股票代码：601988 股票简称：中国银行
中国银行股份有限公司2006年年度报告摘要
1重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事会会议于2007年3月22日审议通过了公司《2006年年度报告》正文及摘要。会议应到董事16名，实际到会董事16名。16名行使表决权，公司5名监事列席了本次会议。
公司2006年年度按中国公认会计准则编制的财务报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，按《国际财务报告准则》编制的财务报告由罗兵咸永道会计师事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
中国银行股份有限公司董事会
2007年3月22日
公司董事长肖钢、行长李礼辉、主管会计工作副行长周载群及会计机构负责人刘燕芬，保证年度报告中财务报告的真实、完整。本报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
2上市公司基本情况
2.1证券上市交易所： A股：上海证券交易所
H股：香港联合交易所有限公司
2.2股票简称及代码： A股：中国银行, 601988
H股：中国银行, 3988
2.3注册地址： 中国北京市复兴门内大街1号
办公地址： 中国北京市复兴门内大街1号
邮政编码： 100818
公司互联网网址： www.boc.cn
电子信箱： bocir@bank-of-china.com
2.4董事会秘书： 杨志威
联系地址： 中国北京市复兴门内大街1号
邮政编码： 100818
电话： 86-10-6659 6688
传真： 86-10-66594568
电子信箱： bocir@bank-of-china.com
2.5证券事务代表 罗楠
联系地址： 中国北京市复兴门内大街1号
邮政编码： 100818
电话： 86-10-6659 4626
传真： 86-10-6659 4568
电子信箱： bocir@bank-of-china.com
3业务数据摘要
（本报告按照中国企业会计准则及《金融企业会计制度(2001版)》及要求编制）
单位：百万元人民币
注释 2006年 2005年 2004年 2003(注1)
全年业绩
净利息收入 120,707 100,405 84,985 71,904
非利息收入 16,921 15,623 19,752 13,781
营业收入 注2 137,628 116,028 104,737 85,685
业务及管理费 (53,614) (45,604) (41,915) (34,041)
营业税金及附加 (6,462) (5,680) (4,981) (3,972)
营业利润 77,552 64,744 57,841 47,672
营业外收支净额 1,044 1,381 532 179
资产减值损失 (11,587) (10,985) (23,797) (16,432)
利润总额 67,009 55,140 34,576 31,419
税后利润 47,152 32,597 25,246 24,743
净利润 41,892 27,492 20,932 21,553
股息总额 10,154 14,112 14,200 -
扣除非经常性损益后净利润 注3 39,822 26,174 20,310 21,542
于年底
资产总计 5,325,273 4,742,806 4,270,443 3,979,965
贷款净额 2,337,513 2,151,893 2,071,693 1,921,131
债券投资 注4 1,879,418 1,669,591 1,309,479 1,092,187
负债总计 4,907,459 4,480,186 4,037,705 3,750,489
客户存款 4,095,422 3,703,777 3,342,477 3,035,956
本行股东应享权益总额 388,254 233,842 205,351 203,752
本行发行在外普通股
平均(百万股) 注5 236,055 186,425 186,390 186,390
年底(百万股) 253,839 209,427 186,390 186,390
每股计
每股收益(加权平均,元) 注6 0.18 0.15 0.11 0.12
每股股息(含税,元) 注7 0.04 0.08 0.08 -
每股净资产(元) 注8 1.53 1.12 1.10 1.09
调整后每股净资产(元) 注9 1.52 1.11 1.09 1.07
主要财务比率
总资产净回报率(%) 注10 0.94 0.72 0.61 0.68
股本净回报率(不含少数股东权益,%) 注11 13.47 12.52 10.23 10.58
股本净回报率(含少数股东权益,%) 注12 13.86 13.16 10.92 10.78
净利差(%) 注13 2.28 2.21 2.05 1.95
净息差(%) 注14 2.44 2.32 2.15 2.03
贷存比(%) 注15 59.38 60.35 64.22 71.06
非利息收入占比(%) 注16 12.29 13.46 18.86 16.08
成本收入比(%) 注17 38.96 39.30 40.02 39.73
资本充足指标
核心资本充足率(%) 11.44 8.08 8.48 N/A
资本充足率(%) 13.59 10.42 10.04 N/A
资产质量
不良贷款 98,220 103,226 109,920 351,224
不良贷款比率(%) 注18 4.04 4.62 5.12 16.28
贷款减值损失准备 94,293 83,153 74,769 236,342
拨备覆盖率(%) 注19 96.00 80.55 68.02 67.29
信贷成本(%) 注20 0.50 0.50 1.11 N/A
人力资源
集团员工总数(人) 注21 232,632 229,742 238,672 241,401
信用评级
穆迪 Ａ2 Ａ2 Ａ2 Ａ2
标准普尔 ＢＢＢ＋ ＢＢＢ＋ ＢＢＢ－ ＢＢ＋
惠誉 Ａ Ａ－ ＢＢＢ＋ ＢＢＢ＋
汇率
1美元兑人民币年末中间价 7.8087 8.0702 8.2765 8.2767
1欧元兑人民币年末中间价 10.2665 9.5797 11.2627 10.3383
1港币兑人民币年末中间价 1.0047 1.0403 1.0637 1.0657
股价(年末收盘价)
中国银行(601988.SH,人民币,元/股) 5.43 N/A N/A N/A
中国银行(3988.HK,港币,元/股) 4.27 N/A N/A N/A
中银香港(2388.HK,港币,元/股) 21.15 14.95 14.85 14.60
2004年8月26日，中国银行股份有限公司于北京注册成立，中国银行成为国家控股的股份制商业银行。2006年6月1日和7月5日，中国银行股票先后在香港联合交易所和上海证券交易所挂牌交易，于中国银行业中获得在国际和国内资本市场同时发行上市。
注1、 2003年经营成果及相关财务比率数据已经剔除出售中银香港部分股份获得净投资收益71.54亿元人民币的影响。
注2、 营业收入＝报告期净利息收入＋报告期非利息收入。其中，报告期非利息收入＝报告期手续费及佣金收支净额＋报告期净交易(损失)/收入＋报告期投资收益/(损失)＋报告期其他业务收支净额；
注3、 非经常性损益为按照《公开发行证券的公司信息披露规范问题第1号：非经常性损益(2004年修订)》的要求确定和计算的；
注4、 债券投资包括可供出售债券、持有至到期日债券、分类为贷款及应收款的债券、交易性及其他公允价值变动计入损益的债券；
注5、 本行平均发行在外普通股为按日加权计算；
注6、 每股收益(加权平均)＝报告期净利润 报告期平均股本总数，报告期平均股本总数是根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则(第9号)——净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规定按日加权计算；
注7、 每股股息＝报告期股息总额 报告期期末股本总数，2005年，本行向战略投资者发行普通股所吸收资金分别于2005年12月30日和31日到位，在计算每股股息时，未考虑该影响；
注8、 每股净资产＝报告期期末股东权益总额 报告期期末股本总数
注9、 调整后的每股净资产＝(报告期末股东权益－3年以上的应收款项净额－待摊费用－长期待摊费用) 报告期期末股本总数，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式(2005年修订)》的规定计算；
注10、 总资产净回报率＝报告期税后利润 报告期资产平均余额，报告期资产平均余额＝(报告期期初资产总额＋报告期期末资产总额) 2；
注11、 股本净回报率(不含少数股东权益)＝报告期净利润 报告期股东权益平均余额，报告期股东权益平均余额＝(报告期期初股东权益总额＋报告期期末股东权益总额) 2。本行在2003年接受政府注资并实施相关财务重组，2002年财务数据与2003年财务数据不可比，因此，2003年股本净回报率以年末股东权益为计算基础。
注12、 股本净回报率(含少数股东权益)根据《国有商业银行公司治理及相关监管指引》(银监发[2006]22号)的规定计算；
注13、 净利差＝报告期生息资产平均收益率－报告期付息负债平均成本，报告期生息资产平均收益率＝报告期利息收入 报告期生息资产平均余额，报告期付息负债平均成本＝报告期利息支出 报告期付息负债平均余额，平均余额为本行管理账户未经审计的日均余额；
注14、 净息差＝报告期净利息收入 报告期生息资产平均余额，平均余额为本行管理账户未经审计的日均余额；
注15、 贷存比＝报告期期末贷款余额 报告期期末客户存款余额；
注16、 非利息收入占比＝报告期非利息收入 报告期营业收入，2006年，剔除外汇敞口产生的损失98.20亿元后，非利息收入占比为18.14%；2005年，剔除外汇敞口产生的损失47.46亿元后，非利息收入占比为16.87%；
注17、 成本收入比＝报告期业务及管理费 报告期营业收入；
注18、 不良贷款比率＝报告期期末不良贷款总额 报告期期末贷款总额
注19、 拨备覆盖率＝报告期期末贷款损失准备 报告期期末不良贷款总额
注20、 信贷成本＝报告期资产减值损失 报告期贷款平均余额，其中，报告期贷款平均余额＝(报告期期初贷款余额＋报告期期末贷款余额) 2
注21、 集团员工总数包括劳动关系用工和劳务关系用工。
4股份变动和主要股东持股情况
4.1股份变动情况表
2006年1月1日 报告期内增减 2006年12月31日
数量 比例 上市前发行股份 发行H股 发行A股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股
份 173,487,740,209 68.34%
1、国家持股(发
起人股份) 174,128,718,217 83.15% -2,803,313,477 -2,803,313,477 171,325,404,740 67.49%
2、国有法人持股 8,514,415,652 -8,514,415,652 0
3、其他内资持股 3,038,959,000 -876,623,531 2,162,335,469 2,162,335,469 0.85%
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股 35,298,644,140 16.85% -35,298,644,140 -35,298,644,140
其中：
境外法人持股 35,298,644,140 16.85% -35,298,644,140-35,298,644,140
境外自然人持股
二、无限售条件股
份 80,351,421,800 31.66%
1、人民币普通股 3,454,547,000 876,623,531 4,331,170,531 4,331,170,531 1.71%
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
资股 29,403,878,000 46,616,373,269 76,020,251,269 76,020,251,269 29.95%
4、其他
三、股份总数 209,427,362,357 100.00% 8,514,415,652 29,403,878,000 6,493,506,000 0 44,411,799,652 253,839,162,009 100.00%
注：1、2006年3月13日本行向全国社会保障基金理事会发行普通股8,514,415,652股。
2、本行于2006年6月1日在香港联交所成功实现H股上市，首次公开发行H股25,568,590,000股，于6月9日行使超额配售权，发行H股3,835,288,000股,上述共计发行29,403,878,000股。在H股发行上市期间，原本行境外战略投资者持有的35,298,644,140股的非上市外资股、全国社会保障基金理事会持有的8,514,415,652股普通股及本行发起人汇金公司根据国家规定转持给全国社会保障基金理事会的2,803,313,477股普通股均转换为H股并在香港联交所上市。
3、2006年6月，本行公开发行6,493,506,000股A股；2006年6月29日，本次公开发行的A股及本行发起人汇金公司持有的171,325,404,740股普通股完成A股登记。2006年7月5日，本行A股股份在上海证券交易所上市。本行此次A股公开发行股份中包括向14家战略投资者配售的锁定期为18个月的1,285,712,000股，网下投资者配售的锁定期为3个月的876,623,531股，锁定期为6个月的876,623,469股，以及无限售条件的3,454,547,000股。网下投资者配售部分已经分别于2006年10月5日及2007年1月5日解冻上市流通。
4、截止2006年12月31日，本行共发行A股177,818,910,740股，H股76,020,251,269股，总股份数为253,839,162,009股。
5、此表中所指的“限售条件”仅就本行已发行的A股而言。
6、报告期内，本行无送股及公积金转股情形。
4.2报告期内股东情况
4.2.1股东数量和持股情况
本行于2006年6月1日在香港联交所成功实现H股上市，首次公开发行H股25,568,590,000股，于6月9日行使超额配售权，发行H股3,835,288,000股，H股发行量占H股发行后总股本的11.89％，每股股价为2.95港元。此次发行本行合计筹资总额约为867亿港元。本行于6月19日至23日在境内成功发行A股，7月5日于上海证券交易所上市。发行价格为3.08元人民币/股。首次公开发行A股为6,493,506,000股，约占全面摊薄后总股本的2.56％；募集资金总额约为200亿元人民币。
本行首次公开发行的H股和A股规模约占发行后总股份的14.14％；发行完成后，本行的总股份数增加至253,839,162,009股，股本为253,839,162,009元人民币。
4.2.2报告期末股东情况
截至2006年12月31日，本行股东总数为846,127户。其中H股股东378,972户，A股股东467,155户。
4.2.3前十名股东持股情况（A+H）
单位：股
股份类 质押或冻
序 股东 占总股本比
股东名称 别 持股总数 结的股
号 性质 例%
份数量
1 中央汇金投资有限责任公司 国有 A 171,325,404,740 67.49%
2 香港中央结算（代理人）有限公司 外资 H 30,262,318,674 11.92%
3 RBS China Investments S.◇r.l. 外资 H 20,942,736,236 8.25%
