股票简称：A股 H股中国银行 股票代码：601988 3988
中国银行股份有限公司2007年年度报告摘要
1重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司于2008年3月18日至25日期间召开了董事会专业委员会及董事会会议。董事会会议应出席董事16名,实际亲自出席董事16名,5名行使表决权。公司5名监事列席了本次会议。本公司董事会于3月25日通过了公司《2007年年度报告》正文及摘要。
本公司2007年度按照《企业会计准则2006》编制的会计报表由普华永道中天会计师事务所有限公司审计，按照国际财务报告准则编制的会计报表由罗兵咸永道会计师事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
中国银行股份有限公司董事会
2008年3月25日
公司董事长肖钢、行长李礼辉、主管会计工作副行长朱民及会计机构负责人张金良，保证年度报告中财务报告的真实、完整。本报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
2 上市公司基本情况
2.1 证券上市交易所： A股：上海证券交易所
H股：香港联合交易所有限公司
2.2 股票简称及代码： A股：中国银行, 601988
H股：中国银行, 3988
2.3 注册地址： 中国北京市复兴门内大街1号
办公地址： 中国北京市复兴门内大街1号
邮政编码： 100818
公司互联网网址： www.boc.cn
电子信箱： bocir@bank-of-china.com
2.4 董事会秘书： 杨志威
联系地址： 中国北京市复兴门内大街1号
邮政编码： 100818
电话： 86-10-6659 6688
传真： 86-10-6659 4521
电子信箱： bocir@bank-of-china.com
2.5 证券事务代表： 罗楠
联系地址： 中国北京市复兴门内大街1号
邮政编码： 100818
电话： 86-10-6659 2638
传真： 86-10-6659 4568
电子信箱： bocir@bank-of-china.com
3财务摘要
注：以下数据根据《企业会计准则2006》编制
单位：百万元人民币
2007年 2006年 2005年
全年业绩
净利息收入 152,745 121,371 101,008
非利息收入 27,924 24,703 21,546
营业收入 180,669 146,074 122,554
营业费用 (84,210) (67,778) (58,711)
贷款减值损失 (8,252) (12,342) (11,486)
营业利润 88,207 65,954 52,357
税前利润 89,955 67,630 53,913
税后利润 62,017 48,058 31,792
本行股东应享税后利润 56,229 42,624 26,155
扣除非经常性损益后本行股东应享税后利
55,909 41,391 25,304
润
股息总额 25,384 10,154 14,112
于年底
资产总计 5,995,553 5,332,025 4,744,620
客户贷款净额 2,754,493 2,337,726 2,152,112
证券投资 1,712,927 1,892,482 1,683,313
负债合计 5,540,560 4,914,700 4,484,530
客户存款 4,400,111 4,091,118 3,699,464
本行股东应享权益合计 424,766 387,286 230,990
股本 253,839 253,839 209,427
每股计
每股净收益（基本与稀释，元） 0.22 0.18 0.14
每股股息（税前，元） 0.10 0.04 0.07
每股净资产（元） 1.67 1.53 1.10
主要财务比率
总资产净回报率（%） 1.09 0.95 0.71
股本净回报率(不含少数股东权益,%) 13.85 13.79 11.98
股本净回报率(含少数股东权益,%) 14.22 14.19 12.89
净利差（%） 2.59 2.28 2.21
净息差（%） 2.76 2.45 2.33
贷存比（%） 64.78 59.45 60.42
非利息收入占比（%） 15.46 16.91 17.58
成本收入比（%） 38.07 38.57 40.85
资本充足指标
核心资本充足率（%） 10.67 11.44 8.08
资本充足率（%） 13.34 13.59 10.42
资产质量
不良贷款 88,802 98,220 103,226
不良贷款率（%） 3.12 4.04 4.62
贷款减值准备 96,068 94,293 83,153
拨备覆盖率（%） 108.18 96.00 80.55
信贷成本（%） 0.31 0.53 0.52
人力资源及机构情况
集团员工总数（人） 237,379 232,632 229,742
其中：中国内地员工总数（人） 215,334 212,428 211,305
集团机构总数（家） 10,834 11,241 11,646
其中：中国内地机构总数（家） 10,145 10,598 11,018
汇率
1美元兑人民币年末中间价 7.3046 7.8087 8.0702
1欧元兑人民币年末中间价 10.6669 10.2665 9.5797
1港币兑人民币年末中间价 0.9364 1.0047 1.0403
4股份变动和主要股东持股情况
4.1股份变动情况表
2007年1月1日 报告期内增减 2007年12月31日
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 224,417,610,678 88.41% - - - (8,130,508,469) (8,130,508,469) 216,287,102,209 85.21%
1、国家持股 179,702,746,069 70.79% 179,702,746,069 70.79%
2、国有法人持股
3、其他内资持股 2,162,335,469 0.85% (876,623,469) (876,623,469) 1,285,712,000 0.51%
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股 42,552,529,140 16.77% (7,253,885,000) (7,253,885,000) 35,298,644,140 13.91%
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 29,421,551,331 11.59% - - - 8,130,508,469 8,130,508,469 37,552,059,800 14.79%
1、人民币普通股 4,331,170,531 1.71% 876,623,469 876,623,469 5,207,794,000 2.05%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股 25,090,380,800 9.88% 7,253,885,000 7,253,885,000 32,344,265,800 12.74%
4、其他
三、股份总数 253,839,162,009 100.00% - - - 253,839,162,009 100.00%
注：1、 截至2007年12月31日，本行共有A股177,818,910,740股，H股76,020,251,269股，总股本为253,839,162,009股。
2、 本行国家持股中包括中央汇金投资有限责任公司持有的A股股份和全国社会保障基金理事会持有的H股股份。外资持股中包括苏格兰皇家银行集团有限公司、淡马锡(私人)控股有限公司、瑞士银行、亚洲开发银行等战略投资者以及其他参与本行H股全球配售的股东持有的H股股份。
3、 本年度股份变化主要是由于有限售条件的H股及A股限售期满解冻。
4、 2008年1月5日,本行A股首次公开发行的锁定期为18个月的战略投资者配售的1,285,712,000股限售期满解冻，并于1月7日上市流通，（5日、6日为非交易日）。此次解冻后，本行A股有限售条件股份为171,325,404,740股；无限售条件股份为6,493,506,000股。
5、 有限售条件股份是指股份持有人按照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份。
A股限售股份变动情况表
本年解除限
售 限售原
序号 股东名称 年初限售股数 股份 年末限售股数 解除限售日期 因
公司承
1 中央汇金投资有限责任公司 171,325,404,740 - 171,325,404,740 2009年7月5日 诺
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产
2 品－005L－CT001沪 123,376,000 - 123,376,000 2008年1月5日 锁定期
3 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 144,559,043 (47,157,043) 97,402,000 2008年1月5日 锁定期
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保
4 险产品－008C－CT001沪 90,909,000 - 90,909,000 2008年1月5日 锁定期
4 国家开发投资公司 90,909,000 - 90,909,000 2008年1月5日 锁定期
4 宝钢集团有限公司 90,909,000 - 90,909,000 2008年1月5日 锁定期
4 中国南方电网有限责任公司 90,909,000 - 90,909,000 2008年1月5日 锁定期
4 中国华能集团公司 90,909,000 - 90,909,000 2008年1月5日 锁定期
4 中国再保险(集团)公司－集团本级－集团自有资
金－007G－ZY001沪 90,909,000 - 90,909,000 2008年1月5日 锁定期
4 中国海洋石油总公司 90,909,000 - 90,909,000 2008年1月5日 锁定期
4 中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保
险产品 90,909,000 - 90,909,000 2008年1月5日 锁定期
4 神华集团有限责任公司 90,909,000 - 90,909,000 2008年1月5日 锁定期
4 中国航空集团公司 90,909,000 - 90,909,000 2008年1月5日 锁定期
4 中国铝业集团 90,909,000 - 90,909,000 2008年1月5日 锁定期
15 中国对外贸易运输（集团）总公司 64,935,000 - 64,935,000 2008年1月5日 锁定期
注：1、 中央汇金投资有限责任公司承诺，自本行A股股票上市之日起3年内，不会转让或者委托他人管理汇金公司已直接和间接持有的本行A股股份,也不由本行收购汇金公司持有的本行A股股份，但汇金公司获得中国证监会或国务院授权的任何证券审批机构批准转为H股的除外。就任何现有出售或转让汇金公司股份的限制，将不会因该等股份从中国证券登记结算有限责任公司撤回并将之重新登记入本行香港股份登记册受影响。
2、 上表中除中央汇金投资有限责任公司外的其他14名股东均为本行A股IPO配售锁定期为自公开发行起18个月的战略投资者。
3、 本行A股IPO网下配售的锁定期为6个月的876,623,469股已于2007年1月5日解冻上市流通。详情请参见本行2006年12月28日发布的2006-005号公告。
4.2报告期内股东情况
4.2.1股东数量和持股情况
本行于2006年6月1日在香港联交所成功实现H股上市，首次公开发行H股25,568,590,000股，于6月9日行使超额配售权，发行H股3,835,288,000股，H股发行量占H股发行后总股本的11.89%,每股股价为2.95港元。通过此次发行，本行合计筹资总额约为867亿港元。本行于6月19日至23日在境内成功发行A股，7月5日于上海证券交易所上市。发行价格为3.08元人民币/股。首次公开发行A股为6,493,506,000股，约占全面摊薄后总股本的2.56%；募集资金总额约为200亿元人民币。本行首次公开发行的H股和A股规模约占发行后总股份的14.14%；发行完成后，本行的总股份数增加至253,839,162,009股，股本为253,839,162,009元人民币。
4.2.2报告期末股东情况
截至2007年12月31日，股东总数：1,569,568名（包括1,290,501名A股股东及279,067名H股股东）。
4.2.3前十名股东持股情况（A+H）
单位：股
序 年度内股份增减 有限售条件股份数 无限售条件股份数 持股
号 股东名称 年初持股数量 变动 年末持股数量 量 量 比例 股东性质
1 中央汇金投资有限责任公司 171,325,404,740 - 171,325,404,740 171,325,404,740 - 67.49% 国家
2 香港中央结算（代理人）有限公司 30,262,318,674 581,122,300 30,843,440,974 - 30,843,440,974 12.15% 境外法人
RBS China Investments S.◇r.l.
