广深铁路股份有限公司
2013 年年度报告摘要
一、重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上交所网站
（http://www.sse.com.cn）和本公司网站（http://www.gsrc.com）的年度报告全文。
2、公司简介
股票简称 广深铁路 —
股票代码 601333 00525 GSH
股票上市交易所 上交所 联交所 纽交所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓 名 郭向东 邓艳霞
电 话 （86）755-25588150
传 真 （86）755-25591480
电子信箱 ir@gsrc.com
二、主要财务数据和股东变化
1、主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同期增减
主要会计数据 2013 年 2012 年 2011 年
（%）
营业收入 15,800,677,436 15,091,886,001 4.70 14,690,835,167
归属于上市公司股东的净利润 1,273,839,358 1,318,936,606 (3.42) 1,804,107,882
归属于上市公司股东的扣除非
1,371,876,523 1,387,898,613 (1.15) 1,907,573,897
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 2,051,059,191 2,345,320,911 (12.55) 3,496,705,031
本期末比上年同期末
2013 年末 2012 年末 2011 年末
增减（%）
归属于上市公司股东的净资产 26,650,541,872 25,945,189,635 2.72 25,334,606,729
总资产 33,231,987,956 32,867,182,080 1.11 32,207,348,156
2、主要财务指标
本期比上年同期增减
主要财务指标 2013 年 2012 年 2011 年
（%）
基本每股收益（元/股） 0.18 0.19 (5.26) 0.25
稀释每股收益（元/股） 0.18 0.19 (5.26) 0.25
扣除非经常性损益后的基本每
0.19 0.20 (5.00) 0.27
股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（%） 4.85 5.16 下降 0.31 个百分点 7.29
扣除非经常性损益后加权平均
5.23 5.43 下降 0.20 个百分点 7.71
净资产收益率（%）
注：净资产收益率的“本期比上年同期增减（%）”为两期数的差值。
3、前 10 名股东持股情况表
单位：股
-1-
报告期末股东 347,021 户（A 股 346,570 户，H 年度报告披露日前第五 347,484 户（A 股 347,032 户，
总数 股 451 户） 个交易日末的股东总数 H 股 452 户）
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结
股东名称（全称） 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 的股份数量
广州铁路（集团）公司 国有法人 37.12 2,629,451,300 - 无
HKSCC NOMINEES LIMITED 外资股东 19.71 1,395,948,831 - 未知
新华人寿保险股份有限公司－分红－
其他 0.84 59,628,725 - 未知
团体分红－018L－FH001 沪
太原钢铁（集团）有限公司 国有法人 0.72 50,776,147 - 未知
中国农业银行－富兰克林国海弹性市
其他 0.61 43,113,500 - 未知
值股票型证券投资基金
中国太平洋人寿保险股份有限公司－
其他 0.44 31,249,603 - 未知
分红－个人分红
中国工商银行－汇添富成长焦点股票
其他 0.38 26,999,867 - 未知
型证券投资基金
兴业银行股份有限公司－兴全趋势投
其他 0.35 24,999,899 - 未知
资混合型证券投资基金
YALE UNIVERSITY 外资股东 0.29 20,482,813 - 未知
中国银河证券股份有限公司客户信用
其他 0.28 19,847,482 - 未知
交易担保证券账户
公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或属
上述股东关联关系或一致行动的说明
于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
4、待划转手续完成后，公司与第一大股东及其实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
100% 37.12%
中铁总 广铁集团 本公司
