中国银行股份有限公司2008年半年度报告
目 录
财务摘要 1
重要提示 2
公司基本情况 3
董事长致辞 4
行长致辞 6
管理层讨论与分析 8
综合财务回顾 8
业务回顾 18
风险管理 28
奥运服务 33
社会责任 34
展望 35
股本变动及主要股东持股情况 36
董事、监事、高级管理人员及员工情况 41
公司治理 45
重要事项 51
董事、高级管理人员关于2008年半年度报告的确认意见 59
中期会计报表的审阅报告 60
中期会计报表 60
释义 61
财务摘要
注：本报告根据《企业会计准则2006》编制。 单位：百万元人民币
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注释 2008年1－6月 2007年1－6月
报告期业绩
利息净收入 81,523 71,027
手续费及佣金净收入 22,365 15,409
营业收入 119,077 89,926
业务及管理费 (33,035) (26,068)
资产减值损失 (17,144) (6,409)
营业利润 57,160 50,317
利润总额 57,170 50,662
净利润 44,501 32,726
归属于母公司所有者的净利润 42,037 29,887
扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润 1 42,025 29,642
每股收益(基本与稀释，元) 0.17 0.12
主要财务比率
总资产净回报率(％) 2 1.43 1.17
股本净回报率(不含少数股东权益，％) 3 19.55 15.18
股本净回报率(含少数股东权益，％) 4 19.37 15.45
净利差(％) 5 2.55 2.49
净息差(％) 6 2.72 2.66
成本收入比(％) 7 29.22 30.07
信贷成本(％) 8 0.43 0.41
2008年6月30日 2007年12月31日
资产负债情况
资产总计 6,487,313 5,995,553
发放贷款和垫款 3,141,972 2,754,493
证券投资 9 1,663,200 1,712,927
负债合计 6,023,451 5,540,560
吸收存款 4,927,841 4,480,585
归属于母公司所有者权益合计 435,263 424,766
每股净资产(元) 10 1.71 1.67
资本充足指标
核心资本充足率(％) 10.85 10.67
资本充足率(％) 13.78 13.34
资产质量
不良贷款 83,786 88,802
不良贷款率(％) 11 2.58 3.12
贷款减值准备 100,868 96,068
拨备覆盖率(％) 12 120.39 108.18
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注释详见本报告《释义》
重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事会会议于2008年8 月27日至28日审议通过了公司《2008年半年度报告》正文及摘要。会议应到董事16名，实际出席董事16名。16名行使表决权。公司5名监事列席了本次会议。
公司2008年半年度报告按照《企业会计准则2006》编制的会计报表经普华永道中天会计师事务所有限公司审阅，按照国际财务报告准则编制的财务报表由罗兵咸永道会计师事务所审阅。
报告期内，本行不存在大股东占用本行资金的情况。
中国银行股份有限公司董事会
2008年8月28日
公司董事长肖钢、行长李礼辉、主管会计工作副行长朱民及会计机构负责人张金良，保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司基本情况
法定中文名称：
中国银行股份有限公司
(简称“中国银行”)
公司法定英文名称：
BANK OF CHINA LIMITED
(简称“Bank of China”)
法定代表人、董事长： 肖钢
副董事长、行长：李礼辉
董事会秘书： 张秉训
联系地址：中国北京市复兴门内大街1号
联系电话：(86) 10-6659 2638
传 真：(86) 10-6659 4568
电子信箱：bocir@bank-of-china.com
公司秘书：杨长缨
证券事务代表：罗楠
注册地址：
中国北京市复兴门内大街1号
办公地址：
中国北京市复兴门内大街1号
邮政编码：100818
国际互联网网址：http://www.boc.cn
电子信箱：bocir@bank-of-china.com
香港营业地点：
香港花园道1号中银大厦8楼
选定的信息披露报纸（A股）：
《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》
刊登半年度报告的中国证监会指定网站：
http://www.sse.com.cn
刊登半年度报告的香港联交所网站：http://www.hkexnews.hk
半年度报告备置地点：主要营业场所
股份信息
A股：上海证券交易所
股票简称：中国银行
股票代码：601988
H股：香港联合交易所有限公司
股票简称：中国银行
股票代码：3988
A股股份过户登记处：
中国证券登记结算有限公司上海分公司
上海市浦东新区陆家嘴东路166号
中国保险大厦36楼
电话：（86）21-3887 4800
H股股份过户登记处：
香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183号
合和中心18楼1806-1807室
电话：（852）2862 8555
董事长致辞
我十分高兴地向关注中国银行发展的广大投资者及社会各界报告2008年上半年的经营业绩：截至2008年6月30日，集团实现归属于母公司所有者的净利润420.37亿元人民币，比上年同期增长40.65％，每股收益0.17元人民币，总资产净回报率与股本净回报率（不含少数股东权益）分别提高至1.43％和19.55％。
今年以来，银行经营环境总体良好，但各种风险及不确定因素明显增多。全球性通胀压力不断加大，美国次贷危机冲击继续加深，国际金融市场剧烈波动，局部地区出现经济动荡、金融危机的迹象。国内物价大幅上涨，经济运行成本增加，自然灾害对灾区企业造成严重影响，部分企业盈利下降。资本市场深度调整，房地产市场高位徘徊，个人财产和收入缩水。
面对错综复杂的经营环境，本行坚持以科学发展观统领改革发展全局，按照年初确定的目标与任务扎实推进各项工作，积极促进公司金融业务转型、营销转型和管理转型，大力实施以中高端客户为重点的个人金融发展战略，加快调整金融市场业务结构，持续加大产品创新和客户营销力度，继续加强风险管理和内部控制，深入推进业务架构整合和IT蓝图建设，各项业务持续快速发展。本行还进一步加强海内外联动，推进海内外一体化发展，取得显著成效。本行在欧洲、拉美、亚洲等地新设机构工作顺利推进，英国子行成功入股瑞士和瑞达基金管理公司，全球化的机构网络和多元化的业务平台进一步得到巩固和拓展。
本行作为北京奥运会唯一银行合作伙伴，秉承“以奥运促发展，以发展助奥运”的宗旨，全力做好奥运金融服务冲刺阶段各项准备工作。海内外全体员工以客户至上的服务精神、高度负责的工作态度和熟练精确的专业技能，全身心地投入到奥运金融服务中去，为兑现本行服务承诺忘我工作，为奥运会的成功举办贡献全部的热情与力量。
面对突如其来的四川汶川特大地震灾害，全行员工万众一心、众志成城，不畏艰险、百折不挠，快速反应、沉着应对，取得了抗震救灾工作的阶段性重大胜利，灾区分行业务运营已全面恢复，受灾员工得到妥善安置，重建工作正有序展开。在这场特大灾害面前，本行认真履行社会责任，恪尽企业公民义务，紧急出台一系列灾区金融服务措施和灾后重建金融支持方案，并积极向灾区送温暖、献爱心，累计捐款捐物超过1.3亿元人民币。
本行继续致力于提高公司治理水平，完善科学决策机制。上半年，首次通过视像会议形式在香港与北京两地召开2007年度股东大会，为股东直接参与公司重大决策提供了更为便利的条件。本次股东大会再次选举Frederick Anderson GOODWIN爵士担任本行非执行董事。本行还完成了职工监事换届。
下半年，本行将继续贯彻落实科学发展观，抓住机遇，迎接挑战，全力做好奥运金融服务和灾后重建工作，大力加强基础建设和基层建设，加快推进业务架构整合和服务模式转变，进一步完善风险管理和内控机制，促进各项业务又好又快持续发展。
藉此机会，我要衷心感谢广大客户、股东、同业和社会各界给予我们的支持与鼓励，衷心感谢董事会、监事会和管理层各位同事的辛勤工作，衷心感谢海内外全体员工的无私奉献。在大家的大力支持和共同努力下，中国银行必将在建设国际一流银行的征途上阔步前进！
董事长
肖钢
2008年8月28日
行长致辞
2008年上半年，本行深入贯彻科学发展观，认真落实董事会各项工作部署，沉着应对经营环境中的不确定因素，积极克服地震等特大自然灾害带来的不利影响，取得了良好的经营业绩。截至2008年6月末，本行资产总额64,873.13亿元人民币，负债总额60,234.51亿元人民币，归属于母公司所有者权益合计4,352.63亿元人民币，分别比上年末增长8.20％、8.72％和2.47％。上半年，本行实现净利润445.01亿元人民币，同比增长35.98％。实现归属于母公司所有者的净利润420.37亿元人民币，同比增长40.65％。每股收益0.17元人民币。总资产净回报率1.43％，股本净回报率（不含少数股东权益）19.55％，分别比上年同期上升0.26和4.37个百分点。
面对外币利率持续走低、人民币兑美元持续升值等因素带来的经营压力，本行净息差仍比上年同期扩大6个基点，达到2.72％。实现利息净收入815.23亿元人民币，同比增长14.78％。
非利息收入继续保持快速增长。上半年实现非利息收入375.54亿元人民币，同比增长98.71％，其中，手续费及佣金净收入223.65亿元人民币，增幅达45.14％。非利息收入占营业收入的比重为31.54％，同比提高10.52个百分点，收入结构进一步优化。
资产质量持续改善，信贷成本控制在0.43%，继续处于较低水平。不良贷款余额837.86亿元人民币，比上年末下降50.16亿元人民币，不良贷款率2.58％，比上年末下降0.54个百分点。拨备覆盖率120.39％，比上年末上升12.21个百分点。
奥运服务各项准备工作扎实推进。如期完成奥运现场金融服务基础设施建设，深入开展奥运信息科技风险自查整改，顺利完成奥运门票销售工作，成功发行港币、澳门币奥运纪念钞，奥运特许商品销售收入大幅增长，我行品牌价值进一步提升。
下半年，我国经济平稳较快发展的基本面不会改变，国民经济将继续朝着宏观调控预期的方向发展，但经济金融的各种风险因素和不确定性在增多，银行经营管理面临巨大压力和严峻挑战。中国银行将全力做好奥运金融服务，大力加强产品创新和业务创新，深化业务架构整合和网点转型，加快推进IT蓝图建设，全面加强风险管理和内部控制，促进各项业务持续健康快速发展，实现全年发展目标。
行长
李礼辉
2008年8月28日
管理层讨论与分析
综合财务回顾
经济与金融环境
2008年以来，全球经济整体增速放缓，通货膨胀压力持续上升。美国经济出现衰退迹象，欧元区和日本经济下行风险增加，新兴市场经济体仍保持较快增长势头，但增速有所下滑。中国经济总体保持平稳较快运行的态势，上半年GDP同比增长10.4％，全社会固定资产投资同比增长26.3％，社会消费品零售总额同比增长21.4％，贸易顺差990亿美元，同比减少132亿美元，国民经济继续朝着宏观调控的预期方向发展。同时，中国经济运行中还存在一些矛盾和问题，特别是外部需求减弱的影响还将持续，价格上涨压力仍然较大，一些企业特别是中小企业生产经营出现困难，国民经济的平稳较快发展仍面临困难和挑战。
2008年上半年，全球主要股指大幅振荡，国际主要债券收益率走低，美元、欧元、日元等主要货币汇率波动较大。美元和英镑基准利率连续下调，欧元和日元基准利率维持不变。受美国次贷危机的影响，国际主要信贷市场紧缩局面依然存在。
国内金融市场总体运行平稳。2008年上半年，中国人民银行五次上调人民币存款准备金率，加大货币回笼力度。人民币汇率弹性明显增强，对美元较上年末升值6.50％。广义货币供应量(M2)同比增长17.37％，金融机构人民币贷款同比增长14.12％，人民币存款同比增长18.85％。资本市场深度调整，上证指数较上年末下跌48％。债券市场发行规模平稳增长，成交活跃，债券市值较上年末增长11.38％。
2008年上半年集团经营业绩和财务状况
2008年以来，集团各项业务健康发展，经营绩效持续提高。
2008年上半年，集团实现净利润445.01亿元人民币，同比增加117.75亿元人民币，增幅 35.98％；其中，归属于母公司所有者的净利润420.37亿元人民币，同比增加121.50亿元人民币，增幅40.65％。集团净利润大幅增长主要是由于：（1）生息资产规模稳步增长、利息净收入增加；（2）中间业务快速发展，非利息收入大幅增长；（3）资产质量进一步改善，不良贷款与不良贷款率保持“双降”，信贷成本继续处于较低水平；（4）企业所得税税率下降。
截至2008年6月30日，集团资产总计64,873.13亿元人民币，较上年末增加4,917.60亿元人民币，增幅8.20％。其中，（1）客户贷款32,428.40亿元人民币，较上年末增加3,922.79亿元人民币，增幅13.76％。2008年上半年，本行积极贯彻国家宏观调控政策，合理控制贷款投放进度，客户贷款稳步增长；（2）证券投资16,632.00亿元人民币，较上年末减少497.27亿元人民币，降幅2.90％。在综合考虑风险及收益的基础上，集团加大了央行票据和人民币国债持有量，并适当调整了外币债券的投资组合。
截至2008年6月30日，集团负债合计60,234.51亿元人民币，较上年末增加4,828.91亿元人民币，增幅8.72％。其中，客户存款49,278.41亿元人民币，较上年末增加4,472.56亿元人民币，增幅9.98％。年初以来，集团抓住资本市场调整之契机，大力吸收储蓄存款及公司存款，取得明显成效。