（苏格兰皇家银行集团有限公司通过
3 其子公司RBS China Investments
S.◇r.l.持有本行H股股份） 20,942,736,236 - 20,942,736,236 20,942,736,236 - 8.25% 境外法人
富登金融控股私人有限公司
（淡马锡控股(私人)有限公司通过其
4 全资子公司富登金融控股私人有限公
司持有本行H股股份） 10,471,368,118 - 10,471,368,118 10,471,368,118 - 4.13% 境外法人
5 全国社会保障基金理事会 8,377,341,329 - 8,377,341,329 8,377,341,329 - 3.30% 国家
6 瑞士银行 3,377,860,684 - 3,377,860,684 3,377,860,684 - 1.33% 境外法人
7 亚洲开发银行 506,679,102 - 506,679,102 506,679,102 - 0.20% 境外法人
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ 境外法人
8 Ltd 473,052,000 - 473,052,000 - 473,052,000 0.19%
9 Wingreat International Limited 420,490,000 - 420,490,000 - 420,490,000 0.17% 境外法人
中国人寿保险股份有限公司－传统－
10 普通保险产品－005L－CT001沪 150,434,100 （16,140,000） 134,294,100 123,376,000 10,918,100 0.05% 国家法人
H股股东持股情况根据H股股份过户登记处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计。本行未知上述股东的股份存在质押或冻结的情况，亦未知上述股东之间有关联关系。上表中，RBS China、富登金融、全国社会保障基金理事会、瑞士银行、亚洲开发银行等所持有的H股股份自其入股三年之内不得转让。截至2007年12月31日止,前十名无限售条件股东持股情况（A+H）
单位：股
序 股份
股份名称 持有无限售条件股份数量
号 种类
1 香港中央结算（代理人）有限公司 30,843,440,974 H股
2 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd 473,052,000 H股
3 Wingreat International Limited 420,490,000 H股
4 大成创新成长混合型证券投资基金 79,770,246 A股
5 景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 56,099,745 A股
6 景顺长城内需增长开放式证券投资基金 54,499,713 A股
7 易方达50指数证券投资基金 50,099,848 A股
8 光大保德信量化核心证券投资 47,500,000 A股
9 上证50交易型开放式指数证券投资基金 34,057,439 A股
10 光大保德信优势配置股票型证券投资基金 32,780,847 A股
除上述部分股东属于同一法人管理之外，本行未知上述股东之间有关联关系或一致行动关系。
4.3募集资金及使用情况
本行于2006年首次公开发行募集的资金全部用于补充本行资本金。
2004、2005年，本行共计发行人民币次级债券600亿元。本行发行次级债券的目的在于有效规避流动性风险，优化资产负债期限结构，本行将发行次级债券取得的长期资金用于发放中长期贷款，尤其是优质基础设施项目的中长期贷款。
2007年9月本行作为内地第一家商业银行在香港发行了30亿元人民币债券。本行将严格按照债券募集说明书规定的资金用途使用募集资金，支持本行资产业务的发展。
本行在香港成功发行人民币债券，拓宽了本行的筹资渠道，使本行获得了稳定的长期资金来源，改善了本行的负债结构。同时通过债券发行充分发挥了本行多元化产品与经营平台的竞争优势，加深了与香港投资者的联系。
4.4公司控股股东情况
中央汇金投资有限公司（简称“汇金公司”）
本行股东汇金公司，是根据中国法律于2003年12月16日注册成立的国有独资有限责任公司,，注册资本3,724.65亿元人民币，实收资本5,521.166亿元人民币，法定代表人胡晓炼。汇金公司代表国家向本行行使投资者权利并履行相应义务，以及实施及执行国务院批准的股权投资、国家关于国有金融机构改革的政策安排。该公司并不从事任何其他商业性经营活动。
关于中国投资有限责任公司，请参见本公司于2007年10月9日对外发布的《关于中国投资有限责任公司成立有关事宜的公告》。
5董事、监事、高级管理人员情况
5.1基本情况
姓名 年 性别 职务 任期
龄
肖钢 49 男 董事长 2004年8月起至2010年本行年度股东大会之日止
李礼辉 55 男 副董事长兼行长 2004年8月起至2010年本行年度股东大会之日止
李早航 52 男 执行董事、副行 2004年8月起至2010年本行年度股东大会之日止
长
周载群 55 男 执行董事、副行 2008年2月起至2010年本行年度股东大会之日止
长
张景华 51 男 非执行董事 2004年8月起至2010年本行年度股东大会之日止
洪志华 55 女 非执行董事 2004年8月起至2010年本行年度股东大会之日止
黄海波 55 女 非执行董事 2004年8月起至2010年本行年度股东大会之日止
蔡浩仪 53 男 非执行董事 2007年8月起至2010年本行年度股东大会之日止
王刚 54 男 非执行董事 2007年8月起至2010年本行年度股东大会之日止
林永泽 56 男 非执行董事 2008年1月起至2010年本行年度股东大会之日止
Frederick 49 男 非执行董事 2006年1月起至2009年1月止
Anderson
GOODWIN
佘林发 61 男 非执行董事 2006年6月起至2009年6月止
梁定邦 61 男 独立非执行董事 2004年8月起至2010年本行年度股东大会之日止
Alberto TOGNI 69 男 独立非执行董事 2006年6月起至2009年6月止
黄世忠 45 男 独立非执行董事 2007年8月起至2010年本行年度股东大会之日止
黄丹涵 58 女 独立非执行董事 2007年11月起至2010年本行年度股东大会之日
止
刘自强 59 男 监事会主席 2004年8月起至2010年本行年度股东大会之日止
王学强 50 男 监事 2004年8月起至2010年本行年度股东大会之日止
刘万明 49 男 监事 2004年8月起至2010年本行年度股东大会之日止
李春雨 48 男 职工监事 2004年12月起至2007年12月
刘钝 44 男 职工监事 2004年12月起至2007年12月
张燕玲 56 女 副行长 2004年8月起
张林 51 女 纪委书记 2004年8月起
朱民 55 男 副行长 2006年8月起
王永利 43 男 副行长 2006年8月起
詹伟坚 47 男 信贷风险总监 2007年3月至2011年3月
黄定坚 52 男 总稽核 2007年4月至2011年4月
杨志威 53 男 董事会秘书 2005年11月至2008年11月
注：（1） 董事由股东大会选举，任期三年，从中国银行业监督管理委员会核准之日起计算。
（2） 肖钢先生、李礼辉先生、李早航先生、张景华先生、洪志华女士、黄海波女士、梁定邦先生于本行2006年年度股东大会连选连任。
（3） 报告期内，上述董事、监事及高管人员均不持有本行股份。
5.2年度报酬情况
单位：千元人民币
社会保险、 是否在控
住房公积 股股东单
基本工资 其中： 金、企业年 位或其他
姓名 酬金 酌情奖金 税前合计
及津贴 基本工资 金及补充医 关联单位
疗保险的单 领取
位缴费
肖钢 - 520 495 960 195 1,675 是
李礼辉 66 516 491 949 185 1,716 是
华庆山 26 245 232 461 90 822 是
李早航 56 489 464 944 168 1,657 是
张景华 - - - - - - 是
俞二牛 - - - - - - 是
朱彦 - - - - - - 是
张新泽 - - - - - - 是
洪志华 - - - - - - 是
黄海波 - - - - - - 是
蔡浩仪 - - - - - - 是
王刚 - - - - - - 是
Frederick 无
Anderson - - - - - -
GOODWIN
佘林发 无
梁定邦 550 - - - - 550 无
William Peter 是
643 - - - - 643
COOKE
Patrick de 无
493 - - - - 493
SAINT-AIGNAN
Alberto TOGNI 362 - - - - 362 无
黄世忠 132 - - - - 132 无
黄丹涵 43 - - - - 43 无
刘自强 - 489 464 944 157 1,590 无
王学强 - 345 316 494 132 971 无
刘万明 - 343 314 515 131 989 无
李春雨 - 265 236 132 83 480 无
刘钝 - 230 223 289 75 594 无
周载群 56 466 441 898 169 1,589 是
张燕玲 61 466 441 899 175 1,601 是
张林 - 466 441 836 165 1,467 无
朱民 - 466 441 889 163 1,518 无
王永利 - 466 441 797 171 1,434 无
詹伟坚 - 6,305 5,759 3,552 9 9,866 无
黄定坚 - 1,511 1,268 1,522 9 3,042 无
杨志威 - 2,865 2,576 730 218 3,813 是
注：
（1）董事长已于2007年签署了全部放弃中银香港董事酬金的有关协议。
（2）独立董事的报酬根据［中国银行股份有限公司2004年12月30日临时股东大会决议］及［中国银行股份有限公司2006年年度股东大会决议］确定；股东委派监事的报酬根据［中国银行股份有限公司2005年第二次临时股东大会决议］确定；独立董事和股东委派监事薪酬事项的审批程序为由董事会人事和薪酬委员会提出初步意见，由董事会审议，报股东大会审批决定。高级管理人员的报酬根据《中国银行高级管理人员薪酬管理办法》确定。职工监事作为本行员工，其报酬按照本行员工薪酬管理制度确定。在股东单位任职的非执行董事不在本行领取任何报酬，其均在各自的任职单位领取报酬、津贴。
（3）于2007年度与上述董事及监事有关的应付酌情奖金须由本行股东于2008年6月19日召开的年度股东大会审批。
（4）上述董事、监事及高级管理人员的2007年度薪酬情况已经人事和薪酬委员会及董事会审议，上述已披露数据仅代表根据相关薪酬管理办法计算的上限。
本行为同时是本行员工的执行董事、监事和高级管理人员提供报酬，包括工资、奖金、现金性福利、退休福利、社会保险计划供款和住房公积金。本行独立非执行董事领取董事酬金及津贴。本行非独立非执行董事不在本行领取任何工资或董事酬金。
本行2007年度支付全部董事、监事及高级管理人员的报酬总额为37,047千元人民币；为董事、监事及高级管理人员缴付的社会保险、补充保险、住房公积金等供款为2,295千元人民币。
单位：千元人民币
年度袍金及报酬总额 37,047
独立董事津贴及其他收入 2,223
报酬区间 单位：人
9,000—9,999千元 1人
4,000—8,999千元 0人
3,000—3,999千元 2人
2,000—2,999千元 0人
1,000—1,999千元 9人
100—999千元 10人
99千元及以下 1人
6管理层讨论与分析
6.1财务回顾
利润表主要项目分析
集团利润表主要项目如下表所示：
单位：百万元人民币
项目 2007年 2006年 2005年
净利息收入 152,745 121,371 101,008
非利息收入 27,924 24,703 21,546
其中：手续费及佣金收支净额 27,488 14,323 9,247
营业收入 180,669 146,074 122,554
营业费用 (84,210) (67,778) (58,711)
贷款减值损失 (8,252) (12,342) (11,486)
营业利润 88,207 65,954 52,357
税前利润 89,955 67,630 53,913
所得税 (27,938) (19,572) (22,121)
税后利润 62,017 48,058 31,792
本行股东应享税后利润 56,229 42,624 26,155
净利息收入
2007年,集团实现净利息收入1,527.45亿元人民币，较上年增加313.74亿元人民币，增幅25.85%。净利息收入主要受生息资产及付息负债平均余额和利率水平的影响。集团以及中国内地人民币业务、中国内地外币业务主要生息资产和付息负债项目的平均余额1和平均利率如下表所示：
单位：百万元人民币（百分比除外）
2007年 2006年 变动注5
项 目
平均余额 平均利率 平均余额 平均利率 平均余额 平均利率
集 团
生息资产
贷款 2,665,549 5.94% 2,353,694 5.48% 311,855 46 BPs
债券投资注1 1,897,204 3.87% 1,895,643 3.54% 1,561 33 BPs
存放中央银行 456,955 1.67% 337,362 1.57% 119,593 10 BPs
存拆放同业 507,167 4.40% 372,961 3.72% 134,206 68 BPs
小计 5,526,875 4.74% 4,959,660 4.34% 567,215 40 BPs
付息负债
1 平均余额是根据集团管理账目计算的每日平均余额,未经审计。
客户存款注2 4,374,893 2.04% 4,070,308 1.96% 304,585 8 BPs
同业存拆入注3 577,058 2.53% 373,811 2.51% 203,247 2 BPs
其他借入资金注4 123,503 4.35% 109,910 4.21% 13,593 14 BPs
小计 5,075,454 2.15% 4,554,029 2.06% 521,425 9 BPs
净利差 2.59% 2.28% 31 BPs
净息差 2.76% 2.45% 31 BPs
中国内地人民币业务
生息资产
贷款 1,872,598 6.06% 1,604,617 5.43% 267,981 63 BPs
债券投资 967,693 2.81% 906,823 2.35% 60,870 46 BPs
存放中央银行 403,662 1.75% 274,414 1.70% 129,248 5 BPs
存拆放同业 111,475 3.23% 76,280 2.20% 35,195 103 BPs
小计 3,355,428 4.51% 2,862,134 4.01% 493,294 50 BPs
付息负债
客户存款 3,079,357 1.68% 2,792,952 1.57% 286,405 11 BPs
同业存拆入 319,964 1.89% 176,661 2.14% 143,303 (25) BPs
其他借入资金 60,781 4.69% 60,001 4.62% 780 7 BPs
小计 3,460,102 1.75% 3,029,614 1.67% 430,488 8 BPs
净利差 2.76% 2.34% 42 BPs
净息差 2.70% 2.24% 46 BPs
中国内地外币业务 单位：百万美元（百分比除外）
生息资产
贷款 41,776 5.57% 40,692 5.20% 1,084 37 BPs
债券投资 72,607 4.97% 77,096 4.74% (4,489) 23 BPs
存放中央银行 2,658 0.08% 2,011 0.10% 647 (2) BPs
存拆放同业 35,351 4.54% 25,680 3.08% 9,671 146 BPs
小计 152,392 4.95% 145,479 4.51% 6,913 44 BPs
付息负债
客户存款 56,908 2.30% 59,288 1.98% (2,380) 32 BPs
