鐵集團 262,945,130 —
占應付股利總額的比例 38% —
99
(7)
以下為本集團於資產負債表日，已簽約而尚不必在資產負債表上列示的與關聯方有關的承諾事項：
(a) 接受勞務
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
廣鐵集團及其子公司 34,090,647 10,023,220
(b) 經營租賃 — 租入
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
廣鐵集團（上限金額，附注十 (2)） 1,073,000,000 1,110,000,000
(1)
以下為於資產負債表日，本集團尚不必在資產負債表上列示的資本性支出承諾：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
房屋、建築物及機器設備 —
已簽約 345,543,000 283,880,006
未簽約但已經授權 1,573,315,000 1,717,800,000
(2)
於 2004 年 11 月 15 日，本集團與廣鐵集團就租賃所收購的羊城鐵路資產所附著土地的土地使用權簽訂了
一 項 協 議。 該 協 議 於 2007 年 1 月 1 日 收 購 羊 城 鐵 路 業 務 完 成 後 生 效， 租 賃 期 限 為 20 年， 若 本 集 團 需 要
可續簽。根據該協議的條款，土地租金將每年由雙方協商確定，每年最高數額不得超過 74,000,000 元。
於本期間，本集團已付及應付相關土地租金為 27,400,000 元（截至 2011 年 6 月 30 日止 6 個月期間年度：
26,800,000 元）。
100
(1)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
應收賬款 828,318,577 616,039,185
減： 壞賬準備 (5,011,221) (4,993,030)
823,307,356 611,046,155
(a) 應收賬款賬齡分析如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
一年以內 800,969,778 594,415,926
一到二年 11,222,179 6,656,265
二到三年 4,704,724 1,607,421
三年以上 11,421,896 13,359,573
828,318,577 616,039,185
101
(b) 應收賬款按類別分析如下：
2012 6 30 2011年12月31日
占總額 計提
金額 比例 壞賬準備 比例
單項金額重大並單獨計提壞賬準備 — — — — — — — —
單項金額不重大並單獨計提壞賬準備 5,011,221 1% (5,011,221) 100% 4,993,030 1% (4,993,030) 100%
按組合計提壞賬準備
— 組合1 458,425,082 55% — — 486,290,091 79% — —
— 組合2 364,882,274 44% — — 124,756,064 20% — —
828,318,577 100% (5,011,221) 1% 616,039,185 100% (4,993,030) 1%
(c) 於 2012 年 6 月 30 日，單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的應收賬款分析如下：
東莞隆昌運輸公司 4,249,780 (4,249,780) 100% (i)
其他 761,441 (761,441) 100%
5,011,221 (5,011,221)
(i) 逾期五年以上，經管理層評估已無法收回。
(d) 應收持有本公司 5%（含 5%）以上表決權股份的股東單位的應收賬款分析如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
金額 壞賬準備
廣鐵集團 283,825,281 — 295,207,289 —
102
(e) 於 2012 年 6 月 30 日，余額前五名的應收賬款分析如下：
廣鐵集團 關聯方 283,825,281 1 年以內 34%
廣深港 第三方 175,168,895 1 年以內 21%
武廣鐵路 第三方 144,438,907 1 年以內 17%
廣珠城際 關聯方 128,045,000 1 年以內 15%
物資公司 關聯方 20,221,112 1 年以內 2%
751,699,195 89%
(f) 應收關聯方的應收賬款分析如下：
2012 6 30 2011年12月31日
占總額
金額 的比例 壞賬準備
廣鐵集團 大股東 283,825,281 34% 295,207,289 48% —
廣鐵集團之子公司 大股東之子公司 174,619,152 21% (19,351) 191,102,153 31% (19,351)
458,444,433 55% (19,351) 486,309,442 79% (19,351)
(g) 於 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日，應收賬款中沒有以外幣計量的余額。
103
(2)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
於增城荔城信用社的存款 31,364,842 31,364,842
備用金 18,747,040 12,505,596
