信达证券股份有限公司关于

                  新疆鑫泰天然气股份有限公司

                    差异化分红事项的核查意见


    信达证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）担任新疆鑫泰天然气股份
有限公司（以下简称“新天然气”或“公司”）非公开发行股票的保荐机构。根据
相关规定，新天然气以集中竞价交易方式累计回购的社会公众股不参与 2020 年
年度利润分配。保荐机构对新天然气 2020 年年度利润分配所涉及的差异化分红
相关事项进行了核查，具体情况如下：

一、本次差异化分红的原因

    公司于 2021 年 2 月 2 日召开第三届董事会第十三次会议、第三届监事会第
十二次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份的预案的议案》，
同意公司自董事会审议通过之日起 12 个月内，以不超过 33.41 元/股的价格通过
集中竞价方式回购公司股份拟用于实施股权激励，回购股份资金总额不低于人
民币 5,000 万元，不超过人民币 10,000 万元。

    截至 2021 年 4 月 20 日，公司通过集中竞价方式累计回购公司股份数量为
960,192 股，公司回购专用证券账户持有 960,192 股上市公司股票。回购股份不
享有利润分配、公积金转增股本、增发新股和配股、质押、股东大会表决权等
相关权利。因此，公司 2020 年度权益分配实施差异化分红。

二、本次差异化分红方案

    根据公司 2020 年年度股东大会资料，公司 2020 年度利润分配方案为：公
司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 6 元（含税），每 10 股转增 2 股。截至
2021 年 4 月 20 日，公司总股本 313,600,000 股，扣除回购专用证券账户持有的
960,192 股，以此计算合计派发现金 187,583,884.80 元（含税）（（313,600,000-
960,192）/10*0.6），合计转增股本 62,527,962 股（（313,600,000-960,192）
/10*0.2）。
三、本次差异化分红计算依据

    截至本核查意见签署日，公司总股本为 313,600,000 股，扣除回购专用证券
账户上已回购股份 960,192 股，本次实际参与分配的股本数为 312,639,808 股。

    公司申请根据《上海证券交易所交易规则》及上海证券交易所的相关规定，
按照以下公式计算除权除息开盘参考价：

    除权（息）参考价格=[（前收盘价格-现金红利）+配（新）股价格×流通
股份变动比例]÷（1+流通股份变动比例）

    1、前收盘价格假设为 2021 年 4 月 20 日收盘价格 20.46 元/股

    2、参与分配的股本总数=313,600,000 股-960,192 股=312,639,808 股。

    3、虚拟分派的现金红利=（参与分配的股本总数×实际分派的每股现金红
利）÷总股本=312,639,808×0.6÷313,600,000≈0.5982 元/股。

    4、虚拟分派的流通股份变动比例=（参与分配的股本总数×实际分派的送
转比例）÷总股本=312,639,808×0.2÷313,600,000≈0.1994。

    5、虚拟分派计算的除权（息）参考价格=（前收盘价格-现金红利）÷（1+
流通股份变动比例）=（20.46-0.5982）÷（1+0.1994）=16.5598 元/股。

    6、实际分派计算的除权（息）参考价格＝（20.46-0.60）÷（1+0.20）
=16.5500 元/股

    7、除权除息参考价格影响=|根据实际分派计算的除权除息参考价格—根据
虚拟分派计算的除权除息参考价格|÷根据实际分派计算的除权除息参考价格
=|16.5500 元/股-16.5598 元/股|÷16.55 元/股≈0.06%＜1%

    因此，公司回购专用账户中的股份是否参与分配对除权除息参考价影响较
小。

四、保荐机构的核查意见

    综上，经核查，保荐机构认为：新天然气本次差异化分红事项符合相关规
定，不存在违反《公司法》、《证券法》、《公司章程》的情形，不存在损害
上市公司和全体股东利益的情形。
（此页无正文，为《信达证券股份有限公司关于新疆鑫泰天然气股份有限公司
差异化分红事项的核查意见》之签章页）




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                                                      2021 年 4 月   日