同业存拆入 27,103 2.86% 19,465 2.50% 7,638 36 BPs
其他借入资金 5,773 3.67% 6,391 3.65% (618) 2 BPs
小计 89,784 2.56% 85,144 2.22% 4,640 34 BPs
净利差 2.39% 2.29% 10 BPs
净息差 3.44% 3.21% 23 BPs
注１：债券投资包括可供出售债券、持有至到期日债券、分类为贷款及应收款的债券、交易性债券及指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券；
注２：客户存款包括结构性存款；
注３：同业存拆入包括对中央银行负债、同业存入、发行存款证及同业拆入；
注４：其他借入资金包括发行债券、借入其他资金；
注５：100 BPs代表1个百分点。
集团以及中国内地人民币业务、中国内地外币业务的净利息收入，及其受规模因素和利率因素变动而引起的变化如下表所示：
单位：百万元人民币
对利息收支变动的因素分析
项 目 2007年 2006年 变动
规模因素 利率因素注
集 团
利息收入
贷款 158,390 128,934 29,456 17,090 12,366
债券投资 73,500 67,195 6,305 55 6,250
存放中央银行 7,645 5,313 2,332 1,878 454
存拆放同业 22,336 13,892 8,444 4,992 3,452
小计 261,871 215,334 46,537 24,015 22,522
利息支出
客户存款 89,170 79,939 9,231 5,970 3,261
同业存拆入 14,584 9,393 5,191 5,101 90
其他借入资金 5,372 4,631 741 572 169
小计 109,126 93,963 15,163 11,643 3,520
净利息收入 152,745 121,371 31,374 12,372 19,002
中国内地人民币业务
利息收入
贷款 113,492 87,128 26,364 16,451 9,913
债券投资 27,205 21,274 5,931 1,430 4,501
存放中央银行 7,060 4,669 2,391 2,197 194
存拆放同业 3,604 1,677 1,927 774 1,153
小计 151,361 114,748 36,613 20,852 15,761
利息支出
客户存款 51,745 43,967 7,778 3,117 4,661
同业存拆入 6,039 3,773 2,266 3,067 (801)
其他借入资金 2,849 2,774 75 36 39
小计 60,633 50,514 10,119 6,220 3,899
净利息收入 90,728 64,234 26,494 14,632 11,862
中国内地外币业务 单位：百万美元
利息收入
贷款 2,326 2,116 210 56 154
债券投资 3,610 3,658 (48) (213) 165
存放中央银行 2 2 0 1 (1)
存拆放同业 1,606 792 814 298 516
小计 7,544 6,568 976 142 834
利息支出
客户存款 1,311 1,173 138 (37) 175
同业存拆入 775 486 289 191 98
其他借入资金 212 233 (21) (23) 2
小计 2,298 1,892 406 131 275
净利息收入 5,246 4,676 570 11 559
注：计算规模因素变化对利息收支影响的基准是报告期内生息资产和付息负债平均余额的变化；计算利率 因素变化对利息收支影响的基准是报告期生息资产和付息负债平均利率的变化,因规模因素和利率因素共同作用产生的影响归结为利率因素变动。
中国内地按业务类型划分的客户贷款、客户存款的平均余额和平均利率如下表所示：
单位：百万元人民币（百分比除外）
2007年 2006年 变动
项 目
平均余额 平均利率 平均余额 平均利率 平均余额 平均利率
中国内地人民币业务
客户贷款
公司贷款 1,221,641 6.24% 1,033,083 5.77% 188,558 47 BPs
个人贷款 517,800 6.19% 402,951 5.69% 114,849 50 BPs
票据贴现 133,157 3.88% 168,583 2.72% (35,426) 116 BPs
小计 1,872,598 6.06% 1,604,617 5.43% 267,981 63 BPs
客户存款
公司活期存款 888,047 0.99% 704,060 0.93% 183,987 6 BPs
公司定期存款 400,606 2.49% 393,862 2.09% 6,744 40 BPs
活期储蓄存款 511,661 0.76% 445,755 0.73% 65,906 3 BPs
定期储蓄存款 1,116,130 2.34% 1,112,376 2.16% 3,754 18 BPs
其他存款 162,913 1.83% 136,899 1.43% 26,014 40 BPs
小计 3,079,357 1.68% 2,792,952 1.57% 286,405 11 BPs
中国内地外币业务 单位：百万美元（百分比除外）
客户贷款 41,776 5.57% 40,692 5.20% 1,084 37 BPs
客户存款
公司活期存款 12,767 1.10% 11,530 1.07% 1,237 3 BPs
公司定期存款 4,180 4.04% 4,473 3.96% (293) 8 BPs
活期储蓄存款 8,207 0.65% 8,402 0.67% (195) (2) BPs
定期储蓄存款 19,101 2.19% 23,398 2.01% (4,297) 18 BPs
其他存款 12,653 4.18% 11,485 3.02% 1,168 116 BPs
小计 56,908 2.30% 59,288 1.98% (2,380) 32 BPs
2007年,集团净利差为2.59%,净息差为2.76%,均较上年提高0.31个百分点。净利差及净息差的扩大主要是由于：
(1) 继2006年两次提高人民币存贷款基准利率后, 2007年，中国人民银行六次调整人民币存贷款基准利率，各期限存贷款基准利率均有所上升，人民币市场利率亦稳步上升。截至2007年末，一年期人民币存贷款基准利率为4.14%和7.47%，分别较上年末上升1.62和1.35个百分点；一年期央行票据收益率为4.038%，一年期SHIBOR为4.5751%，分别较上年末上升1.232和1.5729个百分点。
随着人民币基准利率与市场利率的上升，集团各主要生息资产及付息负债平均利率均有所提高，但由于人民币活期存款利率调整幅度较小2，且人民币活期存款在集团客户存款中占有较大比重，付息负债平均利率的升幅低于生息资产平均利率的升幅。
(2) 集团致力于资产结构的改善，努力提高高收益资产比重。截至2007年末，贷款在生息资产中占比49.76%，较上年末上升2.07个百分点。同时，集团积极优化贷款结构，主动压缩收益率相对较低的票据贴现业务,提高收益率较高的公司贷款和个人贷款的比重。截至2007年末,票据贴现在贷款中占比3.18%，较上年末下降2.87个百分点。
(3) 2007年中国内地资本市场快速发展,居民投资意愿增强，客户存款活期化趋势明显。截至2007年末，集团活期存款在客户存款中的占比为45.12%，较上年末上升2.34个百分点。
(4) 集团不断提高风险管理水平，加大不良资产清收处置力度，资产质量明显改善，不良贷款持续下降。
非利息收入
单位：百万元人民币
项目 2007年 2006年 2005年
手续费及佣金收支净额 27,488 14,323 9,247
净交易(损失) /收益 (662) (1,544) 4,283
证券投资净(损失) /收益 (15,526) 1,132 (582)
其他营业收入 16,624 10,792 8,598
合计 27,924 24,703 21,546
2007年，集团实现非利息收入279.24亿元人民币，较上年增加32.21亿元人民币，增幅13.04%。非利息收入在营业收入中的占比为15.46%。
2 2007年7月21日，中国人民银行上调金融机构人民币活期存款基准利率0.09个百分点。2007年12月21日，中国人民银行下调金融机构人民币活期存款基准利率0.09个百分点。
手续 费及佣金 收支净额
单位：百万元人民币
项目 2007年 2006年 2005年
集团
代理业务手续费收入 14,383 4,621 2,735
结算与清算手续费收入 4,849 3,848 2,941
信用承诺手续费收入 3,590 3,064 2,693
银行卡手续费收入 3,721 2,937 2,340
其他 5,011 2,669 1,989
手续费及佣金收入 31,554 17,139 12,698
手续费及佣金支出 (4,066) (2,816) (3,451)
手续费及佣金收支净额 27,488 14,323 9,247
中国内地
代理业务手续费收入 6,742 1,406 823
结算与清算手续费收入 3,542 2,402 1,745
信用承诺手续费收入 2,839 2,164 1,784
银行卡手续费收入 2,636 2,080 1,540
其他 3,145 1,541 1,112
手续费及佣金收入 18,904 9,593 7,004
手续费及佣金支出 (970) (964) (1,797)
手续费及佣金收支净额 17,934 8,629 5,207
2007年，集团实现手续费及佣金收支净额274.88亿元人民币，较上年增加131.65亿元人民币，增幅91.92%，在营业收入中的占比为15.21%，较上年上升5.40个百分点。其中，中国内地机构实现手续费及佣金收支净额179.34亿元人民币，较上年增加93.05亿元人民币，增幅107.83%。2007年，中国内地资本市场快速发展，居民投资活跃，集团代理业务手续费收入尤其是基金代销收入大幅增长。
净交 易(损失) /收益
单位：百万元人民币
项目 2007年 2006年 2005年
汇兑及汇率产品净(损失)/收益 (948) (1,496) 2,226
利率产品净(损失)/收益 (1,290) (302) 1,753
权益性产品净收益 1,442 324 130
贵金属及其他商品交易净收益/(损失) 134 (68) 150
其他 0 (2) 24
合计 (662) (1,544) 4,283
2007年,集团净交易损失为6.62亿元人民币，较上年减少8.82亿元人民币损失。
证券 投资净(损失 ) /收益
单位：百万元人民币
项目 2007年 2006年 2005年
证券投资终止确认损益 (3,263) 1,178 (606)
(计提)/转回减值准备 (12,263) (46) 24
合计 (15,526) 1,132 (582)
2007年,集团择机处置了部分风险较高的美国次级住房贷款抵押债券以及与美国次级住房贷款抵押债券相关的全部债务抵押债券。此外,集团对2007年12月31日持有的债券投资计提了减值准备。
营业费用
单位：百万元人民币
项目 2007年 2006年 2005年
员工费用 36,261 30,896 26,606
业务费用 21,736 16,378 14,801
折旧和摊销 7,445 6,333 6,721
营业税和其他税费 8,726 6,462 5,680
保险索偿支出 9,837 7,484 4,153
其他 205 225 750
合计 84,210 67,778 58,711
2007年,集团营业费用为842.10亿元人民币，较上年增加164.32亿元人民币，增幅24.24%。主要是由 于：（1）2007年集团各项业务快速发展，员工费用与业务费用有所增加；（2）应税收入大幅增长，营业税和其他税费相应增加；（3）集团寿险业务发展较快，相应提取的人寿保险储备金增幅较大。
贷款减值损失
2007年，集团信贷资产质量进一步改善，不良贷款余额与不良贷款率保持“双降”，集团当期贷款减值损失为82.52亿元人民币，较上年减少40.90亿元人民币,降幅33.14%。截至2007年末，集团贷款减值准备余额为960.68亿元，较上年末增加17.75亿元人民币。信贷成本为0.31%，较上年有所下降。
所得税
2007年，集团所得税费用279.38亿元人民币，较上年增加83.66亿元人民币，增幅42.74%；实际税率31.06%，较上年上升2.12个百分点。主要是由于：(1)营业收入及其他应税收入较上年大幅增长,所得税费用相应增加；(2) 2007年3月16日,全国人民代表大会通过了《中华人民共和国企业所得税法》，自2008年起国内企业所得税率将从33%下降到25%。根据《企业会计准则2006》第18号的规定，集团对内地机构的递延所得税资产和负债进行了重新计量,由此导致所得税费用增加。
资产负债项目分析
集团资产负债表主要项目如下表所示：
单位：百万元人民币
项目 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日
资产
客户贷款净额 2,754,493 2,337,726 2,152,112
证券投资注1 1,712,927 1,892,482 1,683,313
存放中央银行 751,344 379,631 316,941
存拆放同业 423,904 407,840 344,537
其他资产 352,885 314,346 247,717
资产总计 5,995,553 5,332,025 4,744,620
负债
客户存款 4,400,111 4,091,118 3,699,464
同业存拆入注2 663,815 368,059 376,898
其他借入资金注3 116,099 123,571 112,343
其他负债 360,535 331,952 295,825
负债合计 5,540,560 4,914,700 4,484,530
注1：证券投资包括可供出售证券、持有至到期日债券、分类为贷款及应收款的债券、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
注2：同业存拆入包括对中央银行负债、同业存入、发行存款证及同业拆入；
注3：其他借入资金包括发行债券、借入其他资金。
贷款
截至2007年末，集团各项贷款总额28,505.61亿元人民币，较上年末增加4,185.42亿元人民币，增幅17.21%。2007年，集团贷款质量继续改善,关注类贷款明显下降,优质客户比例进一步上升。同时,集团贷款结构继续优化,收益率相对较低的票据贴现业务进一步压缩,收益率相对较高的公司贷款和个人贷款占比相应提高。
证券投资
截至2007年末,集团证券投资17,129.27亿元人民币,较上年末减少1,795.55亿元人民币,下降9.49%。2007年,在综合考虑风险及收益的基础上,集团加大了央行票据和人民币国债持有量,并适当调整了外币债券的投资组合。集团证券投资结构如下表所示：
单位：百万元人民币（百分比除外）
项目 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日
金额 占比 金额 占比 金额 占比
以公允价值计量且其变动
124,665 7.28% 115,828 6.12% 111,782 6.64%
计入当期损益的金融资产
可供出售证券 682,995 39.87% 815,178 43.07% 602,221 35.77%
持有至到期日债券 446,647 26.08% 461,140 24.37% 607,459 36.09%
分类为贷款及应收款的债券 458,620 26.77% 500,336 26.44% 361,851 21.50%
合计 1,712,927 100.00% 1,892,482 100.00% 1,683,313 100.00%
客户存款
2007年,中国内地资本市场快速发展,居民储蓄意愿下降,商业银行储蓄存款增速放缓,但证券公司等金融机构存款增速加快。存款期限缩短、流动性增强、活期化趋势明显。截至2007年末,集团客户存款为44,001.11亿元人民币,较上年末增加3,089.93亿元人民币,增幅7.55%。集团客户存款中,活期存款占比为45.12%,较上年末上升2.34个百分点。集团以及中国内地客户存款结构如下表所示：