三、管理层讨论与分析
（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年，公司营业收入为人民币 158.01 亿元，比去年同期的人民币 150.92 亿元增长 4.70%，其中，客运、
货运、路网清算及其他运输服务、其他业务收入分别为人民币 80.58 亿元、16.03 亿元、50.35 亿元及 11.04 亿元，
分别占总收入的 51.00%、10.15%、31.86%及 6.99%；营业利润为人民币 18.39 亿元，比去年同期的人民币 18.48
亿元下降 0.45％；归属于上市公司股东的净利润为人民币 12.74 亿元，比去年同期的人民币 13.19 亿元下降 3.42％。
1、收入
（1）客运业务
客运是公司最主要的运输业务，包括广深城际列车、长途车和过港（香港）直通车运输业务。于 2013 年 12
月 31 日，公司列车运行图上每日共开行旅客列车 229 对，其中：广深城际列车 105 对（含备用线 19.5 对）；直
通车 13 对（广九直通车 11 对、肇九直通车 1 对、京（沪）九直通车 1 对）；长途车 111 对。下表所列为本期客
运收入及客运发送量与上年同期之比较：
2013 年 2012 年 同比增减（%）
客运收入（人民币元） 8,058,291,095 7,841,090,787 2.77
--广深城际列车 2,415,826,918 2,373,603,654 1.78
--直通车 498,268,100 480,223,336 3.76
--长途车 5,144,196,077 4,987,263,797 3.15
客运发送量（人） 90,956,805 84,598,653 7.52
--广深城际列车 36,979,072 35,784,133 3.34
-2-
--直通车 3,909,405 3,764,122 3.86
--长途车 50,068,328 45,050,398 11.14
每名发送乘客收入（人民币元） 不适用 不适用 -
--广深城际列车 65.33 66.33 (1.51)
--直通车 127.45 127.58 (0.10)
--长途车 不适用 不适用 -
总乘客--公里（人公里） 27,844,646,000 26,788,800,000 3.94
每乘客--公里收入（人民币元） 0.29 0.29 -
客运收入增长的主要原因为：长途车、广深城际列车和直通车旅客发送量均有所增长，收入随之增加。
旅客发送量增长的主要原因为：（a）自 2012 年 7 月 1 日起公司新增深圳至上海南、广州至烟台的长途
车，自 2012 年 12 月 21 日起深圳东站开通至南宁和成都等地的长途车，以及自 2013 年 7 月 1 日起深圳站开通至
烟台的长途车，因此长途车旅客发送量同比有较大幅度增长；（b）自 2012 年 12 月 21 日起，广深城际列车实行
新的运行图，列车开行对数增加，旅客发送量随之增加；（c）因人民币不断升值和广九直通车自 2012 年 12 月
21 日起置换为更加舒适的新型列车，因此选择乘坐广九直通车前往港澳地区的旅客增加。
（2）货运业务
货运是公司重要的运输业务，包括深圳--广州--坪石间铁路货运业务。下表所列为本期货运收入及货运量与
上年同期之比较：
2013 年 2012 年 同比增减（%）
货运收入（人民币元） 1,603,288,242 1,344,113,255 19.28
--货物发送 527,411,807 461,792,700 14.21
--货物接运（含到达及通过） 904,908,314 831,916,546 8.77
--货运其他收入 170,968,121 50,404,009 239.20
货运量（吨） 59,556,405 62,671,108 (4.97)
--货物发送 20,344,321 21,372,843 (4.81)
--货物接运（含到达及通过） 39,212,084 41,298,265 (5.05)
每吨收入（人民币元） 26.92 21.45 25.50
--货物发送 25.92 21.61 19.94
--货物接运（含到达及通过） 23.08 20.14 14.60
总吨--公里（吨公里） 13,293,833,000 14,620,500,000 (9.07)
每吨--公里收入（人民币元） 0.12 0.09 33.33
货运收入增长的主要原因为：（a）因 2013 年 6 月全国铁路实施货运组织改革，本公司受让了原由中铁
快运广州分公司和中铁集装箱大朗办理站经营的部分货运业务和资产，相关的收入随之增加；（b）自 2013 年 2
月 20 日起全国铁路货物平均运价水平每吨公里提高人民币 1.5 分。
货运量下降的主要原因为：（a）受国内经济增速放缓、国家对产业结构调整力度不断加强等因素影响，
市场对金属矿、非金属矿及煤炭等大宗货物需求疲软，因此通过铁路运输的相关货物减少；（b）广珠铁路开通运
营后，珠海高栏港分流了部分广州港的货源。
（3）路网清算及其他运输服务业务