截至2008年6月30日，集团所有者权益合计4,638.62亿元人民币，较上年末增加88.69亿元人民币，增幅1.95％。主要是由于：（1）2008年上半年实现净利润445.01亿元人民币；（2）根据股东大会审议批准的2007年度利润分配方案，本行宣告派发现金股利253.84亿元人民币。有关所有者权益变动的情况详见简要会计报表之“合并所有者权益变动表”。
有关集团地区分部、业务分部的经营业绩与财务状况，详见简要会计报表注释三、31。
利息净收入与净息差
2008年上半年，集团实现利息净收入815.23亿元人民币，同比增加104.96亿元人民币，增幅14.78％。集团主要生息资产和付息负债项目的平均余额、平均利率以及利息收支受规模因素和利率因素变动而引起的变化如下表所示：
单位：百万元人民币（百分比除外）
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2008年1-6月 2007年1-6月 对利息收支变动的因素分析
项目 平均余额 利息收 平均利率 平均余额 利息收支 平均利率 规模因素 利率因素 合计
支
集团
生息资产
发放贷款 3,089,832 94,232 6.13％ 2,553,248 73,135 5.73％ 15,289 5,808 21,097
债券投资1 1,700,287 31,017 3.67％ 1,930,638 36,580 3.79％ (4,341) (1,222) (5,563)
存放中央银行 675,063 5,696 1.70％ 415,262 3,402 1.64％ 2,119 175 2,294
存拆放同业 562,299 10,460 3.74％ 443,666 9,386 4.23％ 2,495 (1,421) 1,074
小计 6,027,481 141,405 4.72％ 5,342,814 122,503 4.59％ 15,562 3,340 18,902
付息负债
吸收存款2 4,723,555 50,408 2.15％ 4,362,932 43,560 2.00％ 3,587 3,261 6,848
同业存拆入3 736,175 7,523 2.06％ 458,819 5,994 2.61％ 3,600 (2,071) 1,529
其他借入资金4 80,049 1,951 4.90％ 75,777 1,922 5.07％ 108 (79) 29
小计 5,539,779 59,882 2.17％ 4,897,528 51,476 2.10％ 7,295 1,111 8,406
利息净收入 81,523 71,027 8,267 2,229 10,496
净利差 2.55％ 2.49％
净息差 2.72％ 2.66％
中国内地人民币业务
生息资产
发放贷款 2,082,491 72,338 6.99％ 1,805,237 52,047 5.77％ 7,955 12,336 20,291
债券投资 984,720 15,712 3.21％ 919,639 12,136 2.64％ 854 2,722 3,576
存放中央银行 597,088 5,325 1.79％ 360,797 3,116 1.73％ 2,033 176 2,209
存拆放同业 264,749 4,894 3.72％ 75,397 1,005 2.67％ 2,514 1,375 3,889
小计 3,929,048 98,269 5.03％ 3,161,070 68,304 4.32％ 13,356 16,609 29,965
付息负债
吸收存款 3,529,226 39,056 2.23％ 3,016,781 23,857 1.58％ 4,026 11,173 15,199
同业存拆入 413,738 3,964 1.93％ 226,457 2,129 1.88％ 1,751 84 1,835
其他借入资金 63,000 1,523 4.86％ 60,000 1,411 4.70％ 70 42 112
小计 4,005,964 44,543 2.24％ 3,303,238 27,397 1.66％ 5,847 11,299 17,146
利息净收入 53,726 40,907 7,509 5,310 12,819
净利差 2.79％ 2.66％
净息差 2.75％ 2.59％
中国内地外币业务 单位：百万美元（百分比除外）
生息资产
发放贷款 54,825 1,385 5.08％ 37,677 1,036 5.50％ 469 (120) 349
债券投资 52,475 1,097 4.20％ 79,917 1,969 4.93％ (673) (199) (872)
存放中央银行 2,444 1 0.08％ 2,686 1 0.07％ - - -
存拆放同业 39,468 752 3.83％ 33,372 760 4.55％ 138 (146) (8)
小计 149,212 3,235 4.36％ 153,652 3,766 4.90％ (66) (465) (531)
付息负债
吸收存款 50,119 536 2.15％ 65,482 826 2.52％ (193) (97) (290)
同业存拆入 32,136 332 2.08％ 23,621 359 3.04％ 129 (156) (27)
其他借入资金 100 4 8.25％ 100 4 8.25％ - - -
小计 82,355 872 2.13％ 89,203 1,189 2.67％ (64) (253) (317)
利息净收入 2,363 2,577 (2) (212) (214)
净利差 2.23％ 2.23％
净息差 3.18％ 3.35％
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注：
1 债券投资包括可供出售债券、持有至到期日债券、应收款项债券投资、交易性债券及指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券；
2 吸收存款包括活期存款、定期存款、存入保证金、发行存款证、转贷款资金及结构性存款。结构性存款在“交易性金融负债”之“指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”项目中反映；
3 同业存拆入包括向中央银行借款、同业及其他金融机构存放款项、拆入资金及卖出回购金融资产款；
4 其他借入资金包括应付债券。
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2008年上半年，集团净息差为2.72％，较上年同期上升6个基点，较上年全年下降4个基点。影响集团当期净息差的主要因素包括：（1）中国人民银行连续提高人民币存款准备金率，本行缴存的存款准备金随之增加；（2）受资本市场持续调整、定活期存款利差扩大等因素综合影响，客户存款中活期存款占比下降。截至2008年6月30日，中国内地机构人民币活期存款在全部人民币存款中占比42.24％，较上年末下降3.63个百分点；（3）自2007年9月以来，美联储先后7次调整联邦基金利率，美元利率大幅下行。
本行积极应对国内外经济环境变化的挑战，采取多项措施改善净息差，取得了明显成效：（1）改善资产结构，努力提高高收益资产比重。2008年上半年，贷款平均余额在生息资产平均余额中占比51.26％，同比上升3.47个百分点，较上年全年上升3.03个百分点；（2）针对境内市场外币资金流动性状况，适当调整了境内外币信贷业务的报价水平，一定程度上抵消了美元利率下降的影响；（3）不断提高风险管理水平，资产质量继续改善，不良贷款持续下降；贷款结构进一步优化，关注类贷款占比继续下降，优质客户比例上升。
非利息收入
2008年上半年，集团实现非利息收入375.54亿元人民币，同比增加186.55亿元人民币，增幅98.71％。非利息收入主要构成项目如下：
手续费及佣金净收入
2008年上半年，集团实现手续费及佣金净收入223.65亿元人民币，同比增加69.56亿元人民币，增幅45.14％。在营业收入中占比18.78％，同比上升1.64个百分点。其中，中国内地机构实现手续费及佣金净收入183.95亿元人民币，同比增加69.01亿元人民币，增幅 60.04％。2008年上半年，集团中间业务快速发展，国际结算、结售汇、财务顾问、贷款承诺等业务手续费收入大幅增长。详见简要会计报表注释三、20。
其他非利息收入/（损失）
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单位：百万元人民币
项目 2008年1-6月 2007年1-6月 增减（％）
投资收益 17,794 4,601 286.74
公允价值变动收益 11,686 5,158 126.56
汇兑收益 (23,749) (11,719) 102.65
其他业务收入 9,458 5,450 73.54
合计 15,189 3,490 335.21
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2008年上半年，集团实现其他非利息收入151.89亿元人民币，同比增加116.99亿元人民币，增幅335.21％。主要是由于：（1）2008年上半年，人民币加速升值，集团因外币货币性资产和负债折算产生的汇兑损失有所增加。同时，集团为资产负债管理和外汇风险控制等目的而叙做的衍生金融工具产生了较大的公允价值变动收益和投资收益；（2）集团保费收入及奥运特许商品等销售收入大幅增加。详见简要会计报表注释三、21至24。
营业支出
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单位：百万元人民币
项目 2008年1-6月 2007年1-6月 增减（％）
营业税金及附加 5,703 3,902 46.16
业务及管理费 33,035 26,068 26.73
资产减值损失 17,144 6,409 167.50
其他业务成本 6,035 3,230 86.84
合计 61,917 39,609 56.32
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2008年上半年，集团营业支出为619.17亿元人民币，同比增加223.08亿元人民币，增幅56.32％。
（1）2008年上半年，集团为持有的外币证券投资增提了减值准备。详见“业务回顾——金融市场业务”和简要会计报表注释三、26，四、1；
（2）2008年上半年，集团信贷资产质量进一步改善，不良贷款与不良贷款率保持“双降”。集团贷款减值损失64.93亿元人民币，信贷成本为0.43％，与上年同期基本持平；
（3）集团各项业务快速发展，营业收入大幅增长，业务及管理费、营业税金及附加有所增加；成本收入比为29.22％，较上年同期略有下降；
（4）集团寿险业务发展较快，相应提取的人寿保险储备金增幅较大；奥运特许商品等销售收入快速增长，成本支出随之增加。
详见简要会计报表注释三、25至27。
所得税
2008年上半年，集团所得税费用为126.69亿元人民币，同比减少52.67亿元人民币，降幅29.37％；实际税率22.16％，同比下降13.24个百分点。主要是由于：（1）2007年3月16日，全国人民代表大会通过了《中华人民共和国企业所得税法》，自2008年起中国内地企业所得税率从33％下降到25％；（2）根据《企业会计准则2006》，集团在2007年上半年对中国内地机构递延所得税资产和负债进行了重新计量，由此导致上年同期所得税费用增加。
按照监管要求披露的其他相关数据
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号<半年度报告的内容与格式>》（2007年修订）（证监公司字【2007】100号）的要求编制。
主要会计数据
单位：百万元人民币（百分比除外）
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项目 2008年1-6月 2007年1-6月 本报告期比上年同期增
减(%)
营业利润 57,160 50,317 13.60
利润总额 57,170 50,662 12.85
归属于母公司所有者的净利润 42,037 29,887 40.65
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 42,025 29,642 41.78
经营活动产生的现金流量净额 (25,271) 15,320 －
2008年6月30日 2007年12月31日 本报告期末比上年末增
减(%)
资产总计 6,487,313 5,995,553 8.20
归属于母公司所有者权益合计 435,263 424,766 2.47
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主要财务指标
单位：人民币元（百分比除外）
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项目 2008年1-6月 2007年1-6月 本报告期比上年同期增减
(%)
每股收益（基本与稀释） 0.17 0.12 40.65
扣除非经常性损益后每股收益（基本与稀释） 0.17 0.12 41.78
加权平均净资产收益率(%) 19.06 14.99 上升4.07个百分点
全面摊薄净资产收益率(%) 19.32 14.94 上升4.38个百分点
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率(%) 19.06 14.87 上升4.19个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) 19.31 14.81 上升4.50个百分点
