股票代码：601988 股票简称：中国银行
中国银行股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人董事长肖钢、行长李礼辉，主管会计工作负责人朱民，会计机构负责人张金良声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
2.1.1 按中国会计准则编制的主要合并会计数据及财务指标
本报告期末
2007年 2006年 比上年度末
3月31日 12月31日 增减（%）
资产总计(人民币百万元) 5,603,637 5,332,025 5.09
归属于公司普通股股东的股东权益
398,665 387,286 2.94
(人民币百万元)
每股净资产(人民币元) 1.57 1.53 2.94
调整后的每股净资产（人民币元） 1.56 1.51 3.31
本报告期
2007年 2006年 比上年同期
1－3月 1－3月 增减（%）
经营活动产生的现金流量净额
(777) （29,711） 97.38
（人民币百万元）
每股经营活动产生的现金流量净额
(0.003) (0.140) 97.86
（人民币元）
本报告期
2007年 2006年 比上年同期
1－3月 1－3月 增减（%）
税后利润（人民币百万元） 13,414 11,149 20.32
归属于公司普通股股东的净利润
12,147 9,898 22.72
（人民币百万元）
每股收益（基本与稀释,人民币元） 0.05 0.05 -
净资产收益率(年率，不含少数股东 （3.65）个
12.19% 15.84%
权益，全面摊薄) 百分点
净资产收益率(年率，不含少数股东 （4.30）个
12.36% 16.66%
权益，加权平均) 百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 （3.12）个
12.01% 15.13%
(年率，不含少数股东权益，全面摊薄) 百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 （3.73）个
12.19% 15.92%
(年率，不含少数股东权益，加权平均) 百分点
2007年3月16日，全国人民代表大会通过了新的《中华人民共和国企业所得税法》。该项法律将于2008年生效，国内企业所得税率将从33%降到25%。根据企业会计准则（第18号），本集团对境内机构截至该法律公布日已经确认的递延所得税净资产进行了重新计量，以反映未来新税率下递延税净资产的可实现值，由此导致2007年一季度所得税费用增加36.52亿元。此项调整属于一次性事项。如剔除该因素的影响，2007年一季度税后利润为170.66亿元，比上年同期增加53.07%，归属于公司普通股股东的净利润为157.99亿元，比上年同期增加59.62%。
非经常性损益项目列示如下：
项目（单位：人民币百万元） 2007年1－3月
营业外收支净额 150
处置长期股权投资净收益 3
以前年度已经计提各项减值准备的转回注 64
相应税项调整 (42)
合计 175
注：主要为其他应收暂付款减值准备转回。
2.1.2 按中国会计准则和按国际财务报告准则呈报的 2007 年第一季度末股东权益（包
含少数股东权益）及第一季度归属于公司普通股股东的净利润的差异集团自2007年1月1日起执行财政部于2006年2月颁布的《企业会计准则（2006）》。集团2006年第一季度及2007年第一季度归属于公司普通股股东的净利润，2006年12月31日及2007年3月31日股东权益按国际财务报告准则呈报和按中国会计准则呈报的差异列示如下。2006年12月31日及2006年第一季度未经审计的财务信息已根据《企业会计准则（2006）》的要求重新调整列报。
股东权益 归属于公司
(包含少数股东权益) 普通股股东的净利润
2007年 2006年 2007年 2006年
单位：人民币百万元 3月31日 12月31日 1－3月 1－3月
按中国会计准则呈报 429,344 417,325 12,147 9,898
会计准则差异调整：
—－冲回资产评估增值、
(6,377) (6,521) 144 97
相关折旧费用及其他
－递延所得税影响 1,594 2,152 (573) (32)
小计 (4,783) (4,369) (429) 65
按国际财务报告准则呈报 424,561 412,956 11,718 9,963
2.2报告期末股东总数及前十名股东持股情况
2.2.1 截至报告期末，本公司股东总数为 1,073,786 户，其中 H 股股东 345,923 户，A股股东 727,863 户。
2.2.2 报告期末 A 股前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售
条件流通股的
序号 股东名称(全称) 数量（股）
1 中国农业银行－大成积极成长股票型证券投资基金 89,627,909
2 中国农业银行－宝盈策略增长股票型证券投资基金 80,256,120
3 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 55,370,580