公司提供的路网清算服务主要包括机车牵引、线路使用、车辆挂运、电力接触网使用及其它服务等项目，其
他运输服务主要包括提供铁路运营、机客车租赁、机客车加油及行包运输等其他项目。下表所列为本期路网清算
及其他运输服务收入与上年同期之比较：
2013 年 2012 年 同比增减（%）
路网清算及其他运输服务收入（人
5,034,676,388 4,890,639,998 2.95
民币元）
（1）路网清算服务 3,326,538,415 3,474,241,302 (4.25)
--机车牵引 1,557,442,954 1,549,459,970 0.52
--线路使用 1,032,197,626 1,059,938,819 (2.62)
--电力接触网使用 361,993,803 326,567,693 10.85
-3-
--车辆挂运 156,262,695 337,928,100 (53.76)
--其它服务 218,641,337 200,346,720 9.13
（2）其他运输服务 1,708,137,973 1,416,398,696 20.60
--铁路运营服务 1,383,904,130 1,078,244,830 28.35
--其他服务 324,233,843 338,153,866 (4.12)
铁路运营服务收入增长的主要原因为：（a）随着广珠城际、武广铁路和广深港铁路列车开行密度的加大，
公司提供的铁路运营服务工作量增加；(b)报告期内，公司新增为广珠铁路和厦深铁路提供铁路运营服务。
（4）其他业务
公司其它业务主要包括列车维修、存料及供应品销售、列车餐饮、商品销售、劳务服务、租赁、装卸及其
他与铁路运输有关的业务。2013 年，其他业务收入为人民币 11.04 亿元，较上年同期的人民币 10.16 亿元增长
8.70%，增长的主要原因为：新增厦深铁路前期介入费收入、列车餐饮和列车维修收入增加。
2、成本
单位：元 币种：人民币
占总成本 占总成本 同比增减
分行业 项目名称 2013 年 2012 年
比例(%) 比例(%) （%）
设备租赁及服务费 4,222,328,882 36.68 4,077,313,941 37.24 3.56
工资及福利 3,030,190,524 26.32 2,673,452,505 24.42 13.34
物料及水电消耗 1,587,251,276 13.79 1,532,558,790 14.00 3.57
固定资产折旧 1,387,538,969 12.05 1,350,726,392 12.33 2.73
主营业务
维修及线路绿化费用 501,487,460 4.36 696,771,536 6.36 (28.03)
社会综合服务费 67,990,000 0.59 93,090,000 0.85 (26.96)
其他 714,292,055 6.21 525,807,249 4.80 35.85
小计 11,511,079,166 100.00 10,949,720,413 100.00 5.13
工资及福利 386,191,960 43.68 363,866,300 44.31 6.14
物料及水电消耗 338,546,855 38.29 317,738,070 38.69 6.55
其他业务 固定资产折旧 20,491,392 2.32 22,940,693 2.79 (10.68)
其他 138,928,406 15.71 116,654,531 14.21 19.09
小计 884,158,613 100.00 821,199,594 100.00 7.67
合计 12,395,237,779 - 11,770,920,007 - 5.30
主营业务成本增长的主要原因为：（a）提供铁路运营服务人员和货运组织改革后货运从业人员增加、行业性
工资上调以及住房公积金和社会保险缴费基数提高，工资及福利支出增加；（b）自 2012 年 7 月 1 日起公司新增
深圳至上海南、广州至烟台的长途车以及货运组织改革后新增集装箱和行包运输业务，路网清算和货车使用费支
出增加；（c）因提供铁路运营服务工作量增加，相关的费用支出增加。
其他业务成本增长的主要原因为：（a）行业性工资上调以及住房公积金和社会保险缴费基数提高，工资及福
利支出增加；（b）随着其他业务的发展，物料及水电消耗、其他相关支出增加。
3、费用
单位：元 币种：人民币
同比增减
项目名称 2013 年 2012 年 主要变动原因分析
（%）
营业税金及附加 394,922,122 372,880,709 5.91 -
管理费用 1,117,031,144 1,068,358,859 4.56 -
银行存款利息收入减少和外币兑换损失增加
财务费用-净额 50,003,140 29,515,305 69.41
所致。
营业外支出 147,358,273 97,983,071 50.39 固定资产报废损失增加所致。
所得税费用 430,669,824 441,150,803 (2.38) -
4、现金流量
2013 年，公司的资金来源主要为经营活动收入，资金运用主要为经营及资本性支出、缴纳税款及支付股息。