单位：百万元人民币（百分比除外）
项目 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日
金额 占比 金额 占比 金额 占比
集团
公司存款
活期存款 1,174,722 26.70% 979,653 23.95% 836,763 22.62%
定期存款 694,995 15.79% 549,118 13.42% 511,983 13.84%
小计 1,869,717 42.49% 1,528,771 37.37% 1,348,746 36.46%
储蓄存款
活期存款 810,720 18.43% 770,583 18.83% 667,957 18.05%
定期存款 1,545,001 35.11% 1,645,914 40.23% 1,554,369 42.02%
小计 2,355,721 53.54% 2,416,497 59.06% 2,222,326 60.07%
存入保证金 174,673 3.97% 145,850 3.57% 128,392 3.47%
合计 4,400,111 100.00% 4,091,118 100.00% 3,699,464 100.00%
中国内地
公司存款
活期存款 1,053,269 29.85% 871,331 26.65% 734,140 25.08%
定期存款 517,173 14.65% 420,017 12.85% 393,394 13.44%
小计 1,570,442 44.50% 1,291,348 39.50% 1,127,534 38.52%
储蓄存款
活期存款 579,372 16.42% 544,974 16.67% 470,508 16.07%
定期存款 1,214,757 34.42% 1,295,672 39.62% 1,208,176 41.27%
小计 1,794,129 50.84% 1,840,646 56.29% 1,678,684 57.34%
存入保证金 164,409 4.66% 137,815 4.21% 121,344 4.14%
合计 3,528,980 100.00% 3,269,809 100.00% 2,927,562 100.00%
股东权益
截至2007年末,集团股东权益合计4,549.93亿元人民币,较上年末增加376.68亿元人民币,增幅9.03%。主要是由于：（1）2007年,集团实现税后利润620.17亿元人民币,其中本行股东应享税后利润562.29亿元人民币；（2）根据2007年6月14日召开的股东大会审议批准的2006年度利润分配方案,本行宣告派发现金股利101.54亿元人民币。
资产负债表表外项目
集团资产负债表表外项目主要包括衍生金融产品、或有事项与承诺等。
集团主要以交易、资产负债管理及风险管理为目的叙做衍生金融产品，包括外汇衍生金融产品、利率衍生金融产品、权益衍生金融产品、贵金属及其他商品衍生金融产品等。
集团或有事项与承诺包括法律诉讼、质押资产、接受的抵质押物、资本性承诺、经营租赁、凭证式国债兑付承诺和信用承诺等。其中,信用承诺是最主要组成部分,截至2007年末,余额为13,355.47亿元人民币。
地区分部报告
集团主要在中国内地、港澳地区以及其他境外地区开展业务活动。三大地区的利润贡献及资产负债总体情况如下表所示：
单位：百万元人民币
项 中国内地 港澳地区 其他境外地区 抵 销 集 团
目 2007年 2006年 2007年 2006年 2007年 2006年 2007年 2006年 2007年 2006年
净
利息 130,533 101,449 19,998 18,105 2,214 1,813 - 4 152,745 121,371
收入
非
利息 (1,399) 6,037 27,943 18,416 1,452 799 (72) (549) 27,924 24,703
收入
其
中：
手续
费及 17,934 8,629 8,628 5,369 926 829 - (504) 27,488 14,323
佣金
收支
净额
营
业费 (60,652) (49,615) (21,945) (16,762) (1,685) (1,461) 72 60 (84,210) (67,778)
用
贷
款减
值
（损 (8,831) (15,546) 692 2,983 (113) 221 - - (8,252) (12,342)
失）
/转
回
税
59,666 42,300 28,316 24,388 1,973 1,482 - (540) 89,955 67,630
前利
润
所
(23,854) (16,037) (3,675) (3,435) (409) (290) - 190 (27,938) (19,572)
得税
税
后利 35,812 26,263 24,641 20,953 1,564 1,192 - (350) 62,017 48,058
润
于
年底
资
4,783,191 4,224,767 1,158,713 1,084,078 236,754 214,766 (183,105) (191,586) 5,995,553 5,332,025
产
负
4,451,257 3,921,222 1,047,913 980,389 224,495 204,675 (183,105) (191,586) 5,540,560 4,914,700
债
截至2007年末，中国内地资产总额3为47,831.91亿元人民币，较上年末增加5,584.24亿元人民币，增幅13.22%，占集团资产总额的77.42%，较上年末上升0.93个百分点。2007年，该地区实现税后利润358.12亿元人民币，较上年增加95.49亿元人民币，增幅36.36%，对集团税后利润的贡献为57.75%。港澳地区资产总额为11,587.13亿元人民币，较上年末增加746.35亿元人民币，增幅6.88%，占集团资产总额的18.75%。2007年，该地区实现税后利润246.41亿元人民币，较上年增加36.88亿元人民币，增幅17.60%，对集团税后利润的贡献为39.73%。
其他境外地区资产总额为2,367.54亿元人民币，较上年末增加219.88亿元人民币，增幅10.24%，占集团资产总额的3.83%。2007年，该地区实现税后利润15.64亿元人民币，较上年增加3.72亿元人民币，增幅31.21%，对集团税后利润的贡献为2.52%。
主要会计估计和假设
本集团作出的会计估计和假设通常会影响下一会计年度的资产和负债的账面价值。本集团根据历史经验以及对未来事件的合理预期等因素作出会计估计和判断，并且会不断地对其进行后续评估。集团管理层相信,本集团作出的估计和假设,均已适当地反映了本集团面临的经济状况。
3 分部资产总额、税后利润，以及在集团中的占比均为抵销前数据。
其他财务信息
中国会计准则与国际财务报告准则会计报表差异调节表
股东权益 归属于本行股东的净利润
2007年 2006年
12月31日 12月31日 2007年 2006年
按中国会计准则呈报 454,993 417,325 56,229 42,624
会计准则差异调整：
—冲回资产评估增值及其相关的折旧/
摊销费用及其他(1) (5,781) (6,521) 742 307
—递延所得税影响(2) 1,445 2,152 (723) (101)
小计 (4,336) (4,369) 19 206
按国际财务报告准则呈报 450,657 412,956 56,248 42,830
(1)冲回资产评估增值及其相关的折旧/摊销费用
在中国会计准则下,本集团将股份公司设立过程中资产评估增值人民币104.32亿元作为资本公积计入2003年12月31日的会计报表。增值的资产主要为土地使用权,经重估的土地使用权在预计使用年限内摊销。根据国际财务报告准则的相关规定，该等资产评估增值及其相关的折旧/摊销费用应予以冲回。
(2)递延所得税影响
如上所述,在中国会计准则下和国际财务报告准则下相关资产账面价值存在差异。在国际财务报告准则下,本集团亦采用重估后的相关资产成本作为计税基础,并相应确认了递延所得税资产。按照监管要求披露的其他相关数据
根据中国证券业监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式(2007年修订)》（证监公司字[2007] 212号）的要求编制
主要会计数据
单位：百万元人民币（百分比除外）
本年比上年
项目 2007年 2006年 2005年
增减(%)
营业收入 180,669 146,074 23.68 122,554
税前利润 89,955 67,630 33.01 53,913
本行股东应享税后利润 56,229 42,624 31.92 26,155
扣除非经常性损益后本行股东应享
55,909 41,391 35.08 25,304
税后利润
经营活动产生的现金流量净额 51,383 31,406 63.61 13,731
本年末比上
2007年 2006年 2005年
年末增减
12月31日 12月31日 12月31日
(%)
资产总计 5,995,553 5,332,025 12.44 4,744,620
本行股东应享权益合计 424,766 387,286 9.68 230,990
主要财务指标
单位：百万元人民币
本年比上年
项目 2007年 2006年 2005年
增减(%)
本行股东应享基本每股净收益（元） 0.22 0.18 22.22 0.14
本行股东应享稀释每股净收益（元） 0.22 0.18 22.22 0.14
扣除非经常性损益后
0.22 0.18 22.22 0.14
本行股东应享基本每股净收益（元）
增加0.43个
加权平均净资产收益率(%) 13.85 13.42 12.32
百分点
增加2.23个
全面摊薄净资产收益率(%) 13.24 11.01 11.32
百分点
扣除非经常性损益后 增加0.74个
13.77 13.03 11.91
加权平均净资产收益率(%) 百分点
扣除非经常性损益后 增加2.47个
13.16 10.69 10.95
全面摊薄净资产收益率(%) 百分点
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 0.20 0.12 66.67 0.07
本年末比上
2007年 2006年 2005年
年末增减
12月31日 12月31日 12月31日
(%)
每股净资产（元） 1.67 1.53 9.15 1.10
以《金融企业会计制度(2001）》和2006年2月15日以前颁布的企业会计准则为基础的主要会计数据和财务指标
单位：百万元人民币
项目 2006年 2005年
营业收入 137,628 116,028
税前利润 67,009 55,140
本行股东应享税后利润 41,892 27,492
扣除非经常性损益后本行股东应享税后利润 39,822 26,174
经营活动产生的现金流量净额 27,908 13,883
2006年12月31日 2005年12月31日
资产总计 5,325,273 4,742,806
本行股东应享权益合计 388,254 233,842
项目 2006年 2005年
本行股东应享基本每股净收益（元） 0.18 0.15
本行股东应享稀释每股净收益（元） 0.18 0.15
扣除非经常性损益后
0.17 0.14
本行股东应享基本每股净收益（元）
加权平均净资产收益率(%) 13.11 12.62
全面摊薄净资产收益率(%) 10.79 11.76
扣除非经常性损益后
12.46 12.01
加权平均净资产收益率(%)
扣除非经常性损益后
10.26 11.19
全面摊薄净资产收益率(%)
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 0.11 0.07
2006年12月31日 2005年12月31日
每股净资产（元） 1.53 1.12
采用公允价值计量的项目
单位：百万元人民币
对当期利润
项目 期初余额 期末余额 当期变动
的影响金额
以公允价值计量且其变动计
27,617 56,587 28,970 16,835
入当期损益的金融工具
可供出售证券 815,178 682,995 (132,183) (13,672)
投资物业 8,221 9,986 1,765 2,070
合计 851,016 749,568 (101,448) 5,233
注：“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具”及“投资物业”项目对当期利润的影响包括买卖损益及公允价值变动；
“可供出售证券”项目对当期利润的影响包括买卖损益和减值准备计提及回拨。
6.2业务回顾
本行业务涵盖商业银行、投资银行和保险三大领域。本行的核心业务—商业银行业务占本行2007年营业利润的90.07%。
下表列示本行各主要业务于所示期间的营业利润：
单位:百万元人民币（百分比除外）
2007年 2006年
金额 占比 金额 占比
商业银行业务 79,452 90.07% 62,886 95.35%
投资银行业务 1,471 1.67% 1,059 1.60%
保险业务 249 0.28% 543 0.82%
其他业务 7,035 7.98% 1,956 2.97%
抵销 - - (490) (0.74%)
合计 88,207 100.00% 65,954 100.00%
商业银行业务
商业银行业务是本行的传统主营业务,包括公司金融业务、个人金融业务及金融市场业务（主要指资金业务）。下表列示本行各主要商业银行业务于所示期间的营业利润：
单位:百万元人民币（百分比除外）
2007年 2006年
金额 占比 金额 占比
公司金融业务 47,420 59.69% 28,720 45.67%
个人金融业务 26,087 32.83% 20,415 32.46%
资金业务 5,945 7.48% 13,751 21.87%
合计 79,452 100.00% 62,886 100.00%
公司 金融业务
公司金融业务为本行业务利润的主要来源。2007年,公司金融继续以完善客户服务体系、促进业务整体联动、加强产品创新及实施管理转型为重点,组建公司金融板块,加强条线管理。本行实行服务重点大型优质公司客户的发展战略,关注于与大型优质客户的长期合作关系,同时明确中小企业业务是公司金融业务的重要组成部分,致力成为中小企业高效、专业、能够满足全面需求的合作伙伴。
2007年,公司金融业务整体税前利润为474.94亿元人民币,较上年增加186.77亿元人民币,税前平均总资产回报率为2.45％。
2008年,本行将更加关注公司中间业务发展,注重提高客户对本行综合回报水平,强调海内外业务联动发展。客户关系部门将由以存贷款营销为主向全产品线的整体营销转型,与产品部门实现更好的分工协作。同时,本行将注重加强公司金融板块建设,提高公司金融业务整体合力,在公司金融产品管理、人才管理、授信管理及内控管理等领域进行专业化运作,进一步提高增强本行公司金融业务竞争力。
本行执行国家宏观经济调控和从紧的货币政策，按照人民银行有关贷款规模和发放进度控制新增贷款。2008年本行人民币贷款新增规模将与去年相当，贷款增长速度保持13%左右。
个人 金融业务
个人金融业务为本行战略发展重点之一。2007年,本行继续完善个人金融业务的经营管理体制和运营机制,组建个人金融板块,加强个人业务条线管理；重点推进网点经营方式转型、客户分层服务体系建设,以及零售贷款营销方式和审批流程改革；加强产品和服务创新,优化业务结构和收入结构,扩大利润来源。2007年,个人金融业务整体税前利润为265.05亿元人民币,较上年增加59.71亿元人民币,税前平均总资产回报率3.53％。
2008年,本行将完善业务架构和流程,加强专业化管理,扎实推进网点转型,大力吸收储蓄存款,又好又快发展零售贷款,做强做大财富管理业务,全面构建个人理财、财富管理和私人银行服务体系,推动银行卡业务快速发展。本行将进一步加强海内外业务联动,加快海外个人金融业务发展。
金融 市场业务