4 亚洲金融控股私人有限公司 外资 H 10,471,368,118 4.13%
5 全国社会保障基金理事会 国有 H 8,377,341,329 3.30%
6 瑞士银行 外资 H 3,377,860,684 1.33%
7 亚洲开发银行 外资 H 506,679,102 0.20%
8 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd 外资 H 473,052,000 0.19%
9 Wingreat International Limited 外资 H 420,490,000 0.17%
10 Best Sense Investments Limited 外资 H 236,526,000 0.09%
10 Turbo Top Limited 外资 H 236,526,000 0.09%
H股股东持股情况根据H股股份过户登记处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计。
本行未知上述股东的股份存在质押或冻结的情况，亦未知上述股东之间有关联关系。
截至2006年12月31日止，前十名无限售条件A股股东持股情况
单位：股
序 股份
股份名称 持有无限售条件股份数量
号 种类
1 中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金 210,000,000 A
2 中国农业银行－景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 96,629,963 A
3 中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 73,469,700 A
4 国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 62,858,475 A
5 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 49,869,579 A
6 中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 42,000,000 A
7 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 35,179,154 A
8 天策投资管理咨询（上海）有限公司 31,575,159 A
9 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 27,058,100 A
10 兴和证券投资基金 25,843,028 A
除上述部分股东属于同一法人管理之外，本行未知上述股东之间有关联关系或一致行动关系。
4.3次级债券的募集及使用情况
本行发行次级债券的目的在于有效规避流动性风险，优化资产负债期限结构，本行将发行次级债券取得的长期资金用于发放中长期贷款，尤其是优质基础设施项目的中长期贷款。
报告期内，本行没有发行次级债券。
4.4公司控股股东情况
中央汇金投资有限公司
本行股东汇金公司，是根据中国法律于2003年12月16日注册成立的国有独资有限责任公司，注册资本3,724.65亿元人民币，实收资本4,966.125亿元人民币，法定代表人胡晓炼。汇金公司代表国家向本行行使投资者权利并履行相应义务，以及实施及执行国务院批准的股权投资、国家关于国有金融机构改革的政策安排。该公司并不从事任何其他商业性经营活动。
5董事、监事、高级管理人员情况
5.1基本情况
姓名 年龄 性别 职务 任期 报告期内从公 是否在控股
司领取的税前 股东单位或
报酬总额（万 其他关联单
元） 位领取
肖钢 48 男 董事长 2004年8月起至 是
2007年8月止 152.3770
李礼辉 54 男 副董事 2004年8月起至 是
长兼行 2007年8月止
152.8657
长
张景华 50 男 非执行 2004年8月起至 是
董事 2007年8月止
俞二牛 57 男 非执行 2004年8月起至 是
董事 2007年8月止
朱彦 50 女 非执行 2004年8月起至 是
董事 2007年8月止
张新泽 60 男 非执行 2004年8月起至 是
董事 2007年8月止
洪志华 54 女 非执行 2004年8月起至 是
董事 2007年8月止
黄海波 54 女 非执行 2004年8月起至 是
董事 2007年8月止
Frederick 48 男 非执行 2006年1月起至 无
Anderson 董事 2009年1月止
Goodwin
佘林发 60 男 非执行 2006年6月起至 无
董事 2009年6月止
华庆山 53 男 执行董 2004年8月起至 是
事、副 2007年8月止
130.7831
行长
李早航 51 男 执行董 2004年8月起至 是
事、副 2007年8月止
130.7235
行长
梁定邦 60 男 独立非 2004年8月起至 无
执行董 2007年8月
40
事
William Peter 75 男 独立非 2004年12月起至 是
Cooke 执行董 2007年12月止
60.6464
事
Patrick de 58 男 独立非 2006年1月起至 无
Saint－Aignan 执行董 2009年1月止
40
事
8
Alberto Togni 68 男 独立非 2006年6月起至 无
执行董 2009年6月止
14.5833
事
刘自强 58 男 监事会 2004年8月起至 无
主席 2007年8月止
131.2599
王学强 49 男 监事 2004年8月起至 无
2007年8月止
87.8334
刘万明 48 男 监事 2004年8月起至 无
2007年8月止
87.4247
李春雨 47 男 职工监 2004年12月起至 无
事 2007年12月止
47.8632
刘钝 43 男 职工监 2004年12月起至 无
事 2007年12月止
42.2972
周载群 54 男 副行长 2004年8月起至 是
2007年8月止
143.7055
张燕玲 55 女 副行长 2004年8月起至 是
2007年8月止
131.3222
张林 50 女 纪委书 2004年8月起至 无
记 2007年8月止
123.0033
朱民 54 男 副行长 2006年8月起至 无
2009年8月止
119.3880
王永利 42 男 副行长 2006年8月起至 无
2009年8月止
118.7267
杨志威 52 男 董事会 2005年11月起至 是
秘书 2008年11月止
561.8777
诸鑫强 54 男 行长助 2003年11月起至 是
理 2006年8月辞职
103.0727
Lonnie Dounn 54 男 信贷风 2005年3月起至 无
险总监 2006年9月辞职
791.5785
注：（1）报告期间，上述董事、监事及高级管理人员均不持有本行股份。
（2）独立董事的报酬根据“中国银行股份有限公司第一届董事会第五次会议决议”确定；股东委派监事的报酬根据“中国银行股份有限公司2005年第二次临时股东大会决议”确定；独立董事和股东委派监事薪酬事项的审批程序为由董事会人事和薪酬委员会提出初步意见，由董事会审核，报股东大会审批决定。高级管理人员的报酬根据《中国银行高级管理人员薪酬管理办法》确定。职工监事作为本行员工，其报酬按照中国银行员工薪酬管理制度确定。
（3）在股东单位任职的非执行董事不在本公司领取任何报酬，其均在各自的任职单位领取报酬、津贴。
5.2年度报酬情况
本行为同时是本行员工的执行董事、监事和高级管理人员提供报酬，包括工资、奖金、现金性福利、退休福利、社会保险计划供款和住房公积金。本行独立非执行董事领取董事酬金及津贴。本行非独立非执行董事不在本行领取任何工资或董事袍金。
本行2006年度支付全部董事、监事及高级管理人员的报酬总额为人民币3,211.33万元；为董事、监事及高级管理人员缴付的社会保险、补充保险及福利、住房公积金等供款为人民币260万元。
单位：万元人民币
单位：万元人民币
年度袍金及报酬总额 3211.33
独立董事的津贴及其他收入 155.23
报酬区间 单位：人
700-799万元 1
600-699万元 0
500-599万元 1
200-499万元 0
100-199万元 11
99万元及以下 8
6管理层讨论与分析
6.1综合财务回顾2006年集团经营业绩和财务状况一览税后利润2006年集团实现税后利润471.52亿元人民币，较上年增加145.55亿元人民币，增幅为44.65%；实现净利润418.92亿元人民币，较上年增加144亿元人民币，增幅为52.38%，超过了本行股东大会批准的预算目标及本行IPO时作出的本年度盈利预测。税后利润大幅增长主要是由于集团营业收入快速增长，运营效率进一步提高，信贷成本得到控制，有效税率下降。
每股收益2006年本行加权平均每股收益为0.18元，较上年增加0.03元。本行今年在香港、上海两地同时上市，银行股本进一步充实，报告期平均普通股股份数量较上年增加，同时，得益于净利润的快速增长，加权平均每股收益较上年度有所增加。
回报率2006年集团总资产回报率为0.94%，较上年上升0.22%，为过去四年内最高。股本净回报率（不含少数股东权益）为13.47%，若包含少数股东权益，则为13.86%，分别较上年上升0.95个百分点及0.70个百分点。
收入增长率2006年集团实现营业收入1,376.28亿元人民币，较上年增加216亿元人民币，增幅为18.62%。集团收入的增长主要源于集团贷款、债券投资平均余额的增长以及平均收益率的上升。同时，集团积极拓展中间业务，手续费及佣金收支净额较上年大幅增加。
非利息收入占比2006年集团实现非利息收入169.21亿元人民币，同比增长12. 98亿元人民币，增幅8.31%。非利息收入占比为12.29%，较上年下降1.17%。若剔除外汇敞口估值损失因素的影响，非利息收入占比为18.14%，同比上升1.27个百分点。
成本收入比2006年集团成本收入比为38.96%，较上年下降0.34%，为过去四年内最低。主要是由于集团在有效控制运营成本的同时，实现了营业收入的快速增长。
信贷成本2006年集团信贷成本为0.50%，与上年度基本持平。主要是由于集团在信贷资产规模增长的同时，不断提高风险管理水平，加快不良资产处置，资产质量得到明显改善，信贷成本继续处于较低水平。
不良贷款截至2006年末，集团不良贷款总额为982.20亿元人民币，较上年末下降50.06亿元人民币；不良贷款率为4.04%,较上年末下降0.58个百分点。实现了“双降”的目标。
贷款减值损失准备截至2006年末，集团贷款减值损失准备余额为942.93亿元人民币，较上年末增加111.4亿元人民币；拨备覆盖率为96%，较上年末上升15.45个百分点。
资本充足率截至2006年末，集团资本充足率为13.59%，核心资本充足率为11.44%，分别较上年增加3.17个百分点及3.36个百分点，为近年来最高水平。主要原因是IPO募集的资金增加了核心资本；另外，外汇敞口降低相应使市场风险资本要求下降。
利润表主要项目分析
净利息收入
2006年，集团实现净利息收入1,207.07亿元人民币，较上年增加203.02亿元人民币，增幅20.22%。
净利息收入主要受生息资产及付息负债平均余额和利率水平的影响。在中国内地，中国人民银行负责制定人民币存贷款的基准利率，同时还规定了人民币贷款利率的下限和人民币存款利率的上限。此外，中国内地业务生息资产和付息负债的平均利率还受到中国宏观经济及市场竞争、货币市场流动性情况等因素的影响。境外机构生息资产和付息负债的平均利率则受外币市场利率、所在国
(地区)经济状况、金融市场状况及相关货币政策等因素的影响。
集团主要生息资产和付息负债项目的平均余额和平均利率1如下表所述：
2006年 2005年
项 目
平均余额 平均利率 平均余额 平均利率
集 团 (人民币百万元，以百分比列示者除外)
生息资产
贷款 2,352,262 5.45% 2,192,058 5.00%
债券投资 1,883,760 3.57% 1,475,673 3.05%
存放及拆放同业和存放中央银行 710,323 2.70% 655,359 1.94%
合计 4,946,345 4.34% 4,323,090 3.87%
付息负债
客户存款 4,070,308 1.96% 3,560,014 1.57%
同业存入及拆入和对中央银行负债 373,811 2.51% 355,856 1.83%
1 平均余额是根据集团管理账目计算的每日平均余额，未经审计。
借入专项资金和发行债券 109,910 4.21% 115,843 3.90%
合计 4,554,029 2.06% 4,031,713 1.66%
净利差 2.28% 2.21%
集团净利息收入，及其受规模因素和利率因素变动2而引起的变化如下表所述：
对利息收支变动的
项 目 2006年 2005年 变动 因素分析
规模因素 利率因素
集 团 (人民币百万元)
利息收入
贷款 128,270 109,711 18,559 8,010 10,549
债券投资 67,195 44,938 22,257 12,447 9,810
存放及拆放同业和存放中央银行 19,205 12,696 6,509 1,066 5,443
合计 214,670 167,345 47,325 21,523 25,802
利息支出
客户存款 79,939 55,914 24,025 8,012 16,013
同业存入及拆入和对中央银行负债 9,393 6,512 2,881 329 2,552
借入专项资金和发行债券 4,631 4,514 117 (231) 348
合计 93,963 66,940 27,023 8,110 18,913
净利息收入 120,707 100,405 20,302 13,413 6,889
利息收入
2006年，集团实现利息收入2,146.70亿元人民币，较上年增加473.25亿元人民币，增幅28.28%。利息收入的增长主要源于生息资产规模的增长和生息资产平均收益率的上升。集团生息资产平均余额增长了14.42%，达到49,463.45亿元人民币；集团生息资产平均收益率提高了47个基本点，达到4.34%。贷款
2006年，集团实现贷款利息收入1,282.70亿元人民币，较上年增加185.59亿元人民币，增幅16.92%。主要是由于(1)在审慎保持风险与收益相平衡的情况下，集团推动贷款规模稳健增长，贷款平均余额增长7.31%，达到了23,522.62亿元人民币；(2) 2006年，美元等各主要外币市场利率水平不断上升，中国人民银行于2006年4月和8月两次提高人民币贷款法定基准利率，集团贷款平均利率增长了45个基本点，达到5.45%。
债券投资
2 计算规模因素变化对利息收支影响的基准是报告期内生息资产和付息负债平均余额的变化；计算利率因素变化对利息收支影响的基准是报告期生息资产和付息负债平均利率的变化，因规模因素和利率因素共同作用产生的影响归结为利率因素变动。
2006年，集团实现债券投资利息收入671.95亿元人民币，较上年增加222.57亿元人民币，增幅49.53%。主要是由于(1)集团优化资产组合，将未能投放于贷款的剩余资金，包括IPO募集的部分资金，投向收益率相对较高的债券投资，推动了债券投资平均余额增长了27.65%，达到18,837.60亿元人民币；(2)美元等各主要外币市场利率水平不断上升，集团积极调整债券投资组合，债券平均利率增长了52个基本点，达到3.57%。
其中，人民币债券投资平均利率为2.35%，较上年下降了6个基本点。主要是由于人民币资金市场流动性过剩对货币市场收益率形成较大压力。从2004年开始，一年期央行票据收益率逐步走低，虽然在2005年三季度止跌回升，但其对本行盈利的影响在2006年充分显现。存放及拆放同业和存放中央银行
