中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
2008 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于本行网站www.boc.cn 、
上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 及香港联合交易所有限公司网站
www.hkexnews.hk，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司于2009 年3 月18 日至24 日期间召开了董事会专业委员会及董事会会议。董
事会会议应出席董事15 名，实际出席董事15 名，15 名行使表决权。公司5 名监
事列席了本次会议。董事会于2009 年3 月24 日审议通过了公司《2008 年年度报
告》正文及摘要。
1.3 公司2008 年度按照《企业会计准则2006》编制的会计报表经普华永道中天会计师
事务所有限公司审计，按照国际财务报告准则编制的财务报表由罗兵咸永道会计师
事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司董事长肖钢、行长李礼辉、主管会计工作副行长朱民及会计机构负责人张金良，
保证年度报告中财务报告的真实、完整。2
第二节 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
A 股 股票简称 中国银行
股票代码 601988
上市证券交易所 上海证券交易所
H 股 股票简称 中国银行
股票代码 3988
上市证券交易所 香港联合交易所有限公司
注册地址和办公地址 中国北京市复兴门内大街1 号
邮政编码 100818
国际互联网网址 http://www.boc.cn
电子信箱 bocir@bank-of-china.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 张秉训
联系地址 中国北京市复兴门内大街1 号
电话 (86)10-66592638
传真 (86)10-66594568
电子信箱 bocir@bank-of-china.com
证券事务代表
姓名 罗楠
联系地址 中国北京市复兴门内大街1 号
电话 (86)10-66592638
传真 (86)10-66594568
电子信箱 bocir@bank-of-china.com3
第三节 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：百万元人民币（百分比除外）
项目 2008年 2007年
本年比上年增
减(%)
2006年
营业利润 86,153 89,470 -3.71 66,586
利润总额 86,251 89,955 -4.12 67,630
归属于母公司所有者的净利润 63,539 56,229 13.00 42,624
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 65,255 58,330 11.87 41,486
经营活动产生的现金流量净额 424,767 (144,816) - 182,735
2008年
12月31日
2007年
12月31日
本年末比上年
末增减(%)
2006年
12月31日
资产总计 6,955,694 5,995,553 16.01 5,332,025
归属于母公司所有者权益合计 468,272 424,766 10.24 387,286
3.2 主要财务指标
单位：人民币元（百分比除外）
项目 2008年 2007年本年比上年增减(%) 2006年
每股收益（基本与稀释） 0.25 0.22 13.00 0.18
扣除非经常性损益后每股收益（基本与稀释） 0.26 0.23 11.87 0.18
加权平均净资产收益率(%) 14.26 13.85 上升0.41个百分点 13.42
全面摊薄净资产收益率(%) 13.57 13.24 上升0.33个百分点 11.01
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率(%) 14.64 14.37 上升0.27个百分点 13.06
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) 13.94 13.73 上升0.21个百分点 10.71
每股经营活动产生的现金流量净额 1.67 (0.57) - 0.72
2008年
12月31日
2007年
12月31日
本年末比上年末增
减(%)
2006年
12月31日
每股净资产 1.84 1.67 10.24 1.534
3.2.1 非经常性损益
本集团根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益(2008)》的规定编制
下列非经常性损益明细表。在计算“扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润”时，已扣除
非经常性损益的所得税影响。
单位：百万元人民币
2008年 2007年
归属于母公司所有者的净利润 63,539 56,229
非经常性损益 1,716 2,101
其中：
-长期股权投资处置损益 - (96)
-固定资产处置损益 (273) (411)
-投资性房地产处置损益 (518) (68)
-因不可抗力因素而计提的各项资产减值损失1 2,878 -
-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 (29) (39)
-投资性房地产公允价值变动产生的损益 (44) (2,070)
-企业所得税法调整对当期损益的影响 - 3,652
-其他营业外收支2 175 (75)
-相应税项调整 (482) 835
-少数股东损益 9 373
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 65,255 58,330
注：
1 因不可抗力因素而计提的各项资产减值损失包括贷款、固定资产减值损失，均为汶川地震造成的损失。
2 其他营业外收支是指发生的与经营业务活动无直接关系的各项收入和支出，包括出纳长款收入、结算罚款收入、预计诉
讼赔款、捐赠支出、行政罚没款项、出纳短款损失和非常损失等。
3 本集团因正常经营业务产生的持有交易性金融资产、交易性金融负债公允价值变动收益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益，未作为非经常性损益披露。
3.2.2 与公允价值计量相关的项目
单位：百万元人民币
项目 期初金额
本期公允价
值变动损益
计入权益的累计
公允价值变动
本期计提
的减值
期末金额
非衍生金融资产 807,660 (2,224) 9,506 (23,162) 840,416
其中：1、以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
124,665 (2,224) - - 87,814
2、可供出售金融资产 682,995 - 9,506 (23,162) 752,602
非衍生金融负债 86,655 1,381 - - 67,549
衍生金融资产 45,839 - - 76,124
衍生金融负债 27,262
270
- - 59,482
投资性房地产 9,986 44 - - 9,6375
3.2.3 持有外币金融资产、金融负债情况
单位：百万元人民币
项目 期初金额
本期公允价
值变动损益
计入权益的累计
公允价值变动
本期计提
的减值
期末金额
非衍生金融资产 2,072,412 (1,453) (3,008) (27,156) 2,245,279
其中：1、以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
65,645 (1,453) - - 62,401
2、贷款和应收款 1,375,442 - - - 1,679,747
3、可供出售金融资产 406,304 - (3,008) (23,162) 347,750
4、持有至到期投资 225,021 - - (3,994) 155,381
非衍生金融负债 1,544,032 1,381 - - 1,806,500
衍生金融资产 26,983 - - 37,833
衍生金融负债 27,262
(20,441)
- - 58,120
3.3 境内外会计准则差异
单位：百万元人民币 所有者权益
归属于母公司所有者
的净利润
2008年2007年
12月31日 200 2007
按中国会计准则呈报 493,901 454,993 63,539 56,229
会计准则差异调整：
—冲回资产评估增值及其相关的折旧/摊销费用及其他 1 (5,352) (5,781) 428 742
—将年金计划启动资金返还汇金公司 - - 500 -
—递延所得税影响 2 1,338 1,445 (107) (723)
小计 (4,014) (4,336) 821 19
按国际财务报告准则呈报 489,887 450,657 64,360 56,248
注：
1 冲回资产评估增值及其相关的折旧/摊销费用：在中国会计准则下，本集团将股份公司设立过程中资产评估增值人民币
104.32 亿元作为资本公积计入2003 年12 月31 日的会计报表。增值的资产主要为土地使用权，经重估的土地使用权在
预计使用年限内摊销。根据国际财务报告准则的相关规定，在中国会计准则下确认的该等资产评估增值及其相关的折旧
/摊销费用应予以冲回。
2 递延所得税影响：如上所述，在中国会计准则下和国际财务报告准则下相关资产的账面价值存在差异。在国际财务报告
准则下，本集团亦采用重估后的相关资产成本作为计税基础，并相应确认了递延所得税资产。6
3.4 其他
根据中国证券业监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第26 号—商业银行信息披露
特别规定》的要求编制。
主要会计数据
单位：百万元人民币
项目 2008年12月31日2007年12月31日2006年12月31日
资产总计 6,955,694 5,995,553 5,332,025
负债合计 6,461,793 5,540,560 4,914,700
存款总额 5,173,352 4,480,585 4,181,645
其中：企业活期存款 1,375,251 1,174,722 979,653
企业定期存款 786,896 694,995 549,118
活期储蓄存款 901,188 810,720 770,583
定期储蓄存款 1,822,323 1,545,001 1,645,914
贷款总额 3,296,146 2,850,561 2,432,019
其中：正常贷款 3,208,656 2,761,759 2,333,799
不良贷款 87,490 88,802 98,220
重组贷款 19,949 14,366 18,192
同业拆入 197,654 141,382 91,359
资本净额 532,793 500,640 471,362
其中：核心资本 443,980 410,588 410,099
附属资本 117,395 108,569 85,876
扣减项 28,582 18,517 24,613
加权风险资产及市场风险资本调整 3,966,943 3,754,108 3,469,017
贷款减值准备 106,494 96,068 94,293
注：
1 正常贷款指贷款五级分类中正常和关注类贷款；
2 不良贷款指贷款五级分类中次级、可疑、损失类贷款；
3 资本净额、加权风险资产及市场风险资本调整根据《商业银行资本充足率管理办法》（中国银行业监督管理委员会令[2004]
第2 号）的规定计算。7
主要财务指标
单位：％
项目 标准值 2008年2007年2006年
总资产净回报率 1.00 1.09 0.95
股本净回报率（含少数股东权益） 13.72 14.22 14.19
成本收入比 33.55 35.59 38.60
2008年12月31日2007年12月31日2006年12月31日
资本充足率 ≥8 13.43 13.34 13.59
核心资本充足率 ≥4 10.81 10.67 11.44
资产流动性比率
其中：人民币 ≥25 48.8 32.6 37.7
外币 ≥25 76.6 75.9 64.1
贷存比（本外币合计） ≤75 61.3 64.0 59.0
单一最大客户贷款比率 ≤10 3.4 3.4 2.2
最大十家客户贷款比率 ≤50 17.6 16.1 15.7
不良贷款拨备覆盖率 121.72 108.18 96.00
不良贷款率 2.65 3.12 4.04
注：
1 股本净回报率（含少数股东权益）根据《国有商业银行公司治理及相关监管指引》(银监发[2006]22 号)的规定计算；
2 流动性比率=流动资产/流动负债。流动性比率为集团口径指标，按照中国人民银行及银监会的相关规定计算。2008 年
与2007 年财务数据按照《企业会计准则2006》要求编制，2006 年财务数据未进行追溯调整；
3 贷存比＝贷款余额/存款余额，为中国内地机构口径指标；
4 单一最大客户贷款比例=单一最大客户贷款余额/资本净额；
5 最大十家客户贷款比例=最大十家客户贷款余额/资本净额。8
第四节 股本变动和主要股东持股情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
2008 年1 月1 日 报告期内增减 2008 年12 月31 日
数量 比例 发行新股送股公积金转股其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 216,287,102,209 85.21% - - - (36,584,356,140) (36,584,356,140) 179,702,746,069 70.79%
1、国家持股 179,702,746,069 70.79% 179,702,746,069 70.79%
2、国有法人持股
3、其他内资持股 1,285,712,000 0.51% (1,285,712,000) (1,285,712,000)
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股 35,298,644,140 13.91% (35,298,644,140) (35,298,644,140)
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 37,552,059,800 14.79% - - - 36,584,356,140 36,584,356,140 74,136,415,940 29.21%
1、人民币普通股 5,207,794,000 2.05% 1,285,712,000 1,285,712,000 6,493,506,000 2.56%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股 32,344,265,800 12.74% 35,298,644,140 35,298,644,140 67,642,909,940 26.65%
4、其他
三、股份总数 253,839,162,009 100.00% - - - - - 253,839,162,009 100.00%
注：
1 截至2008 年12 月31 日，本行股份总额为253,839,162,009 股，其中包括177,818,910,740 股A 股和76,020,251,269 股H
股。
2 本行有限售条件股份中国家持股包括中央汇金投资有限责任公司持有的有限售条件的171,325,404,740 股A 股和全国社会保障
基金理事会持有的有限售条件的8,377,341,329 股H 股。
3 2008 年1 月5 日，本行A 股首次公开发行的锁定期为18 个月的战略投资者配售的1,285,712,000 股限售期满解冻，并于1 月7
日上市流通（5 日、6 日为非交易日）。此次解冻后，本行A 股有限售条件股份为171,325,404,740 股；无限售条件股份为
6,493,506,000 股。
4 本行有限售条件股份中外资持股原包括苏格兰皇家银行集团有限公司、淡马锡控股(私人)有限公司、瑞士银行、亚洲开发银行等
战略投资者持有的共计35,298,644,140 股H 股股份，上述股份已分别于2008 年12 月30 日和12 月31 日限售期满解冻。此次
解冻后，本行H 股有限售条件股份为8,377,341,329 股；无限售条件股份为67,642,909,940 股。
5 有限售条件股份是指股份持有人按照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份。9
4.2.1 限售股份变动情况表
序号 股东名称 年初限售股数
本年解除限售
股份 年末限售股数 解除限售日期
限售
原因
股份
种类
1 中央汇金投资有限责任公司 171,325,404,740 - 171,325,404,740 2009 年7 月5 日
公司承
诺 A 股
2
RBS China Investments S.à.r.l.（苏格兰皇
家银行集团有限公司通过其子公司RBS
China Investments S.à.r.l.持有本行H 股股
份） 20,942,736,236 20,942,736,236 - 2008 年12 月31 日锁定期H 股
3
富登金融控股私人有限公司（淡马锡控股(私
人)有限公司通过其全资子公司富登金融控
股私人有限公司持有本行H 股股份） 10,471,368,118 10,471,368,118 - 2008 年12 月30 日锁定期H 股
4 全国社会保障基金理事会 8,377,341,329 - 8,377,341,329 2009 年3 月13 日锁定期H 股
5 瑞士银行 3,377,860,684 3,377,860,684 - 2008 年12 月30 日锁定期H 股
6 亚洲开发银行 506,679,102 506,679,102 - 2008 年12 月30 日锁定期H 股
7
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通
保险产品－005L－CT001 沪 123,376,000 123,376,000 - 2008 年1 月5 日锁定期A 股
8
中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保
险产品 97,402,000 97,402,000 - 2008 年1 月5 日锁定期A 股
9
中国人民财产保险股份有限公司－传统－
普通保险产品－008C－CT001 沪 90,909,000 90,909,000 - 2008 年1 月5 日锁定期A 股
9 中国再保险(集团)公司－集团本级－集团自
有资金－007G－ZY001 沪 90,909,000 90,909,000 - 2008 年1 月5 日锁定期A 股
9 中国平安人寿保险股份有限公司－传统－
普通保险产品 90,909,000 90,909,000 - 2008 年1 月5 日锁定期A 股
9 国家开发投资公司 90,909,000 90,909,000 - 2008 年1 月5 日锁定期A 股
9 中国华能集团公司 90,909,000 90,909,000 - 2008 年1 月5 日锁定期A 股
9 神华集团有限责任公司 90,909,000 90,909,000 - 2008 年1 月5 日锁定期A 股
9 宝钢集团有限公司 90,909,000 90,909,000 - 2008 年1 月5 日锁定期A 股
9 中国海洋石油总公司 90,909,000 90,909,000 - 2008 年1 月5 日锁定期A 股
9 中国南方电网有限责任公司 90,909,000 90,909,000 - 2008 年1 月5 日锁定期A 股
9 中国铝业公司 90,909,000 90,909,000 - 2008 年1 月5 日锁定期A 股
9 中国航空集团公司 90,909,000 90,909,000 - 2008 年1 月5 日锁定期A 股
20 中国对外贸易运输（集团）总公司 64,935,000 64,935,000 - 2008 年1 月5 日锁定期A 股10
4.2.2 有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
可上市交易时间
限售期满新增可上市
交易股份数量
有限售条件股份
数量余额
无限售条件股份
数量余额 说明 限售条件
2009 年3 月13 日 8,377,341,329 171,325,404,740 82,513,757,269
全国社会保障基金理
事会所持H 股 锁定期
2009 年7 月6 日 171,325,404,740 - 253,839,162,009
中央汇金投资有限责
任公司所持A 股 公司承诺
注：
1 中央汇金投资有限责任公司承诺，自本行A 股股票上市之日起3 年内，不会转让或者委托他人管理汇金公司已直接和间接
持有的本行A 股股份，也不由本行收购汇金公司持有的本行A 股股份，但汇金公司获得中国证监会或国务院授权的任何证
券审批机构批准转为H 股的除外。就任何现有出售或转让汇金公司股份的限制，将不会因该等股份从中国证券登记结算有
限责任公司撤回并将之重新登记入本行香港股份登记册受影响。
2 中央汇金投资有限责任公司持有本行的有限售条件的171,325,404,740 股A 股股份将于2009 年7 月5 日限售期满，并可
于7 月6 日上市交易（5 日为非交易日）。
4.3.1 股东数量和持股情况
股东总数：1,668,807（其中包括1,399,444 名A 股股东及269,363 名H 股股东）
截至2008 年12 月31 日止，前十名股东持股情况 单位：股
序
号 股东名称 股东性质
股份
种类
持股比
例 持股总数
持有有限售条件
股份数量
质押或冻结
的股份数量
1 中央汇金投资有限责任公司 国家 A 股 67.52% 171,402,012,157 171,325,404,740 无
2 香港中央结算（代理人）有限公司 境外法人 H 股 12.24% 31,070,559,156 - 未知
3 RBS China Investments S.à.r.l.（苏格兰皇
家银行集团有限公司通过其子公司RBS