本行金融市场业务主要包括：本外币金融工具的自营交易与代客业务、本外币各类证券或指数投资业务、债务资本市场业务、代客理财和资产管理业务、金融代理及托管业务等。本行主要通过在北京、上海、香港、伦敦及纽约设立的五个交易中心经营资金业务。
2007年,全球主要经济体的经济增长受美国次级住房贷款抵押债券危机的影响出现了根本性的转变,中国内地紧缩性货币政策频繁出台,市场环境对本行金融市场业务的发展产生了不利影响。另一方面, 2007年中国内地资本市场的快速发展带来基金投资热情的空前高涨,有力地促进了本行基金代销及托管业务的发展。面对复杂的市场形势,本行以客户为中心,深入研究分析市场,加强产品创新和业务拓展,积极控制业务风险,金融市场业务取得了长足发展。
2007年,资金业务整体的税前利润为59.42亿元人民币,较上年减少78.00亿元人民币。截至2007年12月31日，集团持有美国次级住房贷款抵押债券的账面价值为49.90亿美元（约合人民币364.54亿元），占集团证券投资总额的2.13%。其中，AAA评级占71.23%，AA评级占25.93%，A评级占1.10%。
本集团高度关注美国次级住房贷款市场的变化，并于2007年第四季度择机处置了部分风险较高的美国次级住房贷款抵押债券以及与美国次级住房贷款抵押债券相关的全部债务抵押债券。相关损失已于本行2007年年度损益中体现。
本集团对剩余的美国次级住房贷款抵押债券进行了评估，并计提了减值准备。截至2007年12月31日，相关减值准备余额为12.95亿美元（约合人民币94.61亿元）。此外，集团还针对上述债券公允价值的下降，在股东权益之“可供出售证券公允价值变动储备”项目中确认了2.82亿美元（约合人民币20.58亿元）的公允价值变动储备。
本集团持续跟踪美国信贷市场变化对本集团美元投资组合的影响，除采取积极行动管理相关风险外，还根据市场情况对债券减值准备做了审慎评估。
截至2007年12月31日，本集团持有美国Alt-A住房贷款抵押债券账面价值为24.70亿美元（约合人民币180.40亿元），占集团证券投资总额的1.05%，其中98.21%信用评级为AAA。考虑到美国信贷市场的发展，本集团对2007年12月31日持有的该类债券，及其他与美国住房贷款相关的抵押债券，计提了减值准备2.85亿美元（约合人民币20.82亿元）。
2008年以来美国信贷市场有所恶化，本集团将继续根据相关会计政策，密切跟踪及适当披露国际信贷市场波动对本集团外币投资组合公允价值变动的影响。
2008年,金融市场业务面临投资及融资结构调整和金融市场多元化发展的良好机遇,同时,市场的波动性及不确定性也将使金融市场业务面临更大的挑战。本行金融市场业务将坚持“以市场为导向、以客户为中心”的原则,加强市场分析和客户研究,积极捕捉新的业务机会；大力推进产品创新,通过多种方式与渠道,进一步丰富产品种类；推动渠道创新、服务创新与管理创新,增强产品的销售能力；优化投资组合,切实增强风险监控能力；发挥集团整体优势,全面提升金融市场业务竞争力。
中银香港业务
本行通过属下子公司中银香港在香港经营商业银行业务。持有中银香港全部股权的中银香港控股于2002年7月25日开始在香港联交所主板上市。本行持有其65.77%的股权。中银香港2007年业绩表现理想。2007年,中银香港集团对本行净利润贡献折合99.17亿元人民币,较上年增长4.96%。提取准备前之经营利润及股东应占利润均达其自2002年上市以来的最高水平。净利息收入及非利息收入均明显增长,代客投资业务表现出色；成本收入比率保持在同业较低水平。
2008年,中银香港将恪守“服务香港,共建未来”的承诺,围绕建设国际一流银行的战略目标,继续落实既定的中期战略发展规划,在保持香港优势地位的同时,积极抓住内地经济快速发展的良好机遇,进一步加大内地市场拓展力度,全面提升核心竞争力,努力成为股东、客户、员工的最佳选择,成为香港最佳的金融集团,为香港的长期繁荣稳定和社会和谐做出新的更大的贡献。
（ 读 者 欲 进 一 步 了 解 中 银 香 港 的 经 营 业 绩 及 相 关 情 况 , 请 阅 读 同 期 中 银 香 港 年 度 报 告 。 ）
风险管理
本行董事会及其下属风险政策委员会,管理层下设的内部控制委员会、反洗钱工作委员会和资产处置委员会,风险管理部、授信执行部、司库、法律与合规部等相关部门共同构成本行风险管理的主要组织架构。本行通过垂直管理模式管理分行的风险状况,通过窗口风险管理模式管理业务部门的风险状况,通过委任子公司的董事会或风险管理委员会的若干成员,监控及控制子公司的风险管理。
信用风险
贷款客户集中度
本行注意对贷款客户的集中风险控制。目前,本行符合有关借款人集中度的监管要求。
主要监管指标 监管标准 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日
单一最大客户贷款比例(%) ≤10 3.4 2.2 4.7
最大十家客户贷款比例(%) ≤50 16.1 15.7 25.6
注：单一最大客户贷款比例=单一最大客户贷款余额/资本净额最大十家客户贷款比例=最大十家客户贷款余额/资本净额
贷款质量
集团贷款五级分类状况 单位：百万元人民币（百分比除外）
2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日 2004年12月31日
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
正常 2,616,768 91.80% 2,135,654 87.81% 1,847,991 82.67% 1,612,936 75.10%
关注 144,991 5.08% 198,145 8.15% 284,048 12.71% 424,606 19.77%
次级 35,105 1.23% 39,390 1.62% 45,573 2.04% 61,515 2.87%
可疑 40,897 1.43% 44,100 1.81% 44,550 1.99% 32,931 1.53%
损失 12,800 0.46% 14,730 0.61% 13,103 0.59% 15,700 0.73%
合计 2,850,561 100.00% 2,432,019 100.00% 2,235,265 100.00% 2,147,688 100.00%
不良贷款
总额 88,802 3.12% 98,220 4.04% 103,226 4.62% 110,146 5.13%
中国内地机构五级分类状况 单位：百万元人民币（百分比除外）
2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日 2004年12月31日
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
正常 2,089,139 90.21% 1,703,908 85.69% 1,430,429 79.46% 1,228,414 70.78%
关注 139,555 6.03% 188,604 9.49% 271,504 15.08% 408,571 23.54%
次级 34,216 1.48% 38,517 1.94% 44,056 2.45% 57,882 3.33%
可疑 40,308 1.74% 43,119 2.17% 42,852 2.38% 29,787 1.72%
损失 12,487 0.54% 14,186 0.71% 11,301 0.63% 10,874 0.63%
合计 2,315,705 100.00% 1,988,334 100.00% 1,800,142 100.00% 1,735,528 100.00%
不良贷款
总额 87,011 3.76% 95,822 4.82% 98,209 5.46% 98,543 5.68%
2007年,本行主要通过催收、法律诉讼、仲裁、重组等常规手段对不良资产进行清收处置。市场风险
交易 账户市场 风险
本集团对承担市场风险的交易采用风险价值方法进行风险计量。本集团风险价值估算在特定持有期和置信度内由于市场不利变动而导致的损失。本行及承担市场风险的主要子公司中银香港和中银国际分别采用风险价值分析管理市场风险。本行使用95%的置信度(即实际损失超过风险价值估计结果的统计概率为5%)和蒙特卡罗模拟法计算风险价值。2007年4月1日起,中银香港使用99%的置信度和历史模拟法；之前中银香港使用方差/协方差法。中银国际使用99%的置信度和历史模拟法计算风险价值。本集团计算风险价值的持有期为1天。
下表按照不同的风险类型列示了2007年和2006年外币交易账户的风险价值：
单位：美元百万元
2007年 2006年
平均 高 低 平均 高 低
本行风险价值
利率风险 5.12 11.30 1.26 2.71 16.25 0.54
汇率风险 2.13 8.24 0.18 2.99 14.12 0.39
波动风险 0.55 1.48 0.08 0.79 6.19 0.07
本行风险价值总额 5.79 10.51 1.29 5.64 19.15 0.86
银行账户市场风险
利率风险
本行银行账户面临的主要市场风险是利率风险。利率风险主要源于本行银行账户资产及负债的到期日或重新定价期限不相匹配。本行主要通过利率敏感缺口分析来评估银行账户所承受的利率风险,即定期计算一定时期内到期或需要重新定价的生息资产与付息负债两者的差额（缺口）,并利用缺口数据进行敏感性分析、情景分析和压力测试,为本行调整计息资产与计息负债的重新定价期限结构提供指引。同时,本行密切关注本外币利率走势,紧跟市场利率变化,适时调整本外币存贷款利率,努力防范利率风险。
汇率 风险
本行汇率风险管理涵盖非交易性汇率风险管理及交易性汇率风险管理。非交易性汇率风险主要来自外币盈利或亏损及境外附属机构投资等。交易性汇率风险主要来自本行自营或代客外汇交易业务面临的风险。本行在降低外汇敞口方面主要采取了如下措施：
本行于2005年与汇金外公司签署了一份外币期权合同,名义本金为180亿美元,对因注资引起的外汇敞口进行了经济套期保值。该期权已从2007年1月至12月分12期执行完毕。2007年,本行通过叙做173亿美元的外汇交易,进一步降低外汇敞口。
通过上述措施,本行外汇净敞口由2006年底157亿美元下降到2007年底41亿美元,有效降低了本行面临的汇率风险。
流动性风险
2007年本行的流动性波动较大,主要表现在：一是受股票市场和基金市场持续繁荣因素影响,从2007年二季度开始人民币一般性存款增长明显放缓,稳定的资金来源有所减少,而贷款增势较好,造成了较大的流动性压力；二是受新股频繁发行影响,资金大进大出,波动性很大；三是为了抑制货币信贷过快增长,央行多次进行紧缩性货币政策调控。
在此情况下,本行不断提高流动性管理水平,将流动性风险和效益有机结合,采取多种措施,提高主动负债管理水平,加大行内资金的风险监控度,充分挖掘资金的时间收益,既保持了适当的流动性,满足了正常的业务发展需要,又明显提高了流动性资金的运作效益。
流动 性监管指 标
截至2007年12月31日,本行反映流动性状况的有关指标达到监管要求,具体如下表：（流动性比率为集团口径指标；贷存比、超额备付率及拆借资金比例为中国内地机构口径指标）
2007年 2006年 2005年
主要监管指标 监管标准
12月31日 12月31日 12月31日
人民币 ≥25 32.6 37.7 48.9
流动性比率(%)
外币 ≥25 75.9 64.1 87.4
贷存比(%) 本外币合计 ≤75 64.0 59.0 59.1
超额备付率(%) 人民币 3.1 2.8 3.0
外币 20.7 25.8 16.9
拆入资金比例 ≤4 1.3 0.9 2.7
拆借资金比例(%)
拆出资金比例 ≤8 0.7 0.7 0.2
注：流动性比率=流动资产/流动负债；流动性比率按照中国人民银行及银监会的相关规定计算, 2007年财务数据按照《企业会计准则2006》要求编制。2006年与2005年财务数据未进行追溯调整。
贷存比率=贷款余额/存款余额
人民币超额备付率=（超过法定存款准备金的备付金+库存现金）/（存款余额+应解汇款）
外币超额备付率=（超过法定存款准备金的备付金+库存现金+存放同业与海外联行）/存款余额
拆入资金比例=从短期融资市场上拆入的人民币资金余额/各项存款
拆出资金比例=从短期融资市场上拆出的人民币资金余额/各项存款
资本管理
本集团的资本管理目标包括：
遵守本集团经营实体所在地银行监管机构设定的资本要求；
保持集团持续经营的能力，继续为股东提供回报，维护其他相关利益者的利益；
保持雄厚的资本基础，支持本集团的业务发展。
本集团管理层基于巴塞尔委员会的相关指引，以及银监会的监管规定，实时监控资本的充足性和监管资本的运用情况。本行每季度以报表的形式向银监会上报所要求的资本信息。
银监会要求每家银行或银行集团维持监管资本总额与加权风险资产的比例在8%以上，且核心资本与加权风险资产的比例在4%以上。
本集团司库负责对下列资本项目进行管理：
核心资本，包括股本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股东权益。
附属资本，包括已发行长期次级债券、一般准备金和其他附属资本。
商誉、对未并表银行的资本投资、对未并表非银行金融机构的资本投资、对非自用不动产的投资和对工商企业的资本投资从核心资本和附属资本中扣除以符合监管资本要求。
表内风险加权资产采用四个档次的风险权重进行计量，风险权重在考虑资产和交易对手的信用状况及抵质押担保后确定。对于表外风险敞口也采取了相似的处理方法，并进行了适当调整，以反映其潜在损失情况。市场风险资本调整采用标准法进行计量。
下表列示了2007年和2006年12月31日本集团的资本充足率和监管资本的组成。本集团遵守了监管部门规定的资本要求。
2007年12月31日 2006年12月31日
资本充足率 13.34% 13.59%
核心资本充足率 10.67% 11.44%
上述资本充足率按照银监会《商业银行资本充足率管理办法》和中国会计准则计算。监管指标按照报告当期的监管要求及中国会计准则进行计算，比较期数据未作追溯调整。
资本管理
2007年12月31日 2006年12月31日
资本基础组成部分
核心资本：
股本 253,794 253,623
储备(2) 126,567 126,916
少数股东权益 30,227 29,560
核心资本合计 410,588 410,099
附属资本：
一般准备金 31,897 28,315
已发行长期次级债券 60,000 60,000
其他(2) 16,672 (2,439)
附属资本合计 108,569 85,876
扣减前资本基础合计 519,157 495,975
扣减：
商誉 (1,752) (1,875)
对未并表银行及未并表非银行金融机构的 (1,932) (4,371)
资本投资
对非自用不动产的投资 (9,986) (5,141)
对工商企业的资本投资 (4,847) (13,226)
扣减后资本基础合计 500,640 471,362
扣减后核心资本基础(1) 400,454 396,855
加权风险资产及市场风险资本调整
加权风险资产及市场风险资本调整 3,754,108 3,469,017
根据有关规定，计算核心资本基础时需扣除全部商誉，以及对未并表银行、未并表非银行金融机构、非自用不动产和工商企业资本投资的50%。
2007年资本基础的增加主要来自于当年的税后利润。
根据银监会2007年11月发布的《中国银监会关于银行业金融机构执行企业会计准则后计算资本充足率有关问题的通知》，对未实现的公允价值利得在考虑税收影响后从核心资本中扣除，即计入利润表的交易性金融工具公允价值利得计入附属资本，计入权益中的公允价值利得按一定比例计入附属资本。
6.3机构管理、人力资源开发与管理
机构 数量
截至2007年末,本行境内外机构共有10,834家,较年初减少407家。其中在中国内地拥有37家一级分行、直属分行, 283家二级分行及9,824家分支机构；在境外有689家分行、子公司及代表处。
员工 数量
截至2007年末,本行共有各类员工237,379人（含中国内地机构中的劳务关系用工52,992人）,其中海外分行及附属机构本地雇员22,045人。截至2007年末,本行需承担费用的离退休职工人数为7,183人。
7重要事项
7.1重大诉讼、仲裁事项
本行存在正常业务中的发生的若干法律诉讼及仲裁事项,经与专业法律机构咨询,本行管理层认为该等法律诉讼及仲裁事项不会对本集团的财务状况产生重大影响。
