北京北辰实业股份有限公司2008年半年度报告
目录
一、重要提示 2
二、公司基本情况 2
三、股本变动及股东情况 4
四、董事、监事和高级管理人员 5
五、董事会报告 6
六、重要事项 12
七、财务会计报告（未经审计） 15
八、备查文件目录 73
一、重要提示
(一)本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二)公司全体董事出席董事会会议。
(三)公司半年度财务报告未经审计。
(四)本公司不存在大股东占用资金情况。
(五)公司负责人贺江川、主管会计工作负责人赵惠芝及会计机构负责人（会计主管人员）吴子辉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：北京北辰实业股份有限公司
公司法定中文名称缩写：北辰实业
公司英文名称：Beijing North Star Company Limited
2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：北辰实业
公司A股代码：601588
公司H股上市交易所：香港交易所
公司H股简称：北京北辰实业股份
公司H股代码：0588
公司债券上市交易所：上海证券交易所
公司债券简称：08北辰债
公司债券代码：122013
3、 公司注册地址：北京市朝阳区北辰东路8号
公司办公地址：北京市朝阳区北辰东路8号
邮政编码：100101
公司国际互联网网址：www.beijingns.com.cn
公司电子信箱：northstar@beijingns.com.cn
4、 公司法定代表人：贺江川
5、 公司董事会秘书：郭川
电话：010-64991277
传真：010-64991352
E-mail：northstar@beijingns.com.cn
联系地址：北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦A座707
公司证券事务代表：胡浩
电话：010-64991277
传真：010-64991352
E-mail：northstar@beijingns.com.cn
联系地址：北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦A座707
6、 公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦A座707
7、 公司其他基本情况：
公司首次注册登记日期：1997年4月2日 公司首次注册登记地点：北京市朝阳区北四环中路8号 公司第1次变更注册登记日期：2003年7月2日 公司第1次变更注册登记地址：北京市朝阳区北辰东路8号 公司法人营业执照注册号：京总字第013150号 公司税务登记号码：110105633791930 公司组织机构代码：63379193-0
(二)主要财务数据和指标：
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 22,830,542,397.00 20,406,405,387.00 11.88
所有者权益（或股东权益） 8,269,194,307.00 8,231,593,767.00 0.46
每股净资产(元) 2.46 2.44 0.82
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 343,026,666.00 320,708,589.00 6.96
利润总额 326,939,878.00 320,033,672.00 2.16
净利润 132,264,995.00 177,931,647.00 -25.67
扣除非经常性损益后的净利润 144,256,253.00 178,387,901.00 -19.13
基本每股收益(元) 0.04 0.05 -20.00
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.04 0.05 -20.00
(元)
稀释每股收益(元) 0.04 0.05 -20.00
净资产收益率(%) 1.60 2.16 减少0.56个百分点
经营活动产生的现金流量净额 848,423,286.00 -708,514,985.00 219.75
每股经营活动产生的现金流量净额 0.25 -0.21 219.75
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2、非经常性损益项目和金额：
单位:元 币种:人民币
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 -883,696
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -15,203,092
其他非经常性损益项目 4,095,530
合计 -11,991,258
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根据《公开发行证券公司信息披露规范问答第01号－非经常性损益》的规定，非经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接关系，以及虽与经营业务相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了正常反映公司经营、盈利能力的各项交易、事项产生的损益。
3、国内外会计准则差异：
单位:元 币种:人民币
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净利润 净资产
本期数 上期数 期初数 期末数
按中国会计准则 132,264,995 177,931,647 8,231,593,767 8,269,194,307
按香港会计准则调整的分项及合计：
冲回出租物业所计提折旧 13,263,000 17,791,000 550,642,000 563,905,000
出租物业评估值的变化 667,664,000 667,664,000
国内评估师和国际评估师的评估值差异导致 4,219,000 2,818,000 -281,616,000 -277,397,000
折旧差异
中国会计制度的股权投资差额对应递延税款 -1,631,000
税率变动影响递延税款 145,040,000 145,463,000 145,463,000
按香港会计准则 149,746,995 341,949,647 9,313,746,767 9,368,829,307
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三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
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报告期末股东总数 A股464189户，H
股2563户
前十名股东持股情况
股东名称 股东性 持股比例( 持股总数 报告期内增减 持有有限售条件股份 质押或冻结的股
质 %) 数量 份数量
北京北辰实业集团公司 国有法 34.452 1,160,000,000 0 1,160,000,000
人
HKSCCNOMINEESLIMITED 境外法 20.435 688,050,498 -30,000 0
人
北京王府井百货（集团）股 未知 4.422 148,900,000 -1,100,000 0
份有限公司
中航鑫港担保有限公司 未知 2.792 94,000,000 -35,297,890 0
中国石化财务有限责任公司 未知 1.013 34,105,000 -15,895,000 0
浙江海越股份有限公司 未知 0.891 30,000,000 0 0
中国工商银行－上证50交易 未知 0.533 17,947,431 10,637,103 0
型开放式指数证券投资基金
深圳市龙发国泰投资有限公 未知 0.527 17,749,907 -11,150,093 0
司
浙江农资集团有限公司 未知 0.399 13,443,800 -1,556,200 0
中国银行－嘉实沪深300指数 未知 0.293 9,874,890 1,210,581 0
证券投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
HKSCCNOMINEESLIMITED 688,050,498 境外上市外资股
北京王府井百货（集团）股份有限公司 148,900,000 人民币普通股
中航鑫港担保有限公司 94,000,000 人民币普通股
中国石化财务有限责任公司 34,105,000 人民币普通股
浙江海越股份有限公司 30,000,000 人民币普通股
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证 17,947,431 人民币普通股
券投资基金
深圳市龙发国泰投资有限公司 17,749,907 人民币普通股
浙江农资集团有限公司 13,443,800 人民币普通股
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 9,874,890 人民币普通股
中国建设银行－博时裕富证券投资基金 5,512,902 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 公司未知前十名股东存在关联关系或一致行动关系。
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前十名股东中，北京王府井百货（集团）股份有限公司、中航鑫港担保有限公司、中国石化财务有限责任公司、浙江海越股份有限公司、深圳市龙发国泰投资有限公司和浙江农资集团有限公司均为本公司2006年A股IPO时的战略投资者。目前，上述公司持有的股份为无限售条件的流通股。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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序 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股 有限售条件股份可上市交易情况 限售条件
号 份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份
数量
1. 北京北辰实业集团公司 1,160,000,000 2009年10月16日 1,160,000,000 36个月
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战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的情况
北京王府井百货（集团）股份有限公司、中航鑫港担保有限公司、富邦资产管理有限公司、中国石化财务有限责任公司、浙江海越股份有限公司、深圳市龙发国泰投资有限公司、全国社保基金五零三组合及浙江农资集团有限公司为本公司2006年A股IPO时的战略投资者。 按照有关规定，IPO时战略投资者的约定持股期限为12个月。2007年10月16日，上述公司持有的因配售新股而形成的有限售条件股份，均已成为无限售条件的流通股。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
本报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、经营环境 ①发展物业 2008年上半年，国家及有关部门继续通过货币政策、财政政策和产业政策等方式，在抑制房地产市场投资、投机需求的同时，通过加大土地闲置的查处力度，加快房地产企业的开发速度，以达到强化宏观调控落实、增加市场运转效率的目的。 全国2008年1-5月，全国房地产开发业综合景气指数虽然连续回落，但仍然处于100以上的景气区间；房屋销售价格指数同比及环比涨幅或有波动，但始终保持正向增长；商品住宅空置面积6495万平方米，较2007年底的6756万平方米下降3.9%，表明房地产市场运行仍较为健康。 北京市2008年1-5月，房地产开发投资规模保持增长，但增速呈现逐月放缓态势；房屋销售价格指数高位运行，但受市场观望气氛浓厚等因素的影响，销售面积出现一定程度的下滑；但商品住宅空置面积376万平方米，较2007年底的412万平方米下降8.7%，表明房地产市场运行仍较为平稳。 长沙市2008年1-5月，房地产投资、施工面积、新开工面积等实物量指标快速增长，表明房地产行业正处于上升阶段；虽然销售面积出现小幅下滑，但随着“两型社会”建设的不断推进和更多大型房地产开发企业的纷纷进驻，亦呈现出长沙房地产市场的吸引力不断增强，房地产市场上行空间巨大，市场化程度也在不断提高。 ②投资物业（含酒店） 在宏观经济高速增长和2008年奥运会日益临近的背景下，奥运经济持续升温，北京投资物业市场对各类型产品需求不断上升：写字楼市场虽然放量集中，但由于新增需求依旧旺盛，租金继续小幅增长，空置率与年初基本相当；星级酒店市场为满足赛时需求，数量增长较快，但在奥运因素的作用下，平均房价稳中有升，出租率保持平稳；得益于经济繁荣所带来的长、短期住宿需求的增加，服务式公寓市场的平均租金和出租率保持稳定增长，但具体项目之间因位置、硬件和服务等差异，经营情况存在一定差别。 ③零售商业 2008年1-5月，北京市累计实现社会消费品零售额1831.4亿元，较2007年同期增长21.4%。城镇居民家庭人均可支配收入为10552元，同比增长11.6%。随着居民收入快速增加，消费增长和消费升级将带动商业零售市场继续保持良好态势，但由于房地产开发企业和连锁商业企业普遍加大了对商业地产项目的投入，使得北京市商业的供应面积一直保持较快增长，市场竞争不断升级。 2、报告期经营情况回顾 报告期内，公司经过对经营环境变化和市场供需特点进行系统分析，以奥运为契机，采取灵活价格策略和运营策略，有效抵消不利因素的影响，实现营业额为人民币167333万元，利润总额为人民币32694万元，均较去年同期基本持平，净利润为人民币24659万元，较上年同期上升16.77%。由于公司2008年上半年结算的房地产项目主要来自于子公司北辰房地产开发股份有限公司控股51%的北京兴荣基房地产开发有限公司开发的香山清琴别墅项目，因此报告期末，公司归属母公司的净利润为13226万元，较2007年同期下降25.67%。 ①发展物业 2008年上半年，面对日益紧缩的金融环境和浓厚的观望氛围，公司发展物业以市场为导向，积极应对当前形势，不断强化产品定位、规划设计、成本控制和市场营销。通过奥运媒体村及香山清琴项目的顺利推进和持续热销，2008年上半年发展物业销售合同金额为人民币228732万元，较去年同期大幅增长76.4%，累计现金收入人民币196015万元，较2007年同期大幅上升50.6%，销售面积达到16.4万平方米，大幅上涨122.7%。 此外，报告期内，公司发展物业实现主营业务收入人民币92523万元，较2007年同期上涨5.23%，由于结算的项目以别墅类产品为主，该类型产品毛利率相对较高，因此2008年1-6月，发展物业毛利率较2007年同期上升7.13个百分点，达到45.3%的水平。 在普通住宅方面，报告期内，奥运媒体村根据市场情况，采取灵活销售策略，项目持续热销；北辰·香麓（温泉项目）和北辰·福第（常营项目）均已进入开发建设阶段，预售的准备工作正在积极筹备。其中，作为公司2008年的重点项目，奥运媒体村项目自2007年10月推出以来，一直受到市场追捧。2008年4月26日媒体村二期项目开盘后，不仅创造出“4天销售7个亿”的优异成绩，而且销售价格也较一期有所提高。截至2008年6月底，媒体村一、二期累计实现销售26.28万平方米（2450套），累计销售率达64.40%。奥运媒体村项目已于2008年5月顺利完成竣工验收。 在高端别墅方面，报告期内，香山清琴项目实现结算收入人民币67308万元和结算面积2.64万平方米（79套），同时实现销售合同金额人民币44130万元及销售面积1.27万平方米（41套），销售价格也再创新高；报告期内，公司碧海方舟及长河玉墅的后期项目虽然仍处于暂停状态，但规划设计、招投标等前期工作已准备就绪，一旦获得相关许可，可迅速实现项目开工。 长沙项目在报告期内，公司结合其“立体开发、人车分流”、具有2公里滨江景观带和物业类型较为丰富的特点，确定了以“市政道路、沿江景观先行，滨江商业、商务驱动，住宅开发有序推进，公建组团相对集中”的开发策略，各项前期准备工作均在顺利有序进行。截至报告期末，长沙项目的总体规划方案已基本完成，首开区规划设计开始启动，可行性研究报告和环境评估报告也已编制完成。 报告期内主要项目结算销售情况表：
项目名称结算面积 结算金额 销售面积 销售金额 竣工面积 万平方米 万元万平方米 万元 万平方米 绿色家园0.627345 15.13184598 63.14 （含奥运媒体村） 碧海方舟0.7114798 ———— —— 香山清琴2.6467308 1.27 44130 3.49 长河玉墅0.19 2583 ———— —— ②投资物业（含酒店） 2008年上半年，公司投资物业（含酒店）充分利用地处亚奥核心的区域优势，以持续增加的奥运需求为基础，物业租金水平和酒店平均房价持续提高。其中，五洲皇冠经营效益连续在洲际集团北京区9家酒店中排名第一；五洲大酒店客房平均价格的增长幅度高于北京市同星级酒店价格平均增长水平，北京国际会议中心会议厅室和展览场地的平均价格在同业中水平最高；写字楼利用优越的地理位置，通过改善硬件条件，不断提高新租、扩租和续签客户的平均价格，平均租金达到了CBD、金融街商圈同质写字楼的平均水平，并在亚奥区域继续保持领先地位；公寓在合理安排汇园公寓D座改造、西区6栋媒体村装修和经营工作衔接的同时，努力挖掘长住和散客两个市场潜力，其中散客价格增长幅度较大。 报告期内，受7栋公寓改造、装修停业的影响，公司投资物业（含酒店）共实现收入人民币31940万元，较2007年同期小幅下降，其中租金收入人民币13553万元，较2007年同期下降10%，酒店收入人民币18387万元，较2007年同期上涨7.4%。 此外，报告期内，公司新增物业项目北辰时代大厦顺利完成整体竣工验收，商业部分将于2008年7月30日开业，写字楼部分的出租工作进展顺利，目前已有十余家中外金融机构、咨询公司及国有、民营企业签订租赁协议；国家会议中心配套工程中的北辰洲际酒店和国家会议中心大酒店已于2008年7月试营业，奥运会期间，上述两家酒店将作为签约酒店，接待境内外多家媒体机构的记者和官员。 ③零售商业 报告期内，面对日益激烈的市场竞争，公司零售商业充分发挥专业运营的优势，继续优化购物环境，调整经营品牌和商品结构，在确保完成经营目标的同时，积极进行新项目的开业筹备和品牌招商工作，时代名门（北辰时代大厦精品百货）将于2008年7月30日开业，逐步实现公司商业板块“单店向多店连锁规模发展”的业务策略。 报告期内，受北辰购物中心一层超市停业改造43天和周边市场竞争激烈的影响，公司零售商业上半年实现主营业务收入人民币37077万元，较去年同期下降10.7%。 ④奥运项目 2008年上半年，公司统筹兼顾，协调组织，在“时间紧、任务重、工作量大”的情况下，成功完成了绿色家园奥运媒体村、汇园公寓媒体村和国家会议中心及配套工程中与奥运相关项目的验收和移交工作。目前，上述项目均已进入奥运接待服务的保驾护航阶段。 ⑤融资工作 面对从紧的货币政策和全局性的宏观调控，公司在传统融资方式的基础上，利用两地上市和业务结构独特的优势，积极探索多元化的融资模式，取得较大进展：2008年6月4日，公司发行不超过17亿元公司债券的申请获得中国证监会发行审核委员会有条件通过；2008年7月11日，公司收到中国证监会的批复核准；2008年7月18日，公司以8.2%的票面利率，成功发行并足额募集17亿元公司债券。17亿元公司债券的成功发行，在调整公司负债结构的同时，提高了债务的稳定程度。 3、财务状况及简要分析 ①主要财务指标变动及分析
指标 2008年 2007年 变动额 变动% 变动原因 货币资金 3,644,542,302 2,340,019,264 1,304,523,038 55.75 媒体村预售及贷款增加 应收票据 25,500,000 - 25,500,000 100.00 银行承兑汇票 应收账款 51,599,878 28,319,572 23,280,306 82.21 物业公司应收的物业费 预付款项 342,084,394 213,512,252 128,572,142 60.22 预付奥运工程款、土地
增值税及预交营业税 长期股权投资 31,752,000 - 31,752,000 100.00 对新成立合营公司
嘉权时代的投资 应付账款 554,713,511 838,599,662 -283,886,151 -33.85 主要为应付奥运及置地
公司工程款减少 预收款项 4,315,506,527 3,186,038,579 1,129,467,948 35.45 主要为预收媒体村房款 应付利息 473,336 47,737,763 -47,264,427 -99.01 支付07年债券利息 长期借款 4,350,000,000 2,620,000,000 1,730,000,000 66.03 长期借款增加 财务费用 -757,947 -12,518,780 11,760,833 -93.95 贷款增加
-净额 营业外收入 2,944,261 1,118,207 1,826,054 163.30 主要为处置无需支付的
应付款项 营业外支出 19,031,049 1,793,124 17,237,925 961.33 公司对灾区的捐赠支出 少数股东损益 114,327,127 33,244,086 81,083,041 243.90 子公司销售增加
②现金流量分析 本公司2008年上半年经营活动产生的现金净流量848,423,286元，比2007年-708,514,985元增加1,556,938,271元，主要原因是销售商品、提供劳务收到现金增加。投资活动产生的现金净流量-748,865,142元，比2007年249,865,316元减少 -998,730,458元，主要是公司支付国家会议中心及北辰大厦建设工程款等。筹资活动产生的现金净流量1,164,401,242元，比2007年-560,782,605元增加1,725,183,847元，主要是借款增加。
项目 2008年1-6月 2007年1-6月 经营活动产生的现金流量净额 848,423,286 -708,514,985 投资活动产生的现金流量净额 -748,865,142 249,865,316 筹资活动产生的现金流量净额 1,164,401,242 -560,782,605
③主要客户情况 报告期内，公司前五名客户销售的收入总额为111,643,044元(上年同期为83,831,137元)，占公司营业收入的7%(上年同期为5%)。
④主要控股公司经营情况 被投资单位名称 注册资本 业务性质及经营范围 持股比例(%) 净资产 净利润 北京北辰房地产 500,180,000 房地产开发 96.70 838,281,072.25 76,246,734.60
开发股份有限公司 北京兴荣基房地产30,000,000 房地产开发 51 231,421,050.00 182,914,572.00
开发有限公司 北京姜庄湖园林 美元 房地产开发 51 183,765,958.00 44,760,425.00
别墅开发有限公司 16,000,000
北京北辰会议中心 1,700,000,000房地产开发 100 1,700,000,000.00 0.00
发展有限公司 北京北辰信通网络 36,000,000 多媒体电子 100 22,909,761.00 277,789.00
技术服务有限公司 商务信息网络开发
