民生证券股份有限公司关于科华控股股份有限公司

  2020 年度营业利润同比下降 50%以上之专项现场检查报告



上海证券交易所：

    经中国证券监督管理委员会“证监许可【2017】2129 号”文核准，科华控股
股份有限公司（以下简称“科华控股”、“上市公司”、“公司”）于 2018 年 1 月首
次公开发行人民币普通股（A 股）3,340 万股并在上海证券交易所上市。

    上市公司于 2020 年 4 月 20 日第二届董事会第十八次会议审议通过了公司
2020 年度非公开发行 A 股股票的相关议案。根据发行需要，公司与民生证券股
份有限公司（以下简称“民生证券”、“保荐机构”）于 2020 年 5 月 21 日签署了
保荐协议，承接上市公司的持续督导工作。

    2021 年 4 月 16 日，科华控股发布 2020 年度报告，公司 2020 年归属于上市
公司股东的营业利润为 2,162.61 万元，较上年同期下降 76.79%。

    根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的相关规定，民生证券
对科华控股进行了专项现场检查，并出具专项现场检查报告。

    一、本次专项现场检查的基本情况

    在获悉科华控股 2020 年度业绩出现大幅下滑的情况后，民生证券及时与上
市公司进行了沟通，制订了现场检查计划，并随后进行了现场检查。检查人员包
括翟悦（保荐代表人）、黄铠。

    检查人员现场检查了上市公司生产经营场所及运营情况，对公司管理层相关
人员进行了访谈，核查了公司 2020 年相关财务资料。通过本次检查，民生证券
对公司 2020 年的生产经营情况和财务情况进行了深入了解和分析，对公司 2020
年业绩下滑的原因进行了认真研究，并与上市公司进行了讨论，严格履行了持续
督导的相关程序及职责。

    二、科华控股 2020 年业绩大幅下滑的主要原因
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    （一）上市公司披露情况

    经公司披露，公司 2020 年度实现归属于上市公司股东的营业利润为 2,162.61
万元，与上年同期相比，下降 76.79%。本期业绩下降的主要原因为：

    1、报告期内原材料成本上升，其中主要原材料镍等贵金属价格上涨；

    2、报告期内公司因中关村和子公司铸造产线投入时间较短，产线产能利用
率较低，平均固定成本较高；

    3、报告期内，公司增加新品投入且新品投入初期技术不成熟导致良品率偏
低；

    4、报告期内，公司受汇率波动影响产生汇兑损失。

    （二）保荐机构核查情况

    1、公司主要原材料贵金属镍，在部分产品的生产成本中占比较高，且价格
较去年同期有所增长。保荐机构查阅了镍、生铁、废钢等金属的市场价格信息，
其市场行情和价格走势与公司披露情况一致。

    2、公司中关村厂区及子公司项目建设正逐步推进，在建工程陆续转固，但
由于完工时间较短，生产工艺不完善，相关的产能利用率较低，导致公司产品所
分摊的单位固定成本较高。保荐机构现场走访了相关厂区，并查阅了在建工程明
细表、固定资产明细表等资料，其实际建设情况与公司披露情况一致。

    3、为进一步提升公司产品竞争力，报告期内公司在原有产品系列上增加新
品，受新品加工技术相对不成熟等影响，新品产线良品率偏低。保荐机构现场走
访了相关产线，了解新品投产进展情况，其实际情况与公司披露情况一致。

    4、保荐机构查阅了近期美元走势，与公司披露情况一致。

    三、提请上市公司注意的事项及建议

    1、对于公司经营业绩大幅下降的情况，公司应当做好相关信息披露工作，
真实、准确、完整、及时、公平地披露相关信息和揭示相关风险，切实保护投资
者利益。

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    2、建议上市公司加强对新生产线的管控与调试，提高产能利用率，降低废
品率。

    四、是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交易所相关规
则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告的事项

    根据上市公司 2020 年度报告，科华控股 2020 年归属于上市公司股东的营业
利润为 2,162.61 万元，较上年同期下降 76.79%。根据《上海证券交易所上市公
司持续督导工作指引》第二十六条的相关规定，由于公司营业利润比上年同期下
降 50%以上，需要进行专项现场检查，现场检查报告需要上报上海证券交易所。

    五、上市公司及其他中介机构的配合情况

    保荐机构进行现场检查过程中，公司能够按照保荐机构的要求积极组织相关
部门和人员配合保荐机构的工作；此次专项现场检查无其他中介机构配合工作。

    六、本次现场检查的结论

    本保荐机构认为，2020 年公司营业利润同比大幅下降主要原因为原材料价
格上涨使得单位成本增加；新增产线转固使得固定成本增加；新品投入初期导致
良品率较低；汇率波动导致财务费用上涨较多；因而公司营业利润同比大幅下降。

    除 2020 年营业利润较上年同期下降超过 50%外，公司不存在《证券发行上
市保荐业务管理办法》及上海证券交易所相关规定中所指定的需要汇报的事项。

    （以下无正文）




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（本页无正文，为《民生证券股份有限公司关于科华控股股份有限公司 2020 年
度营业利润同比下降 50%以上之专项现场检查报告》之签署页）




    保荐代表人：
                        翟悦                朱晓洁




                                                 民生证券股份有限公司

                                                       2021 年   月   日




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