7.2收购及出售资产、吸收合并事项的简要情况
报告期内,本行未发生重大收购及出售资产、吸收合并事项。
7.3股权激励计划在本报告期内的具体实施情况
本行于2005年11月的董事会及临时股东大会上通过了长期激励政策,其中包括管理层股票增值权计划和员工持股计划。截止目前,本行管理层股票增值权计划和员工持股计划尚未具体实施。
7.4重大关联交易事项
如果一方有能力控制另一方或对另一方的财务和经营决策产生重大影响,或一方与另一方或多方同受一方控制,均被视为存在关联关系。个人或企业均可能成为关联方。中华人民共和国国务院通过汇金对本集团实施控制。
7.4.1与母公司及母公司控制的其他公司的交易
7.4.1.1与母公司的交易
汇金于2003年12月30日成为本行股东。于2007年12月31日,汇金持有本行67.49%的股权。
存款 2007年 2006年
年初余额 22,060 38,869
当年存入 99,619 288,128
当年提出 (100,087) (304,937)
年末余额 21,592 22,060
7.4.1.2与母公司控制的其他公司的交易
汇金亦对中华人民共和国部分银行和非银行机构拥有控股权。本集团于日常业务过程中与该等机构交易,包括买卖交易性资产和证券及进行货币市场往来。于2007年和2006年12月31日该等交易的余额及利率范围列示如下：
2007年12月31日 2006年12月31日
年末余额：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及证券 2,742 1,762
投资
存放同业 332 121
拆放同业 1,669 1,662
同业存入 (5,159) (1,971)
同业拆入 (20,638) (106)
2007年12月31日 2006年12月31日
利率范围：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产及证券投资 1.00%-7.16% 3.15%-6.54%
存放同业 0.72%-5.33% 0.00%-5.40%
拆放同业 1.00%-7.04% 2.40%-6.05%
同业存入 0.00%-3.45% 0.00%-3.00%
同业拆入 0.01%-6.07% 0.99%-4.25%
7.4.2 与联营企业及合营企业的交易
本集团按一般商业条款与联营企业及合营企业进行交易,包括发放贷款、吸收存款及其他常规银行业务。于2007年和2006年12月31日，与联营企业及合营企业的交易余额列示如下：
2007年12月31日 2006年12月31日
年末余额：
客户贷款和垫款 908 814
客户存款 (11,367) (3,289)
拆放同业 520 -
同业拆入 (2) -
7.4.3 与关键管理人员的交易
关键管理人员是指有权并负责直接或间接规划、指导及控制本集团业务的人士,其中包括董事及高级管理人员。
本集团于日常业务中与关键管理人员进行正常的银行业务交易。2007和2006年度,本集团与关键管理人员的交易及余额单笔均不重大。
关键管理人员于2007年和2006年的薪酬列示如下：
2007年 2006年
短期雇员福利 31 29
退休福利 1 1
合计 32 30
7.4.4 与子公司的余额
本行资产负债表项目中包含与子公司的余额列示如下：
2007年12月31日 2006年12月31日
存放同业 557 3,234
拆放同业 44,136 36,673
同业存入 (7,322) (4,111)
同业拆入 (27,871) (11,647)
7.5重大合同及其履行情况
重大托管、承包、租赁事项
报告期内,本行没有发生重大托管、承包、租赁其他公司资产的事项,亦不存在其他公司托管、承包本行重大资产的事项。
重大担保事项
担保业务属于本行常规的表外项目之一。本行在开展对外担保业务时一贯遵循审慎原则,本行针对担保业务的风险制定了具体的管理办法、操作流程和审批程序,并据此开展相关业务。
重大委托他人进行现金资产管理事项
报告期内,除已披露者外,本行没有发生重大委托他人进行现金资产管理事项。
7.6承诺事项
报告期内,据本行所知,本行或持有本行股份5%以上（含5%）的股东不存在违反承诺事项的行为。
7.7其他重大事项
证券投资情况
持有数量 报告期收益/(损
初始投资金额 期末账面价值 占期末证券
证券品种 证券代码 证券简称 （单位： 失)
序号 （单位：元） （单位：元） 总投资比例
股） （单位：元）
000527
1 股票 美的电器 325,513,940 13,463,286 499,601,652 5.25% (8,739,881)
CH
000002
2 股票 万科A 140,614,300 12,082,857 348,455,025 3.66% (8,555,774)
CH
3 股票 5 HK 汇丰控股 207,292,761 1,684,180 207,699,612 2.18% 266,737
000568
4 股票 泸州老窖 64,766,332 2,556,000 187,858,144 1.97% (3,805,838)
CH
600823
5 股票 世茂股份 222,856,434 8,347,209 171,110,629 1.80% (8,003,691)
CH
中国石油化
6 股票 386 HK 157,494,710 15,474,374 170,694,592 1.79% 39,237,803
工
7 股票 700 HK 腾讯控股 157,923,130 2,995,600 165,600,753 1.74% 13,317,746
600663
8 股票 陆家嘴 161,598,598 6,515,114 159,743,915 1.68% (6,306,376)
CH
600009
9 股票 上海机场 69,685,728 3,876,076 145,424,290 1.53% (2,800,765)
CH
600048
10 股票 保利地产 91,673,602 2,172,000 140,783,153 1.48% (2,752,324)
CH
期末持有的其他证券投资 6,224,285,124 - 7,319,480,080 76.92%
1,504,581,644
报告期已出售证券投资损益 - - - -
326,316,916
合计 7,823,704,659 - 9,516,451,845 100%
1,842,756,197
注：1.本表按期末账面价值占本集团期末证券投资总额的比例排序，列示本集团期末所持前十只证券的情况；
2.本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等证券投资，其中，股票投资列示本集团在“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”中核算的部分；
3.其他证券投资指除本集团期末所持前十只证券之外的其他证券投资。
持有其他上市公司股权情况
报告期收
报告期所有者权
证券简 初始投资金额 占该公司股权 期末账面价值 益/(损失) 股份来
证券代码 益增加/(减少) 会计核算科目
称 （单位：元） 比例 （单位：元） （单位： 源
（单位：元）
元）
东岳集 可供出售股权
189 HK 220,647,486 5.19% 234,624,384 - 13,976,898 IPO
团 投资
凤凰卫 可供出售股权
8002 HK 364,963,337 8.32% 640,422,688 - 275,459,351 股改
视 投资
吉林奇 可供出售股权
549 HK 64,732,818 10.95% 47,158,000 - (17,574,819) 股改
峰化纤 投资
上海航 可供出售股权
600591 CH 93,224,288 13.30% 2,513,327,433 - 2,420,103,144 股改
空 投资
合计 - 743,567,929 - 3,435,532,505 - 2,691,964,574 - -
注：1.本表列示本集团在长期股权投资、可供出售股权投资中核算的持股比例为5%及以上的其他上市公司股权情况；
2.报告期损益指该项投资对本集团报告期合并净利润的影响。持有非上市金融企业股权情况
报告期所有
初始 报告期收益
期末账面值 者权益增加
所持对 投资金额 占该公司股 /(损失) 会计核算 股份
持有数量 （单位： /(减少)
象名称 （单位： 权比例 （单位： 科目 来源
元） （单位：
元） 元）
元）
湖南华 27,220,796 - 10% 28,985,909 2,026,527 - 长期股权 投资
菱财务 投资
有限公
司
江西铜 54,614,959 - 20% 61,997,924 7,382,965 - 长期股权 投资
业集团 投资
财务公
司
中华保 702,300 2,000,000 22% 3,951,440 303,975 (311,707) 长期股权 投资
险顾问 投资
有限公
司
负债管 15,544 1,660 11% 15,544 - - 可供出售 投资
理公司 股权投资
中国银 90,000,000 90,000,000 5.45% 225,000,000 - - 可供出售 股
联股份 股权投资 改、
有限公 投资
司
东风标 224,955,557 - 50% 253,504,932 1,980,925 - 长期股权 投资
致雪铁 投资
龙汽车
金融有
限公司
合计 397,509,156 - - 573,455,749 11,694,392 (311,707) - -
注： 1.金融企业包括证券公司、商业银行、保险公司、期货公司、信托公司等；
2.期末账面价值已扣除计提的减值准备；
3.报告期损益指该项投资对本集团报告期合并净利润的影响。
买卖其他上市公司股份的情况
期初股份数量 报告期买入股份数量 报告期卖出股份 期末股份数量 使用的资金数量 产生的投资收益/(损
数量 失)
（单位：元）
买卖其他 925,128,378 358,196,211 678,871,887 604,452,702 10,979,953,035 3,985,271,177
上市公司股
份
8其他资料
8.1购买、出售或赎回本行股份
股本及资本公积
普通股
股份数量 股本 资本公积 库藏股 合计
(百万)
2007年1月1日 253,789 253,839 76,549 (216) 330,172
库藏股净变动(1) 39 - - 171 171
其他 - - (25) - (25)
2007年12月31日 253,828 253,839 76,524 (45) 330,318
2006年1月1日 209,427 209,427 3,978 - 213,405
发行普通股
(扣除发行成本) (2) 44,412 44,412 72,567 - 116,979
库藏股净变动(1) (50) - - (216) (216)
其他 - - 4 - 4
2006年12月31日 253,789 253,839 76,549 (216) 330,172
于2007年12月31日,本行股本流通性质列示如下：
股份数
境内上市(A股),每股面值人民币1元(3) 177,818,910,740
境外上市(H股),每股面值人民币1元(3) 76,020,251,269
合计 253,839,162,009
(1) 本集团境外子公司因叙做衍生及套期产品而持有本行发行的股票。此部分股份作为库藏股,列为股东权益的减项。因库藏股的出售或赎回产生的收益和损失将增加或抵减股东权益。于2007年12月31日,库藏股总数约为1,100万股(2006年：5,000万股)。
(2) 于2006年,本行向全国社会保险基金理事会定向发行8,514,415,652股股票,向香港及境外投资者发行29,403,878,000股股票,向境内投资者发行6,493,506,000股股票。
(3) 所有A股及H股股东均具有同等地位,享有相同权力及利益。
8.2符合上市规则《企业管治常规守则》
按照香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）自2005年1月1日起正式生效的《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下简称“香港上市规则”）附录十四《企业管治常规守则》（以下简称《守则》）,本行逐渐建立和完善了有关制度,目前本行已符合《守则》中的所有守则条文,同时符合了《守则》中所列明的绝大多数建议最佳常规。本行亦遵循经营所在地的法律法规以及相关监管机构的各项规定和指引。
8.3董事、监事的证券交易
本行已采纳了《香港上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》（以下简称《标准守则》）以规范董事及监事的证券交易事项。此外,根据境内外证券监管机构的有关规定,本行制定了《中国银行股份有限公司董事、监事和高级管理人员证券交易管理办法》（以下简称《管理办法》）,并已经本行2007年10月30日董事会会议批准采纳。《管理办法》比《标准守则》的规定更加严格。本行已就此事专门征询所有董事和监事,所有董事及监事均已确认其于报告期内严格遵守了《标准守则》及并自《管理办法》生效之日起严格遵守了《管理办法》的规定。
8.4末期股息
本集团在本年度之业绩载于会计报表及注释。董事会建议派发末期股息每股0.10元人民币（税前）,股息总额约253.84亿元人民币,必须待股东于2008年6月19日（星期四）举行之年度股东大会批准后生效。如获批准,本行所派2007年末期股息将以人民币计值和宣布,以人民币向A股股东支付,以港币向H股股东支付。港币实际派发金额按照本行年度股东大会召开日即2008年6月19日前一周（包括年度股东大会当日）中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。
本行于2007年6月14日召开的年度股东大会上批准按照每股0.04元人民币（税前）分派股息,派发股息总额为101.54亿元人民币。该分配方案已于2007年7月实施。本行没有派发截至2007年6月30日止期间的中期股息。本年度本行不实施公积金转增股本方案。
8.5年度股东大会及暂停办理股份过户登记手续
本行2007年年度股东大会订于2008年6月19日（星期四）15:00时正，于中国香港中区法院道太古广场港岛香格里拉大酒店五楼香岛殿召开。
本行将由2008年5月20日（星期二）至2008年6月19日（星期四）（首尾两天包括在内）,暂停办理H股股份过户登记手续,以确定有权出席年度股东大会的H股股东名单。H股股东如欲出席年度股东大会,须于2008年5月19日（星期一）下午4时30分前,将股票连同股份过户文件一并送交本行H股股份过户登记处香港中央证券登记有限公司,地址是香港皇后大道东183号合和中心17楼1712－1716室,办妥过户登记手续。
A股股份将不涉及上述暂停办理股份过户登记手续事宜。有关本次年度股东大会的股权确定日及相关事宜,本行届时将在年度股东大会通知内另行公告。
8.6刊载业绩公告及年度报告
本公告同时刊载于上海证券交易所网址www.sse.com.cn及本行的网址www.boc.cn。根据国际财务报告准则编制的2007年年度报告（非印刷版本）同时刊载于本行网址www.boc.cn。根据国际财务准则编制的2007年年度报告的印刷版本将于2008年4月下旬刊载于香港交易及结算所有限公司网址www.hkexnews.hk及本行网址www.boc.cn,并将于届时寄发予H股股东。根据中国《企业会计准则2006》编制的2007年年度报告亦与公告同时刊载于上海证券交易所网址www.sse.com.cn及本行网址www.boc.cn。
8.7审阅年度业绩
稽核委员会已审阅本行2007年度报告,本行外部审计师普华永道中天会计师事务所有限公司已对本行按照中国《企业会计准则2006》编制的会计报表进行审计,罗兵咸永道会计师事务所已对本行按照国际财务报告准则编制的会计报表进行审计,并出具了标准无保留意见的审计报告。稽核委员会已就会计报表采用的会计准则及做法、内部监控及财务报告等事项进行商讨。
9财务报告
（除特别注明外,金额单位为百万元人民币）
9.1合并及母公司的资产负债表、利润表及股东权益变动表、现金流量表