China Investments S.à.r.l.持有本行H 股
股份） 境外法人 H 股 8.25% 20,942,736,236 - 未知
4 富登金融控股私人有限公司（淡马锡控股
(私人)有限公司通过其全资子公司富登金
融控股私人有限公司持有本行H 股股份） 境外法人 H 股 4.13% 10,471,368,118 - 未知
5 全国社会保障基金理事会 国家 H 股 3.30% 8,377,341,329 8,377,341,329 未知
6 UBS Nominees Asia Limited 境外法人 H 股 0.93% 2,368,243,684 - 未知
7 亚洲开发银行 境外法人 H 股 0.20% 506,679,102 - 未知
8 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. 境外法人 H 股 0.19% 473,052,000 - 未知
9 LAU LUEN-HUNG 境外自然人 H 股 0.14% 351,535,000 - 未知
10 JCAM Global Fund (Master) LP 境外法人 H 股 0.08% 199,166,000 - 未知
H股股东持有情况乃根据H股股份过户登记处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计。全
国社会保障基金理事会所持有的H股股数不包含其登记于香港中央结算（代理人）有限公司名
下的股份。11
报告期内，中央汇金投资有限责任公司增持本行A股共计76,607,417股。根据上海证券交易所
《上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》规定，汇金自2008年9月首次增持起未来
12个月内，不减持其持有的本行股份。
RBS China Investments S.à.r.l.持有本行的股份数于报告期内无变化，但根据RBS China
Investments S. à .r.l. 于2009 年1 月15 日签署的简式权益变动报告书， 其原持有的
20,942,736,236股本行H股股份已分别于2009年1月7日及1月14日被转让或出售。
本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。
4.3.2 截至2008 年12 月31 日止，前十名无限售条件股东持股情况
单位：股
序
号
股东名称
持有无限售条件股
份数量
股份
种类
1 香港中央结算（代理人）有限公司 31,070,559,156 H 股
2
RBS China Investments S.à.r.l.（苏格兰皇家银行集团有限公司通过其
子公司RBS China Investments S.à.r.l.持有本行H 股股份） 20,942,736,236 H 股
3
富登金融控股私人有限公司（淡马锡控股(私人)有限公司通过其全资子
公司富登金融控股私人有限公司持有本行H 股股份） 10,471,368,118 H 股
4 UBS Nominees Asia Limited 2,368,243,684 H 股
5 亚洲开发银行 506,679,102 H 股
6 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. 473,052,000 H 股
7 LAU LUEN-HUNG 351,535,000 H 股
8 JCAM Global Fund (Master) LP 199,166,000 H 股
9 HSBC Bank (Cayman) Limited 151,366,000 H 股
10 Highbridge Asia Opportunities Master Fund LP 150,000,000 H 股
H股股东持有情况乃根据H股股份过户登记处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计。
本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。
4.4 控股股东及实际控制人情况介绍
4.4.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 .. 不适用
4.4.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
中央汇金投资有限责任公司（“汇金公司”）是依据《中华人民共和国公司法》于2003年12
月16日由国家出资设立的国有独资公司，注册资本5,521.17亿元人民币，实收资本8,596.58亿
元人民币，法定代表人楼继伟（尚待工商登记变更）。汇金公司根据国务院授权，对国有重点
金融企业进行股权投资，以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履
行出资人义务，实现国有金融资产保值增值，公司不开展其他任何商业性经营活动。12
关于中国投资有限责任公司，请参见本行于2007年10月9日对外发布的《关于中国投资有限责
任公司成立有关事宜的公告》。13
第五节 董事、监事和高级管理人员情况
5.1 基本情况
姓名 年龄 性别 职务 任期
肖钢 50 男 董事长 2004 年8 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
李礼辉 56 男 副董事长、行长 2004 年8 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
李早航 53 男 执行董事、副行长2004 年8 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
周载群 56 男 执行董事、副行长2008 年2 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
张景华 52 男 非执行董事 2004 年8 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
洪志华 56 女 非执行董事 2004 年8 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
黄海波 56 女 非执行董事 2004 年8 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
蔡浩仪 54 男 非执行董事 2007 年8 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
王刚 55 男 非执行董事 2007 年8 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
林永泽 57 男 非执行董事 2008 年1 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
佘林发 62 男 非执行董事 2006 年6 月起至2009 年6 月止
梁定邦 62 男 独立非执行董事 2004 年8 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
Alberto
TOGNI
70 男 独立非执行董事 2006 年6 月起至2009 年6 月止
黄世忠 46 男 独立非执行董事 2007 年8 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
黄丹涵 59 女 独立非执行董事 2007 年11 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
刘自强 60 男 监事会主席 2004 年8 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
王学强 51 男 监事 2004 年8 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
刘万明 50 男 监事 2004 年8 月起至2010 年本行年度股东大会之日止
李春雨 49 男 职工监事 2004 年12 月起至2011 年职工代表会议之日止
蒋魁伟 40 男 职工监事 2008 年5 月起至2011 年职工代表会议之日止
张燕玲 57 女 副行长 2004 年8 月起
张林 52 女 纪委书记 2004 年8 月起
朱民 56 男 副行长 2006 年8 月起
王永利 44 男 副行长 2006 年8 月起
陈四清 48 男 副行长 2008 年6 月起14
詹伟坚 48 男 信贷风险总监 2007 年3 月至2011 年3 月
黄定坚 53 男 总稽核 2007 年4 月至2011 年4 月
张秉训 59 男 董事会秘书 2008 年5 月起
注：
1 董事由股东大会选举，任期三年，从中国银行业监督管理委员会核准之日起计算。
2 肖钢先生、李礼辉先生、李早航先生、张景华先生、洪志华女士、黄海波女士、梁定邦先生于本行2006
年年度股东大会连选连任。
3 佘林发先生、Alberto TOGNI 先生将于本行2008 年年度股东大会接受连选，如获批准，将连任本行非
执行董事、独立非执行董事。
4 报告期内，上述董事、监事及高级管理人员均不持有本行股份。
5 上述为本行现任董事、监事及高级管理人员情况。
5.2 2008 年度本行董事、监事及高级管理人员薪酬情况
单位：千元人民币
姓名 酬金
基本工资
及津贴
其中：
基本工资
酌情奖
金
社会保险、住
房公积金、企
业年金及补
充医疗保险
的单位缴费
税前合
计
是否在控股
股东单位或
其他关联单
位领取
肖钢 - 523 495 766 218 1,507 无
李礼辉 61 519 491 748 216 1,544 是
李早航 53 492 464 730 206 1,481 是
周载群 53 490 462 729 205 1,477 是
张景华 - - - - - - 是
洪志华 - - - - - - 是
黄海波 - - - - - - 是
蔡浩仪 - - - - - - 是
王刚 - - - - - - 是
林永泽 - - - - - - 是
Frederick
Anderson
GOODWIN 250 - - - - 250 无
佘林发 300 - - - - 300 无
梁定邦 550 - - - - 550 无
Alberto TOGNI 450 - - - - 450 无
黄世忠 550 - - - - 550 无
黄丹涵 350 - - - - 350 无
Patrick de
SAINT-AIGNAN 12 - - - - 12 无15
刘自强 - 492 464 716 223 1,431 无
王学强 - 348 316 465 150 963 无
刘万明 - 346 314 456 151 953 无
李春雨 - 275 243 107 93 475 无
蒋魁伟 - 245 167 225 30 500 无
刘钝 - 131 128 112 22 265 无
张燕玲 57 469 441 697 213 1,436 是
张林 - 469 441 698 196 1,363 无
朱民 - 469 441 696 204 1,369 无
王永利 - 469 441 710 184 1,363 无
陈四清 - 273 257 415 116 804 无
詹伟坚 - 7,309 6,637 4,493 9 11,811 无
黄定坚 - 2,255 1,805 2,160 9 4,424 无
张秉训 - 276 255 419 121 816 无
杨志威 - 862 833 - 73 935 是
注：
1 非执行董事的报酬根据2007 年度股东大会决议确定；股东代表监事的报酬根据“中国银行股份有限公
司2005 年第二次临时股东大会决议”及2006 年度股东大会决议确定；独立董事和股东代表监事薪酬
事项的审批程序为由董事会人事和薪酬委员会提出初步意见，由董事会审议，报股东大会审批决定。
高级管理人员的报酬根据《中国银行高级管理人员薪酬管理办法》确定。职工监事作为本行员工，其
报酬按照本行员工薪酬管理制度确定。
2 上述董事、监事及高级管理人员的2008 年度薪酬情况已经人事和薪酬委员会和董事会审议。
3 于2008 年度与上述董事及监事有关的应付酌情奖金须由本行股东于2009 年6 月召开的年度股东大会
审批。
4 非执行董事张景华、洪志华、黄海波、蔡浩仪、王刚、林永泽已于2008 年签署了放弃本年度董事酬金
的有关声明。
5 Frederick Anderson GOODWIN 爵士服务于本公司而取得的酬金已全额支付苏格兰皇家银行集团有
限公司。
6 Patrick de SAINT-AIGNAN、蒋魁伟、刘钝、陈四清、张秉训、杨志威的薪酬情况以其本人2008 年于
本行实际任职时间为基准计算。本行董事、监事及高级管理人员的变更情况请详见本章之董事、监事
及高级管理人员的变更。
7 黄世忠、黄丹涵、詹伟坚、黄定坚2008 年的薪酬情况为全年薪酬总额，2007 年薪酬情况分别以其本
人当年于本行实际任职时间为基准计算。16
本行为同时是本行员工的董事、监事和高级管理人员提供报酬，包括工资、奖金、现金性福利、
退休福利、社会保险计划供款和住房公积金。本行独立非执行董事领取董事酬金及津贴。本行
其他董事不在本行领取任何工资。
本行2008 年度支付全部董事、监事及高级管理人员的报酬总额为37,379 千元人民币；为董
事、监事及高级管理人员缴付的社会保险、补充保险、住房公积金等供款为2,639 千元人民币。
单位：千元人民币
年度袍金及报酬总额 37,379
独立董事津贴及其他收入 2,462
报酬区间 单位：人
9,000 — 9,999 千元 1 人
3,000 — 8,999 千元 1 人
2,000 — 2,999 千元 0 人
1,000 —1,999 千元 9 人
100 — 999 千元 14 人
99 千元及以下 1 人17
第六节 管理层讨论与分析
6.1 综合财务回顾
6.1.1 经济与金融环境
2008年，世界经济经历了20世纪30年代以来最为严峻的挑战。在国际金融危机的冲击下，美
国、欧元区、日本等主要发达经济体陷入衰退，新兴经济体与发展中国家经济增速放缓。根据
国际货币基金组织的报告，全球经济增长率从2007年的5.2%降低到3.4%。中国克服国内特大
自然灾害和国际金融危机的不利影响，国民经济总体保持平稳较快发展。国内生产总值增速从
2007年的13.0%回落到9.0%，居民消费价格指数上涨5.9%；对外贸易总额增速降至17.8%，
贸易顺差为2,954.7亿美元，再创历史新高；全社会固定资产投资增长25.5%，社会消费品零
售总额增长21.6%。
由美国次贷危机引发的国际金融危机在2008年愈演愈烈，国际金融市场剧烈动荡。国际能源、
金属矿产和粮食等初级产品价格大起大落，金融市场流动性高度紧缩，资本市场深度调整，国
际主要债券收益率大幅走低。外汇市场走势错综复杂，美元汇率在创历史低位后迅速走强，日
元汇率持续攀升，欧洲主要货币转升为贬。欧美地区银行业损失惨重。部分中小经济体陷入严
重系统性金融危机。为应对危机，全球各地不断加大政策干预力度，出台大规模救市计划。美
联储连续大幅降息，其他国家和地区也纷纷采取行动，推动数轮大幅联合降息。
2008年，中国内地宏观政策及时调整，金融市场总体运行平稳。上半年，央行五次上调人民
币存款准备金率，加大货币回笼力度。下半年，政府转向实施积极的财政政策和适度宽松的货
币政策；央行连续下调金融机构人民币存贷款基准利率和法定存款准备金率。人民币兑美元汇
率从快速升值转为持稳，全年累计升值6.88%；人民币对一篮子货币的实际有效汇率持续攀升，
全年累计升幅达12.66%。广义货币供应量（M2）增长17.82%，金融机构人民币存、贷款分
别增长19.73%和18.76%。资本市场深度调整，上证综合指数累计下跌65.39%，股票市值缩
水62.90%。债券市场运行情况良好，年末债券市值达到16.07万亿元，较上年末增长31.20%。
2008年，中国银行业改革持续有序推进，金融监管的专业性和有效性进一步强化。监管部门
出台了一系列有利于中国经济和银行业稳健发展的新措施，包括适时调整商业性房地产信贷管
理政策、加快推进巴塞尔新资本协议的实施步伐、积极应对国内特大自然灾害和国际金融危机
的影响等。
总体而言，2008年，中国经济保持平稳较快发展，商业银行积极应对特大自然灾害和国际金
融危机的影响，经营管理水平持续提高，在国际金融危机中稳步拓展外部市场，经营业绩持续
稳步增长。
展望2009年，中国经济发展仍然面临诸多不确定因素。国际金融危机仍在持续，对全球实体
经济的冲击进一步扩大。为了应对国际金融危机的冲击，中国将立足扩大内需，加快发展方式
转变和结构调整，继续加大金融对经济发展的支持力度，保持经济平稳较快发展。面对未来发
展的机遇和挑战，本行将坚持科学发展观统领全局，抓住机遇、迎接挑战，促进各项业务又好
又快持续发展。18
6.1.2 利润表主要项目分析
2008 年，集团以科学发展观为指导，努力克服国际金融危机、国内特大自然灾害等不利因素
影响，各项业务持续较快发展，取得了良好的经营业绩。实现拨备前利润1,312.82 亿元人民
币，较上年增加210.64 亿元人民币，增幅19.11%；归属于母公司所有者的净利润635.39 亿
元人民币，较上年增加73.10 亿元人民币，增幅13.00%。主要是由于：（1）生息资产规模扩
大，利息净收入稳步增长；（2）中间业务快速发展，非利息收入大幅增长，在营业收入中的占
比进一步提高；（3）有效控制运营成本，成本收入比降低；（4）企业所得税税率下降。
集团利润表主要项目如下表所示：
单位：百万元人民币
项目 2008 年2007 年2006 年
利息净收入 162,936 152,745 121,371
非利息收入 65,352 41,450 25,381
其中：手续费及佣金净收入 39,947 35,535 20,566
营业收入 228,288 194,195 146,752
营业支出 (142,135) (104,725) (80,166)
其中：业务及管理费 (71,957) (65,442) (53,607)
资产减值损失 (45,031) (20,263) (12,215)
营业利润 86,153 89,470 66,586
利润总额 86,251 89,955 67,630
所得税费用 (21,178) (27,938) (19,572)
净利润 65,073 62,017 48,058
归属于母公司所有者的净利润 63,539 56,229 42,624
利息净收入与净息差
2008 年，集团实现利息净收入1,629.36 亿元人民币，较上年增加101.91 亿元人民币，增幅
6.67%。
利息净收入主要受生息资产及付息负债平均余额和利率水平的影响。集团以及中国内地人民币
业务、中国内地外币业务主要生息资产和付息负债项目的平均余额1和平均利率如下表所示：
1 平均余额是根据集团管理账目计算的每日平均余额，未经审计。19
单位：百万元人民币（百分比除外）
2008 年 2007 年 变动
项 目
平均余额 平均利率平均余额平均利率平均余额 平均利率
集 团
生息资产
发放贷款 3,185,227 6.12% 2,665,549 5.94% 519,678 18 BPs
债券投资1 1,649,727 3.63% 1,897,204 3.87% (247,477) (24) BPs
存放中央银行 807,841 1.61% 456,955 1.67% 350,886 (6) BPs
存拆放同业 548,459 3.48% 507,167 4.40% 41,292 (92) BPs
小计 6,191,254 4.63% 5,526,875 4.74% 664,379 (11) BPs
付息负债
吸收存款2 4,866,677 2.17% 4,421,007 2.06% 445,670 11 BPs
同业存拆入3 736,422 1.96% 572,383 2.51% 164,039 (55) BPs
其他借入资金4 83,771 4.61% 82,064 4.63% 1,707 (2) BPs
小计 5,686,870 2.18% 5,075,454 2.15% 611,416 3 BPs
净息差 2.63% 2.76% (13) BPs
中国内地人民币业务
生息资产
发放贷款 2,148,649 7.01% 1,872,598 6.06% 276,051 95 BPs
债券投资 986,710 3.28% 967,693 2.81% 19,017 47 BPs
存放中央银行 645,147 1.77% 403,662 1.75% 241,485 2 BPs
存拆放同业 264,326 3.56% 111,475 3.23% 152,851 33 BPs
小计 4,044,832 5.04% 3,355,428 4.51% 689,404 53 BPs
付息负债
吸收存款 3,657,761 2.30% 3,079,357 1.68% 578,404 62 BPs
同业存拆入 364,608 2.06% 319,964 1.89% 44,644 17 BPs
其他借入资金 63,828 4.82% 60,781 4.69% 3,047 13 BPs
小计 4,086,197 2.32% 3,460,102 1.75% 626,095 57 BPs
净息差 2.70% 2.70% －
中国内地外币业务 单位：百万美元（百分比除外）
生息资产
发放贷款 54,660 5.07% 41,776 5.57% 12,884 (50) BPs
债券投资 47,399 4.13% 72,607 4.97% (25,208) (84) BPs
存拆放同业及存放
中央银行
49,513 2.96% 38,009 4.23% 11,504 (127) BPs
小计 151,572 4.09% 152,392 4.95% (820) (86) BPs
付息负债
吸收存款 52,247 2.12% 62,581 2.42% (10,334) (30) BPs
同业存拆入 35,355 1.99% 27,103 2.86% 8,252 (87) BPs
其他借入资金 100 8.00% 100 8.00% - -
小计 87,702 2.07% 89,784 2.56% (2,082) (49) BPs
净息差 2.89% 3.44% (55) BPs
注