廣珠鐵路工程賠償款 17,038,623 17,038,623
增城荔華代墊款 13,918,871 13,775,158
東方貨櫃往來款 12,891,024 12,891,024
北京小馬廠項目代墊款 10,000,000 10,000,000
平湖群億代墊款 9,082,971 9,082,971
代墊水電費 8,223,762 6,500,899
廣鐵集團往來款 6,525,890 12,687,953
平南鐵路往來款 5,446,746 5,499,207
武廣鐵路工程代墊款 5,428,025 5,428,025
廣深實業往來款 5,338,364 5,316,606
保證金及押金 1,596,365 1,231,161
中鐵行包快遞租車費 1,198,350 854,813
其他 91,299,695 38,968,623
238,100,568 183,145,501
減： 壞賬準備 (76,677,017) (76,407,685)
161,423,551 106,737,816
(a) 其他應收款賬齡分析如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
一年以內 131,497,890 77,833,706
一到二年 6,824,930 7,594,604
二到三年 2,601,043 860,063
三年以上 97,176,705 96,857,128
238,100,568 183,145,501
104
(b) 其他應收款按類別分析如下：
2012 6 30 2011年12月31日
占總額 計提
金額 比例 壞賬準備 比例
單項金額重大並單獨計提壞賬準備 68,174,737 29% (66,568,183) 98% 68,031,024 37% (66,568,183) 98%
單項金額不重大並單獨計提壞賬準備 10,909,526 4% (10,108,834) 93% 9,968,271 5% (9,839,502) 99%
按組合計提壞賬準備
— 組合1 51,963,047 22% — — 58,527,970 32% — —
— 組合2 107,053,258 45% — — 46,618,236 26% — —
238,100,568 100% (76,677,017) 32% 183,145,501 100% (76,407,685) 42%
(c) 於 2012 年 6 月 30 日，單項金額重大並單獨計提壞賬準備的其他應收款分析如下：
增城荔城信用社的存款 31,364,842 (31,364,842) 100% 附注六 (3)(c)
東方貨櫃往來款 12,891,024 (12,891,024) 100% 附注六 (3)(c)
北京小馬廠項目代墊款 10,000,000 (10,000,000) 100% 附注六 (3)(c)
增城荔華股份有限公司 13,918,871 (12,312,317) 88% 附注六 (3)(c)
68,174,737 (66,568,183)
105
(d) 於 2012 年 6 月 30 日，單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款分析如下：
藝豐公司 2,434,400 (2,434,400) 100% 附注六 (3)(d)
深圳站旅行服務公司 2,071,736 (2,071,736) 100% 附注六 (3)(d)
港龍酒店 1,008,458 (1,008,458) 100% 附注六 (3)(d)
其他 5,394,932 (4,594,240) 85%
10,909,526 (10,108,834)
(e) 應收持有本公司 5%（含 5%）以上表決權股份的股東單位的其他應收款分析如下：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
金額 壞賬準備
廣鐵集團 6,525,890 — 12,687,953 —
(f) 於 2012 年 6 月 30 日，余額前五名的其他應收款分析如下：
增城荔城信用社 第三方 31,364,842 五年以上 13%
廣珠鐵路 關聯方 17,038,623 一年以內 7%
增城荔華 關聯方 13,918,871 五年以上 6%
東方貨櫃 第三方 12,891,024 五年以上 5%
北京小馬廠 第三方 10,000,000 五年以上 4%
85,213,360 35%
106
(g) 應收關聯方的其他應收款分析如下：
2012 6 30 2011年12月31日
占總額
金額 的比例 壞賬準備
廣鐵集團 大股東 6,525,890 3% — 12,687,953 7% —
廣鐵集團之子公司 大股東之子公司 7,676,666 3% — 5,811,377 3% —
廣珠鐵路 本公司董事長同時擔
任該公司董事長的
企業 17,038,623 7% — 17,038,623 9% —
聯營公司 聯營公司 14,031,683 6% (12,312,317) 13,798,398 8% (12,312,317)
子公司 子公司 37,760,491 16% — 22,966,777 13% —
83,033,353 35% (12,312,317) 72,303,128 40% (12,312,317)
(h) 其他應收款中包括以下外幣余額：
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