⑤截至报告期末，公司资产结构优良，货币资金为人民币36.45亿元，较2007年年末增加人民币13.05亿元，存货占公司总资产的57.34%，具备较强升值能力且现在或将来能带来稳定收益的投资性房地产、固定资产及在建工程项目占公司总资产的24.33%；负债143.12亿元，其中，预收账款为43.16亿元，占负债总额的30.15%，银行借款72.75亿元,占负债总额的50.84%；公司资产负债率为62.69%，负债水平较低且结构合理。 4、下半年展望及管理层应对 2008年下半年，房地产市场的短期波动可能仍将持续，但在居民收入持续增长、长期存在的房地产供需矛盾及人民币升值等多种因素影响下，房地产市场的发展前景仍将向好。随着奥运会的召开，本公司地处亚奥核心区域内的投资物业和零售商业，都将面临巨大的奥运商机和升值潜力。
①发展物业 面对房地产市场仍旧浓重的观望气氛，2008年下半年，公司发展物业将在立足现有项目顺利开展的基础上，通过加强市场分析、产品定位和营销策划，进一步增强公司核心竞争力，继续提高盈利水平。 在2008年上半年已经取得优异销售成绩的基础上，预计2008年下半年，公司发展物业新开工面积约48万平方米，力争实现销售面积约32万平方米，合同销售额约31亿元。其中，绿色家园项目将根据市场变化，适时调整销售策略，在继续保持奥运媒体村项目热销的同时，全力推进绿色家园B5区公建项目的销售工作；香山清琴项目利用自然环境、区位优势和稀缺属性，继续提高项目收益水平；北辰·香麓（温泉项目）和北辰·福第（常营项目）以工程顺利进展为基础，加快推进项目预售的准备工作；碧海方舟及长河玉墅项目继续做好未开工部分的规划设计工作，确保在取得相关许可后立即开工，尽早实现销售。 针对长沙项目，2008年下半年，公司将在已开展的前期工作的基础上，通过细化产品定位及客户分析，力争于2008年3季度完成住宅首开区的住宅方案设计，并利用该项目作为长沙市政府审批办事“绿色通道”项目的有利条件，加速推进各项报批工作，力争在2008年四季度开始桩基础施工。
②投资物业（含酒店） 2008年下半年，公司将充分利用存量、增量投资物业均处于亚奥核心区域的地缘优势，在提高专业化管理服务水平、品牌影响力的同时，抓住奥运商机，努力挖掘存量资产经营潜力，继续提高经营业绩。
③零售商业 面对亚奥区域内商业竞争环境的不断升级，2008年下半年，公司商业将在确保完成经营任务的基础上，以时代名门（北辰时代大厦精品百货）的开业为契机，发挥专业化运作机制，在实践中进一步完善零售商业组织架构及战略管控型管理模式，同时扎实完成公司2009年新增商业项目的装修方案和经营定位，积极开展招商工作，确保国家会议中心商业项目和北辰绿色家园商业项目按计划如期开业。
④圆满完成奥运接待服务任务 针对“四店、两村、两中心和一场馆”的奥运接待服务任务，公司将统筹兼顾，协调组织，保证奥运接待服务工作优质圆满、万无一失，即在不断完成接待方案、应急预案的细化和演练的同时，加强对员工的岗前教育和业务培训，为圆满完成奥运接待服务任务提供有力支持。此外，公司将利用奥运契机，加强宣传和品牌建设力度，并通过对市场分析、经营定位、发展机会和管控模式的研究，保证奥运会后国家会议中心及配套工程项目的增量资产“高起点”经营，力争增量项目快速产生经济效益。 四店是指五洲皇冠假日酒店、五洲大酒店、北辰洲际酒店和国家会议中心大酒店，两村是绿色家园和汇园公寓媒体村，两中心是指国家会议中心在奥运期间作为主新闻中心和国际广播中心使用，一场馆是指国家会议中心在奥运期间作为击剑馆使用。其中，北辰洲际酒店和国家会议中心大酒店为国家会议中心配套项目。 5、公司发展面临的问题和风险分析 本公司发展面临的问题和风险，主要来自发展物业。从紧的货币政策和房地产市场中仍旧浓重的观望气氛，加大了房地产市场短期走势的不确定性。此外，房地产项目运作时间较长，其间市场一旦出现大幅波动，将给公司带来较大的销售问题和风险。 针对上述可能出现的风险，公司将继续加强对房地产宏观调控的研究，增强前瞻能力，积极寻找并把握市场机会，采取灵活价格策略，强化市场营销，在加速资金回笼的同时，继续完善公司内控体系，推进精细化管理，提高发展物业的抗风险能力。
此外，鉴于全球市场环境(信用紧缩)很可能对市场信心及消费者消费模式产生影响，本公司将未来的收入增长立足于发展物业现有项目的顺利推进。本公司没有涉入任何次级借款和债务抵押债券。本公司有足够能力满足现有贷款的还本付息要求，同时，本公司亦有足够的运营资本以满足经营活动及现有发展物业投资需求。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
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分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入 营业成本 毛利率比上年同期增
比上年同 比上年同 减（%）
期增减（ 期增减（
％） ％）
分行业
出售开发产品 925,229,532 506,546,060 45.25 5.23 -6.9 增加7.13个百分点
零售商业 370,768,644 300,163,514 19.04 -10.65 -9.17 减少1.33个百分点
租赁业务 135,526,165 52,560,214 61.22 -10.15 -15.83 增加2.62个百分点
酒店业务 183,872,917 80,166,616 56.40 7.36 10.52 减少1.24个百分点
分产品
绿色家园三期(B1) 2,913,147 1,004,771 65.51 -23.1 -44.94 增加13.69个百分点
绿色家园四期(C2) 796,000 319,844 59.82 -57.24 -69.47 增加16.1个百分点
绿色家园C1区 9,892,833 6,653,882 32.74 -94.26 -93.94 减少3.51个百分点
绿色家园C3区 54,387,955 26,875,681 50.59 -32.44 -40.62 增加6.82个百分点
姜庄湖别墅公寓 147,981,152 74,447,853 49.69 235.49 219.75 增加2.47个百分点
清琴山庄 673,077,042 382,581,050 43.16 70.4 44.26 增加10.3个百分点
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2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
中国北京 1,673,332,829 0.25
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本集团的所有业务均在中国境内进行。
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
1)、公司于2006年通过首次发行募集资金3,517,070,000元，已累计使用3,142,110,000元，其中本年度已使用460,460,000元，尚未使用374,960,000元，尚未使用募集资金去向随承诺项目开发进度逐步投入。
2、募集资金承诺项目
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
承诺项目名 拟投入金额 是否变更项 实际投入金额 预计收益 产生收益情 是否符合计划进 是否符合预计
称 目 况 度 收益
北辰大厦 1,282,130,000 是 907,170,000 否
奥运媒体村 1,714,570,000 否 1,714,570,000 是
减少债项 否 183,400,000 是
合计 2,996,700,000 / 2,805,140,000 / /
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1）北辰大厦
项目拟投入1,282,130,000元，实际投入907,170,000元，由于募集资金到位时间较迟,故工程付款随之延后，由于设计调整使预计总投资减少,募集资金变更已经2008年5月6日召开的2007年股东大会批准。
2）奥运媒体村
项目拟投入1,714,570,000元，实际投入1,714,570,000元。
3）减少债项
实际投入183,400,000元。
3、资金变更项目情况
单位:元 币种:人民币
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变更后的项目 对应原承诺项 变更后项目拟投 实际投入金额 预计收益 产生收益情况 是否符合计划 是否符合预计
目名称 入金额 进度 收益
一般营运资金 北辰大厦 336,970,000 336,970,000
合计 / 336,970,000 336,970,000 / /
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一般营运资金
公司变更原计划投资项目北辰大厦，变更后新项目拟投入336,970,000元，实际投入336,970,000元。
4、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》和《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等法律法规的要求，加强信息披露工作，不断完善公司的法人治理结构和内控制度，规范公司运作。 报告期内，根据中国证监会和北京证监局的相关要求，公司在2007年年度报告工作中，独立董事和审计委员会全程参与了财务审计工作，并制定了独立董事年报工作制度和审计委员会年报工作规程；此外，公司以2007年的上市公司治理专项活动为基础，修订并完善了关联交易公允决策制度和对外投资管理制度，并制定了独立董事工作制度、投资者关系管理制度、重大信息内部报告制度和对外担保制度。 公司治理的完善是一项长期的系统工程，需要在日常工作中不断的坚持，并持续的改进和提高。未来，公司将继续根据有关规定及时更新完善公司内部制度，以不断提高公司内控水平和治理水平为目标，不断提高公司规范运作意识，促进公司的规范快速健康发展。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
经2008年5月6日召开的2007年年度股东大会审议通过，公司2007年度利润分配方案为以2007年末总股本3,367,020,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.30元（含税）。该利润分配方案已于2008年5月28日实施完毕。
(三)公司2008年中期不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。
(四)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(五)资产交易事项
1、收购资产情况
①公司第四届第四十五次董事会批准本公司以30,804,041.60元人民币，购买北京北辰实业集团公司依法持有的位于北京市朝阳区北辰东路8号汇珍楼第三层的房产（总面积为2166.4平方米）,并签订房屋买卖合同。该价格是本公司与北辰集团遵循公平交易原则,根据北京中恒信德威评估有限责任公司(独立第三方)按市场比较法评估得到的该房产截至二零零七年六月三十日的估值价而确定的。该房产将用作本公司零售业务的办公室使用。公司相信购买该房产将有助于本公司整体零售业务的运作及发展,提高本公司的投资回报。 ②公司和北京北辰实业集团公司于2008年4月签订《产权交易合同》，北辰集团将其持有的北京北辰饭店管理公司的全部股权转让给本公司，股权转让价款为801,600元。相关股权转让手续尚在办理过程中。 ③报告期内，本公司分别向北京北辰房地产开发股份有限公司九家中小法人股东购买北辰房地产合计5.78%的股权，实际购买金额合计为48,256,717元。报告期末，公司共持有北辰房地产96.70%的股权。
(六)重大关联交易
1、非经营性关联债权债务往来
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0万元，余额0万元。
2、其他重大关联交易
参见本报告“七、财务报告（六）关联方及关联交易”和“七、财务报告（十）资产负债表日后事项”。
(七)托管情况
1、2003年8月8日北京北辰实业集团公司与本公司控股子公司北京北辰信诚物业管理有限责任公司签署了《托管协议》，协议规定：由北京北辰信诚物业管理有限责任公司作为经营主体对元辰鑫物业管理中心、辰运物业管理中心的物业管理业务进行全面的经营管理；托管期限从签署日期至发生“北辰集团持有本公司的股权低于本公司股份总额的30%，并且不构成本公司章程规定的控股股东或本公司及其子公司不再从事物业管理业务”的情况时终止；托管期间的收益及正常经营所产生的损失由北辰集团及北京信诚物业管理有限责任公司同比例所有或承担；托管期间如出现收益，北辰信诚物业管理有限责任公司可按托管业务净收益额的10%收取托管费。
2、2003年8月8日北京辰建物业管理有限责任公司与本公司控股子公司北京北辰信诚物业管理有限责任公司签署了《托管协议》，协议规定：由北京北辰信诚物业管理有限责任公司作为经营主体对北京辰建物业管理有限责任公司的物业管理业务进行全面的经营管理；托管期限从签署日期至发生“北辰集团持有本公司的股权低于本公司股份总额的30%，并且不构成本公司章程规定的控股股东或本公司及其子公司不再从事物业管理业务”的情况时终止；托管期间的收益及正常经营所产生的损失由北辰集团及北京北辰信诚物业管理有限责任公司同比例所有或承担；托管期间如果出现收益，北辰信诚物业管理有限责任公司可按托管业务净收益额的10%收取托管费。
(八)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(九)租赁情况
1、根据1997年4月11日本公司与北辰集团签订的一项租赁协议，北辰集团将本集团的部分出租物业及其配套设施物业所在的土地租予本公司使用。该土地的面积约195,000平方米，租期由40年至70年不等，视该土地不同部分的用途而定。目前的年度租金为12,847,979元。以后年度租金将参考国家统计局公布的上一年度消费物价指数的百分比升幅而作出调整。
2、根据本公司置地分公司与北辰集团公司的有关协议，北辰集团将网球俱乐部房产及房屋内设施设备租赁给置地分公司，供置地分公司北辰大厦工程项目使用，租赁期限为3年，租赁期由2006年1月1日至2008年12月31日，年租金为3,367,236元，总租金为10,101,708元。
3、2006年本公司之子公司北京北辰信诚物业管理有限责任公司与北辰集团之子公司辰运物业签署房屋租赁合同，信诚物业租赁辰运物业部分房屋作为办公用房，年租金为900,000元，租赁期为3年，自2006年1月1日起至2008年12月31日止。
(十)担保情况
单位:元 币种:人民币
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公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 0
报告期末对控股子公司担保余额合计 0
公司担保总额（包括对控股子公司的担保）
担保总额 0
担保总额占公司净资产的比例 0
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 0
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
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本公司除按照房地产经营惯例为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性担保而形成的担保外，无其他形式的担保。 截至2008年6月30日，本公司为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性担保总额为2,029,083,378元。上述担保不会对本公司财务状况产生重大影响。
(十一)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十二)其他重大合同
报告期内，本公司无其他重大合同。
(十三)承诺事项履行情况
1、公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
发行时所作承诺及履行情况：
北京北辰实业集团公司承诺，所持公司116,000万股A股，自A股股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。
(十四)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所。
(十五)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十六)其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、其他重大事项的说明
①关于本公司A股募集资金项目北辰大厦暂时闲置的募集资金补充公司流动资金的情况，请参见本公司2008年3月1日的公告。 ②关于长沙项目的进展情况，请参见本报告“五、董事会报告（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析”中的相关内容。 ③关于公司发行17亿元公司债券的具体情况，请参见本报告“五、董事会报告（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析”中的相关内容。
(十七)信息披露索引
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事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及
检索路径
公司治理专项活动整改情况的 《中国证券报》D4、《上海证券报》D8、《证券 2008年1月18日 进入上海证券交易所
报告 日报》C3 主页www.sse.com.cn
2008年第1次临时股东大会决议 《中国证券报》D8、《上海证券报》D24、《证券 2008年2月1日 →个股查询→输入601
公告 日报》B4 588→点击查询公告
四届四十五次董事会决议公告 《中国证券报》B16、《上海证券报》D22、《证 2008年3月1日
券日报》B1
2007年年报摘要及相关公告 《中国证券报》D13及D14、《上海证券报》D16、 2008年3月6日
《证券日报》C3及C4
变更保荐代表人的公告 《中国证券报》C12、《上海证券报》D16、《证 2008年3月13日
券日报》B4
召开2007年年度股东大会的通 《中国证券报》A16、《上海证券报》D70、《证 2008年3月18日
知 券日报》A4
召开2007年年度股东大会的二 《中国证券报》A24、《上海证券报》D59、《证 2008年4月8日
次通知 券日报》B4
四届五十次董事会决议公告 《中国证券报》D61、《上海证券报》D100、《证 2008年4月18日
券日报》D2
2008年1季报及董事会决议公告 《中国证券报》D27、《上海证券报》D88、《证 2008年4月25日
券日报》G3
2007年年度股东大会决议公告 《中国证券报》A12、《上海证券报》D20、《证 2008年5月7日
券日报》B4
2007年度分红派息实施公告 《中国证券报》C8、《上海证券报》A17、《证券 2008年5月19日
日报》D2
四届五十三次董事会决议公告 《中国证券报》C21、《上海证券报》D25、《证 2008年5月24日
券日报》A4
公司债券获得中国证监会发行 《中国证券报》D5、《上海证券报》D24、《证券 2008年6月5日
审核委员会审核通过的公告 日报》B3
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七、财务会计报告（未经审计）
(一)财务报表
合并资产负债表
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
报告截止日:2008年06月30日
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项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 3,644,542,302 2,340,019,264
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 25,500,000
应收账款 51,599,878 28,319,572
预付款项 342,084,394 213,512,252
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 73,003,666 70,835,987
买入返售金融资产
存货 13,090,713,876 12,696,675,481
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 17,227,444,116 15,349,362,556
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 31,752,000
投资性房地产 637,908,155 654,002,769
固定资产 765,966,438 734,778,418
在建工程 4,149,834,550 3,650,968,660
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 800,491 835,295
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 16,836,647 16,457,689
其他非流动资产
非流动资产合计 5,603,098,281 5,057,042,831
资产总计 22,830,542,397 20,406,405,387
流动负债：
短期借款 2,125,468,000 2,130,000,000
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 554,713,511 838,599,662
预收款项 4,315,506,527 3,186,038,579
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 27,988,010 27,784,931
应交税费 267,156,479 289,205,223
应付利息 473,336 47,737,763
应付股利 1,171,735 1,171,735
其他应付款 278,919,470 291,483,123
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 800,000,000 900,000,000
其他流动负债
流动负债合计 8,371,397,068 7,712,021,016
非流动负债：
长期借款 4,350,000,000 2,620,000,000
应付债券 1,482,667,741 1,481,760,096
长期应付款
专项应付款 107,625,119 106,145,667
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 5,940,292,860 4,207,905,763
负债合计 14,311,689,928 11,919,926,779
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,367,020,000 3,367,020,000
资本公积 3,685,961,851 3,679,615,706
减：库存股
盈余公积 512,485,135 512,485,135
一般风险准备
未分配利润 703,727,321 672,472,926