2006年，集团实现存放及拆放同业和存放中央银行利息收入192.05亿元人民币，较上年增加65.09亿元人民币，增幅51.27%。主要是由于(1)受人民币客户存款增加、中国人民银行2006年三次上调存款准备金率(由2005年末的7.5%上升至2006年末的9.0%)的影响，本行存放中国人民银行法定存款准备金增幅较大；(2)因美元等各主要货币市场利率水平不断上升等因素，存放及拆放同业和存放中央银行的平均利率提高了76个基本点，达到2.70%。
2006年，集团进一步调整资产组合，努力压缩存放及拆放同业资金，截至2006年末，存放及拆放同业和存放中央银行资金平均余额在集团生息资产组合中的比重从2005年的15%下降至2006年的14%，下降约1个百分点。
利息支出
2006年，集团利息支出为939.63亿元人民币，较上年增加270.23亿元人民币，增幅40.37%。利息支出的增长主要是由于付息负债平均余额增长了12.96%，达到45,540.29亿元人民币，以及付息负债平均利率上升40个基本点，达到2.06%。客户存款
2006年，集团客户存款利息支出为799.39亿元人民币，较上年增加240.25亿元人民币，增幅42.97%。主要是由于：一方面，集团大力发展客户存款业务，客户存款平均余额增长14.33%，达到40,703.08亿元人民币；另一方面，客户存款平均利率增长了39个基本点，达到1.96%，主要是由于(1)美元等各主要外币市场利率水平不断上升；(2)中国人民银行在2005年5次上调境内金融机构小额外币存款基准利率，其影响在2006年充分显现；(3)中国人民银行在8月上调了人民币存款基准利率；(4)境外机构定期存款比重上升等。同业存入及拆入和对中央银行负债
2006年，集团同业存入及拆入和对中央银行负债利息支出为93.93亿元人民币，较上年增加28.81亿元人民币，增幅44.24%。主要是由于美元等各主要外币市场利率水平不断上升，致使同业存入及拆入和对中央银行负债平均利率上升了68个基本点，达到2.51%。
其中，人民币同业存入及拆入和对中央银行负债平均利率为2.14%，同比下降33个基本点，主要由于集团加强主动负债管理，继续压缩高成本人民币同业存入资金。借入专项资金和发行债券
借入专项资金是集团向外国政府及/或银行以借入买方信贷、外国政府贷款及其他补贴贷款方式借取的长期多币种借款，一般用于特定商业用途的中国融资项目。2006年，集团借入专项资金和发行债券利息支出为46.31亿元人民币，较上年增加1.17亿元人民币，增幅2.59%。因美元等各主要外币的市场利率水平不断上升，该项目平均利率上升了31个基本点，达到4.21%。净息差
2006年，集团努力提高资产负债管理水平，压缩低收益资产和高成本负债的比重，在美元等主要外币市场利率水平不断上升及人民币/美元掉期业务的推动下，集团净息差增长12个基本点，达到2.44%。其中，中国内地外币与人民币的净息差呈现不同的走势：
净息差(%) 2006年 2005年 2004年 2003年
中国内地外币业务 3.22 2.43 1.41 1.55
中国内地人民币业务 2.23 2.37 2.72 2.38
关于外币净息差。外币净息差较上年上升79个基本点，达到3.22%。主要原因是：(1)在人民币资金市场流动性过剩，且缺乏可替代的人民币投资工具的情况下，本行加强主动资产负债管理，充分发挥本行在外汇业务领域的专业能力和经营优势，叙做了人民币/美元掉期交易，该等交易增加了美元利息收入（相关掉期交易的成本计入“净交易收入”项目）；(2)美元等各主要外币的市场利率水平不断上升。
关于人民币净息差。中国人民银行2006年调整了存贷款的基准利率，这对本行人民币存贷款业务的利差收益产生积极影响，但由于以下原因，人民币净息差仍较上年有所下降：(1)受宏观金融环境和市场竞争等因素的影响，债券投资和票据贴现的平均利率较上年有所下降，同时，其年内平均余额在人民币生息资产中的比重有所上升，导致人民币生息资产平均利率从上年的4.10%降至3.99%；(2)如上文所述，本行叙做人民币/美元掉期交易以增加集团的整体收益，但该等交易减少了人民币利息收入。
非利息收入
单位：百万元人民币
2006年 2005年 2004年 2003年
手续费及佣金收支净额 14,323 9,247 8,557 7,353
净交易收入 -3,779 4,482 8,752 4,456
投资收益 3,831 (248) 1,078 8,413
其他业务收支净额 2,546 2,142 1,365 713
合计 16,921 15,623 19,752 20,935
注：2003年投资收益中包括出售中银香港部分股份获得净投资收益71.54亿元人民币。
2006年，集团实现非利息收入169.21亿元人民币，较上年增长12.98亿元人民币，增幅8.31%。非利息收入占比为12.29%，较上年下降1.17个百分点。若剔除集团外汇敞口估值损失因素，非利息收入占比为18.14%，较上年上升1.27个百分点。手续费及佣金收支净额
集团通过遍布全球的分支机构网络，发挥多元化经营及各类专业人才优势，向客户提供了品种丰富的中间业务产品及服务，主要包括代理、结算和清算、信用承诺、银行卡、托管及其他受托业务等。通过发展中间业务产品及服务，不仅为集团创造了稳定的收入，改善了业务结构和收入结构，也为客户提供了更为全面的多元化金融服务，促进了与客户之间长远关系的发展。
2006年，集团实现手续费及佣金收支净额143.23亿元人民币，较上年增长50.76亿元人民币，增幅54.89%。为进一步加快中间业务的发展，确保集团在中国银行业中间业务领域的优势地位，2006年集团制定了中间业务发展三年规划和加快中间业务发展的政策，通过以下主要措施推动了中间业务持续快速的发展：（1）进一步建立健全中间业务管理体系和组织架构，在资源配置和发展政策上对中间业务产品及服务给予倾斜和支持，加大中间业务的考核与激励力度；（2）在努力保持、推动传统优势中间业务的同时，高度重视产品创新，在国际结算及贸易融资、对公对私理财产品及服务、QDII、银行卡等领域，推出了一系列较具竞争力的新产品；（3）加强集团内部产品管理部门与客户关系部门，境内分行与境外机构，商业银行与投资银行、保险的联动营销与交叉营销，增强集团整体竞争实力；及（4）进一步加强服务价格管理，完善服务价格定价策略，调整服务收费项目及价格标准，稳步推进新增收费项目，拓宽新的收费渠道。
净交易收入
单位：百万元人民币
2006年 2005年 2004年 2003年
汇兑及汇率产品净损益 -2,204 2,518 5,069 8,309
利率及其他产品净损益 -1,575 1,964 3,683 -3,853
合计 -3,779 4,482 8,752 4,456
2006年，集团净交易亏损为37.79亿元人民币。主要原因是2006年人民币加速升值导致汇兑及汇率产品出现较大损失，以及权益性衍生金融产品出现估值损失。汇兑及汇率产品净损益
2006年，集团汇兑及汇率产品亏损22.04亿元人民币，主要由两部分构成：外汇买卖收益和外汇敞口估值损失。外汇买卖收益
2006年，集团外汇买卖业务持续稳定增长，实现收益76.16亿元人民币。其中，境内机构实现结售汇价差收入59.38亿元人民币，较上年增长10.77亿元人民币，增幅22.16%，主要原因是结售汇点差较2005年有所扩大。外汇敞口估值损失
2006年集团外汇敞口估值净损失为98.20亿元人民币。截至2006年12月31日外汇敞口的具体构成以及2006年度的外汇敞口估值损益如下表所示：
外汇敞口之构成 外汇敞口之估值损益
截至06年12月31日 2006年度
金额单位为百万美元(1) 金额单位为百万元人民币(1)
表内 表外 合计 表内 表外 合计
1、与期权交易相关的外汇敞口
（1）与汇金公司签订的外币期权合同 - -18,000 - 1,949 -2,758
（2）通过外币期权进行经济套期保值的外汇注
18,000 - -4,707
资
2、与外汇掉期交易相关的外汇敞口
（1）外汇掉期合同之即期交易 41,528 - -6,730 -
- -4,508
（2）外汇掉期合同之远期交易 - -41,528 - 2,222
3、境外外币投资产生的外汇敞口(2) 14,146 14,146
4、其他外汇敞口 11,627 4,109 15,736 -2,773 219 -2,554
小计 85,301 -55,419 29,882 -14,210 4,390 -9,820
扣除：境外外币投资产生的外汇敞口(2) -14,146
外汇净敞口 15,736
注：（1）在分析外汇敞口之构成时，正数代表多头，负数代表空头；在分析外汇敞口之估值损益时，正数代表收益，负数代表亏损。
（2）境外外币投资产生的外汇敞口因汇率变动产生的折算差异在资产负债表“外币报表折算差额”项目反映，不影响损益。
对上表所示主要项目解释如下：
1、与期权交易相关的外汇敞口
本行于2005年1月5日与汇金公司签署了一份期权合同，旨在为该公司对本行注资形成的美元汇率风险敞口提供经济套期保值。该期权合同规定，自2007年1月1日起至12月31日止，本行有权于每月初以8.2769的价格向汇金公司出售美元，每次交易不超过15亿美元，共计180亿美元。本行须向汇金公司支付相关期权费用人民币44.69亿元，于2007年1月1日起至12月31日止分12个月于每月初平均支付。该期权合同在2006年的估值收益为19.49亿元，部分弥补了相关表内敞口因人民币升值所形成的47.07亿元汇兑损失。
2、与外汇掉期交易相关的外汇敞口
考虑到人民币流动性过剩并缺乏可替代的投资工具，且外币资金平均收益率高于人民币资金平均收益率的现状，本行通过叙做人民币/美元掉期交易提高收益水平。在该掉期交易中，本行即期换入美元、换出人民币，以获取外币资金运用与人民币资金运用之间的利差收益；远期换出美元、换入人民币，有效锁定汇率风险，并不影响本行的外汇敞口。截止2006年12月31日，该掉期交易余额为415亿美元。
2006年，上述掉期合同之即期交易的估值损失为67.30亿元，远期交易的估值收益为22.22亿元，二者相抵，为估值净损失45.08亿元，计入利润表“净交易收入”项目，因此2006年本行“净交易收入”比去年大幅下降。同时，本行通过该掉期交易换入美元资金取得的本外币利差收益，则在利润表“利息收入”项目中反映。
3、其他外汇敞口
截至2006年12月31日，集团其他外汇敞口为多头157亿美元，其中，表内多头116亿美元，表外多头41亿美元。表内外汇敞口主要包括股东投入的未被经济套期保值的外汇资本金、本行尚未结汇的外汇利润、正常经营过程中保留的外汇周转头寸以及因外币之间的交易形成的多头或空头。
尽管2006年本行存在IPO募集外汇资本金、实现外汇利润等外汇敞口增加因素，但本行获得国家有关部门批准，当年结汇263亿美元，使集团外汇净敞口由上年末的259亿美元降至本年末的157亿美元。2006年该外汇敞口估值损失为25.54亿元人民币，较2005年有所降低。
2007年本行采取结汇措施进一步降低外汇敞口的计划目前已开始实施，因此预计2007年末本行外汇净敞口仍将继续下降。综合成本效益分析
尽管2006年本行全部外汇净敞口的估值损失为98.20亿元人民币，但因外币资金平均收益率高于人民币资金平均收益率，本行持有外汇头寸亦取得了相应的利差收益。例如，2006年本行境内机构外币债券平均收益率为4.75%，人民币债券平均收益率为2.35%，本外币债券平均收益率之差为2.40％。因此管理层认为，2006年本行持有表内外汇敞口头寸产生的利差收入足以弥补上述外汇净敞口的估值损失。利率及其他产品净损益
利率及其他产品的净损益主要包括交易性债券的买卖损益及估值损益、利率衍生产品估值损益以及权益性衍生金融产品损益等。受市场利率变化等因素影响，集团利率产品交易净收益为4.92亿元人民币，而中银国际权益性衍生金融产品则出现亏损20.67亿元。中银国际叙做权益性衍生金融产品的目的是为了对其交易性股权投资进行经济套期保值。交易性股权投资公允价值变动及买卖股票交易收入反映在“投资收益”项目中。投资收益
2006年，集团实现投资收益38.31亿元人民币，较上年增加40.79亿元人民币。主要原因为（1）2006年，中银国际抓住香港及内地资本市场兴起的大好时机，权益证券交易及估值收益约23亿元人民币。对权益证券进行经济套期保值而叙做的权益性衍生金融产品的估值损益则在利润表“净交易收入”项目中反映；（2）本行出售珠海南通银行及处置部分投资项目，实现收益较上年增长约11亿元人民币；（3）集团应享联营企业收益增长约5亿元人民币。
集团其他业务收入及支出主要由保险业务收入与保险理赔费用组成。2006年，随着集团保险业务的快速发展，保险业务收入增加24.71亿元人民币，增长47.18%，保险理赔费用增加36.23亿元人民币，较上年增长93.84%。保险理赔费用增长较快的主要原因是2006年度集团寿险业务增长较快，相应提取的人寿保单储备金增幅较大。
其他收入主要包括处置债转股投资净收益13.09亿元人民币，及向独立第三方处置部分贷款获得的净收益6.60亿元人民币。业务及管理费
2006年，集团业务及管理费为536.14亿元人民币，较上年增加80.10亿元人民币，增幅17.56%。其中：
员工费用为306.77亿元人民币，较上年增加66.98亿元人民币，增幅27.93%。员工费用增长的主要原因为：（1）2006年，集团进一步落实经国务院批准的股份制改革实施总体方案，包括制定和落实全面的员工薪酬改革方案和建立企业年金计划。境内分支机构从本年度起正式执行新的薪酬制度。该薪酬制度在重新评定了每个岗位的职能与职责、并参考了内地同业工资水平的基础上，对每个岗位的薪酬水平进行了新的评价。由于新薪酬制度的实施，境内分支机构员工平均工资水平在整体上有一定程度的提高；（2）因工资性费用的增长，按工资总额的14%、2%及1.5%计提的福利费、工会经费以及职工教育经费相应增加；（3）因缴费工资总额基数增加，境内机构员工养老金设定提存计划及其他社会保险等支出亦相应增加。
业务费用为172.83亿元人民币，较上年增加15.41亿元人民币，增幅9.79%。业务费用主要包括营销费用、水电费、印刷费、邮电费、维护费用以及其他各种办公开支，监管费用及专业服务费等。因集团业务规模扩大，市场竞争日趋激烈，支持业务发展所需的费用也随之增长。其中，银监会征收的监管费为9.92亿元人民币，较上年增加0.66亿元人民币。
2006年，集团进一步加强预算管理和成本控制，业务及管理费增长幅度低于营业收入的增长幅度。2006年集团成本收入比为38.96%，较上年下降0.34个百分点，运营效率进一步提高。
资产减值损失
单位：百万元人民币
2006年 2005年 2004年 2003年
贷款减值损失 11,687 10,888 22,793 14,701
抵债资产减值损失 85 133 2,997 2,019
其他应收款坏账(转回)/损失 -211 498 -2,216 178
固定资产及其他资产减值损失/(转回) 26 -534 223 -466
合计 11,587 10,985 23,797 16,432
2006年，集团信贷资产质量进一步改善，不良贷款额及不良贷款率实现双降。同时，集团继续执行谨慎的贷款减值准备政策，2006年当期计提贷款减值损失116.87亿元人民币，较上年增加7.99亿元人民币。2006年，集团信贷成本为0.50%，与上年基本持平。所得税分析
2006年，集团所得税支出为198.57亿元人民币，较上年减少26.86亿元人民币，降幅11.92%；有效税率为29.63%，较上年下降11.25个百分点。主要原因是根据《财政部国家税务总局关于核定中国银行股份有限公司计税工资税前扣除标准有关问题的通知》（财税[2007]40号）的规定，本集团获得财政部和国家税务总局关于本行2006年境内员工工资费用所得税税前扣除156.69亿元的批复，2006年度所得税费用因此减少约46亿元人民币。资产负债项目分析