每股经营活动产生的现金流量净额 (0.10) 0.06 －
2008年6月30日 2007年12月31日 本报告期末比上年末增减
(%)
每股净资产 1.71 1.67 2.47
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采用公允价值计量的项目
单位：百万元人民币
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项目 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响
金额
交易性金融工具 38,010 22,722 (15,288) (2,670)1
衍生金融工具 18,577 32,114 13,537 13,6741
可供出售金融资产 682,995 721,258 38,263 (9,532)2
投资性房地产 9,986 9,975 (11) 6821
合计 749,568 786,069 36,501 2,154
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注：
1 为当期公允价值变动；
2 为计提的减值准备。
详见简要会计报表注释三。
非经常性损益项目
详见简要会计报表附件一。
本行持有衍生金融工具的主要情况
详见简要会计报表注释三、5。
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第26号—商业银行信息披露特别规定》的要求编制。
主要会计数据
单位：百万元人民币
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项目 2008年6月30日 2007年12月31日 2006年12月31日
资产总计 6,487,313 5,995,553 5,332,025
负债合计 6,023,451 5,540,560 4,914,700
存款总额 4,927,841 4,480,585 4,181,645
其中：企业活期存款 1,241,138 1,174,722 979,653
企业定期存款 871,845 694,995 549,118
活期储蓄存款 814,364 810,720 770,583
定期储蓄存款 1,677,788 1,545,001 1,645,914
贷款总额 3,242,840 2,850,561 2,432,019
其中：正常贷款 3,159,054 2,761,759 2,333,799
不良贷款 83,786 88,802 98,220
逾期贷款 100,373 96,601 118,554
最大十家客户贷款总额 92,182 80,491 73,919
同业拆入 148,284 141,382 91,359
资本净额 542,607 500,640 471,362
其中：核心资本 437,784 410,588 410,099
附属资本 123,589 108,569 85,876
扣减项 18,766 18,517 24,613
加权风险资产及市场风险资本调整 3,938,742 3,754,108 3,469,017
贷款减值准备 100,868 96,068 94,293
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注：
1正常贷款指贷款五级分类中正常和关注类贷款；
2不良贷款指贷款五级分类中次级、可疑、损失类贷款；
3资本净额、加权风险资产及市场风险资本调整根据《商业银行资本充足率管理办法》（中国银行业监督管理委员会令[2004]第2号）的规定计算。
主要财务指标
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单位：％
项目 标准值 2008年1-6月 2007年 2006年
总资产净回报率 1.43 1.09 0.95
股本净回报率（含少数股东权益） 19.37 14.22 14.19
成本收入比 29.22 35.59 38.60
2008年6月30日 2007年12月31日 2006年12月31日
资本充足率 ≥8 13.78 13.34 13.59
核心资本充足率 ≥4 10.85 10.67 11.44
资产流动性比率
其中：人民币 ≥25 44.2 32.6 37.7
外币 ≥25 64.9 75.9 64.1
贷存比（本外币合计） ≤75 62.0 64.0 59.0
单一最大客户贷款比率 ≤10 3.3 3.4 2.2
最大十家客户贷款比率 ≤50 17.0 16.1 15.7
拨备覆盖率 120.39 108.18 96.00
不良贷款率 2.58 3.12 4.04
逾期贷款占比 3.10 3.39 4.87
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注：
1 股本净回报率（含少数股东权益）根据《国有商业银行公司治理及相关监管指引》(银监发[2006]22号)的规定计算；
2 流动性比率=流动资产/流动负债。流动性比率为集团口径指标，按照中国人民银行及银监会的相关规定计算。2008年与2007年财务数据按照《企业会计准则2006》要求编制，2006年财务数据未进行追溯调整；
3 贷存比＝贷款余额/存款余额，为中国内地机构口径指标；
4 单一最大客户贷款比例=单一最大客户贷款余额/资本净额；
5 最大十家客户贷款比例=最大十家客户贷款余额/资本净额；
6 逾期贷款占比=逾期贷款/贷款总额。
业务回顾
2008年上半年，集团继续致力于全面提高核心竞争力，各项业务健康发展。截至2008年6月末，集团主要存贷款业务余额及变动情况如下表所示：
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单位：百万元人民币（百分比除外）
项目 2008年6月30日 2007年12月31日 变动
公司存款
中国内地：人民币 1,621,401 1,447,091 12.05%
各外币折人民币 167,735 123,350 35.98%
境外机构：各货币折人民币 323,847 299,276 8.21%
小计 2,112,983 1,869,717 13.01%
储蓄存款
中国内地：人民币 1,822,531 1,616,234 12.76%
各外币折人民币 151,887 177,895 (14.62%)
境外机构：各货币折人民币 517,734 561,592 (7.81%)
小计 2,492,152 2,355,721 5.79%
金融机构存款
中国内地:人民币 331,851 266,274 24.63%
各外币折人民币 147,478 110,738 33.18%
小计 479,329 377,012 27.14%
公司贷款
中国内地:人民币 1,509,281 1,370,321 10.14%
各外币折人民币 394,659 359,851 9.67%
境外机构：各货币折人民币 559,136 387,805 44.18%
小计 2,463,076 2,117,977 16.29%
个人贷款
中国内地：人民币 628,914 585,317 7.45%
各外币折人民币 221 216 2.31%
境外机构：各货币折人民币 150,629 147,051 2.43%
小计 779,764 732,584 6.44%
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注：本表所述金融机构存款在简要会计报表之“同业及其他金融机构存放款项”项目中反映。公司存款和储蓄存款在“吸收存款”项目中反映。
公司金融业务
本行认真贯彻国家宏观调控政策，严格控制贷款规模和进度，积极优化授信客户结构与行业结构，大力拓展存款及中间业务，加大客户营销和产品创新力度，不断提升公司金融核心竞争力。2008年上半年，公司金融业务实现利润总额352.54亿元人民币，同比增加129.89亿元人民币，增幅58.34％。
本行加大存款业务营销力度，有效控制贷款投放节奏，公司存款与公司贷款业务持续稳步增长。截至2008年6月末，中国内地人民币和外币公司存款在全部金融机构中市场份额为8.75％和19.20％，较上年末分别上升0.62和0.49个百分点；人民币公司贷款市场份额为6.24％，与上年末基本持平；外币公司贷款市场份额为20.74％，仍具一定领先优势；外币贸易融资较上年末增长42.87％，市场份额为30.02％，继续保持市场领先地位。上半年，集团整合内部资源，成立亚太、欧非、美洲三大银团贷款区域操作中心，进一步提高了叙做海外大型项目的能力。
本行充分把握人民币加速升值，进口贸易迅速增长的契机，加强海内外业务联动，带动国际结算、资金汇兑、财务顾问等中间业务快速发展。2008年上半年，公司金融业务实现非利息收入151.32亿元人民币，同比增加61.65亿元人民币，增幅68.75％。
本行加大产品创新力度，致力于为公司客户量身定做全套金融服务方案。2008年上半年，本行创新了投资-建设-移交项目融资结构和协议架构，继续推广船舶融资结构性产品及资产（商业用房）支持贷款；开发了大公司客户来账信息查询系统；推出了“国内融信达”产品（基于投保国内贸易信用保险的应收账款融资服务）、IFC（国际金融公司）担保项下福费廷业务；开发了信贷资产转让、融资互换、代理港澳地区人民币汇款等一系列金融机构业务新产品，与5家国外知名的金融集团达成了融资互换业务合作协议，与14家代理行签署了福费廷、保理、外币清算等业务合作协议；第三方存管业务开展顺利，客户总量达到477.26万户，存管资金量1,001.24亿元人民币；大力发展中小企业业务，结合中小企业客户特点制定了以“收益覆盖风险”为核心理念的业务模式；为企业客户提供基于网上银行的多种服务解决方案，包括人民币账户管理、收付款管理、集团内部资金集中管理等服务。截至2008年6月末，本行网上银行企业客户数量较上年末增长约20％，网上交易额超过16万亿元人民币，海关税费网上支付业务市场份额第一。
个人金融业务
本行大力实施以中高端客户为重点的个人金融业务发展战略，继续加强资源整合和条线管理，全面推进客户服务体系建设和零售网点转型，加快产品和服务创新，推动个人金融业务快速发展。2008年上半年，个人金融业务为集团贡献利润总额138.03亿元人民币。
2008年上半年，本行抓住资本市场调整的契机，大力吸收储蓄存款；继续强化“理想之家”品牌建设，全面推广个人贷款产品。截至2008年6月末，中国内地人民币储蓄存款在全部金融机构中的市场份额为9.38％；受人民币持续升值影响，外币储蓄存款有所减少，但仍保持了47.41％的市场份额；中国内地机构个人贷款市场份额增幅保持同业领先。
本行大力发展个人中间业务，构建个人理财、财富管理和私人银行三级中高端客户服务体系，提升专业服务能力，搭建以理财中心、财富管理中心和私人银行为载体的中高端客户专属服务渠道。上半年，中国内地机构理财客户增长率达11.84％，理财客户资产总额稳定增长。同时，本行充分把握奥运商机，大力销售奥运特许商品和贵金属产品。2008年上半年，个人金融业务实现非利息收入97.09亿元人民币，同比增加37.83亿元人民币，增幅63.84％。
本行继续全力拓展银行卡业务。截至2008年6月末，本行在中国内地累计发行借记卡11,775万张，较上年末增加652万张；累计发行信用卡1,398万张，较上年末增加259万张；上半年实现银行卡消费额1,412.10亿元人民币，同比增长35.12％；本行中国境内商户23万户，外卡商户收单量保持市场份额第一。
本行主动适应资本市场变化及客户需求，不断创新个人金融产品，推出了“汇聚宝”—绿色环保二氧化碳挂钩美元产品、“搏·弈—商品大王”商品市场挂钩人民币产品、“汇聚宝—澳视群雄之五谷丰登”农产品价格挂钩澳元产品等创新理财产品，以及个人外币优惠利率定期存款、外币个人结算账户和多种联名卡等产品及服务。
本行继续推进网点转型工作，着力完善网点盈利模式、服务流程和考评机制，不断提高网点销售能力和专业化服务能力，加大ATM等自助设备投入，加快柜台简单业务迁移，柜台业务迁移率进一步提升。
金融市场业务
本行进一步加快业务结构调整，提高创新能力，优化投资组合，强化风险监控能力，取得了良好的经营成果。2008年上半年，金融市场业务为集团贡献利润总额62.85亿元人民币。
2008年上半年，本行适应市场变化，适度拉长人民币投资久期，提高投资收益率，截至2008年6月30日，人民币投资久期由上年末1.47上升至1.80；同时，优化外币投资结构，加大政府类债券投资力度，减少信用类和结构类债券占比，降低组合风险。
截至2008年6月30日，集团持有美国次级住房贷款抵押债券的账面价值为36.42亿美元（折人民币249.80亿元），占集团证券投资总额的1.50%。其中，AAA评级占53.84%，AA评级占31.67%，A评级占6.30%。该类债券2008年6月30日的减值准备余额为19.03亿美元（折人民币130.52亿元）。此外，集团还针对该类债券公允价值的下降，在所有者权益之“资本公积”项目中累计确认了0.49亿美元（折人民币3.38亿元）的公允价值变动储备。
截至2008年6月30日，集团持有美国Alt-A住房贷款抵押债券的账面价值为18.28亿美元（折人民币125.39亿元），占集团证券投资总额的0.75%。其中，AAA评级占98.35%。该类债券2008年6月30日的减值准备余额为5.22亿美元（折人民币35.78亿元）。
截至2008年6月30日，集团持有美国Non-Agency住房贷款抵押债券的账面价值为50.77亿美元（折人民币348.22亿元），占集团证券投资总额的2.09%。其中，AAA评级占99.03%。该类债券2008年6月30日的减值准备余额为5.99亿美元（折人民币41.07亿元）。