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 8,269,194,307 8,231,593,767
少数股东权益 249,658,162 254,884,841
所有者权益合计 8,518,852,469 8,486,478,608
负债和所有者总计 22,830,542,397 20,406,405,387
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
法定代表人: 贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:吴子辉
母公司资产负债表
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
报告截止日:2008年06月30日
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 2,890,797,534 1,432,475,144
交易性金融资产
应收票据 25,500,000
应收账款 23,689,179 15,152,404
预付款项 170,550,228 100,300,908
应收利息
应收股利
其他应收款 9,375,260,661 7,865,326,073
存货 5,590,618,947 5,001,515,656
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 18,076,416,549 14,414,770,185
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,365,559,524 2,285,550,807
投资性房地产 637,908,155 654,002,769
固定资产 743,046,926 712,987,167
在建工程 1,068,207,770 860,921,411
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 7,614,455 7,615,251
其他非流动资产
非流动资产合计 4,822,336,830 4,521,077,405
资产总计 22,898,753,379 18,935,847,590
流动负债：
短期借款 2,125,468,000 2,130,000,000
交易性金融负债
应付票据
应付账款 306,747,656 374,923,610
预收款项 3,433,008,070 1,830,714,850
应付职工薪酬 22,080,631 21,103,465
应交税费 93,710,747 139,873,647
应付利息 473,336 47,737,763
应付股利
其他应付款 2,426,713,134 1,445,870,660
一年内到期的非流动负债 800,000,000 900,000,000
其他流动负债
流动负债合计 9,208,201,574 6,890,223,995
非流动负债：
长期借款 4,350,000,000 2,620,000,000
应付债券 1,482,667,741 1,481,760,096
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 5,832,667,741 4,101,760,096
负债合计 15,040,869,315 10,991,984,091
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,367,020,000 3,367,020,000
资本公积 3,681,267,776 3,681,267,776
减：库存股
盈余公积 512,485,135 512,485,135
未分配利润 297,111,153 383,090,588
所有者权益（或股东权益）合计 7,857,884,064 7,943,863,499
负债和所有者（或股东权益）合计 22,898,753,379 18,935,847,590
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
法定代表人: 贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:吴子辉
合并利润表
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 1,673,332,829 1,669,195,981
其中：营业收入 1,673,332,829 1,669,195,981
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,330,306,163 1,348,487,392
其中：营业成本 952,598,952 1,026,247,002
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 114,631,515 121,469,420
销售费用 82,447,047 69,424,295
管理费用 180,722,867 144,705,455
财务费用 -757,947 -12,518,780
资产减值损失 663,729 -840,000
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 343,026,666 320,708,589
加：营业外收入 2,944,261 1,118,207
减：营业外支出 19,031,049 1,793,124
其中：非流动资产处置净损失 1,124,673 196,038
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 326,939,878 320,033,672
减：所得税费用 80,347,756 108,857,939
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 246,592,122 211,175,733
归属于母公司所有者的净利润 132,264,995 177,931,647
少数股东损益 114,327,127 33,244,086
六、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.04 0.05
（二）稀释每股收益（元/股） 0.04 0.05
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法定代表人: 贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:吴子辉
母公司利润表
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 772,638,847 1,087,164,232
减：营业成本 466,351,218 666,323,550
营业税金及附加 31,818,497 59,926,780
销售费用 48,918,663 38,750,235
管理费用 162,560,122 121,616,551
财务费用 29,252,701 -8,952,316
资产减值损失 -840,000
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 33,737,646 210,339,432
加：营业外收入 2,823,651 345,849
减：营业外支出 16,374,852 212,335
其中：非流动资产处置净损失 1,119,542 185,225
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 20,186,445 210,472,946
减：所得税费用 5,155,280 71,762,885
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 15,031,165 138,710,061
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法定代表人: 贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:吴子辉
合并现金流量表
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,813,162,144 2,166,931,032
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 12,053,538 16,040,705
经营活动现金流入小计 2,825,215,682 2,182,971,737
购买商品、接受劳务支付的现金 1,512,594,693 2,488,530,391
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 136,089,093 141,444,284
支付的各项税费 275,306,744 240,992,044
支付其他与经营活动有关的现金 52,801,866 20,520,003
经营活动现金流出小计 1,976,792,396 2,891,486,722
经营活动产生的现金流量净额 848,423,286 -708,514,985.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,302,385 269,245,860
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 1,000,000
投资活动现金流入小计 1,302,385 270,245,860
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 669,357,210 14,760,699
投资支付的现金 80,810,317
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 5,232,575
支付其他与投资活动有关的现金 387,270
投资活动现金流出小计 750,167,527 20,380,544
投资活动产生的现金流量净额 -748,865,142 249,865,316
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 2,594,405,000 10,000,000
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,594,405,000 10,000,000
偿还债务支付的现金 968,937,000 350,000,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 461,066,758 220,782,605
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 64,950,943
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 1,430,003,758 570,782,605
筹资活动产生的现金流量净额 1,164,401,242 -560,782,605
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 1,263,959,386 -1,019,432,274
加：期初现金及现金等价物余额 2,255,545,856 4,929,831,922
六、期末现金及现金等价物余额 3,519,505,242 3,910,399,648
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法定代表人: 贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:吴子辉
母公司现金流量表
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,400,685,679 1,103,318,225
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 248,014,597 44,979,634
经营活动现金流入小计 2,648,700,276 1,148,297,859
购买商品、接受劳务支付的现金 1,128,079,021 1,542,876,893
支付给职工以及为职工支付的现金 102,951,905 70,365,478
支付的各项税费 157,880,434 119,591,528
支付其他与经营活动有关的现金 583,751,172 829,011,885
经营活动现金流出小计 1,972,662,532 2,561,845,784
经营活动产生的现金流量净额 676,037,744 -1,413,547,925
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 1,514,837
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,279,752 268,961,213
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,279,752 270,476,050
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 301,976,692 14,058,511
投资支付的现金 80,810,317
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 18,813,121
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 382,787,009 32,871,632
投资活动产生的现金流量净额 -381,507,257 237,604,418
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 2,594,405,000 10,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,594,405,000 10,000,000
偿还债务支付的现金 968,937,000 350,000,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 439,394,971 189,213,780
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 1,408,331,971 539,213,780
筹资活动产生的现金流量净额 1,186,073,029 -529,213,780
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 1,480,603,516 -1,705,157,287
加：期初现金及现金等价物余额 1,380,486,159 4,275,696,805
六、期末现金及现金等价物余额 2,861,089,675 2,570,539,518
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法定代表人: 贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:吴子辉
合并所有者权益变动表
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
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项 本期金额
目 归属于母公司所有者权益 少数股 所有者权益合计
实收资本 资本公积 减 盈余公 一 未分配 其 东权益
(或股本) ： 积 般 利润 他
库 风
存 险
股 准
备
一 3,367,02 3,679,61 512,485 672,472 254,884 8,486,478,608
、 0,000 5,706 ,135 ,926 ,841
上
年
年
末
余
额
加
：
会
计
政
策
变
更
前
期
差
错
更
正
二 3,367,02 3,679,61 512,485 672,472 254,884 8,486,478,608
、 0,000 5,706 ,135 ,926 ,841
本
年
年
初
余
额
三 6,346,14 31,254, -5,226, 32,373,861
、 5 395 679
本
期
增
减
变
动
金
额
（
减
少
以
“
－
”
号
填
列
）
（ 132,264 114,327 246,592,122
一 ,995 ,127
）
净
利
润
（
二
）
直
接
计
入
所
有
者
权
益
的
利
得
和
损
失
1．
可
供
出
售
金
融
资
产
公
允
价
值
变
动
净
额
2．
权
益
法
下
被
投
资
单
位
其
他
所
有
者
权
益
变
动
的
影
响
3．
与
计
入
所
有
者
权
益
项
目
相
关
的
所
得
税
影
响
4．
其
他
上
述
（
一
）
和
（
二
）
小
计
（ 6,346,14 -54,602 -48,256,718
三 5 ,863
）
所
有
者
投
入
和
减
少
资
本
1．
所
有
者
投
入
资
本
2．
股
份
支
付
计
入
所
有
者
权
益
的
金
额
3． 6,346,14 -54,602 -48,256,718
其 5 ,863
他
（ 101,010 64,950, 165,961,543
四 ,600 943
）
利
润
分
配
1．
提
取
盈
余
公
积
2．
提
取
一
般
风
险
准
备
3． 101,010 64,950, 165,961,543
对 ,600 943
所
有
者
（
或
股
东
）
的
分
配
4．
其
他
（
五
）
所
有
者
权
益
内
部
结
转
1．
资
本
公
积
转
增
资
本
（
或
股
本
）
2．
盈
余
公
积
转
增
资
本
（
或
股
本
）
3．
盈
余
公
积
弥
补
亏
损
4．
其
他
四 3,367,02 3,685,96 512,485 703,727 249,658 8,518,852,469
、 0,000 1,851 ,135 ,321 ,162
本
期
期
末
余
额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 上年同期金额
目 归属于母公司所有者权益 少数股 所有者权益合计
实收资本 资本公积 减 盈余公 一 未分配 其 东权益
(或股本) ： 积 般 利润 他
库 风
存 险
股 准
备
一 3,367,02 3,681,26 490,947 500,560 183,031 8,222,827,198
、 0,000 7,776 ,347 ,107 ,968
上
年
年
末
余
额
加
：
会
计
政
策
变
更
前
期
差
错
更
正
二 3,367,02 3,681,26 490,947 500,560 183,031 8,222,827,198
、 0,000 7,776 ,347 ,107 ,968
本
年
年
初
余
额
三 43,250, 32,788, 76,039,288
、 847 441
本
期
增
减
变
动
金
额
（
减
少
以
“
－
”
号
填
列
）
（ 177,931 33,244, 211,175,733
一 ,647 086
）
净
利
润
（
二
）
直
接
计
入
所
有
者
权
益
的
利
得
和
损
失
1．
可
供
出
售
金
融
资
产
公
允
价
值
变
动
净
额
2．
权
益
法
下
被
投
资
单
位
其
他
所
有
者
权
益
变
动
的
影
响
3．
与
计
入
所
有
者
权
益
项
目
相
关
的
所
得
税
影
响
4．
其
他
上 177,931 33,244, 211,175,733
述 ,647 086
（
一
）
和
（
二
）
小
计
（ 455,645 455,645
三
）
所
有
者
投
入
和
减
少
资
本
1．
所
有
者
投
入
资
本
2．
股
份
支
付
计
入
所
有
者
权
益
的
金
额
3． 455,645 455,645
其
他
（ 134,680 134,680,800
四 ,800
）
利
润
分
配
1．
提
取
盈
余
公
积
2．
提
取
一
般
风
险
准
备
3． 134,680 134,680,800
对 ,800
所
有
者
（
或
股
东
）
的
分
配
4．
其
他
（
五
）
所
有
者
权
益
内
部
结
转
1．
资
本
公
积
转
增
资
本
（
或
股
本
）
2．
盈
余
公
积
转
增
资
本
（
或
股
本
）
3．
盈
余
公
积
弥
补
亏
损
4．
其
他
四 3,367,02 3,681,26 490,947 543,810 215,820 8,298,866,486
、 0,000 7,776 ,347 ,954 ,409
本
期
期
末
余
额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
法定代表人: 贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:吴子辉
母公司所有者权益变动表
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期金额
实收资本(或股本) 资本公积 减：库 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
存股
一、上年年末 3,367,020,000 3,681,267,776 512,485,135 383,090,588 7,943,863,499
余额
加：会计政策
变更
前期差错更正
二、本年年初 3,367,020,000 3,681,267,776 512,485,135 383,090,588 7,943,863,499
余额
三、本期增减 -85,979,435 -85,979,435
变动金额（减
少以“－”号
填列）
（一）净利润 15,031,165 15,031,165
（二）直接计
入所有者权益
的利得和损失
1．可供出售金
融资产公允价
值变动净额
2．权益法下被
投资单位其他
所有者权益变
动的影响
3．与计入所有
者权益项目相
关的所得税影
响
4．其他
上述（一）和
（二）小计
（三）所有者
投入和减少资
本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分 101,010,600 101,010,600
配
1．提取盈余公
积
2．对所有者（ 101,010,600 101,010,600
或股东）的分
配
3．其他
（五）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
四、本期期末 3,367,020,000 3,681,267,776 512,485,135 297,111,153 7,857,884,064
余额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 上年同期金额
实收资本(或股本) 资本公积 减：库 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
存股
一、上年年末 3,367,020,000 3,681,267,776 490,947,347 324,871,725 7,864,106,848