4 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 55,044,524
5 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 48,452,875
6 国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 47,475,735
7 中国农业银行－景顺长城内需增长开放式证券投资基金 30,800,000
8 新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－018L－FH002沪 27,905,180
9 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 27,058,100
10 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 26,282,563
注：除上述部分股东属于同一法人管理之外，本公司未知上述股东之间有关联关系或一致行动关系。
2.2.3 报告期末 H 股前十大股东持股情况
期末持有股份
序号 股东名称
数量（股）
1 香港中央结算（代理人）有限公司 30,270,836,046
2 RBS China Investments S.◇r.l. 20,942,736,236
3 亚洲金融控股私人有限公司 10,471,368,118
4 全国社会保障基金理事会 8,377,341,329
5 瑞士银行 3,377,860,684
6 亚洲开发银行 506,679,102
7 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd 473,052,000
8 Wingreat International Limited 420,490,000
9 Best Sense Investments Limited 236,526,000
10 Turbo Top Limited 236,526,000
注：H股股东持股情况根据H股股份过户登记处设置的本公司股东名册中所列的股份数目统计。
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
变动幅度超过30%的主要会计报表项目和财务指标（集团口径）：
2007年 2006年
1-3月 1-3月
（人民币 （人民币 与上年同期
项目 百万元） 百万元） 变动比率 主要原因
净利息收入 34,373 26,218 31.10% 净息差扩大，生息资产平均余额增长。
手续费及佣金 基金代销、银行卡、信用承诺等业务增长，带
5,168 3,150 64.06%
收支净额 动手续费及佣金收支净额增长。
因人民币升值幅度高于去年同期，在本项目中
列计的外汇敞口估值净损失较去年同期有所增
加。同时，因外币资金平均收益率高于人民币
净交易 资金平均收益率，本行持有表内外汇敞口头寸
(735) 1,141 （164.42%）
（损失）/收益 （包括通过掉期交易换入的外汇头寸）亦取得
相应的利差收益，该利差收益在利润表“利息
收入”项目中反映。相关掉期成本包括在“净
交易（损失）/收益”项目中。
证券投资净
606 152 298.68% 转让“可供出售债券”，收益增加。
收益/（损失）
税前利润 24,417 17,657 38.29% 上述损益项目的变动导致本项目的增长。
本期所得税费用增加的主要原因：
（1）对递延所得税资产进行重新计量导致所
得税费用一次性增加 36.52 亿元（见
2.1.1）；
所得税 (11,003) (6,508) 69.07%
（2）当期利润增加。
如剔除上述(1)递延所得税资产重新计量的影
响，本集团一季度的有效税率为30.11%，与
2006年度有效税率基本持平。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
报告期内，据本行所知，公司、股东及实际控制人在持续到报告期内的有关承诺事项履行情况正常。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
董事长：肖钢
中国银行股份有限公司董事会
二○○七年四月二十七日
附录 财务报表
本财务报表中2006年12月31日和2006年1-3月同期比较数据已依据2006年2月财政部发布的《企业会计准则（2006）》的规定进行了相应的调整，调整后的数据未经审计。
资产负债表
单位:人民币百万元
中国银行集团 中国银行
2007年 2006年 2007年 2006年
3月31日 12月31日 3月31日 12月31日
（未经审计） （未经审计） （未经审计） （未经审计）
资产
现金及存放同业 40,789 39,812 35,678 37,842
存放中央银行 405,739 379,631 379,259 354,881
拆放同业 396,192 399,138 316,260 303,002
存出发钞基金 36,547 36,626 2,138 1,713
贵金属 40,138 42,083 38,784 40,542
交易性及其他公允价值变动计入损益的