截至2008年6月30日，集团持有美国房地美公司（Freddie Mac）和房利美公司（Fannie Mae）发行债券的账面价值为106.37亿美元（折人民币729.57亿元），其中，AAA评级占99.81％；“两房”担保住房贷款抵押债券的账面价值为66.49亿美元（折人民币456.09亿元）。目前以上两类债券还本付息正常。截至2008年8月25日，集团持有的“两房”发行的债券减少到75.00亿美元，“两房”担保的住房贷款抵押债券减少到51.74亿美元。
本集团将持续跟踪美国信贷市场的发展，并根据会计准则的要求继续审慎评估相关债券的减值准备。
本行加强市场研究，积极参与市场报价，人民币对外币即期、远期交易大幅增长；贵金属交易量在金交所排名中稳居榜首；黄金宝、黄金租赁业务继续快速增长，黄金远期交易量已超过上年全年交易量；人民币债券交易结算量继续位居市场第一。
本行进一步优化产品定位与客户定位，丰富产品系列，促进中间业务持续健康发展。2008年上半年，本行主承销发行短期融资券131.50亿元人民币，主承销发行中期票据58亿元人民币；积极调整委托理财产品策略，销售外币理财产品约43.25亿美元；销售人民币理财产品约4,058.66亿元；加大企业年金营销力度，中央企业年金业务取得突破性进展；代销基金等集合理财产品逾200只，较上年增长44％；开发投产了股权基金托管、专户理财托管等多只托管新产品，托管和代销了国内第一只证券公司QDII产品，并将托管服务对象拓展至高端个人客户。
国际化、多元化业务平台
2008年上半年，本行国际化、多元化平台继续取得长足发展。海内外业务联动进一步加强，海内外一体化发展的经营管理模式成效明显。海外机构国际结算和贸易融资量大幅增长，三大银团贷款中心运营顺利，海外网络稳步扩张，韩国九老分行、印尼泗水分行正式开业。投资银行、保险等全方位的金融业务平台为本行继续提供了多元化的收入来源。
中银香港业务
中银香港继续完善“客户关系-产品-分销渠道”业务平台，各项业务全面发展。2008年上半年，中银香港实现归属于母公司所有者的净利润46.73亿港币（折人民币42.09亿元）。
中银香港积极采取措施大力吸收客户存款，推出存款利率、外币兑换等方面的优惠措施以及“奥运三级跳定期存款”等新产品。作为香港地区人民币业务清算行，中银香港人民币业务稳居香港地区首位。中银香港加快发展人民币汇款及汇兑业务，提高人民币业务综合服务能力。截至2008年6月末，在港人民币存款余额较上年末翻番，人民币信用卡发行量较上年末增长22.4％，发卡量位居市场前列，上半年人民币信用卡消费额同比上升66%。
作为“亚太银团贷款中心”主办行，中银香港积极承担亚太地区银团贷款业务的发起、统筹工作，在港澳地区及包括中国内地、香港、澳门在内的更广泛地区的银团贷款市场份额继续保持领先；在按揭贷款业务方面，中银香港继续为客户提供多元化按揭产品，上半年叙做的新造楼宇按揭业务稳居市场首位。
中银香港积极优化业务流程，不断提高服务质量，推动贸易结算业务手续费及佣金收入持续增长；贷款及信用卡业务服务费收入表现理想，代理债券及代理寿险佣金收入显著增长；理财产品创新及销售力度加大，推出了自有品牌的股票挂钩投资产品，相关收益显著上升。受市场调整影响，股票及基金代销佣金收入有所下降。
中银香港在中国内地的业务进一步推进。中银香港在内地注册的法人银行南洋商业银行(中国)有限公司[“南商(中国)”]已获准在杭州、南宁、广州和上海筹建四家分支机构。2008年7月24日，中国银监会正式核准南商（中国）总行中国境內公民人民币业务资格，业务范围进一步扩大。
（读者欲进一步了解中银香港的经营业绩及相关情况，请阅读同期中银香港业绩报告。）
投资银行业务
2008年上半年，中银国际控股积极应对香港和内地资本市场持续调整的挑战，大力加强市场营销，积极推进产品创新，杠杆及结构融资、私人财富管理等各项业务稳步发展。2008年上半年，中银国际控股实现归属于母公司所有者的净利润7.04亿港币（折人民币6.34亿元）。中银国际控股旗下合资资产管理公司——中银国际保诚的业务持续发展，香港强积金市场份额继续保持在前四位，澳门退休金业务继续高踞市场首位。中银国际控股牵头组建的渤海产业投资基金继续推进多个投资项目，在人民币产业投资基金领域继续保持领先优势。中银国际控股通过中银国际证券经营内地业务。2008年上半年，中银国际证券成功参与了多个IPO项目，国债承销金额在内地券商中蝉联第一，政策性金融债承销金额在内地券商中稳居前三，银行间债券现券交易量位居内地券商第三。
中银基金积极应对资本市场持续调整的影响，借助集团资源优势，加强营销力度，资产管理份额大幅增长。截至2008年6月末，公司资产管理规模231亿元人民币，资产管理份额279亿份，较上年末增长33.5％。
保险业务
2008年上半年，集团保险业务快速发展，实现毛保费收入59.95亿港币（折人民币53.99亿元），较上年同期增加24.18亿港币，增幅67.61％。
中银集团保险整合了经纪代理拓展部门架构，促进经纪代理业务快速增长。旗下内地全资子公司中银保险积极创新银行保险经营模式，充分利用本行品牌优势、销售网络、客户资源，形成银行保险合力，满足客户一体化的金融服务需求，成功承保了包括国家大剧院在内的多个重大项目；同时，加快分支机构建设，上半年新增各级机构17家。中银集团人寿充分利用中银香港销售网络，大力推广趸付及期付保险产品，毛保费收入同比大幅上升，市场占有率有所提高。
投资业务
本行通过中银投资从事直接投资与投资管理业务。2008年上半年，中银投资积极应对市场环境的变化，各项业务稳健发展，实现归属于母公司所有者的净利润7.04亿港币（折人民币6.34亿元）。
中银投资审慎开展直接投资业务，完成了多项企业股权投资；在不良资产市场投资低迷的形势下，创新投资模式，努力拓展项目来源，并通过细分市场和产品，积极拓展不动产投资业务。旗下的中银航空租赁把握市场有利条件，积极拓展稳定、持续的租赁收入来源，继续保持亚洲领先地位。
IT蓝图建设
2008年上半年，本行核心银行系统和管理信息系统建设进一步加快。
核心银行系统建设取得阶段性成果。主生产中心、同城备份中心和异地灾难备份中心已初步具备运行能力；全辖客户信息采集补录、账户清理、编制用户手册和数据迁移验证等投产准备工作加快进行；面向全行各级管理者及广大员工的培训普遍展开，对核心银行系统消化与吸收的进程进一步加快；集成测试正在进行回归测试，用户验收测试进入筹备阶段。
继续大力推进管理信息系统建设。完成了总账、财务管理、利润贡献度分析等项目系统集成测试第二阶段工作；积极推进利润贡献度分析在全行的应用；继续建设报表平台二期，巩固报表大集中成果；不断改进征信系统，提高信息质量。
与战略投资者的合作
2008年上半年，本行与RBS集团、富登金融、瑞士银行以及亚洲开发银行在相关业务领域的合作稳步推进。
公司金融 本行与RBS集团继续积极寻求高端融资业务的联合交易机会，正式签署了供应商融资项目银行间协议；继续推进在英国和美国的客户互介和服务工作，与RBS集团的美国子银行Citizens银行联合举办中国论坛第一阶段活动，通过为中美双方企业提供流动资金贷款等多项服务，促进了双方客户海外业务发展；在富登金融专家的协助下，在上海、福建两地开展中小企业金融服务模式试点，搭建了新的中小企业业务操作流程和系统。
个人金融 本行与RBS集团继续加强信用卡产品创新、成本核算、风险管理、运营服务和信息科技等方面的技术合作，稳步推进信用卡业务单元建设；不断改善私人银行业务运营流程，客户规模和产品能力稳步提升；积极与淡马锡合作，加大财富管理和私人银行专业人员培训力度；积极筹划与瑞士银行在私人银行产品开发、定制等方面的合作，提升本行私人银行服务能力。
金融市场 RBS集团成为本行首单信贷资产证券化项目联合财务顾问成员，通过多种形式与本行分享固定收益、资产证券化等业务运作的成功经验。本行继续与瑞士银行保持产品与服务方面的合作，积极探索财富管理及高端客户产品服务方面的合作。
综合管理 RBS集团、富登金融、瑞士银行以及亚洲开发银行向本行提供了多方面的技术支持和培训，相关内容覆盖并购与投资管理、人力资源管理、司库管理、财务管理、风险管理、业务连续性管理及巴塞尔新资本协议实施等方面。 风险管理
本行积极实施主动风险管理，加强风险管理的前瞻性、专业化建设，不断提高风险管理实力和能力。
信用风险
2008年以来，本行继续全面落实信用风险管理集中化、专业化改革的各项措施。完善授权管理体系；加强评级集中化管理，继续推进基于违约概率（PD）模型的客户评级体系建设；加强信用风险管理政策体系建设，推进风险偏好传导；进一步强化重大风险事项报告制度；全面启动巴塞尔新资本协议实施工作。
在公司金融业务方面，本行进一步优化信贷投向结构，加大对符合国家产业导向的优质客户的支持力度；加强对宏观调控敏感行业风险分析与监控，严格执行房地产调控政策，调整出口依赖型行业信贷政策；加强客户退出管理，明确退出标准和计划；提高集团客户管理能力，加强集团客户风险识别和监控预警；继续加强资产质量监控，对大额高风险客户实施名单式风险监控管理；加强关注类贷款的风险细分和监控，关注类贷款风险得到有效控制；持续改善客户结构，截至2008年6月30日，本行中国内地A类客户授信占比50.62％，较上年末上升0.02个百分点，BB级以上客户信贷资产余额占比89.22％，较上年末上升1.59个百分点。
在个人金融业务方面，本行加强对个人贷款资产质量监控分析，并继续实施预警叫停机制；加强个人住房贷款管理，防范系统性风险；改进个人贷款抵押登记办理流程；调整个人贷款客户信息核查制度，提高核查比例；完成部分产品申请评分卡的开发；继续推广个人授信决策引擎。
本行根据中国银监会制定的《贷款风险分类指引》衡量及管理授信资产质量。截至2008年6月末，集团不良贷款总额837.86亿元人民币，较上年末减少50.16亿元人民币，不良贷款率2.58％，较上年末下降0.54个百分点。
贷款五级分类状况 单位：百万元人民币（百分比除外）
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2008年6月30日 2007年12月31日
金额 占比 金额 占比
集团
正常 3,012,841 92.91％ 2,616,768 91.80％
关注 146,213 4.51％ 144,991 5.08％
次级 31,350 0.97％ 35,105 1.23％
可疑 40,088 1.23％ 40,897 1.43％
损失 12,348 0.38％ 12,800 0.46％
合计 3,242,840 100.00％ 2,850,561 100.00％
不良贷款总额 83,786 2.58％ 88,802 3.12％
中国内地
正常 2,309,751 91.18％ 2,089,139 90.21％
关注 141,113 5.57％ 139,555 6.03％
次级 30,620 1.21％ 34,216 1.48％
可疑 39,533 1.56％ 40,308 1.74％
损失 12,058 0.48％ 12,487 0.54％
合计 2,533,075 100.00％ 2,315,705 100.00％
不良贷款总额 82,211 3.25％ 87,011 3.76％
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根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，若有客观证据证明贷款的预计未来现金流量减少且减少金额可以可靠计量，本行确认该客户贷款已减值，并计提减值准备。截至2008年6月末，集团已识别减值贷款总额871.97亿元人民币，较上年末减少31.20亿元人民币，减值贷款率2.69％, 较上年末下降0.48个百分点。
有关贷款地区分布、已识别减值贷款分类等其他信息，详见简要会计报表注释三、7和四、1。
市场风险
2008年上半年，本行按照银监会市场风险管理指引要求，继续推进市场风险管理工作。完善市场风险限额结构，调整风险价值计量方法和参数；扩大风险价值计量范围，将人民币、黄金等产品纳入计量，并进一步提高计量准确性；提高市场风险监控频率，加强对风险的分析和预警；加强对附属公司市场风险的监控、报告和指导。
在债券投资风险管理方面，本行制定了债券投资减值评估操作流程，规范债券减值风险评估程序；拓展市场风险计量手段，完成投资业务压力测试情景设置和业务产品的梳理，完善证券投资管理政策制度建设和决策流程。
在交易账户市场风险管理方面，本行遵照巴塞尔新资本协议以及《中国银行股份有限公司市场风险价值管理政策》的要求，从2008年4月1日开始，将蒙特卡洛模拟法（Monte Carlo Simulation Approach）调整为历史模拟法，将95％置信度的风险参数调整为99％置信度，以计算中国内地资金交易账户的风险价值。有关本行交易账户风险价值的情况，详见简要会计报表注释四、2。
在利率风险管理方面，本行主要通过利率敏感缺口分析评估银行账户所承受的利率风险。本行密切关注本外币利率走势，适时调整本外币存贷款利率，努力防范利率风险。有关利率风险的情况，详见简要会计报表注释四、2。
在汇率风险管理方面，本行积极采取结汇等方式管理和控制汇率风险。2008年上半年，本行外汇敞口进一步下降，汇率风险进一步降低。有关汇率风险的情况，详见简要会计报表注释四、2。
流动性风险
2008年上半年，资本市场持续调整，人民币存款快速增长，大盘股发行数量减少，资金大进大出的情况有所好转。总体上看，本行流动性状况基本平稳，上半年处于基本适中的水平。
截至2008年6月30日，本行各项流动性指标达到监管要求，具体如下表：（流动性比率为集团口径指标；贷存比、超额备付率及拆借资金比例为中国内地机构口径指标）
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主要监管指标 监管标准 2008年6月30日 2007年12月31日 2006年12月31日