余额
加：会计政策
变更
前期差错更正
二、本年年初 3,367,020,000 3,681,267,776 490,947,347 324,871,725 7,864,106,848
余额
三、本期增减 4,029,261 4,029,261
变动金额（减
少以“－”号
填列）
（一）净利润 138,710,061 138,710,061
（二）直接计
入所有者权益
的利得和损失
1．可供出售金
融资产公允价
值变动净额
2．权益法下被
投资单位其他
所有者权益变
动的影响
3．与计入所有
者权益项目相
关的所得税影
响
4．其他
上述（一）和
（二）小计
（三）所有者
投入和减少资
本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分 134,680,800 134,680,800
配
1．提取盈余公
积
2．对所有者（ 134,680,800 134,680,800
或股东）的分
配
3．其他
（五）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
四、本期期末 3,367,020,000 3,681,267,776 490,947,347 328,900,986 7,868,136,109
余额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
法定代表人: 贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:吴子辉
公司概况
北京北辰实业股份有限公司(以下称“本公司”)是由北京北辰实业集团公司(以下称“北辰集团”)独家发起设立的股份有限公司。本公司于1997年4月2日正式成立，并于1997年5月发行H股并在香港联合交易所有限公司挂牌上市。于2006年10月16日，本公司发行A 股并在上海证券交易所挂牌上市。 本公司由原中华人民共和国对外贸易经济合作部批准，于1998年10月9日在国家工商行政管理部门注册为中外合资股份有限公司。 本公司及其主要子公司(以下合称“本集团”)主要从事房地产开发、物业管理、物业出租、娱乐及餐饮、酒店及百货业等。
(二)公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
1、会计准则和会计制度：
自2007年1月1日起，本集团执行财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下称“企业会计准则”)。
2、财务报表的编制基础：
自2007年1月1日起，本集团执行财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下称“企业会计准则”)。 本集团和本公司截至2008年6月30日止6个月期间的合并及母公司财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团和本公司2008年6月30日的财务状况以及截至2008年6月30日止6个月期间的经营成果和现金流量等有关信息。
3、会计年度：
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
4、记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、现金及现金等价物的确定标准：
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款。
6、外币业务核算方法：
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。
7、金融资产和金融负债的核算方法：
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。 本集团的金融资产仅包括应收款项。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收账款和其他应收款等。 金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。当某项金融资产收取现金流量的合同权利已终止或与该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移至转入方的，终止确认该金融资产。 本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。 8、应收款项坏账准备的确认标准、计提方法： 应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，按从购货方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。应收款项采用实际利率法，以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。 对于单项金额重大的应收款项，当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。 对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本年度应计提的坏账准备。
9、存货核算方法：
存货包括开发成本、开发产品、库存材料、库存商品、低值易耗品和包装物等，按成本与可变现净值孰低法列示。 存货于取得时按实际成本入账。开发成本和开发产品的成本包括土地成本、建筑成本、资本化的利息、其他直接和间接开发费用，开发产品成本结转时按实际成本核算；库存材料和库存商品结转成本时按加权平均法核算；低值易耗品和包装物在领用时采用一次转销法核算成本。 公共配套设施指按政府有关部门批准的公共配套项目如道路等，其所发生的支出列入开发成本，按成本核算对象和成本项目进行明细核算；开发用土地所发生的支出亦列入开发成本核算。 存货跌价准备一般按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
10、投资性房地产的核算方法：
投资性房地产包括已出租的建筑物，以实际成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，在发生时计入当期损益。 本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下： 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率 房屋及建筑物 20-30年 5%至10% 3.0%至4.75% 投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。 对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。 当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。 当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 11、固定资产计价和折旧方法及减值准备的计提方法： (1) 固定资产计价和折旧方法： 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。 固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年限平均法)提取折旧。
各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下：
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类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20-30 5%至10% 3.0%至4.75%
机器设备 5-15 5%至10% 6.0%至19.0%
运输设备 5-10 5%至10% 9.0%至19.0%
其他设备 5-10 5%至10% 9.0%至19.0%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、其他设备等。购置或新建的固定资产按取得时的实际成本进行初始计量。本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。 与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。 固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。 于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作适当调整。 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
12、在建工程核算方法：
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生的符合资本化条件的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。 当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 13、无形资产核算方法： 无形资产包括土地使用权，以实际成本计量。 土地使用权按使用年限20年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。 当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。 14、除存货、投资性房地产及金融资产外，其他主要类别资产的资产减值准备确定方法： 在建工程、固定资产、无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。 上述资产减值损失一经确认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。
15、长期股权投资的核算方法：
长期股权投资是指本公司对子公司和合营企业的股权投资。 (1)子公司 子公司是指本集团能够对其实施控制，即有权决定其财务和经营政策，并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位。在确定能否对被投资单位实施控制时，被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素亦同时予以考虑。对子公司投资，在本公司个别财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。 采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。 通过多次交换交易，分步取得股权最终形成企业合并的 ，企业合并成本为每一单项交换交易的成本之和。达到企业合并前对长期股权投资采用权益法等方法核算的，购买日应对权益法下长期股权投资的账面余额进行调整，将有关长期股权投资的账面余额调整至最初取得成本，在此基础上加上购买日新支付对价的公允价值作为购买日长期股权投资的成本。 (2) 合营企业 合营企业是指本集团对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。 对合营企业投资按照实际成本进行初始计量，并采用权益法进行后续计量。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额包含在初始投资成本中；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。 采用权益法核算时，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失和预计负债。被投资单位除净损益以外股东权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，本集团按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认该损失，相应的未实现损益不予抵消。 (3)长期股权投资减值 当长期股权投资的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 16、借款费用资本化的核算方法：
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。 发生的可直接归属于需要经过相当长时间的生产活动才能达到预定可使用状态之为房地产开发项目在购建及生产期间而发生借款所产生的利息等借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建及生产活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当房地产开发项目完工验收后停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。
17、收入确认原则：
收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及销售退回的净额列示。 与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入。 (1)销售商品 在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，并且既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制， 相关的已发生或将发生的成本能够可靠计量时，确认销售收入的实现。 出售开发产品的收入在完工并验收合格，签订具有法律约束力的销售合同，将开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买者，本集团既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，并符合上述销售产品收入确认的其他条件时确认。 (2)提供劳务 物业管理收入在物业管理服务已提供，与物业管理服务有关的成本能够可靠地计量时予以确认。 (3)利息收入 利息收入按照时间比例为基础采用实际利率计算确定。 (4)经营租赁收入 经营租赁收入根据合同或协议约定，按照直线法在租赁期内确认。 18、确认递延所得税资产的依据： 递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。 递延所得税资产的确认以本集团很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。 对子公司及合营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递延所得税负债，予以确认。但本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的，不予确认。
19、主要会计政策、会计估计和核算方法的变更以及重大会计差错更正及其影响
(1) 会计政策变更
无
(2) 会计估计变更
无
(3) 会计差错更正
无
(三)税项：
1、主要税种及税率
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税种 计税依据 税率
增值税 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘 17%、13%
以适用税率扣除当期允计抵扣的进项税后的
余额计算)
营业税 房地产销售收入，租金收入，物业管理收入 5%
及系统集成服务收入
企业所得税 25%
土地增值税 出售房地产所取得的增值额 30%-60%
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2、优惠税负及批文
根据北京市地方税务局京地税企(2003)453号通知及国家税务总局国税发 (2003)82号通知关于高新技术企业所得税的规定，本集团的子公司，北京北辰信通网络技术服务有限公司2007年的企业所得税税率为15%，2008年的企业所得税税率为25%。
3、其他说明
全国人民代表大会于2007年3月16日通过了《中华人民共和国企业所得税法》(以下称“新所得税法”)，新所得税法将自2008年1月1日起施行。本公司适用的企业所得税率自2008年1月1日从33%调整为25%。
(四)企业合并及合并财务报表
1、公司所控制的境内外重要子公司的情况
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子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
北京北辰房地产开发 控股子公司 北京市 房地产开发 500,180,000 房地产开发
北京天成天房地产开 控股子公司 北京市 房地产开发 11,000,000 房地产开发
发有限公司
北京兴荣基房地产开 控股子公司 北京市 房地产开发 30,000,000 房地产开发
北京五洲美乐啤酒餐 控股子公司 北京市 餐饮 美元1346000 餐饮
北京康乐宫有限公司 控股子公司 北京市 娱乐及餐饮 美元8500000 娱乐及餐饮
北京北辰绿洲商贸有 控股子公司 北京市 商贸 1,000,000 商贸
北京北辰信诚物业管 控股子公司 北京市 物业管理 5,000,000 物业管理
北京北辰信和物业管 控股子公司 北京市 物业管理 5,000,000 物业管理
北京姜庄湖园林别墅 控股子公司 北京市 房地产开发 美元16000000 房地产开发
北京北辰会议中心发 控股子公司 北京市 房地产开发 1,700,000,000 房地产开发
展有限公司
长沙北辰房地产开发 控股子公司 长沙 房地产开发 100,000,000 房地产开发
有限公司
北京北辰信通网络技 控股子公司 北京市 多媒体电子商务信 36,000,000 多媒体电子商务信息网
术服务有限公司 息网络开发 络开发
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子公司全称 期末实际投资额 实质上构成对子公 持股比例（%） 表决权比例 是否合并报表
司的净投资的余额 （%）
（资不抵债子公司
适用）
北京北辰房地产开发 524,368,673 96.70 96.70 是
北京天成天房地产开 11,000,000 100 100 是
发有限公司
北京兴荣基房地产开 15,300,000 51 51 是
北京五洲美乐啤酒餐 美元1346000 59.81 59.81 是
北京康乐宫有限公司 美元8500000 72.35 72.35 是
北京北辰绿洲商贸有 1,000,000 100 100 是
北京北辰信诚物业管 5,000,000 95 95 是
北京北辰信和物业管 5,000,000 100 100 是
北京姜庄湖园林别墅 68,169,776 51 51 是
北京北辰会议中心发 1,700,103,000 100 100 是
展有限公司
长沙北辰房地产开发 80,000,000 80 80 是
有限公司
北京北辰信通网络技 20,785,851 100 100 是
术服务有限公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2、各重要子公司中少数股东权益情况
（1）报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
（2）母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司，已纳入合并范围的原因说明:
(五)合并会计报表附注
1、货币资金
单位:元
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项目 期末数 期初数
人民币金额 人民币金额
现金： 587,683 501,563
人民币 587,683 501,563
银行存款： 3,643,954,619 2,339,517,701
人民币 3,639,264,213 2,334,604,304
美元 3,104,886 3,233,074
港元 1,585,520 1,680,323
合计 3,644,542,302 2,340,019,264
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
于2008年6月30日，银行存款中包括68,371,278元的房地产项目工程建设合同履约担保金(2007年12月31日：42,616,941元)，35,665,782元的住户按揭贷款保证金(2007年12月31日：40,856,467元)，20,000,000元的投资保证金(2007年12月31日：无)，以及到期日在三个月以上的定期存款1,000,000元(2007年12月31日：1,000,000元)。
2、应收票据：
(1) 应收票据分类
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
种类 期末数
银行承兑汇票 25,500,000
合计 25,500,000
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
3、应收账款
(1) 应收账款按种类披露：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
种类 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例( 金额 比例(%)
%)
单项金额重大 13,953,489 22 3,803,590 27 6,718,612 17 2,640,000 39
的应收账款
其他不重大应 48,406,522 78 6,956,543 14 31,697,364 83 7,456,404 24
收账款
合计 62,360,011 － 10,760,133 － 38,415,976 － 10,096,404 －
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于2007年12月31日，应收账款前五名债务人欠款金额合计为13,953,489元(2007年12月31日：6,718,612元)，占应收账款总额的22%(2006年12月31日：17%)。
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款：
单位：元 币种：人民币
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账龄 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
一年以内 48,244,107 77 24,545,887 64
一至二年 2,172,383 4 836,415 1,940,013 5 97,000
二至三年 1,851,220 3 95,167 2,002,044 5 214,918
三年以上 10,092,301 16 9,828,551 9,928,032 26 9,784,486
合计 62,360,011 100 10,760,133 38,415,976 100 10,096,404
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(2) 本报告期应收账款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款(2007年12月31日：无)。
4、其他应收款：