外幣金額 匯率 折合人民幣
港幣 300,321 0.82 244,828 301,346 0.81 244,301
107
(3)
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
子公司 (a) 80,273,994 80,273,994
聯營企業 163,875,270 155,609,412
其他長期股權投資 (b) 52,108,000 52,108,000
296,257,264 287,991,406
減： 長期股權投資減值準備 (29,689,077) (29,689,077)
266,568,187 258,302,329
本公司不存在長期投資變現的重大限制。
本公司對聯營企業的長期股權投資均無公開報價。
(a) 子公司
2011 2012
12 31 6 30
東莞常盛 成本法 48,204,994 48,204,994 — 48,204,994 51% 51% 不適用 — — —
富源實業 成本法 18,000,000 18,000,000 — 18,000,000 97.3% 97.3% 不適用 — — —
平湖群億 成本法 5,500,000 5,500,000 — 5,500,000 55% 55% 不適用 — — —
南鐵監理 成本法 1,760,000 1,760,000 — 1,760,000 67.46% 67.46% 不適用 — — —
廣深國旅 成本法 1,800,000 1,800,000 — 1,800,000 75% 75% 不適用 — — —
深華勝(i) 成本法 830,000 830,000 — 830,000 41.5% 41.5% 不適用 — — —
深圳站服 成本法 1,500,000 1,500,000 — 1,500,000 100% 100% 不適用 — — —
東群實業 成本法 500,000 500,000 — 500,000 100% 100% 不適用 — — —
廣州鐵聯 成本法 1,800,000 1,800,000 — 1,800,000 50.5% 50.5% 不適用 — — —
黃埔服司 成本法 379,000 379,000 — 379,000 100% 100% 不適用 — — —
80,273,994 — 80,273,994 — — —
(i) 根據本公司與持有深華勝 58.5% 股權的股東 — 富源實業的協定，富源實業委派的股東代表
及董事在深華勝股東及董事會上行使表決權時，與本公司委派的股東代表及董事保持一致行
動，因而本公司取得了對深華勝的實質控制，並且對深華勝作為子公司核算。
108
(b) 其他長期股權投資
2011 2012
12 31 6 30
創新投資 成本法 37,500,000 37,500,000 — 37,500,000 1.40% 1.40% 不適用 — — 5,253,750
中鐵快運 成本法 13,608,000 13,608,000 — 13,608,000 0.44% 0.44% 不適用 — — —
中鐵信息 成本法 1,000,000 1,000,000 — 1,000,000 2% 2% 不適用 — — —
52,108,000 — 52,108,000 — — 5,253,750
(4)
(a) 營業收入
6 30 6
2012 2011 年
主營業務收入：
客運收入 3,741,970,403 3,907,596,781
路網清算及其他運輸服務收入 2,147,002,689 1,932,422,788
貨運收入 672,522,267 642,804,564
6,561,495,359 6,482,824,133
其他業務收入：
列車維修收入 119,320,434 106,253,434
存料及供應品銷售收入 59,563,729 87,662,985
勞務服務收入 41,046,015 37,859,814
裝卸收入 9,321,062 11,123,775
租賃收入 4,992,197 4,042,896
其他收入 32,664,708 36,361,911
266,908,145 283,304,815
6,828,403,504 6,766,128,948
109
(b) 營業成本
6 30 6
2012 2011 年
主營業務成本 5,079,730,970 4,667,148,813
其他業務成本 227,341,794 246,460,823
5,307,072,764 4,913,609,636
(c) 主營業務成本
6 30 6
2012 2011 年
設備及租賃服務費 1,876,932,383 1,842,903,816
工資及福利 1,249,100,522 1,023,918,179
物料及水電消耗 745,255,918 702,695,243
固定資產折舊 669,396,570 658,570,149
維修費用 302,820,784 234,229,209
社會綜合服務費 20,350,000 55,100,000
其他 215,874,793 149,732,217
5,079,730,970 4,667,148,813
(d) 其他業務成本
6 30 6
2012 2011 年
水電、材料及燃料消耗 91,117,003 120,492,517
工資及福利 110,066,043 107,539,679
固定資產折舊 9,979,324 10,172,430
其他 16,179,424 8,256,197
227,341,794 246,460,823