流动性比率(％) 人民币 ≥25 44.2 32.6 37.7
外币 ≥25 64.9 75.9 64.1
贷存比(％) 本外币合计 ≤75 62.0 64.0 59.0
超额备付率(％) 人民币 --- 2.2 3.1 2.8
外币 --- 22.7 20.7 25.8
拆借资金比例 拆入资金比例 ≤4 0.8 1.3 0.9
拆出资金比例 ≤8 3.6 0.7 0.7
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注：
1 流动性比率=流动资产/流动负债；流动性比率按照中国人民银行及银监会的相关规定计算，2008年与2007年财务数据按照《企业会计准则2006》要求编制。2006年财务数据未进行追溯调整；
2 贷存比=贷款余额/存款余额；
3 人民币超额备付率=（超过法定存款准备金的备付金+库存现金）/（存款余额+应解汇款）；
4 外币超额备付率=（超过法定存款准备金的备付金+库存现金+存放同业与海外联行）/存款余额；
5 拆入资金比例=在短期融资市场上拆入的人民币资金余额/各项人民币存款；
6 拆出资金比例=在短期融资市场上拆出的人民币资金余额/各项人民币存款。
内部控制与操作风险
本行继续完善内部控制三道防线体系。推广一道防线自查流程系统，对全部二级分行、一级分行直属城区及县级支行负责人进行操作风险培训，提高一道防线自我管控能力，实现内控关口前移。二道防线加大基层机构检查、培训与考核力度，整改落实工作成效显著。内部稽核作为内部控制第三道防线，进一步转变稽核策略及检查评价角度，重点关注系统性风险和内部控制整体状况。全行各项内控风险关键指标进一步改善。《中国银行操作风险管理政策框架》颁布实施，巴塞尔新资本协议操作风险管理实施工作全面启动，全行操作风险管理体系初步建立。
本行进一步完善反洗钱规章制度体系建设，着手制定《客户反洗钱风险分类管理办法》与《制裁名单业务处理办法》；继续推进与IT蓝图配套的新的反洗钱系统的建设，并启动海外机构业务系统反洗钱模块升级工作；及时发布风险提示，要求全辖通过加强相关客户身份的尽职调查、定期审查账户交易等措施切实防范风险；继续开展多层次的反洗钱培训，确保本行在依法合规的前提下稳健发展业务。
奥运服务
作为北京2008年奥运会唯一银行合作伙伴，本行始终秉承“以奥运促发展，以发展助奥运”的宗旨，认真做好奥运服务各项工作。
本行合理布局营业网点，超过1,000家网点为奥运会和残奥会提供门票代售服务，37家网点为全部奥运比赛场馆提供“一对一”专属金融服务。在北京奥运村、媒体村、国际广播中心、主新闻中心以及总部饭店（北京饭店）、青岛奥帆赛运动员村及赛场公共区、香港奥运马术赛场等奥运区域，本行设立了多家临时性网点及外币兑换点。
本行加大自助设备投放力度，截至2008年6月末，ATM设备运行量达到13,000余台，其中，赛区城市共有ATM设备1,800余台，全部具有外卡受理和中英文双语服务功能。本行在北京、青岛和香港的奥运区域内还与VISA合作安装了26台ATM设备，向客户提供中、英、法三语服务。本行在中国内地六个奥运赛区城市共有信用卡特约商户约16,000家，安装POS终端近3万台。在北京、青岛等赛区城市的奥运区域内还特别安装了1,252台POS终端，保证奥运场馆商户受理银行卡覆盖率达到100％。
本行在中国内地六个奥运赛区城市共有员工22,000多名，在包括香港在内的所有赛区城市约有1,500名员工注册成为北京奥运会金融服务人员。本行在奥运赛区和主要旅游地区网点可办理的兑换货币种类由8种增加到17种。作为国内首家推出多语言电话银行服务的金融机构，本行向客户提供中、英、法、西、日、韩、阿拉伯等多种语言及国内部分方言服务。
本行进一步加强奥运安保工作，制定了电力、通讯、系统等方面的信息科技保障方案和应急预案，确保奥运期间重要信息系统安全可靠运行，防止服务功能中断和恶意攻击事件；制定了反恐、防灾等安全保卫保障方案和应急预案，建立了应急情况报告和处置机制及人员调配机制，加强针对重大突发事件的快速反应、妥善应对能力。
社会责任
2008年初，罕见的雨雪冰冻天气袭击了中国南方大部分地区。本行率先向受灾地区捐款1,200多万元人民币，全行员工纷纷伸出援手，向灾区捐款，奉献爱心。为帮助灾区尽快恢复生产，本行开辟“绿色金融通道”，为灾区政府和企业抗灾救灾提供金融支持。灾区各分支机构克服重重困难，确保网点正常运行，赢得了社会各界的广泛赞誉。
2008年5月12日，四川汶川发生特大地震，本行及时提供援助，第一时间通过中国红十字会和四川省人民政府向灾区捐款2,000万元人民币。截至2008年6月末，本行海内外各机构及全体员工以各种形式向灾区捐款近1.3亿元人民币，其中员工捐赠近7,200万元人民币。本行还在海内外所有网点开辟“全球捐款绿色通道”，免除捐款汇款手续费。在地震灾区开办“帐篷银行”、“流动银行”，随时为灾区群众提供各种急需的金融服务。本行还主动关心受灾企业，向东方电气集团、海螺水泥股份有限公司、攀枝花钢铁集团公司追加了授信额度，积极支持企业恢复生产、重建家园。
本行大力支持科学文化体育事业，向陈嘉庚科学奖基金会追加捐赠1,000万元人民币；与国家大剧院结成战略合作伙伴；独家赞助中国残疾人艺术团首次赴英公开赈灾巡演；与北京奥组委、中央电视台等单位合作举办2008奥运经济（北京）论坛；赞助北京奥组委、中国残疾人联合会联合举办的“56个民族小使者奥运北京之旅”。
2008年4月28日，本行首份《企业社会责任报告》正式对外发布。该报告按照全球报告倡议组织（GRI）的G3标准进行编写，并由权威组织挪威船级社（DNV）进行了第三方检验和认证，获得市场和公众好评。
展望
2008年以来，我国经济平稳较快发展，但经济金融的各种风险因素和不确定性不断增多，银行经营管理面临巨大压力和严峻挑战。面对新的发展形势，2008年下半年，集团将继续贯彻国家宏观调控政策，认真落实集团发展战略，全力做好奥运金融服务，深入推进基础建设和经营管理模式转变，全面加强风险管理和内部控制，继续推动海内外一体化进程，促进各项业务又好又快发展，努力实现全年发展目标。
股本变动和主要股东持股情况
按照A股监管规定披露的持股情况
报告期内股份变动情况表
（单位：股）
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2008年1月1日 报告期内增减 2008年6月30日
数量 比例 发行 送股 公积金 其他 小计 数量 比例
新股 转股
一、有限售条件股份 216,287,102,2 85.21% - - - (1,285,712,0 (1,285,712, 215,001,390,2 84.70%
09 00) 000) 09
1、国家持股 179,702,746,0 70.79% 179,702,746,0 70.79%
69 69
2、国有法人持股
3、其他内资持股 1,285,712,000 0.51% (1,285,712,0 (1,285,712,
00) 000)
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股 35,298,644,14 13.91% 35,298,644,14 13.91%
0 0
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 37,552,059,80 14.79% - - - 1,285,712,00 1,285,712,0 38,837,771,80 15.30%
0 0 00 0
1、人民币普通股 5,207,794,000 2.05% 1,285,712,00 1,285,712,0 6,493,506,000 2.56%
0 00
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股 32,344,265,80 12.74% 32,344,265,80 12.74%
0 0
4、其他
三、股份总数 253,839,162,0 100.00 - - - - - 253,839,162,0 100.00
09 % 09 %
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注：
1 截至2008年6月30日，本行共有A股177,818,910,740股， H股76,020,251,269股，总股本为253,839,162,009股。
2 本行国家持股中包括中央汇金投资有限责任公司持有的A股股份和全国社会保障基金理事会持有的H股股份。外资持股中包括苏格兰皇家银行集团有限公司、淡马锡(私人)控股有限公司、瑞士银行、亚洲开发银行等战略投资者持有的H股股份。
3 2008年1月5日，本行A股首次公开发行的锁定期为18个月的战略投资者配售的1,285,712,000股限售期满解冻，并于1月7日上市流通（5日、6日为非交易日）。此次解冻后，本行A股有限售条件股份为171,325,404,740股；无限售条件股份为6,493,506,000股。
4 有限售条件股份是指股份持有人按照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份。 有限售条件股份可上市交易时间
（单位：股）
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时间 限售期满新增可上市 有限售条件股份数 无限售条件股份 说明
交易股份数量 量余额 数量余额
2008年12月30日 14,355,907,904 200,645,482,305 53,193,679,704 淡马锡(私人)控股有限公司、瑞士银行、亚洲
开发银行所持H股
2008年12月31日 20,942,736,236 179,702,746,069 74,136,415,940 苏格兰皇家银行集团有限公司所持H股
2009年3月13日 8,377,341,329 171,325,404,740 82,513,757,269 全国社会保障基金理事会所持H股
2009年7月5日 171,325,404,740 - 253,839,162,009 中央汇金投资有限责任公司所持A股
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注：中央汇金投资有限责任公司承诺，自本行A股股票上市之日起3年内，不会转让或者委托他人管理汇金公司已直接和间接持有的本行A股股份，也不由本行收购汇金公司持有的本行A股股份，但汇金公司获得中国证监会或国务院授权的任何证券审批机构批准转为H股的除外。就任何现有出售或转让汇金公司股份的限制，将不会因该等股份从中国证券登记结算有限责任公司撤回并将之重新登记入本行香港股份登记册受影响。
截至2008年6月30日止，有限售条件股东持股数量及限售条件
（单位：股）
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序 有限售条件股东名称 股份 持有的有限售条件 可上市交易时间 新增可上市交易 限售条件
号 类别 股份数量 股份数量
1 中央汇金投资有限责任公司 A股 171,325,404,740 2009年7月5日 171,325,404,740 公司承诺
2 RBSChinaInvestmentsS.à.r.l.（苏格兰 H股 20,942,736,236 2008年12月31日 20,942,736,236 锁定期
皇家银行集团有限公司通过其子公司RBSCh
inaInvestmentsS.à.r.l.持有本行H股股
份）
3 富登金融控股私人有限公司（淡马锡控股( H股 10,471,368,118 2008年12月30日 10,471,368,118 锁定期
私人)有限公司通过其全资子公司富登金融
控股私人有限公司持有本行H股股份）
4 全国社会保障基金理事会 H股 8,377,341,329 2009年3月13日 8,377,341,329 锁定期
5 瑞士银行 H股 3,377,860,684 2008年12月30日 3,377,860,684 锁定期
6 亚洲开发银行 H股 506,679,102 2008年12月30日 506,679,102 锁定期
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股东数量和持股情况
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股东总数：1,700,276名（其中包括1,429,963名A股股东及270,313名H股股东）
截至2008年6月30日止，前十名股东持股情况（单位：股）
序 股东名称 股东性质 股份 持股比 持股总数 持有有限售条件股 质押或
号 种类 例% 份数量 冻结的
股份数
量
1 中央汇金投资有限责任公司 国家 A股 67.49% 171,325,404,740 171,325,404,740 无
2 香港中央结算（代理人）有限公司 境外法人 H股 12.29% 31,208,159,724 - 未知
3 RBSChinaInvestmentsS.à.r.l.（苏格兰皇家 境外法人 H股 8.25% 20,942,736,236 20,942,736,236 未知
银行集团有限公司通过其子公司RBSChinaInves
tmentsS.à.r.l.持有本行H股股份）
4 富登金融控股私人有限公司（淡马锡控股(私人 境外法人 H股 4.13% 10,471,368,118 10,471,368,118 未知
)有限公司通过其全资子公司富登金融控股私人
有限公司持有本行H股股份）
5 全国社会保障基金理事会 国家 H股 3.30% 8,377,341,329 8,377,341,329 未知