(1) 其他应收账款按种类披露：
单位: 元 币种:人民币
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种类 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例( 金额 比例(%)
%)
单项金额重大 53,070,322 60 12,285,459 78 58,617,690 68 12,280,000 21
的其他应收款
项
单项金额不重
大但按信用风
险特征组合后
该组合的风险
较大的其他应
收款项
其他不重大其 35,673,716 40 3,454,913 22 27,958,669 32 3,460,372 12
他应收款项
合计 88,744,038 － 15,740,372 － 86,576,359 － 15,740,372 －
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于2007年12月，本公司与北京城开共同出资设立长沙北辰，根据双方签署的协议，北京城开应投入的资金20,000,000元由本公司先行垫付，本公司按照现行银行贷款利率向北京城开收取利息，该款项偿还期限自资金投入之日起不超过两年。 于2008年6月30日，账龄为三年以上的其他应收款主要包含因购买电脑而预付给北京金恒生科技发展有限公司(以下称“金恒生”)的货款12,285,459元(2007年12月31日：12,280,000元)，因金恒生的经营及资金问题，导致款项回收出现困难，本公司对此计提了全额坏账准备。 于2008年6月30日，其他应收款前五名债务人欠款金额合计53,070,322元(2007年12月31日：58,617,690元)，占其他应收款总额的60%(2007年12月31日：68%)。 于2008年6月30日和2007年12月31日，其他应收款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。 于2008年6月30日，应收账款及其他应收款中无外币余额。
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收账款
单位:元 币种:人民币
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账龄 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
一年以内 44,983,131 51 57,195,975 66 300,000
一至二年 19,630,073 22 77,679 8,836,654 10 188
二至三年 8,190,973 9 1,464,908 3,227,685 4 942,270
三年以上 15,939,861 18 14,197,785 17,316,045 20 14,497,914
合计 88,744,038 100 15,740,372 86,576,359 100 15,740,372
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(2) 本报告期其他应收款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
5、预付账款：
(1) 预付账款帐龄
单位:元 币种:人民币
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账龄 期末数 期初数
金额 比例(%) 金额 比例(%)
一年以内 337,725,463 99 213,512,252 100
一至二年 4,358,931 1
合计 342,084,394 100 213,512,252 100
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于2008年6月30日，预付款项中无外币余额。
(2) 本报告期预付账款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
6、存货：
(1) 存货分类
单位:元 币种:人民币
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期末数 期初数
项目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 32,620,302 32,620,302 7,026,643 7,026,643
库存商 29,400,222 739,268 28,660,954 36,917,483 739,268 36,178,215
品
在产品 12,521,748,627 12,521,748,627 11,765,139,650 11,765,139,650
产成品 482,397,870 482,397,870 877,335,294 877,335,294
周转材 23,049,538 23,049,538 10,722,296 10,722,296
料
软件研 1,984,519 1,984,519
发及系
统集成
及服务
成本
其他 252,066 252,066 273,383 273,383
合计 13,091,453,144 739,268 13,090,713,876 12,697,414,749 739,268 12,696,675,481
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于2008年6月30日，本集团认为除部分库存商品外，其他存货的可变现净值均不低于其账面价值，故除对该部分库存商品计提了739,268元(2007年12月31日：739,268元)的存货跌价准备外，并无计提其他存货跌价准备。 于2008年6月30日，开发成本中： (1) 温泉镇中心区X-1、X-3、D1-D05、D1-D10地块已作为200,000,000元长期借款的抵押物 。 (2) 绿色家园B5区土地使用权及在建项目已作为700,000,000元(2007年12月31日：700,000,000元)长期借款的抵押物 。 于2008年6月30日，开发成本中包含的资本化利息为382,829,127元(2007年12月31日：175,632,659元)；截至2008年6月30日止6个月期间资本化率为7.14% (截至2007年6月30日止6个月期间：4.66%)。
7、对合营企业投资和联营企业投资
单位:元 币种:人民币
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被投资单位名称 注册地 业务性质 本企业持股 本企业在被 期末净资 本期营业收 本期净利润
比例(%) 投资单位表 产总额 入总额
决权比例(%
)
合营企业
北京北辰嘉权时代名门商 北京 批发、零售、 36 36
业有限公司 修理、服务等
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8、投资性房地产
单位:元 币种:人民币
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项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 1,430,033,776 6,029,986 1,436,063,762
1.房屋、建筑物 1,430,033,776 6,029,986 1,436,063,762
2.土地使用权
二、累计折旧和累计摊销合计 776,031,007 22,124,600 798,155,607
1.房屋、建筑物 776,031,007 22,124,600 798,155,607
2.土地使用权
三、投资性房地产减值准备累计金额合计
1.房屋、建筑物
2.土地使用权
四、投资性房地产账面价值合计 654,002,769 6,029,986 22,124,600 637,908,155
1.房屋、建筑物 654,002,769 6,029,986 22,124,600 637,908,155
2.土地使用权
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本集团的上述出租开发产品均依照各出租物业的特点按商业条款对外进行出租，并按照相应的租赁合约约定相应的租用期限、租用金额、付款方式、租赁双方的权利和义务以及违约责任等内容；其中公寓为服务式公寓出租，写字楼为写字楼办公出租，国际会议中心以会议出租为主，也有部分办公租户。 于2008年6月30日，本集团的投资性房地产无减值迹象，故未对其计提减值准备(2007年12月31日：无)。
9、固定资产
(1) 固定资产情况
单位:元 币种:人民币
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项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计： 1,404,045,108 69,040,056 18,812,797 1,454,272,367
其中：房屋及建筑物 853,861,128 21,221,289 30,000 875,052,417
机器设备 384,748,410 17,784,597 14,385,073 388,147,934
运输工具 27,104,631 4,089,914 1,258,844 29,935,701
其他设备 138,330,939 25,944,256 3,138,880 161,136,315
二、累计折旧合计： 668,517,500 35,665,955 16,623,532 687,559,923
其中：房屋及建筑物 304,043,362 16,479,114 26,800 320,495,676
机器设备 265,711,354 9,309,823 13,193,443 261,827,734
运输工具 11,447,142 2,016,189 596,265 12,867,066
其他设备 87,315,642 7,860,829 2,807,024 92,369,447
三、固定资产净值合计 735,527,608 33,374,101 2,189,265 766,712,444
其中：房屋及建筑物 549,817,766 4,742,175 3,200 554,556,741
机器设备 119,037,056 8,474,774 1,191,630 126,320,200
运输工具 15,657,489 2,073,725 662,579 17,068,635
其他设备 51,015,297 18,083,427 331,856 68,766,868
四、减值准备合计 749,190 3,184 746,006
其中：房屋及建筑物
机器设备 717,351 3,184 714,167
运输工具 10,767 10,767
其他设备 21,072 21,072
五、固定资产净额合计 734,778,418 765,966,438
其中：房屋及建筑物 549,817,766 554,556,741
机器设备 118,319,705 125,606,033
运输工具 15,646,722 17,057,868
其他设备 50,994,225 68,745,796
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截至2008年6月30日止6个月期间计入营业成本、营业费用和管理费用的折旧费用分别为17,443,634元、1,868,481元和16,353,840元(截至2007年6月30日止6个月期间计入营业成本：19,925,250元、1,884,402元和13,909,394 元) 。 于2008年6月30日，净值约为8,869,586元(原值约为98,944,860元)的机器设备已提足折旧但仍在继续使用(2007年12月31日：净值约为6,393,095元，原值约为107,161,613元)。
10、在建工程：
单位:元 币种:人民币
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项目 期末数 期初数
账面余额 跌价准备 账面净额 账面余额 跌价准备 账面净额
在建工程 4,149,834,550 4,149,834,550 3,650,968,660 3,650,968,660
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(1) 在建工程项目变动情况：
单位:元 币种:人民币
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项目名称 预算数 期初数 本期增加 资金来源 期末数
北辰大厦 1,619,099,000 835,706,341 108,340,819 募集资金 944,047,160
国家会议中心项目 4,992,380,000 2,790,047,249 273,038,084 发债、自筹 3,063,085,333
零星更新改造 25,215,070 117,486,987 自筹 142,702,057
合计 3,650,968,660 498,865,890 / 4,149,834,550
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(2) 在建工程的说明：
北辰大厦已作为600,000,000元(2007年12月31日：600,000,000元)长期借款的抵押物，国家会议中心及配套设施项目已作为1,000,000,000元长期借款的抵押物 。 于2007年12月31日，本集团的在建工程无减值迹象，故未对其计提减值准备(2006年12月31日：无)。 截至2008年6月30日止6个月期间资本化率为年利率4.96%。
11、无形资产：
(1) 无形资产情况：
单位:元 币种:人民币
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项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额 累计减值准备金额
土地使用权-办公楼用 835,295 34,804 800,491
地
合计 835,295 34,804 800,491
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于2008年6月30日及2007年12月31日，本集团的无形资产无减值迹象，故未对其计提减值准备。
12、递延所得税资产的说明：
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递延所得税资产 2008年6月30日 2007年12月31日
递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异
资产减值准备 6,996,445 27,985,778 6,831,309 27,325,234
可转回亏损(1) 4,329,581 17,318,324 3,848,945 15,395,780
未实现内部利润(2) 4,431,455 17,725,820 4,698,270 18,793,080
其他 1,079,166 4,316,664 1,079,165 4,316,660
合计 16,836,647 67,346,586 16,457,689 65,830,754
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(1)本集团于资产负债表日，对2008年6月30日累计经营亏损的子公司未来的经营作出预计，对未来可转回亏损确认为递延税款所得税资产。 (2)本集团将部分自有资金提供给子公司用于房地产开发项目建设并按照同期贷款利率收取利息，子公司将利息支出资本化计入开发成本，在本集团合并报表时作为未实现内部利润抵消，相应确认为递延所得税资产，于开发项目销售时转回。
13、资产减值准备明细
单位:元 币种:人民币
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项目 年初账面余额 本期计提额 本期减少额 期末账面余额
转回 转销 合计
一、坏账准备 25,836,776 663,729 26,500,505
二、存货跌价准备 739,268 739,268
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备 20,221,284 20,221,284
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备 749,190 3,184 3,184 746,006
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 47,546,518 663,729 3,184 3,184 48,207,063
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14、短期借款
短期借款分类：
单位:元 币种:人民币
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项目 期末数 期初数
信用借款 2,125,468,000 2,130,000,000
合计 2,125,468,000 2,130,000,000
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15、应付账款
(1) 本报告期应付账款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
(2) 账龄超过1年的大额应付账款情况的说明
于2008年6月30日，账龄超过三年的应付账款为3,061,356元 (2007年12月31日：4,615,173元)，主要为尚未结算的应付工程款及按合同约定尚未支付的质量保证金。 于2008年6月30日，应付账款中无外币余额。
16、预收账款
(1) 本报告期预收账款中预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
(2) 账龄超过1年的大额预收账款情况的说明
预收款项
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2008年6月30日 2007年12月31日
开发项目预收款 4,120,608,823 3,056,233,085
其他 194,897,704 129,805,494
合计 4,315,506,527 3,186,038,579
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预收账款中的其他主要包括商业、物业管理、酒店以及投资物业的预收款项。 于2008年6月30日和2007年12月31日，预收款项中无预收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。 (1)预收账款账龄分析如下：
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2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例(%) 金额 比例(%)
账龄
一年以内 4,001,619,933 93 2,512,928,042 79
一到二年 289,858,821 7 666,584,071 21
二到三年 19,623,710 - 1,584,585 -
三年以上 4,404,063 - 4,941,881 -
合计 4,315,506,527 100 3,186,038,579 100
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于2008年6月30日，账龄超过一年的预收账款主要为尚未办理入住手续的销售开发项目的预收房款。
于2008年6月30日，预收款项中无外币余额。
(2)预收账款中包含的开发项目收款分析如下：
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项目名称 2008年6月30日 2007年12月31日 竣工时间 预售比例 2008年
6月30日
汇欣大厦 3,673,027 8,562,541 2001年 不适用
绿色家园一期 1,437,206 2,157,985 2001年 不适用
绿色家园二期 4,672,065 4,476,239 2003年 不适用
绿色家园三期(B1) 5,607,303 8,516,699 2004年 不适用
绿色家园四期(C2) 26,454,267 4,438,483 2005年 不适用
绿色家园B3区 - 4,419,982 2005年 不适用
姜庄湖公寓 - 131,159,550 2006年 不适用
绿色家园C3区 48,694,654 98,517,369 2006年 不适用
长河花园 24,724,171 46,570,940 2007年 不适用
绿色家园C1区 38,562,218 18,980,193 2007年 不适用
媒体村一期C4区 1,970,768,080 1,577,382,150 2008年 76%
媒体村一期D2区 1,156,957,841 - 2008年 43%
清琴山庄 836,426,791 1,148,419,754 2007年 不适用
土地转让 2,631,200 2,631,200 不适用 不适用
合计 4,120,608,823 3,056,233,085
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17、应付职工薪酬
单位:元 币种:人民币
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项目 期初账面余额 本期增加额 本期支付额 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 11,872,750 96,882,184 94,207,958 14,546,976
二、职工福利费 7,450,605 7,450,605
三、社会保险费 7,525,621 22,491,502 25,034,450 4,982,673
四、住房公积金 474,269 5,578,207 5,522,376 530,100
五、其他 7,912,291 3,889,674 3,873,704 7,928,261
合计 27,784,931 136,292,172 136,089,093 27,988,010
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18、应交税费：
单位:元 币种:人民币
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项目 期末数 期初数 计缴标准
增值税 -1,582,390 -4,755,603 应纳税增值额(应纳税额按应纳税
销售额乘以适用税率扣除当期允计
抵扣的进项税后的余额计算)
营业税 3,244,272 5,490,861 房地产销售收入，租金收入，物业
管理收入及系统集成服务收入
所得税 5,717,229 38,944,110
城建税 212,934 279,569
应交土地增值税 258,860,043 243,347,808 转让房地产所取得的增值额
其他 704,391 5,898,478
合计 267,156,479 289,205,223 /
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19、应付股利：
单位:元 币种:人民币