130,841 115,828 92,398 76,581
金融资产
衍生金融产品资产 26,139 24,837 17,487 16,363
客户贷款和垫款净额 2,490,593 2,337,726 2,100,295 1,971,865
证券投资
－可供出售证券 894,210 815,178 787,955 706,739
－持有至到期日债券 445,379 461,140 272,043 287,398
－贷款及应收款 516,305 500,336 476,173 458,606
投资子公司 - - 45,447 45,451
投资联营企业及合营企业 6,275 5,931 39 37
固定资产 79,948 81,823 45,282 45,593
投资物业 8,218 8,221 656 620
递延所得税资产 14,288 19,244 14,937 19,691
其他资产 72,036 64,471 49,635 40,676
资产总计 5,603,637 5,332,025 4,674,466 4,407,600
资产负债表（续）
单位:人民币百万元
中国银行集团 中国银行
2007年 2006年 2007年 2006年
3月31日 12月31日 3月31日 12月31日
（未经审计） （未经审计） （未经审计） （未经审计）
负债
同业存入 217,235 178,777 202,638 164,376
对中央银行负债 44,199 42,374 44,174 42,349
发行货币债务 36,304 36,823 1,895 1,909
发行存款证及同业拆入 159,975 146,908 149,260 146,596
衍生金融产品及公允价值变动计入损
110,131 113,048 84,648 91,084
益的负债
客户存款 4,301,240 4,091,118 3,583,616 3,358,565
发行债券 60,624 60,173 60,171 60,173
借入其他资金 60,424 63,399 44,339 46,006
应付税款 21,824 18,149 20,122 16,757
退休福利负债 7,259 7,444 7,259 7,444
递延所得税负债 2,962 3,029 52 32
其他负债 152,116 153,458 107,122 112,529
负债合计 5,174,293 4,914,700 4,305,296 4,047,820
资产负债表（续）
单位:人民币百万元
中国银行集团 中国银行
2007年 2006年 2007年 2006年
3月31日 12月31日 3月31日 12月31日
（未经审计） （未经审计） （未经审计） （未经审计）
股东权益
本行股东应享权益
股本 253,839 253,839 253,839 253,839
资本公积 76,484 76,549 76,101 76,098
盈余公积 10,564 10,379 9,720 9,715
一般准备及法定储备金 14,041 13,934 11,399 11,393
未分配利润 47,096 35,186 20,834 11,162
可供出售证券公允价值变动储备 1,384 1,303 (2,046) (1,745)
外币报表折算差额 (4,644) (3,688) (677) (682)
库藏股 (99) (216) - -
398,665 387,286 369,170 359,780
少数股东权益 30,679 30,039 - -
股东权益合计 429,344 417,325 369,170 359,780
负债及股东权益总计 5,603,637 5,332,025 4,674,466 4,407,600
法定代表人、董事长：肖钢 主管财会工作副行长：朱民
副董事长、行长：李礼辉 财务管理部总经理：张金良
利润表
单位:人民币百万元
中国银行集团 中国银行
2007年 2006年 2007年 2006年
1－3月 1－3月 1－3月 1－3月
（未经审计） （未经审计） （未经审计） （未经审计）
利息收入 59,668 48,044 49,050 38,292
利息支出 (25,295) (21,826) (18,938) (16,036)
净利息收入 34,373 26,218 30,112 22,256
手续费及佣金收入 5,906 3,734 4,020 2,272
手续费及佣金支出 (738) (584) (223) (110)
手续费及佣金收支净额 5,168 3,150 3,797 2,162
净交易（损失）/收益 (735) 1,141 (812) 569
证券投资净收益/（损失） 606 152 586 159
联营企业及合营企业投资净收益 309 123 3 -
其他营业收入 3,148 2,671 350 109
贷款减值损失 (1,920) (1,836) (1,882) (2,017)
营业费用及其他 (16,682) (14,348) (12,609) (11,096)
营业利润 24,267 17,271 19,545 12,142
营业外收支净额 150 386 135 340
税前利润 24,417 17,657 19,680 12,482