截至2006年末，集团资产总额为53,252.73亿元人民币，较上年末增加5,824.67亿元人民币，增幅12.28%；集团负债总额为49,074.59亿元人民币，较上年末增加4,272.73亿元人民币，增幅9.54%。贷款
贷款是集团资产最重要的组成部分。截至2006年末，集团各项贷款总额为24,318.06亿元人民币，较上年末增加1,967.60亿元人民币，增幅8.80%。
2006年，集团贷款质量继续改善，关注类贷款明显下降，优质客户比例提升。贷款结构进一步优化，适当压缩了收益率相对较低的票据融资业务，提高了收益率相对较高的贷款的占比。
企事业贷款和消费信贷
单位：百万元人民币
2006年 2005年 2004年 2003年
集团 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
企事业贷款 1,849,062 76.04% 1,712,043 76.60% 1,652,421 76.98% 1,774,080 82.23%
消费信贷 582,744 23.96% 523,003 23.40% 494,041 23.02% 383,393 17.77%
合计 2,431,806 100.00% 2,235,046 100.00% 2,146,462 100.00% 2,157,473 100.00%
应计和非应计贷款
非应计贷款是指贷款本金或利息逾期超过90天没有收回的贷款。应计贷款是指非应计贷款以外的贷款。
单位：百万元人民币
2006年 2005年 2004年 2003年
集团
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应计贷款 2,354,814 96.83% 2,158,232 96.56% 2,091,360 97.43% 1,863,714 86.38%
非应计贷款 76,992 3.17% 76,814 3.44% 55,102 2.57% 293,759 13.62%
合计 2,431,806 100.00% 2,235,046 100.00% 2,146,462 100.00% 2,157,473 100.00%
债券投资
截至2006年末，集团债券投资为18,794.18亿元人民币，较上年末增加2,098.27亿元人民币，增幅12.57%。上述债券投资中无重大减值项目。下表列示了集团债券投资的主要构成：
单位：百万元人民币
2006年 2005年 2004年 2003年
集团
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
交易性及其他公允价值变
110,634 5. 88% 107,271 6.42% 91,012 6.95% 114,557 10.49%
动计入损益的债券
可供出售债券 807,308 42.96% 593,010 35.53% 346,532 26.46% 410,140 37.55%
持有至到期日债券净值 461,140 24.54% 607,459 36.38% 457,994 34.98% 215,175 19.70%
分类为贷款及应收款的债
500,336 26.62% 361,851 21.67% 413,941 31.61% 352,315 32.26%
券净值
合计 1,879,418 100.00% 1,669,591 100.00% 1,309,479 100.00% 1,092,187 100.00%
截至2006年末，可供出售类债券和分类为贷款及应收款的债券净值占比均比上年提高，而持有至到期日债券净值占比明显下降，交易性及其他公允价值变动计入损益的金融资产占比与上年基本持平。债券投资结构发生以上变化的主要原因为：（1）为灵活把握市场机会，在控制风险的前提下获得尽可能高的回报，在原有持有至到期债券逐步到期后，本行将回流的资金主要投资于可供出售债券；（2）在综合考虑风险及收益的基础上，加大了央行票据的持有量，并于年末将部分资金投放到外币短期票据。因此，分类为贷款及应收款的债券净值占比提高。按债券发行人划分的债券投资
单位：百万元人民币
2006年 2005年 2004年 2003年
集团
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
政府及政府担保债券 817,643 43.50% 794,413 47.58% 590,932 45.12% 430,903 39.43%
22
金融机构债券 610,738 32.50% 475,878 28.50% 359,503 27.45% 318,744 29.17%
公共实体及准政府债券 263,333 14.01% 263,007 15.75% 274,983 21.00% 275,178 25.18%
公司债券 187,856 9.99% 136,449 8.17% 84,253 6.43% 67,944 6.22%
小计 1,879,570 100.00% 1,669,747 100.00% 1,309,671 100.00% 1,092,769 100.00%
减值准备 (152) (156) (192) (582)
合计 1,879,418 1,669,591 1,309,479 1,092,187
客户存款
截至2006年末，集团客户存款为40,954.22亿元人民币，较上年末增加3,916.45亿元人民币，增幅10.57%。其中，公司存款、个人存款分别增长1,809.52亿元人民币和1,932.35亿元人民币。
按客户类型划分的客户存款
下表按客户类型列示集团客户存款的构成：
单位：百万元人民币
2006年 2005年 2004年 2003年
集团
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
公司存款
活期存款 979,653 23.92% 836,763 22.59% 776,648 23.24% 679,524 22.38%
一年期及以下定期 514,564 12.56% 486,681 13.14% 373,467 11.17% 312,585 10.30%
一年期以上 36,496 0.89% 26,317 0.71% 32,743 0.98% 20,182 0.66%
小计 1,530,713 37.38% 1,349,761 36.44% 1,182,858 35.39% 1,012,291 33.34%
个人存款
活期存款 770,583 18.82% 667,957 18.03% 697,028 20.85% 607,904 20.02%
一年期及以下定期 1,302,266 31.80% 1,243,964 33.59% 1,059,284 31.69% 1,066,069 35.11%
一年期以上 346,010 8.45% 313,703 8.47% 296,246 8.86% 260,874 8.59%
小计 2,418,859 59.06% 2,225,624 60.09% 2,052,558 61.41% 1,934,847 63.73%
存入保证金 145,850 3.56% 128,392 3.47% 107,061 3.20% 88,818 2.93%
合计 4,095,422 100.00% 3,703,777 100.00% 3,342,477 100.00% 3,035,956 100.00%
2006年，集团继续推进主动负债管理，在推动存款规模稳步增长的同时，积极采取措施，优化存款结构，公司存款和个人存款中活期存款的占比分别提高了2.01和1.85个百分比。
人民币客户存款是集团最重要的资金来源，2006年，人民币存款为29,025.84亿元，占客户存款总额的70.87%，同比上升2.51%。人民币存款新增3,707.06亿元，占全部新增存款的94.65%。外币客户存款主要为美元存款与港币存款，分别占客户存款总额的10.32%与14.01%。
股东权益
近年来，通过2003年汇金公司的注资，2005年引进战略投资者，以及2006年IPO等，本行资本实力大大增强。截至2006年末，集团股东权益为3,882.54亿元人民币，较上年末增加1,544.12亿元人民币，增幅66.03%。股东权益增加的主要原因如下：
（1）2006年3月13日，本行向全国社会保障基金理事会定向溢价发行约85.14亿股面值为每股人民币1元的普通股，由此产生的股本溢价扣除发行费用后的余额14.81亿元人民币计入资本公积。
（2）2006年6月1日和6月9日，本行向境外投资者溢价发行约294.04亿股面值为每股人民币1元的境外上市外资股(H股)，由此产生的股本溢价扣除发行费用后的余额581.28亿元人民币计入资本公积。
（3）2006年6月29日，本行向境内投资者溢价发行64.94亿股面值为每股人民币1元的普通股(A股)，由此产生的股本溢价扣除发行费用后的余额129.58亿元人民币计入资本公积。
（4）2006年，集团实现净利润418.92亿元人民币。地区分部报告
集团主要在中国内地、港澳地区以及其他境外地区开展业务活动。三大地区的利润贡献及资产负债总体情况如下表：
单位：百万元人民币
中国内地 港澳地区 其他境外地区 抵 销 集 团
2006年 2005年 2006年 2005年 2006年 2005年 2006年 2005年 2006年 2005年
资产 4,291,241 3,803,989 1,078,863 966,225 214,735 186,982 (259,566) (214,390) 5,325,273 4,742,806
负债 3,915,907 3,584,086 978,465 871,046 204,673 178,853 (191,586) (153,799) 4,907,459 4,480,186
净利息收入 100,910 82,687 17,980 16,027 1,813 1,691 4 - 120,707 100,405
非利息收入 6,215 7,132 10,483 7,224 827 1,267 -604 16,921 15,623
业务及管理
-43,139 -36,600 -9,070 -7,287 -1,465 -1,717 60 - -53,614 -45,604
费
营业利润 57,619 47,627 19,330 15,904 1,143 1,213 -540 - 77,552 64,744
资产减值(损
-14,923 -15,404 3,106 3,869 230 550 - - -11,587 -10,985
失)/回拨
利润总额 42,672 32,752 23,395 20,450 1,482 1,938 -540 - 67,009 55,140
所得税 -16,353 -19,409 -3,404 -2,814 -290 -320 190 - -19,857 -22,543
少数股东应
-9 -5 -5,251 -5100 - - - - -5,260 -5105
享本年利润
净利润 26,310 13,338 14,740 12,536 1,192 1,618 -350 - 41,892 27,492
中国内地是集团最重要的经营区域。截至2006年末，该地区资产总额（抵销前）为42,912.41亿元人民币，较上年增长4,872.52亿元人民币，增幅12.81%，占集团资产总额76.84%，较上年增长0.10个百分点。2006年度，该地区实现营业利润（抵销前）576.19亿元人民币，较上年增长99.92亿元人民币，增幅20.98%，对集团营业利润的贡献为73.78%。实现净利润（抵销前）263.10亿元人民币，较上年增长129.72亿元人民币，增幅97.26%，对集团净利润（抵销前）的贡献为62.28%。该地区正成为集团日益重要的收入和利润增长来源。集团在中国内地拥有众多分支机构，提供以零售业务和公司业务为主的传统商业银行服务，兼营人民币和外币，尤其在外币业务方面，本集团在国内市场一直保持明显的领先优势。
港澳地区是集团除中国内地之外的另一个重点经营区域。截至2006年末，该地区资产总额（抵销前）为10,788.63亿元人民币，较上年增长1,126.38亿元人民币，增幅11.66%，占集团资产总额（抵销前）19.32%，较上年下降0.17个百分点。2006年度，该地区实现营业利润（抵销前）193.3亿元人民币，较上年增长34.26亿元人民币，增幅21.54%，对集团营业利润（抵销前）的贡献为24.75%。实现净利润（抵销前）147.4亿元人民币，较上年增长22.04亿元人民币，增幅17.58%，对集团净利润的贡献为34.89%。除传统商业银行业务外，集团在港澳地区还拥有中银国际控股有限公司、中银集团保险有限公司、中银集团投资有限公司等子公司，对集团实施全能化业务经营的战略布局具有重要意义。
除中国内地和港澳地区外，集团还在欧洲、北美、南美、非洲和亚太其他地区设有广泛的网络。截至2006年末，该地区资产总额（抵销前）为2,147.35亿元，较上年增长277.53亿元人民币，增幅14.84%，占集团资产总额3.84%。该地区2006年度实现营业利润（抵销前）11.43亿元，净利润（抵销前）11.92亿元，对集团的贡献率分别为1.46%与2.82%。
其他财务信息
国内外审计重要财务数据及差异
中国会计准则与国际财务报告准则会计报表差异调节
净资产 净利润
2006年 2005年
12月31日 12月31日 2006年 2005年
按中国会计准则呈报 388,254 233,842 41,892 27,492
会计准则差异调整：
—冲回资产评估增值及其相关的折旧费用(1) (7,693) (7,999) 306 427
—投资性房地产以公允价值计量(2) 3,318 2,816 502 1,695
—权益性投资分类为可供出售证券并以公允价值计量(3) 2,742 1,775 - -
—计提内退员工内退期间的工资及福利义务(4) (5,316) (5,097) (219) (2,627)
—对非交易性贵金属按成本法计量(5) (791) (637) (154) (329)
—将汇金支付的年金计划启动资金确认为费用(6) - - - (500)
—递延所得税及上述调整的影响(7) 1,866 992 184 290
—以上事项对少数股东权益的影响及其他 537 727 319 (527)
小计 (5,337) (7,423) 938 (1,571)
按国际财务报告准则呈报
382,917 226,419 42,830 25,921
中国会计准则与国际财务报告准则差异调节说明
（1）冲回资产评估增值及其相关的折旧费用
在中国会计准则下，本集团将股份公司设立过程中的资产评估增值104.32亿元作为资本公积计入2003年12月31日的会计报表，增值的资产主要为固定资产。重估的固定资产成本在预计使用年限内摊销。根据《国际会计准则第16号——不动产、厂场和设备》的规定，一旦会计主体选用了成本法核算固定资产即不得再对固定资产按评估价值计量。因此，在中国会计准则下确认的资产评估增值及其相关的折旧费用应在国际财务报告准则会计报表予以冲回。
（2）投资性房地产以公允价值计量
在中国会计准则下，投资物业作为固定资产按成本扣减累计折旧和减值准备后的金额列报。根据《国际会计准则第40号——投资性房产》的规定，本集团对投资物业在资产负债表日按照公允价值计量。
（3）权益性投资分类为可供出售证券并以公允价值计量
在中国会计准则下，不存在控制、共同控制、重大影响的长期股权投资按成本扣减减值准备后的余额列报。根据《国际会计准则第39号——金融工具：确认和计量》的规定，这些股权投资被分类到可供出售证券；分类为可供出售证券的股权投资在资产负债表日按公允价值计量。可供出售股权投资因公允价值变动而产生的未实现估值收益或亏损，作为重估增值储备直接记入所有者权益。