１ 债券投资包括可供出售债券、持有至到期日债券、应收款项债券投资、交易性债券及指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的债券；
２ 吸收存款包括活期存款、定期存款、存入保证金、发行存款证、转贷款资金及结构性存款。结构性存款在“交易性金融负
债”之“指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”项目中反映；
３ 同业存拆入包括向中央银行借款、同业及其他金融机构存放款项、拆入资金及卖出回购金融资产款；
４ 其他借入资金包括应付债券。20
集团以及中国内地人民币业务、中国内地外币业务的净利息收入，及其受规模因素和利率因素
变动而引起的变化如下表所示：
单位：百万元人民币
对利息收支变动的因素分析注
项 目 2008 年 2007 年变动
规模因素 利率因素
集 团
利息收入
发放贷款 194,916 158,390 36,526 30,869 5,657
债券投资 59,915 73,500 (13,585) (9,577) (4,008)
存放中央银行 13,036 7,645 5,391 5,860 (469)
存拆放同业 19,060 22,336 (3,276) 1,817 (5,093)
小计 286,927 261,871 25,056 28,969 (3,913)
利息支出
吸收存款 105,704 90,950 14,754 9,181 5,573
同业存拆入 14,428 14,380 48 4,117 (4,069)
其他借入资金 3,859 3,796 63 79 (16)
小计 123,991 109,126 14,865 13,377 1,488
净利息收入 162,936 152,745 10,191 15,592 (5,401)
中国内地人民币业务
利息收入
发放贷款 150,652 113,492 37,160 16,729 20,431
债券投资 32,382 27,205 5,177 534 4,643
存放中央银行 11,434 7,060 4,374 4,226 148
存拆放同业 9,419 3,604 5,815 4,937 878
小计 203,887 151,361 52,526 26,426 26,100
利息支出
吸收存款 84,210 51,745 32,465 9,717 22,748
同业存拆入 7,527 6,039 1,488 844 644
其他借入资金 3,076 2,849 227 143 84
小计 94,813 60,633 34,180 10,704 23,476
净利息收入 109,074 90,728 18,346 15,722 2,624
中国内地外币业务 单位：百万美元
利息收入
发放贷款 2,772 2,326 446 718 (272)
债券投资 1,959 3,610 (1,651) (1,253) (398)
存拆放同业及存放中
央银行
1,466 1,608 (142) 487 (629)
小计 6,197 7,544 (1,347) (48) (1,299)
利息支出
吸收存款 1,107 1,515 (408) (250) (158)
同业存拆入 703 775 (72) 236 (308)
其他借入资金 8 8 - - -
小计 1,818 2,298 (480) (14) (466)
净利息收入 4,379 5,246 (867) (34) (833)
注：计算规模因素变化对利息收支影响的基准是报告期内生息资产和付息负债平均余额的变化；计算利率因素变化对利息收支影
响的基准是报告期内生息资产和付息负债平均利率的变化，因规模因素和利率因素共同作用产生的影响归结为利率因素变
动。21
中国内地按业务类型划分的发放贷款、吸收存款的平均余额和平均利率如下表所示：
单位：百万元人民币（百分比除外）
2008 年 2007 年 变动
项 目
平均余额
平均利
率
平均余额
平均利
率
平均余额 平均利率
中国内地人民币业务
发放贷款
公司贷款 1,428,475 7.08% 1,221,641 6.24% 206,834 84 BPs
个人贷款 625,625 6.92% 517,800 6.19% 107,825 73 BPs
票据贴现 94,549 6.49% 133,157 3.88% (38,608) 261 BPs
小计 2,148,649 7.01% 1,872,598 6.06% 276,051 95 BPs
其中：
中长期贷款 1,325,841 7.09% 1,087,754 6.36% 238,087 73 BPs
1 年以内短期贷款及其他 822,808 6.89% 784,844 5.65% 37,964 124 BPs
吸收存款
公司活期存款 1,014,362 0.97% 888,047 0.99% 126,315 (2) BPs
公司定期存款 571,402 3.44% 400,606 2.49% 170,796 95 BPs
活期储蓄存款 536,358 0.63% 511,661 0.76% 24,697 (13) BPs
定期储蓄存款 1,282,272 3.48% 1,116,130 2.34% 166,142 114 BPs
其他存款 253,367 2.64% 162,913 1.83% 90,454 81 BPs
小计 3,657,761 2.30% 3,079,357 1.68% 578,404 62 BPs
中国内地外币业务 单位：百万美元（百分比除外）
发放贷款 54,660 5.07% 41,776 5.57% 12,884 (50) BPs
吸收存款
公司活期存款 14,480 1.00% 12,767 1.10% 1,713 (10) BPs
公司定期存款 6,216 3.51% 4,180 4.04% 2,036 (53) BPs
活期储蓄存款 7,414 0.63% 8,207 0.65% (793) (2) BPs
定期储蓄存款 15,341 2.30% 19,101 2.19% (3,760) 11 BPs
其他存款 8,796 3.91% 18,326 3.99% (9,530) (8) BPs
小计 52,247 2.12% 62,581 2.42% (10,334) (30) BPs
2008 年，集团净息差为2.63%，较上年下降0.13 个百分点。其中，中国内地机构人民币净息
差2.70%，与上年持平；中国内地机构外币净息差2.89%，较上年下降0.55 个百分点。
影响集团净息差的主要因素包括：
（1）人民币基准利率和市场利率大幅下降。2008 年9 月以来，中国人民银行连续降息。一年
期存贷款基准利率分别下降1.89 和2.16 个百分点，利差由年初的3.33%缩窄至年末的3.06%。
人民币法定存款准备金和超额存款准备金利率分别下降0.27 个百分点至1.62%和0.72%。市
场利率大幅下降。截至2008 年末，一年期央票收益率为1.13%，一年期SHIBOR 为2.36%，
分别较年初下降2.91 和2.22 个百分点。22
（2）中国人民银行数次调整存款准备金率。2008 年，本行适用的存款准备金率从年初的14.5%
提高至17.5%后，于第四季度下降至15.5%，全年平均约为16.35%，较上年平均水平上升约
5 个百分点，存放中央银行款项平均余额在生息资产平均余额中的比重由上年的8.27%上升至
13.05%。
（3）中国内地资本市场深度调整，客户存款回流，定期化趋势明显，付息负债平均成本上升。
截至2008 年末，境内机构人民币存款中，定期存款占比为51.83%，较上年末上升3.29 个百
分点。
（4）全球主要经济体大幅降息，部分国家基准利率降至历史低点。2008 年，美国联邦基金利
率从年初4.25%降至0~0.25%目标区间，欧洲中央银行下调基准利率1.50 个百分点至1.5%，
英国中央银行下调基准利率3.25 个百分点至2.0%。主要外币市场利率随之下行。截至2008
年末，一年期美元LIBOR为2.0038%，一年期欧元LIBOR为3.0588%，分别较上年末下降2.22
和1.69 个百分点。同时，由于境内小额外币存款利率水平基本保持不变2，外币付息负债平均
利率降幅低于外币生息资产平均利率的降幅。
为应对国内外经济金融环境变化的挑战，本行采取多项措施，努力改善净息差。
（1）改善资产结构，努力提高高收益资产比重。2008 年，贷款在生息资产平均余额中的占比
为51.45%，较上年上升3.22 个百分点。
（2）针对境内市场外币资金流动性状况，本行积极适应市场变化，适当调整了境内外币贷款
业务的定价水平，一定程度上抵消了美元等外币利率下降的影响。
非利息收入
2008 年，集团实现非利息收入653.52 亿元人民币，较上年增加239.02 亿元人民币，增幅
57.66%。非利息收入在营业收入中的占比为28.63%，较上年上升7.29 个百分点。非利息收
入主要构成项目如下：
2 2008 年12 月21 日起，本行下调小额外币存款利率。其中，一年期美元定期存款利率从3.00%调整至0.95%，下降2.05
个百分点。23
手续费及佣金净收入
单位：百万元人民币
项目 2008 年2007 年2006 年
集团
外汇买卖价差收入 9,360 8,047 6,243
代理业务手续费 8,440 14,383 4,621
结算与清算手续费 7,912 4,849 3,848
信用承诺手续费及佣金 6,411 3,590 3,064
银行卡手续费 4,828 3,721 2,937
其他 6,761 5,011 2,669
手续费及佣金收入 43,712 39,601 23,382
手续费及佣金支出 (3,765) (4,066) (2,816)
手续费及佣金净收入 39,947 35,535 20,566
中国内地
外汇买卖价差收入 9,012 7,648 5,938
代理业务手续费 4,068 6,742 1,406
结算与清算手续费 6,544 3,542 2,402
信用承诺手续费及佣金 5,447 2,839 2,164
银行卡手续费 3,353 2,636 2,080
其他 5,367 3,145 1,541
手续费及佣金收入 33,791 26,552 15,531
手续费及佣金支出 (1,000) (970) (964)
手续费及佣金净收入 32,791 25,582 14,567
2008 年，集团实现手续费及佣金净收入399.47 亿元人民币，较上年增加44.12 亿元人民币，
增幅12.42%。其中，中国内地机构实现手续费及佣金净收入327.91 亿元人民币，较上年增加
72.09 亿元人民币，增幅28.18%。在国内大型商业银行中的市场份额进一步上升。2008 年，
集团积极应对国内外经济金融环境的变化，采取多项措施大力拓展中间业务，国际结算、结售
汇业务、财务顾问、贷款承诺等业务快速发展，手续费收入大幅增加。
其他非利息收入
单位：百万元人民币
项目 2008 年2007 年2006 年
投资收益 34,438 9,575 4,822
公允价值变动(损失)/收益 (529) 9,386 4,875
汇兑损失 (25,695) (26,923) (14,158)
其他业务收入 17,191 13,877 9,276
合计 25,405 5,915 4,815
根据《企业会计准则—应用指南2006》，衍生金融工具产生的已实现损益和未实现损益分别在
“投资收益”和“公允价值变动（损失）/收益”中反映。2008 年，集团为资产负债管理和融
资等需要叙做的外汇衍生金融工具产生的已实现收益大幅增加，有效弥补了外币货币性资产和
负债折算产生的汇兑损失，抵消了衍生金融工具未实现收益的下降。24
集团“其他业务收入”较上年增加33.14 亿元人民币，主要是由于本行作为北京2008 年奥运
会唯一银行合作伙伴，奥运特许商品和贵金属销售收入大幅增加。
营业支出
单位：百万元人民币
项目 2008 年2007 年2006 年
营业税金及附加 11,367 8,726 6,462
业务及管理费 71,957 65,442 53,607
资产减值损失 45,031 20,263 12,215
其他业务成本 13,780 10,294 7,882
合计 142,135 104,725 80,166
2008 年，集团营业支出为1,421.35 亿元人民币，较上年增加374.10 亿元人民币，增幅35.72%。
其中：
（1）业务及管理费719.57 亿元人民币，较上年增加65.15 亿元人民币，增幅9.96％，低于
营业收入增幅7.60 个百分点；2008 年，集团进一步加强预算管理和成本控制，积极倡导勤俭
办行，大力压缩业务费用，严格控制行政开支，会议费、差旅费等行政费用较上年下降7%；
成本收入比为33.55%，较上年下降2.04 个百分点，运营效率进一步提高。
（2）资产减值损失450.31 亿元人民币，较上年增加247.68 亿元人民币，增幅122.23%。其
中，贷款减值损失为167.92 亿元人民币，较上年增加85.40 亿元人民币；信贷成本为0.55%，
较上年有所上升；其他资产减值损失为282.39 亿元人民币，较上年增加162.28 亿元人民币，
增幅135.11%，主要是由于集团为持有的外币债券投资和股权投资增提了减值准备。
（3）营业税金及附加113.67 亿元人民币，较上年增加26.41 亿元人民币，增幅30.27%。2008
年，集团应税收入大幅增长，营业税及其他税费相应增加。
（4）其他业务成本137.80 亿元人民币，较上年增加34.86 亿元人民币，增幅33.86%。主要
是由于奥运特许商品销售业务快速发展，成本支出随之增加。
所得税费用
2008 年，集团所得税费用为211.78 亿元人民币，同比减少67.60 亿元人民币，降幅24.20%；
实际税率24.55%，同比下降6.51 个百分点。主要是由于：(1) 2007 年3 月16 日，全国人民
代表大会通过了《中华人民共和国企业所得税法》，自2008 年起中国内地企业所得税率从33%
下降到25%；(2) 根据《企业会计准则2006》，集团在2007 年对中国内地机构递延所得税资
产和负债进行了重新计量，由此导致上年所得税费用增加。25
6.1.3 资产负债项目分析
集团资产负债表主要项目如下表所示：
单位：百万元人民币
项目
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
2006 年
12 月31 日
资产
发放贷款净额 3,189,652 2,754,493 2,337,726
证券投资1 1,646,208 1,712,927 1,892,482
存放中央银行 1,061,982 603,222 379,631
存拆放同业 422,792 397,761 331,229
其他资产 635,060 527,150 390,957
资产总计 6,955,694 5,995,553 5,332,025
负债
吸收存款 5,173,352 4,480,585 4,181,645
同业存拆入2 856,643 516,715 312,510
其他借入资金3 77,982 77,978 77,565
其他负债 353,816 465,282 342,980
负债合计 6,461,793 5,540,560 4,914,700
注
1 证券投资包括可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项债券投资、交易性金融资产；
2 同业存拆入包括向中央银行借款、同业及其他金融机构存放款项、拆入资金；
3 其他借入资金包括应付债券、长期借款及其他借款。
截至2008 年末，集团资产总计69,556.94 亿元人民币，较上年末增加9,601.41 亿元人民币，
增幅16.01%。其中：
（1）发放贷款和垫款总额32,961.46 亿元人民币，较上年末增加4,455.85 亿元人民币，增幅
15.63%。其中，人民币贷款23,544.54 亿元，较上年末增加3,863.35 亿元，增幅19.63%。
2008 上半年，本行积极贯彻国家宏观调控政策，合理控制贷款投放进度，客户贷款稳步增长。
下半年以来，中国政府出台了一系列扩大内需、优化经济结构、促进经济持续平稳较快协调发
展的政策措施。本行积极响应国家政策，加大对重点行业和产业的信贷支持力度，扩大有效信
贷投放规模，加快投放进度。同时，大力加强风险管理，妥善处理业务发展与风险管理的关系，
促进贷款业务健康快速发展。
2008 年，集团贷款质量继续改善，关注类贷款占比下降，优质客户比例进一步上升。有关贷
款的具体情况详见“风险管理－信用风险”部分。
（2）证券投资16,462.08 亿元人民币，较上年末减少667.19 亿元人民币，降幅3.90%。其中，
人民币证券投资10,309.25 亿元，较上年末增加630.52 亿元，增幅6.51%；外币证券投资
6,152.83 亿元人民币，较上年末减少1,297.71 亿元人民币，降幅17.42%。2008 年，集团继26
续压缩外币债券规模，优化外币债券结构，外币债券投资组合风险进一步降低。
集团证券投资结构如下表所示：
单位：百万元人民币（百分比除外））
2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日2006 年12 月项目 31 日
金额 占比 金额 占比 金额 占比
交易性金融资产 87,814 5.33% 124,665 7.28% 115,828 6.12%
可供出售金融资产 752,602 45.72% 682,995 39.87% 815,178 43.07%
持有至到期投资 365,838 22.22% 446,647 26.08% 461,140 24.37%
应收款项债券投资 439,954 26.73% 458,620 26.77% 500,336 26.44%
合计 1,646,208 100.00% 1,712,927 100.00% 1,892,482 100.00%
按证券发行人划分的证券投资
单位：百万元人民币
项目 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
政府及政府担保债券 976,882 835,027
金融机构债券 445,259 498,006
公共实体及准政府债券 119,566 225,317
公司债券 89,888 131,734
权益性证券 13,191 22,843
其他 1,422 -
合计 1,646,208 1,712,927
按货币划分的证券投资
单位：百万元人民币
项目 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
人民币 1,030,925 967,873
美元 353,380 465,774
港币 117,694 164,879
其他 144,209 114,401
合计 1,646,208 1,712,927
截至2008 年末，集团负债合计64,617.93 亿元人民币，较上年末增加9,212.33 亿元人民币，
增幅16.63%。
吸收存款为51,733.52 亿元人民币，较上年末增加6,927.67 亿元人民币，增幅15.46%。其中，
人民币存款39,837.20 亿元，较上年末增加7,216.44 亿元，增幅22.12%，在国内大型商业银
行中的市场份额进一步上升。年初以来，集团抓住资本市场调整之契机，大力吸收储蓄存款及
公司存款，取得明显成效。27
集团以及中国内地客户存款结构如下表所示：
单位：百万元人民币（百分比除外）
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
2006 年
12 月31 日
金额 占比 金额 占比 金额 占比
集团
公司存款
活期存款 1,375,251 26.58% 1,174,722 26.22% 979,653 23.43%
定期存款 786,896 15.21% 694,995 15.51% 549,118 13.13%
小计 2,162,147 41.79% 1,869,717 41.73% 1,528,771 36.56%
储蓄存款
活期存款 901,188 17.42% 810,720 18.09% 770,583 18.43%
定期存款 1,822,323 35.23% 1,545,001 34.48% 1,645,914 39.36%
小计 2,723,511 52.65% 2,355,721 52.57% 2,416,497 57.79%
存入保证金 216,453 4.18% 174,673 3.90% 145,850 3.49%
其他存款 71,241 1.38% 80,474 1.80% 90,527 2.16%
合计 5,173,352 100.00% 4,480,585 100.00% 4,181,645 100.00%
中国内地
公司存款
活期存款 1,219,355 28.21% 1,053,269 29.22% 871,331 25.98%
定期存款 631,905 14.62% 517,173 14.35% 420,017 12.52%
小计 1,851,260 42.83% 1,570,442 43.57% 1,291,348 38.50%
储蓄存款
活期存款 628,279 14.53% 579,372 16.08% 544,974 16.25%
定期存款 1,568,024 36.27% 1,214,757 33.70% 1,295,672 38.63%
小计 2,196,303 50.80% 1,794,129 49.78% 1,840,646 54.88%
存入保证金 206,707 4.78% 164,409 4.56% 137,815 4.11%
其他存款 68,822 1.59% 75,434 2.09% 84,227 2.51%
合计 4,323,092 100.00% 3,604,414 100.00% 3,354,036 100.00%
按货币划分的吸收存款
单位：百万元人民币
项目 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
人民币 3,983,720 3,262,076
美元 438,342 416,298
港币 519,181 591,675
其他 232,109 210,536
合计 5,173,352 4,480,58528
截至2008 年末，集团所有者权益合计4,939.01 亿元人民币，较上年末增加389.08 亿元人民
币，增幅8.55%。主要是由于：（1）2008 年，集团实现净利润650.73 亿元人民币，其中归属