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项目 期末数 期初数
应付子公司少数股东的股利 1,171,735 1,171,735
合计 1,171,735 1,171,735
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于2008年6月30日和2007年12月31日，应付股利为股东尚未领取的现金股利。
20、其他应付款
(1) 本报告期其他应付款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
单位:元 币种:人民币
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单位名称 期末数 期初数
北辰集团 33,888,604 27,999,483
北京北辰嘉权时代名门 15,300,000
合计 49,188,604 27,999,483
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(2) 对于金额较大的其他应付款，应说明其性质和内容
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2008年6月30日 2007年12月31日
北辰集团往来款 33,888,604 27,999,483
合营公司往来款 15,300,000 -
物业维修基金 44,985,869 45,714,906
押金 80,353,875 54,137,277
应付能源费 2,929,964 10,180,039
拆迁安置费 17,588,212 21,549,156
代收售房契税、公共维修基金 11,818,242 69,245,045
其他 72,054,704 62,657,217
合计 278,919,470 291,483,123
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于2008年6月30日，账龄超过三年的其他应付款为51,575,987元(2007年12月31日：28,290,719元)，主要为代收的物业代管基金。
21、一年到期的长期负债：
单位:元 币种:人民币
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贷款单位 借款起始日 借款终止日 期末数 期初数
利率(%) 币种 本币金额 利率(%) 币种 本币金额
北京银行 2006年5月1 2008年11月1 7.74 人民币 100,000,000 7.74 人民币 100,000,000
5日 5日
北京银行 2007年7月2 2008年11月2 7.56 人民币 300,000,000 7.56 人民币 300,000,000
5日 9日
北京银行 2007年7月2 2008年11月2 7.56 人民币 300,000,000 7.56 人民币 300,000,000
6日 9日
建设银行 2006年1月9 2008年1月8 人民币 5.67 人民币 150,000,000
日 日
建设银行 2007年7月2 2008年12月3 6.318 人民币 100,000,000 人民币
7日 1日
中信银行 2006年5月2 2008年5月26 人民币 7.56 人民币 50,000,000
6日 日
合计 / / / / 800,000,000 / / 900,000,000
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22、长期借款：
(1) 长期借款分类：
单位:元 币种:人民币
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项目 期末数 期初数
抵押借款 1,800,000,000 600,000,000
信用借款 2,550,000,000 2,020,000,000
合计 4,350,000,000 2,620,000,000
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于2008年6月30日，本集团的长期抵押借款包括： (i) 700,000,000元，以绿色家园B5区土地使用权及在建项目(2007年12月31日：700,000,000元)作为抵押物，本金100,000,000元将于2008年11月15日偿还；本金600,000,000元应于2008年11月29日偿还； (ii) 200,000,000元，以温泉镇中心区X-1、X-3、D1-D05、D1-D10地块作为抵押物，本金200,000,000元将于2010年6月29日偿还； (iii) 600,000,000元，以北辰大厦的土地使用权及在建工程(2007年12月31日：600,000,000元)作为抵押物，本金将于2011年6月30日偿还。 (iv) 1,000,000,000元，以国家会议中心项目的土地使用权及配套设施项目作为抵押物，本金1,000,000,000元将于2021年12月21日偿还。
(2) 长期借款情况：
单位:元币种:人民币
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借款单位 借款起始日 借款终止日 期末数 期初数
利率(%) 币种 本币金额 利率(%) 币种 本币金额
建设银行 2007年7月27 2009年7月2 6.318 人民币 600,000,000 6.318 人民币 800,000,000
日 6日
建设银行 2008年6月30 2010年6月2 7.56 人民币 200,000,000 人民币
日 9日
中信银行 2007年8月1 2009年8月1 6.804 人民币 830,000,000 6.804 人民币 1,000,000,000
日 日
北京银行 2007年9月29 2017年9月2 7.047 人民币 100,000,000 7.047 人民币 100,000,000
日 0日
北京银行 2008年1月23 2017年1月2 8.222 人民币 200,000,000 人民币
日 2日
北京银行 2008年3月6 2016年3月5 8.613 人民币 100,000,000 人民币
日 日
北京银行 2008年3月31 2016年3月3 8.613 人民币 100,000,000 人民币
日 0日
兴业银行 2006年6月30 2011年6月3 6.966 人民币 20,000,000 6.237 人民币 20,000,000
日 0日
兴业银行 2007年7月17 2011年6月3 6.966 人民币 280,000,000 6.48 人民币 280,000,000
日 0日
兴业银行 2007年9月11 2011年6月3 6.966 人民币 300,000,000 6.48 人民币 300,000,000
日 0日
交通银行 2007年7月31 2009年7月3 6.804 人民币 120,000,000 6.804 人民币 120,000,000
日 1日
农商行 2008年5月16 2010年5月1 7.938 人民币 300,000,000 人民币
日 5日
农商行 2008年5月22 2010年5月1 7.938 人民币 200,000,000 人民币
日 5日
中国银行 2008年3月21 2021年12月 7.047 人民币 400,000,000 人民币
日 21日
中国银行 2008年3月28 2021年12月 7.047 人民币 200,000,000 人民币
日 21日
中国银行 2008年4月14 2021年12月 7.047 人民币 400,000,000 人民币
日 21日
合计 / / / / 4,350,000,000 / / 2,620,000,000
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截至2008年6月30日止6个月期间，长期借款的加权平均年利率为7.20% (截至2007年6月30日止6个月期间：5.49 %)。
23、应付债券：
单位：元 币种：人民币
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债券名 面值 发行 债 发行金额 期初应付利 本期应计利 本期已付利 期末应付利 期末余额
称 日期 券 息 息 息 息
期
限
10年公 1,500,000,000 2006 10 1,500,000,000 36,563,014 30,750,000 61,500,000 5,813,014 1,482,667,741
司债券 年5月
29日
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经国家发展和改革委员会发改财金【2005】2800号文件核准及发改财字【2006】952号同意本公司发债的批复，本公司于2006年5月29日发行公司债券，发行总额为1,500,000,000元，期限为10年，此债券采用单利按年计息，固定年利率为4.1%，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。截至2008年6月30日止6个月期间，应付利息30,750,000元，于2008年6月30日，尚未支付的利息5,813,014元(2007年12月31日：36,563,014元)已计入应付利息。本公司发行该债券所得资金主要为本集团的国家会议中心建设项目使用。 上述10年公司债券由中国银行股份有限公司(以下称“中国银行”)提供为期12年的全额连带责任保证担保。从发债担保函生效之日至国家会议中心项目竣工后，到本公司办妥抵押登记手续之日之期间，北辰集团向中国银行提供连带责任反担保。
24、专项应付款：
单位:元 币种:人民币
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项目 期初数 本期结转数 期末数
北京兴荣基房地产开发有限公司 102,645,667 100,615,119
收到的土地出让金返还
北辰会议中心收到北京市科学技 3,500,000 7,010,000
术委员会的科研专项拨款
合计 106,145,667 107,625,119
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
于2008年6月30日，专项应付款中100,615,119元(2007年12月31日：102,645,667元)是本公司之子公司北京兴荣基房地产开发有限公司根据北京市人民政府《关于北京兴荣基房地产开发有限公司“清琴山庄(门头新村二期工程)”建设用地的批复》(京政地【2004】第42号)的规定，收到的土地出让金返还，用于相关房地产开发项目绿化隔离地区的大市政建设。 于2008年6月30日，专项应付款中7,010,000元(2007年12月31日：3,500,000元)是本公司之子公司北辰会议中心收到北京市科学技术委员会的科研专项拨款，用于国家科技技术项目衔接－科技奥运项目－大型多功能公共建筑(国家会议中心)火灾安全综合技术的应用研究(课题编号：Z0006279040221)。
25、少数股东权益：
归属于各子公司少数股东的少数股东权益：
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2008年6月30日 2007年12月31日
北辰房地产 25,093,957 75,722,464
兴荣基 113,673,521 89,118,041
姜庄湖 91,559,646 69,738,541
信和物业 69,900 305,795
长沙北辰 19,261,138 20,000,000
合计 249,658,162 254,884,841
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26、股本：
单位: 股
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本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
股份总数 3,367,020,000 3,367,020,000
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司设立时注册股本为普通股1,867,020,000股，每股面值人民币1元，计人民币1,867,020,000元。本公司于2006年10月16日获准发行A股并在上海证券交易所挂牌上市。本公司共发行人民币普通股A股1,500,000,000股，每股发行价为人民币2.4元，募集股款3,600,000,000元。扣除相关发行费用82,930,000元后，净募集资金总额3,517,070,000元，其中股本1,500,000,000元，增加资本公积2,017,070,000元。发行后总股本增至3,367,020,000元。
27、资本公积：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 3,678,855,041 6,346,145 3,685,201,186
其他资本公积 760,665 760,665
合计 3,679,615,706 6,346,145 3,685,961,851
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
股本溢价本年增加是因为从非同一控制下少数股东处购买其持有的北辰房地产股份新增加的长期股权投资成本48,256,717元，与按照取得的股权比例计算确定应享有子公司购买日净资产账面价值份额54,602,862元之间的差额6,346,145元，计入合并财务报表中的资本公积－股本溢价。
28、盈余公积：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 351,015,721 351,015,721
任意盈余公积 161,469,414 161,469,414
合计 512,485,135 512,485,135
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
29、未分配利润：
单位：元 币种：人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期末数 提取或分配比例
调整前年初未分配利润（2007年期末数） 672,472,926 －
调整后年初未分配利润 672,472,926 －
加：本期净利润 132,264,995 －
期末未分配利润 703,727,321 －
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30、营业收入：
(1) 营业收入
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 1,666,750,491 1,661,092,327
其他业务收入 6,582,338 8,103,654
合计 1,673,332,829 1,669,195,981
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(2) 主营业务（分行业）
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
行业名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
出售开发产品 925,229,532 506,546,060 879,243,587 544,082,620
购物中心业务 370,768,644 300,163,514 414,980,389 330,454,183
租赁业务 135,526,165 52,560,214 150,844,149 62,444,843
酒店业务 183,872,917 80,166,616 171,260,587 72,537,787
其他业务 51,353,233 13,162,548 44,763,615 16,727,569
合计 1,666,750,491 952,598,952 1,661,092,327 1,026,247,002
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(3) 主营业务（分产品）
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
产品名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
绿色家园一期 721,168 600,151
绿色家园三期(B1) 2,913,147 1,004,771 3,788,169 1,825,005
绿色家园三期(B1)商业 32,100,616 12,718,877
绿色家园四期(C2) 796,000 319,844 1,861,394 1,047,635
绿色家园四期(C2)商业 54,790,371 30,111,610
绿色家园B3区 4,744,514 849,127
绿色家园C1区 9,892,833 6,653,882 172,247,806 109,807,533
绿色家园C3区 54,387,955 26,875,681 80,498,220 45,263,872
长岛澜桥二期河西区 -9,546,514 4,375,002 3,017,717
长岛澜桥二期河东区 38,803,662 13,241,540
姜庄湖别墅南区 51,680,700 38,566,457
姜庄湖别墅公寓 147,981,152 74,447,853 44,109,070 23,282,848
汇欣大厦 4,889,514 637,363
长河花园 25,826,207 22,122,852
清琴山庄 673,077,042 382,581,050 394,988,577 265,199,526
购物中心业务 370,768,644 300,163,514 414,980,389 330,454,183
租赁业务 135,526,165 52,560,214 150,844,149 62,444,843
酒店业务 183,872,917 80,166,616 171,260,587 72,537,787
其他业务 51,353,233 13,162,548 44,763,615 16,727,569
合计 1,666,750,491 952,598,952 1,661,092,327 1,026,247,002
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(4) 主营业务（分地区）
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
地区名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
中国北京地区 1,666,750,491 952,598,952 1,661,092,327 1,026,247,002
合计 1,666,750,491 952,598,952 1,661,092,327 1,026,247,002
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本集团的所有业务均在中国境内进行。 本集团截至2008年6月30日止6个月期间前五名客户销售的收入总额为111,643,044元(截至2007年6月30日止6个月期间：83,831,137元)，占本集团营业收入的7%(截至2007年6月30日止6个月期间：5%)。
31、营业税金及附加：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期数 上年同期数 计缴标准
消费税 1,093,818 725,858
营业税 67,550,460 65,336,792 房地产销售收入，租金收入，
物业管理收入及系统集成服务
收入
城建税 2,242,843 1,728,168
教育费附加 972,287 754,116
土地增值税及其他 42,772,107 52,924,486 出售房地产所取得的增值额
合计 114,631,515 121,469,420 /
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
32、资产减值损失：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 663,729 -840,000
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 663,729 -840,000
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
33、营业外收入：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得合计 240,977 123,084
其中：固定资产处置利得 240,977 123,084
接受捐赠
债务重组收益
无形资产处置利得
赔偿及违约金收入 9,330 119,915
无需支付的应付款利得 1,409,994
其他 1,283,960 875,208
合计 2,944,261 1,118,207
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
34、营业外支出：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计 18,524,673 196,038
其中：固定资产处置损失 1,124,673 196,038
对外捐赠 17,400,000
债务重组损失
无形资产处置损失
罚款及滞纳金 271,065
其他 235,311 1,597,086
合计 19,031,049 1,793,124
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
35、所得税费用：
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期数 上年同期数
当期所得税 80,726,714 102,029,546
递延所得税 -378,958 6,828,393
合计 80,347,756 108,857,939
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将列示于合并利润表的利润总额调节为所得税费用：
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截至2008年6月30日止6个月期间 截至2007年6月30日止6个月期间
利润总额 326,939,878 320,033,672
按适用税率计算的所得税费用 81,734,970 105,611,112
新所得税法的颁布对原以确认的递延所得税 - 4,200,994
余额的影响
不得扣除的成本、费用和损失 110,261 125,900
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏 - -1,017,624
损
当期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 - 50,494
税率差异 - -112,937
其他 -1,497,475 -
所得税费用 80,347,756 108,857,939
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36、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程：