（4）内退员工内退期间的工资及福利义务
根据财政部要求，本集团对早于法定退休年龄退休的员工(“内退员工”)在其内退期间的福利支出(即在内退日开始到其达到法定退休年龄间的福利支出)在中国会计准则下按照收付实现制进行核算。根据《国际会计准则第19号——雇员福利》的相关要求，本集团对内退员工的福利支出于资产负债表日根据未来支付义务的现值计算并调整精算利得或损失及过去服务成本后列示。
（5）贵金属以成本法计量
根据中国银行业会计实务，本行在中国会计准则会计报表中对所有的贵金属在初始确认时按照成本入账，并于资产负债表日按市场价格计量。根据《国际会计准则第2号——存货》的规定，对于本集团非交易性贵金属以成本法计量。
（6）将汇金支付的年金计划启动资金确认为费用
中国银行已经建立了年金计划作为国内在职员工的补充退休福利。汇金作为母公司在2005年为年金计划支付了5亿元启动资金。国际财务报告准则要求将其确认为本公司的营业费用，汇金出资部分作为股东贡献列入资本公积。
（7）递延所得税及上述调整的影响
本集团在国际财务报告准则下对合并会计报表中的资产和负债的计税价值和账面价值之间的暂时性差异采用负债法计提递延税项。在中国会计准则下对所得税费用的会计处理采用纳税影响会计法，递延税项按照债务法根据时间性差异计算。2006年的主要差异是国际财务报告准则下贷记或借记入权益的可供出售证券公允价值估值变动所带来的借记或贷记入权益的递延所得税影响。
新旧会计准则股东权益差异调节表
2006年2月，财政部发布了39项与国际财务报告准则趋同的企业会计准则（简称新会计准则），并要求自2007年1月1日起首先在上市公司执行。
本集团于2007年1月1日起开始执行新会计准则。为分析并披露执行新会计准则对本集团财务状况的影响，本集团根据中国证券监督管理委员会于2006年11月颁布的《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》(证监发[2006]136号)，按照《企业会计准则第38号◇首次执行企业会计准则》的有关规定，编制了新旧会计准则集团股东权益差异调节表，披露执行新会计准则重大差异的调节过程。本差异调节表以2006年度合并会计报表为基础，并依据重要性原则反映了上述追溯调整以及追溯调整之后本集团于2007年1月1日新会计准则下的股东权益。
本行于2006年6月在香港交易所上市，并按国际财务报告准则向国际投资者提供和披露会计报表。本行除了对按照《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》第五条至第十九条所规定的有关项目进行追溯调整外，参照企业会计准则实施问题专家工作组于2007年2月1日发布的《企业会计准则实施问题专家工作组意见第一号》的精神，对因会计政策变更所涉及的有关交易和事项进行追溯调整，以追溯调整后的结果作为首次执行日的余额，以保障首次执行日相关项目余额在新会计准则和国际财务报告准则下的衔接。
目前本集团正在继续评价执行新会计准则对本集团财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响。在对其进行慎重考虑并参照财政部对新会计准则的进一步解释后，本集团在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则合并股东权益差异调节表”(以下简称“差异调节表”)时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中所列报的2007年1月1日合并股东权益(新会计准则)与2007年度财务报告中所列报的相应数据之间存在差异。
单位：(人民币百万元)
项目名称 金额 注释
2006年12月31日集团股东权益(旧会计准则) 388,254 1
追溯调整
投资性房地产以公允价值计量 3,318 2
计提内退员工内退期间的工资及福利义务 (5,316) 3
权益性投资分类为可供出售证券并以公允价值计量 2,550 4
对非交易性贵金属按成本法计量 (791 5
递延所得税(包括上述调整的递延税影响) (286 6
其他 3
差异调整小计 (489)
少数股东权益余额并入集团股东权益列示 29,560 7
2007年1月1日集团股东权益(新会计准则) 417,325
1、2006年12月31日集团股东权益(现行会计准则)的金额摘自本集团按照企业会计准则、《金融企业会计制度》及其他适用于本集团进行会计核算和处理的有关规定(以下简称“现行会计准则”)编制的2006年度会计报表。上述2006年度会计报表业经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，并于2007年3月22日签发了普华永道中天审字(2007)10826号的无保留意见审计报告。
2、在现行会计准则下，投资性房地产作为固定资产按成本扣减累计折旧和减值准备后的金额列报。根据《企业会计准则第3号—投资性房地产》的规定，本集团对投资性房地产在资产负债表日按照公允价值计量。
3、根据财政部要求，本集团对早于法定退休年龄的员工(“内退员工”)在其内退期间的福利支出(即在内退日开始到其达到法定退休年龄间的福利支出)在现行会计准则下按照收付实现制进行核算。根据《企业会计制度第9号—职工薪酬》的相关要求，本集团对内退员工的福利支出于资产负债表日根据未来支付义务的现值并调整精算利得或损失及过去服务成本后列示。
4、本集团持有的不存在控制、共同控制、重大影响的长期股权投资，按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的规定，该等股权投资被分类到可供出售证券，分类为可供出售证券的股权投资在资产负债表日按公允价值计量。可供出售股权投资因公允价值变动而产生的未实现估值收益或亏损，作为重估增值储备直接记入股东权益。
5、根据中国银行业会计实务，本集团对所有的贵金属在初始确认时按照成本入账，并于资产负债表日按市场价格计量。参考《企业会计准则—第1号存货》的规定，本集团对非交易性贵金属以成本法计量。
6、本集团在新会计准则下对合并会计报表中的资产和负债的计税价值和账面价值之间的暂时性差异采用资产负债表债务法计提递延税项。在现行会计准则下对所得税费用的会计处理采用纳税影响会计法，递延税项按照债务法根据时间性差异计算。在新会计准则下，本集团将计入权益的可供出售证券公允价值估计变动所带来的递延所得税影响进行确认并计入权益。
该项目亦包括上述调整为递延税影响。
7、在新会计准则下，少数股东权益是股东权益的一部分，不再在负债之后权益之前单独列示。
上述新旧会计准则集团股东权益差异调节表经普华永道中天会计师事务所有限公司审阅，并发表了标准无保留意见审阅报告。按照监管要求披露的其他相关数据根据中国证券业监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式(2005年修订)》（证监公司字[2005]141号）的要求编制
主要会计数据
单位：百万元人民币
2006年 2005年 本年比上年增减 2004年
主营业务收入 242,192 190,894 51,298 155,446
利润总额 67,009 55,140 11,869 34,576
净利润 41,892 27,492 14,400 20,932
扣除非经常性
39,822 26,174 13,648 20,310
损益的净利润
经营活动产生
28,908 13,883 14,280 (100,738)
的现金流量净额
本年末比上年末增
2006年末 2005年末 2004年末
减(%)
总资产 5,325,273 4,742,806 12.28% 4,270,443
股东权益
388,254 233,842 66.03% 205,351
(不含少数股东权益)
主营业务收入＝利息收入＋手续费及佣金收入＋净交易(损失)/收入＋投资收益/(损失)＋其他业务收入主要财务指标
2006年 2005年 本年比上年增减 2004年
每股收益(元) 0.17 0.13 0.04 0.11
净资产收益率(%) 10.79 11.76 -0.97 10.19
净利润(百万元) 41,892 27,492 14,400 20,932
扣除非经常性损益
的净利润为基础计算的 10.26 11.19 -0.93 9.89
净资产收益率(%)
每股经营活动产生
0.11 0.07 0.04 -0.54
的现金流量净额(元)
本年末比上年末增
2006年末 2005年末 2004年末
减(%)
每股净资产(元) 1.53 1.12 36.61 1.10
调整后每股净资产(元) 1.52 1.11 36.94 1.09
注：每股收益为全面摊薄数据；
净资产收益率为全面摊薄数据；
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率为全面摊薄数据；
计算每股经营活动产生的现金流量净额、每股净资产和调整后每股净资产时均采用期末股份总数。根据中国证券业监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算与披露》（证监发[2001]11号）的要求编制
报告期利润 净资产收益率(%) 每股收益(元)
项目
(百万元) 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 77,552 19.97% 24.28% 0.31 0.33
营业利润 77,552 19.97% 24.28% 0.31 0.33
净利润 41,892 10.79% 13.11% 0.17 0.18
扣除非经常性损益后的净利润 39,822 10.26% 12.46% 0.16 0.17
6.2业务回顾
本行业务涵盖商业银行、投资银行和保险三大领域，在世界27个国家和地区拥有分支机构，与1,500家国外代理行及47,000家分支机构保持了代理业务关系，凭借全球化的网络及其优质的服务、雄厚的实力，本行在国内市场保持着独特的竞争优势。
下表列示本行各主要业务营业利润
单位:百万元人民币（百分比除外）
2006年 2005年 2004年
金额 占比 金额 占比 金额 占比
商业银行业务 73,649 94.97% 63,219 97.64% 56,243 97.24%
投资银行业务 1,301 1.68% 321 0.50% 324 0.56%
保险业务 539 0.70% 291 0.45% 302 0.52%
其他业务 1,418 1.83% -21 -0.03% 972 1.68%
抵销 645 0.82% 934 1.44% - 0.00%
合计 77,552 100.00% 64,744 100.00% 57,841 100.00%
6.2.1商业银行业务是本行的传统主营业务，包括公司金融业务、个人金融业务和资金业务。
下表列示各主要商业银行业务所示期间的营业利润。
单位:百万元人民币（百分比除外）
2006年 2005年 2006年较2005年
金额 占比 金额 占比 增长额 增长率
公司金融业务 43,313 58.81% 41,248 65.25% 2,065 5.00%
个人金融业务 17,694 24.02% 12,493 19.76% 5,201 41.63%
资金业务 12,642 17.17% 9,478 14.99% 3,164 33.38%
总额 73,649 100.00% 63,219 100.00% 10,430 16.50%
6.2.1.1公司金融业务
业务经营2006年，公司金融业务整体的税前利润（抵销前）为集团贡献323亿元，较2005年增长11.6%，税前平均资产收益率达1.87%。
单位：百万元人民币
2006年 2005年 2006年较2005年
增长额 增长率
净利息收入 55,416 51,124 4,1024,292 8.40%
非利息收入 10,742 9,604 1,138 1211.85%
-19,695 -16,468 -3,227 19.60%
业务及管理费
资产减值(损失)/回拨 -11,166 -12,529 1,363 -10.88%
营业利润 43,313 41,248 2,065 5.0001%
税前利润 32,298 28,941 3,357 11.60%
分部资产 1,797,363 1,658,718 138,645 8.36%
6.2.1.2个人金融业务
业务经营2006年，个人金融业务整体的税前利润（抵销前）为集团贡献173.5亿元，较2005年增长20.98%，税前平均资产收益率达2.7%。
单位：百万元人民币
2006年 2005年 2006年较2005年
增长额 增长率
净利息收入 36,142 31,877 4,265 13.38%
非利息收入 8,702 5,860 2,842 48.50%
业务及管理费 -26,188 -24,330 -1,858 7.64%
资产减值(损失)/回拨 -569 1,434 -2,003 -139.68%
17,694 12,493 5,201 41.63%
营业利润
税前利润 17,345 14,337 3,008 20.98%
分部资产 687,592 603,891 83,701 13.86%
6.2.1.3金融市场业务
业务经营2006年，资金业务整体的税前利润（抵销前）为集团贡献128亿元，较2005年增长32.5%，税前平均资产收益率为0.5%。
单位：百万元人民币
2006年 2005年 2006年较2005年
增长额 增长率
净利息收入 29,861 18,055 11,806 65.39%
非利息收入 -8,531 -2,296 -6,235 271.4456%
-6,398 -4,583 -1,815 39.60%
业务及管理费
资产减值(损失)/回拨 9 -5 14 -280%
12,642 9,478 3,164 33.38%
营业利润
税前利润 12,774 9,642 3,132 32.48%
分部资产 2,727,735 2,399,377 328,358 13.69%
6.2.1.4中银香港业务
本行通过属下子公司中银香港在香港经营商业银行业务。中银香港为香港当地持牌银行之一，本行持有其65.87%的股权。以资产和利润贡献计算，中银香港是本行最强大的海外经营实体。截至2006年12月31日，中银香港总资产达到9,227.7亿元人民币。年内中银香港实现净利润（扣除少数股东损益后）折合人民币91.15亿元。中银香港直接控股公司中银香港控股于2002年7月起在香港交易所主板上市。
业务经营2006年，得益于香港经济持续高增长及金融市场的活跃，中银香港盈利表现理想，不考虑汇率因素，该公司提取准备前经营利润及股东应占利润均创2001年重组以来的最高位。净利息收入及净利息收益率明显上升，非利息收入稳定增长，尤以投资及保险业务表现突出。
中银香港净利润占集团净利润比例 单位：百万元人民币（百分比除外）
2006年 2005年 增长额/增长率
净利润 9,115 8,803 312
占集团净利润比例 21.76% 32.02% -10.26%
注：净利润为扣除少数股东损益后口径
2006年，中银香港在控制资金成本的环境下积极吸存，为满足客户多方面的需求，进行了针对性的产品推广，低无息存款得以上升，结构更趋优化。在注重风险效益的基础上，确立了中小企业业务的发展模式，理顺工作流程及提高对客户服务效率，推出了一系列具有竞争力及多元化的产品组合。中小企业贷款余额在年内呈现双位数的增长。中银香港继续保持银团贷款业务优势，在内地-香港-澳门银团贷款市场位居第一名，市场占有率为9.3%。
6.2.1.5风险管理