6 瑞士银行 境外法人 H股 1.33% 3,377,860,684 3,377,860,684 未知
7 亚洲开发银行 境外法人 H股 0.20% 506,679,102 506,679,102 未知
8 TheBankofTokyo-MitsubishiUFJLtd. 境外法人 H股 0.19% 473,052,000 - 未知
9 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险 国有法人 A股 0.04% 106,546,300 - 无
产品－005L－CT001沪
10 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产 国有法人 A股 0.04% 97,402,000 - 无
品
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中央汇金投资有限责任公司及RBS China Investments S.à.r.l.持有本行的股份数于报告期内无变化。
H股股东持有情况乃根据H股股份过户登记处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计。
中国人寿保险股份有限公司是中国人寿保险（集团）公司的控股子公司。除此之外，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。
截至2008年6月30日止，前十名无限售条件股东持股情况
（单位：股）
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序号 股份名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
1 香港中央结算（代理人）有限公司 31,208,159,724 H股
2 TheBankofTokyo-MitsubishiUFJLtd. 473,052,000 H股
3 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 106,546,300 A股
4 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 97,402,000 A股
5 神华集团有限责任公司 90,909,000 A股
5 中国再保险(集团)股份有限公司－集团本级－集团自有资金－007G－ZY001沪 90,909,000 A股
5 中国铝业公司 90,909,000 A股
5 中国南方电网有限责任公司 90,909,000 A股
9 上证50交易型开放式指数证券投资基金 87,473,728 A股
10 中国航空集团公司 73,432,337 A股
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H股股东持有情况乃根据H股股份过户登记处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计。
中国人寿保险股份有限公司是中国人寿保险（集团）公司的控股子公司。除此之外，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。
按照H股监管规定披露的持股情况
主要股东权益
于2008年6月30日，本行根据香港《证券及期货条例》第336条而备存的登记册，载录下列公司作为主要股东拥有本行的权益 (按照该条例所定义者) 如下：
（单位：股）
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股东 持股数量/相关股份数目 股份类 占已发行A股 占已发行H股 占已发行股 身份
别 股本总额的百 股本总额的百 本总额的百
分比 分比 分比
中央汇金投资有限责任公 171,325,404,740 A 96.35% – 67.49% 实益拥有人
司
苏格兰皇家银行集团有限 21,603,025,779 H – 28.42% 8.51% 应占权益
公司1 604,122,652（S）2 0.79% 0.24%
全国社会保障基金理事会 11,317,729,129 H – 14.89% 4.46% 实益拥有人
淡马锡控股(私人)有限公 10,481,591,118 H – 13.79% 4.13% 应占权益
司3
瑞士银行 5,618,766,4584 H – 7.39% 2.21% 应占权益，实益拥有
984,898,983(S)5 1.30% 0.39% 人及对股份持有保证
权益的人
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注：
1 苏格兰皇家银行集团有限公司(“RBS集团”)持有RBS CI Limited(“RBS CI”)全部已发行股本，而 RBS CI 持有RBS China Investments S.à.r.l. (“RBS China”) 51.61% 的已发行股本。因此，根据《证券及期货条例》，RBS集团及RBS CI 均被视为拥有与RBS China 相同的本行权益。RBS China持有本行20,942,736,236股H股。另外，RBS集团亦透过其他其所控制的法团持有本行共660,289,543股H股的好仓和604,122,652股H股的淡仓。
2 “S”代表淡仓。
3 淡马锡控股(私人)有限公司(“淡马锡”)持有Fullerton Management Pte Ltd. (“Fullerton Management”)全部已发行股本，而Fullerton Management持有富登金融控股私人有限公司(“富登金融”)全部已发行股本。因此，根据《证券及期货条例》，淡马锡及Fullerton Management均被视为拥有与富登金融相同的本行权益。富登金融持有本行10,471,575,118股H股。另外，淡马锡亦透过其他其所控制的法团持有本行共10,016,000股H股的权益。
4 瑞士银行(a)以实益拥有人身份持有本行的5,447,902,459股H股的好仓及(b)透过其所控制的法团持有本行170,863,999股H股的好仓。此等权益包括：
(i) 41,373,000股相关股份来自在联交所上市或买卖或在期交所买卖、以实物交收的衍生工具；
(ii) 13,851,000股相关股份来自在联交所上市或买卖或在期交所买卖、以现金交收的衍生工具；及
(iii) 1,256,088,000股相关股份来自非上市、以实物交收的衍生工具。
5 瑞士银行(a)以实益拥有人身份持有本行的760,111,889股H股的淡仓，(b)以对股份持有保证权益的身份持有47,192,095股H股的淡仓及(c)透过其所控制的法团持有本行177,594,999股H股的淡仓。此等权益包括：
(i) 94,294,000股相关股份来自在联交所上市或买卖或在期交所买卖、以实物交收的衍生工具；
(ii) 107,657,000股相关股份来自在联交所上市或买卖或在期交所买卖、以现金交收的衍生工具；
(iii) 436,656,889股相关股份来自非上市、以实物交收的衍生工具；及
(iv) 36,000,000股相关股份来自非上市、以现金交收的衍生工具。
除另有说明，上述全部权益皆属好仓。除上述披露外，于2008年6月30日，本行根据香港《证券及期货条例》第336条而设之登记册并无载录其它权益或淡仓。 董事、监事、高级管理人员及员工情况
董事、监事和高级管理人员情况
名誉董事1
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姓名 职务
陈慕华 名誉董事长
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董事会
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姓名 职务 姓名 职务
肖钢 董事长 王刚 非执行董事
李礼辉 副董事长兼行长 林永泽3 非执行董事
李早航 执行董事、副行长 FrederickAndersonGOODWIN 非执行董事
周载群2 执行董事、副行长 佘林发 非执行董事
张景华 非执行董事 梁定邦 独立非执行董事
洪志华 非执行董事 AlbertoTOGNI 独立非执行董事
黄海波 非执行董事 黄世忠 独立非执行董事
蔡浩仪 非执行董事 黄丹涵 独立非执行董事
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注：
1 根据中国法律，名誉董事不属于董事会成员。名誉董事对于本行董事会考虑的任何事宜均无权投票。
2 经2007年第一次临时股东大会选举，并经中国银行业监督管理委员会核准，周载群先生自2008年2月3日起担任本行执行董事。
3 经2006年年度股东大会选举，并经中国银行业监督管理委员会核准，林永泽先生自2008年1月22日起担任本行非执行董事。
4 Patrick de SAINT-AIGNAN先生自2008年1月14日起不再担任本行独立非执行董事。
报告期内，上述董事均不持有本行股份。
监事会
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姓名 职务 姓名 职务
刘自强 监事会主席 李春雨 职工监事
王学强 专职监事 蒋魁伟1 职工监事
刘万明 专职监事
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注：
1 经本行职工代表会议换届选举，刘钝先生自2008年5月6日起不再担任本行职工监事，蒋魁伟先生自2008年5月6日起担任本行职工监事。
2 报告期内，上述监事均不持有本行股份。
高级管理层
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姓名 职务 姓名 职务
李礼辉 行长 王永利 副行长
李早航 副行长 陈四清1 副行长
周载群 副行长 詹伟坚 信贷风险总监
张燕玲 副行长 黃定坚 总稽核
张林 纪委书记 张秉训2 董事会秘书
朱民 副行长
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注：
1 陈四清先生经2008年6月19日董事会批准任职。
2 杨志威先生自2008年4月16日起辞任本行董事会秘书，张秉训先生自2008年5月24日起担任本行董事会秘书。
3 报告期内，上述高级管理层人员均不持有本行股份。
机构管理、人力资源开发与管理
机构管理
机构数量 截至2008年6月末，本行境内外机构共有10,749家，较年初减少85家。其中在中国内地拥有37家一级分行、直属分行，283家二级分行及9,703家分支机构，1家子公司；在港澳及境外有724家分行、子公司及代表处。
流程整合与机构改革 2008年上半年，本行稳步推进业务架构与流程整合工作，制定了业务架构与流程整合的总体政策，颁布了集团执行委员会章程和公司金融委员会、个人金融委员会、金融市场委员会、运营服务委员会等四个经营管理决策委员会章程，明确了公司金融业务总裁、个人金融业务总裁和首席运营官的工作内容、负责和报告关系、职责权限；推进财富管理体系建设；规范一级分行所在城市网点管理模式，提高业务集约化经营水平。
人力资源开发与管理
员工数量 截止2008年6月末，本行共有各类员工239,712人（含中国内地机构中的劳务关系用工53,866人），较年初增加2,333人。其中海外分行及附属机构本地雇员24,235人，较年初增加2,190人。
人力资源管理 2008年上半年，本行继续深化人力资源管理改革。规范职位管理相关办法，建立职数动态调整机制；大力加强专业技术人才队伍建设，拓展员工职业生涯发展通道；进一步完善境内分行人工成本管理机制，完善薪酬管理制度；改进绩效管理制度，对分支机构实施差异化的目标管理和标杆超越机制，对板块、条线和高管人员建立矩阵式绩效管理体系，对营销、交易类员工和一线柜员实行“简单清晰、直接有效”的绩效管理制度。
人力资源培养与开发 上半年，本行共举办两天以上培训班1,512期，培训员工62,067人次。重点围绕我行战略实施、业务发展和核心人才队伍建设的需要，举办经营管理人员领导力提升班、专业技术人员任职资格培训班和一线员工上岗培训班，完善和优化相关培训管理措施和流程，提高培训管理的精细化程度。
公司治理
报告期内，本行通过了《中国银行股份有限公司独立董事工作规则》，以规范和明确独立董事的工作职责，发挥其在公司治理中的重要作用并维护本行及股东的利益；选举或重新选举了董事和监事，聘任了董事会秘书和公司秘书。
报告期内，北京证监局向本行下达了《关于提高辖区上市公司质量的指导意见》（“《指导意见》”），根据《指导意见》的要求，本行董事会在报告期内对公司治理各方面情况进行了认真梳理，形成了进一步加强和改善公司治理的计划，以持续提高本行公司治理水平。
中国银监会向本行下达了《关于2007年度中国银行现场检查情况的通报》，肯定了本行在完善公司治理、推进业务战略转型、完善风险控制机制、加强内部控制等方面的努力与成绩，同时根据监管情况提出了指导意见。本行董事会高度重视银监会的意见，指导敦促管理层迅速开展了检查工作，从制度、流程层面制定整改措施，重点加强了关键风险点的控制。
本行将继续按照国际一流银行的最佳实践，在监管机构的监督和指导下不断健全各项机制，完善公司治理结构，提高公司治理水平。
股东和股东大会
报告期内，本行在香港和北京两地以视像会议形式召开了2007年年度股东大会。本次股东大会严格按照两地上市规则召集、召开，参加年度股东大会的A股和H股股东及授权代表持有的有表决权股份占本公司股份总数的88.1822％。全体董事、监事及部分管理层成员出席并回答了股东询问，会议审议通过了年度报告、利润分配方案、重新选举董事等十二项议案。其中，以特别决议案方式通过了在香港发行不超过70亿元人民币债券的议案。本行鼓励两地股东积极参与股东大会，充分行使所有者的权利，股东大会以两地视像会议的形式召开，更加有利于股东参会投票并与董事会和管理层进行有效沟通，是本行进一步提高公司治理水平的积极举措。