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数计算：
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截至2008年6月30日止6个月期间 截至2007年6月30日止6个月期间
归属于母公司普通股股东的合并净利润 132,264,995 177,931,647
发行在外普通股的加权平均数 3,367,020,000 3,367,020,000
基本每股收益 0.04 0.05
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本公司不存在具有稀释性的潜在普通股，稀释每股收益与基本每股收益相等。
37、收到的其他与经营活动有关的现金：
单位:元 币种:人民币
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项目 金额
利息收入 9,350,254
营业外收入 2,703,284
合计 12,053,538
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38、支付的其他与经营活动有关的现金：
单位:元 币种:人民币
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项目 金额
办公及会议费 5,968,619
差旅费 3,042,468
交际应酬费 3,227,127
受限制的担保金及保证金的增加 40,563,652
合计 52,801,866
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39、收到的其他与筹资活动有关的现金：
单位:元 币种:人民币
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项目 金额
银行借款 2,594,405,000
合计
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40、现金流量表补充资料：
（1）将净利润调节为经营活动现金流量
单位：元 币种：人民币
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补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 246,592,122 211,175,733
加：资产减值准备 663,729 -840,000
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 35,665,955 35,719,046
无形资产摊销 34,804 34,804
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”
号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 883,696 72,954
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 5,678,557
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -378,958 6,828,393
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -151,876,164 -1,348,171,120
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -80,584,823 -106,299,089
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 810,183,420 469,619,569
其他 -18,439,052 23,344,725
经营活动产生的现金流量净额 848,423,286 -708,514,985.00
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 3,519,505,242 3,910,399,648
减：现金的期初余额 2,255,545,856 4,929,831,922
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 1,263,959,386 -1,019,432,274
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（2）现金净变动情况
截至2008年6月30 日 截至2007年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 现金的期末余额 3,519,505,242 3,910,399,648 减：现金的期初余额 2,255,545,856 4,929,831,922 现金净(减少)/增加额 1,263,959,386 -1,019,432,274 (3) 现金 2008年6月30日 2007年12月31日 货币资金 3,644,542,302 2,340,019,264 减：受到限制的存款 125,037,060 84,473,408 现金期末余额 3,519,505,242 2,255,545,856 (4) 支付其他与经营活动有关的现金
现金流量表中支付其他与经营活动有关的现金主要包括： 截至2008年6月30 日 截至2007年6月30 日 止6个月期间 止6个月期间 支付的押金 - 7,386,437 办公及会议费 5,968,619 4,447,042 差旅费 3,042,468 2,273,246 交际应酬费 3,227,127 3,405,924 受限制的担保金及保证金的增加 40,563,652 3,007,354 合计 52,801,866 20,520,003
(六)母公司会计报表附注
1、货币资金
单位:元
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项目 期末数 期初数
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金： － － 424,138 － － 422,541
人民币 － － 424,138 － － 422,541
银行存款： － － 2,890,373,396 － － 1,432,052,603
人民币 － － 2,885,691,447 － － 1,427,148,230
美元 451,434 6.8591 3,096,429 441,373 7.3046 3,224,050
港元 1,803,366 0.8792 1,585,520 1,794,450 0.9364 1,680,323
合计 － － 2,890,797,534 － － 1,432,475,144
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2、应收票据：
(1) 应收票据分类
单位:元 币种:人民币
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种类 期末数
银行承兑汇票 25,500,000
合计 25,500,000
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(2) 本报告期应收账款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 本报告期其他应收款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
3、预付账款：
(1) 本报告期预付账款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
4、长期股权投资
（1）按成本法核算
单位: 元 币种: 人民币
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被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备
北京北辰房地产开 415,830,000 476,111,956 48,256,717 524,368,673
发股份有限公司
北京天成天房地产 550,000 550,000 550,000
开发有限公司
北京五洲美乐啤酒 4,780,595 4,780,595 4,780,595 4,780,595
餐厅有限公司
北京康乐宫有限公 14,640,689 14,640,689 14,640,689 14,640,689
司
北京北辰绿洲商贸 800,000 800,000 800,000 800,000
有限公司
北京北辰信和物业 4,000,000 4,000,000 4,000,000
管理有限责任公司
北辰信诚物业管理 4,000,000 4,000,000 4,000,000
有限责任公司
北京北辰会议中心 338,000,000 1,700,103,000 1,700,103,000
发展有限公司
长沙北辰房地产开 80,000,000 80,000,000 80,000,000
发有限公司
北京北辰信通网络 18,360,000 20,785,851 20,785,851
技术服务有限公司
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2008年6月30日 2007年12月31日 子公司 2,354,028,808 2,305,772,091 合营企业 31,752,000 - 合计 2,385,780,808 2,305,772,091 减：长期股权投资减值准备 20,221,284 20,221,284 净额 2,365,559,524 2,285,550,807 本集团无境外投资，故不存在长期投资变现及收益汇回的重大限制。
长期股权投资减值准备
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2007年12月31日 本年增加 本年减少 2008年6月30日
子公司
北京五洲美乐啤酒餐厅有限公司 4,780,595 - - 4,780,595
北京康乐宫有限公司 14,640,689 - - 14,640,689
北京北辰绿洲商贸有限公司 800,000 - - 800,000
20,221,284 - - 20,221,284
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由于被投资企业经营和财务状况不佳，本公司对其全额计提减值准备。
5、投资性房地产
单位:元 币种:人民币
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项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 1,430,033,776 6,029,986 1,436,063,762
1.房屋、建筑物 1,430,033,776 6,029,986 1,436,063,762
2.土地使用权
二、累计折旧和累计摊销合计 776,031,007 22,124,600 798,155,607
1.房屋、建筑物 776,031,007 22,124,600 798,155,607
2.土地使用权
三、投资性房地产减值准备累计金额合计
1.房屋、建筑物
2.土地使用权
四、投资性房地产账面价值合计 654,002,769 6,029,986 22,124,600 637,908,155
1.房屋、建筑物 654,002,769 6,029,986 22,124,600 637,908,155
2.土地使用权
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本集团的上述出租开发产品均依照各出租物业的特点按商业条款对外进行出租，并按照相应的租赁合约约定相应的租用期限、租用金额、付款方式、租赁双方的权利和义务以及违约责任等内容；其中公寓为服务式公寓出租，写字楼为写字楼办公出租，国际会议中心以会议出租为主，也有部分办公租户。 于2008年6月30日，本集团的投资性房地产无减值迹象，故未对其计提减值准备(2007年12月31日：无)。
6、固定资产
(1) 固定资产情况
单位:元 币种:人民币
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项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计： 1,349,889,492 65,594,799 18,716,430 1,396,767,861
其中：房屋及建筑物 780,596,549 20,576,662 30,000 801,143,211
机器设备 357,012,152 17,274,365 14,294,366 359,992,151
运输工具 20,554,606 3,671,560 1,258,844 22,967,322
其他设备 191,726,185 24,072,212 3,133,220 212,665,177
二、累计折旧合计： 636,824,083 33,379,907 16,558,113 653,645,877
其中：房屋及建筑物 286,472,320 15,319,911 26,800 301,765,431
机器设备 249,158,782 7,978,910 13,133,324 244,004,368
运输工具 8,146,261 1,485,566 596,267 9,035,560
其他设备 93,046,720 8,595,520 2,801,722 98,840,518
三、固定资产净值合计 713,065,409 32,214,892 2,158,317 743,121,984
其中：房屋及建筑物 494,124,229 5,256,751 3,200 499,377,780
机器设备 107,853,370 9,295,455 1,161,042 115,987,783
运输工具 12,408,345 2,185,994 662,577 13,931,762
其他设备 98,679,465 15,476,692 331,498 113,824,659
四、减值准备合计 78,242 3,184 75,058
其中：房屋及建筑物
机器设备 50,333 3,184 47,149
运输工具 10,767 10,767
其他设备 17,142 17,142
五、固定资产净额合计 712,987,167 743,046,926
其中：房屋及建筑物 494,124,229 499,377,780
机器设备 107,803,037 115,940,634
运输工具 12,397,578 13,920,995
其他设备 98,662,323 113,807,517
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7、在建工程：
单位:元 币种:人民币
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项目 期末数 期初数
账面余额 跌价准备 账面净额 账面余额 跌价准备 账面净额
在建工程 1,068,207,770 1,068,207,770 860,921,411 860,921,411
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8、资产减值准备明细
单位:元 币种:人民币
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项目 年初账面余额 本期计提额 本期减少额 期末账面余额
转回 转销 合计
一、坏账准备 25,326,829 25,326,829
二、存货跌价准备 739,268 739,268
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备 20,221,284 20,221,284
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备 78,242 3,184 3,184 75,058
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 46,365,623 3,184 3,184 46,362,439
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9、短期借款
(1) 短期借款分类：
单位:元 币种:人民币
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项目 期末数 期初数
信用借款 2,125,468,000 2,130,000,000
合计 2,125,468,000 2,130,000,000
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(2) 本报告期应付账款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
(3) 本报告期预收账款中预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
(4) 本报告期其他应付款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
10、一年到期的长期负债：
单位:元 币种:人民币
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贷款单位 借款起始日 借款终止日 期末数 期初数
利率(%) 币种 本币金额 利率(%) 币种 本币金额
北京银行 2006年5月1 2008年11月1 7.74 人民币 100,000,000 7.74 人民币 100,000,000
5日 5日
北京银行 2007年7月2 2008年11月2 7.56 人民币 300,000,000 7.56 人民币 300,000,000
5日 9日
北京银行 2007年7月2 2008年11月2 7.56 人民币 300,000,000 7.56 人民币 300,000,000
6日 9日
建设银行 2006年1月9 2008年1月8 人民币 5.67 人民币 150,000,000
日 日
建设银行 2007年7月2 2008年12月3 6.318 人民币 100,000,000 人民币
7日 1日
中信银行 2006年5月2 2008年5月26 人民币 7.56 人民币 50,000,000
6日 日
合计 / / / / 800,000,000 / / 900,000,000
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11、长期借款：
(1) 长期借款分类：
单位:元 币种:人民币
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项目 期末数 期初数
抵押借款 1,800,000,000 600,000,000
信用借款 2,550,000,000 2,020,000,000
合计 4,350,000,000 2,620,000,000
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(2) 长期借款情况：
单位:元币种:人民币
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借款单位 借款起始日 借款终止日 期末数 期初数
利率(%) 币种 本币金额 利率(%) 币种 本币金额
建设银行 2007年7月27 2009年7月2 6.318 人民币 600,000,000 6.318 人民币 800,000,000
日 6日
建设银行 2008年6月30 2010年6月2 7.56 人民币 200,000,000 人民币
日 9日
中信银行 2007年8月1 2009年8月1 6.804 人民币 830,000,000 6.804 人民币 1,000,000,000
日 日
北京银行 2007年9月29 2017年9月2 7.047 人民币 100,000,000 7.047 人民币 100,000,000
日 0日
北京银行 2008年1月23 2017年1月2 8.222 人民币 200,000,000 人民币
日 2日
北京银行 2008年3月6 2016年3月5 8.613 人民币 100,000,000 人民币
日 日
北京银行 2008年3月31 2016年3月3 8.613 人民币 100,000,000 人民币
日 0日
兴业银行 2006年6月30 2011年6月3 6.966 人民币 20,000,000 6.237 人民币 20,000,000
日 0日
兴业银行 2007年7月17 2011年6月3 6.966 人民币 280,000,000 6.48 人民币 280,000,000
日 0日
兴业银行 2007年9月11 2011年6月3 6.966 人民币 300,000,000 6.48 人民币 300,000,000
日 0日
交通银行 2007年7月31 2009年7月3 6.804 人民币 120,000,000 6.804 人民币 120,000,000
日 1日
农商行 2008年5月16 2010年5月1 7.938 人民币 300,000,000 人民币
日 5日
农商行 2008年5月22 2010年5月1 7.938 人民币 200,000,000 人民币
日 5日
中国银行 2008年3月21 2021年12月 7.047 人民币 400,000,000 人民币
日 21日
中国银行 2008年3月28 2021年12月 7.047 人民币 200,000,000 人民币
日 21日
中国银行 2008年4月14 2021年12月 7.047 人民币 400,000,000 人民币
日 21日
合计 / / / / 4,350,000,000 / / 2,620,000,000
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12、应付债券：
单位：元 币种：人民币
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债券名称 面值 发行日 债券 发行金额 本期应计利息 期末余额
期 期限
10年公司债券 1,500,000,000 2006年 10 1,500,000,000 30,750,000 1,482,667,741
5月29
日
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13、股本：
单位: 股
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
股份总数 3,367,020,000 3,367,020,000
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14、资本公积：
单位:元 币种:人民币
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项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 3,680,507,111 3,680,507,111
其他资本公积 760,665 760,665
合计 3,681,267,776 3,681,267,776
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15、盈余公积：