风险管理架构 本行董事会及其下属风险政策委员会，管理层下设的内部控制委员会、反洗钱工作委员会、资产负债管理委员会和资产处置委员会，风险管理部、授信执行部、资产负债管理部、法律与合规部等相关部门共同构成本行风险管理的主要组织架构。本行通过垂直管理模式管理分行的风险状况，通过窗口风险管理模式管理业务部门的风险状况，通过委任子公司的董事会或风险管理委员会的若干成员，监控及控制子公司的风险管理。
贷款客户集中度 本行注意对贷款客户的集中风险控制。目前，本行符合有关借款人集中度的
适用监管要求。
主要监管指标 监管标准 2006年12月31日 2005年12月31日 2004年12月31日
单一最大客户贷款比例(%) ≤10 2.2 4.7 3.4
最大十家客户贷款比例(%) ≤50 15.7 25.6 25.4
注：单一最大客户贷款比例=单一最大客户贷款余额/资本净额
最大十家客户贷款比例=最大十家客户贷款余额/资本净额贷款质量截至2006年12月末，本行关注类贷款余额1981.45亿元，较年初减少859.03亿元；占贷款余额的8.15%，较年初下降4.56个百分点。
集团贷款五级分类状况 单位：百万元人民币（百分比除外）
2006年12月31日 2005年12月31日 2004年12月31日 2003年12月31日
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
正常 2,135,441 87.81% 1,847,772 82.67% 1,611,936 75.10% 1,491,281 69.12%
关注 198,145 8.15% 284,048 12.71% 424,606 19.78% 314,968 14.60%
次级 39,390 1.62% 45,573 2.04% 61,289 2.86% 63,088 2.92%
可疑 44,100 1.81% 44,550 1.99% 32,931 1.53% 116,032 5.38%
损失 14,730 0.61% 13,103 0.59% 15,700 0.73% 172,104 7.98%
合计 2,431,806 100.00% 2,235,046 100.00% 2,146,462 100.00% 2,157,473 100.00%
不良总额 98,220 4.04% 103,226 4.62% 109,920 5.12% 351,224 16.28%
中国内地五级分类状况 单位：百万元人民币（百分比除外）
2006年12月31日 2005年12月31日 2004年12月31日 2003年12月31日
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
正常 1,703,695 85.69% 1,430,210 79.46% 1,227,414 70.77% 1,142,995 65.44%
关注 188,604 9.49% 271,504 15.08% 408,571 23.56% 284,400 16.28%
次级 38,517 1.94% 44,056 2.45% 57,656 3.32% 56,160 3.21%
34
可疑 43,119 2.17% 42,852 2.38% 29,787 1.72% 110,159 6.31%
损失 14,186 0.71% 11,301 0.63% 10,874 0.63% 152,930 8.76%
合计 1,988,121 100.00% 1,799,923 100.00% 1,734,302 100.00% 1,746,644 100.00%
不良总额 95,822 4.82% 98,209 5.46% 98,317 5.67% 319,249 18.28%
贷款减值损失准备 本行按照审慎、真实的原则，及时、足额地计提贷款减值损失准备。贷款减值损失准备包括两部分，即按单独方式评估的准备和按组合方式评估的准备。市场风险
交易账户市场风险管理目前本行采用一日持有期和95%置信度计算本行中国内地资金交易账户的风险价值（VAR），即在一天持有期内，本行交易账户头寸亏损超过风险价值（VAR）的可能性不超过5%。下表为截至2006年、2005年12月31日止本行中国内地外汇资金交易业务（不包括投资账户和银行账户）的风险价值分析结果:
单位：百万美元
截至2006年12月31日 截至2005年12月31日
期末 平均 高 低 期末 平均 高 低
利率风险 1.79 2.71 16.25 0.54 4.77 3.27 11.94 0.20
汇率风险 0.81 2.99 14.12 0.39 12.84 2.70 18.69 0.34
波动风险 0.13 0.79 6.19 0.07 0.36 0.80 2.54 0.04
市场风险总额 2.07 5.64 19.15 0.86 15.06 5.10 18.86 0.69
银行账户市场风险管理本行银行账户面临的主要市场风险是利率风险。利率风险主要源于本行银行账户资产及负债的到期日或重新定价期限不相匹配。本行主要通过缺口分析来评估银行账户所承受的利率风险，即定期计算一定时期内到期或需要重新定价的生息资产与付息负债两者的差额（缺口），并利用缺口数据进行敏感性分析和压力测试，为本行调整计息资产与计息负债的重新定价期限结构提供指引。同时，本行密切关注本外币利率走势，紧跟市场利率变化，适时调整本外币存贷款利率，努力防范利率风险。
投资账户市场风险管理本行除利用缺口分析来评价投资账户的利率风险外，本行高级管理层将按照董事会（风险政策委员会）审核通过的市场风险管理政策和市场风险限额，每年审查和批准对投资账户设立的投资指引。该投资指引规定了有关市场风险的限额、投资组合的规模、许可的投资产品、投资组合的久期、发行人集中度及最低信用评级等要求。本行业务部门必须严格遵守投资指引，并由本行独立的风险控制团队进行监控和检查。本行不断提高风险管理的水平，目前主要通过监控投资组合的风险价值和基点价值以及通过压力测试来管理投资账户的市场风险。
汇率风险本行对汇率风险的管理涵盖非交易性汇率风险管理及交易性汇率风险管理。非交易性汇率风险主要来自外汇资本金、海外附属机构投资以及外币盈利或亏损。本行力求资金来源与运用达到货币匹配，以此减少外汇敞口，同时考虑采取结汇或对冲交易的方式，以管理和控制汇率风险。交易性汇率风险主要来自本行自主或经营外汇交易业务面临的风险，本行根据自身风险承受能力和经营能力，努力把外汇敞口控制在既定的限额之内。
流动性风险2006年本行流动性状况呈现总体宽松与阶段性紧张并存的特点。
在此情况下，本行不断提高流动性管理水平，将流动性风险和效益有机结合，采取主动负债管理、缩短债券投资组合的久期等措施，保持了适当的流动性，满足了正常的业务发展需要。
流动性监管指标截至2006年12月31日，本行反映流动性状况的有关指标达到监管要求，具体如下表：（流动性比率为集团口径指标，贷存比率与超额备付率仅为中国内地分行指标）
主要监管指标 监管标准 2006年12月31日 2005年12月31日 2004年12月31日
人民币 ≥25 37.7 48.9 35.3
流动性比率(%)
外币 ≥25 64.1 87.4 78.6
人民币 ≤75 57.6 51.7 59.6
贷存比(%)
外币 ≤85 70.1 70.4 67.9
超额备付率 人民币 2.8 3.0 3.7
外币 25.8 16.9 13.9
注：流动性比率=流动资产/流动负债；流动性比率按照中国人民银行及中国银监会的相关规定计算，财务资料按照中国企业会计准则及《金融企业会计制度》要求编制。
贷存比率=贷款余额/存款余额
人民币超额备付率=（超过法定存款准备金的备付金+库存现金）/（存款余额+应解汇款）
外币超额备付率=（超过法定存款准备金的备付金+库存现金+存放同业与海外联行）/存款余额
资本管理本行根据中国银监会2004年2月23日颁布的《商业银行资本充足率管理办法》（中国银行业监督管理委员会令[2004]第2号）计算和披露资本充足率。自2005年起，集团按照银监会颁布的《中国银行业监督管理委员会办公厅关于下发商业银行市场风险资本要求计算表、计算说明的通知》（银监发[2004]第374号），计算市场风险资本。2006年，本行资本充足水平大幅提升，主要原因一是香港和上海两地上市募集资金增加了核心资本，二是外汇敞口降低相应使市场风险资本要求下降。集团2006年末的资本充足率为13.59%，比上年末上升3.17个百分点；核心资本充足率为11.44%，比上年末上升3.36个百分点。
资本管理的未来发展 本行将进一步完善资本管理流程，充分发挥资本管理在银行管理中的积极作用。本行将努力做好资本充足率管理，资本金管理和经济资本配置管理，不断增强资本实力，推动各项业务持续、健康、快速发展。
内部资金转移定价 内部资金转移（Funds Transfer）是指本行（包括总行、海内外分行及附属行）内部各单位间各种形式的内部资金交易。2005年，本行明确了内部资金转移定价（FundsTransfer Pricing,以下简称FTP）的管理理念及思路，并逐步探索采用FTP机制优化资源配置，降低经营成本，提高经营效益。
6.2.1.6机构管理、人力资源管理与开发
截至2006年12月31日，本行境内外机构共有11,241家，比年初减少405家。其中在中国内地拥有37家一级分行、直属分行，283家二级分行及10,277家分支机构；在境外有643家分行、子公司及代表处。
截至2006年12月末，本行共有各类员工232,632人3（含中国内地机构中的劳务关系用工40,620人），其中海外分行及附属机构本地雇员20,204人。截至2006年底，本行需承担费用的离退休职工人数为7,278人。
6.3业务展望
6.3.1公司金融业务展望
2007年本行将以客户为中心，着重完善重点客户服务模式，优化公司金融业务流程；加强总分行、海内外、跨机构的联动营销以及跨条线的交叉销售，满足重点客户的全方位服务需求；促进产品创新和推广，完善小企业服务模式，进一步奠定本行公司业务未来持续发展的基础。
6.3.2个人金融业务展望
2007年，本行个人金融业务将秉承以客户为中心的服务宗旨，着力改善经营方式，完善服务模式，优化业务流程，积极拓展和培育较富裕客户群体，加强产品交叉销售和联动营销，全面提升产品创新、市场营销、网点服务核心竞争能力。本行将通过深化与境外战略投资者在产品、服务、人才培养等方面的合作，加速提升个人金融业务创新能力，加快私人银行和财富管理领域的开发和拓展。本行还将制定和实施个人金融业务人才规划，加快专业化队伍建设，为可持续发展奠定基础。
6.3.3金融市场业务展望
2007年，宏观经济环境和监管政策的导向为本行金融市场业务提供了广阔的发展空间的同时，亦带来了新的挑战，外资银行凭借技术、经验及营销手段等优势，使金融市场业务领域面临更加激烈的市场竞争。本行将进一步扩大金融市场业务的发展空间，努力争取人民币衍生产品业务的市场先机，加强本外币投资资产组合管理，充分利用与战略投资者的合作机会，顺应国际同业的发展趋势及本行在该业务领域的比较竞争优势，力争在同业竞争中继续保持领先地位。3根据新的企业会计准则口径统计。
6.3.4中银香港业务展望
在业务发展策略上，中银香港将在继续扩大其在企业及零售业务等传统商业银行业务市场的份额，逐步完善及扩展业务平台，全面提升金融产品创新及开发能力，充分利用与母行的合作协同效应，创造长期持续的理想资本回报率及股东效益最大化。
7重要事项
7.1重大诉讼、仲裁事项
除已披露者外，本行未发生对经营活动产生重大影响的诉讼、仲裁事项。本行存在正常业务中发生的若干法律诉讼事项，经与专业法律机构咨询，本行管理层认为该等法律诉讼事项不会对本集团的财务状况产生重大影响。
7.2收购及出售资产、吸收合并事项的简要情况
本行于2006年12月15日经过多轮国际竞标以9.65亿美元现金收购新加坡飞机租赁有限责任公司（“SALE”）１００％已发行股本，完成了中国银行上市后第一起国外收购的交易。
本次交易中新加坡飞机租赁公司的售股股东为新加坡航空公司（淡马锡控股（私人）有限公司持有该公司56.67%的股份4）（35.5％）、WestLB AG（35.5％）、Apfarge投资有限公司（新加坡政府直接投资公司下属的一家投资公司）（14.5％）和Seletar投资有限公司（淡马锡控股（私人）有限公司的一家全资子公司）（14.5％）。
2005年12月31日，淡马锡控股（私人）有限公司通过其全资附属公司亚洲金融控股私人有限公司间接持有本行5%的股份。2006年3月13日社保基金理事会投资完成后，该公司在本行间接持股的比例下降到4.805%。2006年12月31日，在本行根据香港《证券及期货条例》第336条而备存的登记册中，淡马锡控股（私人）有限公司持有的本行股份占本行全部已发行股本总额的4.65%。经咨询本行境内外法律顾问的意见，本次交易不构成本行的关联交易。
SALE从1993年创建后每年盈利，2004-2006年税后利润分别为470万、520万和3470万美元。SALE是亚洲区域领先的全球性飞机租赁公司，以现代化的空中巴士和波音机队组合为遍布全球各地20个国家27家航空公司提供服务。本次收购价格为SALE公司2006年9月账面价值的1.80倍，主要因为其有利的飞机定单数量和价格及其为市场所广泛认同的管理团队和国际化的平台。
收购后，SALE成为中国银行集团旗下的第205家附属公司，也是第一家由中国拥有的国际航空租赁公司。本次收购为中国银行扩展全球性租赁业务提供了一个良好的平台。4截止2006年5月30日淡马锡控股（私人）有限公司在新加坡航空公司的持股情况，来源于新加坡航空公司2005/2006年度报告。
7.3重大关联交易事项
如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方的财务和经营决策产生重大影响；或本集团与另一方或多方同受一方控制，均被视为存在关联关系。中国政府通过汇金持有本行股权并对本集团实行控制。
7.3.1 与汇金之间的交易
(1) 外币期权合同
本行于2005年1月5日与汇金签署了一份外币期权合同以减少资产负债表内外汇敞口净额。截至2006年12月31日及2005年12月31日止，该外币期权合同的名义本金为180亿美元。
(2) 根据2006年4月30日召开的2006年度股东大会续会后会议审议批准的2005年度剩余利润分配方案，本行于2006年5月15日向汇金派发现金股利13.75亿元。
(3) 根据2005年第七次临时股东大会会议决议，汇金同意从其收到的2004年股息中提取人民币5亿元作为本行年金计划的启动资金。
(4) 存款
2006年 2005年
年初余额 38,869 -
当年吸收的存款 288,128 42,972
当年归还的存款及其他变动 (304,937) (4,103)
年末余额 22,060 38,869
吸收汇金存款按照正常的商业条款和市场价格进行。
7.3.2 与汇金下属公司之间的交易
汇金同时拥有其他金融机构的股份控制权。本行与这些金融机构在正常经营业务范围内按商业条款和市场价格进行金融业务交易，包括债券资产买卖和货币市场交易等。
2006和2005年度的该等交易金额和利率范围以及相应期间年末与该等公司的余额列示如下：
(i) 交易性资产及证券投资
2006年 2005年
本年购买 1,207 1,499
本年赎回/出售 1,804 1,218
2006年 2005年
年初余额 2,400 2,183
年末余额 1,762 2,400
(ii) 存放同业
2006年 2005年
年初余额 88 94
年末余额 121 88
(iii) 拆放同业
2006年 2005年
年初余额 2,318 3,537
年末余额 1,662 2,318
(iv) 同业存入
2006年 2005年
年初余额 2,076 1,895
年末余额 1,971 2,076
(v) 同业拆入
2006年 2005年
年初余额 243 -
年末余额 106 243
7.3.3 与持有本行5%以上（含5%）股份股东之间的交易