董事和董事会
报告期内，Patrick de SAINT-AIGNAN先生自2008年1月14日起不再担任本行独立非执行董事。经股东大会审议批准，并经中国银行业监督管理委员会核准，林永泽先生于2008年1月22日起担任本行非执行董事，周载群先生于2008年2月3日起担任本行执行董事，任期均为三年，至本行2010年年度股东大会之日止。
经2007年年度股东大会审议批准，本行重新选举了Frederick Anderson GOODWIN爵士为非执行董事。Frederick Anderson GOODWIN爵士的现董事任期将于2009年1月届满，其下一任董事任期为三年，自现任期届满之日起连续计算。
报告期内，本行董事会共召开三次会议，并以通讯表决方式通过了五项决议，对2007年年度报告、2007年度利润分配方案、2008年第一季度报告、市场风险限额、董事提名及聘任、独立董事工作规则、新资本协议实施方案、副行长聘任等议案进行了审议。另外还听取了外部审计师管理建议书及管理层回应、银监会2007年度现场检查的情况及本行整改计划等报告。
本行董事会下设五个专业委员会：战略发展委员会、稽核委员会、风险政策委员会、人事和薪酬委员会、关联交易控制委员会。专业委员会直接对董事会负责。报告期内，各专业委员会工作情况如下：
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专业委员会 工作情况
战略发展委员会 召开两次会议，主要审议了2007年度利润分配方案，向中银投资增资的报告和战略发
展委员会2009年会议日期及议题等议案。
稽核委员会 召开三次正式会议和四次沟通会议，主要审议了2007年度财务报告及利润分配方案、2
008年度一季度报告、管理层对外部审计师管理建议书提出问题整改情况的报告、2007
年内控自我评估报告以及内部稽核1-5月工作情况的报告等；与风险政策委员会联合审
议了中国银行次债投资业务综合报告、管理层对银监会2007年检查发现问题整改情况
的报告以及管理层对内部稽核提出的有关市场风险管理方面问题整改情况的报告；审
议批准了《中国银行股份有限公司选聘、轮换和解聘外部审计师政策》。
风险政策委员会 召开两次会议，主要审议了《中国银行新资本协议实施方案》、《2008年中国银行市
场风险限额（LevelA）申请》、《中国银行股份有限公司金融工具（资金产品）估值
及估值验证管理办法（2007年版）（试行）》、《中国银行操作风险管理政策框架》
（修订稿）、《中国银行司库流动性组合指引（2008年）》以及《关于明确董事会和
管理层在呆账核销工作中职责与授权的议案》等议案。
人事和薪酬委员会 召开三次会议，并以通讯表决方式通过两项决议，主要审议了董事提名及聘任、副行
长提名及聘任、董事会秘书和公司秘书的提名及聘任、非执行董事薪酬调整方案、高
管人员2007年度绩效考核结果及奖金分配方案、管理层2008年度绩效目标、董事长和
高管人员2008年度绩效目标等议案。
关联交易控制委员会 召开三次会议，主要审议了2007年度控股股东及其他关联方占用资金情况专项说明、2
007年度持续关连交易声明、本行与中银香港集团持续关连交易及年度上限议案、持续
关连交易内部限额报告、向中国银行(香港)有限公司发放从属贷款所涉及关连交易事
宜的报告等议案。
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风险政策委员会在2008年上半年进一步加强完善风险治理机制，根据中国银监会的要求，对中国银行新资本协议实施方案进行了审批；审议批准了2008年中国银行市场风险限额（Level A）申请；结合市场情况及实际业务运作，对中国银行估值管理办法进行了审批。委员会还加强了对管理层的工作指导，确定了本年度风险管理重点工作，并监督落实。此外，还加强对授信业务和资金业务集中性风险、行业风险、大额授信项目信用风险监控，并对风险预警、资产分类等工作表示关注，同时提出相应的要求和建议。
监事和监事会
报告期内，经本行职工代表会议换届选举，蒋魁伟先生自2008年5月6日起担任本行职工监事，李春雨先生连选连任，刘钝先生任期届满离任。李春雨先生和蒋魁伟先生担任职工监事的任期为三年，至 2011 年本行职工代表会议之日止。本行监事会现有监事5名，其中3名股东代表监事（包括监事会主席），2名职工代表监事。
监事会通过定期召开会议、审阅各类文件、听取管理层工作报告和专题汇报等方式，对公司的经营状况、财务活动进行检查和监督。报告期内，股东大会审议和批准了监事会提交的2007年度监事会工作报告。
高级管理层
2008年上半年，本行高级管理层在《公司章程》规定的授权范围内及董事会授权范围内实施本行的经营管理，按照董事会审批的2008年度绩效目标，沉着应对经营环境中的不确定因素，积极克服地震等特大自然灾害带来的不利影响，努力推动本行各项业务又好又快发展。
报告期内，本行高级管理层制订执行委员会和各经营管理决策委员会章程，明确公司金融业务总裁、个人金融业务总裁及首席运营官的职责权限和报告关系，细化公司金融、个人金融、运营服务板块架构整合实施方案。成立证券投资管理委员会，作为集团执行委员会下设的证券投资业务审议和决策机构。
报告期内，本行高级管理层共召开6次执行委员会会议，对一级分行2007年度绩效考核结果、私人银行部及财富管理中心筹建实施方案、固定资产管理制度改进方案、信息中心（上海）二期项目立项、向中银投资等海外分支机构追加资本金、与国家大剧院开展战略合作、2007年度产品创新评奖等议案进行了审议。另外还召开多次专题会议，研究讨论本行经营管理中的有关重要问题。
本行高级管理层下设公司金融委员会、个人金融委员会、金融市场委员会、运营服务委员会和证券投资管理委员会。报告期内，各经营管理决策委员会在《委员会章程》规定的授权范围内及集团执行委员会授权范围内勤勉工作，认真履责，努力推动本行相关业务健康发展。
投资者关系与信息披露
本行董事会和管理层高度重视投资者关系工作，努力确保信息披露的及时、公平、准确、真实和完整；通过与投资者的充分交流与沟通，增进投资界对本行投资价值的了解；及时掌握市场的关注焦点，倾听广大投资者的宝贵意见。2008年上半年，本行精心制作了2007年年度报告，荣获美国传讯公关职业联盟(League of American Communications Professionals)的年报评比金奖。在确保披露充分翔实的前提下，本着环保节约的原则，尽量缩减版面、节约纸张，减少印刷量。2008年上半年，本行组织举行了2007年年度业绩发布会以及管理层全球路演，先后访问了内地、香港、新加坡、欧洲、美国和加拿大等国家和地区的15个城市，以一对一或小组会议等形式向投资者介绍了本行各项业务的发展情况，受到了投资者的欢迎。此外，本行通过组织投资者研讨会及接待投资者来访活动，加强了与投资者的日常沟通。报告期内，本行高层管理人员分别与来自国内外的机构投资者及分析师累计召开了166次会议，较上年同期增加了41%，取得了良好的效果。此外，本行不断完善和更新投资者关系网页，通过网上直播、电子邮件、热线电话等多种形式和渠道，增进了与投资者之间的信息交流与沟通。
重要事项
报告期内本行利润分配情况
经2007年年度股东大会审议批准，本行提取法定盈余公积金 46.26 亿元人民币，根据当地监管要求，海外机构提取公积金及法定储备金 0.14 亿元人民币，提取一般准备金 106.26 亿元人民币，不提取任意公积金，按照每股 0.10 元人民币(含税)分派股息，分派股息总额约为 253.84 亿元人民币。该分配方案已于2008年7月实施。本行不派发截至2008年6月30日止期间的中期股息，不实施公积金转增股本方案。
公司治理状况
本行公司治理状况请详见本报告公司治理一节。
收购及出售资产、企业合并事项的简要情况
报告期内，本行未发生重大收购、出售资产及企业合并事项。
重大诉讼、仲裁事项
本行在正常业务经营中存在若干法律诉讼及仲裁事项，经向专业法律顾问咨询后，本行管理层认为该等法律诉讼及仲裁事项不会对本集团的财务状况或经营成果产生重大影响。
重大关联交易
报告期内，本行无需予披露的重大关联交易。本行在日常业务过程中，按照一般商业条款与本行关联方进行了关联交易，报告期末，有关会计准则下的关联交易可参见简要会计报表注释三、40。
重大合同及其履行情况
重大托管、承包、租赁事项
报告期内，本行未发生或存续有需披露的重大交易、托管、承包、租赁其他公司资产的事项，亦不存在其他公司托管、承包、租赁本行重大资产的事项。
重大担保事项
本行开展对外担保业务是经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准的，属于本行常规的表外项目之一。本行在开展对外担保业务时一贯遵循审慎原则，针对担保业务的风险制定了具体的管理办法、操作流程和审批程序，并据此开展相关业务。除此之外，报告期内，本行未发生或存续有需披露的其他重大担保事项。
重大委托他人进行现金资产管理事项
报告期内，本行未发生或存续有需披露的委托他人进行重大现金资产管理事项。
承诺事项
报告期内，据本行所知，本行或持有本行股份5%以上（含5%）的股东不存在违反承诺事项的行为。
本行及本行董事、监事及高级管理人员受处罚情况
报告期内，本行及本行董事、监事及高级管理人员无受中国证监会稽查、行政处罚、通报批评和证券交易所公开谴责的情况发生，也没有受到其他监管机构对本行经营有重大影响的处罚。
本行证券投资情况
本行及本行子公司在其正常业务经营中持有其他上市公司发行的证券。
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序号 证券代码 简称 期末持有数量 初始投资金额（ 期末账面值（单 期初账面值（单 会计核算科目
(单位：股) 单位：元） 位：元） 位：元）
1 23HK 东亚银行 77,495,170 3,504,357,409 2,885,464,459 3,634,935,747 可供出售股权投资
2 600591CH 上海航空 143,886,600 87,529,682 841,895,227 2,359,800,811 可供出售股权投资
3 MA MasterCardInc 346,971 － 631,887,071 512,149,796 可供出售股权投资
. 、交易性股权投资
4 V VISAInc. 911,880 － 508,464,497 407,465,099 可供出售股权投资
5 1088HK 中国神华能源 16,732,500 156,438,070 448,692,027 596,325,423 可供出售股权投资
6 1398HK 工商银行 93,540,000 265,637,648 438,340,943 449,116,231 可供出售股权投资
7 8002HK 凤凰卫视 412,000,000 342,669,550 409,320,352 601,302,464 可供出售股权投资
8 1186HK 中国铁建 36,416,000 346,038,129 348,985,955 － 可供出售股权投资
9 3983HK 中海石油化学 61,988,000 104,581,414 294,299,188 288,394,797 可供出售股权投资
10 000527CH 美的电器 22,568,940 368,300,844 269,628,302 469,083,482 交易性股权投资
合计 － － － 5,175,552,746 7,076,978,021 9,318,573,850 －
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注：
1 此表描述在2008年半年度报告期末本行在可供出售金融资产、交易性金融资产中核算的持有其他上市公司发行的股票、权证、可转换公司债券等以及持有开放式基金或封闭式基金等证券投资。
2 本行按期末账面值大小排序列示本集团所持前十只证券的情况。
3 根据MasterCard Inc.和VISA Inc.首次上市安排，本集团分别获赠部分股份，其初始投资成本均为零。
4 期初账面价值体现本行去年年底的证券投资情况 本行持有非上市金融企业、拟上市企业股权的情况
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持有对象名称 最初投资成本（单位： 持股数量（单位 占该公司股权 期末账面价值（单位：
元） ：股） 比例 元）
中国银联股份有限公司 146,250,000 112,500,000 4.64% 281,250,000
东风标致雪铁龙汽车金融有限公司 211,214,145 － 50% 257,148,254
江西铜业集团财务有限公司 51,278,804 － 20% 61,799,680
湖南华菱财务有限公司 25,558,013 － 10% 26,661,358
中华保险顾问有限公司 659,400 2,000,000 22% 3,732,681
负债管理公司 14,595 1,660 11% 14,595
合计 434,974,957 － － 630,606,568
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注：
1 金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等。
2 本表按照期末账面价值排序，期末账面价值已扣除计提的减值准备。
3 本表按照本行持股比例占持有对象股权比例约为5%（含5%）及以上情况列示。
4 报告期内，本行不持有拟上市企业股权。
本行持股5%以上股东2008年追加股份限售承诺的情况
不适用。
经营计划的修改情况