于母公司所有者的净利润635.39 亿元人民币；（2）根据2008 年6 月19 日召开的股东大会审
议批准的2007 年度利润分配方案，本行宣告派发现金股利253.84 亿元人民币。有关所有者
权益变动的具体情况详见会计报表之所有者权益变动表。
6.1.4 资产负债表表外项目
集团资产负债表表外项目主要包括衍生金融工具、或有事项及承诺等。
集团主要以交易、资产负债管理及代客为目的叙做衍生金融工具，包括货币衍生工具、利率衍
生工具、权益衍生工具、贵金属及其他商品衍生工具等。
集团或有事项及承诺包括信用承诺、法律诉讼、质押资产、接受的抵质押物、资本性承诺、经
营租赁、凭证式国债兑付承诺和证券承销承诺等。其中，信用承诺是最主要组成部分，截至
2008 年末，余额为16,140.63 亿元人民币。
6.1.5 现金流量分析
截至2008 年末，集团现金及现金等价物余额为9,214.07 亿元人民币，较上年末净增加3,924.70
亿元人民币。
经营活动产生现金净流入4,247.67 亿元人民币，其中，现金流入13,705.19 亿元人民币，较
上年多流入5,528.77 亿元人民币，主要是由于客户存款和同业存放款项净增加额较上年多增
加5,263.01 亿元人民币；现金流出9,457.52 亿元人民币，较上年略有减少。
投资活动产生现金净流入250.40 亿元人民币，其中，现金流入13,346.79 亿元人民币，较上
年少流入3,300.77 亿元人民币，主要是由于收回投资收到的现金较上年减少3,201.01 亿元人
民币；现金流出13,096.39 亿元人民币，较上年少流出1,662.68 亿元人民币，主要是由于投
资支付的现金较上年少支付1,759.84 亿元人民币。
筹资活动产生现金净流出311.61 亿元人民币，其中，现金流入32.48 亿元人民币，较上年少
流入11.98 亿元人民币，主要是由于发行债券收到的现金较上年减少10.69 亿元人民币；现金
流出344.09 亿元人民币，较上年多流出176.88 亿元人民币，主要是由于向本行股东分配股利
支付的现金较上年多增加152.30 亿元人民币。
6.1.6 地区分部报告
集团主要在中国内地、港澳地区以及其他境外地区开展业务活动。三大地区的利润贡献及资产
负债总体情况如下表所示：29
单位：百万元人民币
中国内地 港澳地区 其他境外地区 抵 销 集 团
项目
2008 年 2007 年 2008 年2007 年2008 年2007 年2008 年 2007 年 2008 年2007 年
利息净收入 139,412 130,533 19,429 19,998 4,095 2,214 - - 162,936 152,745
非利息收入 46,217 8,900 18,773 31,159 752 1,463 (390) (72) 65,352 41,450
其中：手续费及佣金净收入 32,791 25,582 6,085 8,971 1,175 982 (104) - 39,947 35,535
营业支出 (105,904) (79,782) (32,595) (23,206) (3,865) (1,809) 229 72 (142,135) (104,725)
其中：资产减值损失 (30,357) (18,895) (12,645) (1,273) (2,029) (95) - - (45,031) (20,263)
利润总额 79,353 59,666 6,007 28,316 1,052 1,973 (161) - 86,251 89,955
所得税 (19,395) (23,854) (1,372) (3,675) (411) (409) - - (21,178) (27,938)
净利润 59,958 35,812 4,635 24,641 641 1,564 (161) - 65,073 62,017
于年底
资产 5,575,006 4,783,191 1,250,309 1,158,713 585,365 236,754 (454,986) (183,105) 6,955,694 5,995,553
负债 5,198,840 4,451,257 1,144,774 1,047,913 573,004 224,495 (454,825) (183,105) 6,461,793 5,540,560
2008 年，中国内地机构各项业务快速健康发展。截至2008 年末，中国内地资产总额3为
55,750.06 亿元人民币，较上年末增加7,918.15 亿元人民币，增幅16.55%，占集团资产总额
的75.23%。2008 年，中国内地机构实现净利润599.58 亿元人民币，较上年增加241.46 亿元
人民币，增幅67.42%。其中，利息净收入增幅6.80%，手续费及佣金净收入增幅28.18%，营
业收入增幅33.13%，营业支出增幅32.74%，增幅低于营业收入的增幅0.39 个百分点。中国
内地机构对集团净利润的贡献为91.91%，贡献度持续上升。
港澳地区资产总额为12,503.09 亿元人民币，较上年末增加915.96 亿元人民币，增幅7.90%，
占集团资产总额的16.87%。2008 年，港澳地区实现净利润46.35 亿元人民币，较上年减少
200.06 亿元人民币。主要原因是受国际金融危机影响，本行香港地区机构经营业绩受到一定
影响。详见“业务回顾”部分。
其他境外地区资产总额为5,853.65 亿元人民币，较上年末增加3,486.11 亿元人民币，增幅
147.25%，占集团资产总额的7.90%。2008 年，该地区实现净利润6.41 亿元人民币，较上年
减少9.23 亿元人民币。
有关业务条线的分部分析详见“业务回顾”部分。
6.1.7 主要会计估计和假设
本集团作出的会计估计和假设通常会影响下一会计年度的资产和负债的账面价值，本集团根据
历史经验以及对未来事件的合理预期等因素作出会计估计和判断，并且会不断地对其进行后续
评估。集团管理层相信，本集团作出的估计和假设，均已适当地反映了本集团面临的经济状况。
3 分部资产总额、税后利润，以及在集团中的占比均为抵销前数据。30
6.1.8 公允价值计量
根据《商业银行市场风险管理指引》、《企业会计准则2006》及《国际财务报告准则》，参照《巴
塞尔新资本协议》，并借鉴国际同业在估值方面的实践经验，本行制定了《中国银行股份有限
公司金融工具（资金产品）估值及估值验证管理办法(试行)》，以规范本行金融工具公允价值
计量，及时准确进行信息披露。
对于存在活跃市场的金融工具，本行采用活跃市场中的报价确定公允价值；对于不存在活跃市
场的金融工具，采用估值技术确定公允价值。这些估值技术包括：参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量
折现法或期权定价模型等市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的
估值技术。其中：
（1）本外币债券主要采用市场价格计量评估日的公允价值；
（2）外汇即、远期及掉期业务以各货币即远期汇率为基础计量评估日的公允价值；
（3）利率及货币互换业务以各货币收益率曲线为基础，采用未来现金流量折现模型计量评估
日的公允价值；
（4）利率及货币期权业务采用期权估值模型（例如Black－Scholes 模型等），计量评估日的
公允价值。
风险承担部门基于交易或投资目的评估金融工具的公允价值；财务管理部门根据会计准则要
求，获取市场报价或采用估值技术，对金融工具公允价值进行初始计量及后续计量，定期编制
估值计量报告，发送风险管理部门及风险承担部门，增进公允价值计量信息沟通；风险管理部
门负责估值模型审核和验证。
新产品公允价值计量方法、获取途径、估值模型、市场价格及模型参数等，经风险承担部门、
财务管理部门、风险管理部门共同研究，报管理层审批。不具备估值能力的资金产品，原则上
不得投资。产品存续期间，结合市场情况对市场价格及模型参数的合理性进行定期验证，若有
调整，报管理层审批。对复杂资金产品，如复杂结构性债券，风险承担部门从公开市场、交易
对手或聘请专业价格服务机构等渠道获取多个价格，对公允价值进行分析和评估，若存在减值
迹象，测算减值准备；风险管理部门和财务管理部门分别从风险计量和会计计量角度对上述测
算结果进行再评估和验证。
2009年，本行将以实施新资本协议为契机，进一步加强复杂金融工具公允价值计量的研究与
分析。31
6.2 业务回顾
2008 年，集团继续致力于全面提高核心竞争力，各项业务健康发展。截至2008 年末，集团
主要存贷款业务及变动情况如下表所示：
单位：百万元人民币（百分比除外）
项目 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日变动
公司存款
中国内地：人民币 1,712,083 1,447,091 18.31%
各外币折人民币 139,177 123,350 12.83%
境外机构：各货币折人民币 310,887 299,276 3.88%
小计 2,162,147 1,869,717 15.64%
储蓄存款
中国内地：人民币 2,020,900 1,616,234 25.04%
各外币折人民币 175,403 177,895 (1.40%)
境外机构：各货币折人民币 527,208 561,592 (6.12%)
小计 2,723,511 2,355,721 15.61%
其他客户存款
中国内地：人民币 221,851 181,332 22.35%
各外币折人民币 53,678 58,512 (8.26%)
境外机构：各货币折人民币 12,165 15,303 (20.51%)
小计 287,694 255,147 12.76%
金融机构存款
中国内地：人民币 308,701 266,274 15.93%
各外币折人民币 188,327 110,738 70.07%
小计 497,028 377,012 31.83%
公司贷款
中国内地：人民币 1,684,690 1,370,321 22.94%
各外币折人民币 323,881 359,851 (10.00%)
境外机构：各货币折人民币 484,143 387,805 24.84%
小计 2,492,714 2,117,977 17.69%
个人贷款
中国内地：人民币 653,994 585,317 11.73%
各外币折人民币 239 216 10.65%
境外机构：各货币折人民币 149,199 147,051 1.46%
小计 803,432 732,584 9.67%
注：
1 本表所述金融机构存款在会计报表“同业及其他金融机构存放款项”项目中反映，公司存款、储蓄存款
和其他客户存款在“吸收存款”项目中反映。
2 其他客户存款包括存入保证金、转贷款资金、发行存款证等。32
6.2.1 公司金融业务
本行继续实施重点大型优质客户与中小企业客户协调发展策略，积极优化客户结构与行业结
构，不断完善重点客户营销服务体系，加大产品创新力度，努力提高公司金融核心竞争力。2008
年，公司金融业务实现税前利润602.34 亿元人民币，同比增加127.40 亿元人民币，增幅
26.82%。
加大存款业务营销力度，大力拓展存款业务，公司存款规模持续稳步增长。截至2008 年末，
中国内地人民币和外币公司存款在全部金融机构中的市场份额4为8.40%和19.25%，较上年末
分别上升0.27 和0.54 个百分点。
继续调整贷款结构，优化信贷资源配置，积极贯彻落实国家扩大内需、促进经济增长政策，加
大对重点行业和产业的信贷投放，公司贷款业务稳步增长。截至2008 年末，中国内地人民币
公司贷款市场份额为6.54%，较上年末上升0.29 个百分点；外币公司贷款市场份额为19.45%，
继续保持市场领先地位。
积极推进中小企业业务新模式的试点和推广工作。2008 年初在上海、福建泉州开展新模式试
点，效果良好；年底新模式已推广至江苏、深圳、天津、福建等一级分行。同时，加大中小企
业贷款投放力度。2008 年底，本行中小企业授信余额5,720.75 亿元人民币，比年初有所增加；
不良余额419.42 亿元人民币，比年初减少72.90 亿元人民币。
稳步推进金融机构业务。面对经济金融环境的巨大变化，本行建立了主要金融机构观察名单，
制定了差异化的风险管理措施，保障了本行金融机构业务健康发展。同时，积极推进金融机构
业务转型，加快产品创新，强化授信风险管理，通过互荐客户、资源共享和共同开发新产品等
方式，继续深化与金融机构客户的全面合作。第三方存管业务顺利开展，客户总量达到521
万户，当年新增90 万户。互委业务、信贷资产转让、融资互换、存放同业、货币互存、代理
等业务与国内外金融机构客户的合作进一步加强。
国际结算及贸易融资业务是本行传统优势业务。2008年，本行努力克服国际金融危机影响，
充分发挥贸易金融产品、境内外机构联动优势，国际结算及贸易融资业务持续快速发展。2008
年，集团国际结算业务量16,985.49亿美元，较上年增长20.94%，在全球银行业中继续保持领
先地位。中国内地机构国际结算业务量11,183.75亿美元，较上年增长17.72%。其中，国际贸
易结算量7,327.29亿美元，较上年增长21.41%，国家外汇管理局统计口径市场份额为29.67%，
继续保持同业领先。非贸易国际结算量3,856.46亿美元，较上年增长11.29%。保函业务优势突
出。2008年，本行中国内地机构开出外币保函269.89亿美元，较上年增长38.00%，年末余额
490.01亿美元，较上年末增长45.96%，在国内大型商业银行中继续保持绝对领先地位。开出
人民币保函1,129.08亿元，较上年增长15.25%，年末余额1,886.79亿元，较上年末增长17.21%。
贸易融资创历史新高。2008年，本行中国内地机构叙做外币贸易融资513.74亿美元，较上年
增长43.53%；外币贸易融资余额一度突破200亿美元，年末余额151.06亿美元，较上年末增长
25.10%，继续领先于国内同业。叙做人民币贸易融资856.82亿元，较上年增长19.96%，年末
4市场份额系中国人民银行《中国金融机构货币信贷收支月报》的全金融机构（含外资）口径，下文相同。33
余额336.56亿元，较上年末增长35.50%。2008年，本行中国内地机构国际保理业务量129.19
亿美元，较上年增长51.53%。出口双保理业务量21.04亿美元，较上年增长112.17%，继续保
持全球领先。
加大产品创新力度，不断提升核心竞争能力。2008年，本行致力于为公司客户量身定做全套
金融服务方案，创新了“投资－建设－移交”项目融资结构和协议架构，继续推广船舶融资结
构性产品；正式推出资产（商业用房）支持贷款产品，房地产产业链融资体系进一步完善；量
身定制汽车企业上游供应商结算融资平台、下游经销商双重结算与融资平台，融资业务从上游
企业进一步延伸至终端消费者；研发并推广“大额外币活期存款分层累进计息产品”、“大额无
固定期限定期外币存款产品”、“大额外币7天、14天定期存款产品”等大额外币公司存款产品；
开发大公司客户来账信息查询系统和跨境现金管理系统。以汇利达、融信达为代表的“达”系列
贸易金融新产品发展迅猛；相继推出买方付息国内信用证、世界银行下属国际金融公司（IFC）
担保项下福费廷、出口双保理项下第三方融资等新产品；海外代付、福费廷等海内外合作产品
实现跨越式发展；与SWIFT组织合作的“TSU领军银行计划”、参与IFC项下的全球贸易融资
项目（GTFP）进展顺利；欧洲复兴开发银行（EBRD）、亚洲开发银行（ADB）、泛美开发银
行（IDB）项下相关贸易促进计划项目继续推进。
2009 年，本行将积极响应国家宏观经济政策，进一步转变业务增长模式，加快优势业务和核
心业务增长，扩大公司金融业务规模。强化客户基础，加强营销管理，提高营销能力。持续提
升产品创新能力，巩固公司金融优势品牌地位。深化流程改革，提高风险管控能力，实施海内
外一体化发展。加强队伍建设，夯实业务发展基础，实现公司金融业务全面协调和持续发展。
基于当前的经济与金融环境，2009 年本行贷款增速预计将达到17%左右。
6.2.2 个人金融业务
个人金融业务稳步发展，建立面向市场、以客户为中心的服务模式；全面落实重点地区与城市、
中高端客户为主的发展战略；巩固优势产品，提升特色产品影响力；加快网点转型，提高网点
综合效能；构建全球化的个人金融服务网络，为个人客户提供全面的跨境服务。2008 年，个
人金融业务实现税前利润232.18 亿元人民币。
以客户为中心，加强客户关系管理，以中高端客户为重点，扩大有效客户规模。积极开展个人
客户金融资产全员营销活动，充分利用资本市场调整的契机，大力吸收储蓄存款。截至2008
年末，中国内地人民币储蓄存款余额突破2 万亿元，当年新增逾4,000 亿元；外币储蓄存款止
跌回升，在全部金融机构（不含外资）中的市场份额为52.38%，较上年末提高0.59 个百分点，
继续保持绝对领先地位。继续强化"理想之家"品牌建设，着力打造“直客式”业务模式，不断
优化营销流程，积极创新管理模式，全面推广“车贷宝”等个人贷款产品，2008 年中国内地
人民币个人贷款新增686.77 亿元，市场份额提升至16.06%。
大力发展个人中间业务。积极整合个人外汇及结算业务，提供“一站式”金融服务；扩大“中
银汇兑”网点，提升品牌认知度，推广“侨汇通”业务，拓宽境外汇款来源，个人结售汇、国
际汇款业务继续保持市场领先地位；充分把握奥运商机，销售奥运特许商品和贵金属产品实现34
净收入逾11 亿元人民币。
加强三级财富管理体系建设。正式推出“中银财富管理”品牌，全年新建理财中心159 家，
财富管理中心50 家，私人银行10 家。截至2008 年末，中高端客户和金融资产余额分别较上
年末增长16.44%和15.97%。网点与三级财富管理体系差异化的服务模式基本确立，服务模式
转变进程加快，客户分层管理进一步加强，对传统网点客户提供标准化服务、对理财中心客户
提供销售式服务、对财富中心客户提供顾问式服务、对私人银行客户提供管家式服务。海外中
高端客户服务渠道建设取得重大进展。2008 年，本行率先在澳门分行建立私人银行，成立专
营私人银行业务的瑞士子行，新加坡分行财富管理中心也正在筹建中。
大力推进营业网点转型。截至2008 年末，本行在中国内地拥有营业网点9,980 家，累计改造
网点6,761 家，网点改造率67.75%；投放ATM 设备6,220 余台，柜台业务迁移率达到71.35%，
进一步推动了网点业务分流和客户分层。在实施硬件改造的同时，本行大力推进服务销售流程、
业务操作流程、管理流程整合工作；积极推进网点专业销售队伍建设工作，加快网点人员结构
调整，推广综合柜员制，培养网点专业销售队伍。截至2008 年末，专职大堂经理5,300 余人，
专职大堂经理网点配备率53%，较上年末提高19 个百分点。
全力拓展银行卡业务。截至2008 年末，本行在中国内地累计发行信用卡1,578.61 万张，较上
年末增长38.60%。其中，贷记卡972.26 万张，较上年末增长88.42%。累计发行借记卡
12,757.40 万张，较上年末增长14.69%。其中，海外借记卡5.83 万张，较上年末增长156.04%。
2008 年，实现银行卡消费额3,132.49 亿元人民币，人民币卡商户收单交易量3,140.93 亿元，
代理外卡收单交易额267.85 亿元人民币，分别较上年增长24.68%、33.00%和2.98%，外卡
商户收单量继续保持市场第一。
进一步细分客户差异性需求，不断创新个人金融产品与服务。2008 年，本行借助奥运平台，
成功推出长城支付卡和长城预付卡，并开发出“携手奥运成长账户”、“奥运礼仪存单”、“福
娃存折”等产品；依托全球服务网络和多元化服务平台，推出加拿大投资移民全程金融服务，
代办在伦敦的中国签证申请服务，开展美国、加拿大、澳大利亚代理开户见证业务；加强银行
卡产品和服务创新，实现营销资源共享，向中高端客户大力推广白金卡，向财政预算单位和大
型企业推出公务卡系列产品，推出南航明珠中银信用卡、中银全球通信用卡等特色联名卡；完
善银行卡网上支付和网银还款功能，推进小额支付卡业务；大力推广海外银行卡业务，在新加
坡率先发行新币银联标准信用卡，在澳门、首尔等6 个地区和国家发行海外借记卡；完成奥运
城市和重点地区芯片卡（EMV）受理工作，圆满完成奥运银行卡服务任务。
2009 年，本行将秉承“以客户为中心，以市场为导向”的服务宗旨，以“建设国际一流零售
银行，成为个人中高端客户首选的商业银行，成为个人金融业务国际化程度最高的本土商业银
行”为目标，整合业务架构，完善三级财富管理体系，改善收入结构，转变服务模式，加快产
品创新，推进网点转型，优化业务流程，提高网均效能，加强品牌建设，构建全球化客户服务
体系，实现海内外个人金融业务一体化发展。35
6.2.3 金融市场业务
2008 年，本行进一步加快业务结构调整，提高创新能力，优化投资组合，强化风险监控能力，
适度减持外币债券头寸，资产组合风险进一步降低。金融市场业务实现税前利润57.84 亿元人
民币。
本行全球投资业务主要包括人民币投资和外币投资。截至2008 年末，本行债券投资余额为
16,315.95 亿元人民币，较上年末减少584.89 亿元人民币。
本行人民币投资主要包括国债、央行票据以及金融债券等。2008 年，本行适应市场变化，加
大投资力度，加快投资进度，适度拉长投资久期，提高投资收益率。截至2008 年末，人民币
债券投资余额10,309.12 亿元，较上年末增加662.43 亿元。
本行外币投资主要包括政府债券、机构债券、信用债券、住房按揭抵押债券（MBS）、资产支
持债券（ABS）等。2008 年，本行根据“压缩规模、优化结构、降低风险、简化产品”的方
针，适时调整外币投资结构，及时减持高风险债券，大幅压缩结构类及信用类债券规模，相应
增加政府类债券占比，组合风险进一步降低。
截至2008 年末，集团持有美国次级住房贷款抵押债券的账面价值为25.90 亿美元（折人民币
177.02 亿元），占集团证券投资总额的1.08%。其中，AAA 评级占38.83%，AA 评级占26.38%，
A 评级占10.62%。该类债券2008 年末的减值准备余额为22.45 亿美元（折人民币153.44 亿
元）。此外，集团还针对该类债券公允价值的下降，在所有者权益之“资本公积”项目中累计
确认了2.61 亿美元（折人民币17.85 亿元）的公允价值变动储备。
截至2008 年末，集团持有美国Alt-A 住房贷款抵押债券的账面价值为11.48 亿美元（折人民
币78.45 亿元），占集团证券投资总额的0.48%。其中，AAA 评级占47.34%。该类债券2008
年末的减值准备余额为7.09 亿美元（折人民币48.44 亿元）。