除汇金外，于2006年12月31日持有本行5%以上(含5%)股份的股东为RBS China Investments S.◇r.l.。本行与该股东之间在2006年度无重大交易，截至2006年12月31日止无重大余额。
7.3.4 与联营/合营企业之间的交易
本集团在正常的经营活动中与联营/合营企业，投资联营/合营企业)发生了包括存、贷款及购买发行债券在内的正常银行业务往来。该等交易按照正常的商业条款和市场价格进行。关联交易的业务金额和年末余额列示如下，相关的利息收入及支出并不重大。
(1) 贷款
2006年 2005年
年初余额 7,240 1,246
当期发放的贷款 381 8,128
当期归还的贷款 (6,616) (989)
当期核销的贷款及其他变动 (191) (1,145)
年末余额 814 7,240
贷款减值准备 (18) (119)
(2) 存款
2006年 2005年
年初余额 856 1,227
当期吸收的存款 6,498 3,879
当期支取的存款及其他变动 (4,065) (4,250)
年末余额 3,289 856
(3) 债券资产
2006年 2005年
年初余额 188 -
本年购入 - 1,307
本年处置 (188) (1,123)
本年公允价值变动及其他 - 4
年末余额 - 188
7.4重大合同及其履行情况
报告期内，除已披露者外，本行没有发生重大托管、承包、租赁其他公司资产的事项，亦不存在其他公司托管、承包、租赁本行重大资产的事项。本行亦没有发生重大委托他人进行现金资产管理事项。
担保业务属于本行常规的表外项目之一。本行在开展对外担保业务时一贯遵循审慎原则，对担保业务按贷款五级分类进行风险管理。
报告期内，本行或据本行所知持有本行股份5%以上（含5%）的股东没有对本行经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。
8其他资料
8.1购买、出售或赎回本行股份
本行于2006年3月13日向全国社会保障基金理事会定向溢价发行8,514,415,652股普通股。
本行于2006年6月1日首次公开发行H股数量为25,568,590,000股并于香港联交所上市；于6月9日行使超额配售权，发行H股3,835,288,000股。
本行于2006年6月29日发行A股6,493,506,000股A股股份，本行于2006年7月5日在上海证券交易所上市并开始进行交易。
截至2006年12月31日，本行库藏股总数约为5,000万股。
8.2符合上市规则《企业管治常规守则》
按照香港上市规则附录十四《企业管治常规守则》（以下简称《守则》），本行逐渐建立和完善了有关制度，目前本行已符合《企业管治常规守则》中的守则条文，同时符合了《守则》其中所列明的绝大多数建议最佳常规。
8.3董事的证券交易
本行已采纳了香港联交所证券上市规则附录十《上市公司董事进行证券交易的标准守则》以规范董事及监事的证券交易事项。本行已就此事专门征询所有董事及监事，所有董事及监事均已确认其于年内遵守了该标准守则有关条款的规定。
8.4末期股息
董事会建议派发末期股息每股0.04元人民币，股息总额约101.54亿人民币，必须待股东于2007年6月14日(星期四)举行之股东周年大会年度股东大会批准后生效。如获批准，本行向H股股东和A股股东派发2006年末期股息的具体实施方案（包括暂停办理H股股份过户登记手续的日期；以确定有权收取末期股息的H股及A股股东的股权登記日股东名单）将于2007年6月14日年度股东大会后分别另行公告。
本行所派2006年末期股息将以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。港币实际派发金额按照本行年度股东大会召开日即2007年6月14日前一周（包括股东周年大会年度股东大会当日）中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准利率计算。
本行没有派发截至2006年6月30日止期间的中期股息。本行于2006年4月召开的股东大会上批准向截至2005年12月31日止的本行登记在册股东派发股息每股0.07元人民币，股息总额为13.75亿元人民币。
8.5年度股东大会及暂停办理股份过户登记手续
本行股东大会订于本行2007年度股东大会订于2007年6月14日（星期四）15:00点正，于中国北京海淀区西直门外高粱桥斜街18号中苑宾馆召开。为了确定有权出席年度股东大会的H股股东名单，本行将由2007年5月16日(星期三)至2007年6月14日(星期四) (首尾两天包括在内)，暂停办理H股股份过户登记手续。H股股东如欲出席年度股东大会，须于2007年5月15日
(星期二)下午4时30分前，将股票连同股份过户文件一并送交本行H股股份过户登记处香港中央证券登记有限公司，地址是香港皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室，办妥过户登记手续。
A股股份将不涉及上述暂停办理股份过户登记手续事宜。有关本次年度股东大会的股权确定日及相关事宜，本行屆◇将在年度股东大会通知内另行公告。
8.6刊载业绩公告及年度报告
本公告同时刊载于www.sse.com.cn及本行的网址www.boc.cn。根据国际财务准则编制的2006年年度报告（非印刷版本）同时刊载于本行网址www.boc.cn。根据国际财务准则编制的2006年年度报告的印刷版本将于届时刊载于香港联合交易所有限公司网址www.hkex.com.hk本行网址www.boc.cn，并将于2007年4月下旬寄发予H股股东。根据中国公认会计准则编制的2006年年度报告亦与公告同时刊载于上海证券交易所网址www.sse.com.cn及本行网址www.boc.cn。
8.7审阅年度业绩
稽核委员会已审阅本行2006年年度报告，本行外部审计师普华永道中天会计师事务所有限公司已对本行按照中国公认会计准则编制的财务报告进行审计，罗兵咸永道会计师事务所已按照《国际财务报告准则》对本行编制的财务报告进行审计。并出具了无保留意见的审计报告。稽核委员会已就年度报告财务报表采用的会计准则及做法、内部监控及财务报告等事项进行商讨。
9财务报告（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
9.1公司合并及母公司的资产负债表、利润表及股东权益变动表、现金流量表
9.1.1资产负债表
中国银行集团 中国银行
2006年 2005年 2006年 2005年
资产
12月31日 12月31日 12月31日 12月31日
现金 31,110 28,644 27,632 25,144
贵金属 42,873 30,314 41,332 28,577
存放中央银行 379,631 316,941 354,881 284,373
存出发钞基金 36,626 35,586 1,713 1,641
交易性及其他公允价值变动计
入损益的债券 110,634 107,271 76,581 82,082
衍生金融产品资产 24,837 16,808 16,363 11,329
存放及拆放同业 407,840 344,537 313,212 256,786
债券投资 1,768,784 1,562,320 1,452,030 1,297,990
贷款 2,431,806 2,235,046 2,064,614 1,868,105
减：贷款损失准备 (94,293) (83,153) (92,962) (79,581)
应收利息 24,306 20,408 20,035 16,107
股权投资 18,280 15,393 70,969 66,951
固定资产 91,808 72,978 52,650 53,392
在建工程 6,585 3,342 4,630 3,331
递延税款借项 17,605 17,561 17,492 17,428
其他资产 26,841 18,810 9,801 10,384
资产总计 5,325,273 4,742,806 4,430,973 3,944,039
中国银行集团 中国银行
2006年 2005年 2006年 2005年
负债
12月31日 12月31日 12月31日 12月31日
对中央银行负债 42,374 30,055 42,349 30,030
发行货币债务 36,823 35,731 1,909 1,786
衍生金融产品及公允价值变动
计入损益的负债 113,048 91,174 91,084 76,323
同业存入及拆入 321,381 345,233 309,667 343,574
客户存款 4,095,422 3,703,777 3,359,870 3,009,187
应付利息 33,834 27,024 31,747 25,291
借入其他资金 63,398 52,164 46,006 52,164
发行债券 60,173 60,179 60,173 60,179
递延税款贷项 1,104 184 30 22
其他负债 139,902 134,665 99,668 111,641
负债合计 4,907,459 4,480,186 4,042,503 3,710,197
少数股东权益 29,560 28,778 - -
股东权益
股本 253,839 209,427 253,839 209,427
资本公积 76,549 3,978 75,889 3,978
盈余公积 10,380 5,987 10,380 5,987
一般准备及法定储备金 13,934 5,109 13,934 5,109
未分配利润 39,884 12,585 40,528 12,585
可供出售债券公允价值变动储
备 (2,439) (1,380) (2,439) (1,380)
外币报表折算差额 (3,677) (1,864) (3,661) (1,864)
库藏股 (216) - - -
股东权益合计 388,254 233,842 388,470 233,842
负债和股东权益总计 5,325,273 4,742,806 4,430,973 3,944,039
9.1.2利润表
中国银行集团 中国银行
2006年 2005年 200 2005年
利息收入 214,670 167,345 172,997 138,739
利息支出 (93,963) (66,940) (69,419) (53,500)
净利息收入 120,707 100,405 103,578 85,239
手续费及佣金收支净额 14,323 9,247 9,760 6,220
净交易(损失)/收入 (3,779) 4,482 (3,792) 2,642
投资收益/(损失) 3,831 (248) 12,899 10,167
其他业务收支净额 2,546 2,142 1,868 692
137,628 116,028 124,313 104,960
业务及管理费 (53,614) (45,604) (44,923) (38,518)
营业税金及附加 (6,462) (5,680) (6,388) (5,604)
营业利润 77,552 64,744 73,002 60,838
营业外收支净额 1,044 1,381 109 723
扣除资产减值损失前
利润总额 78,596 66,125 73,111 61,561
资产减值损失 (11,587) (10,985) (13,812) (14,250)
税前利润 67,009 55,140 59,299 47,311
所得税 (19,857) (22,543) (16,802) (19,819)
税后利润 47,152 32,597 42,497 27,492
少数股东应享本年利润 (5,260) (5,105) - -
净利润 41,892 27,492 42,497 27,492
可供分配给本行股东的每股净收益
（以元/股表示）
—每股基本净收益 0.18 0.15
—稀释后每股净收益 0.18 0.15
9.1.3股东权益变动表
中国银行集团
一般准备及 可供出售债券公允价值变 外币报表
股本 资本公积 盈余公积 法定储备金 未分配利润 备 折算差额 库藏股 合计
2006年1月1日余额 209,427 3,978 5,987 5,109 12,585 (1,380) (1,864 - 233,842
本年净利润 - - - - 41,892 - - - 41,892
发行普通股 44,412 72,567 - - - - - - 116,979
本年提取 - - 4,393 8,828 (13,221 - - - -
可供出售债券公允价值
净变动 - - - - - (1,059) - - (1,059)
股利分配 - - - - (1,375 - - - (1,375)
外币报表折算差额 - - - - - - (1,813 - (1,813)
购买库藏股 - - - - - - - (216) (216)
其他 - 4 - (3) 3 - - - 4
2006年12月31日余额 253,839 76,549 10,380 13,934 39,884 (2,439) (3,677 (216) 388,254
中国银行
一般准备及 可供出售债券公 外币报表
股本 资本公积 盈余公积 法定储备金 未分配利润 允价值变动储备 折算差额 合计
2006年1月1日余额 209,427 3,978 5,987 5,109 12,585 (1,380) (1,864) 233,842
本年净利润 - - - - 42,497 - - 42,497
发行普通股 44,412 72,219 - - - - - 116,631
本年提取 - - 4,393 8,828 (13,221) - - -
可供出售债券公允价值
净变动 - - - - - (1,059) - (1,059)
股利分配 - - - - (1,375) - - (1,375)
外币报表折算差额 - - - - - - (1,797) (1,797)
其他 - (308) - (3) 42 - - (269)
2006年12月31日余额 253,839 75,889 10,380 13,934 40,528 (2,439) (3,661) 388,470
9.1.4现金流量表
中国银行集团 中国银行
经营活动产生的现金流量
收取的利息 203,494 162,085
收取的手续费 16,872 10,779
收回已核销贷款 3,589 1,201
客户存款净增加额 391,645 350,683
存放及拆放同业净减少额 5,266 9,966
对中央银行负债净增加额 12,319 12,319
其他与经营活动有关的项目变动净额 12,442 3,858
现金流入小计 645,627 550,891
支付的存款及同业往来利息 (84,379) (60,189)
支付的手续费 (2,816) (1,027)
支付给员工及为员工支付的现金 (27,399) (22,845)
支付的业务管理费及其他 (17,564) (15,343)
支付的所得税款 (25,536) (22,948)
支付的营业税及其他税款 (6,955) (6,885)
贷款净增加额 (200,349) (197,710)
债券投资净增加额 (141,089) (88,235)
存放中央银行净增加额 (69,063) (75,634)
贵金属净增加额 (12,559) (12,755)
同业存入及拆入净减少额 (23,852) (33,907)
借入专项资金净减少额 (6,158) (6,158)
现金流出小计 (617,719) (543,636)
经营活动产生的现金流量净额 27,908 7,255
中国银行集团 中国银行
投资活动产生的现金流量
处置固定资产和其他资产所收到的现金 4,841 3,948
处置股权投资所收到的现金 3,078 1,095
分得股利或利润所收到的现金 201 7,192
现金流入小计 8,120 12,235