-4-
公司现金流量充足，公司认为有足够的营运资金、银行信贷及其他资金来源满足经营发展的需要。
单位：元 币种：人民币
同比增减
2013 年 2012 年 主要变动原因分析
（%）
应收账款增加以及为职工支
经营活动产生的现金流量净额 2,051,059,191 2,345,320,911 (12.55) 付的现金等经营性支出增加
所致。
固定资产投资支出减少和存
投资活动产生的现金流量净额 (1,572,959,062) (2,160,892,972) (27.21) 入存期超过三个月以上的定
期存款减少所致。
报告期内分配的现金股利减
筹资活动产生的现金流量净额 (740,435,518) (876,171,853) (15.49)
少所致。
5、资产、负债情况分析
单位：元 币种：人民币
占总资产的 占总资产的 同比增减
项目名称 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
比例（%） 比例（%） （%）
应收账款 1,554,913,570 4.68 999,924,979 3.04 55.50
预付款项 73,773,941 0.22 23,285,698 0.07 216.82
其他应收款 129,262,113 0.39 81,434,796 0.25 58.73
其他非流动资产 9,402,635 0.03 49,335,885 0.15 (80.94)
预收款项 120,914,297 0.36 83,489,465 0.25 44.83
应付职工薪酬 229,060,006 0.69 332,567,827 1.01 (31.12)
一年内到期的非流
3,492,723,446 10.51 - - 100.00
动负债
应付债券 - - 3,485,472,862 10.60 (100.00)
应收账款增加的主要原因为：提供铁路运营服务应收款项增加所致。
预付款项增加的主要原因为：报告期末预付社会保险款项所致。
其他应收款增加的主要原因为：保证金及押金增加所致。
其他非流动资产减少的主要原因为：预付工程款减少所致。
预收款项增加的主要原因为：预收运输服务款增加所致。
应付职工薪酬减少的主要原因为：辞退福利支付所致。
一年内到期的非流动负债增加、应付债券减少的主要原因为：公司于 2009 年底发行的面值为人民币 35 亿元
的五年期中期票据将于 2014 年底到期，因此将其从非流动负债项目调整至流动负债项目列示所致。
（二）董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1、公司发展战略
在公司董事会的正确领导和科学决策下，紧抓大规模铁路建设的历史性机遇，积极适应铁路体制改革的政策
导向，立足于大珠三角地区，完善和优化以铁路客货运输为主、以铁路延伸业务为辅的业务组合，并围绕服务质
量提升持续推进管理创新、服务创新和技术创新，力争将公司打造成为国内一流的铁路运输服务企业，实现公司
“做大做强”的发展目标。
2、2013 年经营计划
2014 年 3 月 27 日，公司第六届董事会第 19 次会议审议通过 2014 年度财务预算，公司计划完成旅客发送量
9,350 万人（不含委托运输），货物发送量 2,360 万吨。为实现上述目标，公司将重点做好以下工作：
（1）生产安全方面：深入推进安全风险管理，加强安全风险管理教育，努力提高安全风险识别及应对能力，
完善安全风险控制协调机制，加大安全设施设备投入。
（2）客运业务方面：一是优化广深城际列车开行方案，积极推进平湖城际客运站工程的建设工作，努力开
拓广深城际客运新的增长点；二是充分利用东莞站、深圳东站的运输潜能，优化东莞、深圳地区长途车开行方案；
三是针对大陆访港客流不断增加的情况，加强广九直通车的客运营销和宣传报道力度；四是坚持从旅客需求出发，
改善客运服务硬件设施，提升客运服务质量。
-5-
（3）货运业务方面：一是全面深化货运组织改革，以实现全面敞开受理、满足实货需求为核心，推动货运
业务的延伸化、物流化、市场化；二是坚持实行货运“一口价”，坚决清理价外收费，严肃处理违规收费行为；三
是瞄准货运新兴市场，提高铁路在高附加值货运市场的竞争力。
（4）多元经营方面：深入研究铁路资产经营开发思路、措施和方法，积极推进铁路土地等资产的综合开发
利用；规范多元资源招投标程序，高起点推进东莞站、深圳东站的多元经营开发，积极探索深圳东站行车公寓楼
等多元资产的承包经营试点。
（5）财务管理方面：强化预算管理，在保证运输安全和服务质量的前提下，严格按照“轻重缓急、统筹兼顾、
突出重点、量入为出”的原则合理安排预算支出；加强成本控制，规范采购行为，有效降低公司采购支出，压缩
一般性和非生产性支出；深入研究“营改增”配套文件精神，加强价税管理、证照管理和合同管理，规范涉税行为，
降低涉税风险。
3、未来资金需求
公司目前并无大额在建投资项目，且拥有充足的流动资金维持当前业务。2014 年，除日常经营性支出外，