截至2008 年末，集团持有美国Non-Agency 住房贷款抵押债券的账面价值为35.12 亿美元（折
人民币240.00 亿元），占集团证券投资总额的1.46%。其中，AAA 评级占60.65%。该类债
券2008 年末的减值准备余额为15.06 亿美元（折人民币102.93 亿元）。
截至2008 年末，集团持有美国房地美公司（Freddie Mac）和房利美公司（Fannie Mae）发
行债券的账面价值为50.45 亿美元（折人民币344.84 亿元），其中，AAA 评级占99.16%；
“两房”担保住房贷款抵押债券的账面价值为37.11 亿美元（折人民币253.60 亿元）。目前
以上两类债券还本付息正常。
本集团将持续跟踪国际金融市场的进展，并根据会计准则的要求审慎评估相关资产减值准备。
本行交易业务主要分为自营交易、做市报价交易和相关代客交易。2008 年，本行继续贯彻“全
员、全程、全方位”的风险管理理念，严格控制交易风险，自营交易盈利能力进一步提高。在
外币债券交易方面，本行在有效控制风险的前提下，积极把握市场行情，增加交易利润；在本36
币债券交易方面，国内债券市场大幅波动，本行密切跟踪市场变化，积极调整交易策略，获得
了良好收益。
在做市报价业务方面，本行牢固树立“客户为先”的观念，积极发展代客报价业务。2008 年，
本行被中国外汇交易中心评为“年度最佳做市商”、“年度最具影响力做市商”及“年度最佳
衍生产品做市商”；黄金交易快速增长，继续稳居上海黄金交易所第一；人民币债券回购及远
期交易量继续保持市场第一，人民币现券交易量市场排名晋升一位至第二。
本行进一步优化产品定位与客户定位，丰富产品系列，中间业务持续健康发展。2008 年，本
行发售结构性理财和委托理财产品共计565 款，其中针对高端和私人银行客户发售92 款外币
和150 款人民币定制产品。外币理财业务继续保持市场领先地位；人民币理财积极创新，推
出23 期183.40 亿元的中银货币市场增值理财计划（票据理财系列），重构“中银平稳收益
（无银行担保型）理财计划”。在债务资本市场业务方面，主动调整客户定位，加大对总、分
行重点优质客户的营销力度，主承销(包括联席主承销)短期融资券233.50 亿元人民币，中期
票据184.00 亿元人民币。代销基金等集合理财产品近290 只，较上年增加近150 只，代销金
额约1,023 亿元人民币，年末托管资产净值约6,320 亿元人民币。加大企业年金业务发展力度，
推出多款中银年金系列产品，为上千家企业提供年金账户管理和年金托管业务服务，为企业和
本行的发展、为社会保障体系的建立做出了贡献。
2009 年，本行将积极应对金融危机和经济增长放缓的影响，抓住国内财政政策与货币政策转
变带来的机遇，继续巩固外汇和自营业务优势地位，不断提升本币和代客业务竞争力，促进金
融市场业务持续健康发展。
6.2.4 国际化、多元化业务平台
2008 年，本行国际化、多元化平台继续取得长足发展。海内外业务联动进一步加强，海内外
一体化发展的经营管理模式成效显著。海外机构国际结算和贸易融资量大幅增长，三大银团贷
款中心运营顺利，海外网络稳步扩张，韩国九老分行、印尼泗水分行正式开业。投资银行、保
险、直接投资等全方位金融业务平台为本行持续提供多元化的收入来源。
6.2.4.1 中银香港业务
中银香港及其附属机构通过设在香港的280 多家分行、470 多部自动柜员机和其它服务及销售
渠道，向零售客户和企业客户提供全面的金融产品与服务。中银香港是香港三家发钞银行之一。
此外，中银香港及其附属机构在中国内地设有18 家分支行，为其在香港及中国内地的客户提
供跨境银行服务。中银香港被中国人民银行委任为香港人民币业务的清算行。中银香港（控股）
持有中银香港的全部股权。其股份于2002 年7 月25 日开始在香港联合交易所主板上市。
受国际金融危机影响，2008 年，中银香港实现净利润28.26 亿元人民币，较上年大幅减少。
面对动荡的经营环境，中银香港加强资产负债管理，加强流动资金管理，继续执行严谨的风险
管理。2008 年，该司两度接受本行提供的后偿贷款，资本基础进一步加强。凭借雄厚的根基37
与自身优势，传统银行业务持续健康发展，通过完善“客户关系－产品－分销渠道”业务平台，
服务质量和创新能力进一步提高，继续保持香港市场的领先地位。
作为香港地区人民币业务清算行，2008 年，中银香港加快发展人民币汇款及汇兑业务，提高
人民币业务综合服务能力，在港人民币业务保持领先地位。截至2008 年末，在港人民币存款
余额较上年末增长58.5%；人民币信用卡发行量保持市场领先，较上年末增长24.6%，消费额
较上年增长49.8%。
作为集团“亚太银团贷款中心”主办行，中银香港积极承担集团亚太地区银团贷款业务的发起、
统筹工作，在港澳地区及包括中国内地、香港、澳门在内的更广泛地区的银团贷款市场份额继
续保持领先。在按揭贷款方面，中银香港继续为客户提供多元化按揭产品，楼宇按揭业务的增
长优于同业。
中银香港进一步加大产品与服务创新力度。2008 年，中银香港在港率先推出首张以“银联”
标识发行、以人民币及港币为结算单位的“中银银联双币信用卡”；借助奥运契机，推出“奥
运三级跳定期存款”等新产品，大力推动客户存款业务的增长；成功发售“北京2008 年奥运
会港币纪念钞票”；发行自有品牌的股票挂钩投资产品；针对客户财务需要，成立专业的商业
理财团队，为企业客户提供量身定制的理财方案；增加具有人民币提款功能的自动柜员机，不
断扩大服务网络。
中国内地业务稳步推进。内地注册的法人银行南商（中国）新增广州番禺支行、杭州分行、南
宁分行。截至2008年末，南商（中国）辖属六家分支机构均已获准全面经营人民币业务。此
外，中银香港的内地分行亦丰富了服务范围，加强了网上银行功能，积极开办包括人民币汇款、
境外居民到内地开户等跨境金融服务。
2009年，中银香港将借助市场调整之契机，重新构建合理的业务结构、客户结构和收益结构，
建立均衡的业务和区域发展策略，继续巩固和优化传统优势地位，不断提升核心竞争力；同时，
进一步加强与总行的合作，充分发挥协同效应，加快内地业务发展，强化集团在亚太地区的经
营优势。
（读者欲进一步了解中银香港的经营业绩及相关情况，请阅读同期中银香港业绩报告。）
6.2.4.2 投资银行业务
中银国际 本行通过中银国际经营投资银行业务。中银国际通过其在中国内地、香港、美国、
英国及新加坡设立的分支机构为国内外客户提供包括股本融资、收购兼并、财务顾问、证券销
售、私人财富管理等广泛的投资银行产品和服务。
受香港和内地资本市场持续深度调整、交易量大幅下滑影响，2008 年，中银国际实现净利润
4.62 亿元人民币，较上年大幅减少。
面对严峻的市场环境，中银国际积极寻找市场机会，大力加强产品营销、产品创新和风险管理，
努力开拓境外市场。2008 年，中银国际以联席全球协调人、联席账簿管理人、联席保荐人及38
联席牵头经办人的角色，成功完成人和商业红筹股上市项目的公开发售项目；并以独家安排行、
独家账簿管理人及联席财务顾问的角色，完成福山能源的资产收购及配股集资项目。
2008 年，全球信贷市场不断紧缩，流动性一度枯竭，债券一级市场新发行项目近乎停顿，中
银国际定息收益业务受到严峻考验。在艰难的市场环境下，中银国际以联合副主承销商的身份
参与了欧洲投资银行(EIB)两次中期票据发行，并作为联合主承销商和簿记行成功安排了本行
30 亿元人民币债券的在港发行。
旗下合资资产管理公司中银国际保诚继续保持市场领先，在香港强积金市场份额继续保持市场
前五位，澳门退休金业务市场份额继续高踞榜首。2008 年，中银国际保诚积极推进产品创新
工作，继“标智沪深300 指数基金”后，又推出了香港首个追踪“中证香港100 指数”的交
易所基金，为QDII 投资者提供了参与香港证券市场的便捷投资渠道。
中银国际积极发展杠杆及结构融资业务，成功为多家企业的杠杆收购、上市及项目建设等提供
专业协助及资金支持，充分展示了中银国际在收购顾问、股本融资及债务融资等业务领域的综
合实力。
中银国际通过中银国际证券经营内地业务。2008 年，该公司各项业务实现稳步发展，国债承
销量在内地证券公司中排名第二，企业债主承销家数排名第四，银行间债券现券交易量排名第
三，政策性金融债承销份额名列前茅，A 股新股上市主承销融资额排名第五。2008 年，中银
国际证券以牵头主承销商及联席保荐人身份，完成内地资本市场首家电子化发行试点项目——
金堆城钼业的A 股首发上市，以及年内最大非公开发行项目——华夏银行定向增发；主承销
多家国内大型企业集团的企业债发行，以及大型中央企业的公司债发行工作；2008 年，中银
国际期货有限责任公司正式成立，商品期货经纪业务、期货信息咨询及培训服务等业务逐步展
开。
2009 年，中银国际将继续推进良好公司治理机制建设，不断完善风险管理和内控机制，全力
推行“全功能投资银行”的营运模式，积极推动业务创新，努力打造具备可持续发展能力的中国
最佳投资银行。
中银基金 2008 年，中银基金采取多种措施积极应对资本市场调整的影响，以财务管理和预
算管理为工作重点，强化内部管理与成本控制，借助集团优势，加强营销力度，资产管理份额
大幅增长。截至2008 年末，公司资产管理份额304.66 亿份，较上年末增长45.43%；资产管
理规模222.61 亿元人民币，较上年末减少27.65 亿元人民币，下降11.05%，在全行业资产管
理规模大幅缩水的情况下，仍保持了较为平稳的发展态势。
2009 年，中银基金将进一步完善公司内部管理和运作体系，有效控制风险，积极扩大市场份
额，努力拓展资产管理规模，不断提升投资管理能力和市场影响力，实现各项业务平稳较快发
展。39
6.2.4.3 保险业务
本行通过在香港注册的全资子公司中银集团保险经营保险业务。中银集团保险主要经营一般保
险业务，通过与中银香港（控股）共同持有的中银集团人寿经营人寿保险业务，通过内地全资
子公司中银保险在内地经营财险业务。中银集团保险目前在香港拥有6 家分公司，在香港财险
市场处于主导地位。
2008 年，中银集团保险实现毛保费收入14.16 亿港元（折人民币12.60 亿元），较上年增加
2.41 亿港元，增幅20.51%。
中银集团保险加大市场营销力度，加强和巩固集团在港机构业务合作，积极推动银行保险合作，
强化集团统一品牌；整合经纪代理部门架构，积极开展在港中资企业保险业务、开拓经纪代理
分销渠道，竞争实力明显加强。优化业务结构，加强风险管理，高风险保险业务占比进一步降
低。
中银集团人寿继续深化与中银香港的合作，凭借中银香港庞大的销售及市场网络，向客户提供
一系列丰富的保险产品。2008 年，中银集团人寿进一步强化品牌建设，大力加强市场营销，
积极拓展期缴产品，个人新造业务标准保费市场占有率进一步提升。
旗下中银保险主动调整业务结构，大力发展效益较好的险种，非车险业务占比提高至30%，处
于行业较好水平。银保合作向纵深发展，对保费收入的贡献进一步提高。2008 年，中银保险
实现毛保费收入17.22 亿元人民币，较上年大幅增长；市场份额较上年末上升0.41 个百分点，
行业排名由上年的第23 位上升到第18 位。截至2008 年末，中银保险在中国内地19 个省份
设有分公司，业务覆盖了全国大部分地区。
2009 年，中银集团保险将不断创新产品及服务，大力拓展分销渠道，优化产品组合，调整业
务结构，继续深化与中银香港、南商、集友等集团银行的合作，加强中国内地、香港和澳门三
地业务联动；充分利用集团品牌、渠道和客户资源，提高一体化金融服务水平。
6.2.4.4 投资业务
中银集团投资 本行通过全资子公司中银集团投资从事直接投资和投资管理业务。该司立足
香港，深入内地，面向全球，主要从事企业股权投资、不良资产（NPA）投资、不动产投资与
管理等业务。
2008 年，中银集团投资积极稳妥推进各项业务，提升投资价值，不断探索自身商业模式、增
长模式和管理机制，各项业务健康发展。2008 年，实现净利润2.49 亿元人民币。
2008 年，外部环境变化对直接投资业务造成较大影响，中银集团投资相应调整投资节奏和策
略，明确投资重点，拓展和维护业务渠道，营销投资产品，审慎优选项目和拓展业务，完成多
项企业股权和基金类投资；加强与集团及同业的合作，不良资产投资业务取得良好成效；快速
处置NPA 投资资产，积极探索研究收购兼并业务模式；明确不动产投资模式，严格准入标准，
积极稳妥地选择叙作项目，保持了投资项目的良好回报。40
2009 年，中银集团投资将密切关注宏观经济走势，着眼长远发展规划，适应新的竞争形势和
客户需求变化，不断探索创新运营模式和产品，提升项目运作和执行能力，分析和把握潜在的
业务机遇，稳妥有效地推进各项投资业务健康发展。
中银航空租赁 旗下中银航空租赁实现税后利润1.07 亿美元，较上年增加0.26 亿美元，增幅
32%。面对全球经济衰退的不利局面，中银航空租赁积极把握市场机遇，不断扩大优质客户基
础，进一步拓展稳定、持续的租赁收入来源，继续保持亚洲领先地位。截至2008 年末，公司
与7 家航空公司签订了32 架飞机的租赁合同，以购机回租的形式从美国西南航空等航空公司
购买飞机20 架；机队组合共有飞机92 架，另有71 架飞机订单，分别较上年末增长21%和
18%。
6.3 风险管理
2008 年，本行围绕提升核心竞争力目标，准确把握、有效应对宏观政策和经济形势变化影响，
加强主动风险管理，提高风险管理的前瞻性和精细化程度，加快推进巴塞尔新资本协议实施，
进一步提高风险管理实力。
本行风险管理的目标是在满足监管部门、存款人和其他利益相关者对银行稳健经营要求的前提
下，在可接受的风险范围内，实现股东利益的最大化。本行遵循“适中型”的风险偏好，并按
照“理性、稳健、审慎”的原则处理风险和收益的关系。
本行董事会及其下属风险政策委员会，管理层下设的内部控制委员会、反洗钱工作委员会和资
产处置委员会，风险管理部、授信执行部、财务管理部、法律与合规部等相关部门共同构成本
行风险管理的主要组织架构。本行通过垂直管理模式管理分行的风险状况，通过窗口风险管理
模式管理业务部门的风险状况，通过委任子公司的董事会或风险管理委员会的若干成员，监控
子公司的风险管理。
6.3.1 信用风险
信用风险是因借款人或交易对手未能或不愿意履行偿债义务的风险。本行的信用风险主要来源
于贷款、贸易融资和资金业务。
2008 年，本行积极应对宏观经济形势的变化，进一步强化资产质量监控，加强敏感行业压力
测试，及时调整授信策略，加大对重点优质客户授信支持力度，主动退出低质量、高风险客户，
不断优化授信结构。2008 年末，本行中国内地机构A 类客户授信余额占比51.3%，较年初上
升0.7 个百分点。
在公司金融业务方面，本行密切关注行业经济形势，跟踪宏观调控敏感行业存量授信风险状况，
加强对产能过剩、潜在过剩及宏观调控影响较大行业的分析与监控，调整行业授信策略，有效
控制行业风险；对大额高风险授信客户实施名单式风险监控管理，加大客户风险监控的频度和
排查力度，强化重大风险事项报告制度，加强关注类贷款风险细分管理，细化预警指标。在个
人金融业务方面，继续实施预警叫停机制，加强个人住房贷款管理，改进个人贷款抵押登记办41
理流程，继续推广个人授信决策引擎。
本行巴塞尔新资本协议实施方案于2008 年3 月获董事会批准，实施进程进一步加快，并按照
“统一规划、分模块实施；统一方法、分部门落实”的总体要求，推进相关模块及子项目的实
施工作。同时，本行对中国银监会制定的首批5 个监管指引的达标情况进行自我评估，为未来
第一阶段合规达标申请工作奠定了重要基础。境外机构新资本协议的实施工作按照当地监管要
求稳步推进。
本行根据中国银监会制定的《贷款风险分类指引》衡量及管理本行授信资产的质量。《贷款风
险分类指引》要求中国商业银行将授信资产分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，其中后
三类贷款被视为不良贷款。就本行海外业务而言，若当地适用规则及要求比《贷款风险分类指
引》更严谨，则本行按当地规则及要求进行授信资产分类。
2008 年，本行中国内地机构继续执行授信资产风险分类的集中化管理，由总行和中国内地一
级分行集中审核认定公司贷款风险分类。对授信资产进行分类时，本行充分考虑影响授信质量
的各项因素，按照“资产回收的可能性和损失的程度”这一核心标准进行判断，经过初分、复
核、专业审阅、认定等环节最终认定分类级别。对风险状况发生重大变化的实施动态调整。
截至2008 年末，集团不良贷款总额为874.90 亿元人民币，较上年末减少13.12 亿元人民币，
不良贷款率2.65%, 较上年末下降0.47 个百分点。中国内地机构不良贷款总额为833.05 亿元
人民币, 较上年末减少37.06 亿元人民币，不良贷款率3.13%, 较上年末下降0.63 个百分点。
本行关注类贷款余额1,599.88 亿元人民币，较年初增加149.97 亿元人民币；占贷款余额的
4.85%，较年初下降0.23 个百分点。
贷款五级分类状况 单位：百万元人民币（百分比除外）
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
2006 年
12 月31 日
金额 占比 金额 占比 金额 占比
集团
正常 3,048,668 92.50% 2,616,768 91.80% 2,135,654 87.81%
关注 159,988 4.85% 144,991 5.08% 198,145 8.15%
次级 39,411 1.20% 35,105 1.23% 39,390 1.62%
可疑 35,212 1.06% 40,897 1.43% 44,100 1.81%
损失 12,867 0.39% 12,800 0.46% 14,730 0.61%
合计 3,296,146 100.00% 2,850,561 100.00% 2,432,019 100.00%
不良贷款总额 87,490 2.65% 88,802 3.12% 98,220 4.04%
中国内地
正常 2,436,838 91.51% 2,089,139 90.21% 1,703,908 85.69%
关注 142,661 5.36% 139,555 6.03% 188,604 9.49%
次级 36,585 1.38% 34,216 1.48% 38,517 1.94%
可疑 34,354 1.29% 40,308 1.74% 43,119 2.17%
损失 12,366 0.46% 12,487 0.54% 14,186 0.71%
合计 2,662,804 100.00% 2,315,705 100.00% 1,988,334 100.00%
不良贷款总额 83,305 3.13% 87,011 3.76% 95,822 4.82%42
根据《企业会计准则第22 号 — 金融工具确认和计量》的规定，若有客观证据证明贷款的预
计未来现金流量减少且减少金额可以可靠计量，本行确认该客户贷款已减值，并计提减值准备。
截至2008 年末，集团已识别减值贷款总额为908.79 亿元人民币，较上年末增加5.62 亿元人
民币，减值贷款率2.76%，较上年末下降0.41 个百分点。中国内地机构已识别减值贷款总额
873.52 亿元人民币，较上年末减少20.85 亿元人民币，减值贷款率3.28%，较上年末下降0.58
个百分点。境外机构已识别减值贷款总额为35.27 亿元人民币，较上年末增加26.47 亿元人民
币，减值贷款率0.56%，较上年末上升0.40 个百分点。
已识别减值贷款年内变化情况
单位：百万元人民币
2008 年 2007 年 2006 年
集团
期初余额 90,317 103,232 109,530
增加额 32,352 33,006 41,928
减少额 (31,790) (45,921) (48,226)
期末余额 90,879 90,317 103,232
中国内地
期初余额 89,437 98,649 102,359
增加额 30,478 31,814 40,924
减少额 (32,563) (41,026) (44,634)
期末余额 87,352 89,437 98,649
按货币划分的贷款和已识别减值贷款
单位：百万元人民币
2008 年 2007 年 2006 年
贷款总额 减值贷款贷款总额减值贷款贷款总额 减值贷款
集团
人民币 2,354,454 76,599 1,968,119 80,209 1,692,980 86,816
外币 941,692 14,280 882,442 10,108 739,039 16,416
合计 3,296,146 90,879 2,850,561 90,317 2,432,019 103,232
中国内地
人民币 2,338,684 75,035 1,955,638 80,209 1,688,414 86,816
外币 324,120 12,317 360,067 9,228 299,920 11,833
合计 2,662,804 87,352 2,315,705 89,437 1,988,334 98,649
注：2006 年本行从境外机构转入20.66 亿元人民币减值贷款以及以前年度为该笔贷款所计提的18.49 亿元
人民币贷款减值准备。为便于作同口径对比分析，本行在“管理层讨论与分析”中将该笔贷款进行了还原
调整。
本行按照审慎、真实的原则，及时、足额地计提贷款减值准备。贷款减值准备包括两部分，即
按单独方式评估的准备和按组合方式评估的准备。43
2008 年，集团贷款减值损失为167.92 亿元人民币，较上年增加85.40 亿元人民币，信贷成本
为0.55%，较上年上升0.24 个百分点；中国内地机构贷款减值损失为142.56 亿元人民币，较
上年增加54.25 亿元人民币，信贷成本为0.57%，较上年上升0.16 个百分点。截至2008 年末，
集团贷款减值准备余额1,064.94 亿元人民币，较上年末增加104.26 亿元人民币，减值贷款拨
备覆盖率为117.18%，较上年末上升10.81 个百分点；中国内地机构贷款减值准备余额
1,007.57 亿元人民币，较上年末增加74.74 亿元人民币，减值贷款拨备覆盖率为115.35%，
较上年末上升11.05 个百分点。
本行继续加强贷款客户的集中风险控制。目前，本行符合有关借款人集中度的监管要求。
主要监管指标 监管标准 2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
2006 年
12 月31 日
单一最大客户贷款比例(%) ≤10 3.4 3.4 2.2
最大十家客户贷款比例(%) ≤50 17.6 16.1 15.7
注：单一最大客户贷款比例=单一最大客户贷款余额/资本净额
最大十家客户贷款比例=最大十家客户贷款余额/资本净额