所得税 (11,003) (6,508) (9,974) (5,802)
税后利润 13,414 11,149 9,706 6,680
－归属于公司普通股东的净利润 12,147 9,898 9,706 6,680
－少数股东损益 1,267 1,251 - -
13,414 11,149 9,706 6,680
每股净收益（基本与稀释，元/股） 0.05 0.05
法定代表人、董事长：肖钢 主管财会工作副行长：朱民
副董事长、行长：李礼辉 财务管理部总经理：张金良
现金流量表
单位:人民币百万元
中国银行集团 中国银行
2007年 2006年 2007年 2006年
1－3月 1－3月 1－3月 1－3月
（未经审计） （未经审计） （未经审计） （未经审计）
经营活动产生的现金流量
收取的利息 56,489 45,893 45,933 35,860
收取的手续费 5,954 3,746 4,020 2,274
收回已核销贷款 404 419 214 167
同业存入净增加额 38,458 10,548 38,262 8,448
对中央银行负债净增加额 1,825 576 1,825 576
发行存款证及同业拆入净增加/（减
13,067 (40,902) 2,664 (43,968)
少）额
客户存款净增加额 210,122 251,260 225,051 240,805
现金流入小计 326,319 271,540 317,969 244,162
支付的存款及同业往来利息 (22,443) (18,599) (17,156) (13,937)
支付的手续费 (783) (576) (223) (110)
支付给员工及为员工支付的现金 (12,221) (8,029) (10,072) (6,474)
支付的业务管理费及其他 (5,324) (4,844) (2,963) (2,819)
支付的所得税款 (2,398) (1,603) (1,857) (1,017)
支付的营业税及其他税款 (2,024) (1,744) (2,000) (1,721)
存放及拆放同业净(增加)/减少额 (1,135) 20,197 (4,996) 52,186
客户贷款和垫款净增加额 (155,191) (59,654) (130,526) (71,432)
证券投资净增加额 (78,446) (195,947) (87,464) (168,449)
存放中央银行净增加额 (44,431) (7,287) (44,407) (13,154)
其他与经营活动有关的项目变动净额 (2,700) (23,165) (10,641) (31,569)
现金流出小计 (327,096) (301,251) (312,305) (258,496)
经营活动产生的现金流量净额 (777) (29,711) 5,664 (14,334)
现金流量表（续）
单位:人民币百万元
中国银行集团 中国银行
2007年 2006年 2007年 2006年
1－3月 1－3月 1－3月 1－3月
（未经审计） （未经审计） （未经审计） （未经审计）
投资活动产生的现金流量
处置固定资产、无形资产和其他长期
2,271 346 47 118
资产所收到的现金
处置子公司、联营企业及合营企业投
48 - 1 -
资所收到的现金
分得股利或利润所收到的现金 25 - 177 96
现金流入小计 2,344 346 225 214
购建固定资产、无形资产和其他长期
(2,464) (595) (1,206) (522)
资产所支付的现金
增加子公司、联营企业及合营企业股
(57) - - -
权投资所支付的现金
现金流出小计 (2,521) (595) (1,206) (522)
投资活动产生的现金流量净额 (177) (249) (981) (308)
筹资活动产生的现金流量
发行普通股所收到的现金 - 9,996 - 9,996
吸收少数股东权益性投资所收到
11 45 - -
的现金
出售库藏股收到的现金 117 - - -
现金流入小计 128 10,041 - 9,996
偿还发行债券利息所支付的现金 (1,464) (1,383) (1,464) (1,383)
向少数股东分配股利支付的现金 (209) (95) - -
现金流出小计 (1,673) (1,478) (1,464) (1,383)
筹资活动产生的现金流量净额 (1,545) 8,563 (1,464) 8,613
现金流量表（续）
单位:人民币百万元
中国银行集团 中国银行
2007年 2006年 2007年 2006年
1－3月 1－3月 1－3月 1－3月
（未经审计） （未经审计） （未经审计） （未经审计）
汇率变动对现金流量的影响额 (3,934) (1,770) (2,270) (1,346)
现金及现金等价物净增加额 (6,433) (23,167) 949 (7,375)
现金及现金等价物-期初余额 519,944 397,112 397,042 275,623
现金及现金等价物-期末余额 513,511 373,945 397,991 268,248
法定代表人、董事长：肖钢 主管财会工作副行长：朱民
副董事长、行长：李礼辉 财务管理部总经理：张金良