单位:元 币种:人民币
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项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 351,015,721 351,015,721
任意盈余公积 161,469,414 161,469,414
合计 512,485,135 512,485,135
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16、未分配利润：
单位：元 币种：人民币
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项目 期末数 提取或分配比例
调整前年初未分配利润（2007年期末数） 383,090,588 －
调整后年初未分配利润 383,090,588 －
期末未分配利润 297,111,153 －
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17、营业收入：
(1) 营业收入
单位:元 币种:人民币
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项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 768,468,853 1,081,195,900
其他业务收入 4,169,994 5,968,332
合计 772,638,847 1,087,164,232
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(2) 主营业务（分行业）
单位:元 币种:人民币
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行业名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
出售开发产品 78,345,131 36,940,820 345,286,576 200,774,532
购物中心业务 370,768,644 300,163,514 414,980,389 330,454,183
租赁业务 131,667,118 52,656,409 146,734,653 66,576,787
酒店业务 183,872,917 76,506,776 171,260,587 67,798,049
其他 3,815,043 83,699 2,933,695 719,999
合计 768,468,853 466,351,218 1,081,195,900 666,323,550
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(3) 主营业务（分产品）
单位:元 币种:人民币
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产品名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
绿色家园一期 721,168 600,152
绿色家园三期(B1) 2,913,147 1,004,771 3,788,169 1,825,005
绿色家园三期(B1)商业 32,100,616 12,718,877
绿色家园四期(C2) 796,000 319,844 1,861,394 1,047,635
绿色家园四期(C2)商业 54,790,371 30,111,610
绿色家园B3区 4,744,514 849,127
绿色家园C1区 9,892,833 6,653,882 172,247,806 109,807,533
绿色家园C3区 54,387,955 26,875,681 80,498,220 45,263,872
汇欣大厦 4,889,514 637,363
购物中心业务 370,768,644 300,163,514 414,980,389 330,454,183
租赁业务 131,667,118 52,656,409 146,734,653 66,576,787
酒店业务 183,872,917 76,506,776 171,260,587 67,798,049
其他 3,815,043 83,699 2,933,695 719,999
合计 768,468,853 466,351,218 1,081,195,900 666,323,550
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(4) 主营业务（分地区）
单位:元 币种:人民币
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地区名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
中国北京 768,468,853 466,351,218 1,081,195,900 666,323,550
合计 768,468,853 466,351,218 1,081,195,900 666,323,550
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18、营业税金及附加：
单位:元 币种:人民币
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项目 本期数 上年同期数 计缴标准
消费税 1,093,818 725,858
营业税 20,519,309 35,661,612 房地产销售收入，租金收入，
物业管理收入及系统集成服务
收入
房产税 5,638,965
土地增值税 4,525,216 出售房地产所取得的增值额
其它 41,189 23,539,310
合计 31,818,497 59,926,780 /
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19、营业外收入：
单位:元 币种:人民币
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项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得合计 240,977 114,850
其中：固定资产处置利得 240,977 114,850
接受捐赠
债务重组收益
无形资产处置利得
罚没收入 23,320 46,498
赔偿收入 9,330 2,500
其他 2,550,024 182,001
合计 2,823,651 345,849
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20、营业外支出：
单位:元 币种:人民币
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项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计 1,119,542 185,225
其中：固定资产处置损失 1,119,542 185,225
对外捐赠
债务重组损失
无形资产处置损失
罚没支出 20,000 3,000
捐赠支出 15,000,000
其他 235,310 110
赔偿支出 24,000
合计 16,374,852 212,335
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21、现金流量表补充资料：
单位：元 币种：人民币
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补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 15,031,165 138,710,061
加：资产减值准备 -840,000
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 33,379,907 33,711,933
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”
号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 878,565 81,188
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 234,050,976
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 796 2,692,605
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -545,493,923 -921,911,422
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -1,588,058,348 -234,508,788
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 2,481,846,064 -491,194,115
其他 44,402,542 59,710,613
经营活动产生的现金流量净额 676,037,744 -1,413,547,925
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 2,861,089,675 2,570,539,518
减：现金的期初余额 1,380,486,159 4,275,696,805
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 1,480,603,516 -1,705,157,287
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(七)关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
单位:元 币种:人民币
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母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 母公司对本企 母公司对本企 本企业最终控 组织机构代码
业的持股比例( 业的表决权比 制方
%) 例(%)
北辰集团 北京市 房地产开发 700,000,000 34.45 34.45
、商品销售
、餐饮、会
议承接、旅
游接待
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2、本企业的合营和联营企业的情况
单位:元 币种:人民币
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被投资单位名称 注册地 业务性质 注册资本 本企业持股比例 本企业在被投资 组织机构代码
(%) 单位表决权比例
(%)
合营企业
北京北辰嘉权时代名门 北京 批发、零售、修 88,200,000 36 36
商业有限公司 理、服务等
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被投资单位名称 期末资产总额 期末负债总额 本期营业收入总额 本期净利润
合营企业
北京北辰嘉权时代名门商
业有限公司
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3、本企业的其他关联方情况
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其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
北京北辰实业集团公司辰运物业管理中心 母公司的全资子公司
北京亚奥实业总公司 母公司的控股子公司
北京北辰饭店管理公司 母公司的控股子公司
北京北辰国际旅行社有限公司 母公司的控股子公司
北京汇发旅游商贸公司 母公司的控股子公司
北京北辰汽车租赁公司 母公司的控股子公司
北京北辰物业管理公司 母公司的控股子公司
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4、关联交易情况
(1) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
本集团与关联公司截至2008年6月30日止期间和截至2007年6月30日止期间的重大关联交易列示如下。本公司董事会认为所有与关联方的交易均符合正常商业条款。
(a)与母公司北辰集团的交易
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截至2008年6月30日止6个月期间 截至2007年6月30日止6个月期间
土地租赁费(i) 6,423,990 6,423,990
代集团支付律师费 - 850,000
接受房屋租赁(ii) 2,583,618 2,133,618
接受担保(iii) 1,500,000,000 1,500,000,000
转让汇珍楼(iv) 30,804,042 -
转让北辰饭店管理公司(v) 801,600 -
提供房屋租赁(vi) 1,537,827 1,520,958
提供电力、电话费用 37,044 36,997
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(i)土地租赁费 根据1997年4月11日本公司与北辰集团签订的一项租赁协议，北辰集团将本集团的部分出租物业及其配套设施物业所在的土地租予本公司使用。该土地的面积约195,000平方米，租期由40年至70年不等，视该土地不同部分的用途而定。目前的年度租金为12,847,979元。以后年度租金将参考国家统计局公布的上一年度消费物价指数的百分比升幅而作出调整。 (ii)接受房屋租赁 2006年本公司之子公司，北京北辰信诚物业管理有限责任公司(以下称“信诚物业”)与北辰集团之子公司辰运物业签署房屋租赁合同，信诚物业租赁辰运物业部分房屋作为办公用房，年租金为900,000元，租赁期为3年，自2006年1月1日起至2008年12月31日止。 根据本公司置地分公司与北辰集团公司的有关协议，北辰集团将网球俱乐部房产及房屋内设施设备租赁给置地分公司，供置地分公司北辰大厦工程项目使用，租赁期限为3年，租赁期由2006年1月1日至2008年12月31日，年租金为3,367,236元，总租金为10,101,708元。 (iii)接受担保 根据北辰集团与中国银行签订的协议，北辰集团将就中国银行给本公司2006年发行债券1,500,000,000元的担保向中国银行提供连带责任反担保。
(iv)转让汇珍楼
根据本公司和北辰集团2008年3月签订的《北京市存量房屋买卖合同》，北辰集团将位于北京市朝阳区北辰东路8号的汇珍楼地上第三层房地产转让给本公司，总建筑面积为2,166.4平方米，转让价款为30,804,042元。相关资产转让手续已经办理完成。 (v) 转让北辰饭店管理公司
根据本公司和北辰集团2008年4月签订的《产权交易合同》，北辰集团将持有的北京北辰饭店管理公司的全部股权转让给本公司，股权转让价款为801,600元。相关股权转让手续尚在办理过程中。 (vi)提供房屋租赁
根据本公司写字楼管理分公司与北辰集团的有关协议,北辰集团租赁写字楼管理分公司房屋作为办公用房，年租金1,481,916元,租赁期为2008年1月25日至2009年1月24日。
根据本公司公寓管理分公司与北辰集团的有关协议，北辰集团租赁公寓管理分公司房屋作为办公用房，年租金1,560,000元，租赁期为2008年2月1日至2009年1月31日。 (b) 本公司与子公司之间的交易
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i.收回对子公司的贷款 截至2008年6月30日止6个月期间 截至2007年6月30日止6个月期间
北京五洲美乐啤酒餐厅有限公司 356,250 356,382
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ii.代付项目建设款
北京北辰会议中心发展有限公司 34,661,826 702,388,506
长沙北辰房地产开发有限公司 139,144,308 -
合计 173,806,134 702,388,506
iii.向子公司借款的利息
北京北辰房地产开发股份有限公司 27,528,200 -
iv.子公司对本公司收入
北京北辰信通网络技术服务有限公司 629,859 1,575,362
北京康乐宫有限公司 - 17,674
北京五洲美乐啤酒餐厅有限公司 375,000 375,000
北京北辰信和物业管理有限公司 158,000 10,382,128
北京北辰房地产开发股份有限公司 960,016 899,713
合计 2,122,875 12,350,164
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（2）关联应收、应付款余额 (a)本集团对母公司北辰集团的其他应付款余额 2008年6月30日 2007年12月31日 北辰集团 33,888,604 27,999,483 (b) 本公司与子公司往来款余额
2008年6月30日 2007年12月31日
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i.应收款项
北京五洲美乐啤酒餐厅有限公司 1,412,351 1,768,624
北京北辰会议中心发展有限公司 1,612,013,239 1,615,555,821
长沙北辰房地产开发有限公司 6,361,700,945 6,222,556,636
合计 7,975,126,535 7,839,881,081
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2008年6月30日 2007年12月31日 ii.应付账款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
北京康乐宫有限公司 2,225,022 2,225,022
北京北辰绿洲商贸有限公司 13,061,808 23,986,704
北京北辰信和物业管理有限责任公司 6,683,675 31,938,344
北京北辰信诚物业管理有限责任公司 65,117,966 75,367,210
北京北辰信通网络技术服务有限公司 10,979,120 27,373,150
北京北辰会议中心发展有限公司 1,337,204,114 412,973,246
合计 1,435,271,705 573,863,676
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(c) 本公司与合营公司往来款余额 2008年6月30日 2007年12月31日 北京北辰嘉权时代名门商业有限公司 15,300,000 -
(八)股份支付
经2008年5月6日召开的2007年年度股东大会审议通过，公司2007年度利润分配方案为以2007年末总股本3,367,020,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.30元（含税），共计人民币101,010,600元。该利润分配方案已于2008年5月28日实施完毕。
(九)或有事项：
1.其他或有负债及其财务影响：
于2007年12月31日，本集团的或有负债主要为本集团为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性担保而形成的。 本集团的部分客户采取银行按揭(抵押贷款)方式购买其开发的商品房时，根据银行发放个人购房抵押贷款的要求，本集团分别为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性担保。该项担保责任在购房客户办理完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。
于2008年6月30日，本集团为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性担保如下： 项目名称 按揭款担保余额 绿色家园项目 555,523,966 清琴山庄 226,778,874 媒体村 816,642,789 长岛澜桥一期、二期河西区及河东区 160,462,442
姜庄湖 96,961,874 汇欣大厦 66,334,945 长河花园 87,507,526 加利大厦 13,740,136 兴辰大厦 2,909,143 世纪村项目 1,824,447 北辰花园别墅 397,236 合 计 2,029,083,378
本集团认为上述担保不会对本集团的财务状况产生重大影响。
(十)承诺事项：
(1) 资本性承诺事项 以下为于资产负债表日，已签约而尚不必在财务报表上确认的资本支出承诺： 2008年6月30日 2007年12月31日 固定资产采购 48,066,943 - 房地产开发项目 6,130,125,731 6,295,007,038 合计 6,178,192,674 6,295,007,038 (2) 经营租赁承诺事项 根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
2008年6月30日 2007年12月31日 一年以内 14,981,597 16,215,215 一年至二年以内 12,847,979 12,847,979 二年至三年以内 12,847,979 12,847,979 三年以上 340,471,444 346,895,433 合计 381,148,999 388,806,606
(十一)资产负债表日后事项：
本公司于2008年7月18日在上海证券交易所发行总额为人民币17亿元的5年期固定利率公司债券，票面利率为8.2%，采取单利按年计息。债券持有人有权在第3 个付息日将其持有的全部或部分本期债券按票面金额回售给本公司。若债券持有人放弃回售选择权，则至2013 年7 月18 日一次兑付本金；若债券持有人部分或全部行使回售选择权，则回售部分债券的本金在2011 年7 月18 日兑付，未回售部分债券的本金至2013 年7 月18 日兑付。 该债券由北辰集团提供为期5年的无条件的不可撤消的连带责任保证担保，并因此向本公司收取保证费用人民币8,500,000元。同时，北辰集团购入人民币1亿元该债券。
(十二)其他重要事项：
无
(十三)补充资料
1、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益
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报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的 1.60 1.60 0.04 0.04
净利润
扣除非经常性损益后归属 1.74 1.74 0.04 0.04
于公司普通股股东的净利
润
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八、备查文件目录
1.载有法定代表人签名的2008年半年度报告文本。
2.载有法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的2008年半年度财务报告文本。
3.报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。
4.在香港交易所发布的2008年半年度报告。
董事长：贺江川
北京北辰实业股份有限公司
2008年7月30日