9.1.1资产负债表
中国银行集团 中国银行
2007年 2006年 2007年 2006年
资产
12月31日 12月31日 12月31日 12月31日
现金及存放同业 71,221 39,812 66,348 37,842
存放中央银行 751,344 379,631 721,433 354,881
拆放同业 386,648 399,138 285,357 303,002
存出发钞基金 32,478 36,626 1,792 1,713
贵金属 44,412 42,083 42,782 40,542
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产 124,665 115,828 82,682 76,581
衍生金融产品资产 45,839 24,837 30,971 16,363
客户贷款和垫款净额 2,754,493 2,337,726 2,336,067 1,971,865
证券投资
-可供出售证券 682,995 815,178 568,887 706,739
-持有至到期日债券 446,647 461,140 285,067 287,398
-贷款及应收款 458,620 500,336 424,289 458,606
投资子公司 - - 49,014 45,451
投资联营企业及合营企业 6,779 5,931 45 37
固定资产 81,108 81,823 48,256 45,593
投资物业 9,986 8,221 1,362 620
递延所得税资产
16,202 19,244 16,635 19,691
其他资产
82,116 64,471 49,290 40,676
资产总计
5,995,553 5,332,025 5,010,277 4,407,600
中国银行集团 中国银行
负债 2007年 2006年 2007年 2006年
12月31日 12月31日 12月31日 12月31日
同业存入 324,848 178,777 311,831 164,376
对中央银行负债 90,485 42,374 90,454 42,349
发行货币债务 32,605 36,823 1,919 1,909
发行存款证及同业拆入 248,482 146,908 251,890 146,596
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债 86,655 98,725 72,755 81,441
衍生金融产品负债 27,262 14,323 16,001 9,643
客户存款 4,400,111 4,091,118 3,617,889 3,358,565
发行债券 64,391 60,173 63,162 60,173
借入其他资金 51,708 63,398 38,121 46,006
应付税款 21,045 18,149 19,454 16,757
退休福利负债 7,231 7,444 7,231 7,444
递延所得税负债 2,894 3,029 44 32
其他负债 182,843 153,459 128,684 112,529
负债合计 5,540,560 4,914,700 4,619,435 4,047,820
股东权益
本行股东应享权益
股本 253,839 253,839 253,839 253,839
资本公积 76,524 76,549 76,094 76,098
盈余公积 15,448 10,380 14,348 9,714
一般准备及法定储备金 24,911 13,934 22,025 11,393
未分配利润 65,223 35,186 32,004 11,162
可供出售证券公允价值变动储备 (2,229) 1,303 (6,426) (1,745)
外币报表折算差额 (8,905) (3,689) (1,042) (681)
库藏股 (45) (216) - -
424,766 387,286 390,842 359,780
少数股东权益 30,227 30,039 - -
股东权益合计 454,993 417,325 390,842 359,780
负债和股东权益总计 5,995,553 5,332,025 5,010,277 4,407,600
9.1.2 利润表
中国银行集团 中国银行
2007年 2006年 2007年 2006年
利息收入 七 261,871 215,334 216,148 173,536
利息支出 (109,126) (93,963) (82,534) (69,419)
净利息收入 152,745 121,371 133,614 104,117
手续费及佣金收入 31,554 17,139 20,395 10,787
手续费及佣金支出 (4,066) (2,816) (1,092) (1,027)
手续费及佣金收支净额 27,488 14,323 19,303 9,760
净交易损失 (662) (1,544) (3,329) (3,919)
证券投资净(损失) /收益 (15,526) 1,132 (17,390) 753
其他营业收入 16,624 10,792 9,867 8,297
营业收入 180,669 146,074 142,065 119,008
营业费用 (84,210) (67,778) (62,777) (51,457)
贷款和垫款减值损失 (8,252) (12,342) (8,833) (14,440)
营业利润 88,207 65,954 70,455 53,111
联营及合营企业投资净收益 1,263 632 13 9
营业外收支净额 485 1,044 120 111
税前利润 89,955 67,630 70,588 53,231
所得税 (27,938) (19,572) (24,326) (15,945)
税后利润 62,017 48,058 46,262 37,286
其中包括：
－归属于本行股东 56,229 42,624 46,262 37,286
－归属于少数股东
5,788 5,434 - -
62,017 48,058 46,262 37,286
本行股东享有的每股净收益(每
股基本净收益和稀释后每股净
收益，人民币元/股) 0.22 0.18
9.1.3股东权益变动表
本行股东应享权益
可供
一般 出售证券
准备及法 公允价值 外币报表 少数股东
中国银行集团 股本 资本公积 盈余公积 定储备金 未分配利润 变动储备 折算差额 库藏股 权益 合计
2007年1月1日余额 253,839 76,549 10,380 13,934 35,186 1,303 (3,689) (216) 30,039 417,325
本年净利润 - - - - 56,229 - - - 5,788 62,017
提取盈余公积 - - 5,068 - (5,068) - - - - -
提取一般准备及法定储备金 - - - 10,977 (10,977) - - - - -
可供出售证券公允价值税后净变动 - - - - - (3,532) - - (111) (3,643)
行使子公司股票期权 - - - - - - - - 30 30
股利分配 - - - - (10,154) - - - (3,584) (13,738)
外币报表折算差额 - - - - - - (5,216) - (1,984) (7,200)
库藏股净变动 - - - - - - - 171 - 171
其他 - (25) - - 7 - - - 49 31
2007年12月31日余额 253,839 76,524 15,448 24,911 65,223 (2,229) (8,905) (45) 30,227 454,993
48
本行股东应享权益
可供
一般 出售证券公
准备及法 允价值变动 外币报表 少数股东
中国银行集团 股本 资本公积 盈余公积 定储备金 未分配利润 储备 折算差额 库藏股 权益 合计
2006年1月1日余额(追溯调整前) 209,427 3,978 5,987 5,109 12,585 (1,380) (1,864) - 28,778 262,620
追溯调整-首次执行企业会计准则 - - - - (5,431) 2,569 10 - 322 (2,530)
2006年1月1日余额(追溯调整后) 209,427 3,978 5,987 5,109 7,154 1,189 (1,854) - 29,100 260,090
本年净利润 - - - - 42,624 - - - 5,434 48,058
发行普通股 44,412 72,567 - - - - - - - 116,979
提取盈余公积 - - 4,393 - (4,393) - - - - -
提取一般准备及法定储备金 - - - 8,828 (8,828) - - - - -
可供出售证券公允价值税后净变动 - - - - - 114 - - 33 147
行使子公司股票期权 - - - - - - - - 33 33
股利分配 - - - - (1,375) - - - (3,391) (4,766)
外币报表折算差额 - - - - - - (1,835) - (1,087) (2,922)
库藏股净变动 - - - - - - - (216) - (216)
其他 - 4 - (3) 4 - - - (83) (78)
2006年12月31日余额 253,839 76,549 10,380 13,934 35,186 1,303 (3,689) (216) 30,039 417,325
49
中国银行
一般准备及法 未分 可供出售证券公允 外币报表折
股本 资本公积 盈余公积 定储备金 配利润 价值变动储备 算差额 合计
2007年1月1日余额 253,839 76,098 9,714 11,393 11,162 (1,745) (681) 359,780
本年净利润 - - - - 46,262 - - 46,262
提取盈余公积 - - 4,634 - (4,634) - - -
提取一般准备及法定储备金 - - - 10,632 (10,632) - - -
可供出售证券公允价值税后净变动 - - - - - (4,681) - (4,681)
股利分配 - - - - (10,154) - - (10,154)
外币报表折算差额 - - - - - - (361) (361)
其他 - (4) - - - - - (4)
2007年12月31日余额 253,839 76,094 14,348 22,025 32,004 (6,426) (1,042) 390,842
50
中国银行
一般准备及法定 未分 可供出售证券公允价 外币报表折算差
股本 资本公积 盈余公积 储备金 配利润 值变动储备 额 合计
2006年1月1日余额(追溯调整前)
209,427 3,978 5,987 5,109 12,585 (1,380) (1,864) 233,842
追溯调整-首次执行企业会计准则)
- (101) (522) (2,490) (24,310) 949 1,034 (25,440)
2006年1月1日余额(追溯调整后) 209,427 3,877 5,465 2,619 (11,725) (431) (830) 208,402
本年净利润 - - - - 37,286 - - 37,286
发行普通股 44,412 72,219 - - - - - 116,631
提取盈余公积 - - 4,257 - (4,257) - - -
提取一般准备及法定储备金 - - - 8,774 (8,774) - - -
可供出售证券公允价值税后净变动 - - - - - (1,314) - (1,314)
股利分配 - - - - (1,375) - - (1,375)
外币报表折算差额 - - - - - - 149 149
其他 - 2 (8) - 7 - - 1
2006年12月31日余额 253,839 76,098 9,714 11,393 11,162 (1,745) (681) 359,780
51
9.1.4现金流量表
中国银行集团 中国银行
2007年 2006年 2007年 2006年
经营活动产生的现金流量
收取的利息 264,485 203,494 200,939 162,085
收取的手续费 31,761 16,872 20,451 10,779
收回已核销贷款 1,671 3,589 368 1,201
客户存款净增加额 308,993 391,654 259,324 349,378
证券投资净减少/ (增加)额 98,440 (151,783) 102,494 (90,813)
同业存入净增加额 146,071 44,560 147,455 39,428
发行存款证及同业拆入净增加
/ (减少)额 101,574 (65,718) 105,294 (69,327)
对中央银行负债净增加额 48,111 12,319 48,105 12,319
其他与经营活动有关的项目变动净额 20,729 31,724 (317) 10,196
现金流入小计 1,021,835 486,711 884,113 425,246
支付的存款及同业往来利息 (102,128) (84,379) (75,702) (60,189)
支付的手续费 (4,112) (2,816) (1,092) (1,027)
支付给员工及为员工支付的现金 (35,435) (27,399) (29,142) (22,670)
支付的业务管理费及其他 (31,758) (25,200) (19,660) (15,315)
支付的所得税款 (22,396) (25,536) (19,330) (22,948)
支付的营业税及其他税款 (8,547) (6,955) (8,477) (6,885)
客户贷款和垫款净增加额 (425,019) (197,956) (373,403) (198,764)
存放中央银行净增加额 (316,782) (69,063) (316,523) (75,634)
存放及拆放同业净(增加) /减少额 (10,256) 5,266 6,927 9,966
贵金属净增加额 (2,329) (15,109) (2,240) (15,304)
借入其他资金净减少额 (11,690) (6,158) (7,885) (6,158)
现金流出小计 (970,452) (455,305) (846,527) (414,928)
经营活动产生的现金流量净额 51,383 31,406 37,586 10,318
中国银行集团 中国银行
2007年 2006年 2007年 2006年
投资活动产生的现金流量
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产所收到的现金 4,179 1,732 658 815
处置子公司、联营企业及合营企业投资
所收到的现金 466 1,120 78 1,021
分得股利或利润所收到的现金 523 320 7,846 7,192
现金流入小计 5,168 3,172 8,582 9,028
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产所支付的现金 (12,346) (7,425) (7,777) (6,214)
增加子公司、联营企业及合营企业投资
所支付的现金 (172) (185) (3,598) (435)
购买子公司支付的现金净额 - (5,373) -
现金流出小计 (12,518) (12,983) (11,375) (6,649)
投资活动产生的现金流量净额 (7,350) (9,811) (2,793) 2,379
筹资活动产生的现金流量
发行普通股所收到的现金 - 117,423 - 116,767
发行债券所收到的现金 4,229 - 3,000 -
少数股东行使认股权收到的现金 30 33 - -
吸收少数股东权益性投资所收到的现金 16 55 - -
出售/ (购买)库藏股收到/ (支付)的
现金 171 (216) - -
现金流入小计 4,446 117,295 3,000 116,767
偿还发行债券利息所支付的现金 (2,963) (2,774) (2,947) (2,774)