公司于 2009 年底发行的面值为人民币 35 亿元、固定年利率为 4.79%、期限为 5 年的中期债券将到期，同时公司
计划安排约为人民币 14.50 亿元的资本性投资项目，公司将通过日常经营收入等自有积累资金解决。有关截止报
告期末公司的资本性承诺和经营性承诺事项，参见财务报表附注十。
4、可能面对的风险
（1）经营环境风险：作为深圳-广州-坪石间铁路运输业务的主要供应商，公司客货运服务吸引范围主要包
括粤港两地，两地经济发展状况及经济增长水平直接影响公司客货运业务的发展，如粤港经济增长放缓，将引起
市场对公司运输需求的不足，从而影响公司的客货运输业务。
（2）市场竞争风险：公司客货运输服务存在着与其他运输方式如公路、水运及航空的竞争，公司在价格、
便捷、发车频率、服务质量及安全等多方面与汽车运输公司、航运公司及航空公司间展开竞争。此外，随着中国
境内多条高速铁路客运专线开通运营，以及珠三角地区轨道交通网络逐渐完善，公司客货运服务区内的客货运输
竞争格局发生了较大变化，这种格局给公司现有的客货运输业务带来较大的风险。
（3）运输价格波动及调整风险：运输价格是影响公司营业收入的重要因素之一。若铁路运价政策发生调整，
或运价政策因为市场等原因在执行上与预期存在出入，都将给公司经营带来一定风险。
（4）财务风险：有关公司经营活动可能面临的外汇风险、利率风险、信用风险及流动风险等财务风险，已
列载于财务报表附注三，而且公司并未使用任何金融工具对冲该等风险。
（5）自然灾害风险：铁路运输较其他运输方式受自然灾害的影响较小，但是严重的自然灾害如大面积持续
雨雪冰冻、洪水等将对铁路运输构成较大危害，给公司经营带来较大风险。
（三）利润分配或资本公积金转增预案
1、现金分红政策的制定、执行或调整情况
根据中国证监会、深圳证监局《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的相关规定，公司于
2012 年对《公司章程》中有关利润分配的条款进行了修订，修订后的《公司章程》对公司现金分红标准、比例、
相关决策程序以及利润分配政策调整的具体条件、决策程序和机制进行了明确规定，为独立董事尽职履责和中小
股东充分表达诉求提供了制度保障，充分维护了中小股东的合法权益。
公司自 1996 年上市以来，始终坚持持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可
持续发展。报告期内，公司实施了 2012 年度利润分配，即以 2012 年度末总股本为基数，向全体股东每 10 股派
发现金股利人民币 0.08 元（含税），共计派发股息人民币 566,682,960 元。
2、公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案
单位：元 币种：人民币
分红年度 每 10 股派息数（含税） 现金分红的数额（含税） 分红年度的净利润（*） 占净利润的比率（%）
2013 0.80 566,682,960 1,273,839,358 44.49
2012 0.80 566,682,960 1,318,936,606 42.97
2011 1.00 708,353,700 1,804,107,882 39.26
*为按中国会计准则核算的归属于上市公司股东的净利润。
2013 年利润分配预案的说明：董事会建议以 2013 年 12 月 31 日的总股本 7,083,537,000 股为基数，向全体股
东派发 2013 年度末期现金股息每股人民币 0.08 元（含税），总额为人民币 566,682,960 元。该预案将提呈于 2014
年 5 月 29 日召开的公司 2013 年度股东周年大会批准。
-6-
对于公司 A 股股东，有关发放 2013 年度末期现金股息的具体安排，请及时留意并认真阅读公司即时发布的
《2013 年度分红派息实施公告》的相关内容。
对于公司 H 股股东，有关发放 2013 年度末期现金股息的具体安排，请及时留意并认真阅读公司将于 2014
年 4 月 10 日发布的《2013 年度股东周年大会通知》和将于 2014 年 5 月 29 日发布的《2013 年度股东周年大会投
票结果》等公告的相关内容。
就公司所知，截至本报告披露之日，不存在有关股东放弃或同意放弃 2013 年度拟派发之末期股息的安排。
（四）积极履行社会责任的工作情况
于报告期内，公司不存在重大环保或其他重大社会安全问题。有关报告期内公司在运输安全、环境保护、社
会公益等方面履行社会责任的工作情况，请查阅公司于上交所网站（http://www.sse.com.cn）、联交所披露易网站
（http://www.hkexnews.hk）以及公司网站（http://www.gsrc.com）披露的《2013 年度社会责任报告》。
四、涉及财务报告的相关事项
1、会计政策变更
报告期内，除财务报表附注二（29）列示的会计政策变更外，公司无其他会计政策、会计估计或核算方法变
更，亦无重要前期会计差错更正情况。
广深铁路股份有限公司
法定代表人：李文新
2014 年 3 月 27 日
-7-