下表列示截至2008年末本行十大单一借款人。
单位：百万元人民币
行业 贷款余额 占贷款总额百分比
客户A 运输业17,990 0.55%
客户B 商业服务业12,280 0.37%
客户C 运输业10,972 0.33%
客户D 公用事业9,581 0.29%
客户E 运输业9,224 0.28%
客户F 电力、燃气及水的生产和供应业8,303 0.25%
客户G 电力、燃气及水的生产和供应业6,835 0.21%
客户H 电力、燃气及水的生产和供应业6,748 0.20%
客户I 运输业5,812 0.18%
客户J 制造业5,490 0.17%
6.3.2 市场风险
本行承担由于市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动使银行表内和表外业
务发生损失的市场风险。市场风险存在于本行的交易账户与银行账户中。交易账户包括为交易
目的而持有的或为了对冲交易账户其它风险而持有的金融工具或商品头寸。银行账户包括除交
易账户外的金融工具（包括本行运用剩余资金购买金融工具所形成的投资账户）。
本行董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任，负责审批市场风险管理的战略、政策和
程序，确定可承受的市场风险水平。高级管理层负责落实董事会确定的市场风险管理政策与市
场风险偏好，协调风险总量与业务目标的匹配。风险管理部负责集团层面市场风险识别、计量、
监测、控制与报告，业务部门负责对所管理账户的市场风险的监控和报告。
2008年，国际金融市场动荡加剧，各金融市场相关性加大，市场风险显著提高。对此，本行44
积极采取措施，加强集团市场风险统一管理：将主要附属公司的债券投资业务纳入集团证券投
资管理委员会管理，初步实现对集团交易和投资业务市场风险统一监控，提高监控频率；在集
团层面根据不同机构业务性质和产品特点，推进专业化和差异化的市场风险管理；进一步完善
市场风险限额体系，将附属公司市场风险限额纳入集团董事会审批，并根据市场变动及时对限
额进行调整；扩大风险价值计量范围，提高计量能力，陆续将人民币、贵金属业务以及数字期
权等复杂衍生产品纳入风险价值计量，调整风险价值计量方法与参数设置，加强风险价值事后
检验和模型参数验证工作；稳步推进巴塞尔新资本协议市场风险模块实施。
在交易账户市场风险管理方面，本行每日监控交易账户整体风险价值和敞口限额、跟踪交易台
和交易员各类限额执行情况。针对金融市场变动，本行不断调整和完善交易账户压力测试情景
和计量方法，捕捉市场价格和波动率同时变化对交易市值影响，提高市场风险识别能力。为统
一集团市场风险计量模型使用的参数，2008 年4 月1 日起，本行采用99%的置信水平（即实
际损失超过风险价值估计结果的统计概率为1%）和历史模拟法计算风险价值，此前本行采用
95%的置信水平和蒙特卡洛模拟法。中银香港和中银国际使用99%的置信水平和历史模拟法计
算风险价值。
银行账户市场风险主要包括利率风险和汇率风险。利率风险是银行账户面临的主要风险，主要
源于银行账户资产及负债到期日或重新定价期限不匹配，以及资产负债所依据的基准利率变动
不一致。本行主要通过利率重定价缺口分析来评估银行账户所承受的利率风险，并利用缺口数
据进行敏感性分析、情景分析和压力测试，为本行调整生息资产与付息负债的重新定价结构提
供建议。本行设定了境内业务净利息收入变动对净利息收入预算的比例限额，由董事会审批，
由风险管理部定期进行监测。2008 年，本行密切关注本外币利率走势，紧跟基准利率及市场
利率变化，适时调整本外币存贷款利率；同时，继续完善各类投资政策和流程，充分发挥证券
投资管理委员会作用，加大债券投资风险分析和监控力度，根据市场变化适时调整投资策略，
努力防范利率风险。
假设各主要货币收益率曲线向上或向下平行移动25 个基点，集团主要货币的收益敏感性状况
如下5：
中国银行集团 单位：百万元人民币
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
人民币 美元 港元 人民币 美元 港元
上升25 基点 (1,084) (304) (85) (1,631) (282) 131
下降25 基点 1,084 304 85 1,631 282 (131)
汇率风险管理涵盖交易性和非交易性汇率风险管理。交易性汇率风险主要来自自营或报价外汇
交易业务，非交易性汇率风险主要来自外币盈亏以及境外附属机构投资等。本行力求资金来源
与运用达到货币匹配，以此减少外汇敞口，同时通过采取结汇或对冲交易等方式管理和控制汇
5上述分析采用中国银监会规定的方法，包括所有表外头寸。但该敏感性分析仅供说明用途，并基于2008 年末的静态缺口计
算，未将客户行为、基准风险或债券提前偿还的期权等变化考虑在内。由于当前主要货币利率处于历史较低水平，在此仅列
示各利率向上或向下平行移动25 个基点对集团收益的潜在影响，并对2007 年敏感性分析结果做同口径调整。45
率风险，将外汇敞口控制在限额之内。
6.3.3 流动性风险
流动性风险是指本行不能在一定的时间内以合理的成本取得资金以偿还债务或者满足资产增
长需求的风险。本行流动性风险管理的目标是：根据本行业务发展战略，将流动性保持在合理
水平，保证到期负债的偿还和业务发展的需要，并且具备充足的可变现资产和足够的融资能力
以应对紧急情况。
2008 年，金融市场波动加大，宏观环境变化迅速，本行进一步加强流动性风险管理，制定了
《中国银行股份有限公司流动性管理规定》及《中国银行股份有限公司流动性组合指引》，上
述制度明确了本行流动性管理的基本原则、管理框架、操作程序及监控指标等内容。
本行对流动性风险实施主动管理的策略，主要内容包括：贯彻资金来源制约资金运用的原则，
资产业务的发展要与负债业务相协调；保持适量的高流动性资产；重视负债的稳定性，努力扩
大核心存款；对本、外币流动性进行分别的监测与管理，建立人民币、外币流动性组合，以确
保不同货币的资金来源与运用符合其流动性管理需要。
2008 年，我国货币政策由从紧转为适度宽松，本行人民币存款持续增长，资金稳定性不断增
强，贷款发放较为平稳，人民币流动性较为宽松。本行采取多种措施提高头寸预报准确度，推
进流动性精细化管理；拓宽资金运用渠道，支持资产业务健康发展；提高流动性资金的运用效
率，降低流动性成本。
2008 年，人民币升值预期的变化导致本行外汇资金状况出现较大波动，本行加强对境内外资
金的统筹管理，有效调剂境内外机构外币资金余缺，满足业务发展的资金需求及监管要求；国
际金融危机爆发后，本行及时启动应急预案，调整流动性组合的摆布策略，适当增持了低风险、
高流动的政府债券，流动性组合信用风险进一步降低。凭借充裕的流动性和充足的资本，本行
在国际金融市场的声誉得到持续提升。
截至2008 年末，本行反映流动性状况的有关指标达到监管要求，具体如下表（流动性比率为
集团口径指标；贷存比、超额备付率及拆借资金比例为中国内地机构口径指标）。
主要监管指标 监管标准
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
2006 年
12 月31 日
人民币 ≥25 48.8 32.6 37.7
流动性比率(%)
外币 ≥25 76.6 75.9 64.1
贷存比 (%) 本外币合计 ≤75 61.3 64.0 59.0
人民币 ---- 3.5 3.1 2.8
超额备付率(%)
外币 ---- 20.5 20.7 25.8
拆入资金比例 ≤4 1.91 1.3 0.9
拆借资金比例(%)
拆出资金比例 ≤8 1.67 0.7 0.746
注：
1 流动性比率=流动资产/流动负债；流动性比率按照中国人民银行及银监会的相关规定计算，2008 年与2007 年财务数据
按照《企业会计准则2006》要求编制，2006 年财务数据未进行追溯调整；
2 贷存比=贷款余额/存款余额；
3 人民币超额备付率=（超过法定存款准备金的备付金+库存现金）/（存款余额+应解汇款）；
4 外币超额备付率=（超过法定存款准备金的备付金+库存现金+存放同业与海外联行）/存款余额；
5 拆入资金比例=在短期融资市场上拆入的人民币资金余额/各项人民币存款；
6 拆出资金比例=在短期融资市场上拆出的人民币资金余额/各项人民币存款。
缺口分析是本行评估流动性风险状况的方法之一。本行定期计算和监测流动性缺口，利用缺口
数据进行敏感性分析和压力测试。截至2008 年末，本行流动性缺口状况如下：
集团 单位：百万元人民币
已逾期 即期偿还
1 个月
及以下
1 个月至
3 个月
（含）
3 个月至
1 年（含）
1 年至5
年（含） 5 年以上 合计
2008 年12 月31 日 26,276 (2,594,579) 500,863 (45,953) 4,134 1,424,169 1,178,991 493,901
2007 年12 月31 日 25,062 (2,164,164) 46,676 (23,953) (5,335) 1,333,541 1,243,166 454,993
注：流动性缺口=一定期限内到期的资产-相同期限内到期的负债
6.3.4 内部控制与操作风险管理
本行继续深化内部控制，理顺沟通机制，进一步完善了内部控制的三道防线体系。
本行各级机构、业务经营部门及员工是内部控制的第一道防线，在承担业务发展任务的同时也
承担内部控制的责任。2008 年，本行基层机构加强对网点日常管理和重点业务活动的风险控
制，提高自查效率，一道防线的自我控制能力得到进一步提升。
法律合规部门与业务管理部门是内部控制的第二道防线，统筹内控制度建设，指导、检查、监
督和评估一道防线的工作。2008 年，本行二道防线加大现场和非现场检查力度，运用科技手
段有效提高检查的针对性和效果；建立持续跟进机制，促进整改质效的提升；运用现有系统监
控手段和信息，充分发挥对一道防线的督导、支持和评估作用。
稽核部门是内部控制的第三道防线，负责检查评价本行风险管理、内部控制和公司治理的适当
性和有效性。2008 年，本行继续推进稽核工作垂直一体化管理，及时转变稽核策略及检查评
价角度，由合规检查为主逐步转向以内控评价为主；高度关注系统性风险和内部控制整体状况，
大力加强专项稽核；深度挖掘稽核结果，及时提示风险隐患，对发现的问题和内控薄弱环节提
出改进建议，切实促进内控水平的不断提升。
本行积极推进巴塞尔新资本协议操作风险项目，进一步完善操作风险管理框架，制定《内部控
制与操作风险管理手册》，为各级管理者和员工提供清晰、明确的工作指导，确保管理职责的
落实；实施操作风险与控制评估工作流程，提高风险识别和评估能力，优化管理流程，改善管
理工具，构建规范化、系统化、科学化的操作风险管理模式。本行采取多种有效措施强化对分
支机构的控制：（1）完善基层机构业务经理派驻制，促进业务操作与风险控制分离，强化经营
活动和重要操作环节的管控；（2）完善、推广录像联网监控制度，有效提高了监督质量和效率；47
（3）着手整合基层机构内控制度，进一步发挥内控制度的实效，提升基层内控的效能。
在反洗钱方面，本行制定了《客户尽职调查与风险分类管理办法》，对客户风险的等级划分、
持续监控、等级调整做了全面规定，通过重点管理高风险客户有效防范洗钱和恐怖融资风险；
IT 系统的建设取得阶段性成果，内地机构大额和可疑交易报送系统进一步优化；推进海外反
洗钱系统升级，试行黑名单统一维护机制；完成境内机构监管、内外审反洗钱整改问题梳理及
跟进工作；继续推广实施《大额交易和可疑交易报告管理办法》、《可疑交易识别指引》等内部
管理规定；持续开展反洗钱培训工作，针对不同层级的员工开展了1,500 余次反洗钱方面的专
项培训，涉及员工13 万人次；对境内外47 家机构反洗钱工作进行了检查，包括开展海外机
构个人客户跨境汇款交易监控和管理的反洗钱专项检查。48
6.4 IT 蓝图建设
IT 蓝图建设取得阶段性成果。生产中心、同城异地备份中心和异地灾难备份中心已初步具备
运营能力；客户信息采集补录、账户清理工作加快进行，数据质量显著提高，核心银行系统用
户手册编写完毕；试点行投产准备工作稳步推进，数据迁移通过多轮验证，首轮切换演练顺利
完成；对核心银行系统消化与吸收的进程进一步加快，面向全行各级管理者及广大员工的培训
普遍展开；集成测试工作进入回归测试阶段，用户验收测试进入筹备阶段。
管理信息系统建设取得重大进展。利润贡献度分析（PA）项目顺利投产，对公客户和高端个
人客户的利润贡献度、盈利结构和忠诚度分析在全行的应用全面展开，为建立健全以客户为中
心的服务模式、客户经理与产品经理考核机制提供了信息支持。数据下传平台、报表平台和征
信系统的功能进一步完善，数据质量大幅提高。总账、财务管理、企业级客户单一视图、管理
信息服务平台等配套项目建设顺利推进。
2009 年，本行将大力推进IT 蓝图各项测试和投产准备工作。
6.5 机构管理、人力资源开发与管理
6.5.1 机构管理
截至2008 年末，本行境内外机构共有10,789 家，较年初减少45 家，其中，中国内地机构
9,983 家，港澳及境外机构806 家。内地商业银行部分，一级分行、直属分行37 家，二级分
行284 家，基层分支机构9,659 家，其地域分布如下：
2008 年12 月31 日
分行及分支机构 占总额百分比
华北地区 1,449 14.52%
东北地区 889 8.91%
华东地区 3,390 33.97%
中南地区 2,686 26.91%
西部地区 1,566 15.69%
合计 9,980 100.00%
2008 年，本行继续深入推进业务架构整合工作。明确以客户为中心，增强客户和产品条线的
聚合效应，推进客户关系管理、产品管理和渠道管理职能协调统一的业务运作及客户服务模式
建设。在总行层面，成立公司金融总部，集中公司客户关系管理，并实现客户关系管理与产品
管理职能的合理界分与统筹协作；成立个人金融总部，强化财富管理职能，推进三级财富管理
服务体系建设；成立金融市场总部，加快金融市场产品研发，加强风险控制，提升金融市场产
品竞争力；成立运营服务总部，集中后台业务处理，推进运行集约化、操作规范化、服务标准
化的运营体系建设。在此基础上，全面构建并完善矩阵式管理模式，加强业务总部对分行的条
线管理职能，明确业务总部统筹负责战略规划、业务计划和预算管理、人力资源管理等综合管49
理职能，提高管理效能。
内地一级分行业务架构整合工作相继推进，着手组建一级分行公司与金融市场部、个人业务部
和运营服务部；同时，进一步优化一级分行所在城市网点管理模式，提高业务集约化经营水平。
内地机构布局进一步优化。根据机构发展战略推进内地机构升格、低产低效以及内控不达标机
构的撤并、整合工作，内地机构资源继续向重点地区和城市倾斜。
6.5.2 人力资源开发与管理
截至2008 年末，本行共有各类员工249,278 人（含中国内地机构中的劳务派遣用工56,131
人），其中海外及附属机构员工26,555 人。截至2008 年末，本行需承担费用的离退休人员数
为7,072 人。
内地商业银行劳动合同关系员工的年龄、学历结构为：
15.41%
48.52%
30.81%
5.24%
0.02%
30岁及以下31-40岁41-50岁51-60岁60岁以上
2.73%
44.58%
38.30%
14.39%
研究生或以上学历大学本科大学专科或专业培训学校其他
2008 年，本行进一步深化人力资源管理改革，继续推进市场化、战略型人力资源管理体系建
设，优化和完善相关管理机制。重点加强专业序列建设，明确专业序列的职位设置、职责与授
权、任职资格、薪酬绩效管理以及培养方式，促进员工专业化发展。根据矩阵式管理要求，改
进绩效管理制度，对分行实施差异化目标管理和标杆超越机制；对业务板块和职能模块建立客
户-产品双向考核机制；对营销、交易类员工和一线柜员实行“简单清晰、直接有效”的考核
激励机制。进一步完善薪酬管理，优化工效挂钩的薪酬总额管理机制，健全岗位工资执行比例
管理制度。
优化人员配置与管理，加强人才培养开发。加强各级领导和管理团队人员选拔配置；实施继任
计划，初步建立面向总分行、海内外各管理层级的后备人才库。研究制定集团2009-2012 年
人员总量规划和培训开发规划；加大人才招聘力度，加强对重点地区、重要岗位的人员配置。
贯彻《劳动合同法》，加强劳动用工制度建设，构建和谐员工关系。系统实施对三支队伍的培
养开发，全面提高员工的综合素质、专业技能和国际竞争能力，全年共举办各类脱产培训班
3.3 万期，培训员工约119 万人次。
2008 年，本行人力资源管理信息化水平也进一步提高，e-HR 系统一期正式投产。50
6.6 与战略投资者的合作
本行与RBS 集团、富登金融、瑞士银行及亚洲开发银行等四家战略投资者的合作已超过三年，
合作成果显著。锁定期满后，瑞士银行及RBS 集团已出售了其持有的本行全部H 股。本行将
继续致力于与各家机构发展各方面的业务合作关系。
公司金融 本行与RBS 集团继续在银团贷款、房地产融资等融资领域寻找联合交易机会，并启
动了供应商融资项目试点，为境内外中高端客户提供融资及配套服务；在富登金融专家的协助
下，本行不断改进、完善在上海、福建泉州两地试点的中小企业金融服务新模式，模式复制推
广的准备工作已基本就绪；本行与RBS 集团继续推进在英国和美国的客户互介和服务工作，
与RBS 美国子行Citizens 在美国联合举办了11 场中国论坛活动，为中美双方的企业提供包
括流动资金贷款、国际结算、贸易融资等多项金融服务。
个人金融 在RBS 集团派遣工作人员的技术支持下，本行继续加强信用卡产品创新、成本核算、
风险管理、运营服务和信息科技等方面的技术合作，发卡目标超额完成，信用卡不良率、电话
放弃率等各项营运指标持续改善；本行北京、上海两家私人银行部运营流程不断改善，客户规
模和产品能力稳步提升，专业私人银行家队伍逐步壮大。富登金融协助本行培养高端个人理财
队伍，本行已有40 人获新加坡财富管理学院颁发的私人银行证书并有6 人参加财富管理硕士
文凭课程学习。
金融市场 2008 年，本行与RBS 集团继续推进在外汇、固定收益、QDII 等全球市场业务领域
的紧密合作关系，RBS 集团继续通过培训、交流、访问等形式与本行分享在固定收益、资产
证券化等业务运作的经验。本行与瑞士银行联合开发了多款结构性理财产品，双方还在QFII
领域进行了多次交流。
综合管理 RBS 集团为本行提供了零售信用风险管理信息及预测、信用风险政策框架、信贷审
批授权体系、零售贷款信用评分卡、项目融资环境风险评估以及司库和财务预算管理等方面的
咨询与支持，协助本行进一步提高交易账户风险分析、外汇期权产品市场风险控制、监管变化
应对、反洗钱可疑交易识别等领域的能力。富登金融协助本行开展了市场风险管理模型咨询项
目及市场风险管理、财务模型与估值方法等专题培训，分享了并购与投资管理等领域的经验。
瑞士银行为本行提供了业务连续性计划以及并购后整合专题培训。亚洲开发银行向本行提供了
国际银行在公司治理、环境保护、社会风险管理方面的先进经验。
6.7 奥运服务
作为北京2008 年奥运会唯一银行合作伙伴，本行秉承“以奥运促发展，以发展助奥运”的宗
旨，精心组织，全力以赴，做好各项奥运金融服务工作。
奥运会和残奥会期间，本行在北京、天津、上海、青岛、沈阳、秦皇岛和香港等七个赛区所有
场馆和指定地点独家提供金融服务，各项现场服务工作运行良好，服务质量获得中外客户一致
好评，创下了客户零投诉、服务零差错的佳绩，展现了中国金融企业的良好形象，提升了本行
的品牌价值。51
本行参加奥运现场金融服务超过3,930 人次；在七个赛区城市新建和指定40 个网点对奥运场
馆、奥运村、国际广播中心、主新闻中心、指定饭店等提供“一对一”专属服务；设立固定和
流动外币兑换点1,334 个，安装ATM 设备2,364 台，POS 机39,993 台，奥运场馆商户受理
银行卡覆盖率达到100%。
8 月8 日至9 月17 日，本行北京、山东奥运现场临时网点完成业务110,836 笔。内地赛区城
市指定服务网点业务总量稳定增长，其中北京地区逾78 万笔；奥运现场ATM 完成查询和取
款交易29,435 笔，交易金额2,945.16 万元人民币；奥运现场银行卡交易181,051 笔，交易总
金额1.22 亿元人民币。本行为国际奥委会等34 家境外机构提供资金结算服务，共开立人民币
和外汇奥运临时账户45 个，并提供上门收款、配钞、整点服务，保证奥运期间的现金供应及
退汇需求。本行现场网点和客户服务中心实行延时轮班服务，并以中、英、法、西、日、韩、
阿拉伯等多种语言及粤语、闽南话、上海话等多种方言向客户提供服务。
本行奥运服务保障指挥中心实行7×24 小时全程现场值守，对服务网点实施端到端、一体化
管理，严格实行系统实时监测报告制度和每日故障“零”报告制度。在所有奥运现场商户中布
放有支持移动和固定双通讯线路的POS 机具，并制订了各项服务的应急预案。为确保本行网
站及网上银行业务的平稳运行，本行针对门户网站和网上银行的互联网出口网络接入，专门建
立了网络流量、设备性能、异常事件、攻击告警的4 大类专项网络监控系统，实施全天候7×
24 小时监控。
本行逾千家网点为奥运会和残奥会提供门票代售服务，圆满完成了门票代销、奥运港币及澳门
币纪念钞发行和销售工作，受到社会高度关注和广泛赞誉。作为北京奥组委最大的特许零售商，
本行积极开展奥运特许商品代销。同时，本行充分利用奥运权益，加大产品与服务创新力度，
进一步扩大了中银VISA 奥运信用卡等创新产品的推广与销售。
奥运会和残奥会结束后，本行认真总结奥运服务经验，将优质服务常效化，安全规定制度化，
科技保障日常化，不断提升服务水平，增强市场竞争力。
6.8 社会责任
2008 年，本行全面贯彻落实科学发展观，认真履行企业社会责任，积极参与和谐社会建设，
在抗击雨雪冰冻灾害，抗震救灾，服务奥运，“保增长、促发展”，赞助科技艺术文化事业等方
面作出了积极的贡献。
2008 年初，罕见的雨雪冰冻天气袭击了中国南方大部分地区。本行向受灾地区捐款1,200 多
万元人民币，全行员工纷纷伸出援手，向灾区捐款，奉献爱心。为帮助灾区尽快恢复生产，本
行开辟“绿色金融通道”，为灾区政府和企业抗灾救灾提供金融支持。灾区各分支机构克服重
重困难，确保网点正常运行，赢得了社会各界的广泛赞誉。
2008 年5 月12 日，四川汶川发生特大地震，本行海内外各级机构及全体员工以各种形式向
灾区捐款逾1.5 亿元人民币，同时在海内外所有网点开辟“全球捐款绿色通道”，在地震灾区
开办“帐篷银行”、“流动银行”，为灾区群众提供各种急需的金融服务。为支持地震灾区灾后
重建，本行向东方电气集团、海螺水泥股份有限公司、攀枝花钢铁集团公司等企业追加了授信52
额度，积极支持企业恢复生产、重建家园。
面对国际金融危机的不利影响，本行积极贯彻落实中央宏观经济政策，加大对重点行业和产业