报告期内，本行未修改经营计划。
预测年初至下一报告期期末的净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
不适用。
募集资金的使用情况
本行于2006年首次公开发行募集的资金全部用于补充本行资本金。
2004、2005年本行共计发行人民币次级债券600亿元。本行发行次级债券的目的在于有效规避流动性风险，优化资产负债期限结构，提升资本充足程度。
购买、出售或购回本行股份
本行境外子公司因叙做衍生及套期产品而持有本行发行的股票。此部分股份作为库存股，列为股东权益的减项。因库存股的出售或赎回产生的收益和损失将增加或抵减股东权益。于2008年6月30日，本行库存股总数约为357万股。本报告期库存股的情况，详见简要合并会计报表。
股权激励计划在本报告期内的具体实施情况
本行于2005年11月的董事会及临时股东大会上通过了长期激励政策，其中包括管理层股票增值权计划和员工持股计划。截至目前，本行管理层股票增值权计划和员工持股计划尚未具体实施。
稽核委员会
本行稽核委员会全部由非执行董事组成，包括3名非执行董事和4名独立非执行董事。主席由独立非执行董事黄世忠担任，委员包括黄海波、王刚、佘林发、梁定邦、Alberto Togni和黄丹涵。该委员会按照独立性的原则，协助董事会对本集团的财务报告、内部控制、内部审计及外部审计等方面实施监督。
本行稽核委员会已审阅本行半年度业绩，本行外部审计师已按照《中国注册会计师审阅准则第2101号 — 财务报表审阅》对此半年度报告进行审阅。稽核委员会已就财务报表采用的会计准则及做法、内部监控及财务报告等事项进行商讨。
聘用、解聘会计师事务所情况
本行聘请普华永道中天会计师事务所及罗兵咸永道会计师事务所作为法定审计师。
董事、监事认购股份的权益
于2002年7月5日，中银香港控股的直接控股公司中银香港(BVI) 根据上市前认股权计划向下列董事授予认股权，根据认股权董事可以向中银香港(BVI) 购入中银香港控股现有已发行股份，行使价为每股8.50港元。中银香港控股为本行附属公司，已于香港联交所上市。该类认股权自2002年7月25日起的4年内归属，有效行使期为10年。
以下列出截至2008年6月30日根据上述上市前认股权计划向董事授予的尚未行使的认股权的情况：
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认股权数量
董事姓 授出日期 每股行使价 行使期限 于2002年 期内 期内 期内7月5日授出 于2008年 已行使之 已放弃之 已
名 (港元) 作废之 于2008年之认股权 1月1日 认股权 认股权 认股权 6月30日
李早航 2002年7月5日 8.50 2003年7月25日 1,446,0001,446,000───1,446,000
至2012年7月4日
周载群 2002年7月5日 8.50 2003年7月25日 1,446,000 1,446,000 361,500─ ─1,084,500
至2012年7月4日
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除上文披露外，本报告期任何时间内，本行及控股公司、附属公司或各附属公司概无订立任何安排，使董事、监事或其配偶或18岁以下子女可以购买本行或任何其他法人团体的股份或债券而获益。
董事、监事在股份、相关股份及债券中的权益
除上述披露外，截至2008年6月30日，周载群董事拥有中银香港控股500股股份的权益，该等权益为根据《证券及期货条例》第352条须予备存的登记册所记录之权益或根据《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》须知会本行及香港联交所之权益。
除上述披露外，截至2008年6月30日，本行董事、监事概无在本行或其相关法团 (按香港《证券及期货条例》第XV部所指的定义) 的股份、相关股份或债券中拥有任何权益或淡仓，该等权益或淡仓是根据香港《证券及期货条例》第352条须予备存的登记册所记录或根据香港上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》须知会本行及香港联交所之权益。
符合香港上市规则《企业管治常规守则》
根据载列于香港上市规则附录十四的《企业管治常规守则》，本行逐步完善公司治理有关制度，目前已全面符合该守则的条文，同时符合其中所列明的绝大多数建议最佳常规。
符合《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》
根据境内外证券监管机构的有关规定，本行制定并实施了《中国银行股份有限公司董事、监事和高级管理人员证券交易管理办法》（“《管理办法》”），以规范本行董事、监事和高级管理人员的证券交易事项。《管理办法》比香港上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》（“《标准守则》”）中的强制性规定更加严格。本行已就此事专门征询所有董事和监事，所有董事及监事均已确认其于报告期内严格遵守了《管理办法》及《标准守则》的相关规定。
符合《企业会计准则2006》
本行2008年半年度报告符合《企业会计准则2006》的要求。
半年度报告
本行半年度报告备有中、英文版。阁下可致函本行H股股份过户登记处香港中央证券登记有限公司（地址：香港湾仔皇后大道东183号合和中心18楼1806-1807室）索取按照国际财务报告准则编制的半年度报告，或于本行营业场所索取按照《企业会计准则2006》编制的半年度报告（中文）。阁下亦可在下列网址www.boc.cn，www.sse.com.cn，www.hkexnews.hk阅览本行半年度报告。
倘阁下对如何索取本半年度报告或如何在本行网址上阅览该文件有任何疑问，请致电本行热线（852）2862 8633及（86）10- 6659 2638。
备查文件目录
（一）载有本行法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审阅报告原件。
（三）报告期内本行在中国证监会指定报纸公开披露过的所有文件正本及公告原件。
（四）在其它证券市场披露的半年度报告文本。 董事、高级管理人员关于2008年半年度报告的确认意见
根据《中华人民共和国证券法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号 <-- 半年度报告的内容与格式>》(2007年修订) 相关规定和要求，作为中国银行股份有限公司（简称“公司”）的董事、高级管理人员，我们在全面了解和审核公司2008年半年度报告及摘要后，出具意见如下：
一、公司严格按照《企业会计准则2006》规范运作，公司2008年半年度报告公允地反映了公司2008年上半年的财务状况和经营成果。
二、公司2008年半年度报告已经普华永道中天会计师事务所和罗兵咸永道会计师事务所分别根据国内和国际审阅准则审阅，经稽核委员会及董事会审批后，出具标准无保留意见的审阅报告。
我们认为公司2008年半年度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中国银行股份有限公司董事会
二零零八年八月二十八日
董事及高管人员签名：
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姓名 职务 签名 姓名 职务 签名 姓名 职务 签名
肖钢 董事长 李礼辉 副董事长、行 李早航 执行董事、副
长 行长
周载群 执行董事、副 张景华 非执行董事 洪志华 非执行董事
行长
黄海波 非执行董事 蔡浩仪 非执行董事 王刚 非执行董事
林永泽 非执行董事 FrederickAnd 非执行董事 佘林发 非执行董事
ersonGoodwin
梁定邦 独立非执行董 AlbertoTogni 独立非执行董 黄世忠 独立非执行董
事 事 事
黄丹涵 独立非执行董 张燕玲 副行长 张林 纪委书记
事
朱民 副行长 王永利 副行长 陈四清 副行长
詹伟坚 信贷风险总监 黄定坚 总稽核 张秉训 董事会秘书
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中期会计报表的审阅报告（见附件）
中期会计报表（见附件）
释义
在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
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本行／公司／中国银行／中行／集团／本集 指 中国银行股份有限公司或其前身及（除文义另有所指外）中国银行股份有限公
团 司的所有子公司
RBS集团 指 苏格兰皇家银行集团有限公司
RBSChinaRBSCIFullertonManagement北京奥 指指指 RBSChinaInvestmentsS.à.r.l.RBSCILimitedFullertonManagementPte.Ltd.
组委北京证监局淡马锡 指指指 第29届奥林匹克运动会组织委员会中国证监会北京监管局淡马锡控股(私人)有
限公司
东北地区 指 就本报告而言，包括黑龙江、吉林及辽宁分行
东方资产 指 中国东方资产管理公司
富登金融 指 富登金融控股私人有限公司
公司法 指 《中华人民共和国公司法》
国家税务总局 指 中国国家税务总局
华北地区 指 就本报告而言，包括北京市、天津市、河北省、山西省、内蒙古自治区分行及
总行本部
华东地区 指 就本报告而言，包括上海市、江苏省、浙江省、安徽省、福建省、江西省及山
东省分行
汇金 指 中央汇金投资有限责任公司
基点 指 万分之一
金交所 指 上海黄金交易所
美联储 指 美国联邦储备委员会
南商（中国） 指 南洋商业银行（中国）有限公司
南洋商业银行 指 南洋商业银行有限公司
瑞士银行 指 UBSAG
上海交易所/上交所 指 上海证券交易所
上海银行间同业拆放利率/SHIBOR 指 ShanghaiInter-BankOfferedRateSHIBOR
商业银行法 指 《中华人民共和国商业银行法》
西部地区 指 就本报告而言，包括重庆市、四川省、贵州省、云南省、陕西省、甘肃省、宁
夏回族自治区、青海省、西藏自治区及新疆维吾尔自治区分行
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
香港上市规则 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
央行 指 中国人民银行
元 指 人民币元
章程／公司章程 指 本行现行的《中国银行股份有限公司章程》
中国银监会/银监会 指 中国银行业监督管理委员会
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
中南部地区 指 就本报告而言，包括河南省、湖北省、湖南省、广东省、深圳市、广西壮族自
治区及海南省分行
中银保险 指 中银保险有限公司
中银国际保诚 指 中银国际英国保诚资产管理有限公司
中银国际控股 指 中银国际控股有限公司
中银国际证券 指 中银国际证券有限责任公司
中银航空租赁 指 中银航空租赁私人有限公司（前称新加坡飞机租赁有限公司）
中银基金 指 中银基金管理有限公司
中银集团保险 指 中银集团保险有限公司
中银集团人寿 指 中银集团人寿保险有限公司
中银投资 指 中银集团投资有限公司
中银香港 指 中国银行（香港）有限公司，一家根据香港法律注册成立的持牌银行，并为中
银香港控股的全资子公司
中银香港（BVI） 指 BOCHongKong(BVI)Limited
中银香港集团 指 中银香港（集团）有限公司
中银香港控股 指 中银香港（控股）有限公司，一家根据香港法律注册成立的公司，并于香港联
交所上市
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财务摘要注释
非经常性损益为按照《公开发行证券公司信息披露规范问答第01号——非经常性损益》(2007年修订)的要求确定与计算；
总资产净回报率＝净利润÷资产平均余额，资产平均余额＝(期初资产总计＋期末资产总计)÷2，以年化形式列示；
股本净回报率(不含少数股东权益)＝归属于母公司所有者的净利润÷归属于母公司所有者权益平均余额，归属于母公司所有者权益平均余额＝(期初归属于母公司所有者权益合计＋期末归属于母公司所有者权益合计)÷2，以年化形式列示；
股本净回报率(含少数股东权益)根据《国有商业银行公司治理及相关监管指引》(银监发[2006]22号)的规定计算，以年化形式列示；
净利差＝生息资产平均利率－付息负债平均利率，生息资产平均利率＝利息收入÷生息资产平均余额，付息负债平均利率＝利息支出÷付息负债平均余额，以年化形式列示，平均余额为本行管理账目未经审阅的日均余额；
净息差＝利息净收入÷生息资产平均余额，以年化形式列示，平均余额为本行管理账目未经审阅的日均余额；
成本收入比＝业务及管理费÷(营业收入－其他业务成本)；
信贷成本＝贷款减值损失÷发放贷款和垫款平均余额，发放贷款和垫款平均余额＝(期初发放贷款和垫款总额＋期末发放贷款和垫款总额)÷2，以年化形式列示；
证券投资包括：可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项债券投资、交易性金融资产；
10、每股净资产＝期末归属于母公司所有者权益合计÷期末股本总数；
11、不良贷款率＝期末不良贷款余额÷期末发放贷款和垫款总额，根据《国有商业银行公司治理及相关监管指引》(银监发[2006]22号)的规定计算；
12、拨备覆盖率＝期末贷款减值准备÷期末不良贷款余额，根据《国有商业银行公司治理及相关监管指引》(银监发[2006]22号)的规定计算；
13、本期会计报表根据《企业会计准则——应用指南》中的报表格式进行列报，比较期间若干数据相应进行了重分类。