向本行股东分配股利支付的现金 (10,154) (1,375) (10,154) (1,375)
向少数股东分配股利支付的现金 (3,584) (3,391) - -
发行债券/股票支付的现金 (20) (413) (20) (413)
现金流出小计 (16,721) (7,953) (13,121) (4,562)
筹资活动产生的现金流量净额 (12,275) 109,342 (10,121) 112,205
汇率变动对现金及现金等价物的影响 (22,765) (8,105) (14,530) (3,483)
现金及现金等价物净增加额 8,993 122,832 10,142 121,419
53
现金及现金等价物－年初余额 519,944 397,112 397,042 275,623
现金及现金等价物－年末余额 528,937 519,944 407,184 397,042
9.2会计政策、会计估计和核算方法的说明
本集团自2007年1月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则2006》。2007年度会计报表为本集团首份按照《企业会计准则2006》编制的年度会计报表。在编制本会计报表时，2006年度的相关比较数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》、中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号－新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》及《企业会计准则解释第一号》的要求进行了追溯调整，对会计报表进行了重新表述。
9.3会计报表主要项目注释
9.3.1净利息收入
中国银行集团 2007年 2006年
利息收入
客户贷款和垫款利息收入(3) 158,390 128,934
证券投资及交易性债券利息收入
73,500 67,195
存放央行利息收入
7,645 5,313
存放同业利息收入 22,336 13,892
小计 261,871 215,334
利息支出
客户存款利息支出
(89,170) (79,939)
同业存入利息支出
(14,584) (9,393)
其他借入资金利息支出
(5,372) (4,631)
小计
(109,126) (93,963)
净利息收入 152,745 121,371
(1)利息收入中包括：
已识别减值金融资产的利息收入 342 628
(2) 除“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具”类别外的金融资产产生的利息收入为人民币2,566.54亿元(2006年：人民币2,110.10亿元)，金融负债产生的利息支出为人民币1,045.58亿元(2006年：人民币912.27亿元)。
(3) 客户贷款和垫款利息收入中包括来自于个人贷款和垫款、公司贷款和垫款及票据贴现的利息收入分别为人民币394.62亿元(2006年：人民币248.81亿元)、人民币1,136.83亿元(2006年：人民币993.53亿元)和人民币52.45亿元(2006年：人民币47.00亿元)。
中国银行 2007年 2006年
利息收入
客户贷款和垫款利息收入 135,948 107,806
证券投资及交易性债券利息收入 56,854 52,483
存放央行利息收入 7,143 4,730
存放同业利息收入 16,203 8,517
小计 216,148 173,536
利息支出
客户存款利息支出 (64,217) (55,546)
同业存入利息支出 (13,863) (9,242)
其他借入资金利息支出 (4,454) (4,631)
小计 (82,534) (69,419)
净利息收入 133,614 104,117
9.3.2其他营业收入和营业费用
其他营业收入 2007年 2006年
保险业务收入
－长期保险合同 8,197 6,349
－一般保险合同 974 1,359
处置对子公司、联营企业及合营企业投资净
收益 222 789
投资物业公允价值变动 2,070 595
股利收入 258 186
飞行设备租赁收入 2,055 97
其他 2,848 1,417
合计 16,624 10,792
营业费用 2007年 2006年
员工费用 36,261 30,896
业务费用(1) 21,736 16,378
折旧和摊销 7,445 6,333
营业税和其他税费 8,726 6,462
保险索偿支出
－长期保险合同 9,185 6,820
－一般保险合同 652 664
其他 205 225
合计 84,210 67,778
（1）2007年度的业务费用中包括支付给主要审计师的酬金人民币2.16亿元(2006年：人民币1.83亿元)。2007年度的业务费用中包括经营租赁费用人民币23.62亿元(2006年：人民币17.75亿元)。
9.3.3所得税
2007年 2006年
当期所得税
—中国内地所得税 20,618 16,477
—中国香港利得税 2,933 2,717
—其他境外地区所得税 742 570
24,293 19,764
递延所得税 3,645 (192)
27,938 19,572
本集团实际所得税支出与按法定税率计算的所得税支出不同，主要调节事项列示如下：
2007年 2006年
税前利润 89,955 67,630
按税前利润乘以33%计算之当期所得税 29,685 22,318
其他国家和地区采用不同税率所产生的影响 (4,580) (3,880)
境外机构所得在境内补缴所得税 2,468 2,510
免税收入 (2,863) (2,402)
不可税前抵扣的费用 1,143 781
其他 2,085 245
所得税支出 27,938 19,572
9.3.4每股基本净收益和稀释后每股净收益
2007年 2006年
归属于本行股东的当期净利润 56,229 42,624
当年发行在外的普通股股数的加权平均数(百万股) 253,821 236,055
每股基本净收益和稀释后每股净收益(元/股) 0.22 0.18
9.3.5衍生金融产品
本集团主要以交易、资产负债管理及代客为目的而叙做下列与汇率和利率相关的衍生金融产品：远期外汇合同是指在未来某一时点按照约定的价格买卖外汇的合同。外币和利率期货合同是指按照汇率或利率的变化以净额结算的合约,或者在交易所管理的金融市场上按约定价格在未来的某一时点买进或卖出外币或利率金融工具的合同。远期利率合同是指经单独协商而达成的利率期货合同,要求在未来某一时点基于名义金额,根据合同利率与市场利率的差异进行现金交割。
货币及利率互换合同是指交换不同现金流量的承诺。互换的结果是不同货币或利率的交换(如固定利率与浮动利率交换)或两者皆有的交换组合(如交叉货币利率互换)。除某些货币互换合同外,该等交易无需交换本金。
外汇及利率期权合同是指期权的卖方(出售方)为买方(持有方)提供在未来某一特定日期或未来一定时期内按约定的价格买进或卖出一定数量的外币或某种金融资产的权利(而非义务)的一种合同。考虑到外汇和利率风险,期权的卖方向买方收取一定的期权费。本集团叙做的期权合约是与对手方在场外协商达成协议,或者在交易所进行交易。
本集团持有的衍生金融产品的合同/名义金额及其公允价值列示如下。资产负债表日各种衍生金融产品的合同/名义金额仅提供了一个与表内所确认的公允价值资产或负债的对比基础,并不代表所涉及的未来现金流量或当前公允价值,因而也不能反映本集团所面临的信用风险或市场风险。随着与衍生金融产品合约条款相关的市场利率、外汇汇率或权益/商品价格的波动,衍生金融产品的估值可能对银行产生有利(资产)或不利(负债)的影响,这些影响可能在不同期间有较大的波动。
2007年12月31日 2006年12月31日
合同/ 公允价值 合同/ 公允价值
名义金额 资产 负债 名义金额 资产 负债
(a)外汇衍生金融产品
远期外汇合同、货币
掉期合同和交叉货币
利率互换合同(1) 1,563,450 37,985 (17,789) 1,027,801 13,392 (7,906)
货币期权(2) 68,004 238 (362) 225,718 5,735 (419)
38,223 (18,151) 19,127 (8,325)
(b)利率衍生金融产品
利率互换合同 472,634 4,307 (5,702) 369,093 4,236 (4,832)
利率期权 31,117 55 (153) 90,090 592 (161)
利率期货 13,576 24 (33) 14,675 40 (9)
4,386 (5,888) 4,868 (5,002)
(c)权益性衍生金融产
12,736 1,050 (719) 10,572 453 (390)
(d)贵金属及其他商品
衍生金融产品 33,664 2,180 (2,504) 10,520 389 (606)
衍生金融产品资产/
(负债)合计 45,839 (27,262) 24,837 (14,323)
59
(1) 此类外汇衍生金融产品主要包括：与客户叙做的外汇衍生交易,用以管理与客户交易产生的外汇风险而叙做的远期外汇交易,以及为资产负债管理及融资需要而叙做的外汇衍生交易。
(2) 本行已执行了与汇金叙做的全部外汇期权合同,根据约定汇率向汇金出售180亿美元换回人民币。于2006年12月31日,包括应付期权费用的上述外汇期权合同的公允价值为人民币51.8亿元。
9.3.6客户贷款及垫款
中国银行集团
2007年 2006年
12月31日 % 12月31日 %
中国内地
公司贷款
制造业 629,327 22 556,032 23
商业及服务业 280,465 10 257,853 11
能源、采矿及农业 266,323 9 240,314 10
运输业及物流业 223,355 8 182,398 8
房地产 143,613 5 113,589 5
公共事业 112,231 4 105,933 4
建筑业 38,560 2 34,676 1
金融业 33,897 1 53,333 2
其他 2,401 - 2,692 -
公司贷款小计 1,730,172 61 1,546,820 64
个人贷款
个人住房贷款 454,984 16 337,834 14
信用卡贷款 5,307 - 2,876 -
其他 125,242 4 102,870 4
个人贷款小计 585,533 20 443,580 18
中国内地总计 2,315,705 81 1,990,400 82
港澳地区
公司贷款
房地产 92,109 4 94,391 4
商业及服务业 63,188 2 33,443 1
运输业及物流业 34,069 1 24,481 1
制造业 32,343 1 35,853 1
能源、采矿及农业 8,523 - 12,256 1
金融业 8,317 - 12,107 1
建筑业 6,466 - 4,053 -
其他 41,353 2 25,328 1
公司贷款小计 286,368 10 241,912 10
个人贷款
个人住房贷款 121,187 4 117,972 5
信用卡贷款 5,283 - 5,516 -
其他 18,419 1 14,132 1
个人贷款小计 144,889 5 137,620 6
港澳地区总计 431,257 15 379,532 16
其他境外地区 103,599 4 62,087 2
计提减值准备前的客户贷款及垫款总计 2,850,561 100 2,432,019 100
中国银行
客户贷款和垫款净额
2007年12月31日 2006年12月31日
公司贷款和垫款 1,838,869 1,616,052
个人贷款和垫款 591,684 448,775
贷款和垫款总额 2,430,553 2,064,827
减值准备 (94,486) (92,962)
客户贷款和垫款净额 2,336,067 1,971,865
9.4或有事项、承诺及主要表外项目
9.4.1 法律诉讼
于2007年12月31日,本集团在正常业务经营中存在若干法律诉讼事项。于2007和2006年12月31日,根据法庭判决或者法律顾问的意见确认的诉讼损失准备余额分别为人民币16.14亿元和人民币19.85亿元。经向专业法律顾问咨询后,本集团管理层认为该等法律诉讼的最终裁决结果不会对本集团的财务状况或经营成果产生重大影响。
9.4.2 质押资产
下表列示了本集团部分资产被用作同业间回购、卖空业务和贵金属互换协议的质押物的情况。于2007和2006年12月31日，本集团卖出回购、卖空业务和贵金属互换协议的合同金额分别为人民币1,147.42亿元和人民币548.06亿元。所有该等协议均在协议生效起12个月内到期。
2007年12月31日 2006年12月31日
贵金属 7,982 -
票据 714 -
债券投资 107,046 55,212
合计 115,742 55,212
9.4.3 接受的抵质押物
本集团在相关买入返售和证券出租业务中接受了现金和证券等抵质押物，其中接受的证券等抵押物可以出售或再次向外抵押。于2007年12月31日，本集团接受的现金或证券等抵质押物公允价值为人民币338.76亿元(2006年12月31日：人民币776.57亿元)。于2007年12月31日，本集团已售出、但有义务到期返还的证券等抵押物的公允价值为人民币18.90亿元(2006年12月31日：人民币37.28亿元)。
9.4.4 资本性承诺
2007年12月31日 2006年12月31日
固定资产
已签订但未履行合同 43,384 37,925
已批准但未签订合同 1,260 1,536
无形资产
已签订但未履行合同 1,011 816
已批准但未签订合同 255 -
45,910 40,277
9.4.5 经营租赁
根据已签订的不可撤销的经营租赁合同,本集团未来应支付的最低租金总额列示如下：
2007年12月31日 2006年12月31日
一年以内 1,852 1,604
一年至二年 1,473 1,281
二年至三年 1,101 969
三年以上 3,033 2,832
7,459 6,686
9.4.6 凭证式国债兑付承诺
本行受财政部委托作为其代理人承销部分凭证式国债。凭证式国债持有人可以要求提前兑付持有的凭证式国债,而本行亦有义务履行兑付责任。本行的凭证式国债提前兑付金额为本行承销并卖出的凭证式国债本金及根据提前兑付协议确定的应付利息。
于2007和2006年12月31日本行具有提前兑付义务的凭证式国债的本金余额分别为人民币614.39亿元和人民币845.00亿元。上述凭证式国债的原始期限为三至五年不等,本行管理层认为在该等凭证式国债到期日前,本行所需提前兑付的凭证式国债金额并不重大。
财政部对提前兑付的凭证式国债不会即时兑付,但会在凭证式国债到期时一次性兑付本金和利息。
9.4.7 信用承诺
中国银行集团
2007年12月31日 2006年12月31日
信用承诺(1)
—原始到期日为一年以内 228,484 212,179
—原始到期日为一年或一年以上 337,515 258,392
承兑 214,758 217,093
开出保函 423,771 290,205
开出信用证 130,334 109,083
其他 685 870
合计 1,335,547 1,087,822
中国银行
2007年12月31日 2006年12月31日
信用承诺(1)
—原始到期日在一年以内 101,186 98,392
—原始到期日为一年或一年以上 279,408 211,520
承兑 212,163
207,987
开出保函 286,050
424,343
开出信用证 93,613
109,783
其他 490
568
合计 1,123,275 902,228
(1)信用承诺是本集团向公司客户提供的信用额度,信用额度的使用可以通过贷款、垫款、开立信用证、承兑汇票或保函等形式实现。
（2）信用承诺的信用风险加权金额
2007年12月31日 2006年12月31日
或有负债及信用承诺 484,879 413,678
信用风险加权金额是根据中国银监会发布的指引计算的,金额的大小取决于交易对手的信用能力和合同到期期限等因素。或有负债及信用承诺采用的风险权重为0%至100%不等。
上述信用风险加权金额并未考虑双边净额结算协议的影响。
中国银行股份有限公司
董事长：肖钢
2008年3月25日