的信贷投放力度，全力支持扩大内需，主动调整信贷结构，大力提升金融服务水平，满足实体
经济对金融服务的需求。
2008 年，本行继续加大对不发达地区和贫困山区的投入。本行辖内各分支机构积极推进针对
定点帮扶对象和其他贫困地区的扶贫工作，根据各贫困地区的实际情况因地制宜地支持道路修
建、种植饲养等扶贫项目，积极为贫困地区创造致富条件。
2008 年，本行继续大力支持科技文化艺术事业，向陈嘉庚科学奖基金会追加捐赠1,000 万元，
支持原创性科技创新；与北京奥组委、中央电视台等单位合作举办2008 奥运经济（北京）论
坛；赞助北京奥组委、中国残联联合举办的“56 个民族小使者奥运北京之旅”；与国家大剧院
结成战略合作伙伴，赞助2,000 万元支持国家艺术事业发展，促进国际文化交流;与大剧院共
同举办“让艺术走近每一个人——百场歌剧系列讲座”，推进艺术向大众的普及；独家赞助中
国残疾人艺术团首次赴英公开赈灾巡演。
2008 年4 月28 日，本行发布了首份《企业社会责任报告》。今后，本行将每年定期发布《企
业社会责任报告》，详细介绍本行履行社会责任的情况。
6.9 募集资金使用情况
本行于2006 年首次公开发行募集的资金全部用于补充本行资本金。2004 年、2005 年本行共
计发行人民币次级债券600 亿元。本行发行次级债券的目的在于有效规避流动性风险，优化
资产负债期限结构，提升资本充足率程度。
为满足本行战略发展需要，本行拟于2012 年12 月31 日前发行不超过人民币1,200 亿元次级
债。有关议案已于2009 年3 月23 日召开的临时股东大会批准通过。有关详情请见临时股东
大会会议资料及股东大会决议公告。
6.10 非募集资金项目
2007 年9 月本行作为内地第一家商业银行在香港发行了30 亿元人民币债券，并于2008 年9
月在香港再次发行了30 亿元人民币债券。
6.11 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 .. 不适用
6.12 业绩及分配
本集团在本年度之业绩载于会计报表及全文注释。董事会建议派发末期股息每股0.13 元人民
币（税前），股息总额约329.99 亿元人民币，须待股东于2009 年6 月18 日（星期四）举行53
之年度股东大会批准后生效。如获批准，本行所派2008 年末期股息将以人民币计值和宣布，
以人民币或等值港币支付，港币实际派发金额按照本行年度股东大会召开日（即2009 年6 月
18 日）前一周（包括年度股东大会当日）中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率
计算。
本行于2008 年6 月19 日召开的年度股东大会上批准按照每股0.10 元人民币（税前）分派股
息，派发股息总额约为253.84 亿元人民币。该分配方案已于2008 年7 月实施。本行没有派
发截至2008 年6 月30 日止期间的中期股息。本年度本行不实施资本公积金转增股本方案。
6.13 前三年现金分红情况
单位：百万元人民币（百分比除外）
项目 2007 年 2006 年 3 2005 年
股息总额 1 25,384 10,154 14,112
派息率2 45% 24% 54%
注
1 股息总额为含税金额，当年中期派息金额计入相关年度；
2 派息率＝股息总额÷本行股东应享税后利润；
3 2006 年股息总额乃就2006 年7 月1 日起至2006 年12 月31 日止期间的净利润派发的股息。54
第七节 重要事项
7.1 重大诉讼、仲裁事项
本行在正常业务经营中存在若干法律诉讼及仲裁事项，经向专业法律顾问咨询后，本行管理层
认为该等法律诉讼及仲裁事项不会对本集团的财务状况或经营成果产生重大影响。
7.2 收购及出售资产、企业合并事项的简要情况
收购洛希尔银行股份
经董事会审议批准，2008 年9 月18 日，本行与Compagnie Financière Saint-Honoré
(“CFSH”，洛希尔家族控股公司)及La Compagnie Financière Edmond de ROTHSCHILD
Banque (“洛希尔银行”)签订协议，拟以236,270,842.68 欧元的总对价收购法国金融机构
洛希尔银行20%的经扩大股本（“本次交易”）。本次交易将通过本行认购洛希尔银行发行及分
派的663,268 股新股份，及购买CFSH 所持有的577,064 股洛希尔银行旧股份而实现。本次
交易无须经股东大会批准，但需要得到中国银监会等中国监管机构的批准，并需要得到法国和
英国相关监管部门的批准。目前，本次交易仍在监管机构审批过程中。
洛希尔银行是一家在法国注册成立，总部设在巴黎，并由洛希尔家族控股的以私人银行和资产
管理为主要业务的金融机构，在全球多个国家设有代表处。洛希尔家族在金融行业有着超过
250 年的历史，在欧洲乃至全球建立起一定的声誉。本行参股洛希尔银行，有利于提高本行在
私人银行和资产管理等战略发展领域的实力，促进本行的产品开发能力和国际化运作水平，有
利于本行拓展欧洲及其它新兴市场。本次交易预期不会对本行的资本充足率或每股盈利构成重
大影响。本次交易不会构成本行的关联交易。
有关交易详情可参见本行于2008 年9 月18 日发布的公告。
7.3 重大关联交易
报告期内，本行无重大关联交易。
7.4 重大合同及其履行情况
7.4.1 重大托管、承包、租赁事项
报告期内，本行未发生或存续有需披露的重大托管、承包、租赁其他公司资产的事项，亦不存在其他
公司托管、承包、租赁本行重大资产的事项。
7.4.2 重大担保事项
本行开展对外担保业务是经中国人民银行和中国银监会批准的，属于本行常规的表外项目之一。本行
在开展对外担保业务时一贯遵循审慎原则，针对担保业务的风险制定了具体的管理办法、操作流程和
审批程序，并据此开展相关业务。除此之外，报告期内，本行未发生或存续有需披露的其他重大担保
事项。55
7.4.3 重大委托他人进行现金资产管理事项
报告期内，本行未发生或存续有需披露的重大委托他人进行现金资产管理事项。
7.5 控股股东及其关联方占用资金情况
报告期内，本行不存在控股股东及其关联方非经常性占用本行资金的情况。
7.6 承诺事项
报告期内，据本行所知，本行或持有本行股份5%以上（含5%）的股东不存在违反承诺事项的行为。
7.7 其他重大事项
7.7.1 证券投资情况
序号
证券品种
证券代码
证券简称
初始投资金额
（单位：元）
持有数量期末账面价值
（单位：元）
占期末证券
总投资比例
报告期收益╱
（损失）
（单位：元）
1 基金
– 富通宏策基金
[盈峰2035]基
金 (美元)
559,654,593 1,625,048 650,086,728 14.04% 25,929,537
2 股票 5 HK 汇丰控股 250,453,453 2,637,969 171,457,512 3.70% (77,215,921)
3 基金 070009 嘉实超短债证
券投资基金
94,429,443 99,772,827 95,929,636 2.07% 1,500,194
4 股票 000002 CH 万科A 58,182,197 13,140,864 84,760,670 1.83% 2,606,634
5 股票 939 HK 建设银行 88,479,443 22,530,799 84,447,124 1.82% 945,393
6 股票 600663 CH 陆家嘴 147,593,935 5,931,114 78,766,894 1.70% 1,124,948
7 股票 3968 HK 招商银行 76,399,136 6,034,628 76,423,028 1.65% 649,856
8 基金 – 华泰增值投资
产品
66,100,610 51,869,551 69,669,334 1.50% 3,568,724
9 可转换
公司债券
XS0313803321 新宇亨得利 95,842,500 100 66,001,633 1.43% (30,125,745)
10 股票 941 HK 中国移动 72,685,798 954,369 65,464,172 1.41% (3,128,182)
期末持有的其他证券投资 4,952,408,381 - 3,187,416,134 68.85% (544,624,890)
报告期已出售证券投资损益 - - - - (462,484,348)
合计 6,462,229,489 - 4,630,422,865 100.00% (1,081,253,801)
注：
1 本表按期末账面价值大小排序，列示本集团期末所持前十支证券的情况;
2 本表所述证券投资是指交易性金融资产中核算股票、权证、可转换债券以及开放式基金或封闭式基金等证券投资;
3 其他证券投资指除本集团期末所持前十支证券之外的其他证券投资;
4 持有数量单位为股（股票）、份（基金）、张（可转换公司债券）。56
7.7.2 持有其他上市公司股权情况
证券代码
证券简称
初始投资金额
(单位：元)
占该公司
股权比例
期末账面价值
(单位：元)
报告期收
益/(损失)
(单位：元)
报告期
所有者权益
增加/(减少)
(单位：元） 会计核算科目股份来源
189 HK 东岳集团 207,805,444 5.18% 63,865,046 (173,517,172) (13,163,420) 可供出售股权投资IPO
8002 HK 凤凰卫视 343,721,879 8.32% 250,706,532 6,540,170 (352,442,516) 可供出售股权投资股改
549 HK 吉林奇峰化纤 60,965,263 10.95% 10,538,756 (50,426,508) 16,551,936 可供出售股权投资股改
600591 CH 上海航空 87,798,484 13.30% 627,611,394 – (1,739,436,302) 可供出售股权投资股改
合计 － 700,291,070 – 952,721,728 (217,403,510) (2,088,490,302) － －
注：
1 本表列示本集团在长期股权投资、可供出售股权投资中核算的持股比例为5%及以上的其他上市公司股权情况;
2 报告期收益/(损失)指该项投资对本集团报告期合并净利润的影响。
7.7.3 持有非上市金融企业股权情况
所持对象名称
初始投资金额
（单位：元）
持有数量
（单位：股）
占该公司
股权比例
期末账面值
（单位：元）
报告期收益
（单位：元）
报告期所有
者权益增加
╱（减少）
（单位：元） 会计核算科目股份来源
东风标致雪铁龙汽车金
融有限公司 211,862,778 – 50% 263,087,735 5,523,887 -
投资联营企业和
合营企业投资
江西铜业集团财务公司 51,436,280 – 20% 56,137,716 6,873,730 –
投资联营企业和
合营企业
投资
湖南华菱财务有限公司 25,636,501 – 10% 28,556,750 3,043,963 –
投资联营企业和
合营企业
投资
中华保险顾问有限公司 4,083,298 2,000,000 22% 3,486,536 205,566 –
投资联营企业和
合营企业
投资
负债管理公司 14,640 1,660 11% 14,640 – –可供出售股权投资投资
合计 293,033,497 – – 351,283,377 15,647,146 – － －
注：
1 金融企业包括证券公司、商业银行、保险公司、期货公司、信托公司等；
2 本表列示本集团持股比例为5%及以上的非上市金融企业股权情况；
3 本表按照期末账面价值排序，期末账面价值已扣除计提的减值准备；
4 报告期损益指该项投资对本集团报告期合并净利润的影响。
7.7.4 买卖其他上市公司股份的情况
期初股份数量
（单位：股）
报告期买入
股份数量
（单位：股）
报告期卖出
股份数量
（单位：股）
期末股份数量
（单位：股）
使用的
资金数量
（单位：元）
产生的投资
收益
（单位：元）
买卖其他上市公司
股份
622,205,791 322,958,022 562,745,510 382,418,303 4,070,375,005 579,570,58057
第八节 财务报告
(除特别注明外，金额单位为百万元人民币)
8.1 审计意见
本行2008 年年度报告已经普华永道中天会计师事务所和罗兵咸永道会计师事务所分别根据国
内和国际审计准则审计，经稽核委员会及董事会审批后，出具标准无保留意见的审计报告。
8.2 会计报表编制基础
自2007 年1 月1 日起，本集团执行财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则(以下简
称“企业会计准则”)。
本会计报表中，除可供出售金融资产、交易性金融资产和金融负债(包括衍生金融工具)和投资
性房地产按公允价值计量外，其他会计项目均按历史成本计量。
在按照企业会计准则要求编制会计报表时，管理层需要做出某些估计。同时，在执行本集团会
计政策的过程中，管理层还需要作出某些判断。
自2008 年中期开始，按照财政部的要求，本集团根据《企业会计准则——应用指南》中的报
表格式列报中国会计准则报表，并对比较期间若干数据相应进行了重分类。上述重分类并未影
响本集团及本行比较期间财务状况、经营成果及现金流量的总体情况。58
8.3 比较式合并及母公司会计报表
8.3.1 资产负债表
中国银行集团 中国银行
资产
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
现金及存放中央银行款项 1,097,471 637,187 1,032,673 603,711
存放同业款项 37,044 37,256 47,257 35,948
贵金属 42,479 44,412 41,290 42,782
拆出资金 385,748 360,505 368,570 259,214
交易性金融资产 87,814 124,665 45,323 82,682
衍生金融资产 76,124 45,839 58,565 30,971
买入返售金融资产 248,348 174,265 248,348 174,265
应收利息 34,690 31,782 30,978 26,643
发放贷款和垫款 3,189,652 2,754,493 2,751,482 2,336,067
可供出售金融资产 752,602 682,995 590,196 568,887
持有至到期投资 365,838 446,647 268,389 285,067
应收款项债券投资 439,954 458,620 426,488 424,289
长期股权投资 7,376 6,779 69,637 49,059
投资性房地产 9,637 9,986 1,239 1,362
固定资产 88,898 81,108 52,227 48,256
无形资产 12,250 13,031 11,132 11,376
商誉 1,877 1,752 - -
递延所得税资产 16,067 16,202 16,425 16,635
其他资产 61,825 68,029 13,628 13,063
资产总计 6,955,694 5,995,553 6,073,847 5,010,27759
中国银行集团中国银行
负债
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
向中央银行借款 55,596 50,485 55,590 50,454
同业及其他金融机构存放款项 603,393 324,848 571,235 311,831
拆入资金 197,654 141,382 276,564 146,814
交易性金融负债 67,549 86,655 45,287 72,755
衍生金融负债 59,482 27,262 41,512 16,001
卖出回购金融资产款 1,402 143,780 1,402 143,780
吸收存款 5,173,352 4,480,585 4,425,034 3,695,037
应付职工薪酬 18,394 17,361 17,642 15,191
应交税费 24,827 21,045 23,928 19,454
应付利息 52,999 37,869 52,329 35,632
预计负债 2,503 2,260 1,961 2,084
应付债券 65,393 64,391 66,152 63,162
递延所得税负债 2,093 2,894 54 44
其他负债 137,156 139,743 39,120 47,196
负债合计 6,461,793 5,540,560 5,617,810 4,619,435
所有者权益
股本 253,839 253,839 253,839 253,839
资本公积 83,409 74,295 83,604 69,668
减：库存股 (17) (45) - -
盈余公积 23,429 15,448 22,080 14,348
一般风险准备 40,973 24,911 37,839 22,025
未分配利润 79,349 65,223 60,256 32,004
外币报表折算差额 (12,710) (8,905) (1,581) (1,042)
归属于母公司所有者权益合计 468,272 424,766 456,037 390,842
少数股东权益 25,629 30,227 - -
所有者权益合计 493,901 454,993 456,037 390,842
负债和所有者权益总计 6,955,694 5,995,553 6,073,847 5,010,27760
8.3.2 利润表
中国银行集团 中国银行
2008 年2007 年 2008 年 2007 年
一、营业收入 228,288 194,195 206,752 152,387
利息净收入 162,936 152,745 144,146 133,614
利息收入 286,927 261,871 257,953 216,148
利息支出 (123,991) (109,126) (113,807) (82,534)
手续费及佣金净收入 39,947 35,535 33,815 26,981
手续费及佣金收入 43,712 39,601 34,951 28,073
手续费及佣金支出 (3,765) (4,066) (1,136) (1,092)
投资收益 34,438 9,575 45,433 9,732
其中：对联营企业及合营企业
投资收益 726 1,263 11 13
公允价值变动收益 (529) 9,386 1,424 7,971
汇兑收益 (25,695) (26,923) (24,242) (27,113)
其他业务收入 17,191 13,877 6,176 1,202
二、营业支出 (142,135) (104,725) (109,826) (81,919)
营业税金及附加 (11,367) (8,726) (11,256) (8,652)
业务及管理费 (71,957) (65,442) (61,189) (53,940)
资产减值损失 (45,031) (20,263) (32,504) (18,868)
其他业务成本 (13,780) (10,294) (4,877) (459)
三、营业利润 86,153 89,470 96,926 70,468
加：营业外收入 1,243 1,654 959 964
减：营业外支出 (1,145) (1,169) (1,167) (844)
四、利润总额 86,251 89,955 96,718 70,588
减：所得税费用 (21,178) (27,938) (19,536) (24,326)
五、净利润 65,073 62,017 77,182 46,262
归属于母公司所有者
的净利润 63,539 56,229 77,182 46,262
少数股东损益 1,534 5,788 - -
65,073 62,017 77,182 46,262
六、每股收益 (以人民币元/股表示)
(一) 基本每股收益 0.25 0.22
(二) 稀释每股收益 0.25 0.2261
8.3.3 所有者权益变动表
归属于母公司所有者权益
股本资本公积减：库存股盈余公积一般风险准备未分配利润外币报表折算差额少数股东权益 合计
一、2008 年1 月1 日余额 253,839 74,295 (45) 15,448 24,911 65,223 (8,905) 30,227 454,99
二、本期增减变动金额 - 9,114 28 7,981 16,062 14,126 (3,805) (4,598) 38,90
(一)净利润 - - - - - 63,539 - 1,534 65,07
(二)直接计入所有者权益的利得和损失 - 9,114 - - - 14 - (1,034) 8,09
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - 12,150 - - - - - (1,277) 10,87
(1)计入所有者权益的金额 - (6,659) - - - - - (3,654) (10,31
(2)转入当期损益的金额 - 18,809 - - - - - 2,377 21,18
2.权益法下被投资单位其他所有者权益变动的
影响
- 148 - - - - - - 14
3.与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - (3,280) - - - - - 177 (3,10
4.其他 - 96 - - 14 - 66 17
上述(一)和(二)小计 - 9,114 - - - 63,553 - 500 73,16
(三)所有者投入和减少资本 - - 28 - - - - 31 5
1.所有者投入资本 - - - - - - - 11 1
2.库存股净变动 - - 28 - - - - - 2
3.其他 - - - - - - - 20 2
(四)利润分配 - - - 7,981 16,062 (49,427) - (3,769) (29,15
1.提取盈余公积 - - - 7,981 - (7,981) - -
2.提取一般风险准备 - - - - 16,062 (16,062) - -
3.股利分配 - - - - - (25,384) - (3,769) (29,15
(五)外币报表折算差额 - - - - - - (3,805) (1,360) (5,16
三、2008 年12 月31 日余额 253,839 83,409 (17) 23,429 40,973 79,349 (12,710) 25,629 493,9062
归属于母公司所有者权益