110
(e) 本公司前五名客戶的營業收入情況
本 公 司 前 五 名 客 戶 營 業 收 入 的 總 額 為 6,267,229,171 元（截 至 2011 年 6 月 30 日 止 6 個 月 期 間：
6,289,643,134 元），占本公司全部營業收入的比例為 93%（截至 2011 年 6 月 30 日止 6 個月期間：
93%)，具體情況如下：
占本公司全部營業
營業收入 收入的比例 (%)
通過鐵道部清算的收入 5,520,997,152 81%
包括：向廣鐵集團提供的通過鐵道部清算的服務收入 539,190,707 8%
武廣鐵路 322,590,000 5%
與廣鐵集團及其子公司直接結算的列車服務收入 196,271,819 3%
廣深港客運專線有限責任公司 120,355,200 2%
廣東廣珠城際軌道交通有限責任公司 107,015,000 2%
6,267,229,171 93%
(5)
6 30 6
2012 2011 年
按成本法核算的被投資公司宣告發放的股利（附注六 (7)(b)） 5,253,750 4,203,000
按權益法享有的被投資公司淨損益的份額（附注六 (7)(a)） 8,265,858 1,214,065
13,519,608 5,417,065
本公司不存在投資收益匯回的重大限制。
111
(6)
(a) 將淨利潤調節為經營活動現金流量
6 30 6
2012 2011 年
淨利潤 676,654,983 908,791,123
加： 資產減值準備 287,523 110,000
固定資產折舊 682,260,404 672,380,187
無形資產攤銷 8,605,177 8,666,468
長期待攤費用攤銷 49,030 1,988,234
處置固定資產及在建工程的淨損失 4,902,445 39,254,170
財務費用 18,330,132 87,112,321
投資收益 (13,519,608) (5,417,065)
遞延所得稅資產的減少 5,745,220 4,659,418
存貨的（增加）╱減少 (17,026,767) 4,917,601
經營性應收項目的（增加）╱減少 (302,908,906) 164,718,567
經營性應付項目的減少 (289,347,276) (32,615,443)
經營活動產生的現金流量淨額 774,032,357 1,854,565,581
(b) 現金淨變動情況
6 30 6
2012 2011 年
現金的期末余額 2,012,437,608 2,920,462,337
減： 現金的期初余額 (1,350,991,781) (2,639,679,679)
現金淨減少額 661,445,827 280,782,658
(c) 現金
2012 6 30 2011 年 12 月 31 日
貨幣資金余額 5,392,437,608 5,030,991,781
減： 三個月以上的定期存款 (3,380,000,000) (3,680,000,000)
現金及現金等價物余額 2,012,437,608 1,350,991,781
112
截至 2012 年 6 月 30 日止 6 個月期間
（除特別注明外，金額單位為人民幣元）
6 30 6
2012 2011 年
非流動資產處置淨損益 4,907,500 39,254,170
計入當期損益的政府補助 (1,559,700) (1,684,645)
除上述各項之外的其他營業外收支淨額 3,210,193 (506,775)
6,557,993 37,062,750
所得稅影響額 (831,300) (8,375,804)
少數股東權益影響額（稅後） 4,240 8,992
5,730,933 28,695,938
根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號 — 非經常性損益 [2008]》「解釋公告 1 號 (2008)」）的規定，非
經常性損益是指與公司正常經營業務無直接關係，以及雖與正常經營業務相關，但由於其性質特殊和偶發性，影響
報表使用人對公司經營業績和盈利能力作出正確判斷的各項交易和事項產生的損益。
(%)
2012 截至 2011 年 2012 截至 2011 年 2012 截至 2011 年
6 30 6 月 30 日止 6 30 6 月 30 日止 6 30 6 月 30 日止
6 6 個月期間 6 6 個月期間 6 6 個月期間
歸屬于公司普通股股東的淨利潤 2.65 3.72 0.10 0.13 0.10 0.13
扣除非經常性損益後歸屬于公司
普通股股東的淨利潤 2.68 3.83 0.10 0.13 0.10 0.13
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第七節 ：備查文件目錄
備查文件包括：
一、 載有法定代表人、主管會計工作負責人、會計機構負責人簽名並蓋章的財務報表；
二、 報告期內在《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》、《證券日報》上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的
原稿；
三、 在香港證券市場公佈的半年度報告。
文件存放地點：公司董事會秘書處
董事長：李文新
2012 年 8 月 28 日
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