购建固定资产和其他资产所支付的现金 (7,425) (6,214)
购买子公司所支付的现金净额 (5,373) -
增加股权投资所支付的现金 (1,635) (579)
现金流出小计 (14,433) (6,793)
投资活动产生的现金流量净额 (6,313) 5,442
筹资活动产生的现金流量
吸收权益性投资所收到的现金 117,423 116,767
少数股东行使购股权收到的现金 33 -
吸收少数股东权益性投资所收到的现金 55 -
现金流入小计 117,511 116,767
偿还发行债券利息所支付的现金 (2,774) (2,774)
向本行股东分配股利所支付的现金 (1,375) (1,375)
向少数股东分配股利所支付的现金 (3,391) -
购买库藏股支付的现金 (216) -
上市费用支付的现金 (413) (413)
现金流出小计 (8,169) (4,562)
筹资活动产生的现金流量净额 109,342 112,205
汇率变动对现金流量的影响额 (8,105) (3,483)
现金及现金等价物净增加额 122,832 121,419
现金及现金等价物－年初余额 397,112 275,623
现金及现金等价物－年末余额 519,944 397,042
9.2合并会计报表主要项目注释
9.2.1净利息收入
2006年 2005年
利息收入
贷款利息收入 128,270 109,711
债券投资利息收入 67,195 44,938
存放及拆放同业利息收入 13,892 8,426
存放中央银行利息收入 5,313 4,270
小计 214,670 167,345
利息支出
客户存款利息支出 (79,939) (55,914)
同业存入及拆入和对中央银行负债利息支出 (9,393) (6,512)
借入其他资金和发行债券利息支出 (4,631) (4,514)
小计 (93,963) (66,940)
净利息收入 120,707 100,405
9.2.2其他业务收支净额
2006年 2005年
其他业务收入
保险业务收入 7,708 5,237
其他(1) 2,623 1,380
小计 10,331 6,617
其他业务支出
保险理赔费用 (7,484) (3,861)
其他 (301) (614)
小计 (7,785) (4,475)
其他业务收支净额 2,546 2,142
2006年度其他业务收入主要包括：(1)处置债转股投资净收益13.09亿元；及(2)向独立第三方处置部分贷款
获得的净收益6.60亿元。
9.2.3贷款
(1) 贷款性质分类
本集团依据贷款的主要担保方式进行分类的贷款结构列示如下：
2006年12月31日 2005年12月31日
信用贷款 536,080 475,764
保证贷款 731,759 684,824
抵押、质押贷款 1,163,967 1,074,458
合计 2,431,806 2,235,046
(2) 贷款行业分布
2006年12月31日 2005年12月31日
企事业贷款
制造业 602,865 531,191
商业及服务业 301,254 301,863
能源、采矿及农业 260,706 230,854
房地产 217,960 190,297
运输业 211,786 193,428
公共事业 106,141 91,924
金融业 72,909 96,245
建筑业 38,897 36,050
其他 36,544 40,191
小计 1,849,062 1,712,043
消费信贷
住房贷款 456,930 413,007
汽车贷款 26,315 28,005
信用卡贷款及其他 99,499 81,991
小计 582,744 523,003
合计 2,431,806 2,235,046
(3) 应计和非应计贷款
2006年12月31日 2005年12月31日
应计贷款 2,354,814 2,158,232
非应计贷款 76,992 76,814
合计 2,431,806 2,235,046
(4) 截至2006年12月31日止，贷款余额中无在卖出回购合约下抵押给第三方的票据(2005年：119.68亿元)。
9.2.4所得税
2006年 2005年
当期所得税
中国内地所得税 16,477 18,536
港澳及其他境外地区所得税 3,287 2,755
19,764 21,291
递延所得税 93 1,252
合计 19,857 22,543
中国内地所得税包括境外机构所得在境内补缴的所得税差额。
本集团实际所得税支出与按法定税率计算的所得税支出不同，主要调节事项如下：
2006年 2005年
税前利润 67,009 55,140
按税前利润乘以33%计算之所得税 22,113 18,196
其他国家和地区采用不同税率所产生的影响 (3,796) (3,445)
境外机构所得在境内补交所得税 2,510 1,388
免税收入(1) (2,352) (1,803)
不可税前抵扣的费用(2) 1,137 4,789
调整以前年度所得税费用(3) (300) 2,376
其他(4) 545 1,042
合计 19,857 22,543
(1) 免税收入主要包括国债利息收入。
(2) 不可税前抵扣的费用主要为超过税法抵扣限额的工资成本等。根据财政部和国家税务总局《关于核定中国银行股份有限公司计税工资税前扣除标准有关问题的通知》（财税[2007]40号），本行2006年度经核定的境内员工工资费用所得税税前扣除总额为人民币156.69亿元。因经核定的税前扣除总额大于原税法抵扣限额，本行相关所得税费用减少46.26亿元。
(3) 2005年度调整金额主要包括境内机构因在2004年度所得税汇算清缴中，部分贷款减值准备回拨抵扣未获批准导致的相关所得税费用调整人民币19.21亿元。
(4) 其他税务调节事项主要为本行出售部分不良贷款，与该等贷款损失准备相关的递延税资产于当期转销。
9.2.5每股基本净收益和稀释后每股净收益
每股基本净收益按归属于普通股股东的当期净利润除以当期发行在外普通股股数的加权平均数计算。稀释后每股净收益是在假设对所有潜在稀释普通股进行转换并调整发行在外普通股的加权平均数的基础上进行计算的。本行没有任何潜在稀释普通股。
2006年 2005年
归属于本行股东的当期净利润 41,892 27,492
当期发行在外的普通股股数的加权平均数(百万
股) 236,055 186,425
每股基本净收益和稀释后每股净收益
(人民币元/股) 0.18 0.15
9.2.6衍生金融产品
本集团主要以交易、资产负债管理及代客为目的而叙做下列与汇率和利率相关的衍生金融产品：远期外汇合同指本集团已承诺在未来某一时点买卖外汇的交易。外币和利率期货是指根据合同按照汇率或利率的变化以净额收取或支付的合约，或者在交易所管理的金融市场上按约定价格在未来的某一日期买进或卖出外币或利率金融工具的合约。远期利率合同是经单独协商而达成的利率期货合同，要求在未来某一日基于名义本金，根据合同利率与市场利率的差异与对手进行计算及现金交割。
货币及利率互换是指交换不同现金流量的承诺。互换的结果是不同货币或利率的经济利益交换(如固定利率与浮动利率交换)或两者皆有的经济利益交换组合(如交叉货币利率互换)。除某些货币互换合同外，该等交易无需交换本金。
外汇及利率期权是指期权的卖方(出售方)为买方(持有方)提供在未来某一特定日期或未来一定时期内按约定的价格买进或卖出一定数量的外币或某种金融资产的权利(而非义务)的一种合约。本集团通过与对手方在场外协商或者在交易所交易叙做期权合同，考虑到外汇和利率风险，期权的卖方从买方收取期权费。
本集团持有的衍生金融产品的合同/名义金额及其公允价值列示如下。资产负债表日各种衍生金融工具的合同/名义金额仅提供了一个与表内所确认的公允价值资产或负债的对比基础，并不代表所涉及的未来现金流量或当前公允价值，因而也不能反映本集团所面临的信用风险或市场风险。随着与衍生金融产品合约条款相关的外汇汇率、市场利率及股票或期货价格的波动，衍生金融产品的估值可能产生对银行有利(资产)或不利(负债)的影响，这些影响可能在不同期间有较大的波动。
对没有活跃交易市场的金融工具，本集团通过估值方法确定其公允价值，估值方法包括贴现现金流模型分析等。在实际操作允许的限度内，各种估值模型仅使用可观察到的数据，如利率和汇率。另外，在确定公允价值时，管理层需对其他参数，诸如自身和交易对手的信用风险、市场波动和相关性等方面进行估计。这些可观察到的数据以及相关假设的变化均会对金融工具的公允价值产生影响。
衍生金融产品(续)
2006年12月31日 合同/名义金额 公允价值
资产 负债
外汇衍生金融产品
远期外汇合同及外汇掉期(1) 993,008 11,860 (4,974)
买入货币期权(2) 187,446 5,735 -
卖出货币期权 38,272 - (419)
小计 17,595 (5,393)
利率衍生金融产品
利率互换合同 369,093 4,236 (4,832)
交叉货币利率互换合同 34,793 1,532 (2,932)
买入利率期权 41,151 592 -
卖出利率期权 48,939 - (161)
利率期货 14,675 40 (9)
小计 6,400 (7,934)
权益衍生金融产品 10,572 453 (390)
贵金属衍生金融产品 10,520 389 (606)
衍生金融产品资产/(负债)合计 24,837 (14,323)
衍生金融产品(续)
2005年12月31日 合同/名义金额 公允价值
资产 负债
外汇衍生金融产品
远期外汇合同及外汇掉期(1) 563,397 6,991 (4,813)
买入货币期权(2) 176,643 3,781 -
卖出货币期权 19,369 - (374)
小计 10,772 (5,187)
利率衍生金融产品
利率互换合同 361,332 3,132 (5,246)
交叉货币利率互换合同 39,427 1,735 (4,131)
买入利率期权 11,584 148 -
卖出利率期权 98,994 - (215)
利率期货 14,939 28 (34)
小计 5,043 (9,626)
权益衍生金融产品 15,442 14 (7)
贵金属衍生金融产品 21,008 979 (932)
衍生金融产品资产/(负债)合计 16,808 (15,752)
(1) 自2005年起，本行与中国人民银行叙做了一系列货币掉期交易，以合理安排本行的资产和负债的币种匹配。在这些交易中，中国人民银行即期卖出美元买入人民币，并在一年或三年后按约定的汇率买入美元卖出人民币，该约定汇率反映了各笔交易初始日美元和人民币利率的差异。截至2006年12月31日止，与中国人民银行叙做的未到期货币掉期交易的名义本金为415亿美元(2005年：42亿美元)，由该等交易产生的未实现估值收益为22.22亿元(2005年：0.10亿元)。
(2) 本行于2005年1月5日与汇金签署了一份合同金额为180亿美元(折人民币1,405.57亿元)的外币期权合同，目的是对部分资产负债表内外汇敞口净额进行经济套期保值。该外币期权合同规定，自2007年1月1日起至12月31日止，本行有权于每月初以8.2769的固定价格向汇金出售美元，每次交易不超过15亿美元，共计180亿美元。本行须向汇金支付相关期权费用44.69亿元，此期权费用于2007年1月1日起至12月31日止分12个月于每月初平均支付。截至2006年12月31日止，与汇金叙做的美元期权合同的公允价值为51.80亿元(2005年：32.31亿元)。
9.3母公司会计报表主要项目补充说明
9.3.1贷款
2006年12月31日 2005年12月31日
信用贷款 469,084 401,756
保证贷款 652,766 617,332
抵押、质押贷款 942,764 849,017
合计 2,064,614 1,868,105
9.3.2净利息收入
2006年 2005年
利息收入
贷款利息收入 107,267 94,464
债券投资利息收入 52,483 34,994
存放及拆放同业利息收入 8,517 5,136
存放中央银行利息收入 4,730 4,145
小计 172,997 138,739
利息支出
客户存款利息支出 (55,546) (42,384)
同业存入及拆入和对中央银行负债利息支
出 (9,242) (6,602)
借入其他资金和发行债券利息支出 (4,631) (4,514)
小计 (69,419) (53,500)
净利息收入 103,578 85,239
9.4或有事项、承诺及主要表外项目
9.4.1 法律诉讼
截至2006年12月31日止，本集团存在正常业务中发生的若干法律诉讼事项。经与专业法律机构咨询，本集团管理层认为该等法律诉讼事项不会对本集团的财务状况产生重大影响。
9.4.2 质押资产
本集团部分资产被用作同业间回购、卖空业务及贵金属互换协议的质押物。截至2006年12月31日止，本集团该等回购、卖空业务及贵金属互换协议的合同金额为548.06亿元(2005年：621.08亿元)。所有该等协议均在协议生效起12个月内到期。
2006年12月31日 2005年12月31日
贵金属 - 2,617
票据 - 11,968
债券投资 55,212 49,658
合计 55,212 64,243
9.4.3 资本性承诺 2006年12月31日 2005年12月31日
本集团的资本承诺金额列示如下:
已批准及签订合同 38,741 1,893
已批准但未签订合同 1,536 2,687
40,277 4,580
本集团以上承诺皆为购买办公物业和设备(包括为经营租赁目的购置的飞行设备)承担的资本性承诺。本集团管理层确信本集团的未来净收入及其他筹资来源将足够支付该等资本性承诺，然而本集团对已批准但未签订合同的金额不承担必须发生支出的义务。
9.4.4 经营租赁
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本集团未来最低应支付的租金总额列示如下：
2006年12月31日 2005年12月31日
一年以内 1,604 1,371
一年至二年 1,281 1,085
二年至三年 969 807
三年以上 2,832 2,546
合计 6,686 5,809
9.4.5 凭证式国债兑付承诺
本行受财政部委托作为其代理人发行凭证式国债。凭证式国债持有人可以要求提前兑付持有的凭证式国债，本行有义务按提前兑付安排确定的凭证式国债本金及至兑付日的应付利息，履行兑付责任。截至2006年12月31日止，本行具有提前兑付义务的凭证式国债的本金余额为845.00亿元(2005年：809.65亿元)，原始期限为一至五年。鉴于目前由中国人民银行设定的存款基础利率低于凭证式国债的收益率，本行管理层认为在该等凭证式国债到期日前，本行所需兑付的凭证式国债金额并不重大。
9.4.6 主要表外风险
2006年12月31日 2005年12月31日
银行承兑 217,093 195,234
开出保函 290,205 212,987
开出信用证 109,083 101,195
不可撤销的信用承诺及其他 471,441 386,346
合计 1,087,822 895,762
9.4.7 本集团向第三方提供托管、委托贷款、投资管理及信托等服务。这些因受托业务而持有的资产不包括在本集团的会计报表中。截至2006年12月31日止，本集团证券及其他金融资产托管账户余额为7,079.53亿元(2005年：5,628.23亿元)；委托贷款余额为980.46亿元(2005年：516.26亿元)；托管贵金属余额为31.50亿元(2005年：26.96亿元)。
10．本集团编制2006年度报表所采用的会计政策及编制基准与2005年度相一致。
本集团自2007年1月1日起采用由财政部颁布的《企业会计准则》(2006)，预计采用该准则不会对本集团的经营成果产生重大影响。
中国银行股份有限公司
董事长：肖钢
2007年3月22日