股本资本公积减：库存股盈余公积一般风险准备未分配利润外币报表折算差额少数股东权益 合计
一、2007 年1 月1 日余额 253,839 77,852 (216) 10,380 13,934 35,186 (3,689) 30,039 417,32
二、本期增减变动金额 - (3,557) 171 5,068 10,977 30,037 (5,216) 188 37,66
(一)净利润 - - - - - 56,229 - 5,788 62,01
(二)直接计入所有者权益的利得和损失 - (3,557) - - - 7 - (62) (3,61
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - (4,053) - - - - - (135) (4,18
(1)计入所有者权益的金额 - (17,587) - - - - - (233) (17,82
(2)转入当期损益的金额 - 13,534 - - - - - 98 13,63
2.权益法下被投资单位其他所有者权益变动的
影响 - 26 - - - - - - 2
3.与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - 511 - - - - - 24 53
4.其他 - (41) - - - 7 - 49 1
上述(一)和(二)小计 - (3,557) - - - 56,236 - 5,726 58,40
(三)所有者投入和减少资本 - - 171 - - - - 30 20
1.库存股净变动 - - 171 - - - - - 17
2.其他 - - - - - - - 30 3
(四)利润分配 - - - 5,068 10,977 (26,199) - (3,584) (13,73
1.提取盈余公积 - - - 5,068 - (5,068) - -
2.提取一般风险准备 - - - - 10,977 (10,977) - -
3.股利分配 - - - - - (10,154) - (3,584) (13,73
(五)外币报表折算差额 - - - - - - (5,216) (1,984) (7,20
三、2007 年12 月31 日余额 253,839 74,295 (45) 15,448 24,911 65,223 (8,905) 30,227 454,9963
中国银行
股本资本公积盈余公积一般风险准备未分配利润外币报表折算差额合计
一、2008 年1 月1 日余额 253,839 69,668 14,348 22,025 32,004 (1,042) 390,8
二、本期增减变动金额 - 13,936 7,732 15,814 28,252 (539) 65,1
(一)净利润 - - - - 77,182 - 77,1
(二)直接计入所有者权益的利得和损失 - 13,936 - - - - 13,9
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - 17,569 - - - - 17,5
(1)计入所有者权益的金额 - 3,705 - - - - 3,7
(2)转入当期损益的金额 - 13,864 - - - - 13,8
2.与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - (3,695) - - - - (3,6
3.其他 - 62 - - - -
上述(一)和(二)小计 - 13,936 - - 77,182 - 91,1
(三)利润分配 - - 7,732 15,814 (48,930) - (25,3
1.提取盈余公积 - - 7,732 - (7,732) -
2.提取一般风险准备 - - - 15,814 (15,814) -
3.股利分配 - - - - (25,384) - (25,3
(四)外币报表折算差额 - - - - - (539) (5
三、2008 年12 月31 日余额 253,839 83,604 22,080 37,839 60,256 (1,581) 456,064
中国银行
股本资本公积盈余公积一般风险准备未分配利润外币报表折算差额合计
一、2007 年1 月1 日余额 253,839 74,353 9,714 11,393 11,162 (681) 359
二、本期增减变动金额 - (4,685) 4,634 10,632 20,842 (361) 31
(一)净利润 - - - - 46,262 - 46
(二)直接计入所有者权益的利得和损失 - (4,685) - - - - (4
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - (5,130) - - - - (5
(1)计入所有者权益的金额 - (22,460) - - - - (22
(2)转入当期损益的金额 - 17,330 - - - - 17
2.与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - 449 - - - -
3.其他 - (4) - - - -
上述(一)和(二)小计 - (4,685) - - 46,262 - 41
(三)利润分配 - - 4,634 10,632 (25,420) - (10
1.提取盈余公积 - - 4,634 - (4,634) -
2.提取一般风险准备 - - - 10,632 (10,632) -
3.股利分配 - - - - (10,154) - (10
(四)外币报表折算差额 - - - - - (361)
三、2007 年12 月31 日余额 253,839 69,668 14,348 22,025 32,004 (1,042) 39065
8.3.4 现金流量表
中国银行集团 中国银行
一、经营活动产生的现金流量
客户存款和同业存放款项净增加额 9 4 9 3
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 2 2 2 1
收到其他与经营活动有关的现金 1
经营活动现金流入小计 1,3 8 1,3 7
发放贷款和垫款净增加额 (4 (4 (4 (3
存放中央银行和同业款项净增加额 (1 (2 (1 (2
支付利息、手续费及佣金的现金 (1 (1
支付给职工及为职工支付的现金 (
支付的各项税费 (
支付其他与经营活动有关的现金 (1 (1 (1 (1
经营活动现金流出小计 (94 (9 (8 (8
经营活动产生的现金流量净额 4 ( 4 (137,663)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 1,27 1,5 1,0 1,318,268
取得投资收益收到的现金 5 58,359
处置子公司、联营企业及合营企业投
资收到的现金 78
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收到的现金 658
投资活动现金流入小计 1,33 1, 1,0 1,377,363
投资支付的现金 (1,28 (1,4 (1,0(1,193,532)
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金 (2 (7,777)
取得子公司、联营企业及合营企业投
资支付的现金 (3,598)
投资活动现金流出小计 (1,30 (1,4 (1,0(1,204,907)
投资活动产生的现金流量净额 2 172,45666
中国银行集团 中国银行
20
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 60 46 - -
其中：子公司吸收少数股东投资收到
的现金 40 16 - -
少数股东行使认股权时收到
的现金 20 30 - -
发行债券收到的现金 3,160 4,229 3,000 3,000
收到其他与筹资活动有关的现金 28 171 - -
筹资活动现金流入小计 3,248 4,446 3,000 3,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (32,290) (16,701) (28,463) (13,101)
其中：向本行股东分配股利支付的现金(25,384) (10,154) (25,384) (10,154)
子公司支付给少数股东的股利 (3,769) (3,584) - -
偿还债务支付的现金 (2,103) - - -
支付其他与筹资活动有关的现金 (16) (20) (16) (20)
筹资活动现金流出小计 (34,409) (16,721) (28,479) (13,121)
筹资活动产生的现金流量净额 (31,161) (12,275) (25,479) (10,121)
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响额 (26,176) (22,765) (17,807) (14,530)
五、现金及现金等价物净增加额 392,470 8,993 422,986 10,142
加：年初现金及现金等价物余额 528,937 519,944 407,184 397,042
六、年末现金及现金等价物余额 921,407 528,937 830,170 407,18467
8.4 分部报告
8.4.1 业务分部报告
2008 年12 月31 日及2008 年
公司金融业务 个人金融业务 资金业务投资银行业务 保险业务其他业务抵销总计
一、营业收入 112,559 61,918 41,420 1,630 7,612 4,817 (1,668) 228,288
利息净收入 86,750 44,681 31,194 387 1,143 (1,219) - 162,936
其中：分部间利息净收入 (3,394) 53,832 (49,750) (189) 36 (535) - -
手续费及佣金净收入 24,785 10,948 3,430 1,704 (919) 99 (100) 39,947
其中：分部间手续费及佣金净收入 - - - - (341) 441 (100) -
投资收益 340 749 31,935 1,021 (443) 1,007 (171) 34,438
公允价值变动收益 (436) (124) 1,384 (1,487) 204 (70) - (529)
汇兑收益 1,028 (232) (26,528) 5 (1) 33 - (25,695)
其他业务收入 92 5,896 5 - 7,628 4,967 (1,397) 17,191
二、营业支出 (52,799) (38,443) (35,809) (919) (8,959) (6,703) 1,497 (142,135)
营业税金及附加 (6,085) (2,032) (3,122) (14) - (114) - (11,367)
业务及管理费 (31,622) (29,417) (8,210) (887) (709) (2,609) 1,497 (71,957)
资产减值损失 (14,337) (2,320) (24,373) (18) (7) (3,976) - (45,031)
其他业务成本 (755) (4,674) (104) - (8,243) (4) - (13,780)
三、营业利润 59,760 23,475 5,611 711 (1,347) (1,886) (171) 86,153
营业外收支净额 474 (257) 173 18 35 (345) - 98
四、利润总额 60,234 23,218 5,784 729 (1,312) (2,231) (171) 86,251
所得税费用 (21,178)
五、净利润 65,073
分部资产 2,513,441 881,373 3,484,805 79,910 34,286 120,193 (165,690) 6,948,318
投资联营企业及合营企业 - - - 1,673 283 5,462 (42) 7,376
六、资产总额 2,513,441 881,373 3,484,805 81,583 34,569 125,655 (165,732) 6,955,694
七、负债总额 3,044,416 2,756,166 642,236 77,190 31,380 69,994 (159,589) 6,461,793
八、补充信息
资本性支出 3,285 3,619 174 109 77 14,510 - 21,77468
2007 年12 月31 日及2007 年
公司金融业务 个人金融业务 资金业务投资银行业务 保险业务其他业务抵销总计
一、营业收入 86,442 56,241 28,735 3,789 10,551 9,929 (1,492) 194,195
利息净收入 65,617 43,330 45,059 389 871 (2,521) - 152,745
其中：分部间利息净收入 (8,084) 51,595 (42,155) (253) 50 (1,153) - -
手续费及佣金净收入 20,210 11,672 2,078 2,289 (644) 34 (104) 35,535
其中：分部间手续费及佣金净收入 48 370 (16) - (379) 81 (104) -
投资收益 466 408 1,666 1,192 440 5,415 (12) 9,575
公允价值变动收益 (114) (72) 7,073 (81) 578 2,002 - 9,386
汇兑收益 214 5 (27,142) - (1) 1 - (26,923)
其他业务收入 49 898 1 - 9,307 4,998 (1,376) 13,877
二、营业支出 (39,022) (30,154) (22,790) (1,712) (10,302) (2,225) 1,480 (104,725)
营业税金及附加 (4,365) (1,399) (2,896) - - (66) - (8,726)
业务及管理费 (27,455) (27,496) (7,643) (1,723) (450) (2,155) 1,480 (65,442)
资产减值损失 (7,333) (713) (12,209) 12 (16) (4) - (20,263)
其他业务成本 131 (546) (42) (1) (9,836) - - (10,294)
三、营业利润 47,420 26,087 5,945 2,077 249 7,704 (12) 89,470
营业外收支净额 74 418 (3) (87) (16) 99 - 485
四、利润总额 47,494 26,505 5,942 1,990 233 7,803 (12) 89,955
所得税费用 (27,938)
五、净利润 62,017
分部资产 2,065,838 813,660 2,983,815 33,419 28,222 115,094 (51,274) 5,988,774
投资联营企业及合营企业 - - - 1,373 245 5,206 (45) 6,779
六、资产总额 2,065,838 813,660 2,983,815 34,792 28,467 120,300 (51,319) 5,995,553
七、负债总额 2,486,194 2,379,177 600,126 29,795 24,375 72,167 (51,274) 5,540,560
八、补充信息
资本性支出 2,861 3,152 151 99 169 6,316 - 12,74869
8.4.2 地区分部报告
2008年12月31日及2008年 港澳地区
中国内地 中银香港集团其他小计 其他境外地区抵销合计
一、营业收入 185,629 29,500 8,702 38,202 4,847 (390) 228,288
利息净收入 139,412 18,062 1,367 19,429 4,095 - 162,936
其中：分部间利息净收入 4,662 335 (351) (16) (4,646) - -
手续费及佣金净收入 32,791 4,760 1,325 6,085 1,175 (104) 39,947
其中：分部间手续费及佣金净收入 (3) 103 (93) 10 97 (104) -
投资收益 30,980 1,684 1,851 3,535 84 (161) 34,438
公允价值变动收益 2,763 (670) (1,315) (1,985) (1,307) - (529)
汇兑收益 (26,525) 4 72 76 754 - (25,695)
其他业务收入 6,208 5,660 5,402 11,062 46 (125) 17,191
二、营业支出 (105,904) (25,724) (6,871) (32,595) (3,865) 229 (142,135)
营业税金及附加 (11,279) (85) (2) (87) (1) - (11,367)
业务及管理费 (59,325) (6,937) (4,118) (11,055) (1,806) 229 (71,957)
资产减值损失 (30,357) (11,184) (1,461) (12,645) (2,029) - (45,031)
其他业务成本 (4,943) (7,518) (1,290) (8,808) (29) - (13,780)
三、营业利润 79,725 3,776 1,831 5,607 982 (161) 86,153
营业外收支净额 (372) 49 351 400 70 - 98
四、利润总额 79,353 3,825 2,182 6,007 1,052 (161) 86,251
所得税费用 (19,395) (999) (373) (1,372) (411) - (21,178)
五、净利润 59,958 2,826 1,809 4,635 641 (161) 65,073
分部资产 5,575,006 1,004,479 238,454 1,242,933 585,365 (454,986) 6,948,318
投资联营企业及合营企业 - 54 7,322 7,376 - - 7,376
六、资产总额 5,575,006 1,004,533 245,776 1,250,309 585,365 (454,986) 6,955,694
七、负债总额 5,198,840 936,878 207,896 1,144,774 573,004 (454,825) 6,461,793
八、补充信息
资本性支出 10,113 722 10,765 11,487 174 - 21,774
折旧和摊销费用 6,349 701 992 1,693 118 - 8,160
信用承诺 1,323,648 223,463 22,033 245,496 94,817 (49,898) 1,614,06370
2007年12月31日及2007年 港澳地区
中国内地中银香港集团其他小计其他境外地区 抵销合计
一、营业收入 139,433 36,199 14,958 51,157 3,677 (72) 194,195
利息净收入 130,533 19,055 943 19,998 2,214 - 152,745
其中：分部间利息净收入 4,369 (16) (21) (37) (4,332) - -
手续费及佣金净收入 25,582 6,297 2,674 8,971 982 - 35,535
其中：分部间手续费及佣金净收入 21 112 (104) 8 (29) - -
投资收益 1,694 881 6,840 7,721 160 - 9,575
公允价值变动收益 7,299 1,493 317 1,810 277 - 9,386
汇兑收益 (26,929) - - - 6 - (26,923)
其他业务收入 1,254 8,473 4,184 12,657 38 (72) 13,877
二、营业支出 (79,782) (17,812) (5,394) (23,206) (1,809) 72 (104,725)
营业税金及附加 (8,659) (66) (1) (67) - - (8,726)
业务及管理费 (51,836) (7,242) (4,727) (11,969) (1,709) 72 (65,442)
资产减值损失 (18,895) (1,323) 50 (1,273) (95) - (20,263)
其他业务成本 (392) (9,181) (716) (9,897) (5) - (10,294)
三、营业利润 59,651 18,387 9,564 27,951 1,868 - 89,470
营业外收支净额 15 227 138 365 105 - 485
四、利润总额 59,666 18,614 9,702 28,316 1,973 - 89,955
所得税费用 (23,854) (3,213) (462) (3,675) (409) - (27,938)
五、净利润 35,812 15,401 9,240 24,641 1,564 - 62,017
分部资产 4,783,191 987,437 164,497 1,151,934 236,754 (183,105) 5,988,774
投资联营企业及合营企业 - 78 6,701 6,779 - - 6,779
六、资产总额 4,783,191 987,515 171,198 1,158,713 236,754 (183,105) 5,995,553
七、负债总额 4,451,257 906,204 141,709 1,047,913 224,495 (183,105) 5,540,560
八、补充信息
资本性支出 8,354 1,121 3,050 4,171 223 - 12,748
折旧和摊销费用 5,879 631 820 1,451 115 - 7,445
信用承诺 1,052,891 216,583 15,602 232,185 74,963 (24,492) 1,335,54771
第九节 备查文件目录
一、 载有本行董事长、行长、主管会计工作的副行长、会计机构负责人签名的会计报表。
二、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原 件。
三、 报告期内本行在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》公开披露过的所
有文件正本及公告原件。
四、 在其他证券市场公布的年度报告文本。
中国银行股份有限公司
董事长：肖钢
2009年3月24日
